《數(shù)字貨幣風險開題報告4500字》

數(shù)字貨幣的局限與風險案例分析—以比特幣為例一、選題的目的和意義隨著信息化技術建設和網(wǎng)絡化進程的不斷推進，網(wǎng)絡高效、便利的優(yōu)勢也開始逐漸在人們的日常生活中被體現(xiàn)出來，受制于數(shù)字貨幣的這些特點，數(shù)字貨幣飛快地進入人們的視線中。相對于傳統(tǒng)貨幣，數(shù)字貨幣是一種基于網(wǎng)絡為基礎的虛擬貨幣。我國相關法律明確規(guī)定比特幣不具有貨幣屬性，僅僅為虛擬商品。歐洲央行將其作為一種價值的表現(xiàn)形式，簡單而言便類似于古代時期貝殼等貨幣替代品的作用。一些貨幣金融組織發(fā)現(xiàn)比特幣雖然有著傳統(tǒng)貨幣的交易、價值儲蓄等貨幣特性，但并不是一種符合國家法律標準真正意義上的貨幣。因此，關于比特幣等數(shù)字貨幣能否取代傳統(tǒng)貨幣進入人們的生活中還有這巨大的爭議，比如匿名性使比特幣被許多違法行為所青睞，給監(jiān)管帶來困難；完全標準化等金融屬性暗藏風險，也給洗錢和資本外逃帶來便利，吸引了監(jiān)管層和學者的關注。本文旨在以比特幣為例，分析數(shù)字貨幣存在的風險和缺陷，并結合比特幣的實際，提出幾點針對性的風險防范的對策。鑒于目前學術界關于數(shù)字貨幣的研究較多，大部分研究多是關于數(shù)字貨幣的監(jiān)管風險和法律風險的研究，缺乏以某一數(shù)字貨幣的案例研究，關于比特幣的研究也不是很充分，研究有待進一步深入和細化，鑒于此，本文將以比特幣為例，來分析數(shù)字貨幣的風險和缺陷，本文的研究有利于豐富學術界有關數(shù)字貨幣的理論研究體系，具有一定的理論意義；同時，本文的研究可以幫助人們有效規(guī)避比特幣對經(jīng)濟產(chǎn)生的危機，確保中國金融市場能夠安全、穩(wěn)健的發(fā)展;有效改善我國互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀，也為我國即將發(fā)行的數(shù)字貨幣提供監(jiān)管方向，因而本文的研究還有一定的現(xiàn)實意義。二、研究現(xiàn)狀學術界關于比特幣的研究在不斷增多，國外的學者和國內(nèi)的學者在研究的側重點上存在差異，國外學者更注重比特幣的定義和監(jiān)管方面的研究，國內(nèi)的研究也有比特幣的特性、比特幣的風險以及比特幣的監(jiān)管三方面的研究。主要的研究成果如下：一是關于比特幣的定義方面，StevenMillward（2014）認為比特幣價格的大幅度波動是其想加快發(fā)展進程和擴大流通范圍中最大的障礙。由于其非主權國家發(fā)行的特性，導致沒有政府和國家金融機構保證其流動性，進而無法流通全球并成為世界貨幣。因此，為了擴大比特幣的流通范圍，加快其發(fā)展進程，就必須解決比特幣的流動性問題，比如考慮建立特殊的銀行來保證比特幣的流動性。DavidYermack（2014）教授認為比特幣很大程度上不具備貨幣的各項職能，實現(xiàn)的交易量跟整個實體經(jīng)濟相比甚少，遠低于接受它的少數(shù)商家的每日的交易量。而且與普遍使用的貨幣的波動率相比，其波動性更高，這將會給用戶帶來巨大的短期風險。比特幣的每日匯率與黃金和各國的法幣間幾乎沒有相關性，增加了比特幣使用者的風險。比特幣面臨每日黑客入侵和盜竊風險，無法使用存款保險銀行系統(tǒng)，更加造成比特幣使用者的不安。因此，比特幣短期內(nèi)無法成為合格的貨幣。PeterTwomey（2013）認為比特幣不能成為合格的貨幣，因為其不具備貨幣應具備的要素，但是他認為比特幣與大宗商品類似，可視為商品貨幣。這是參考歐洲銀行的研究報告中對比特幣的研究和所做的定義后得出的結論。二是關于比特幣的特性方面，劉娟、唐婉容、劉剛(2015)運用事件研究法分析了比特幣價格受政策影響的結果。文章認為，政策信息可以通過比特幣市場的需求間接影響其價格，對于利空政策，價格先跌后漲，對于利好政策，其價格先漲后跌，但是面對不同國家的利空消息其價格的表現(xiàn)還不相同。不管價格隨事件哪種方式的變動，都說明比特幣市場的不成熟，也不利于比特幣價格的理性發(fā)展。孫佳音(2014)對比特幣的價格波動進行了四中方法的分析后，認為比特幣的發(fā)展過程中沒有實物價值作為基礎，因此比特幣的安全性、市場認可度和政策風險是影響比特幣價格的主要依據(jù)，除此之外其價格也受投資者的預期價格的影響。王熠鈺02019)對“區(qū)塊鏈+”時代比特幣侵財犯罪進行研究，分析了侵犯比特幣權益的法律定位，最后認為比特幣從法律角度看更應視為一種無記名的有價證券，不僅于民法層面擁有充分的物權理論支撐，同時也能被進一步解釋刑法所規(guī)定的“財產(chǎn)”，從而為比特幣的刑事保護奠定了基礎。三是關于比特幣的風險方面，張瑩、吳洪、方引青(2013)認為比特幣雖然可以視為當代的一種顛覆性的金融創(chuàng)新，但是其蘊藏的風險和將會引發(fā)的危機值得國家的關注。比如比特幣匿名性會給從事非法交易者帶來便利，而且比特幣這種數(shù)字符號沒有國家法律的保護和政府的支持，一旦失去信用保障，對其持有者來講將是一種資產(chǎn)持有風險。比特幣的發(fā)展缺少相應的法律環(huán)境，可能會紊亂金融市場的發(fā)展秩序，也不利于金融機構的穩(wěn)定發(fā)展，同樣影響央行頒布和實施的對經(jīng)濟的調(diào)控政策和央行發(fā)行貨幣的主體地位，進一步對其運行能力造成影響。柳二月(2015)進行了全面分析后表明比特幣只覆蓋了小眾范圍，而且與傳統(tǒng)貨幣不同，更類似投資品和支付工具。然后將比特幣與傳統(tǒng)虛擬貨幣進行比較后又從微觀層面分析出比特幣面臨的五種風險，其監(jiān)管風險認為雖然比特幣價格高，市值大，但暫時還不對宏觀經(jīng)濟產(chǎn)生影響，因此政府還在觀望，尚未出臺具體的措施。但即便要出臺監(jiān)管措施，也會因比特幣自身的設計和特性而難以監(jiān)管。吳崇攀(2015)分析了中國首例比特幣刑事犯罪，并剖析運用比特幣進行洗錢的違法犯罪問題。并認為比特幣具有匿名性和支付透明的特性，又是通過互聯(lián)網(wǎng)在線進行交易，無法核實交易雙方的具體信息，現(xiàn)在國家對比特幣技術的研究不夠深入，無法攻破其漏洞并阻止其犯罪事件的發(fā)生，這就給不法分子通過比特幣進行洗錢提供了便利。四是關于比特幣的風險監(jiān)管對策方面，DerekA.Dion（2014）認為美國法律規(guī)定了管理法律的權利在聯(lián)邦手里，現(xiàn)階段如果沒有專門的法律對比特幣加以監(jiān)管，《印花稅支付法案》也許能夠規(guī)范和控制比特幣的發(fā)展問題，或者將比特幣視為證券來監(jiān)管，這樣美國證券法也同樣適用。其同樣看重金融機構在比特幣欺詐、洗錢和逃稅問題上的重要作用。PeterTwomey（2013）認為政府應該明確比特幣監(jiān)管的立法框架，然后再一步步地修正現(xiàn)行法律，規(guī)定監(jiān)管主體，進而更好的監(jiān)管和規(guī)范比特幣的發(fā)展。進一步防止目前國家中出現(xiàn)的利用比特幣進行違法犯罪的活動，也提高了國家金融市場的穩(wěn)定性。馮春江(2015)闡述了美國在監(jiān)管比特幣和防范其風險方面的主要做法。首先以召開聽證會的方式評估了比特幣當前面對的四大風險。之后針對評估的風險建立完善和有效的監(jiān)管體系。其中最重要的是建立針對不同環(huán)節(jié)的分層監(jiān)管制度。整個監(jiān)管過程中都必須滲透對投資者利益保護的風險提示和交易所合規(guī)運營的操作規(guī)范。楊慶明(2017)對反洗錢金融行動特別行動組(FATF)的反洗錢工作指引進行分析，建議我國應該制定虛擬貨幣相關反洗錢監(jiān)管政策法規(guī)體系，建立健全虛擬貨幣反洗錢監(jiān)管工作機制，加強與國際監(jiān)管部門之間的信息交流和合作，才能有效對抗虛擬貨幣洗錢方面的風險。綜上所述，學術界對比特幣風險的研究正在日趨全面化，但國外學者和國內(nèi)學者的研究側重點存在差異，我國關于比特幣的風險與國外存在不同，關于比特幣的風險防范對策，學術界給出的措施和建議還不是很具體，對此，本文將以比特幣為例，來分析數(shù)字貨幣的風險和缺陷，并提出相應的風險防范對策。三、研究內(nèi)容本文的研究內(nèi)容如下：第一章為引言，主要闡述論文的研究背景、研究意義、研究內(nèi)容與方法等；第二部分是數(shù)比貨幣的相關概述，主要對數(shù)字貨幣、比特幣的概念進行界定，并指出比特幣的特點，闡述數(shù)字貨幣風險防范的基礎理論；第三部分是比特幣的風險表現(xiàn)，針對比特幣的風險進行分析；第四部分是比特幣的風險防范對策，主要包括加強對交易平臺資質(zhì)的審核、確定征稅的問題、加強對利用比特幣洗錢等犯罪活動的嚴厲打擊等。最后一部分是結論，主要對本文的觀點進行總結性概述。四、研究方法本文的研究方法如下：（1）文獻研究法：通過收集數(shù)字貨幣和比特幣方面的文獻，并對文獻進行整理、分析和總結，找出數(shù)字貨幣和比特幣的概念以及相關基礎理論，為本文的研究奠定理論基礎。（2）定性分析法：對研究對象進行“質(zhì)”的方面的分析，對獲得的各種文獻資料進行事物本質(zhì)的認識和內(nèi)在發(fā)展規(guī)律的了解。本文通過文獻綜述部分和比特幣的概念及相關理論部分詳細介紹了比特幣的本質(zhì)，因此能全面的分析比特幣的特點及其所帶來的風險。（3）案例分析法：本文在分析數(shù)字貨幣風險和缺陷方面，以比特幣為例進行分析，明確了其風險和缺陷，并提出了相應的風險防范對策。五、預期結論比特幣的定義：比特幣是點對點形式的數(shù)字貨幣。中本聰在2009年將比特幣定義為：依據(jù)特定算法，通過大量的計算而產(chǎn)生的虛擬貨幣。比特幣雖然“叫”貨幣，但卻不是貨幣，因為它沒有國家作為發(fā)行方，不依靠國家生產(chǎn)力為基礎發(fā)行。比特幣的風險：增加投資者的風險、成為洗錢工具、影響交易平安全、比特幣衍生品會帶來的風險。比特幣的風險防范：加強對交易平臺資質(zhì)的審核、確定征稅的問題、加強對利用比特幣洗錢等犯罪活動的嚴厲打擊等。六、進度安排2019年9月20日—2019年10月18日：撰寫開題報告，進行開題答辯2019年9月20日—2019年10月18日：撰寫論文初稿，填寫周記錄表2020年1月1日—2020年1月30日：完成初稿，中期檢查2020年2月1日—2020年2月28日：修改初稿，完成二稿2020年3月1日—2020年4月1日：修改二稿，完成定稿2020年4月2日-2020年5月25日：畢業(yè)論文查重，論文答辯參考文獻[1]王熠鈺.“區(qū)塊鏈+”時代比特幣侵財犯罪研究[J].東方法學，2019(03):149-160.[2]江瀚.如今的比特幣到底能否構成貨幣??[J].互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟，2019(03):78.[3]郭建峰，傅一瑋，靳洋.監(jiān)管視角下比特幣市場動態(tài)變化的實證研究一一基于政策事件的對比分析[J].金融與經(jīng)濟，2019(02):16-22.[4]常興，趙運磊.比特幣擴容技術的發(fā)展現(xiàn)狀與展望[J].計算機應用與軟件，2019,36(03):49-s6.[s]莫麗華.自貿(mào)區(qū)金融檢察介入比特幣監(jiān)管問題研究[J].法治論壇，2018(04):316-328.[6]郭文偉，劉英迪，袁媛，張思敏.比特幣價格波動極端風險、演化模式與監(jiān)管政策響應一一基于結構突變點CAViaR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