股權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)課件

股權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)簡介深蛇口營業(yè)部張彤布2013-7-31目錄蛇口營業(yè)部發(fā)展股權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)的背景1項目如何尋找2項目洽談重要環(huán)節(jié)3項目如何操作4創(chuàng)新業(yè)務(wù)1、資管業(yè)務(wù)放開政策背景下，蛇口營業(yè)部組織研究創(chuàng)新業(yè)務(wù)機會；2、針對營業(yè)部自身狀況，確定將股權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)作為創(chuàng)新業(yè)務(wù)重點突破口；3、今年3、4月份，營業(yè)部成立創(chuàng)新業(yè)務(wù)小組，鼓動全員尋找項目。背景傳統(tǒng)業(yè)務(wù)一、蛇口營業(yè)部發(fā)展股權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)的背景目錄蛇口營業(yè)部發(fā)展股權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)的背景1項目如何尋找2項目洽談重要環(huán)節(jié)3項目如何操作4二、項目如何尋找？1、朋友圈2、金融機構(gòu)：不僅限于銀行、信托、券商等3、團隊目錄蛇口營業(yè)部發(fā)展股權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)的背景1項目如何尋找2項目洽談重要環(huán)節(jié)3項目如何操作4三、項目洽談重要環(huán)節(jié)1、質(zhì)押率2、收益率3、平倉線4、融資期限5、付息方式6、辦理周期7、法律規(guī)定客戶關(guān)注點：1、專業(yè)性；2、時效性；3、成本；4、其他（融資額、風控措施）種類相關(guān)法規(guī)股改限售股《上市公司股權(quán)分置改革管理辦法》第二十七條改革后公司原非流通股股份的出售，應(yīng)當遵守下列規(guī)定：（一）自改革方案實施之日起，在十二個月內(nèi)不得上市交易或者轉(zhuǎn)讓；（二）持有上市公司股份總數(shù)百分之五以上的原非流通股股東，在前項規(guī)定期滿后，通過證券交易所掛牌交易出售原非流通股股份，出售數(shù)量占該公司股份總數(shù)的比例在十二個月內(nèi)不得超過百分之五，在二十四個月內(nèi)不得超過百分之十?！渡鲜泄窘獬奘鄞媪抗煞蒉D(zhuǎn)讓指導(dǎo)意見》持有解除限售存量股份的股東預(yù)計未來一個月內(nèi)公開出售解除限售存量股份的數(shù)量超過該公司股份總數(shù)1%的，應(yīng)當通過證券交易所大宗交易系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓所持股份。（影響違約處置，司法途徑、賣出有限制）新股限售股同上述股改限售股第二條（影響違約處置，同上）董監(jiān)高所持股份《公司法》以下情形不得轉(zhuǎn)讓：上市未滿一年的不得轉(zhuǎn)讓；高管離職半年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓；超過其所持股份25%的部分不得轉(zhuǎn)讓。（質(zhì)權(quán)無效）《上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員所持本公司股份及其變動管理規(guī)則》上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員在任職期間,每年通過集中競價、大宗交易、協(xié)議轉(zhuǎn)讓等方式轉(zhuǎn)讓的股份不得超過其所持本公司股份總數(shù)的25%，因司法強制執(zhí)行、繼承、遺贈、依法分割財產(chǎn)等導(dǎo)致股份變動的除外?！渡鲜泄径?、監(jiān)事和高級管理人員所持本公司股份及其變動管理規(guī)則》以下情形上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員不得轉(zhuǎn)讓其所持有股票：（1）公司股票上市交易之日起一年內(nèi)；（2）董事、監(jiān)事和高級管理人員離職后半年內(nèi)；（3）董事、監(jiān)事和高級管理人員承諾一定期限內(nèi)不轉(zhuǎn)讓并在該期間內(nèi)的；（4）法律、法規(guī)、中國證監(jiān)會和證券交易所規(guī)定的其他情形。《上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員所持本公司股份及其變動管理規(guī)則》上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員在下列期間不得買賣本公司股票：(一)上市公司定期報告公告前30日內(nèi)；(二)上市公司業(yè)績預(yù)告、業(yè)績快報公告前10日內(nèi)；(三)自可能對本公司股票交易價格產(chǎn)生重大影響的重大事項發(fā)生之日或在決策過程中，至依法披露后2個交易日內(nèi)；(四)證券交易所規(guī)定的其他期間。（影響違約處置，司法途徑）創(chuàng)業(yè)板上市公司董監(jiān)高上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員在首次公開發(fā)行股票上市之日起六個月內(nèi)申報離職的，自申報離職之日起十八個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓其直接持有的本公司股份；在首次公開發(fā)行股票上市之日起第七個月至第十二個月之間申報離職的，自申報離職之日起十二個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓其直接持有的本公司股份。（影響違約處置，司法途徑）目錄蛇口營業(yè)部發(fā)展股權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)的背景1項目如何尋找2項目洽談重要環(huán)節(jié)3項目如何操作4

項目如何操作？（二）、場外質(zhì)押項目實施具體流程（一）場內(nèi)與場外模式區(qū)別

（一）場內(nèi)與場外模式區(qū)別場內(nèi)股權(quán)質(zhì)押回購模式場外股權(quán)質(zhì)押模式交易方式融資方直接向券商進行融資以公司自有資金投入，借定向資管+單一信托方式，對融資方進行信托貸款。抵押品種場內(nèi)可交易的品種，如股票、基金、債券等，其中對股票的要求：在交易所上市交易滿三個月；非ST、*ST股票；已完成股權(quán)分置改革的上市公司股票；非交易所長期停牌或除牌的股票；上一年度沒有虧損的上市公司股票；過去三個月累計漲幅不超過100%；非法律、法規(guī)限制的禁止交易股票，不得質(zhì)押西南證券600369；無其他特別風險以股票為主，未涉及基金（ETF、LOF、封閉基金、債券）客戶準入門檻初始交易金額50萬及以上3000萬及以上參與期限3年以內(nèi)2年以內(nèi)質(zhì)押率20%-60%；其中限售股扣減值在5%～15%之間20%-60%利率8.6%-12%9.5%以上通道費用無信托：3‰左右；定向通道費：0.5‰銀行托管費：0.3‰左右其他費用質(zhì)押登記費：以面值計算，股數(shù)≤500萬股：按面值1‰；股數(shù)＞500萬股，超過部分按0.1‰收取，起點100元。交易經(jīng)手費：100元/筆1、質(zhì)押登記費：（同場內(nèi)）。2、公證費：按融資額的0.2‰——0.8‰收取。付息方式按季付息平倉線1、非限售流通股：警戒線160%、追保線150%、平倉線130%；2、限售流通股/個人解除限售存量股：警戒線180%、追保線170%、平倉線150%；3、債券：警戒線125%追保線120%平倉線110%預(yù)警線＝轉(zhuǎn)讓價款×【170】%追加線、平倉線＝轉(zhuǎn)讓價款×【150】%辦理周期3-5個工作日（不含調(diào)研），2周左右1個月左右（不含調(diào)研），2個月左右后臺監(jiān)控與處置權(quán)營業(yè)部、公司層面信托公司、營業(yè)部業(yè)務(wù)決策機構(gòu)公司信用交易業(yè)務(wù)管理委員會公司融資決策委員會流程客戶遞交征信材料-立項、盡職調(diào)查（營業(yè)部負責人+征信崗+營業(yè)部指定人員（至少3人）組成）-確認業(yè)務(wù)征信評級與授信申請-撰寫質(zhì)押融資計劃-發(fā)審批OA申請到信用交易部-初始交易立項、盡職調(diào)查、啟動項目書——報總部發(fā)審委員過會——審議通過，進入簽約階段——辦理股票質(zhì)押、托管、公證等相關(guān)手續(xù)-發(fā)放融資款（二）、場外質(zhì)押項目實施具體流程辦理流程7、辦理強制執(zhí)行公證4、公司過會1、確立融資方案（利率、期限、折扣率等）2、做盡調(diào)報告和上會議案（1）盡調(diào)報告：重點是還款來源和項目綜合評價模板：盡職調(diào)查報告目錄(見下頁)（2）上會議案3、資產(chǎn)綜合部