關(guān)聯(lián)交易及其風險防范

關(guān)聯(lián)交易及其風險防范我國上市公司的年報，有90%以上的公司發(fā)生了關(guān)聯(lián)交易，而外商投資企業(yè)則更是存在大量家有關(guān)的監(jiān)視治理造成了不利影響何生疏以及如何防范這些風險，對保證銀行信貸資產(chǎn)的安全是格外重要的。一、關(guān)聯(lián)交易的內(nèi)涵及其形式形式對關(guān)聯(lián)方進展了界定：在企業(yè)的財務(wù)和經(jīng)營決策中，假設(shè)一方有力量直接或間接掌握、據(jù)以從該企業(yè)的經(jīng)營活動中獵取利益策的權(quán)力，但并不打算這些決策。關(guān)聯(lián)方的形式主要有：1。母公司、子公司、受同一母公司掌握的子公司之間；2。合營企業(yè)；3。聯(lián)營企業(yè)；4。主要投資者個人、關(guān)鍵治理人員或與其關(guān)系親熱的家庭成員；5。受主要投資者個人、關(guān)鍵治理人員或與其關(guān)系親熱的家庭成員直接掌握的其他企業(yè)。形式有：購置或銷售商品；購置或銷售除商品以外的其他資產(chǎn)，如設(shè)備、建筑物、股權(quán)等；供給或承受勞務(wù)；代理銷售貨物、簽訂合同；租賃；供給資金，包括現(xiàn)金、權(quán)益性資金或?qū)嵨镄问降馁J款等；為獲得借款、履行買賣、勞務(wù)合同等所供給的擔保；治理方面的合同；爭論的主要是為了調(diào)整利潤、粉飾報表、轉(zhuǎn)移資產(chǎn)、轉(zhuǎn)移利潤、逃稅避稅、甚至逃廢債務(wù)等，因此應(yīng)特別予以關(guān)注。二、關(guān)聯(lián)交易對信貸風險的影響〔一〕信貸集中性風險目前國家對商業(yè)銀行的監(jiān)管制度以及多數(shù)商業(yè)銀行內(nèi)部治理制度都規(guī)定了對單一客戶〔包括其關(guān)聯(lián)企業(yè)隱蔽、簡單的狀況下，很難區(qū)分關(guān)聯(lián)貸款，增加了掌握的難度。而且我國多數(shù)銀行都實行分性、關(guān)聯(lián)性，整個債務(wù)鏈格外脆弱，一家企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營消滅問題，就會產(chǎn)生“多米諾骨牌效〔二〕經(jīng)營風險的傳遞很大的依靠性，其資金、技術(shù)、設(shè)備、人事、購銷等業(yè)務(wù)主要依靠于母公司，一旦母公司生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)生變化，其本身的生產(chǎn)經(jīng)營也將受到很大影響。例如韓國某一大企業(yè)集團在20世紀90年月末消滅了經(jīng)營、財務(wù)危機，結(jié)果殃及其在我國的很多子公司，使這些公司失去了生產(chǎn)響，進出口業(yè)務(wù)格外困難，從而陷入逆境?！踩池攧?wù)信息不對稱風險由于關(guān)聯(lián)交易在企業(yè)集團及外資企業(yè)的業(yè)務(wù)活動中占有很大比重通過關(guān)聯(lián)交易來調(diào)整、掌握自己的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，財務(wù)信息就很難做到真實、公允，的必要性、關(guān)聯(lián)交易對企業(yè)的影響等問題分析不透徹；只披露銷售、選購事項，不披露資金占用、資產(chǎn)重組、資產(chǎn)租賃等事項。這樣，銀行就很難對企業(yè)財務(wù)狀況做出準確推斷，由此就影響了貸前及貸后治理決策的準確性。1。虛增資本。一是高估非現(xiàn)金資產(chǎn)的入賬價值，虛增資本。關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的投資有時很多投資方在以固定資產(chǎn)、設(shè)備、技術(shù)、商標使用權(quán)等投資時，往往高估資產(chǎn)價值，從而虛得雙方的資產(chǎn)和資本都消滅了虛增，影響了銀行對企業(yè)資本實力及資產(chǎn)規(guī)模的正確推斷。2。虛增資產(chǎn)。在進入正常的生產(chǎn)經(jīng)營階段，關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的資產(chǎn)重組、交易也較為頻資企業(yè)出售設(shè)備、技術(shù)、原材料等，虛增了相關(guān)資產(chǎn)的賬面價值。3。虛假利潤。通過關(guān)聯(lián)交易操縱利潤、粉飾財務(wù)報表是關(guān)聯(lián)企業(yè)常見的做法。關(guān)聯(lián)交易的一個重要特點是交易價格的可控性和非市場性轉(zhuǎn)移定價調(diào)整利潤，改善財務(wù)狀況，蒙蔽貸款銀行。一是在一般的商品、效勞購銷環(huán)節(jié)，例企業(yè)的利潤和財務(wù)狀況。常見的方式有：母公司通過以優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)置換借款企業(yè)的不良資產(chǎn)、成果。以提前或延后確認相互間的債權(quán)債務(wù)，都會影響銀行對其財務(wù)狀況的分析與推斷?！菜摹酬P(guān)聯(lián)公司擔保的風險關(guān)聯(lián)公司擔保的風險主要有兩方面。一是保證人的履約力量問題。在保證擔保狀況下，借款人的保證人為其母公司或其他關(guān)聯(lián)企業(yè)二是關(guān)聯(lián)擔保的法律效力問題。我國目前對公司為股東供給擔保的法律效力存在爭議高人民法院《關(guān)于適用中華人民共和國擔保法假設(shè)干問題的解釋》規(guī)定司法第60條規(guī)定，以公司資產(chǎn)為本公司的股東或者其他個人債務(wù)供給擔保的，擔保合同無以公司資產(chǎn)為本公司股東、股東的控股子公司、股東的附屬企業(yè)或者個人債務(wù)供給擔保很難得到保障。在國外關(guān)聯(lián)方擔保的狀況下，銀行為實現(xiàn)債權(quán)，往往要進展跨國訴訟，花費大量的費用?！参濉惩顿Y方利用關(guān)聯(lián)交易抽逃資金，將風險轉(zhuǎn)移給銀行在借款企業(yè)建成投產(chǎn)并取得銀行貸款后，投資方有時為了盡快收回投資并賺取高額利潤，就會利用關(guān)聯(lián)交易和不合理的轉(zhuǎn)移定價，向投資方轉(zhuǎn)移資產(chǎn)、資金，違反了資本確定、社區(qū)治理費、技術(shù)使用費、治理費等；低價購置甚至無償占用被投資企業(yè)的資產(chǎn)等。例如，產(chǎn)經(jīng)營中，該企業(yè)為了到達避稅的目的，又通過與投資方“高進低出”的來料加工貿(mào)易，向償債力量格外有限?！擦称髽I(yè)破產(chǎn)、清算程序中侵害債權(quán)人利益的關(guān)聯(lián)交易債權(quán)人利益受到侵害。例如，破產(chǎn)企業(yè)在破產(chǎn)清算前向關(guān)聯(lián)方安排、無償轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)；以較低人的可安排資產(chǎn)，增加了銀行的貸款損失?！财摺酬P(guān)聯(lián)企業(yè)重組中的道德風險也屢見不鮮。常見的形式有：通過破產(chǎn)逃廢債務(wù)；通過企業(yè)分立，將債務(wù)留在原企業(yè)，懸空債務(wù)；抽逃優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)、資金組建的企業(yè)，將不良資產(chǎn)留給原企業(yè)，并由其擔當債務(wù)，到達“金蟬脫殼”的目的。三、防范關(guān)聯(lián)交易風險的對策〔一〕了解關(guān)聯(lián)方關(guān)系、關(guān)聯(lián)交易及其影響，降低信息不對稱風險1。理清借款企業(yè)的關(guān)聯(lián)方關(guān)系。我國《企業(yè)會計準則》規(guī)定，在存在掌握關(guān)系的狀況下，關(guān)聯(lián)方如為企業(yè)，無論他們之間有無交易，都應(yīng)當在會計報表附注披露以下事項的經(jīng)濟性質(zhì)或類型、名稱、法定代表人、注冊地址、注冊資本及其變化；企業(yè)的主營業(yè)務(wù)；表附注：企業(yè)的合同、章程；企業(yè)業(yè)務(wù)往來的合同、協(xié)議、交易信息；要求借款企業(yè)供給關(guān)業(yè)的資產(chǎn)、賬號、股權(quán)分布、法定地址等狀況，以便將來因借款人違約引起訴訟時，實行快速的資產(chǎn)保全行動。2。了解關(guān)聯(lián)交易的實質(zhì)及影響，認清借款企業(yè)財務(wù)及經(jīng)營狀況的真實面目。首先要了聯(lián)交易會計處理的有關(guān)規(guī)定和做法，對借款企業(yè)的銷售額、利潤、資產(chǎn)、資本等進展重估，擠干水分。例如按規(guī)定，企業(yè)出售資產(chǎn)或轉(zhuǎn)移債權(quán)給關(guān)聯(lián)方，假照實際交易價格顯失公允，資本公積，并且不得用于轉(zhuǎn)增資本或彌補虧損?！捕辰∪虡I(yè)銀行統(tǒng)一、綜合授信制度，防范信貸集中風險集團的最高授信額度，包括各種形式的授信業(yè)務(wù)：如貸款、擔保、承兌、開證等，既要包括的信貸治理信息系統(tǒng)，通過該系統(tǒng)能夠識別關(guān)聯(lián)方關(guān)系，反映對集團客戶的授信狀況?！踩吃谄髽I(yè)破產(chǎn)、重組過程中保全債權(quán)，防范企業(yè)的“敗德行為”首先要加強貸后檢查工作，了解關(guān)聯(lián)企業(yè)資產(chǎn)、債務(wù)重組動態(tài)。尤其要關(guān)注企業(yè)重組、破產(chǎn)、清算等方面的法律公告，準時申報債權(quán)。二是依法參與借款人在兼并、破產(chǎn)、改制過借改制、重組之機逃廢債務(wù)。三是在借款人合并、兼并、分立、合資、聯(lián)營前，應(yīng)要求其清分運用《合同法擊逃廢銀行債務(wù)的違法、犯罪行為?！菜摹硺藴赎P(guān)聯(lián)公司擔保業(yè)務(wù)，確保擔保的法律效力是否存在相互擔保的行為。對于確屬關(guān)聯(lián)擔保、尤其是公司為股東擔保的，則要審慎處理。之間通過轉(zhuǎn)移資產(chǎn)、利潤來躲躲債務(wù)。因此，在具體實務(wù)中銀行還是可以承受關(guān)聯(lián)擔保的。一般狀況下應(yīng)要求借款企業(yè)較高層次的控股公司〔至少是母公司提前到期并行使追索權(quán)的條款等。第四，在擔保人不履行保證責任時，適時實行保全措施，高，而且耗時費力。在此狀況下，銀行可以就其在國內(nèi)關(guān)聯(lián)企業(yè)中的股權(quán)實行保全措施?！参濉扯喾铰?lián)手共同防范關(guān)聯(lián)交易風險，保護銀行等債權(quán)人的利益要按《企業(yè)會計準則》的有關(guān)規(guī)定披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系及關(guān)聯(lián)交