金融學(xué)-金融機(jī)構(gòu)體系

金融機(jī)構(gòu)體系金融學(xué)第八章第八章金融機(jī)構(gòu)體系§8.1

金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)分析§8.2

西方金融機(jī)構(gòu)體系§8.3

我國金融機(jī)構(gòu)體系§8.4

國際金融機(jī)構(gòu)體系本章教學(xué)要求2023/1/152本章教學(xué)要求了解國內(nèi)、國際金融機(jī)構(gòu)組成及相互關(guān)系；了解各類金融機(jī)構(gòu)的性質(zhì)及主要業(yè)務(wù)內(nèi)容；理解金融機(jī)構(gòu)存在的必要性；掌握銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)及商業(yè)銀行與專業(yè)銀行之間的區(qū)別。2023/1/153§8.1

金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)分析

一、金融機(jī)構(gòu)定義二、金融機(jī)構(gòu)存在的原因（一）交易成本問題（二）逆向選擇與道德風(fēng)險(xiǎn)問題2023/1/154一、金融機(jī)構(gòu)定義廣義金融機(jī)構(gòu)從事金融業(yè)務(wù)、協(xié)調(diào)金融關(guān)系、維護(hù)金融體系正常運(yùn)行的機(jī)構(gòu)。狹義金融機(jī)構(gòu)在最終貸款人與最終借款人之間發(fā)揮融資媒介作用、提供金融產(chǎn)品和服務(wù)的機(jī)構(gòu)，也叫金融中介。金融機(jī)構(gòu)體系經(jīng)營和管理金融業(yè)務(wù)的各類金融機(jī)構(gòu)所組成的完整系統(tǒng)。金融政策制定及執(zhí)行機(jī)構(gòu)金融活動的監(jiān)管機(jī)構(gòu)金融業(yè)務(wù)的經(jīng)營機(jī)構(gòu)（金融中介）廣義金融機(jī)構(gòu)狹義金融機(jī)構(gòu)2023/1/155（一）交易成本問題1、交易成本定義交易成本指金融交易花費(fèi)的時(shí)間和費(fèi)用尋找成本、信息成本、投資限制與風(fēng)險(xiǎn)2、降低交易成本的方法規(guī)模經(jīng)濟(jì)專門技術(shù)2023/1/156（二）逆向選擇與道德風(fēng)險(xiǎn)問題1、信息不對稱導(dǎo)致交易前逆向選擇和交易后道德風(fēng)險(xiǎn)2、逆向選擇與道德風(fēng)險(xiǎn)的解決方式（1）公開信息（2）政府管制（3）金融機(jī)構(gòu)對資金需求方財(cái)務(wù)狀況、發(fā)展前景等較為了解，從而在一定程度上降低風(fēng)險(xiǎn)并且獲利。而且它們發(fā)放私人貸款，不是購買公開市場上的證券，可避免搭便車現(xiàn)象。2023/1/157（1）逆向選擇A、定義B、逆向選擇的表現(xiàn)（A）二手車問題買方愿意支付的價(jià)格低，質(zhì)量好的二手車車主不愿賣，成交量小。（B）搭便車問題不付費(fèi)用地利用他人付費(fèi)所得到的信息。C、金融市場逆向選擇具有信用風(fēng)險(xiǎn)的借款者往往尋求貸款最積極、并最可能得到貸款的人。逆向選擇使貸款可能遭受損失，貸款者可能不發(fā)放貸款，即使市場上有風(fēng)險(xiǎn)很小的信貸。2023/1/158（2）道德風(fēng)險(xiǎn)A、道德風(fēng)險(xiǎn)定義B、股票市場道德風(fēng)險(xiǎn)C、債券市場道德風(fēng)險(xiǎn)D、道德風(fēng)險(xiǎn)的影響降低了貸款歸還的可能性，貸款者可能不貸或少貸款。2023/1/159§8.2西方金融機(jī)構(gòu)體系一、銀行與非銀行類金融機(jī)構(gòu)二、融資類、投資類、保障類與信息服務(wù)類金融機(jī)構(gòu)2023/1/1510一、銀行與非銀行類金融機(jī)構(gòu)金融機(jī)構(gòu)銀行

中央銀行

商業(yè)銀行

專業(yè)銀行

政策性銀行

非銀行金融機(jī)構(gòu)代表政府制定和執(zhí)行貨幣政策，監(jiān)督管理金融業(yè)的特殊金融機(jī)構(gòu)。以獲取利潤為經(jīng)營目的、以金融資產(chǎn)和負(fù)債為經(jīng)營對象、綜合性的金融機(jī)構(gòu)。2023/1/1511專業(yè)銀行定義經(jīng)營某一方面信用業(yè)務(wù)和提供專門性金融服務(wù)的銀行。種類儲蓄銀行、不動產(chǎn)抵押銀行、（政策性銀行）與商業(yè)銀行的區(qū)別2023/1/1512政策性銀行定義政府創(chuàng)立、參股或保證，不以盈利為目的，在特定業(yè)務(wù)領(lǐng)域從事政策性融資活動的銀行。特征控制性政策性非盈利性專業(yè)性無信用創(chuàng)造和支付清算功能2023/1/1513非銀行金融機(jī)構(gòu)種類投資銀行、信用合作社、投資基金、保險(xiǎn)公司、養(yǎng)老基金、金融公司、租賃公司、證券交易所、消費(fèi)信用機(jī)構(gòu)。與銀行的區(qū)別銀行主要以存款為資金來源，以貸款為資金運(yùn)用；非銀行金融機(jī)構(gòu)主要依靠發(fā)行股票、債券或按契約收取費(fèi)用的方式籌措資金，并從事非貸款的某一類金融業(yè)務(wù)。銀行在吸收活期存款基礎(chǔ)上具有信用創(chuàng)造和支付清算功能；非銀行金融機(jī)構(gòu)主要是作為資金經(jīng)紀(jì)人，不能吸收活期存款，因而不具有信用創(chuàng)造和支付清算功能。2023/1/1514投資銀行投資銀行定義投資銀行在各國的稱謂華爾街投資銀行成為歷史2023/1/1515投資銀行定義美國金融專家羅伯特·庫恩依照業(yè)務(wù)范圍給出四個定義：廣義投資銀行任何經(jīng)營華爾街金融業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，業(yè)務(wù)包括證券、國際海上保險(xiǎn)以及不動產(chǎn)投資等幾乎全部金融活動。較廣義投資銀行經(jīng)營全部資本市場業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，業(yè)務(wù)包括證券承銷與經(jīng)紀(jì)、企業(yè)融資、兼并收購、咨詢服務(wù)、資產(chǎn)管理、創(chuàng)業(yè)資本等，不包括不動產(chǎn)經(jīng)紀(jì)、保險(xiǎn)和抵押業(yè)務(wù)。

較狹義投資銀行經(jīng)營部分資本市場業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，業(yè)務(wù)包括證券承銷與經(jīng)紀(jì)、企業(yè)融資、兼并收購等，不包括創(chuàng)業(yè)資本、基金管理和風(fēng)險(xiǎn)管理工具等業(yè)務(wù)。狹義投資銀行僅從事一級市場證券承銷和資本籌措、二級市場證券交易和經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。2023/1/1516羅伯特·勞倫斯·庫恩美國著名國際投資銀行家和公司戰(zhàn)略家，現(xiàn)任花旗集團(tuán)公司執(zhí)行董事、庫恩基金會董事長和庫恩全球資本公司董事長。曾經(jīng)出版25部著作，多是經(jīng)濟(jì)和科學(xué)方面的專著。20世紀(jì)80年代末，應(yīng)國家科委邀請庫恩首次訪華。隨后對中國發(fā)生了濃厚興趣。在中國擔(dān)任一些企業(yè)公司的顧問，為政府部門提供咨詢等等。新作《他改變了中國：江澤民傳》由上海世紀(jì)出版集團(tuán)出版。2023/1/1517投資銀行在各國的稱謂美國稱投資銀行英國稱商人銀行日本稱證券公司法國稱實(shí)業(yè)銀行2023/1/1518融資類金融機(jī)構(gòu)定義在籌資者與投資者之間充當(dāng)信用中介、并分別與融資雙方發(fā)生信用關(guān)系的金融機(jī)構(gòu)。種類中央銀行、商業(yè)銀行、儲蓄銀行、儲蓄貸款協(xié)會、信用合作社、郵政儲蓄所及財(cái)務(wù)公司、信托投資公司、金融租賃公司。2023/1/1519投資類金融機(jī)構(gòu)定義在直接融資領(lǐng)域?yàn)橥顿Y活動提供中介服務(wù)或直接參與投資活動的金融機(jī)構(gòu)。種類投資銀行、投資基金、風(fēng)險(xiǎn)投資公司、證券交易所。

2023/1/1520保障（契約）類金融機(jī)構(gòu)定義以契約方式定期定量地向持約人收取資金，按契約規(guī)定對持約人履行賠付或資金返還義務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。種類各類保險(xiǎn)公司、養(yǎng)老基金會。2023/1/1521信息服務(wù)類金融機(jī)構(gòu)定義主要從事資信評估及金融信息咨詢服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。種類資信評級機(jī)構(gòu)、投資咨詢公司、會計(jì)師事務(wù)所。

2023/1/1522§8.3

中國金融機(jī)構(gòu)體系一、中國金融機(jī)構(gòu)體系的建立二、中國金融機(jī)構(gòu)體系的演變?nèi)?、中國現(xiàn)行金融機(jī)構(gòu)體系2023/1/1523一、中國金融機(jī)構(gòu)體系的建立（一）組建中國人民銀行（二）取消外國在華銀行特權(quán)（三）沒收官僚資本銀行（四）建立農(nóng)村信用社和中國人民保險(xiǎn)公司（五）改造民族資本金融業(yè)（私人銀行與錢莊）2023/1/1524二、中國金融機(jī)構(gòu)體系的演變1953～1978年，大一統(tǒng)體系1979～1983年，混合體系1984年起，單一體系在中央銀行宏觀調(diào)控下的政策性金融與商業(yè)性金融分離、以國有商業(yè)銀行為主體、多種金融機(jī)構(gòu)并存的金融體系。2023/1/1525三、中國現(xiàn)行金融機(jī)構(gòu)體系中央銀行商業(yè)銀行專業(yè)銀行非銀行金融機(jī)構(gòu)國家控股商業(yè)銀行股份制商業(yè)銀行合資商業(yè)銀行獨(dú)資商業(yè)銀行經(jīng)營性專業(yè)銀行政策性專業(yè)銀行信用合作社郵政儲蓄信托公司租賃公司集團(tuán)財(cái)務(wù)公司汽車金融公司資產(chǎn)管理公司證券、期貨交易所證券、期貨公司各種基金組織各種保險(xiǎn)公司中國銀監(jiān)會中國證監(jiān)會中國保監(jiān)會2023/1/1526