融資券承銷業(yè)務(wù)營銷方案

短期融資券承銷業(yè)務(wù)營銷方案中國民生銀行金融市場部2008年1月一、短期融資券概況二、短期融資券業(yè)務(wù)內(nèi)容三、短期融資券業(yè)務(wù)操作流程內(nèi)容概況自2005年5月23日人民銀行發(fā)布《短期融資券管理辦法》以來，短期融資券作為國內(nèi)首個(gè)憑借企業(yè)自身信用發(fā)行的直接債務(wù)融資工具，依托銀行間債券市場得到快速發(fā)展，截至2007年底，銀行間債券市場累計(jì)發(fā)行了584只短期融資券，籌資金額高達(dá)7692.6億元（相應(yīng)的承銷機(jī)構(gòu)獲得了高達(dá)30多億元的非資本性凈手續(xù)費(fèi)收入)，成為企業(yè)最大的直接債務(wù)融資工具。根據(jù)人民銀行近期的會議精神，央行今后將繼續(xù)遵循穩(wěn)步、健康的發(fā)展思路，加快創(chuàng)新產(chǎn)品的研發(fā)步伐，穩(wěn)步推進(jìn)市場發(fā)展。預(yù)計(jì)今年的發(fā)行規(guī)模在3300億至4000億左右。一、

短期融資券概況1、背景資料央行定義：企業(yè)依照《短期融資券管理辦法》規(guī)定的條件和程序在銀行間債券市場發(fā)行和交易并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。短期融資券是非金融企業(yè)365天以內(nèi)（含365天）的債權(quán)類融資工具，同時(shí)也是大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)進(jìn)行直接融資的一條嶄新和快捷的渠道。整個(gè)短期融資券一級市場的情況：2005年發(fā)行79只，金額為1424億元；2006年發(fā)行242只，金額為2919.5億元；2007年發(fā)行263只，金額為3349.1億元；總計(jì)發(fā)行584只，金額為7692.6億元。我行主承銷發(fā)行的情況：至2007年底共發(fā)行短期融資券41只，發(fā)行總金額405.6億元。2、對企業(yè)的吸引力

（1）短期融資券業(yè)務(wù)為企業(yè)增加了新的通過貨幣市場直接融資的渠道，改變了短期資金主要通過銀行貸款，來源渠道單一的局面；直接融資和間接融資的合理配比，有利于企業(yè)建立更加合理、靈活、穩(wěn)健的融資結(jié)構(gòu)，降低融資過于依賴銀行信貸的風(fēng)險(xiǎn)。

（2）企業(yè)采用發(fā)行短期融資券的方式進(jìn)行融資，與傳統(tǒng)的銀行貸款及發(fā)行企業(yè)長期債券相比有著明顯的比較優(yōu)勢，不僅省去了擔(dān)?；虻盅旱扔残砸螅蠓档腿谫Y成本，減少資金沉淀，還能極大增加市場的信用度和知名度。

（3）尤其重要的是，2007年底全國范圍內(nèi)全面緊縮的信貸政策已經(jīng)給大多數(shù)企業(yè)上了很好的一課，2008年從緊的貨幣信貸政策會使各商業(yè)銀行信貸規(guī)模的增長幅度繼續(xù)受到嚴(yán)格控制，這樣必將迫使一部分大中型優(yōu)質(zhì)企業(yè)選擇直接融資的方式。而2007年底的經(jīng)驗(yàn)已很清楚的表明，發(fā)行短期融資券是企業(yè)在某一段時(shí)間內(nèi)最迅速、最有效的，甚至是唯一的融資途徑，因此也成為優(yōu)質(zhì)企業(yè)最優(yōu)的、首選的融資渠道。3、對我行的影響

（1）優(yōu)質(zhì)客戶結(jié)構(gòu)重新劃分，短券業(yè)務(wù)突破了風(fēng)險(xiǎn)資本約束，我行可直接參與大型企業(yè)的融資業(yè)務(wù)；

（2）改變傳統(tǒng)利差的盈利模式，增加新的業(yè)務(wù)品種，增加中間業(yè)務(wù)收入和投資收益，優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)；

（3）可以迅速密切銀企關(guān)系，帶動其他相關(guān)業(yè)務(wù)，綜合效益非常高。——例如存款、結(jié)算、現(xiàn)金管理、其他業(yè)務(wù)合作等。

二、

短期融資券業(yè)務(wù)內(nèi)容

1、產(chǎn)品要素2、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)

中央國債登記公司評級機(jī)構(gòu)會計(jì)師事務(wù)所承銷商投資者律師事務(wù)所

發(fā)行人銀行間債券市場托管評級審計(jì)法律意見融資券融資券資金資金人民銀行：《短期融資券管理辦法》中央國債登記公司：《短期融資券承銷規(guī)程》/《短期融資券信息披露規(guī)程》《短期融資券托管結(jié)算操作細(xì)則》3、產(chǎn)品優(yōu)勢成本優(yōu)勢——實(shí)質(zhì)是期限小于或等于365天的企業(yè)信用類短期債券，發(fā)行利率相對于銀行貸款的成本優(yōu)勢明顯。方式靈活：——央行采取備案制度（材料報(bào)備后的20個(gè)工作日）——實(shí)行余額管理，可持續(xù)滾動發(fā)行——資金用途較為寬泛，不同于企業(yè)債和銀行貸款有明確的用途限制——在銀行間市場發(fā)行，參與者和市場自成一體，融資節(jié)奏快融資額大：——短期融資券發(fā)行規(guī)模上限為企業(yè)凈資產(chǎn)的40%3、產(chǎn)品優(yōu)勢（1）降低融資成本；（2）調(diào)整融資結(jié)構(gòu)、拓寬融資渠道；（3）促進(jìn)企業(yè)改善內(nèi)部管理、優(yōu)化財(cái)務(wù)管理；（4）極大的提升市場形象。一年期期短期期融資資券品品種的的融資資成本本———發(fā)行行利率率變化化（2007/1———2007/11）4、影影響融融資券券發(fā)行行定價(jià)價(jià)的主主要因因素融資券券發(fā)行行價(jià)格格=無無風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)收益益率＋＋信用用風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)溢價(jià)價(jià)＋流流動性性風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)溢價(jià)價(jià)§市場基基準(zhǔn)利利率：：以前前曾以以央行行票據(jù)據(jù)利率率為基基準(zhǔn)利利率，，目前前普遍遍采用用和一一年期期Shibor掛鉤鉤的方方法進(jìn)進(jìn)行定定價(jià)。?！炱笃髽I(yè)的的行業(yè)業(yè)屬性性和發(fā)發(fā)行規(guī)規(guī)模：：不同同行業(yè)業(yè)企業(yè)業(yè)的短短期融融資券券發(fā)行行規(guī)模模不同同，其其流動動性存存在著著較大大的差差異，，因此此，通通常投投資者者也會會要求求流動動性補(bǔ)補(bǔ)償。?！煨庞迷u評級：：目前前已發(fā)發(fā)行企企業(yè)的的短期期評級級均為為A-1；；主體體評級級在AAA到A-共共8個(gè)個(gè)等級級。在在短期期債券券評級級趨同同的情情況下下，長長期主主體評評級是是決定定市場場定價(jià)價(jià)的重重要因因素。。另外，，市場場資金金面、、投資資者偏偏好、、發(fā)行行頻率率、期期限結(jié)結(jié)構(gòu)、、發(fā)行行方式式等其其他因因素，，也會會對融融資券券定價(jià)價(jià)產(chǎn)生生重要要的影影響。。5、、成成功功案案例例A、、老老客客戶戶深深度度合合作作————深深化化銀銀企企合合作作，，建建立立業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)依依賴賴和和信信任任關(guān)關(guān)系系通過過融融資資券券業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)建建立立了了信信任任度度，，中中鐵鐵二二局局主主動動將將其其他他業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)需需求求交交給給我我行行。。B、、新新客客戶戶以以融融資資券券切切入入————可可帶帶動動其其他他各各項(xiàng)項(xiàng)業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)，，實(shí)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)跨跨地地區(qū)區(qū)客客戶戶開開發(fā)發(fā)金川川集集團(tuán)團(tuán)和和貴貴航航集集團(tuán)團(tuán)是是成成都都分分行行通通過過融融資資券券業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)營營銷銷帶帶來來的的新新客客戶戶，，傳傳統(tǒng)統(tǒng)業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)難難以以撬撬動動，，分分行行以以融融資資券券為為切切入入點(diǎn)點(diǎn)，，打打開開合合作作局局面面，，并并帶帶動動貴貴航航首首次次流流動動資資金金5000萬萬元元授授信信業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)。。C、、樹樹立立業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)品品牌牌，，形形成成市市場場效效應(yīng)應(yīng)成都都分分行行通通過過融融資資券券業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)在在當(dāng)當(dāng)?shù)氐貥錁淞⒘⑵鹌鹬兄虚g間業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)品品牌牌，，已已有有多多家家企企業(yè)業(yè)主主動動咨咨詢詢?nèi)谌谫Y資券券業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)，，為為進(jìn)進(jìn)一一步步提提升升市市場場份份額額奠奠定定了了良良好好的的基基礎(chǔ)礎(chǔ)。。三、、短短期期融融資資券券業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)操操作作流流程程目標(biāo)標(biāo)客客戶戶篩篩選選與與營營銷銷立項(xiàng)盡職調(diào)查查及制作各種種發(fā)行材材料發(fā)行審核核報(bào)送人行行備案組建承銷銷團(tuán)路演、定定價(jià)債券發(fā)行行后續(xù)服務(wù)務(wù)總行及行行業(yè)部/分行總行目標(biāo)客戶戶篩選的的基本原原則一人民銀行行規(guī)定：：●境內(nèi)依法法設(shè)立的的企業(yè)法法人●具有穩(wěn)定定的償債債資金來來源，最最近一個(gè)個(gè)會計(jì)年年度盈利利（我行行要求3年）●流動性良良好，具具有較強(qiáng)強(qiáng)的到期期償債能能力●發(fā)行融資資券的募募集資金金用于本本企業(yè)生生產(chǎn)經(jīng)營營●近三年沒沒有違法法和重大大違規(guī)行行為●具有健全全的內(nèi)部部管理體體系和募募集資金金的償付付管理制制度●依據(jù)《公公司章程程》，發(fā)發(fā)行人有有權(quán)決策策機(jī)構(gòu)（（股東會會或董事事會）能能夠出具具同意發(fā)發(fā)行短期期融資券券的法律律文件●近三年年為公司司出具審審計(jì)報(bào)告告的會計(jì)計(jì)師事務(wù)務(wù)所必須須是財(cái)政政部會計(jì)計(jì)師事務(wù)務(wù)所執(zhí)業(yè)業(yè)質(zhì)量檢檢查過關(guān)關(guān)單位總體原則則：兼顧顧監(jiān)管機(jī)機(jī)構(gòu)（人人民銀行行）、我我行、機(jī)機(jī)構(gòu)投資資者和融融資企業(yè)業(yè)四方面面的需求求。有一定政政策性限限制的企企業(yè)一般般暫緩考考慮：●國家宏宏觀調(diào)控控產(chǎn)業(yè)范范圍（與與國家產(chǎn)產(chǎn)業(yè)政策策相沖突突）：房房地產(chǎn)，，鋼鐵（（行業(yè)前前20名名和特鋼鋼子行業(yè)業(yè)放行））、水泥泥、電解解鋁等；；●正在改改制、存存在合同同糾紛、、財(cái)務(wù)數(shù)數(shù)據(jù)無法法披露的的企業(yè)●主營業(yè)業(yè)務(wù)不突突出、關(guān)關(guān)聯(lián)交易易太多、、集團(tuán)本本部無經(jīng)經(jīng)營純投投資類的的企業(yè)●保密企企業(yè)、環(huán)環(huán)保不達(dá)達(dá)標(biāo)的企企業(yè)（部部分軍工工企業(yè)已已放行））●民營、、地方政政府城建建類企業(yè)業(yè)及外商商獨(dú)資、、合資企企業(yè)（關(guān)關(guān)注、暫暫緩）目標(biāo)客戶戶篩選的的基本原原則二總結(jié)：重重點(diǎn)考慮慮我行已已有較大大授信額額度但授授信額度度使用較較小的客客戶和我我行已主主動授信信客戶，，對該客客戶可以以該項(xiàng)產(chǎn)產(chǎn)品為手手段加強(qiáng)強(qiáng)對客戶戶的滲透透，和企企業(yè)在多多層面建建立深入入廣泛的的業(yè)務(wù)合合作關(guān)系系。同時(shí)時(shí)目前市市場其他他銀行已已發(fā)行企企業(yè)也是是我們營營銷的重重點(diǎn)。在此基礎(chǔ)礎(chǔ)上提出出目標(biāo)客客戶并報(bào)報(bào)總行立立項(xiàng)批準(zhǔn)準(zhǔn)。目標(biāo)客戶戶篩選的的基本原原則三我行篩選選原則：：首先確保保我行已已成功發(fā)發(fā)行的老老客戶，，優(yōu)先考考慮即將將兌付由由他行主主承銷的的客戶；；擬發(fā)行短短期融資資券金額額不低于于5億元元（行業(yè)業(yè)部營銷銷的原則則不低于于8億元元）；優(yōu)先考慮慮符合國國家產(chǎn)業(yè)業(yè)政策、、國家宏宏觀調(diào)控控政策且且在同行行業(yè)具有有較高知知名度和和一定壟壟斷優(yōu)勢勢的優(yōu)質(zhì)質(zhì)客戶，，例如油油電煤運(yùn)運(yùn)等行業(yè)業(yè)，政策策限制行行業(yè)暫緩緩營銷；；我行長期期營銷但但目前仍仍未取得得實(shí)質(zhì)性性進(jìn)展的的優(yōu)質(zhì)客客戶，以以短期融融資券業(yè)業(yè)務(wù)為切切入點(diǎn)逐逐步建立立合作關(guān)關(guān)系；在我行有有授信額額度但額額度使用用率低或或尚未使使用的優(yōu)優(yōu)質(zhì)客戶戶，通過過短期融融資券業(yè)業(yè)務(wù)加深深合作；；對于已經(jīng)經(jīng)成為我我行重點(diǎn)點(diǎn)合作伙伙伴的客客戶，通通過短期期融資券券合作進(jìn)進(jìn)一步加加深和鞏鞏固與我我行的銀銀企關(guān)系系。營銷策略略——（（1）營銷對象象：企業(yè)業(yè)決策者者及財(cái)務(wù)務(wù)總管（（財(cái)務(wù)總總監(jiān)、總總會計(jì)師師）營銷重點(diǎn)點(diǎn)——突突出發(fā)行行短期融融資券給給企業(yè)帶帶來的好好處增加新的的融資渠渠道，提提高融資資效率；；傳統(tǒng)短期期融資渠渠道：銀銀行短期期貸款、、承兌匯匯票融資資及通過過財(cái)務(wù)公公司短期期拆借等等；備案制度度相對貸貸款而言言，審批批手續(xù)相相對簡單單；余額管理理制，使使企業(yè)可可以根據(jù)據(jù)自身財(cái)財(cái)務(wù)狀況況和現(xiàn)金金流狀況況靈活安安排發(fā)行行規(guī)模和和發(fā)行方方式。降低企業(yè)業(yè)財(cái)務(wù)成成本，享享受高信信用級別別利率優(yōu)優(yōu)勢；傳統(tǒng)銀行行信貸利利率受人人民銀行行管制，，優(yōu)質(zhì)企企業(yè)不能能充分享享受高信信用級別別的優(yōu)勢勢；信貸規(guī)模模將受到到緊縮政政策的強(qiáng)強(qiáng)力影響響銀行間市市場定價(jià)價(jià)充分市市場化，，貨幣市市場利率率水平能能夠較好好反映企企業(yè)的信信用狀況況；貨幣市場場利率：：盡管有有所波動動，但是是由于資資金面總總體較為為寬裕，，仍會保保持相對對較低的的水平。。提高市場場知名度度，樹立立良好信信用形象象定期信息息披露，，可在市市場上樹樹立良好好信用形形象，為為持續(xù)融融資和長長期融資資及股權(quán)權(quán)融資打打下信用用基礎(chǔ)。。營銷重點(diǎn)點(diǎn)——著著重強(qiáng)強(qiáng)調(diào)我行行作為主主承銷商商的優(yōu)勢勢運(yùn)作機(jī)制制靈活、、體制健健全，擁擁有優(yōu)秀秀的人才才隊(duì)伍和和完善的的風(fēng)險(xiǎn)管管理體系系；卓越的債債券承銷銷業(yè)績，，豐富的的債券承承銷經(jīng)驗(yàn)驗(yàn)；具有財(cái)政政部國債債、國家家開發(fā)銀銀行、中中國進(jìn)出出口銀行行、中國國農(nóng)業(yè)發(fā)發(fā)展銀行行金融債債、非金金融機(jī)構(gòu)構(gòu)短期融融資券承承銷資格格，人民民銀行公公開市場場一級交交易商；；全國銀行行間交易易市場做做市商；；累計(jì)承銷銷各類債債券近千千億元，，多次獲獲得優(yōu)秀秀承銷商商稱號。。具備較強(qiáng)強(qiáng)的市場場感召力力，擁有有寬闊的的市場銷銷售平臺臺。我行現(xiàn)有有655家丙類類債券結(jié)結(jié)算代理理戶，可可作為發(fā)發(fā)行、分分銷的堅(jiān)堅(jiān)強(qiáng)后盾盾，增強(qiáng)強(qiáng)短期融融資券流流動性。。營銷策略略——（（2）營銷策略略——（（3）對短期期融資資券業(yè)業(yè)務(wù)感感興趣趣的主主要有有以下下幾類類企業(yè)業(yè)：對資本本市場場運(yùn)作作有一一定認(rèn)認(rèn)識，，信息息披露露壓力力較小小的企企業(yè)（（上市市公司司或已已發(fā)行行過企企業(yè)債債的公公司））；有季節(jié)節(jié)性、、周期期性或或強(qiáng)烈烈短期期資金金需求求的企企業(yè)（（如電電力））；；對資金金成本本比較較敏感感的優(yōu)優(yōu)質(zhì)企企業(yè)；；對提高高市場場形象象，樹樹立企企業(yè)品品牌比比較感感興趣趣的企企業(yè)。。營銷中中需要要注意意的問問題：：√企業(yè)業(yè)所處處行業(yè)業(yè)和性性質(zhì)：：優(yōu)先先考慮慮國家家鼓勵(lì)勵(lì)產(chǎn)業(yè)業(yè)的國國有大大型優(yōu)優(yōu)質(zhì)企企業(yè)；；√企業(yè)業(yè)凈資資產(chǎn)：：企業(yè)業(yè)發(fā)行行的各各種債債券及及短期期融資資券的的總額額不超超過凈凈資產(chǎn)產(chǎn)的40％％；√已執(zhí)執(zhí)行新新會計(jì)計(jì)準(zhǔn)則則的企企業(yè)計(jì)計(jì)算凈凈資產(chǎn)產(chǎn)時(shí)可可以加加上少少數(shù)股股東權(quán)權(quán)益；；√企業(yè)業(yè)連續(xù)續(xù)三個(gè)個(gè)會計(jì)計(jì)年度度盈利利；√企業(yè)業(yè)必須須提供供經(jīng)注注冊會會計(jì)師師審計(jì)計(jì)的近近三個(gè)個(gè)年度度會計(jì)計(jì)報(bào)表表；√銀行行間競競爭：：特別別優(yōu)質(zhì)質(zhì)客戶戶可提提前簽簽訂承承銷意意向協(xié)協(xié)議予予以鎖鎖定。。2、盡盡職調(diào)調(diào)查及及材料料制作作階段段目的：：主承承銷商商履行行盡職職調(diào)查查責(zé)任任并對對所有有申請請發(fā)行行融資資券備備案材材料的的核查查及對對備案案材料料進(jìn)行行質(zhì)量量控制制的義義務(wù)工作程程序：：第一步步主主承承銷商商組織織召開開中介介機(jī)構(gòu)構(gòu)協(xié)調(diào)調(diào)會并并準(zhǔn)備備工作作方案案和資資料清清單表表第二步步企企業(yè)業(yè)發(fā)行行工作作小組組準(zhǔn)備備盡職職調(diào)查查所需需各類類資料料及近近三年年審計(jì)計(jì)報(bào)告告第三步步主主承承銷商商和評評級機(jī)機(jī)構(gòu)分分析整整理企企業(yè)提提供的的資料料，形形成調(diào)調(diào)查工工作底底稿第四步步主主承承銷商商及評評級等等中介介機(jī)構(gòu)構(gòu)入場場調(diào)研研、現(xiàn)現(xiàn)場訪訪談、、采集集資料料、撰撰寫相相關(guān)報(bào)報(bào)告第五步步通通過過主承承銷商商內(nèi)部部發(fā)審審會及及授信信貸審審會、、評級級機(jī)構(gòu)構(gòu)評審審會第六步步簽簽訂訂主承承銷協(xié)協(xié)議、、組織織承銷銷團(tuán)第七步發(fā)發(fā)行人就就申報(bào)材料料的相關(guān)報(bào)報(bào)告提出反反饋意見，，最后定稿稿第八步主主承銷商復(fù)復(fù)核報(bào)告、、會計(jì)師就就審計(jì)報(bào)告告的真實(shí)、、準(zhǔn)確、完完整性負(fù)責(zé)責(zé)，律師就就募集說明明書中法律律問題負(fù)責(zé)責(zé)，評級公公司對評級級結(jié)果負(fù)責(zé)責(zé)第九步按按報(bào)備材材料的格式式規(guī)定統(tǒng)一一印刷裝訂訂附：發(fā)行短短期融資券券備案材料料清單（9個(gè)文件））1、發(fā)行人人出具的《《關(guān)于××××（企業(yè)業(yè)名稱）發(fā)發(fā)行融資券券的請示》》附錄一：企企業(yè)董事會會同意發(fā)行行融資券的的決議或具具有相同法法律效力的的文件附錄二：發(fā)發(fā)行人和主主承銷商、、律師、會會計(jì)師、信信用評級機(jī)機(jī)構(gòu)等對發(fā)發(fā)行申請文文件真實(shí)性性、準(zhǔn)確性性和完整性性的承諾書書附錄三：發(fā)發(fā)行人章程程和營業(yè)執(zhí)執(zhí)照（副本本）復(fù)印件件2、主承銷銷商出具的的《××××（企業(yè)名名稱）申請請發(fā)行融資資券的推薦薦函》附錄一：主主承銷商出出具的《盡盡職調(diào)查報(bào)報(bào)告》附錄二：《《×××（（企業(yè)名稱稱）申請發(fā)發(fā)行融資券券備案材料料的核查意意見》3、《融資資券募集說說明書（申申報(bào)稿）》》附錄：發(fā)行行方案4、信用評評級報(bào)告全全文及跟蹤蹤評級安排排的說明附：發(fā)行短短期融資券券備案材料料清單5、經(jīng)注冊冊會計(jì)師審審計(jì)的發(fā)行行人近三個(gè)個(gè)會計(jì)年度度的資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表、損損益表、現(xiàn)現(xiàn)金流量表表及審計(jì)意意見全文附錄一：發(fā)發(fā)行人董事事會、監(jiān)事事會關(guān)于報(bào)報(bào)告期內(nèi)被被出具非標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)無保留留意見審計(jì)計(jì)報(bào)告（如如有）涉及及事項(xiàng)處理理情況的說說明附錄二：注注冊會計(jì)師師關(guān)于報(bào)告告期內(nèi)非標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)無保留留意見審計(jì)計(jì)報(bào)告（如如有）的補(bǔ)補(bǔ)充意見6、《法律律意見書》》附錄：律師師工作報(bào)告告7、《償債債計(jì)劃及保保障措施的的專項(xiàng)報(bào)告告》8、《關(guān)于于支付融資資券本息的的現(xiàn)金流分分析報(bào)告》》9、《承銷銷協(xié)議及承承銷團(tuán)協(xié)議議》3、報(bào)備階階段排隊(duì)等待報(bào)備材料人行受理是否有通道道是否屬于受受限制行業(yè)退檔提出反饋意意見企業(yè)反饋材材料是否過關(guān)關(guān)下達(dá)備案通通知4、發(fā)行上上市階段工作程序第一步發(fā)發(fā)行人與與中央國債債登記結(jié)算算公司簽訂訂《登記托托管和代理理協(xié)議書》》，辦理開開戶手續(xù)，，制作發(fā)行行公告、首首期融資券券募集說明明書等上網(wǎng)網(wǎng)文件第二步視視發(fā)行市市場環(huán)境舉舉行推介、、路演活動動第三步獲獲得備案案通知書后后，確定發(fā)發(fā)行日期（（T日），，提前3個(gè)個(gè)工作日（（T-3日日）上網(wǎng)公公告第四步T日招標(biāo)標(biāo)發(fā)行，承承銷團(tuán)成員員投標(biāo)，競競出融資券券發(fā)行利率率，根據(jù)承承銷方式[包銷/代代銷]確定定發(fā)行數(shù)量量，薄記管管理人完成成薄記建檔檔第五步T+1/2日繳款款日，募集集資金到發(fā)發(fā)行人收款款賬戶，該該日亦為債債權(quán)債務(wù)登登記日，亦亦為當(dāng)期融融資券起息息日，中央央結(jié)算公司司辦理債權(quán)權(quán)債務(wù)確認(rèn)認(rèn)登記第六步發(fā)發(fā)行人網(wǎng)網(wǎng)上發(fā)布《《短期融資資券發(fā)行情情況公告》》第七步T+2/3日為上上市流通日日，開始在在全國銀行行間債券市市場流通轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓第八步發(fā)發(fā)行人在在收到中央央國債公司司的登記完完成確認(rèn)書書后5個(gè)工工作日內(nèi)支支付登記托托管費(fèi)5、上市后后的流通階階段履行信息披披露的義務(wù)務(wù)--每年年4月30日以前，，披露經(jīng)會會計(jì)師事務(wù)務(wù)所審計(jì)的的年度財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)表和審審計(jì)報(bào)告全全文--每季季度后15日內(nèi)，披披露上季度度末的資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表、、上季度的的損益表、、上季度的現(xiàn)現(xiàn)金流量表表(中央企企業(yè)以向國國資委報(bào)送送的《企業(yè)業(yè)財(cái)務(wù)快報(bào)報(bào)》代替)--發(fā)行行人及時(shí)向向市場公開開披露發(fā)生生可能影響響融資券投投資人實(shí)現(xiàn)現(xiàn)其債權(quán)的的重大事項(xiàng)項(xiàng)后續(xù)跟蹤服服務(wù)持續(xù)跟蹤評評級6、到期兌兌付階段工作程序第一步發(fā)發(fā)行人于于融資券到到期兌付日日5個(gè)工作作日前，上上網(wǎng)公告兌兌付事宜第二步發(fā)發(fā)行人在在本息兌付付日前1個(gè)個(gè)工作日將將兌付資金金足額劃入入中央結(jié)算算公司指定定賬戶第三步本本息兌付付日即融資資券到期日日，中央結(jié)結(jié)算公司完完成代理兌兌付第四步發(fā)發(fā)行人上上網(wǎng)發(fā)布《《短期融資資券兌付情情況公告》》第五步發(fā)發(fā)行人在在接到中央央結(jié)算公司司出具的《《短期融資資券代理兌兌付手續(xù)完完成確認(rèn)書書》后5個(gè)個(gè)工作日內(nèi)內(nèi)支付代理理兌付手續(xù)續(xù)費(fèi)第六步主主承銷商商于融資券券兌付工作作結(jié)束后10個(gè)工作作日內(nèi)，將將融資券的的兌付情況況報(bào)告人民民銀行謝謝！中國民生銀銀行金融市市場部2008年年1月9、靜夜四四無鄰，，荒居舊舊業(yè)貧。。。12月-2212月-22Saturday,December31,202210、雨中黃葉葉樹，燈下下白頭人。。。14:37:1814:37:1814:3712/31/20222:37:18PM11、以以我我獨(dú)獨(dú)沈沈久久，，愧愧君君相相見見頻頻。。。。12月月-2214:37:1814:37Dec-2231-Dec-2212、故故人人江江海海別別，，幾幾度度隔隔山山川川。。。。14:37:1814:37:1814:37Saturday,December31,202213、乍乍見見翻翻疑疑夢夢，，相相悲悲各各問問年年。。。。12月月-2212月月-2214:37:1814:37:18December31,202214、他鄉(xiāng)生白發(fā)發(fā)，舊國見青青山。。31十二月月20222:37:18下午14:37:1812月-2215、比不了得得就不比，，得不到的的就不要。。。。十二月222:37下下午12月-2214:37December31,202216、行行動動出出成成果果，，工工作作出出財(cái)財(cái)富富。。。。2022/12/3114:37:1814:37:1831December202217、做前，，能夠環(huán)環(huán)視四周周；做時(shí)時(shí)，你只只能或者者最好沿沿著以腳腳為起點(diǎn)點(diǎn)的射線線向前。。。2:37:18下午午2:37下午午14:37:1812月-229、沒有失敗敗，只有暫暫時(shí)停止成成功！。12月-2212月-22Saturday,December31,202210、很多事情情努力了未未必有結(jié)果果，但是不不努力卻什什么改變也也沒有。。。14:37:1814:37:1814:3712/31/20222:37:18PM11、成功就是日日復(fù)一日那一一點(diǎn)點(diǎn)小小努努力的積累。。。12月-2214:37:1814:37Dec-2231-Dec-2212、世間成事，，不求其絕對對圓滿，留一一份不足，可可得無限完美美。。14:37:1814:37:1814:37Saturday,December31,202213、不不知知香香積積寺寺，，數(shù)數(shù)里里入入云云峰峰。。。。12月月-2212月月-2214:37:1814:37:18December31,202214、意志堅(jiān)強(qiáng)強(qiáng)的人能把把世界放在在手中像泥泥