《中小企業(yè)融資對策探討》6200字

PAGEPAGE9中小企業(yè)融資對策探討目錄TOC\o"1-3"\h\u9917前言 125087一、中小企業(yè)融資相關(guān)概述 18601（一）中小企業(yè)融資的定義 13098（二）中小企業(yè)融資的重要性 162371.能夠為中小企業(yè)提供投資保障 1310272.能夠幫助中小企業(yè)發(fā)展壯大 2192003.彌補中小企業(yè)的經(jīng)營資金缺口 210517二、我國中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀 217171（一）融資渠道狹窄 23159（二）國家財政資金支持有限 33849三、我國中小企業(yè)融資困難的原因分析 316104（一）企業(yè)內(nèi)部原因分析 3197381.生產(chǎn)技術(shù)薄弱,擔(dān)保能力差 3143422.財務(wù)制度不健全,信用程度低 410730（二）外部宏觀環(huán)境分析 588881.信貸體系不完善 5229252.融資需求的中小企業(yè)過多 527459四、改善我國中小企業(yè)融資的對策 61453（一）提升中小企業(yè)自身實力 612604（二）與金融機構(gòu)建立長期合作關(guān)系 716856（三）構(gòu)建統(tǒng)一規(guī)范的信用體系 72843（四）構(gòu)建合理規(guī)范的保障體系 824382結(jié)語 812159參考文獻： 9前言中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中有很大的比例，中小企業(yè)會提高國民經(jīng)濟的狀況，創(chuàng)造了就業(yè)，調(diào)整了經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略。轉(zhuǎn)變經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，改善地方經(jīng)濟。中小企業(yè)將促進國民經(jīng)濟的發(fā)展，可以讓更多的人去工作，這將改變國民經(jīng)濟的發(fā)展戰(zhàn)略，也讓經(jīng)濟結(jié)構(gòu)變得更好，可以更進一步的發(fā)展，增加稅收。然而幾年來，中小企業(yè)的發(fā)展勢頭有所減弱。雖然國家指導(dǎo)政策已經(jīng)制度了很多制度，但中小企業(yè)融資問題在內(nèi)容上還是無法處理的好。因此，我們要了解中小企業(yè)遇到的難題。試圖為中小企業(yè)找到一條走出融資困境的方法，讓其變?yōu)槲覈?jīng)濟發(fā)展的主體，是建設(shè)市場經(jīng)濟的主要機構(gòu)和鞏固穩(wěn)定的社會基礎(chǔ)。一、中小企業(yè)融資相關(guān)概述（一）中小企業(yè)融資的定義融資，即資本融資，是指為獲得固定資產(chǎn)或支付購買價款而獲得的貨幣資金，也就是說可以增大生產(chǎn)經(jīng)營活動的規(guī)模。一般來說，融資是資金供求之間的一種交易。一般來說，融資是指資金的整合和流出，就意味著本部門和其他部門之間互相流動，即資金的流動性，這樣就可以保障公司的資金。中小企業(yè)融資是指根據(jù)自身的發(fā)展、經(jīng)營狀況和資金使用情況，通過公司投資者或債權(quán)人的渠道籌集資金的活動。（二）中小企業(yè)融資的重要性中小企業(yè)是一個國家的基礎(chǔ)，企發(fā)業(yè)發(fā)展不離不開金資金的支持，充的足的資可金可以動推動企的業(yè)的發(fā)展。所以，一個公司要是想發(fā)展的很好一定是需要資金的支持。當(dāng)生產(chǎn)要素組合需要資金時，公司的管理者要能靈活的得到資金，以滿足多元化的融資需求。1.能夠為中小企業(yè)提供投資保障投資者投資企業(yè)的目的是利益的最大化，企業(yè)價值的發(fā)揮直接關(guān)系到投資的失敗與否。首先，公司在規(guī)模擴張的過程中，需要大量的投資資金，就要需要對固其固定產(chǎn)資產(chǎn)進投行投資。其次，企業(yè)需要投資資本，以提高其在市場上的競爭力。市場經(jīng)濟的進一步發(fā)展，讓企業(yè)之間的競爭壓力變得很多。那么，僅僅靠著之前的方式是不能讓公司在同類中變得很好。因此，它只能依靠投資來獲得新的出路。第三，無論是研發(fā)新項目還是提高生產(chǎn)效率，企業(yè)都需要投資。無論是引進設(shè)備、興建廠房、購買股票、債券等，都與投資密不可分。所以，為使投資可以很好進行，中小企業(yè)應(yīng)確保有足夠的資金。2.能夠幫助中小企業(yè)發(fā)展壯大當(dāng)今世界的競爭日益激烈，企業(yè)要想更好地參與競爭，想要生存和發(fā)展，就必須增強自身實力，擴大規(guī)模。在這個過程中，公司獲得投資以支持規(guī)模的擴大。在融資方面，中小企業(yè)傾向于接管銀行貸款和債券發(fā)行。大多數(shù)公司規(guī)模較小，無法滿足上市條件。因此，進行股權(quán)融資的中小企業(yè)數(shù)量不多。但無論采取哪種融資方式，企業(yè)都是為了擴大市場份額和發(fā)展規(guī)模，從而實現(xiàn)多元化經(jīng)營的目標(biāo)，進一步為企業(yè)的國際化服務(wù)。3.彌補中小企業(yè)的經(jīng)營資金缺口不可避免地會出現(xiàn)資源短缺的情況，尤其是從事季節(jié)性業(yè)務(wù)的中小企業(yè)。季節(jié)過后，他們通常需要很多錢，特別是那些有大量債務(wù)或季節(jié)性庫存拖欠的公司，它們可能缺乏資源。因此，中小企業(yè)應(yīng)選擇適當(dāng)?shù)娜谫Y方式，以獲得更多的資金，以補償通常的融資方式。二、我國中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀（一）融資渠道狹窄一直以來，中小企業(yè)主要依靠民間融資和銀行信貸，通過渠道獲得的內(nèi)部資源約占企業(yè)資金來源的90%。關(guān)于中小企業(yè)融資渠道的創(chuàng)建，近年來，在國家政策和市場的支持下，社會各方都參與進來，雖然融資渠道的建設(shè)有了很大的改善，如信托公司、資本市場和小額貸款公司有一個新的融資渠道和不同的傳統(tǒng)，但是比例仍然很低，中小企業(yè)融資渠道的主流沒有根本改變。同時，根據(jù)中小企業(yè)融資風(fēng)險因素統(tǒng)計，國家金融機構(gòu)在較其他公司更為謹慎的時間框架內(nèi)直接管理和決策，一般來說，國內(nèi)金融機構(gòu)的融資時間約為一個月。另外，國內(nèi)銀行和其他金融機構(gòu)利用對沖來規(guī)避自身風(fēng)險，這可能會提高對沖基金的利率。目前，中國銀行業(yè)的貸款利率和其他支出利率是中國人民銀行基準利率的1.6倍。其他金融機構(gòu)將融資成本提高3至5倍于基準利率。下表為我國中小企業(yè)的融資渠道情況：表12020年中國中小企業(yè)的融資對比（%）經(jīng)營時間內(nèi)部融資銀行貸款非金融機構(gòu)其他渠道短于3年92.42.72.72.73-5年92.43.54.44.46-10年896.33.23.2多于10年83.15.71.31.3總計90.542.92.9數(shù)據(jù)來源：根據(jù)中國金融統(tǒng)計年鑒整理得出（二）國家財政資金支持有限如今的中小企業(yè)的地位上升了很多，也因此得到了更多的關(guān)注。一些行政部門也作出了積極回應(yīng)。為了響應(yīng)號召，地方政府成立了幾個社會服務(wù)組織，如技術(shù)培訓(xùn)、信用擔(dān)保和融資中介機構(gòu)；稅務(wù)機關(guān)還積極出臺一系列減稅、免稅措施，降低中小企業(yè)生產(chǎn)成本；地方金融機構(gòu)也開始設(shè)計具有地方特色的創(chuàng)新型金融產(chǎn)品，這樣就可以讓每個地區(qū)的需求都得到滿意。盡管做出了種種努力，中小企業(yè)主仍然發(fā)現(xiàn)很難籌集到資金。首先，由于各地情況不同，地方政府響應(yīng)中央號召的努力大多沒有得到落實。因此，地方政府自認為是聽從了執(zhí)行者的指示，但實際效果卻大不相同，政策的執(zhí)行沒有有效的監(jiān)督。其次，雖然金融服務(wù)商已經(jīng)做了必要的努力，但對于資金薄弱的中小企業(yè)來說，融資成本過高。中小企業(yè)除支付利息外，除分紅的資本成本外，還獲得補償，如保證書、管理費、公證費等費用，這些費用對于沒有規(guī)模經(jīng)濟的中小企業(yè)是不可接受的；對于稅務(wù)機關(guān)來說，中小企業(yè)大企業(yè)的賬務(wù)往往是不清楚的。一方面，稅務(wù)機關(guān)想要幫助中小企業(yè)減稅和增稅，卻又要掩蓋實際情況，造成稅目不清，適得其反，只能修改。另一方面，大多數(shù)中小企業(yè)的稅收收入翻了一番，導(dǎo)致中小企業(yè)的稅收負擔(dān)沉重。三、我國中小企業(yè)融資困難的原因分析（一）企業(yè)內(nèi)部原因分析1.生產(chǎn)技術(shù)薄弱，擔(dān)保能力差中國中小企業(yè)在生產(chǎn)技術(shù)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上普遍比較單一，產(chǎn)品質(zhì)量的有待提高，還有大量的中小企業(yè)從事制造業(yè)的市場已經(jīng)飽和或違反有關(guān)國家資助政策創(chuàng)新低、高污染產(chǎn)業(yè)，導(dǎo)致他們很難獲得國家財政支持。此外，由于中小企業(yè)的償債能力有限，不可避免地會受到規(guī)模限制，容易出現(xiàn)違約、賴賬、躲賬等不當(dāng)行為，使得銀行害怕也不愿意向中小企業(yè)借入大量資金。規(guī)模小、資產(chǎn)規(guī)模小的中小企業(yè)抵押物價值不足，難以獲得銀行貸款。一般的中小企業(yè)的融資團隊也不專業(yè)。在與銀行和潛在投資者的接觸中，組織材料的效率較低，物質(zhì)效果較差，影響了融資的及時性和效果。特別是在與潛在投資者的接觸中，中小企業(yè)的核心競爭力在本質(zhì)上并沒有展現(xiàn)給潛在投資者，導(dǎo)致了股權(quán)投資落地的延遲。表22020年企業(yè)規(guī)模與銀行貸款選擇的關(guān)系項目類型企業(yè)規(guī)模（人）發(fā)展時間（年）＜2020~5050~100100~200＞200＜11~33~5＞5銀行貸款比率（%）2.315.8116.6423.7441.070.927.6519.1029.92被拒次數(shù)比率（%）92.2684.6668.5454.3121.6981.2673.5046.3330.18由上述所提到的數(shù)據(jù)來看，中小企業(yè)主要的融資方式中銀行貸款占據(jù)很大一部分，由表2-2可以看出中小企業(yè)規(guī)模和發(fā)展年限和選擇銀行貸款比例成正比，這表明從企業(yè)的角度來看企業(yè)的規(guī)模越大，企業(yè)越傾向于選擇銀行貸款，另一方面中小企業(yè)規(guī)模與被拒次數(shù)比率成反比，這表明中小企業(yè)規(guī)模越小越容易被銀行拒貸，從總體的企業(yè)狀況來說中小企業(yè)的數(shù)量要遠大于大型企業(yè)的數(shù)量，但是中小企業(yè)和大型企業(yè)要經(jīng)歷相同的程序和環(huán)節(jié)，這表明金融機構(gòu)為中小企業(yè)的每筆貸款所要承擔(dān)的相對成本要更高，金融機構(gòu)承擔(dān)了更大的風(fēng)險，使得融資困難。2.財務(wù)制度不健全，信用程度低在中小企業(yè)中會計舞弊的問題已經(jīng)很常見了，企業(yè)不透明的財務(wù)數(shù)據(jù)使得銀行對于中小企業(yè)缺乏信任度，所以不太愿意貸款給中小企業(yè)。中小企業(yè)沒有專業(yè)的會計人員，因為在中小企業(yè)中家族觀念比較嚴重，所以大部分的會計人員的專業(yè)知識和素質(zhì)是不符合企業(yè)的發(fā)展需求的。簡單來說，有的中小企業(yè)甚至都沒有一個完整的財務(wù)制度，這就使得企業(yè)的數(shù)據(jù)更加混亂不準確，還有一些中小企業(yè)為了獲得銀行的貸款，不惜通過捏造假的財務(wù)數(shù)據(jù)來騙取銀行貸款，然后用于其他目的。公司沒有優(yōu)秀的財務(wù)人員，必然會影響公司結(jié)構(gòu)的發(fā)展和規(guī)劃。還有，中小企業(yè)的高層也不知道財務(wù)人員的重要性，但是公司的經(jīng)營效率和決策是離不開財務(wù)人員的。不管對于什么樣的企業(yè)來說，良好的信用是最基本的前提，不然企業(yè)是很難在這個社會中進一步發(fā)展下去的。中小企業(yè)一般是歷史較短、信用程度較低的企業(yè)。由大銀行主導(dǎo)的金融體系將根據(jù)信貸規(guī)則減少中小企業(yè)的貸款。據(jù)抽樣調(diào)查，大銀行避免向初創(chuàng)階段機構(gòu)薄弱的中小企業(yè)和虧損風(fēng)險較高的年輕企業(yè)發(fā)放貸款。（二）外部宏觀環(huán)境分析1.信貸體系不完善目前我國對于中小企業(yè)的金融體系還不是很完善，在信貸機構(gòu)與商業(yè)銀行的合作上還是比較缺乏，中小企業(yè)與商業(yè)銀行的合作對雙方來說都是十分有利的。然而，我國的銀行體系是以大型國有銀行為中心，使得合作的對象自然就是規(guī)模相對較大的企業(yè)，而不是在各方面都相對薄弱的中小企業(yè)，在地方商業(yè)銀行的體系也不甚完整，使得中小企業(yè)的融資環(huán)境是更為艱難。近年來，雖然地方銀行的數(shù)量逐漸增多，但這些銀行的經(jīng)營模式與大銀行相似，一樣的需要較長的審核時間與周期，對于中小企業(yè)的標(biāo)準也是有些上調(diào)，因為如果沒有從融資的服務(wù)中獲得對應(yīng)的收益，他們正在失去向中小企業(yè)貸款的動力。在這些因素的基礎(chǔ)上，中小企業(yè)應(yīng)該與當(dāng)?shù)厣虡I(yè)銀行建立友好的合作關(guān)系，雙方可以協(xié)商交易成本，從而促進更好的合作，增加經(jīng)濟效益。雖然全國已為中小企業(yè)建立了2000多家信用擔(dān)保機構(gòu)，但資金使用效率低下的原因是行政管理和監(jiān)管機制的缺失。與此同時，大量閑置的民間資金無法進入擔(dān)保體系，因此在制度設(shè)計上沒有小問題。2.融資需求的中小企業(yè)過多相關(guān)的數(shù)據(jù)顯示，我國目前面臨融資困難的中小企業(yè)占比達到七成左右。但是，金融機構(gòu)仍不能滿足大量中小企業(yè)的融資需求。而且，人民幣的持續(xù)升值，讓中小企業(yè)的成本在一些方面增加了不少，導(dǎo)致更多的大型企業(yè)的融資，這也導(dǎo)致了消極和負面影響中小企業(yè)的融資。中國民營企業(yè)發(fā)展基金大多為直接融資。根據(jù)股權(quán)和國內(nèi)利潤，銀行貸款約為20%。不同的融資方式?jīng)]有到來，形成了理性的科學(xué)結(jié)構(gòu)和結(jié)構(gòu)失衡。我國中小企業(yè)內(nèi)部融資的占得挺多的。在外部融資方面，有一半的金融機構(gòu)利用金融機構(gòu)的貸款投資于制造業(yè)活動，但是這個只能讓一些產(chǎn)業(yè)能正常的運行，也不進行一些變化，這就限制了企業(yè)和行業(yè)會發(fā)展的不相同。因此對資金的需求是巨大的。從下表我們可以看到我國中小企業(yè)融資需求的情況。圖22020年中小企業(yè)融資需求額度情況表四、改善我國中小企業(yè)融資的對策（一）提升中小企業(yè)自身實力企業(yè)綜合實力是銀行貸款決策的重要依據(jù)，也是債券發(fā)行和上市的重要條件。對于盈利能力較好的企業(yè)來說，穩(wěn)定的凈利潤是企業(yè)內(nèi)部融資的重要來源，也是銀行貸款審批的依據(jù)。政府對于中小企業(yè)的融資也應(yīng)該積極的提供幫助，第一，關(guān)于中小企業(yè)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)需要進行嚴格的監(jiān)督與考核，并且落實相關(guān)的優(yōu)化政策；第二，鼓勵中小企業(yè)發(fā)展具有地方色彩的品牌，給予技術(shù)支持和資金支持；第三，有必要對中小企業(yè)的金融機制進行監(jiān)管，以及增加對于中小企業(yè)財務(wù)人員的業(yè)務(wù)和素質(zhì)的培訓(xùn)，使它們的財務(wù)信息是更加真實和清楚的。所以中小企業(yè)一定要保證財務(wù)經(jīng)營情況所展現(xiàn)的是真實有效的，把所有的情況都要公開，才能改善銀行對企業(yè)的相信程度，也要保證銀行因為疑惑可以隨時聯(lián)系到企業(yè)，不要出現(xiàn)信息不對稱的情況。而要保證財務(wù)狀況真實就要完善財務(wù)規(guī)章制度，嚴格的管理企業(yè)的財務(wù)部分，規(guī)范的經(jīng)營，把征信記錄整理好，防止違約的情況發(fā)生從而影響信譽。（二）與金融機構(gòu)建立長期合作關(guān)系通過與金融機構(gòu)建立友好、長期的合作關(guān)系，中小企業(yè)會更有效地從銀行獲得穩(wěn)定的資金和貸款，同時減少彼此之間的信息錯配，促進中小企業(yè)更高效、更健康的發(fā)展。根據(jù)國內(nèi)外的相關(guān)調(diào)查表明，小銀行因為自身的規(guī)模和區(qū)域限制，對于中小企業(yè)的貸款標(biāo)準是相對較低的，所以，當(dāng)?shù)卣梢越⑿°y行與中小企業(yè)的合作平臺，增加良性的互動，是雙方都能獲得更好的發(fā)展。此外，中小企業(yè)也要維護好自身的企業(yè)形象，這樣才能更好促進融資，中小企業(yè)試圖獲得必要的資本支持的話，首先需要從自身實力方面開始完善，具體內(nèi)容范疇包含：首先，圍繞誠信原則開展必要的公關(guān)活動，建設(shè)相對優(yōu)質(zhì)的企業(yè)文化，堅決杜絕那些投機倒把的負面行為。第二，針對人力資源管理引進專業(yè)化高科技人才，利用規(guī)范化培訓(xùn)、科學(xué)化考核等手段在優(yōu)化員工技術(shù)水平含量、工作能力素質(zhì)。第三，提升投入到科技研發(fā)的程度，重視產(chǎn)品的技術(shù)含量，用質(zhì)量和技術(shù)含量去提升產(chǎn)品的市場競爭實力。第四，重視企業(yè)內(nèi)部管理技術(shù)含量，保障責(zé)權(quán)明確的企業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)，制衡和保障內(nèi)部結(jié)構(gòu)權(quán)利的科學(xué)化，保障權(quán)責(zé)落實到個人頭上，實現(xiàn)科學(xué)化管理，避免任人唯親情況的出現(xiàn)。第五，不斷充實自身業(yè)務(wù)成長規(guī)模，積極提升業(yè)務(wù)收益，以自身的業(yè)務(wù)拓展實現(xiàn)資本的積累與飛躍。（三）構(gòu)建統(tǒng)一規(guī)范的信用體系信用體系建設(shè)不僅對銀行等金融機構(gòu)的信用管理具有重要意義，而且對社會信用意識的普遍提高具有重要意義。但是，這個數(shù)據(jù)庫并不全面，需要擴大。第一，構(gòu)建更加全面、評估能力更強、使用效率更高的信用評估體系。加強政府部門之間的溝通協(xié)調(diào)?；谏矸葑C號，信用評估系統(tǒng)應(yīng)包含個人和企業(yè)不誠信的綜合信息，并實時更新。建立高度安全的監(jiān)督機制，保護公民隱私權(quán)等合法權(quán)益。第一，要加強誠信意識的宣傳，培養(yǎng)公民和企業(yè)法人的誠信意識，樹立誠信意識，對不誠信企業(yè)的管理進行相關(guān)記錄。第一，鼓勵和支持民營征信公司的發(fā)展。政府應(yīng)該鼓勵私人信用調(diào)查公司的發(fā)展，通過提供資金和技術(shù)支持，提供直接的支持和及時促進私人信用調(diào)查公司的合并，提高他們的業(yè)務(wù)規(guī)模、技術(shù)實力和信譽，使它們更大更強，臨近一流的國際信用評估機構(gòu)。（四）構(gòu)建合理規(guī)范的保障體系良好的信用擔(dān)保提升體系會處理