AFP金融理財(cái)師綜合案例分析案例10 單身母親退休生活的理財(cái)規(guī)劃綜合練習(xí)與答案

AFP金融理財(cái)師

綜合案例分析案例10單身母親退休生活的理財(cái)規(guī)劃綜合練習(xí)與答案一、單選題（一）、【題干】：假設(shè)李莉女士是你的新客戶(hù)，她和兒子組成了單親家庭，一個(gè)人需要負(fù)擔(dān)兒子教育費(fèi)、撫養(yǎng)費(fèi)、本人養(yǎng)老等問(wèn)題。她面對(duì)未來(lái)很茫然，需要金融理財(cái)師協(xié)助規(guī)劃。經(jīng)過(guò)初步溝通面談后，你獲得了以下家庭、職業(yè)與財(cái)務(wù)等信息：一、案例成員姓名搬用關(guān)系年的身斜濕例母拿基中齊。亞學(xué)校的中黑尸群.并有一傍菱瞑工作佳兒子10小學(xué)三年疆學(xué)生住二、收支狀況1．收入情況：目前李女士的工資是每月稅前9500元，另外去年年終獲得獎(jiǎng)金稅前35000元；業(yè)余時(shí)間為一家雜志撰寫(xiě)專(zhuān)欄評(píng)論，每月收入2400元。2．支出情況：李女士一家每年的消費(fèi)支出為51400元。三、資產(chǎn)負(fù)債情況*1資產(chǎn)負(fù)債表 [里位二元）臂產(chǎn)￡?夷至\ixiab信用點(diǎn)?壽自用MOD源功性疑產(chǎn)icnooP整的l&fll「WXi定利存款\wm0在制金枳金看戶(hù)45000自網(wǎng)負(fù)值0個(gè)人鼻曼殳?「TtaxiAAR5Mb蟲(chóng)如導(dǎo)金?尸—;_日用冷值600000片生性*曉?昌雙單冷（1sow投腎性腎產(chǎn)刈ODD敦賢用港值295000自用膝產(chǎn)當(dāng)前隔也 ]iOMMAM^OKM自用旌瓷產(chǎn)400WQ**廿?金1溺般,產(chǎn)mm四、假設(shè)條件1．假設(shè)通貨膨脹率為4%；2．收入水平應(yīng)高于社會(huì)增長(zhǎng)率，以年通脹率為參考，取年收入增長(zhǎng)率為7.5%；3．退休金年投資報(bào)酬率取5%；4．年支出增長(zhǎng)率、學(xué)費(fèi)年增長(zhǎng)率取5%；5．目前家庭開(kāi)支，不包括教育開(kāi)支，家庭成員占比為本人85%，兒子15%；6．退休后家庭支出減少20%；10.兒子撫養(yǎng)到大學(xué)畢業(yè)后，家庭開(kāi)支只計(jì)算本人開(kāi)支。五、理財(cái)目標(biāo)1．完善家庭保障及稅務(wù)規(guī)劃；2．希望能在5年后購(gòu)買(mǎi)一套新房；3．希望孩子能在國(guó)內(nèi)讀完大學(xué)后到國(guó)外繼續(xù)深造；4．希望在孩子大學(xué)畢業(yè)后能每月提供一定的贍養(yǎng)金；5．準(zhǔn)備及早開(kāi)展養(yǎng)老計(jì)劃，到退休時(shí)能夠有充裕的資金安享晚年。1、如果李女士5月份從工資收入中拿出2000元，通過(guò)民政部門(mén)捐贈(zèng)給貧困地區(qū)。那么，李女士5月份工資所得應(yīng)納個(gè)人所得稅（）元。A.200.5B.215.05C.221.9D.250.5【參考答案】：C【試題解析】：捐贈(zèng)前應(yīng)納稅所得額=9500-9500X14%-3500=4670(元)，捐贈(zèng)可扣減限額=4670X30%=1401<2000元。因此，李女士5月份應(yīng)納稅額=(4670-1401)X10%T05=221.9(元)。2、在雜志上撰寫(xiě)評(píng)論的所得，李女士可以通過(guò)稿酬收入的方式獲得稿費(fèi)，也可以通過(guò)勞動(dòng)報(bào)酬獲得。關(guān)于這兩種方法，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是( )。A.以稿酬方式獲得稿費(fèi)，李女士應(yīng)納稅224元B.以勞動(dòng)報(bào)酬的方式獲得稿費(fèi)，李女士應(yīng)納稅320元C.以稿酬報(bào)酬的方式獲得稿費(fèi)，李女士可以獲得節(jié)稅利益D.相比而言，李女士應(yīng)當(dāng)選擇勞務(wù)報(bào)酬方式獲得稿費(fèi)收入【參考答案】：D【試題解析】：以稿酬方式獲得稿費(fèi)，李女士的應(yīng)納稅額=(2400-800)X20%X(1-30%)=224(元)；而采取勞動(dòng)報(bào)酬的方式，李女士應(yīng)納稅額=(2400－800)X20%=320(元)；因此李女士應(yīng)選擇以稿酬所得的形式取得稿費(fèi)。3、如果李女士要進(jìn)行投資理財(cái)，則她應(yīng)該選擇的理財(cái)產(chǎn)品是()。A.開(kāi)放式基金加銀行理財(cái)產(chǎn)品B.股票等高收益產(chǎn)品C.投資房地產(chǎn)D.銀行儲(chǔ)蓄【參考答案】：A【試題解析】：目前市場(chǎng)上存在著投資理財(cái)方式有很多，包括銀行儲(chǔ)蓄、股票投資、購(gòu)買(mǎi)國(guó)債、投資房地產(chǎn)、委托理財(cái)?shù)取ａ槍?duì)李女士的情況，應(yīng)選擇開(kāi)放式基金加銀行理財(cái)產(chǎn)品的組合方式。因?yàn)殚_(kāi)放式基金和銀行理財(cái)產(chǎn)品是中小投資者比較理想的選擇，它將眾多小資金匯集成大資金，組織專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)，運(yùn)用組合投資手段、依托專(zhuān)業(yè)研究結(jié)果進(jìn)行投資。4、假設(shè)李女士55歲退休，兒子已經(jīng)工作且家庭開(kāi)支減少，但由于她退休前的家庭開(kāi)支巨大造成退休后的養(yǎng)老金替代率只有12.9%，養(yǎng)老金替代率過(guò)低會(huì)影響正常的退休后生活。關(guān)于養(yǎng)老金替代率描述正確的是（ ）。A.養(yǎng)老金替代率，是指勞動(dòng)者退休時(shí)的養(yǎng)老金領(lǐng)取水平與退休前工資收入水平之間的比率B.養(yǎng)老金替代率是衡量勞動(dòng)者退休前后生活保障水平差異的基本指標(biāo)之一C.養(yǎng)老金替代率的具體數(shù)值，通常是以“某年度新退休人員的平均養(yǎng)老金”除以“上一年度在職職工的平均工資收入”來(lái)獲得D.我國(guó)城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老金目標(biāo)替代率為50%左右【參考答案】：A【試題解析】：養(yǎng)老金替代率，是指勞動(dòng)者退休時(shí)的養(yǎng)老金領(lǐng)取水平與退休前工資收入水平之間的比率。它是衡量勞動(dòng)者退休前后生活保障水平差異的基本指標(biāo)之一。養(yǎng)老金替代率的具體數(shù)值，通常是以“某年度新退休人員的平均養(yǎng)老金”除以“同一年度在職職工的平均工資收入”來(lái)獲得。由于我國(guó)目前實(shí)行的城鎮(zhèn)企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，是一個(gè)以向城鎮(zhèn)企業(yè)退休人員提供基本生活保障為目的的制度。因此，這個(gè)制度設(shè)計(jì)的基本養(yǎng)老金目標(biāo)替代率為60%左右。5、理財(cái)計(jì)劃目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)受投資報(bào)酬率的影響，敏感性。（）A.最大；最高B.不大；一般C.不大；最高D.最大；一般【參考答案】：A【試題解析】：理財(cái)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)受到投資報(bào)酬率的影響最大，因此敏感性最高，當(dāng)投資組合中各部分資產(chǎn)收益率發(fā)生較大變化時(shí)，需重新調(diào)整投資組合，使其恢復(fù)至固定比例。6、下列因素中對(duì)李女士長(zhǎng)期理財(cái)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)影響不大的是（）。A.收入年增長(zhǎng)率B.學(xué)費(fèi)年增長(zhǎng)率C.退休金年投資報(bào)酬率D.家庭資產(chǎn)的流動(dòng)比率【參考答案】：D【試題解析】：家庭資產(chǎn)的流動(dòng)比率無(wú)法評(píng)估未來(lái)的資金流量，反映的是短期家庭的償債能力。7、李女士年終獎(jiǎng)金應(yīng)納個(gè)人所得稅（）元。A.3395B.3600C.3875D.4000【參考答案】：A【試題解析】：35000/12=2916.67，因此年終獎(jiǎng)金適用的稅率為10%，速算扣除數(shù)為105。年終獎(jiǎng)金應(yīng)納稅額=35000X10%T05=3395（元）。8、李女士的兒子12年以后出國(guó)深造三年。目前出國(guó)留學(xué)一年費(fèi)用為10萬(wàn)元。李女士準(zhǔn)備在兒子出國(guó)時(shí)就準(zhǔn)備好全部出國(guó)的費(fèi)用。假設(shè)李女士的投資收益率為9%，出國(guó)留學(xué)費(fèi)用年增長(zhǎng)率為5%，則李女士需要準(zhǔn)備（）萬(wàn)元。A.50.58B.51.83C.52.79D.53.47【參考答案】：B【試題解析】：FV（5%，12，0，-10）=17.96；PV（9%-5%，3，17.96，0，1）=-51.83。因此李女士需要準(zhǔn)備51.83萬(wàn)元，用于支付兒子出國(guó)深造的費(fèi)用。9、李女士的家庭資產(chǎn)中，不包括（）。A.流動(dòng)性資產(chǎn)B.收益性資產(chǎn)C.成長(zhǎng)性資產(chǎn)D.限制性資產(chǎn)【參考答案】：C【試題解析】：流動(dòng)性資產(chǎn)包括現(xiàn)金、活期存款、貨幣市場(chǎng)基金；收益性資產(chǎn)包括定存、債券、壽險(xiǎn)現(xiàn)金價(jià)值等；成長(zhǎng)性資產(chǎn)包括股票、衍生性金融商品等；限制性資產(chǎn)包括公積金、養(yǎng)老金、企業(yè)年金等。根據(jù)李女士的資產(chǎn)負(fù)債表，李女士的家庭資產(chǎn)中不包括成長(zhǎng)性資產(chǎn)。10、李女士的家庭財(cái)務(wù)流動(dòng)比率是，合理范圍內(nèi)。（）A.1；不在B.1.5；不在C.2；在D.2.5；在【參考答案】：C【試題解析】：流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=10000/5000=2,其合理的范圍是2?10，因此李女士的財(cái)產(chǎn)流動(dòng)比率在合理范圍內(nèi)。11、李女士的兒子5年后將離現(xiàn)在住處較遠(yuǎn)的一所高中讀書(shū)。為了更好地照顧孩子，李女士準(zhǔn)備5年后以85萬(wàn)元的價(jià)格將現(xiàn)有住房出售，然后在那所高中的附近購(gòu)買(mǎi)一套住房。預(yù)計(jì)房?jī)r(jià)為120萬(wàn)元。到時(shí)李女士可從自己的住房公積金中提取15萬(wàn)元，其余需要通過(guò)每月投資固定金額加以籌集。假設(shè)李女士的投資收益率為9%。那么她每月應(yīng)最少投資()元。A.2568B.2614C.2652D.2687【參考答案】：C【試題解析】：舊房出售價(jià)85萬(wàn)元，住房公積金可提取15萬(wàn)元，新房?jī)r(jià)格為120萬(wàn)元。資金缺口為20萬(wàn)元。PMT(9%/12,5X12,0,200000)=-2652,即李女士每月應(yīng)至少投資2652元。12、關(guān)于財(cái)務(wù)自由度的范圍,說(shuō)法正確的是()。A.1%?5%屬于合理范圍B.5%?10%屬于合理范圍C.10%?15%屬于合理范圍D.15%?20%屬于合理范圍【參考答案】：D【試題解析】：沒(méi)有試題分析13、李女士退休后除了退休金及兒子每月給的贍養(yǎng)費(fèi)意外，李女士自己還需要大約1500元的費(fèi)用，用于改善生活質(zhì)量。李女士退休后還能活20年，退休后投資收益率為3.5%。為了退休后每月月初獲得1500元，李女士應(yīng)該在退休前籌集()萬(wàn)元資金。A.23.91B.24.56C.24.78D.25.94【參考答案】：D【試題解析】：PV(3.5%/12,20X12,1500,0,1)=-259393.02,因此李女士退休前應(yīng)籌資大約25.94萬(wàn)元。14、下列關(guān)于財(cái)務(wù)自由度的描述正確的是()。A.財(cái)務(wù)自由度是指客戶(hù)的財(cái)務(wù)狀況能否滿(mǎn)足客戶(hù)的各種消費(fèi)需求B.財(cái)務(wù)自由度反映了客戶(hù)是否能在今后靠理財(cái)收入維持日常生活C.財(cái)務(wù)自由度等于家庭年工作收入/年支出D.財(cái)務(wù)自由度與家庭理財(cái)計(jì)劃沒(méi)有關(guān)系【參考答案】：B【試題解析】：財(cái)務(wù)自由度等于年理財(cái)收入/年支出；財(cái)務(wù)自由度會(huì)對(duì)家庭的理財(cái)計(jì)劃產(chǎn)生重要的影響,財(cái)務(wù)自由度低,不利于理財(cái)計(jì)劃目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。15、由資產(chǎn)負(fù)債表得知,李女士的緊急預(yù)備金為12580元,對(duì)于緊急預(yù)備金的描述錯(cuò)誤的是()。A.緊急預(yù)備金可以使家庭在發(fā)生意外時(shí)仍能維持原來(lái)的生活B.緊急預(yù)備金為家庭月收入的3?6倍C.緊急預(yù)備金對(duì)其流動(dòng)性沒(méi)有要求D.在發(fā)生意外情況時(shí)，緊急預(yù)備金也僅僅能幫助家庭拖上一段時(shí)間【參考答案】：C【試題解析】：作為緊急預(yù)備金，其流動(dòng)性要高，因?yàn)闆](méi)有人能預(yù)先知道會(huì)發(fā)生什么，因此作為緊急預(yù)備金的資金一定要保持高度的流動(dòng)性，想用時(shí)馬上就能用。16、李女士的兒子8年以后在國(guó)內(nèi)上大學(xué)。目前大學(xué)一年費(fèi)用為2萬(wàn)元，李女士準(zhǔn)備在兒子剛上大學(xué)時(shí)就準(zhǔn)備好大學(xué)四年的費(fèi)用。假設(shè)李女士的投資收益率為9%，學(xué)費(fèi)年增長(zhǎng)率為5%。李女士需要準(zhǔn)備（）萬(wàn)元。A.9.98B.10.27C.11.14D.12.09【參考答案】：C【試題解析】：FV（5%，8，0，-2）=2.95；PV（9%-5%，4，2.95，0，1）=-11.14，因此李女士需要準(zhǔn)備11.14萬(wàn)元，用于支付兒子上大學(xué)的費(fèi)用。17、關(guān)于流動(dòng)比率，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.流動(dòng)比率也稱(chēng)營(yíng)運(yùn)資金比率（WorkingCapitalRatio）或真實(shí)比率（RealRatio）,是反映企業(yè)或家庭短期償債能力的指標(biāo)B.流動(dòng)比率高，一般認(rèn)為償債保證程度較強(qiáng)，意味著有足夠的現(xiàn)金或銀行存款償債C.未反映企業(yè)資金融通狀況D.無(wú)法評(píng)估未來(lái)資金流量【參考答案】：B【試題解析】：流動(dòng)比率高，一般認(rèn)為償債保證程度較強(qiáng)，但并不一定有足夠的現(xiàn)金或銀行存款償債，因?yàn)榱鲃?dòng)資產(chǎn)除了貨幣資金以外，還有存貨、應(yīng)收賬款、待攤費(fèi)用等項(xiàng)目，有可能出現(xiàn)雖然流動(dòng)比率高，但真正用來(lái)償債的現(xiàn)金和存款卻嚴(yán)重短缺的現(xiàn)象，所以分析流動(dòng)比率時(shí)，還需進(jìn)一步分析流動(dòng)資產(chǎn)的構(gòu)成項(xiàng)目。18、假設(shè)李女士的家庭年利息收入為3600元，那么李女士的財(cái)務(wù)自由度是（）。A.5%B.6%C.7%D.8%【參考答案】：C【試題解析】：李女士的家庭財(cái)務(wù)自由度=3600/51400弋7%。19、目前李女士還沒(méi)有辦理任何類(lèi)型的保險(xiǎn)，這對(duì)于她的家庭經(jīng)濟(jì)保障非常不利，因此她應(yīng)辦理一些保險(xiǎn)以保障家庭經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)行。關(guān)于她購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.應(yīng)購(gòu)買(mǎi)保費(fèi)低但保障功能相對(duì)較高的消費(fèi)型保險(xiǎn)B.應(yīng)購(gòu)買(mǎi)醫(yī)療保險(xiǎn)（特別是重大疾病險(xiǎn)）、定期壽險(xiǎn)、意外險(xiǎn)等C.應(yīng)購(gòu)買(mǎi)保費(fèi)高，保障功能也高的保險(xiǎn)D.為兒子購(gòu)買(mǎi)醫(yī)療保險(xiǎn)（門(mén)診及重大疾?。?、意外險(xiǎn)等【參考答案】：C【試題解析】：李女士是家庭的經(jīng)濟(jì)