國際貿(mào)易信用證融資套保方案

國際貿(mào)易信用證融資套保方案2023.4國際貿(mào)易信用證融資套保方案一、國際貿(mào)易流程(進(jìn)口)二、信用證融資三、商品期貨套期保值方案四、附件：國際貿(mào)易點(diǎn)價(jià)套保流程一、國際貿(mào)易流程〔進(jìn)口〕發(fā)盤、比價(jià)、還盤和價(jià)格確定，之后簽訂合同〔FOB升貼水、L/C條件；CIF升貼水、L/C條件，下一步購置外匯申請開證，銀行審單付款〔國外客戶寄來單據(jù)，買匯、展單，商檢，接貨、報(bào)關(guān)，移交、結(jié)算，用戶驗(yàn)收，索賠、仲裁。〔一〕以下幾種報(bào)價(jià)：FOB報(bào)價(jià)〔離岸價(jià)。即買方負(fù)責(zé)派船接貨，賣方應(yīng)按合同規(guī)定的裝運(yùn)港和期限內(nèi)，將貨物裝上買方指定船只。CIF報(bào)價(jià)〔到岸價(jià)。即賣方必需負(fù)擔(dān)貨物運(yùn)至商定目的港所需本錢、運(yùn)費(fèi)和保險(xiǎn)費(fèi)?！捕抽_立信用證〔1SWIFT電訊方式。一般狀況下，買方15-20日開出信用證，已備賣方備貨和辦理其他手續(xù)，以便按時(shí)發(fā)貨。開證條件和程序但凡向我國商業(yè)銀行申請辦理信用證的進(jìn)口企業(yè)，必需具有進(jìn)出口經(jīng)營權(quán)，如沒有進(jìn)出口經(jīng)營權(quán)，則需要托付具有進(jìn)出口經(jīng)營權(quán)的國際貿(mào)易企業(yè)代理，即代開信用證，一般收取0.5-1%的費(fèi)用，也可〔銀行向開證公司收取，占貨款的10-30%〕。備案，會(huì)相應(yīng)提出一些涉及金融條款和資金安全的建議。用證的先決條件，然后向開證銀行申請開立信用證。供給開證擔(dān)保。進(jìn)口商作為開證申請人需要供給開證擔(dān)保。進(jìn)口商主要依據(jù)申請人資信、市場動(dòng)向、貨物金不同。支付開證手續(xù)費(fèi)和相關(guān)本錢。申請人辦理信用證開立手續(xù)，繳納相應(yīng)費(fèi)用：開證手續(xù)費(fèi)、郵電費(fèi)、遠(yuǎn)期信用證下的承兌費(fèi)等。信用證開出后銀行將交給申請人一份信用證副本，同時(shí)收取開證費(fèi)〔一般為開證金額的0.15%〕。目前國內(nèi)信用證融資依據(jù)SHIBOR+1%收取利息，或許本錢年化利5-6%。信用證修改。假設(shè)與信用證開證申請書不全都時(shí)，應(yīng)在接到信用證副本兩個(gè)工作日內(nèi)作出是否修改并通知開證行。〔三〕執(zhí)行合同F(xiàn)OB〔四〕審單付款審單國外議付行的索償通知書，進(jìn)展審核。1〕檢查信用證正本和所附修改及有關(guān)批2〕審查各項(xiàng)單據(jù)的具體內(nèi)容是否與信用證規(guī)定完全全都.如貨物名稱\數(shù)量\重量\規(guī)格\單價(jià)\金額\包裝\埋頭\起運(yùn)地\目的地,能否分批裝運(yùn)\轉(zhuǎn)船,是否超過裝運(yùn)期和信用證是否有效,是否保險(xiǎn),投保保險(xiǎn)別\保額等,是否符合信用證規(guī)定。3〕以發(fā)票為中心，將各種票據(jù)相互比照，審查它們之間有無不相連接或相互沖突之處，審查要點(diǎn)。付款無誤后，銀行依據(jù)信用證種類，承受規(guī)定的付款方式付款，同時(shí)，通知進(jìn)口企業(yè)按當(dāng)日國家外匯治理局公布的人民幣匯回牌價(jià)，向銀行付匯贖單，進(jìn)口商付匯贖單后，憑銀行出具的“付款通知書”向國內(nèi)用貨部門進(jìn)展結(jié)算。如銀行覺察單憑賣方或議付行出具的擔(dān)保付款，或付款后開證行保存追索權(quán)。留意;假設(shè)是貨物與合同規(guī)定不同，則由買賣雙方依據(jù)合同處理?！参濉尺M(jìn)口報(bào)檢進(jìn)口報(bào)檢商品的具體要求，未經(jīng)檢驗(yàn)，不準(zhǔn)銷售使用。出具證書向國外責(zé)任方索賠。進(jìn)口報(bào)關(guān)依據(jù)《中華人民共和國海關(guān)法》規(guī)定，進(jìn)出口貨物必需通過設(shè)有海關(guān)的地方貨物報(bào)關(guān)單，連同商業(yè)發(fā)票、提單、裝箱單或重量單、保險(xiǎn)單及其他必要文件向海關(guān)在貨運(yùn)單據(jù)下簽章放行。目前我國一些海關(guān)實(shí)施了“提前報(bào)關(guān)、實(shí)貨放行”理貨物放行手續(xù)。〔六〕撥交貨物的有關(guān)稅費(fèi)，進(jìn)口企業(yè)應(yīng)先與貨運(yùn)代理結(jié)算后，再向用貨單位辦理結(jié)算手續(xù)?！财摺硺I(yè)務(wù)善后在合理期限內(nèi)向責(zé)任方提出索賠。實(shí)際業(yè)務(wù)中，索賠期限一般為貨到目的地1-3個(gè)月，機(jī)械設(shè)備可以商定為3-6接辦理?！舶恕尺M(jìn)口付匯核銷二、信用證融資信用證〔LetterofCredit，L/C〕，是指開證銀行應(yīng)申請人的要求并按其指面保證文件。目前國內(nèi)貿(mào)易企業(yè)多承受假遠(yuǎn)期信用證形式。PTA、糧油等，在信用證到期支付之前，只要大宗商品到岸，快速脫手，就實(shí)際上形成一大筆信用證貸款，是為外貿(mào)套現(xiàn)。套現(xiàn)資金可再次短期進(jìn)入資本市場進(jìn)展套利。目前針對進(jìn)口商主要有兩種信用證融資方式：此時(shí)一般要求企業(yè)繳納相當(dāng)于信用證擔(dān)保合同金額的20%～90%作為保證金不等直至進(jìn)口銀行收到信用證對應(yīng)的貨物單據(jù)之后，才通知進(jìn)口商付款贖單。2〕進(jìn)口押匯。是指進(jìn)口商的開證行收到出口方提交的信用證項(xiàng)下單據(jù)并審〔即進(jìn)口商〕消滅資金困難無力按時(shí)對外付款時(shí)，由開證90利用信用證融資的通常手法：180666易合同開一個(gè)信用證，這就成為長期融資了。低、周轉(zhuǎn)快、風(fēng)險(xiǎn)小，受到貿(mào)易商的追捧。三、商品期貨套期保值方案國際貿(mào)易中，針對大宗商品交易，主要是買賣雙方通過點(diǎn)價(jià)/作價(jià)的定價(jià)方費(fèi)、倉儲(chǔ)費(fèi)、質(zhì)量升貼水、供求、價(jià)格預(yù)期等多種因素影響?！惨弧筹L(fēng)險(xiǎn)度量期保值躲避風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)敞口量=庫存+〔當(dāng)期選購量-當(dāng)期銷售量〕〔二〕套期保值操作時(shí)計(jì)算出相應(yīng)價(jià)值的期貨合約手?jǐn)?shù)，在交易所建立相應(yīng)方向期貨頭寸。〔三〕親熱跟蹤基差變化〔正向市場〕，表現(xiàn)為負(fù)值，但也存在特別，遠(yuǎn)期價(jià)格小于現(xiàn)貨價(jià)格〕?；钭兇?，現(xiàn)貨供不應(yīng)求，有利于賣出套保；基差變小，現(xiàn)貨供寸，同時(shí)定期檢查套保效益。〔四〕按時(shí)了結(jié)套保頭寸依據(jù)現(xiàn)貨交收狀況，準(zhǔn)時(shí)了結(jié)期貨對沖頭寸。〔五〕應(yīng)急方案場急劇變化，準(zhǔn)時(shí)向公司老總匯報(bào)實(shí)際狀況并提出相應(yīng)建議。國際貿(mào)易中貿(mào)易商多承受遠(yuǎn)期結(jié)售匯方式。SHLMESHLME資金本錢：假定資金年化交易所交納保證金6%5%交易傭金：繳納萬分之二交易傭金：繳納萬分之二(套保傭金減半)〔套保傭金減半〕升貼水操作升貼水操作賣出升貼買入升貼水-250+利潤買入升貼水-200300=升貼水轉(zhuǎn)賣價(jià)格5050鎖定盈期貨作與貿(mào)易商作價(jià)賣出20LME8300買入20LME8600與貿(mào)易商作價(jià)相應(yīng)期8400買入20LME8500貨頭寸〕賣出20LME8400均價(jià)8500盈虧中買入20LME8400性賣出20LME8500合計(jì) 60LONG合計(jì) 6