第一章風險與風險管理

保險學授課班級：金融0911-0914教師：冼青華2010—2011（2）導言上海世博會與保險自然災害與巨災保險風險意識與風險事故第一章風險與風險管理

1、1風險

1、2風險管理

1.1風險(Risk)一、風險的含義二、風險的構成要素三、風險的分類1.1.1風險的含義從一般的意義上講，風險是指未來結果的不確定性。保險理論中的風險，通常是指損失發(fā)生的不確定性(Uncertainty)。量：1>風險>0

質：1.事故的不確定性；

2.時間和地點的不確定性；

3.后果的不確定性。風險具有下列特征：（一）風險的客觀性（二）風險的普遍性（三）風險的可測性（四）風險的可變性：質的變化；量的變化；某些風險在一定范圍內被消除；新的風險產生。（五）風險的社會性1.1.2風險的構成要素（一）風險因素(Hazard)1.實質風險因素Physicalhazard

2.道德風險因素Moralhazard

3.心理風險因素Moralehazard（二）風險事故(Peril)

（三）損害(Loss)

風險是由風險因素、風險事故和損害三者構成的統(tǒng)一體。

風險因素、風險事故與損失之間的關系

風險因素、風險事故與損失三者之間存在因果關系，即風險因素引發(fā)?，風險事故導致?，而損失又標志著風險事故的大小，反映著風險因素的隱患和危害。

三者關系：風險因素→風險事故→損失

一生危險事故概率－－每年都可能遇到的危險事故發(fā)生概率染上愛滋病1／5700

被謀殺1／1110

死于懷孕或生產(女性)1／4000

自殺(女性)1／20000自殺(男性)1／5000

因墜落摔死1／20000

死于工傷1／26000

走路時被汽車撞死1／40000

死于火災1／50000

溺水而死1／50000

受二手煙污染而死于肺癌1／60000被刺傷致死1／60000§§§§§§§§§§§

危險事故發(fā)生概率受傷1／3

難產1／6

車禍1／12

心臟病突然發(fā)作1／77

在家中受傷1／80

受到致命武器的攻擊1／260

死于心臟病1／340家中成員死于突發(fā)事件1／700

乳腺癌(女性)1／10

死于中風1／1700

死于突發(fā)事件1／2900

死于車禍1／5000

危險事故發(fā)生概率死于手術并發(fā)癥1／80000

因中毒而死(不包括自殺)1／86000

騎自行車時死于車禍1／130000

吃東西時噎死1／160000

被空中墜落的物體砸死1／290000

觸電而死1／350000

死于浴缸中1／1000000

墜落床下而死1／2000000

被龍卷風刮走摔死l／2000000

被凍死1／3000000

危險事故發(fā)生概率死于手術并發(fā)癥1／80000

因中毒而死(不包括自殺)1／86000

騎自行車時死于車禍1／130000

吃東西時噎死1／160000

被空中墜落的物體砸死1／290000

觸電而死1／350000

死于浴缸中1／1000000

墜落床下而死1／2000000

被龍卷風刮走摔死l／2000000

被凍死1／3000000

每年都可能遇到的一生中可能道遇到的危險有一生危險事故概率

最大傷害事故小傷害事故無傷害事故工業(yè)傷害事故頻率與損失程度之間關系的HEINRICH三角圖1次300次30次1.1.3風險的分類

1、按照風險的性質劃分為：純粹風險和投機風險(PureRiskandSpeculativeRisk)2、按風險對象分為：財產風險、人身風險、責任風險和信用風險(PropertyRisk.PersonalRisk.LiabilityRiskandCreditRisk)3、按風險產生的原因分為：自然風險、社會風險、政治風險、經濟風險和技術風險(PhysicalRisk.SocialRisk.PoliticalRisk.EconomicRiskandTechnologyRisk

)4、按風險影響的程度分為：基本風險和特定風險(FundamentalRiskandParticularRisk)5.按風險產生的環(huán)境劃分:靜態(tài)風險與動態(tài)風險(staticrisk，dynamicrisk)1.2風險管理

1.2.1風險管理的概念1.2.2風險管理的目標1.2.3風險管理的基本程序1.2.4風險管理方式及其比較1.2.1風險管理的概念風險管理(RiskManagement)，是指為實現一定的管理目標和策略，在全面系統(tǒng)及動態(tài)風險分析基礎上，對各種風險管理方法進行選擇和組合，制定并監(jiān)督實施風險管理總體方案的決策體系、方法與過程的總稱。（美）威廉斯教授認為：風險管理（riskman-agement）是通過對風險的識別、估計和控制，以最少的費用支出將風險所致的種種不利后果減少到最低限度的一種科學管理方法。風險管理是現代社會經濟健康運行的必要保障。企業(yè)和家庭通過風險管理，可以減少生命財產損失，減輕人們對風險的恐懼和憂慮，從而提高利潤水平和工作效率；政府通過風險管理，可以減少社會資源的浪費，改進社會資源的分配和利用，穩(wěn)定社會經濟生活和政治局面。如金融風險管理、社會保險制度等。對風險管理的理解從管理的角度：風險管理是研究風險發(fā)生規(guī)律和風險控制技術的一門新興管理科學。（吳小平主編：《保險原理與實務》，中國金融出版社2002年版第283頁）從決策的角度：風險管理是一個組織或個人用以降低風險的負面影響的決策過程。（（美）特瑞斯.普雷切特等著：《風險管理與保險》，中國社會科學出版社1998年版第18頁）可見，風險管理的過程既是一個管理過程，又是一個決策過程。傳統(tǒng)的風險管理方式主要包括事先預防、災時施救和災后補償。現代風險管理產生于美國。20世紀早期，風險管理以保險為主進行，20世紀50年代以來，逐步發(fā)展為保險與非保險方式相結合的全面風險管理。風險管理思想源于安全管理。法國科學管理大師法約爾在1916年提出企業(yè)經營有六大職能：技術職能、營業(yè)職能、財務職能、安全職能、會計職能、管理職能。1983年5月，在美國召開的風險與保險管理協會年會上，各國學者討論制訂了101條風險管理準則，它使風險管理規(guī)范化，成為指導各國從事風險管理的指南。

1996年，伯恩斯坦在其具有廣泛世界影響的著作《與天為敵—風險探索傳奇》中強調：“一個社會理解、衡量和管理風險的能力是現代社會與古代社會的分水嶺”。“風險管理有助于我們在非常廣闊的領域里進行決策，從分配財富到保護公共健康，從戰(zhàn)爭到家庭計劃安排，從支付保費到系好安全帶，從種植玉米到玉米片的市場營銷?！?/p>

風險管理的核心是企業(yè)風險管理，現代企業(yè)已將風險管理提升到公司治理的高度，成為企業(yè)提高核心競爭力的經營管理理念之一。公司管理分為戰(zhàn)略管理（重戰(zhàn)略）、經營管理（重操作）、風險管理（重不確定性）三大類型，彼此相互融合，緊密聯系。風險管理的本質：一種運用管理學原理去管理一個組織的資源和活動，并以合理成本盡可能減少事故的損失和不利影響。1.2.2風險管理的目標

（一）風險管理的總體目標

通過風險成本最小化實現企業(yè)價值最大化是風險管理的總體目標。（選擇經濟和有效的方法使風險成本最?。ǘ╋L險管理的損害前目標：減少或者避免損失的發(fā)生。(減少風險事故的發(fā)生的機會,以最經濟、最合理的方法預防潛在損失的發(fā)生,減輕和消除精神壓力)（三）風險管理的損害后目標：盡可能減少直接損失和間接損失，盡快恢復到損失前的狀態(tài)。(維持企業(yè)的生存,生產能力的保持與利潤計劃的實現,保持企業(yè)的服務能力,履行社會責任。)1.2.3風險管理的基本程序確立風險管理目標；識別各種可能減少企業(yè)價值（導致損害）的重大風險；衡量潛在損害可能發(fā)生的頻率和程度；開發(fā)并選擇適當的風險管理方法；制定并實施所選定的風險管理方案；持續(xù)地對經濟組織的風險管理方案和風險管理戰(zhàn)略的實施情況和適用性進行監(jiān)督、評估與反饋。（一）確立風險管理目標（與組織或個人的整體目標相一致。風險與收益之間的平衡?？紤]對安全性的態(tài)度和接受風險的意愿）

（二）風險識別：是整個風險管理的基礎，是在風險事故發(fā)生之前，運用各種方法系統(tǒng)地、全面地、連續(xù)地認識所面臨的各種風險，并分析風險事故發(fā)生的潛在原因。不同企業(yè)、不同的經營管理過程所面臨的風險種類及其嚴重程度并不完全相同，企業(yè)可以根據其性質、規(guī)模和技術條件選用科學的方法對自身存在的風險進行識別。這些方法主要包括保單匯編分析、風險清單分析、流程分析、財務報表分析以及現場調查法、損失統(tǒng)計法、環(huán)境分析法等。（三）風險衡量：是對風險的定量分析。在風險識別的基礎上，通過對所收集的大量損失資料加以分析，運用概率論和數理統(tǒng)計，估計和預測風險發(fā)生的概率和嚴重程度。

損失頻率和損失幅度是估算風險的一般方法。損失頻率測量的是在單位時間內損失事件發(fā)生的平均次數。損失幅度是標的物發(fā)生一次風險事故時的平均損失額度。損失頻率乘以損失幅度得到期望損失。例如，某企業(yè)20棟廠房中每年有0.2棟發(fā)生火災，每次平均火災損失為8萬元，則期望損失為：

0.2÷20×80000=800（元）損失頻率和損失幅度得到的是平均意義上的結果，對風險估算的進一步研究需要考慮可能的偏差，即風險損失的變異（波動）程度，這種變異程度由損失變量的方差或標準差來度量。某種可能的方差越大，其損失額度的不確定性就越大，相應的風險就越大。風險管理的基本程序（四）開發(fā)并選擇適當的風險管理方法1.回避2.控制型風險管理方式：（1）預防（2）抑制

3.財務型風險管理方式：（1）自留風險（2）轉移風險：非保險轉移保險轉移風險管理的關鍵就在于選擇風險管理方式。風險管理的基本程序（五）風險管理的決策與實施：風險管理決策是根據風險管理目標與宗旨，在全面、系統(tǒng)的風險分析基礎上，科學地選擇風險管理工具及其組合，從而制定出風險管理的總體方案和重點。風險管理決策的實施是合理組織企業(yè)的人、財、物資源，執(zhí)行風險管理方案，協調監(jiān)督各項工作的順利進行，包括實施購買保險計劃、風險控制計劃、自留風險計劃等財務安排。（六）風險管理的效果評價與反饋；在風險管理方案的執(zhí)行過程中，每隔一定時間或周期對風險管理的效果進行評價，發(fā)現問題及時修正。

案例：個人的風險管理—上班途中小李是一家證券公司的職員，每天早晨必須在9:00以前趕到公司上班，以保證在9:30證券交易所開盤以前做好充分的準備。小李的家離單位不算很近，他一般7:00起床，一邊洗漱、吃早飯，一邊聽新聞。以前，他坐公交車上班，一般7:50出門，坐公交車大概需要50分鐘到達；有時也可以坐公交車換乘地鐵，大概需要40分鐘；小李新近買了輛汽車，他可以開車上班，開車的路線需要經過一個集市，然后上高架，再經過一段市內路段到達公司，正常情況需要20分鐘。請用所學到的風險管理知識分析一下，小李開車上班的過程可能有哪些風險？如何解決?1.2.4風險管理方式及其比較

（一）風險規(guī)避(Riskavoidance)

風險規(guī)避是指放棄某項活動或改變其性質、工作地點或工作方法，以達到規(guī)避因從事該項活動可能導致損失的目的。風險規(guī)避通常在兩種情況下進行：一是某特定風險所致損失頻率和損失程度相當高時；二是在處理某種風險時其成本大于其產生的效益時。避免風險雖然有效但卻有限。第一，有許多風險是無法避免的，如人的生老病死、地震、洪水等自然災害。第二，避免某些風險的同時可能放棄了相應的盈利機會，在經濟上是不適當的。第三，避免了某一風險有可能產生新的風險。（二）損失控制(losscontrol)

損失控制主要包括預防和抑制即防損和減損兩種方式，其目的是用來降低損失發(fā)生的頻率和嚴重程度，保護生命和財產安全。

1、損失預防(lossprevention)預防是指在風險發(fā)生前設法消除或減少可能引發(fā)損失的各種因素而采取的處理風險的措施。其方法包括工程物理法和人類行為法，前者側重于風險單位的物質因素防范，如各種建筑物的防火、防盜、防洪、防震結構設置與改進；后者側重于對人們行為的教育，如職業(yè)、交通、消防、防震安全教育等。

風險要素防損措施煙塵禁止吸煙，沒收有煙塵的材料水災筑建大壩，水庫，水源管理人行道結冰鏟雪、撒鹽、加熱路面污染制定使用協議，污染物處理措施酒后駕車禁止，處罰、拘留、判刑2、損失抑制(lossreduction)損失抑制是指風險事故發(fā)生時或發(fā)生后采取的各種減損措施，設法搶救受損生命和財產，防止損失擴大。

搶救：在最短時間內作出阻止損失擴大的正確反應

風險分離或隔離：就是將風險載體之間相互隔開或分離。

風險分散：是根據風險因素間以及風險因素與其他因素間的負相關關系，將風險載體多樣化組合，使各載體承受的風險相互抵消以減少風險。

應急計劃：通常是多種風險管理措施的組合運用，比如應急培訓、建立應急領導小組、應急融資計劃、改進建筑結構、備份重要記錄并存放在不同的地方、建立與社區(qū)的合作關系，等（三）財務型風險管理（Financialmanagementofrisk）（風險融資）主要包括風險自留、風險轉移兩種方式。在風險轉移方式中，又包括合同安排、套期保值以及其他合約化風險轉移手段和保險，其中最重要的風險轉移方式是保險。

1、風險自留（Riskretention）自留風險是指經濟單位對風險的自我承擔。通常對那些損失頻率較高但損失程度較低的風險即經常發(fā)生的小災小損采用自留方式比較適用。自留往往有三種情況（1）對潛在損失沒有意識、估計不足或殘余風險（被動自留）（2）損失金額相對較低，經濟上微不足道（主動自留）（3）通過對風險和風險管理方法的認真分析，決定全部或部分承擔某些風險。（主動自留）自留風險的可行性取決于對未來損失的正確判斷和損失補償基金的適當安排。

2、風險轉移(Risktr