項目評估第3章：總投資估算

第3章總投資估算第1節(jié)

建設投資估算第2節(jié)

建設期利息估算第3節(jié)流動資金估算2/5/20231第1節(jié):建設投資估算一、總投資額＝①建設投資＋②流動資金＋③建設期利息2/5/20232建標[2013]44號

《建筑安裝工程費用項目組成》

2/5/20233計價原理2/5/20234計價方式2/5/20235二、建設投資成1、設備及工器具購置費估算：從產地到項目所在地全部費用。2/5/20236（1）國產設備：標準、非標準（加成定價）（2）進口設備購置費用＝離岸價格（FOB）＋國際運費＋運輸保險費＋關稅＋進口增值稅＋銀行、外貿手續(xù)費＋國內運雜費（裝卸費、國內運輸費）國際運輸保險費計算公式說明：公式1：運輸保險費=離岸價*保險費率2/5/20237公式2：運輸保險費=(FOB+國外運費)*保險費率公式3：運輸保險費=(FOB+國外運費)*保險費率/(1-運輸保險費率)=(FOB+國外運費+運輸保險費)*運輸保險費率運輸保險費屬于價內費。2/5/20238例1:從某國進口設備，重量1000噸，到出口港運費10萬美元，出口港船上交貨價為400萬美元。建設項目位于我國某省會，國際運費為300美元/噸，海上運輸保險費=（離岸價+國外運費）*保險費率，海上運輸保險費率為3‰，合同價為到岸價，以美元結算。中國銀行費率為5‰，外貿手續(xù)費率為1.5%，關稅稅率為22%，增值稅的稅率為17%，消費稅稅率10%，銀行外匯牌價為1美元=6.8元人民幣，國內運雜回費２％。（1）進口設備到岸價？（2）估算進口設備購置費用？2/5/20239例2.進口美國西海岸設備1200噸，離岸價160萬美元，合同價為到岸價，銀行、外貿手續(xù)費以到岸價為計算依據(jù)。項目位于南京港口邊，不計國內運費：（1）美國境內運費20萬美元，西海岸裝船費5萬美元；（2）匯率6.8（3）西海岸到南京港國際運費350美元/噸；（4）海運保險率為2.66‰；（5）銀行、外貿手續(xù)費率5‰、1.5%；（7）進口關稅率22%；（8）進口增值稅稅率為17%運輸保險費=（離岸價+國外運費）*保險費率。（1）進口設備到岸價？（2）估算進口設備購置費用？2/5/202310例3：某大廈設計采用進口電梯，其數(shù)據(jù)分別如下。求購置費用。（美元對人民幣匯率為1:6）每臺毛重為5t，離岸價格每臺80000美元；海運費率為6%；海運保險費率位2.66‰；關稅率為22%；增值稅率為17%；銀行財務費率為4‰；外貿手續(xù)費率為1.5%；到貨口岸至安裝現(xiàn)場500KM，運輸費0.8元/t?km，裝卸費均為50元/t國內運輸保險費率為1‰；現(xiàn)場保管費率為2‰。2/5/202311課堂練習1.固定資產投資是（ ）A直接投資B間接投資C基本建設投資D上述都不是2、項目融資中的BOT方式是建設、經營和（）A管理 B改造 C移交 D創(chuàng)新3、設備租賃的方式主要分為融資租賃和（ ）二種形式。A信用租賃B經營租賃 C風險租賃 D服務租賃4、生產性項目的生產期包括項目的投產期和（）兩個主要階段。A生產準備期 B竣工后期 C達產期 D營業(yè)期2/5/2023125.某縣某年有3個建設項目，概算投資額分別為1000萬元、2000萬元，3000萬元，建設工期分別2年、2年、3年，當年各自完成的投資額分別為500萬元，1000萬元，1000萬元。該縣當年的年度投資規(guī)模和在建投資規(guī)模分別為：（）A、2500萬元、6000萬元 B、6000萬元、2500萬元 C、2200萬元、2500萬元 D、3000萬元、6000萬元2/5/2023136.財務評價現(xiàn)金流量表中“回收流動資金”是回收（）A、自有流動資金B(yǎng)、投產年流動資金C、達產年流動資金D、借入流動資金7.關于建設項目內部控制制度的說法，正確的是（ ）A.是一種獨立存在的制度 B.可以消除企業(yè)的一切風險C.對工作人員合伙舞弊無法控制 D.對反復出現(xiàn)業(yè)務事項和例外事項都可以進行控制2/5/2023148.進口設備購置的到岸價格由離岸價格，海運費和（）A關稅B海運保險費C外貿手續(xù)費D銀行手續(xù)費9.下列說法正確的是（）A年度投資規(guī)模大，投資規(guī)模大B年度投資規(guī)模大，在建投資規(guī)模小C年度投資規(guī)模小，在建投資規(guī)模小D兩者關系不確定10.財務評價有四個步驟1計算財務指標

2編制財務報表3估算財務數(shù)據(jù)4提出評價結論。正確順序為（）A1234B2431C3214D43212/5/202315第2節(jié).建設期利息估算一、建設期利息含義2/5/2023162/5/2023172/5/202318二、注意的問題1.建設期貸款利息包括向國內銀行和其他非銀行金融機構貸款、出口信貸、外國政府貸款、國際商業(yè)銀行貸款以及在境內外發(fā)行的債券等在建設期內應償還的借款利息。復利計息。

2.假設項目總貸款是分年均衡發(fā)放的，建設期貸款利息的計算可按當年貸款在年中支用考慮，即為當年貸款按半年計算，上年貸款按全年計息2/5/2023193.國外借款利息的計算中，還應包括國外貸款銀行根據(jù)貸款協(xié)議向借款方以年利率的方式收取的手續(xù)費、管理費和承諾費;以及國內代理機構經國家主管部門批準的、以年利率的方式向貸款單位收取的轉貸費、擔保費和管理費等資金成本費用。

2/5/202320例1.某項目建設期3年，第1年貸款300萬元，第2年貸款600萬元，第3年400萬元，年利率為5.85%，求：建設期第3年貸款利息？例2.建設期第一年借入912.07萬，第二年借入941.38萬，人民幣借款由當?shù)亟ㄐ刑峁?，年利率?.５４％。外幣245.32萬美元在建設期第二年投入，均為借款，由國際金融機構提供，年利率為7％，匯率6.8。求建設期利息？2/5/202321二.計算期確定2/5/2023222/5/202323練習1.根據(jù)《審計法》第22條規(guī)定，國家審計機關重點審計政府投資項目的（

）A.工程造價B.財務收支C.建設程序D.預算執(zhí)行與竣工決算2.按規(guī)定石油加工、化工項目，最低資本金比例為（

）A.20%B.25%C.30%D.35%3.某工程竣工決算由某工程造價事務所審計，則審計費用應計入（）A.建設單位管理費B.建筑安裝工程費C.工程建設其他費D.不計入建設項目總投資2/5/2023244.下列不屬于國產標準設備購置費的項目是（

）A.包裝容器費B.運輸費C.采購保管費D.采購人員的差旅費5.項目投資績效審計包括（

）A．經濟性審計B．效率性審計C．效果性審計D．上述都對2/5/202325第3節(jié)流動資金估算一、流動資金含義與特點2/5/202326二、流動資金估算1.擴大指標估算法，已講過。2.分項詳細估算法2/5/2023273.注意問題（1）長期周轉使用，復合投入（2）一般不少30%的自有流動資金（3）利息為短期借款，單利計息，計入成本2/5/202328課堂練習：判斷題1.工程竣工決算就是工程竣工結算。2.投資利潤率屬于動態(tài)技術經濟指標。3.可行性研究報告的論證重點是項目建設的必要性。4.外部效果是外部費用和外部效益的統(tǒng)稱。2/5/2023295.在工程竣工財務決算中建設期利息公式：（年初借款本息累計＋當年借款額/2）×年利率。6.清單計價下，施工圖預算=直接費+間接費+計劃利潤+計劃稅金。7.某高速公路的設計概算里不該列入高速公路建設指揮部自用吉普車2輛。（ ）8.國有建設單位建設資金核算主要經過：來源核算、使用、轉銷。（ ）9.投資乘數(shù)=收入的變動/投資的變動=1/MPC。2/5/20233010.凈現(xiàn)金流量出現(xiàn)正值后不在出現(xiàn)負值，IRR才可求可用。（ ）11.流動資金是指供項目生產和銷售周轉使用的資金，具有時間上的繼起性和空間上并存性。（ ）12.凈現(xiàn)值是計算期內各年財務凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。13.一個單項工程直接有若干個分項工程所組成。14.從理論上說，工程質量審計屬于建設項目審計的內容范疇。（）15.計算期是指項目從開始立項年份起到項目報廢為止所經歷的時間。2/5/202331課后作業(yè)某新建項目產出物525#水泥，資料如下：設計生產能力為100萬噸/年。建設期3年，生產期16年，其中投產期2年，生產負荷分別為60%、80%。職工定員為1500人，人均工資為1800元/年，職工福利基金提取率為13%。固定資產投資為12，000萬元，各年投資均為4000萬元，全部由建行貸款，貸款年利率為2.4%（撥改貸）。流動資金投資為3000萬元，其中自有投資30%，其余均為工行貸款，年利率為7.92%產出物單價為100元/噸，增值稅率為13%