《個(gè)人理財(cái)實(shí)務(wù)（第二版）》課件情景8退休養(yǎng)老規(guī)劃

情景八退休養(yǎng)老規(guī)劃小思考：你的養(yǎng)老保障足夠嗎？

掌握退休養(yǎng)老規(guī)劃的編制原則分析預(yù)測(cè)退休養(yǎng)老費(fèi)用選擇退休養(yǎng)老規(guī)劃工具編制退休養(yǎng)老規(guī)劃退休養(yǎng)老規(guī)劃的學(xué)習(xí)任務(wù)

任務(wù)十五：編制退休養(yǎng)老規(guī)劃

【學(xué)習(xí)目標(biāo)】◆了解制定退休養(yǎng)老規(guī)劃的必要性◆掌握退休養(yǎng)老規(guī)劃的原則◆學(xué)會(huì)設(shè)定退休目標(biāo)◆學(xué)會(huì)計(jì)算退休費(fèi)用◆熟悉退休養(yǎng)老規(guī)劃工具◆掌握退休養(yǎng)老規(guī)劃的編制程序◆能夠根據(jù)實(shí)際制定適合的退休養(yǎng)老規(guī)劃方案我想要哪種退休生活？討論我的退休生活的N個(gè)目標(biāo)

◆1.養(yǎng)兒防老觀念需轉(zhuǎn)變◆

2.老齡社會(huì)加快來(lái)臨◆

3.退休生活時(shí)間在增加◆

4.通貨膨脹的嚴(yán)峻形勢(shì)◆

5.社會(huì)保障不足以提供養(yǎng)老保障◆

6.其他不確定性因素15.2.1為什么要進(jìn)行退休養(yǎng)老規(guī)劃1.養(yǎng)老金替代率公式如下：養(yǎng)老金替代率=退休后月收入÷退休前的月收入養(yǎng)老替代率越高，表明退休后可享有的生活品質(zhì)越高。世界銀行的理想標(biāo)準(zhǔn)是70%，而我國(guó)城鎮(zhèn)企業(yè)職工養(yǎng)老金的替代率水平較低，越是高收入，其退休后的退休金可替代率就會(huì)越低。需要更早做出財(cái)務(wù)規(guī)劃。1.退休養(yǎng)老規(guī)劃的定義2.制定退休養(yǎng)老規(guī)劃的原則3.制定退休養(yǎng)老規(guī)劃需考慮的因素4.退休養(yǎng)老費(fèi)用的分析5.退休養(yǎng)老規(guī)劃的編制程序15.2.2什么是退休養(yǎng)老規(guī)劃---退休養(yǎng)老規(guī)劃是為保證個(gè)人在將來(lái)有一個(gè)自立、尊嚴(yán)、高品質(zhì)的退休生活，而從現(xiàn)在開(kāi)始積極實(shí)施的規(guī)劃方案。---合理而有效的退休養(yǎng)老規(guī)劃既能夠滿足退休后漫長(zhǎng)生活的支出需要，又能夠抵御通貨膨脹對(duì)此的影響。1.退休養(yǎng)老規(guī)劃的定義2.制定退休養(yǎng)老規(guī)劃的原則原則及早規(guī)劃彈性化退休基金使用的收益化謹(jǐn)慎性2-1.各個(gè)年齡段退休本金積累表積累期退休本金積累額度（單位：元）每年積累20000每年積累50000年收益率年收益率4%6%8%4%6%8%10年（55歲）24012226361628973160030565904072432820年（45歲）59556273571291523914889041839280228809830年（35歲）11216991581164226566428042473952909566416140年（25歲）19005103095239518113047512767738098129528263.制定退休養(yǎng)老規(guī)劃需考慮的因素★確定退休目標(biāo)4.退休養(yǎng)老費(fèi)用分析★退休后總費(fèi)用的計(jì)算★預(yù)測(cè)退休收入★退休資金缺口的計(jì)算4-1.退休目標(biāo)的設(shè)定（一）退休規(guī)劃生活目標(biāo)簡(jiǎn)單設(shè)定現(xiàn)在的生活月支出水平退休后的生活支出調(diào)整系數(shù)希望退休后的生活支出水平相當(dāng)于現(xiàn)值

元/月

元/月支出項(xiàng)目現(xiàn)在月支出額退休后支出調(diào)整系數(shù)退休后月實(shí)際支出金額現(xiàn)值支出項(xiàng)目現(xiàn)在月支出額退休后支出調(diào)整系數(shù)退休后月實(shí)際支出金額現(xiàn)值需要支出生活費(fèi)用

希望支出旅游、休閑、娛樂(lè)房屋維護(hù)個(gè)人愛(ài)好醫(yī)療護(hù)理贈(zèng)與其他必備其他應(yīng)備合計(jì)合計(jì)備注備注（二）退休規(guī)劃生活目標(biāo)詳細(xì)設(shè)定4-2-1.預(yù)測(cè)退休后資金需求的思路退休后的資金需求預(yù)測(cè)的思路就是以當(dāng)前的支出水平和支出結(jié)構(gòu)為依據(jù)，將通貨膨脹等各種因素考慮進(jìn)來(lái)后分析退休后的支出水平和支出結(jié)構(gòu)的變化。

4-2-2.退休后總費(fèi)用的計(jì)算公式如下：退休后總費(fèi)用=退休后每月基本消費(fèi)×12×估計(jì)退休后余壽其中：退休后每月基本消費(fèi)=現(xiàn)在每月消費(fèi)×（1+每年物價(jià)上漲率）的N次方N=退休年齡－現(xiàn)在年齡退休費(fèi)用計(jì)算例題☆案例鏈接15-2☆

小周的年齡是25歲，估計(jì)退休年齡為55歲，估計(jì)退休后再生活年數(shù)為25年，現(xiàn)在距離退休還有30年。假設(shè)現(xiàn)在每月基本消費(fèi)

3000元，每年物價(jià)上漲率為5%。請(qǐng)計(jì)算：小周退休后需要養(yǎng)老金總額。退休費(fèi)用計(jì)算例題解答☆案例鏈接15-2☆解：（1）退休后的每月基本消費(fèi)（保持相當(dāng)于現(xiàn)在3000元的消費(fèi)水準(zhǔn)）=3000×4.322（i=5%,n=30的復(fù)利終值系數(shù)）=12966元（2）退休后再生活25年所需養(yǎng)老金總額=12966×12×25=3889800元。

4-3.預(yù)測(cè)退休收入主要考慮退休時(shí)點(diǎn)的養(yǎng)老金來(lái)源。具體包括：國(guó)家基本養(yǎng)老金、住房公積金、醫(yī)療保險(xiǎn)、企業(yè)年金、商業(yè)保險(xiǎn)、個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)、銀行儲(chǔ)蓄、投資收益、其他收入等等。4-4.退休資金缺口的計(jì)算退休金年需求缺口=退休后年生活需要資金-退休后年固定收入退休金缺口總額=退休金年需求缺口×退休后余壽退休后需要保障的退休養(yǎng)老金缺口通過(guò)貼現(xiàn)，就是現(xiàn)在需要儲(chǔ)蓄或投資的資金需求。5.退休養(yǎng)老規(guī)劃的編制程序確定退休目標(biāo)估算退休后支出估算退休后收入計(jì)算退休準(zhǔn)備資金缺口確定退休的投資需求制定退休養(yǎng)老規(guī)劃選擇退休規(guī)劃工具執(zhí)行規(guī)劃方案規(guī)劃反饋與調(diào)整考慮通貨膨脹、投資報(bào)酬率等因素1.基本養(yǎng)老保險(xiǎn)2.企業(yè)年金3.個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)4.商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)5.基金定投6.以房養(yǎng)老15.2.3退休養(yǎng)老規(guī)劃工具1-1-1.基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的定義基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，是國(guó)家根據(jù)法律、法規(guī)的規(guī)定，強(qiáng)制建立和實(shí)施的一種社會(huì)保險(xiǎn)制度。在這一制度下，用人單位和勞動(dòng)者必須依法繳納養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)，在勞動(dòng)者達(dá)到國(guó)家規(guī)定的退休年齡或因其他原因而退出勞動(dòng)崗位后，社會(huì)保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)依法向其支付養(yǎng)老金等待遇，從而保障其基本生活?；攫B(yǎng)老保險(xiǎn)與失業(yè)保險(xiǎn)、基本醫(yī)療保險(xiǎn)、工傷保險(xiǎn)、生育保險(xiǎn)等共同構(gòu)成現(xiàn)代社會(huì)保險(xiǎn)制度。

1-1-2.基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的繳費(fèi)國(guó)有企業(yè)、集體企業(yè)、外商投資企業(yè)、私營(yíng)企業(yè)和其他城鎮(zhèn)企業(yè)及其職工，實(shí)行企業(yè)化管理的事業(yè)單位及其職工必須參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)。參統(tǒng)單位(指各類企業(yè))單位繳費(fèi)費(fèi)率確定為20%，個(gè)人繳費(fèi)費(fèi)率確定為8%，個(gè)體工商戶及其雇工，靈活就業(yè)人員及以個(gè)人形式參保的其他各類人員，根據(jù)繳費(fèi)年限實(shí)行的是差別費(fèi)率。參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的個(gè)人勞動(dòng)者，繳費(fèi)基數(shù)在規(guī)定范圍內(nèi)可高可低，多交多受益。1-1-3.基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的領(lǐng)取職工按月領(lǐng)取養(yǎng)老金必須是達(dá)到法定退休年齡，并且已經(jīng)辦理退休手續(xù)；所在單位和個(gè)人依法參加了養(yǎng)老保險(xiǎn)并履行了養(yǎng)老保險(xiǎn)的繳費(fèi)義務(wù)；個(gè)人繳費(fèi)至少滿15年。

我國(guó)目前法定的退休年齡是男職工年滿60周歲，女干部年滿55周歲，女工人年滿50周歲。從事井下、高空、高溫、繁重體力勞動(dòng)和其他有害健康工種并在這類崗位工作達(dá)到規(guī)定年限的職工，男性年滿55周歲、女性年滿45周歲即可退休。

1-2-1.城鎮(zhèn)企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)金的計(jì)算根據(jù)最新的養(yǎng)老金計(jì)算辦法，職工退休時(shí)的養(yǎng)老金由兩部分組成：養(yǎng)老金=基礎(chǔ)養(yǎng)老金+個(gè)人賬戶養(yǎng)老金基礎(chǔ)養(yǎng)老金=（全省上年度在崗職工月平均工資+本人指數(shù)化月平均繳費(fèi)工資）÷2×繳費(fèi)年限×1%=全省上年度在崗職工月平均工資（1+本人平均繳費(fèi)指數(shù)）÷2×繳費(fèi)年限×1%個(gè)人賬戶養(yǎng)老金=個(gè)人賬戶儲(chǔ)存額÷計(jì)發(fā)月數(shù)（50歲為195、55歲為170、60歲為139，不再統(tǒng)一是120）注：本人指數(shù)化月平均繳費(fèi)工資=全省上年度在崗職工月平均工資×本人平均繳費(fèi)指數(shù)小思考：退休金可提前支取嗎？

小提示：公務(wù)員、事業(yè)單位員工工作滿三十年，或距離國(guó)家法定退休年齡不足五年，且工作年限滿二十年的可以提前退休。企業(yè)職工只有特殊工種和因病無(wú)法繼續(xù)工作的可以提前退休。但是提前退休將比正常退休將少拿養(yǎng)老金，特別是病退，每早退一年基礎(chǔ)養(yǎng)老金扣除2%發(fā)放。企業(yè)退休金計(jì)算例題☆案例鏈接15-3☆假定職工老王在60歲退

休時(shí)，全省上年度在崗職工

月平均工資為4000元。

要求：

按個(gè)人繳費(fèi)指數(shù)分別為

0.6、1.0、3.0時(shí)，分別計(jì)算其累計(jì)繳費(fèi)年限15年、40年時(shí)的個(gè)人養(yǎng)老金。企業(yè)退休金計(jì)算例題解答☆案例鏈接15-3☆解：（1）累計(jì)繳費(fèi)年限為15年時(shí)，個(gè)人平均繳費(fèi)基數(shù)為0.6時(shí)，基礎(chǔ)養(yǎng)老金=（4000元+4000元×0.6）÷2×15×1%=480元個(gè)人平均繳費(fèi)基數(shù)為1.0時(shí)，基礎(chǔ)養(yǎng)老金=（4000元+4000元×1.0）÷2×15×1%=600元個(gè)人平均繳費(fèi)基數(shù)為3.0時(shí)，基礎(chǔ)養(yǎng)老金=（4000元+4000元×3.0）÷2×15×1%=1200元企業(yè)退休金計(jì)算例題解答☆案例鏈接15-3☆解：

（2）累計(jì)繳費(fèi)年限為40年時(shí)，個(gè)人平均繳費(fèi)基數(shù)為0.6時(shí)，基礎(chǔ)養(yǎng)老金=（4000元+4000元×0.6）÷2×40×1%=1280元個(gè)人平均繳費(fèi)基數(shù)為1.0時(shí)，基礎(chǔ)養(yǎng)老金=（4000元+4000元×1.0）÷2×40×1%=1600元個(gè)人平均繳費(fèi)基數(shù)為3.0時(shí)，基礎(chǔ)養(yǎng)老金=（4000元+4000元×3.0）÷2×40×1%=3200元企業(yè)退休金計(jì)算例題解答☆案例鏈接15-3☆解：

（3）個(gè)人養(yǎng)老金=基礎(chǔ)養(yǎng)老金+個(gè)人賬戶養(yǎng)老金=基礎(chǔ)養(yǎng)老金+個(gè)人賬戶儲(chǔ)存額÷139注：平均繳費(fèi)指數(shù)就是去年你按1000基數(shù)繳納，而社會(huì)當(dāng)年平均工資2000那你的當(dāng)年指數(shù)就是0.5，把每年的算出來(lái)平均。2-1.企業(yè)年金的定義企業(yè)年金，即企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)，是指企業(yè)及其雇員在依法參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，依據(jù)國(guó)家政策和本企業(yè)經(jīng)濟(jì)狀況建立的、旨在提高雇員退休后生活水平、對(duì)國(guó)家基本養(yǎng)老保險(xiǎn)進(jìn)行重要補(bǔ)充的一種養(yǎng)老保險(xiǎn)形式。企業(yè)年金是對(duì)國(guó)家基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的重要補(bǔ)充，是我國(guó)正在完善的城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)體系（由基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)年金和個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)三個(gè)部分組成）的“第二支柱”。

2-2.企業(yè)年金的資金來(lái)源企業(yè)年金所需費(fèi)用由企業(yè)和職工個(gè)人共同繳納，建立個(gè)人賬戶，與企業(yè)資產(chǎn)實(shí)行分賬管理。雇主和雇員分擔(dān)繳費(fèi)義務(wù)的比例，有的是1:1，總體上雇主多繳、雇員少繳或不繳的情況比較常見(jiàn)。企業(yè)繳費(fèi)每年不超過(guò)本企業(yè)上年度職工工資總額的十二分之一。（相當(dāng)于工資總額的8.33%）企業(yè)繳費(fèi)和職工個(gè)人繳費(fèi)合計(jì)一般不超過(guò)本企業(yè)上年度職工工資總額的六分之一。（相當(dāng)于工資總額的16.7%）

2-3.企業(yè)年金的分類①自愿性企業(yè)年金以美國(guó)、日本為代表，國(guó)家通過(guò)立法，制定基本規(guī)則和基本政策，企業(yè)自愿參加；企業(yè)一旦決定實(shí)行補(bǔ)充保險(xiǎn)，必須按照既定的規(guī)則運(yùn)作；具體實(shí)施方案、待遇水平、基金模式由企業(yè)制定或選擇；雇員可以繳費(fèi)，也可以不繳費(fèi)。②強(qiáng)制性企業(yè)年金以澳大利亞、法國(guó)為代表，國(guó)家立法，強(qiáng)制實(shí)施，所有雇主都必須為其雇員投保；待遇水平、基金模式、籌資方法等完全由國(guó)家規(guī)定。

2-4.企業(yè)年金與基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的區(qū)別比較項(xiàng)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)企業(yè)年金實(shí)施主體政府通過(guò)立法方式強(qiáng)制實(shí)施的，并由政府有關(guān)機(jī)構(gòu)進(jìn)行統(tǒng)一管理和運(yùn)作。由企業(yè)和職工自主決定建立的，政府一般對(duì)企業(yè)年金不直接承擔(dān)責(zé)任，政府對(duì)企業(yè)年金的作用主要體現(xiàn)在立法、稅收和監(jiān)管等方面。保障目標(biāo)為了保障廣大職工退休后的基本生活需要，保障標(biāo)準(zhǔn)和保障水平相對(duì)較低。為了提高職工退休后的生活水平，彌補(bǔ)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)替代率的不足。繳費(fèi)方式繳費(fèi)方式、繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和繳費(fèi)水平由政府統(tǒng)一規(guī)定，并強(qiáng)制實(shí)施。 繳費(fèi)方式和繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)則由企業(yè)和職工自行決定，自愿建立?；I資方式采用現(xiàn)收現(xiàn)付加部分積累的方式，通過(guò)代際贍養(yǎng)提供養(yǎng)老保障。采取個(gè)人賬戶完全積累方式，實(shí)行個(gè)人保障。運(yùn)作模式由政府社保機(jī)構(gòu)統(tǒng)一管理運(yùn)作。采用市場(chǎng)化方式，委托給專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理和運(yùn)作。支付保證由于基本養(yǎng)老保險(xiǎn)由政府通過(guò)立法強(qiáng)制實(shí)施，因此財(cái)政對(duì)基本養(yǎng)老金的最終支付給予擔(dān)保。由于企業(yè)年金由企業(yè)和職工自愿建立，因此企業(yè)和職工要自行承擔(dān)企業(yè)年金基金運(yùn)作的風(fēng)險(xiǎn)。2-5.我國(guó)現(xiàn)行的企業(yè)年金模式我國(guó)現(xiàn)行的企業(yè)年金模式為繳費(fèi)確定型企業(yè)年金（DC計(jì)劃）。通過(guò)建立個(gè)人賬戶的方式，由企業(yè)和職工定期按一定比例繳納保險(xiǎn)費(fèi)（其中職工個(gè)人少繳或不繳費(fèi)），職工退休時(shí)的企業(yè)年金水平取決于資金積累規(guī)模及其投資收益。

企業(yè)年金計(jì)算例題☆案例鏈接15-4☆

張先生所在公司較早地建立了企業(yè)年金計(jì)劃。按照計(jì)劃規(guī)定，張先生個(gè)人繳費(fèi)是其當(dāng)期薪酬總額的4%，公司實(shí)行對(duì)等繳費(fèi)，張先生繳費(fèi)20年，該計(jì)劃委托金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資理財(cái)?shù)膬艋貓?bào)率在3%左右，假設(shè)張先生的繳費(fèi)工資為2800元。請(qǐng)計(jì)算張先生的企業(yè)年金積累情況。年金計(jì)算例題解答☆案例鏈接15-4☆解：月供款額=2800×4%×2=112×2=224（元）年供款額=224×12=2688（元）總積累額=2688×26.87（i=3,n=20的年金終值系數(shù)）=72227.56元因此，張先生退休時(shí)的企業(yè)年金個(gè)人賬戶資產(chǎn)是72227.56元。

個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)：是我國(guó)多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的一個(gè)組成部分，是由職工自愿參加、自愿選擇經(jīng)辦機(jī)構(gòu)的一種補(bǔ)充保險(xiǎn)形式。

個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)：由社會(huì)保險(xiǎn)主管部門制定具體辦法，職工個(gè)人根據(jù)自己的工資收入情況，按規(guī)定繳納個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)，記入當(dāng)?shù)厣鐣?huì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在有關(guān)銀行開(kāi)設(shè)的養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人賬戶，并應(yīng)按不低于或高于同期城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款利率計(jì)息，以提倡和鼓勵(lì)職工個(gè)人參加儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)，所得利息記入個(gè)人賬戶，本息一并歸職工個(gè)人所有。3-1.個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)3-2.個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)金的支取職工達(dá)到法定退休年齡經(jīng)批準(zhǔn)退休后，憑個(gè)人賬戶將儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)金一次總付或分次支付給本人。職工跨地區(qū)流動(dòng)，個(gè)人賬戶的儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)金應(yīng)隨之轉(zhuǎn)移。職工未到退休年齡而死亡，記入個(gè)人賬戶的儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)金應(yīng)由其指定人或法定繼承人繼承。

4-1.商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的定義商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)是以獲得養(yǎng)老金為主要目的的長(zhǎng)期人身險(xiǎn)，它是年金保險(xiǎn)（是指保險(xiǎn)公司將客戶每年交納的保費(fèi)建立專項(xiàng)個(gè)人投資賬戶，由保險(xiǎn)公司的投資專家專門負(fù)責(zé)這些資金的統(tǒng)一投資運(yùn)用，提供保底收益，外加投資紅利。）的一種特殊形式，又稱為退休金保險(xiǎn)，是最常用的養(yǎng)老金補(bǔ)充方式。

4-2.商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的優(yōu)勢(shì)個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的優(yōu)勢(shì)即可以根據(jù)自己的財(cái)務(wù)能力及對(duì)未來(lái)預(yù)期進(jìn)行靈活自主規(guī)劃和選擇。商業(yè)性養(yǎng)老保險(xiǎn)的被保險(xiǎn)人，在交納了一定的保險(xiǎn)費(fèi)以后，就可以從一定的年齡開(kāi)始領(lǐng)取養(yǎng)老金。這樣，盡管被保險(xiǎn)人在退休之后收入下降，但由于有養(yǎng)老金的幫助，他仍然能保持退休前的生活水平。但商業(yè)性養(yǎng)老保險(xiǎn)屬于中長(zhǎng)期規(guī)劃，不宜退保，否則將可能損失高額手續(xù)費(fèi)。

4-3.商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的種類目前主要有4種商業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)種，即傳統(tǒng)型、分紅型、投資連結(jié)險(xiǎn)和萬(wàn)能險(xiǎn)。傳統(tǒng)型和分紅型養(yǎng)老回報(bào)額度較為確切，投入較少，適合一般工薪階層。投資連結(jié)險(xiǎn)和萬(wàn)能險(xiǎn)由于投入較高，適合有一定風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資意識(shí)強(qiáng)、收入高的人群。目前較暢銷的是分紅型年金險(xiǎn)，具有“保本+保息+收益分紅”的特點(diǎn)，能夠抵御溫和的通貨膨脹。4-4.商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的選擇運(yùn)用商業(yè)性養(yǎng)老保險(xiǎn)工具時(shí)，應(yīng)充分考慮目前的收入水平，并結(jié)合自己的日常開(kāi)銷、未來(lái)生活預(yù)期、通貨膨脹等因素，做出合理的選擇。選擇時(shí)有兩個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)，“一是要選好的公司，養(yǎng)老險(xiǎn)一般會(huì)伴隨人的一生，因此不能只看價(jià)格，而必須選服務(wù)好的公司；二是要選擇適合自己的產(chǎn)品。選擇具體產(chǎn)品時(shí)，首先要注重保障功能；其次是要注重保值；最后是盡早投保。5.基金定投通過(guò)基金定投方式儲(chǔ)備養(yǎng)老金也是個(gè)不錯(cuò)的選擇，比起股市的高風(fēng)險(xiǎn)和存款的低利率，基金定投屬于分批投資，可平衡總體收益率?；鸱譃楣善毙?、債券型、貨幣型等，可根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力選擇不同類型的基金品種，可采取一次性或定期定額的方式投資。股票和債券的長(zhǎng)期投資收益能夠抵御通脹對(duì)財(cái)富的侵蝕。但股票和債券投資專業(yè)性較強(qiáng)，耗費(fèi)時(shí)間和精力。普通投資者應(yīng)以基金投資為主。養(yǎng)老用的基金往往時(shí)間跨度較長(zhǎng)，最好選擇穩(wěn)定性高的基金。國(guó)際公認(rèn)的基金定投年收益率為7.137%?；鸲ㄍ队?jì)算例題☆案例鏈接15-5☆

假設(shè)基金定投年收益率為7%，如果目標(biāo)是60歲累計(jì)100萬(wàn)元基金。請(qǐng)分別計(jì)算：如果現(xiàn)在為30歲、40歲、50歲，每月需要投入資金是多少？累計(jì)投資總額是多少？基金定投計(jì)算例題解答☆案例鏈接15-5☆解：（1）現(xiàn)在為30歲時(shí)：每年需要投入金額=1000000÷94.461（i=7%,n=30時(shí)的年金終值系數(shù)）=10586.38元每月需要投入金額=10586.38÷12=882.20元30年間累計(jì)投資金額=10586.38×30=31.7591萬(wàn)元；

基金定投計(jì)算例題解答☆案例鏈接15-5☆解：（2）現(xiàn)在是40歲：每年需要投入金額=1000000÷40.996（i=7%,n=20時(shí)的年金終值系數(shù)）=24392.62元每月需要投入金額=24392.62÷12=2032.72元20年累計(jì)投資金額=24392.62×20=48.7852萬(wàn)元；

基金定投計(jì)算例題解答☆案例鏈接15-5☆解：（3）現(xiàn)在是50歲：每年需要投入金額=1000000÷13.816（i=7%,n=10時(shí)的年金終值系數(shù)）=72379.85元每月需要投入金額=72379.85÷12=6031.65元10年累計(jì)投資金額=72379.85×10=72.3799萬(wàn)元。

在經(jīng)濟(jì)條件良好的青壯年時(shí)期，購(gòu)置一套或幾套住宅、商鋪或?qū)懽謽牵鹊侥昀贤诵莸臅r(shí)候，既可以出售房屋獲取房?jī)r(jià)增長(zhǎng)的利潤(rùn)來(lái)養(yǎng)老，也可以利用租金回報(bào)來(lái)補(bǔ)充自己的養(yǎng)老組合，這種以房養(yǎng)老的方式正在成為很多富裕人群的選擇。6-1.以房養(yǎng)老——富裕人群只有一套房的老年人也有以房養(yǎng)老的方式，如住房反向抵押貸款。住房反向抵押貸款，是指擁有住房的老年人將房屋產(chǎn)權(quán)抵押給保險(xiǎn)公司，保險(xiǎn)公司按期向投保人支付現(xiàn)金，直至投保人亡故，才將房屋收回。這相當(dāng)于保險(xiǎn)公司通過(guò)分期付款的形式，收買投保人的房屋產(chǎn)權(quán)，也被稱作“倒按揭”。6-2.住房反向抵押貸款6-3.住房反向抵押貸款的思路第一，家庭成員在其工作時(shí)期，只要考慮通過(guò)儲(chǔ)蓄存款、按揭貸款等形式購(gòu)買住宅，住宅可選擇購(gòu)買得較大較好一些，并擁有較高的升值潛力，然后于退休前還清貸款累計(jì)本息，取得該房屋的全部產(chǎn)權(quán)。第二，在60歲或更高的年份退休養(yǎng)老時(shí)，將所居住房屋的產(chǎn)權(quán)抵押或出售給銀行、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)，房屋的使用權(quán)仍舊保留供整個(gè)養(yǎng)老生活期間繼續(xù)居住