2023年經(jīng)濟(jì)師考試中級(jí)金融專業(yè)知識(shí)與實(shí)務(wù)的背誦版本

中級(jí)經(jīng)濟(jì)師《金融專業(yè)知識(shí)與實(shí)務(wù)》背誦版

貨幣需求：指經(jīng)濟(jì)主體可以并樂意持有貨幣的行為。其中,需求是有效需求,是能力和愿望的統(tǒng)一體。

貨幣需求量：指在特定的時(shí)間和空間范圍內(nèi)，經(jīng)濟(jì)中各個(gè)部門需要持有貨幣的數(shù)量。?在貨幣需求量的研究中,需結(jié)合貨幣的存量與流量考察。(通常計(jì)量存量）

如何測(cè)算貨幣需求量?（一)分析貨幣需求量的理論模型

1、馬克思的貨幣必要量公式(以勞動(dòng)價(jià)值論為基礎(chǔ)）

PT/V＝MｄＰ為商品價(jià)格，T為商品交易量,Ｖ為貨幣流通的平均速度，Ｍｄ為貨幣需求量?前提條件:（1）金是貨幣商品;(2）商品價(jià)格總額是既定的；（3）考察的是執(zhí)行流通手段職能的貨幣量。?2、凱恩斯的貨幣需求函數(shù)(收入支出分析法)?影響人們流動(dòng)性偏好的三項(xiàng)動(dòng)機(jī)：交易動(dòng)機(jī)和防止動(dòng)機(jī)(構(gòu)成對(duì)消費(fèi)品的需求,取決于“邊際消費(fèi)傾向”)，投機(jī)動(dòng)機(jī)（構(gòu)成對(duì)投資品的需求，取決于“資本邊際效率”）

金融資產(chǎn)可分為貨幣和長(zhǎng)期債券兩類，債券的市場(chǎng)價(jià)格與市場(chǎng)利率成反比。預(yù)期利率下跌，少存貨幣多買債券，預(yù)期利率上升,賣出債券多存貨幣。

Md=M１+M2＝L１(Ｙ)＋L2（i)，其中,Ｌ1(Y)指交易性需求，是國(guó)民收入Y的增函數(shù)；L2（i）指投機(jī)性需求,是利率的減函數(shù)。?托賓：Md=f(y,i）f為函數(shù)符號(hào)?凱恩斯的貨幣需求函數(shù)的特點(diǎn):?(1)提出了投機(jī)性貨幣需求,及其受未來利率不擬定性影響；?(2）把貨幣需求量與名義國(guó)民收入和市場(chǎng)利率聯(lián)系在一起。?3、弗里德曼的貨幣需求函數(shù)(當(dāng)代貨幣主義、劍橋?qū)W派鈔票余額學(xué)說）?貨幣需求函數(shù)：Md=ｆ(Yp；W；rm；rb;re；1／pdP／dt;μ）Ｐ

Md／P＝f(Ｙp;W;rm；rb;ｒe；1／pｄＰ/dｔ；μ)

Ｍd—名義貨幣需求;Ｙp—恒常收入；W—人力資本占非人力資本比率;rｍ—存款利率;rb—預(yù)期公債收益率;re—預(yù)期股票收益率；１／ｐｄＰ/dt—預(yù)期物價(jià)變動(dòng)率;μ—其他隨機(jī)變量；P—一般物價(jià)水平Md/Ｐ—實(shí)際貨幣需求量。?影響貨幣需求量的因素:(1）恒常收入Yp和財(cái)富結(jié)構(gòu)W；（２)各種資產(chǎn)的預(yù)期收益和機(jī)會(huì)成本(涉及rｍ；rｂ;rｅ和1／ｐdP／dt四項(xiàng));(3)各種隨機(jī)變量μ。

簡(jiǎn)化的貨幣需求函數(shù)：Ｍｄ/P=f(Yp，r)

弗里德曼的貨幣需求函數(shù)與凱恩斯的貨幣需求函數(shù)的區(qū)別:?(1）強(qiáng)調(diào)側(cè)重點(diǎn)不同:凱恩斯重視利率,弗里德曼強(qiáng)調(diào)恒常收入(即國(guó)民收入水平）;

(2）在貨幣政策的傳導(dǎo)變量的選擇上有分歧:凱恩斯主義認(rèn)為是利率，貨幣主義堅(jiān)持是貨幣供應(yīng)量。

(3)凱恩斯認(rèn)為貨幣政策應(yīng)“相機(jī)行事”,弗里德曼認(rèn)為“單一規(guī)則”可行。

（二）把理論模型轉(zhuǎn)化為計(jì)量模型?我國(guó)學(xué)者的探索

（１)基本公式法:Ｍd’＝(１＋n’)(1+p’）／(１+Ｖ’)–1

Ｍd’—貨幣需求量增長(zhǎng)率；n’—經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率；p’—計(jì)劃調(diào)價(jià)幅度;V’—貨幣流通速度變化率?（2）微分法：Ｍｄ’＝n’＋p’-V’

兩個(gè)模式都是計(jì)劃期貨幣增長(zhǎng)率，是計(jì)劃相對(duì)數(shù)。計(jì)量都是流通手段需求量,是狹義的,將儲(chǔ)藏貨幣需求量排斥在外。

貨幣供應(yīng)是相對(duì)于貨幣需求而言的,涉及貨幣供應(yīng)行為和貨幣供應(yīng)量。

貨幣供應(yīng)行為:銀行體系通過自己的業(yè)務(wù)活動(dòng)向再生產(chǎn)領(lǐng)域供應(yīng)貨幣的全過程，研究的是貨幣供應(yīng)的原理和機(jī)制。?貨幣供應(yīng)量:銀行系統(tǒng)根據(jù)貨幣需求量，通過其資金運(yùn)用,注入流通中的貨幣量，研究的是向流通中供應(yīng)了多少貨幣。?貨幣層次的劃分依據(jù):流動(dòng)性(金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為鈔票或現(xiàn)實(shí)購(gòu)買力的能力)?國(guó)際貨幣基金組織的劃分

M0=流通于銀行體系以外的鈔票?M1=M0＋活期存款（涉及郵政匯劃制度或國(guó)庫(kù)接受的私人活期存款)

M2＝M1+儲(chǔ)蓄存款＋定期存款+政府債券(涉及國(guó)庫(kù)券)?美國(guó)的劃分

M1a=鈔票+商業(yè)銀行活期存款?M1ｂ＝M1a+所有存款機(jī)構(gòu)是其他支票存款

M2=M1b＋儲(chǔ)蓄存款+所有存款機(jī)構(gòu)的小額定期存款?M3=Ｍ2+所有存款機(jī)構(gòu)的大額定期存款＋商業(yè)銀行、儲(chǔ)蓄貸款機(jī)構(gòu)的定期存款協(xié)議?M４=Ｍ３+其他流動(dòng)資產(chǎn)（短期債券、保險(xiǎn)單。股票等）?我國(guó)的劃分?1、劃分原則:

(１)金融資產(chǎn)的流動(dòng)性；?（2）考慮中央銀行宏觀調(diào)控的規(guī)定；

（3)反映經(jīng)濟(jì)情況的變化,在操作和運(yùn)用上有可行性；

（４)宜粗不宜細(xì)。?2、劃分方法：?M0=鈔票

M1＝M0+單位活期存款?M2=M1+個(gè)人儲(chǔ)蓄存款+單位定期存款?Ｍ3＝M2+商業(yè)票據(jù)+大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（只測(cè)算不公布）?貨幣供應(yīng)機(jī)制?貨幣供應(yīng)量（Ms)=基礎(chǔ)貨幣(B）*貨幣乘數(shù)（m）

基礎(chǔ)貨幣(B）=鈔票(C）+成員銀行在中央銀行的儲(chǔ)備存款(R）?成員銀行在中央銀行的儲(chǔ)備存款(Ｒ）＝活期存款準(zhǔn)備金(Rr)+定期存款準(zhǔn)備金（Rt）＋超額存款準(zhǔn)備金(Rｅ)

所有基礎(chǔ)貨幣B＝C+Rr+Ｒt+Re

中央銀行投放基礎(chǔ)貨幣的渠道:?1、對(duì)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的再貸款;

2、收購(gòu)金、銀、外匯等儲(chǔ)備資產(chǎn)投放的貨幣；?3、對(duì)政府部門（財(cái)政部）的貸款；

影響貨幣供應(yīng)量的因素(內(nèi)生變量）:（１)國(guó)有商業(yè)銀行的信貸收支(2)財(cái)政收支（3）黃金外匯儲(chǔ)備?影響貨幣供應(yīng)量的因素Ｍ0=(Ａａ－La)＋（Ab-Ｌｂ)＋（Ac-Lｃ)?（Aa－Lａ）:人民銀行再貸款凈額或各金融機(jī)構(gòu)存款凈值,受商業(yè)銀行信貸收支狀況影響

(Aｂ-Lb)：財(cái)政凈赤字或凈結(jié)余,受財(cái)政收支影響，當(dāng)Aｂ>Lb供應(yīng)增長(zhǎng),Aｂ＜Lｂ供應(yīng)減少

(Ac-Lc):官方儲(chǔ)備的增減受國(guó)際收支影響,儲(chǔ)備增長(zhǎng)供應(yīng)增長(zhǎng)

財(cái)政收支

１、財(cái)政收支平衡對(duì)貨幣供應(yīng)量沒有影響

２、財(cái)政節(jié)余：貨幣供應(yīng)總量減少?３、財(cái)政赤字：對(duì)貨幣供應(yīng)量的影響取決于財(cái)政赤字的填補(bǔ)辦法

（1)動(dòng)用歷年節(jié)余：假如中央銀行壓縮資產(chǎn)規(guī)模同財(cái)政動(dòng)用歷年節(jié)余的規(guī)模相等，則貨幣供應(yīng)量不變；假如中央銀行壓縮資產(chǎn)規(guī)模小于財(cái)政動(dòng)用歷年節(jié)余的規(guī)模,則會(huì)引起貨幣供應(yīng)量擴(kuò)張。

(2）發(fā)行政府債券：取決于承購(gòu)主體及其資金來源的性質(zhì)。假如由中央銀行認(rèn)購(gòu),則會(huì)增長(zhǎng)基礎(chǔ)貨幣供應(yīng)量，擴(kuò)大貨幣供應(yīng)量;假如由商業(yè)銀行用超額準(zhǔn)備金或增長(zhǎng)向中央銀行的借款認(rèn)購(gòu)，則貨幣供應(yīng)量增長(zhǎng)，假如商業(yè)銀行用自己收回的貸款或投資認(rèn)購(gòu)，則不會(huì)增長(zhǎng)貨幣供應(yīng)量。

公司和個(gè)人用鈔票購(gòu)買，貨幣供應(yīng)量不變。

(3）向中央銀行透支和借款：貨幣供應(yīng)量增長(zhǎng)?黃金儲(chǔ)備的增減變化,重要取決于一個(gè)國(guó)家黃金收購(gòu)量與銷售量的變化。一定期期內(nèi)，黃金收購(gòu)量大于銷售量，黃金儲(chǔ)備增長(zhǎng)，中央銀行投入的基礎(chǔ)貨幣增長(zhǎng);相反，黃金銷售量大于收購(gòu)量，黃金儲(chǔ)備減少,中央銀行收回基礎(chǔ)貨幣，貨幣供應(yīng)量減少。?外匯儲(chǔ)備重要取決于一個(gè)國(guó)家的國(guó)際收支狀況。國(guó)際收支假如是順差，則增長(zhǎng)外匯儲(chǔ)備,中央銀行增長(zhǎng)基礎(chǔ)貨幣投放，貨幣供應(yīng)量擴(kuò)張;反之,國(guó)際收支假如是逆差，則減少外匯儲(chǔ)備,中央銀行收回基礎(chǔ)貨幣投放,貨幣供應(yīng)量縮減。?此外,金價(jià)、匯價(jià)的變動(dòng)，對(duì)貨幣供應(yīng)量也有較大影響。假如金價(jià)提高,匯價(jià)上升,中央銀行收購(gòu)黃金外匯就要相應(yīng)多投放一些基礎(chǔ)貨幣；相反，金價(jià)和匯價(jià)下跌,中央銀行收購(gòu)黃金外匯就會(huì)少投放一些基礎(chǔ)貨幣。

貨幣均衡:貨幣供應(yīng)量與貨幣需求量在動(dòng)態(tài)上保持一致的現(xiàn)象。表現(xiàn)為市場(chǎng)繁榮、物價(jià)穩(wěn)定,社會(huì)再生產(chǎn)過程中的物質(zhì)替換和價(jià)值補(bǔ)償能正常順利進(jìn)行

貨幣均衡并不是貨幣供應(yīng)量絕對(duì)的等于貨幣需求量,而是具有一定的彈性,在這個(gè)彈性范圍之內(nèi),貨幣供應(yīng)量與貨幣需求量發(fā)生偏離也是貨幣均衡。?同時(shí)，在掌握貨幣均衡時(shí)，還得聯(lián)系社會(huì)總供應(yīng)與社會(huì)總需求之間的均衡關(guān)系。貨幣均衡同社會(huì)總供求的均衡具有內(nèi)在統(tǒng)一性和一致性。?總供應(yīng)是一個(gè)國(guó)家在一段時(shí)間內(nèi)實(shí)際提供的可供銷售的生產(chǎn)成果的總和

總需求是該國(guó)在該時(shí)間實(shí)際發(fā)生的有支付能力的需求和?經(jīng)濟(jì)均衡的標(biāo)志就是貨幣均衡的標(biāo)志,體現(xiàn)為:

1.物價(jià)變動(dòng)率是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下衡量貨幣均衡與否的重要標(biāo)志。（一般來說,物價(jià)變動(dòng)率在3%以內(nèi)）

2.貨幣流通速度變化率是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)條件下貨幣均衡與否的重要標(biāo)志。

3.貨幣流通速度與物價(jià)指數(shù)的結(jié)合是轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)時(shí)期貨幣均衡與否的標(biāo)志。

貨幣均衡的條件:?根據(jù)貨幣需求公式Ｍｄ／P＝f（Y/P，r)

貨幣均衡規(guī)定Ms=Md，那么用Mｓ代替Mｄ,得到Ms/Ｐ＝ｆ（Y/P,ｒ）?在Ms和P一定的情況下,貨幣均衡就取決于國(guó)民收入Y和利率r這兩個(gè)指標(biāo)了。?１.國(guó)民收入等于國(guó)民支出,沒有國(guó)民收入超分派現(xiàn)象?2．要有一個(gè)均衡的利率水平?貨幣失衡（Ｍs≠M(fèi)ｄ）:當(dāng)貨幣供應(yīng)Ms不等于貨幣需求Ms的時(shí)候，就出現(xiàn)貨幣失衡,表現(xiàn)為Mｓ﹤Ｍd或者M(jìn)s﹥Md，即貨幣供應(yīng)量局限性或貨幣供應(yīng)量過多。在當(dāng)前紙幣制度下，貨幣供應(yīng)量過多引起的貨幣失衡容易導(dǎo)致通貨膨脹。?通貨膨脹：在貨幣符號(hào)流通的條件下，由于貨幣供應(yīng)量過多,使得有支付能力的貨幣購(gòu)買力大于商品可供量,從而引起貨幣貶值，物價(jià)連續(xù)上漲的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。?通貨膨脹的因素:１.銀行超額發(fā)行貨幣填補(bǔ)財(cái)政赤字2．銀行信用膨脹３．基本建設(shè)投資過度４.國(guó)際收支長(zhǎng)期大量順差

通貨膨脹的類型(根據(jù)通貨膨脹的成因）?1．需求拉上型通貨膨脹(產(chǎn)生最早、流傳最廣、影響最大的通貨膨脹理論)?由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中總需求大于總供應(yīng),較多的貨幣追逐較少的商品，從而導(dǎo)致了物價(jià)水平的連續(xù)上漲?？傂枨蟠笥诳偣?yīng)的因素是國(guó)民收入的超分派，即國(guó)民收入分派額超過了國(guó)民收入生產(chǎn)額，體現(xiàn)在公司初次分派、財(cái)政再分派和信用再分派三個(gè)環(huán)節(jié)。?西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家在研究這種通貨膨脹的時(shí)候，把求大于供劃分為兩種情況：一種是經(jīng)濟(jì)未達(dá)成通貨膨脹的前提下，貨幣數(shù)量的增長(zhǎng)會(huì)刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng),增長(zhǎng)就業(yè)和產(chǎn)量,但是不會(huì)導(dǎo)致通貨膨脹;另一種是經(jīng)濟(jì)已經(jīng)達(dá)成通貨膨脹時(shí),貨幣數(shù)量的增長(zhǎng)只會(huì)帶來通貨膨脹。?２.成本推動(dòng)型通貨膨脹(工資推動(dòng)、利潤(rùn)推動(dòng)、凱恩斯學(xué)派所提倡)。?3．結(jié)構(gòu)型通貨膨脹

這種通貨膨脹重要是由經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)因素引起的,它由北歐學(xué)派最終成型的，因此又稱為“北歐模型”。其核心思想是鮑莫爾的“不平衡增長(zhǎng)模型”。?４．體制型通貨膨脹?體制型通貨膨脹是指某些國(guó)家在經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌過程中出現(xiàn)的一種通貨膨脹現(xiàn)象,它強(qiáng)調(diào)從體制方面尋找通貨膨脹的因素。?適度的通貨膨脹有助于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng),但是連續(xù)的過度的通貨膨脹對(duì)社會(huì)再生產(chǎn)有嚴(yán)重的破壞作用,體現(xiàn)在:破壞生產(chǎn)發(fā)展、擾亂流通秩序、引起國(guó)民收入盲目分派、引起貨幣信用危機(jī)。

治理通貨膨脹還得從需求和供應(yīng)兩方面出發(fā)。

控制需求：（1）緊縮性貨幣政策——抽緊銀根（２)緊縮性財(cái)政政策(3)緊縮性收入政策(4）指數(shù)化方案

改善供應(yīng)：（1）減少稅率，促進(jìn)生產(chǎn)發(fā)展(2)實(shí)行有松有緊、區(qū)別對(duì)待的信貸政策（3）發(fā)展對(duì)外貿(mào)易,改善供應(yīng)狀況。

直接融資是指資金盈余單位與資金短缺單位互相之間直接進(jìn)行協(xié)議，或者在金融市場(chǎng)上前者購(gòu)買后者發(fā)行的有價(jià)證券，實(shí)現(xiàn)資金從盈余單位向資金短缺單位的轉(zhuǎn)移，從而完畢資金融通的過程。它的基本特點(diǎn)是融資雙方不通過任何中介直接成交。

直接融資的種類：除公司發(fā)行股票、債券等證券融資這種普遍形式外，還涉及商業(yè)信用、國(guó)家信用、消費(fèi)信用和民間個(gè)人信用。?直接融資的特性:(1）直接性(2）分散性(３)信譽(yù)差異性較大（4）部分不可逆性（5）相對(duì)較強(qiáng)的自主性

間接融資：資金盈余單位與資金短缺單位之間不發(fā)生直接的關(guān)系，而是分別與金融機(jī)構(gòu)發(fā)生一筆獨(dú)立的交易,即資金盈余單位通過存款的形式，或者購(gòu)買銀行、信托、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的有價(jià)證券,將其暫時(shí)閑置的資金先行提供應(yīng)這些金融中介機(jī)構(gòu),然后，再由這些金融機(jī)構(gòu)以貸款、貼現(xiàn)等形式,或通過購(gòu)買需要資金的單位發(fā)行的有價(jià)證券，把資金提供應(yīng)這些單位使用,從而實(shí)現(xiàn)資金融通的過程。其基本特點(diǎn)是資金融通通過金融中介進(jìn)行。金融機(jī)構(gòu)不是一般的代理人,而是一個(gè)獨(dú)立的交易主體。?間接融資重要有銀行信用和消費(fèi)信用兩種形式。?間接融資的特性:（1）間接性(2)相對(duì)集中性(３）信譽(yù)差異較小(4）所有具有可逆性（5）融資積極權(quán)重要掌握在金融中介手中。

融資方式和金融體系的關(guān)系?直接融資的局限性：資金融通規(guī)模較小；資金流向受到一定限制;資金使用分散,不利于中央銀行宏觀調(diào)控。

間接融資的優(yōu)越性:資金融通規(guī)模巨大；資金流向不受限制;利于中央銀行宏觀調(diào)控;資金融通具有較大靈活性。

銀行主導(dǎo)的金融體系：間接融資比重較大。法、德、日為典型。

市場(chǎng)主導(dǎo)的金融體系：直接融資比重較大。英、美典型。?融資其他分類?資金是否付息是否返還：借貸性、投資性?形態(tài)不同：實(shí)物性、貨幣性?國(guó)別不同：國(guó)外、國(guó)外

幣種不同：本幣、外幣

期限不同：長(zhǎng)期、中期、短期?風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)分：穩(wěn)健性、風(fēng)險(xiǎn)性?目的不同：政策性、商業(yè)性?間接融資和貨幣流通

1、商業(yè)銀行間接融資發(fā)明貨幣供應(yīng)量?信用貨幣通過兩條渠道發(fā)明：(1）中央銀行發(fā)明基礎(chǔ)貨幣。（2）商業(yè)銀行系統(tǒng)通過信用活動(dòng)發(fā)明貨幣供應(yīng)量。其能力受到基礎(chǔ)貨幣量、法定存款準(zhǔn)備金率、必要的備付金率和客戶提現(xiàn)率的制約。

2、非銀行金融機(jī)構(gòu)間接融資存在加速貨幣流通或擴(kuò)大貨幣供應(yīng)量?jī)煞N也許?直接融資和貨幣流通?直接融資會(huì)對(duì)某個(gè)銀行的存款有所影響,但是不會(huì)直接影響貨幣的供應(yīng)量。

直接融資存在的問題：加快貨幣流通速度；也許會(huì)惡化固定資產(chǎn)投資和流動(dòng)資金的合理比例；為貨幣政策的制定和實(shí)行增長(zhǎng)了復(fù)雜性和難度。

項(xiàng)目融資：是以項(xiàng)目的資產(chǎn)、預(yù)期收益或權(quán)益做抵押取得的一種無追索權(quán)或者有限追索權(quán)的債務(wù)融資。具體分為無追索權(quán)項(xiàng)目融資和有限追索權(quán)融資兩類。?無追索權(quán)項(xiàng)目融資:貸款人對(duì)項(xiàng)目發(fā)起人無任何追索權(quán),只能依靠項(xiàng)目所產(chǎn)生的收益作為還本付息的唯一來源。?有限追索權(quán)項(xiàng)目融資:項(xiàng)目發(fā)起人只承擔(dān)有限債務(wù)責(zé)任和義務(wù)的項(xiàng)目融資，所謂的有限追索權(quán)重要體現(xiàn)在時(shí)間、金額和對(duì)象上的有限性。?項(xiàng)目融資與傳統(tǒng)公司融資方式的區(qū)別表現(xiàn)在：貸款對(duì)象不同；籌資渠道不同；追索性質(zhì)不同；還款來源不同；擔(dān)保結(jié)構(gòu)不同。?在項(xiàng)目融資方式里涉及的12類當(dāng)事人：項(xiàng)目發(fā)起人、項(xiàng)目公司、借款單位、商業(yè)貸款人、多邊金融機(jī)構(gòu)或者出口信貸機(jī)構(gòu)、項(xiàng)目建設(shè)的工程公司或承包公司、項(xiàng)目設(shè)備、能源、原材料供應(yīng)者、項(xiàng)目產(chǎn)品的購(gòu)買者、項(xiàng)目管理公司、東道國(guó)政府、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、其它參與者。

項(xiàng)目融資的運(yùn)營(yíng)程序四個(gè)模塊：1.投資結(jié)構(gòu)2.融資結(jié)構(gòu)(核心）3.資金結(jié)構(gòu)4.信用擔(dān)保結(jié)構(gòu)

項(xiàng)目融資模式：BOT和TOT

模式六原則:爭(zhēng)取適當(dāng)條件下的有限追索融資、實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的合理分擔(dān)、最大限度減少融資成本、實(shí)現(xiàn)發(fā)起人對(duì)項(xiàng)目較少的股本投入、解決好融資與市場(chǎng)的關(guān)系、爭(zhēng)取實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)表外融資

基本的項(xiàng)目融資模式設(shè)計(jì)一般涉及三個(gè)方面的結(jié)構(gòu)特性：１.在貸款形式方面的特性2.在信用擔(dān)保方面的特性3.在貸款發(fā)放方面的特性

BOT模式概念：Bｕiｌd-Ｏperate－Trａｎsfeｒ(建設(shè)—經(jīng)營(yíng)—轉(zhuǎn)讓）的簡(jiǎn)稱?BOT模式受到發(fā)展中國(guó)家重視的因素：（1)政府可以挖掘私營(yíng)部門的能動(dòng)性和發(fā)明性，解決基礎(chǔ)設(shè)施運(yùn)營(yíng)效益不高的問題。(2）緩解資金局限性的問題。(３)促進(jìn)公用事業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。

特許權(quán)協(xié)議規(guī)定了授予者與被授予者雙方的權(quán)責(zé),是BＯT項(xiàng)目融資所有協(xié)議的核心和依據(jù)，涉及８項(xiàng)內(nèi)容：就特許權(quán)范圍做出規(guī)定、就項(xiàng)目建設(shè)做出規(guī)定、就項(xiàng)目的融資及其方式做出規(guī)定、就項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)、維護(hù)做出規(guī)定、就項(xiàng)目的收費(fèi)水平和計(jì)算方法做出規(guī)定、就項(xiàng)目的能源供應(yīng)條款做出規(guī)定、就項(xiàng)目的移交做出規(guī)定、就項(xiàng)目協(xié)議義務(wù)的轉(zhuǎn)讓進(jìn)行規(guī)定?項(xiàng)目融資的基本操作流程重要涉及三個(gè)階段:?第一個(gè)階段:B(Ｂuiｌd)——建設(shè)階段

第二個(gè)階段：O（Ｏperate)——運(yùn)營(yíng)階段?第三個(gè)階段:Ｔ（Traｎsfeｒ)——轉(zhuǎn)讓階段?BＯT的發(fā)起人一般是項(xiàng)目所在國(guó)政府、政府機(jī)構(gòu)或者政府指定的集團(tuán)公司，通常在融資期限結(jié)束以后，項(xiàng)目發(fā)起人通常無償獲得該項(xiàng)目的所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)。

對(duì)政府部門來說,BＯT融資方式也具有一定的優(yōu)越性。(1)減少項(xiàng)目對(duì)政府財(cái)政預(yù)算的影響；(2)可以吸引外資，引進(jìn)新技術(shù),改善和提高項(xiàng)目的管理水平;(３)提高基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的建設(shè)和經(jīng)營(yíng)效率；(4）將項(xiàng)目的建設(shè)、融資、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給私人部門，增強(qiáng)公共部門的穩(wěn)定性。同樣，對(duì)項(xiàng)目主辦方也具有許多吸引力。?ＢOT項(xiàng)目融資方式的潛在負(fù)面效果體現(xiàn)為：（1）也許增長(zhǎng)融資的機(jī)會(huì)成本;(2）也許導(dǎo)致大量的稅收流失;（３)也許導(dǎo)致設(shè)施的掠奪性經(jīng)營(yíng)；（４)風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)偟牟粚?duì)稱問題。

TOT的涵義:ＴO(shè)Ｔ是“Transfｅr—Operａｔｅ—Transｆｅr”的簡(jiǎn)稱，即“移交—經(jīng)營(yíng)—移交”

ＴO(shè)T與BOT的主線區(qū)別在與“B—建設(shè)”上，即不需要項(xiàng)目的投資方或者經(jīng)營(yíng)者來開發(fā)建設(shè)項(xiàng)目。與BＯT項(xiàng)目融資類似,ＴＯT模式也合用于基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)。區(qū)別在于,TＯＴ項(xiàng)目融資只涉及到經(jīng)營(yíng)權(quán)轉(zhuǎn)讓，不存在產(chǎn)權(quán)、股權(quán)的問題。

運(yùn)用ＴO(shè)T的好處：(1)有助于盤活基礎(chǔ)設(shè)施的存量資產(chǎn),優(yōu)化資源配置，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)有資產(chǎn)的保值增值。(2)緩解基礎(chǔ)設(shè)施資金短缺的矛盾,加快基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)速度。(3）有助于發(fā)展中國(guó)家引進(jìn)外資。（4)有助于提高發(fā)展中國(guó)家的基礎(chǔ)設(shè)施管理水平。?項(xiàng)目融資的優(yōu)勢(shì):（1)實(shí)現(xiàn)了融資的無追索權(quán)或者有限追索權(quán)(2）允許項(xiàng)目發(fā)起人投入較少的股本,進(jìn)行較高比例的負(fù)債（3)可以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)隔離和分散風(fēng)險(xiǎn)的目的(4）可以享受稅收優(yōu)惠（５）可以實(shí)現(xiàn)多方位融資?項(xiàng)目融資的應(yīng)用領(lǐng)域重要用在６個(gè)方面：（1）能源開發(fā)項(xiàng)目（2）石油管道、煉油廠項(xiàng)目(3)礦產(chǎn)資源開采項(xiàng)目(４）收費(fèi)公路項(xiàng)目（5）污水解決項(xiàng)目（6）通訊設(shè)施項(xiàng)目?證券化是指資金供應(yīng)者和需求者越來越多地通過證券市場(chǎng)投融資的過程。涉及融資證券化和資產(chǎn)證券化，資產(chǎn)證券化，指的是將已經(jīng)存在的信貸資產(chǎn)集中起來并重新分割若干單位的證券，并出售給市場(chǎng)上的投資者,從而使此項(xiàng)資產(chǎn)在原持有者的資產(chǎn)負(fù)債表中消失。資產(chǎn)證券化的工具被稱為資產(chǎn)擔(dān)保證券(AＢＳ）其本質(zhì)在于通過其特有的提高信用等級(jí)的方式,使得本來信用等級(jí)較低的項(xiàng)目照樣可以進(jìn)入高檔證券市場(chǎng)，運(yùn)用該市場(chǎng)信用等級(jí)高、證券安全性和流動(dòng)性高、債券利率低的特點(diǎn),大幅度減少發(fā)行債券籌集資金的成本。

資產(chǎn)證券化的特點(diǎn):(１）是資產(chǎn)收入導(dǎo)向型融資方式；（2）是結(jié)構(gòu)性融資方式;（３)是表外融資方式;(4)是低成本的融資方式。

資產(chǎn)證券化的作用:（1）可以獲得較低的發(fā)行成本（2)可以使金融機(jī)構(gòu)減少甚至消除其信用的過度集中（3）金融機(jī)構(gòu)可以實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)(4）改善資金來源(５)提高資本比率(6）具有明確的金融創(chuàng)新意義?資產(chǎn)證券化的基本要素涉及標(biāo)準(zhǔn)化合約、資產(chǎn)價(jià)值的準(zhǔn)確評(píng)估、擁有完整的歷史記錄資料、使用法律的標(biāo)準(zhǔn)化、擬定服務(wù)人的地位的標(biāo)準(zhǔn)、可靠的信用增級(jí)措施等。?證券化的當(dāng)事人:發(fā)起人、服務(wù)人、發(fā)行人、證券商、信用增級(jí)機(jī)構(gòu)、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、受托管理人。

內(nèi)部信用增級(jí)：一是設(shè)計(jì)高級(jí)/次級(jí)證券結(jié)構(gòu)；二是建立超額擔(dān)保；三是建立儲(chǔ)備基金帳戶

外部信用增級(jí)重要通過第三方提供的信用增級(jí)完畢：一是保險(xiǎn)公司擔(dān)保合約；二是第三方擔(dān)保;三是銀行信用證;四是鈔票擔(dān)保帳戶?資產(chǎn)證券化的程序：(１）擬定資產(chǎn)證券化的融資目的(2)組建特別目的公司SPＶ(3)實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目資產(chǎn)的真實(shí)銷售（4)完善交易結(jié)構(gòu)，進(jìn)行內(nèi)部評(píng)級(jí)(5)劃分高級(jí)證券和次級(jí)證券,辦理金融擔(dān)保(６)進(jìn)行發(fā)行評(píng)級(jí),安排證券銷售(7）特別目的公司（SPV)獲得證券發(fā)行收入,原始權(quán)益人獲得資產(chǎn)出售收入(８）實(shí)行資產(chǎn)管理（9)按期還本付息。?資產(chǎn)證券化的種類:(1）住房抵押貸款證券化（2）汽車應(yīng)收款證券化(3）商業(yè)抵押貸款證券化(4)貿(mào)易和租賃應(yīng)收款證券化(5）信用卡應(yīng)收款證券化(6)商業(yè)和工業(yè)貸款證券化（7)船舶貸款證券化(8)高收益?zhèn)C券化（9）批量貸款證券化

可以證券化的資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)具有以下特性:⑴能在未來產(chǎn)生可預(yù)測(cè)的穩(wěn)定的鈔票流;⑵連續(xù)一定期期的低違約率、抵損失率的歷史記錄;⑶本息的償還分?jǐn)傆谡麄€(gè)資產(chǎn)的存活期間;⑷資產(chǎn)的債務(wù)人有廣泛的地區(qū)和人口記錄分布；⑸發(fā)起人已持有該資產(chǎn)一段時(shí)間，有良好的信用記錄；⑹金融資產(chǎn)的抵押物有較高的變現(xiàn)價(jià)值或它對(duì)于債務(wù)人的效用較高；⑺金融資產(chǎn)具有標(biāo)準(zhǔn)化、高質(zhì)量的協(xié)議條款。?不利于證券化的資產(chǎn)屬性涉及:⑴服務(wù)人經(jīng)驗(yàn)缺少或財(cái)力單?。虎平M合資產(chǎn)中資產(chǎn)的數(shù)量較小或金額較大的資產(chǎn)所占比例過高;⑶資產(chǎn)債務(wù)人到期一次償付本金;⑷資產(chǎn)債務(wù)人付款時(shí)間不擬定或付款間隔過長(zhǎng)；⑸資產(chǎn)的債務(wù)人有修改協(xié)議條款的權(quán)利。?完善的金融市場(chǎng)對(duì)我國(guó)融資的重要性：?資金的有效融通:一是將有限的資金可以配置道經(jīng)濟(jì)效益最佳的地方;二是資金融通可以以盡快的速度得以完畢。運(yùn)用市場(chǎng)機(jī)制,是實(shí)現(xiàn)資金有效融通的重要條件。?金融體系：指的是由各種金融機(jī)構(gòu)組成的組織體系,按照地位和功能可以把它劃分為兩類:金融宏觀調(diào)控和金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)；經(jīng)營(yíng)性金融機(jī)構(gòu)。

金融宏觀調(diào)控和金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)涉及中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)和中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì),即所謂的“一行三會(huì)”。

經(jīng)營(yíng)性金融機(jī)構(gòu)涉及政策性銀行、商業(yè)銀行、信用合作機(jī)構(gòu)、非銀行金融機(jī)構(gòu)等。其中,中國(guó)銀行和中國(guó)建設(shè)銀行正在加快股份制改造和上市步伐。非銀行金融機(jī)構(gòu)涉及證券機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，以及金融資產(chǎn)管理公司、信托投資公司、金融租賃公司、公司集團(tuán)財(cái)務(wù)公司、郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)等。?中央銀行是政府管理貨幣金融的最高機(jī)構(gòu),在金融體系中居于核心地位。它是發(fā)行的銀行;是政府的銀行;是銀行的銀行。?最早的中央銀行是16５6年瑞典國(guó)家銀行,“鼻祖”是1694年的英格蘭銀行，我國(guó)于1９４8年12月成立。?我國(guó)中央銀行四階段：１９48~1986年12月；1９８4年１月~19９3年12月；19９3年1２月～１９９５年3月;１９95年3月~現(xiàn)在?政策性銀行的基本特性:（1)資金來源與資金運(yùn)用體現(xiàn)明顯的政府行為(2）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不以賺錢為目的（3)具有特定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和服務(wù)對(duì)象,不與商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)（４）具有特殊的融資原則

我國(guó)政策性銀行具體可以分為國(guó)家開發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行和中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行等三個(gè)政策性銀行的業(yè)務(wù)范圍?商業(yè)銀行是以經(jīng)營(yíng)存、貸款，辦理轉(zhuǎn)帳結(jié)算為重要業(yè)務(wù)，以賺錢為重要經(jīng)營(yíng)目的的金融公司。目前分為:國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、外資商業(yè)銀行?農(nóng)村信用社是由農(nóng)民自愿入股組成,由入股社員民主管理，重要為入股社員服務(wù)的具有法人資格的合作金融機(jī)構(gòu),實(shí)行自主經(jīng)營(yíng)、獨(dú)立核算、自負(fù)盈虧。我國(guó)正對(duì)這些農(nóng)村信用社進(jìn)行改革。

非銀行金融機(jī)構(gòu)重要涉及信托投資公司、證券公司、金融租賃公司、金融資產(chǎn)管理公司、公司集團(tuán)財(cái)務(wù)公司、郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)等?中央銀行的重要業(yè)務(wù)涉及負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)和清算業(yè)務(wù)等三塊。?負(fù)債業(yè)務(wù)涉及：貨幣發(fā)行、準(zhǔn)備金存款、經(jīng)理國(guó)庫(kù)

資產(chǎn)業(yè)務(wù)涉及：貸款、再貼現(xiàn)、公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)、經(jīng)營(yíng)國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)?貸款涉及對(duì)商業(yè)銀行和政府的貸款。

再貼現(xiàn)是商業(yè)銀行以未到期的商業(yè)票據(jù)向中央銀行申請(qǐng)貼現(xiàn)取得融資的業(yè)務(wù),中央銀行發(fā)揮最后貸款人的職能。

公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)是中央銀行采用的經(jīng)常性的貨幣政策操作目的。202３年4月，我國(guó)中央銀行正式發(fā)行央行票據(jù),增長(zhǎng)了公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)操作品種。?經(jīng)營(yíng)國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)，國(guó)際儲(chǔ)備是指各國(guó)政府委托本國(guó)中央銀行持有的國(guó)際間廣泛接受的各種形式的總稱。目前由外匯、黃金組成。?進(jìn)出口銀行業(yè)務(wù)資金來源：有國(guó)家財(cái)政撥款、外國(guó)政府及其相關(guān)機(jī)構(gòu)對(duì)中國(guó)政府的貸款、發(fā)行金融債券、國(guó)家財(cái)政撥付的專項(xiàng)基金、在國(guó)內(nèi)外貨幣市場(chǎng)上借入的短期資金、中央銀行的再貸款和再貼現(xiàn)等

進(jìn)出口銀行業(yè)務(wù)資金投向和運(yùn)用:出口信貸是其業(yè)務(wù)重點(diǎn)。?出口信貸：是指由政府支持的，為擴(kuò)大出口而提供的中長(zhǎng)期貸款。它是一種國(guó)際信貸方式,是國(guó)家為了支持和擴(kuò)大本國(guó)大型設(shè)備的出口,對(duì)本國(guó)出口商或外國(guó)進(jìn)口商提供的利率較低的貸款，以解決本國(guó)出口資金周轉(zhuǎn)的困難,或滿足國(guó)外進(jìn)口商對(duì)本國(guó)進(jìn)口商支付貨款需要的一種融資方式，是國(guó)家干預(yù)經(jīng)濟(jì)、爭(zhēng)奪國(guó)外銷售市場(chǎng)的一種手段。中國(guó)進(jìn)出口銀行的出口信貸業(yè)務(wù)重要有賣方信貸、買方信貸和混合貸款三種形式。?中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行業(yè)務(wù)資金來源：資本金、業(yè)務(wù)范圍內(nèi)開戶企事業(yè)單位的存款、發(fā)行金融債券、財(cái)政支出資金、中央銀行的再貸款、境外籌資等。

商業(yè)銀行業(yè)務(wù)涉及負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)等

負(fù)債業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行籌措資金、形成資金來源的業(yè)務(wù),它是商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)和其它業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。資金來源涉及資本金、存款、同業(yè)拆借、向中央銀行借款等。

資本金是銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ),是商業(yè)銀行成立時(shí)依法必須籌集的資本。我國(guó)商業(yè)銀行資本金還來自三個(gè)方面:（1）銀行的積累資金(2)未分派盈余(３)股本金

存款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)中最重要的業(yè)務(wù),也是商業(yè)銀行營(yíng)運(yùn)資金的重要來源。分為公司存款、儲(chǔ)蓄存款和其它存款。?同業(yè)拆借：商業(yè)銀行為了實(shí)現(xiàn)資金平衡，保持資金正常周轉(zhuǎn),頭寸局限性的銀行就從頭寸多余的銀行臨時(shí)拆入資金，從而形成銀行之間的短期拆借活動(dòng)。它具有期限短、數(shù)額大、拆借利率自由浮動(dòng)等特點(diǎn)。

向中央銀行借款重要有再貼現(xiàn)和直接貸款兩種類型。

其它負(fù)債業(yè)務(wù)涉及回購(gòu)協(xié)議、發(fā)行金融債券和臨時(shí)占用資金三種類型。

資產(chǎn)業(yè)務(wù)指的是商業(yè)銀行將資金通過各種途徑加以運(yùn)用取得收益的業(yè)務(wù),重要有:鈔票資產(chǎn)、貸款業(yè)務(wù)?鈔票資產(chǎn)涉及庫(kù)存鈔票、在中央銀行的存款、存放同業(yè)存款和托收中鈔票等?貸款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的重點(diǎn)，指的是商業(yè)銀行將其所吸取的資金，按一定的利率貸放給客戶并約定歸還的業(yè)務(wù)。?貸款種類:根據(jù)不同的分類標(biāo)準(zhǔn)，可以把貸款劃提成不同的類別

貸款業(yè)務(wù)規(guī)定:第一、在國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策指導(dǎo)下，開展貸款業(yè)務(wù)。第二、符合國(guó)家法律、行政法規(guī)和人民銀行頒布的貸款通則及相關(guān)政策和規(guī)定，遵循資金使用的“安全性、流動(dòng)性、效益性”三性原則。第三、借款人與貸款人的借款業(yè)務(wù)往來,應(yīng)建立在自愿、平等、誠(chéng)實(shí)、守信基礎(chǔ)上。第四、銀行之間應(yīng)密切協(xié)作、公平競(jìng)爭(zhēng)。第五、各商業(yè)銀行要擬定扶持的重點(diǎn)行業(yè)、公司和產(chǎn)品、第六、嚴(yán)格按規(guī)定的貸款程序辦理。第七、不得向關(guān)系人發(fā)放信用貸款、第八、嚴(yán)格執(zhí)行貸款管理的各項(xiàng)責(zé)任制。

投資業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行購(gòu)買有價(jià)證券的業(yè)務(wù)活動(dòng)，它是商業(yè)銀行一項(xiàng)重要資產(chǎn)業(yè)務(wù)。按照規(guī)定,我國(guó)商業(yè)銀行不得向下五個(gè)方面投資：１。不得從事信托投資。2。不得從事證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)。3。不得投資于非自用不動(dòng)產(chǎn)。４。不得向非銀行機(jī)構(gòu)投資。５。不得向公司投資。

票據(jù)貼現(xiàn)是指持票人將持有的未到期商業(yè)票據(jù)通過書轉(zhuǎn)讓給商業(yè)銀行并貼付利息，銀行按規(guī)定審查,對(duì)符合條件的按票面金額扣除貼現(xiàn)利息后將余額支付給持票人的行為。?中間業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行不直接承擔(dān)或形成債權(quán)債務(wù)，不動(dòng)用自己的資金,替客戶辦理支付及其他事宜而從中收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行的中間重要有:結(jié)算業(yè)務(wù),代理業(yè)務(wù)，征詢業(yè)務(wù),保管業(yè)務(wù)。

結(jié)算業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行通過提供結(jié)算工具，為收付雙方或購(gòu)銷雙方完畢貨幣收付,劃帳行為的業(yè)務(wù)。當(dāng)前的重要結(jié)算方式為:(1）票據(jù)結(jié)算。（2）轉(zhuǎn)帳結(jié)算（托收承付、匯兌和委托收款）。

代理業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行接受單位或個(gè)人委托，以代理人的身份，代表委托人辦理一些經(jīng)雙方議定的有關(guān)業(yè)務(wù)。（１)代理收付款業(yè)務(wù)。(２)代理融通業(yè)務(wù)。(3)代理行業(yè)務(wù)

電算業(yè)務(wù)是指銀行應(yīng)用電子計(jì)算機(jī)及其它先進(jìn)持通訊技術(shù)來改善銀行服務(wù)工作，提高工作效率的業(yè)務(wù)。（1）在銀行零售業(yè)務(wù)中的應(yīng)用。（2)在銀行批發(fā)業(yè)務(wù)中的應(yīng)用。（3）在銀行資金清算調(diào)撥中的應(yīng)用。?其它業(yè)務(wù)(１）征詢業(yè)務(wù)。（2）保管業(yè)務(wù)。(3）代理睬計(jì)事務(wù)。(4）銀行卡業(yè)務(wù)。(5)基金托管業(yè)務(wù)。（６）新興業(yè)務(wù)。?表外業(yè)務(wù)是由商業(yè)銀行從事的不列入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)并且不影響銀行資產(chǎn)與負(fù)債總額的業(yè)務(wù)。

傳統(tǒng)的表外業(yè)務(wù)(１）貸款承諾（2）擔(dān)保業(yè)務(wù)。

新興的表外業(yè)務(wù)重要是金融衍生工具的業(yè)務(wù)，涉及遠(yuǎn)期外匯合約,貨幣互換,貨幣期貨，貨幣期權(quán),利率互換,利率期權(quán)，股票指數(shù)，期貨和期權(quán)等。?非銀行金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)重要涉及:信托業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)、投資基金業(yè)務(wù)、金融租賃業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)公司業(yè)務(wù)和金融資產(chǎn)管理公司業(yè)務(wù)等六個(gè)方面。

投資銀行不辦理存貸款業(yè)務(wù),它重要從事證券的承銷和交易以及在此基礎(chǔ)上發(fā)展的中介服務(wù)業(yè)務(wù)，其實(shí)質(zhì)就是證券商。重要以下幾種:證券承銷業(yè)務(wù)(最基礎(chǔ)業(yè)務(wù),承銷收益:差價(jià)、傭金)、證券經(jīng)紀(jì)(接受客戶委托,代理客戶交易的業(yè)務(wù)，方式有:代理買賣有價(jià)證券、有價(jià)證券買賣的經(jīng)紀(jì)、有價(jià)證券買賣的征詢介紹）、項(xiàng)目融資、公司理財(cái)

投資基金是金融信托的一種，是指由投資者不等額出資集而成的，由專業(yè)性投資管理機(jī)構(gòu)以風(fēng)險(xiǎn)分散的原則為指導(dǎo),在金融市場(chǎng)上進(jìn)行組合投資，投資者按出資比例分享投資利益，而投資管理機(jī)構(gòu)自身作為資金管理者獲得一筆服務(wù)費(fèi)用。投資基金的運(yùn)作涉及以下幾方面:投資基金的設(shè)立（發(fā)起設(shè)立、募集設(shè)立）、投資基金的籌集、投資基金的運(yùn)用、投資基金的收益分派?金融資產(chǎn)管理公司在其收購(gòu)的國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行不良貸款范圍內(nèi),管理的處置因收購(gòu)國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行不良貸款形成的資產(chǎn)。

收購(gòu)不良貸款的范圍的資金來源:（1）收購(gòu)不良貸款范圍(２）收購(gòu)不良貸款,國(guó)家劃轉(zhuǎn)的國(guó)有銀行再貸款、金融債券

實(shí)行債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)，是金融資產(chǎn)管理公司處置從國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行收購(gòu)和不良貸款的重要方式。?金融信托投資公司是以貨幣或有價(jià)證券財(cái)產(chǎn)為信托物的信托。它以代理別人運(yùn)用資金,買賣證券,經(jīng)營(yíng)發(fā)行債券,股票，管理財(cái)產(chǎn)等為重要業(yè)務(wù)。涉及以下幾類:信托存款、信托貸款、信托投資、委托貸款、委托投資、財(cái)產(chǎn)信托

信托投資:長(zhǎng)期信托投資和短期信托投資、參與式投資和不參與式投資、直接投資和間接投資?金融租賃,是指公司需要添置某些技術(shù)設(shè)備而又缺少資金時(shí)，由出租人代其購(gòu)進(jìn)或租進(jìn)所需設(shè)備，然后再將它租給承租人在一定期限內(nèi)有償使用的一種租賃方式?目前我國(guó)常用的金融租賃業(yè)務(wù)有以下幾種:直接租賃、轉(zhuǎn)租賃、回租租賃、杠桿租賃

信用發(fā)明的涵義:商業(yè)銀行運(yùn)用其自身吸取存款以及獲取各項(xiàng)資金來源的有力條件,再通過發(fā)放貸款、從事投資、辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)活動(dòng),從而衍生出更多的存款,達(dá)成擴(kuò)大信貸規(guī)模、增長(zhǎng)貨幣供應(yīng)量的最終目的的行為。貨幣供應(yīng)理論的信用發(fā)明學(xué)說為銀行發(fā)明提供了理論。對(duì)信用發(fā)明理論作出過奉獻(xiàn)的有約翰－勞和麥克勞德等。具有信用發(fā)明的銀行有中央銀行和商業(yè)銀行，其中，商業(yè)銀行的信用發(fā)明涉及兩個(gè)方面（信用工具和信用量的發(fā)明）。信用發(fā)明對(duì)整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有巨大的推動(dòng)作用。?與信用發(fā)明有關(guān)的因素分析?(1)原始存款：是商業(yè)銀行吸取的、可以增長(zhǎng)其準(zhǔn)備金的存款，涉及銀行吸取的鈔票存款或者中央銀行對(duì)商業(yè)銀行貸款所形成的存款。

（２）派生存款:是一個(gè)相對(duì)于原始存款的概念，指的是商業(yè)銀行以原始存款為基礎(chǔ)、用轉(zhuǎn)帳結(jié)算的方式發(fā)放貸款或進(jìn)行其它資產(chǎn)業(yè)務(wù)時(shí)，所引申出來的、超過最初部分存款的存款。它以一定的原始存款為基礎(chǔ)。

（3）存款準(zhǔn)備金：存款準(zhǔn)備金是限制商業(yè)銀行信貸擴(kuò)張和保證客戶提取存款，以及為資金清算需要而準(zhǔn)備的資金。商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金以兩種具體形式存在:一是商業(yè)銀行持有的應(yīng)付平常業(yè)務(wù)所需的庫(kù)存鈔票；二是商業(yè)銀行在中央銀行的存款。注意存款準(zhǔn)備金、法定存款準(zhǔn)備金、超額準(zhǔn)備金之間的數(shù)量關(guān)系。?商業(yè)銀行要派生存款,必須滿足以下三個(gè)方面:銀行發(fā)明信用流通工具、部分準(zhǔn)備金制度、非鈔票結(jié)算制度（2和３必須同時(shí)具有)?存款貨幣的發(fā)明過程

派生存款數(shù)額的大小,重要取決于兩個(gè)因素：原始存款數(shù)額的大小、法定存款準(zhǔn)備金率的高低。?派生存款與原始存款數(shù)額成正比,與法定存款準(zhǔn)備金率成反比。用公式表達(dá)為：1/ｒ?yàn)榇婵畛藬?shù)，存款乘數(shù)是銀行存款發(fā)明機(jī)制所決定的存款最大擴(kuò)張的倍數(shù)（也稱派生倍數(shù)）,是法定存款準(zhǔn)備金率的倒數(shù)。?存款貨幣的發(fā)明過程也可以反方向作用，也就是說，派生存款的倍數(shù)原理同樣合用于存款貨幣的消減過程,只但是方向相反，當(dāng)商業(yè)銀行的原始存款數(shù)量減少時(shí),銀行的存款貨幣會(huì)呈倍數(shù)緊縮。

存款貨幣的發(fā)明在數(shù)量上的限制因素:?１.鈔票漏損率(h)對(duì)存款發(fā)明的限制：鈔票漏損是說客戶總是會(huì)從商業(yè)銀行提取多多少少的鈔票,致使一部分存款從銀行系統(tǒng)流出，而鈔票漏損率則是指鈔票漏損與存款總額之間的比率,也稱提現(xiàn)率。?2.超額準(zhǔn)備率對(duì)出口發(fā)明的限制：超額準(zhǔn)備是說穩(wěn)健的銀行家一定不會(huì)將銀行的存款準(zhǔn)備金全額貸出,為了安全和應(yīng)付意外,商業(yè)銀行總是會(huì)保持一部分超過法定準(zhǔn)備金的資金準(zhǔn)備。超額準(zhǔn)備率是指銀行超過法定規(guī)定而保存的準(zhǔn)備金與存款總額之比。

３.定期存款準(zhǔn)備率(t)對(duì)存款發(fā)明的影響：銀行存款至少可以大體分為活期存款和定期存款，對(duì)于這兩種存款形式，通常由中央銀行分別規(guī)定了不同的準(zhǔn)備率。?基礎(chǔ)貨幣（Ｂ）：起發(fā)明存款貨幣作用的商業(yè)銀行在中央銀行的存款準(zhǔn)備金與流通于銀行體系之外的通貨這兩者的總和。B＝C＋R＝流通中的通貨+存款準(zhǔn)備金?貨幣乘數(shù)(m)：貨幣供應(yīng)量與基礎(chǔ)貨幣之比，即一定量的基礎(chǔ)貨幣發(fā)揮作用的倍數(shù)。

Ｍs=m＊B或貨幣乘數(shù)＝貨幣供應(yīng)量/基礎(chǔ)貨幣?貨幣乘數(shù)m=(C+Ｄ)/(C＋R)?C+D是貨幣供應(yīng)量，C+R是基礎(chǔ)貨幣量

基礎(chǔ)貨幣與商業(yè)銀行貨幣發(fā)明的關(guān)系（源與流的關(guān)系):中央銀行通過基礎(chǔ)貨幣及其數(shù)量的增減變化,可以直接控制商業(yè)銀行存款準(zhǔn)備金的增減,從而決定著商業(yè)銀行信用發(fā)明的能力。

商業(yè)銀行業(yè)務(wù)過程中的信用發(fā)明:(１)積極調(diào)整存款結(jié)構(gòu)，努力獲取低成本的原始存款（2）大膽、穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，合理調(diào)度資金頭寸(3）努力減少非銀行部門和銀行客戶對(duì)鈔票的持有比例?金融創(chuàng)新就是在金融領(lǐng)域內(nèi)各種要素實(shí)行新的組合。具體講，就是指金融機(jī)構(gòu)和金融當(dāng)局出于對(duì)微觀和宏觀利益的考慮而對(duì)金融機(jī)構(gòu)、金融制度、金融業(yè)務(wù)、金融工具以及金融市場(chǎng)等方面所進(jìn)行的發(fā)明性的變革和開發(fā)活動(dòng)。金融創(chuàng)新可分為狹義的金融創(chuàng)新(微觀金融主體的金融創(chuàng)新)和廣義的金融創(chuàng)新(涉及微觀和宏觀意義上的金融創(chuàng)新，是一個(gè)歷史范疇）。?金融創(chuàng)新理論?（１)西爾伯的約束誘致假說:是微觀金融組織為了尋求利潤(rùn)最大化,減輕外部對(duì)其導(dǎo)致的金融壓制而采用的自衛(wèi)行為。?(2)凱恩的“自由－----管制”的博弈：是互相獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)力量與政治力量不斷斗爭(zhēng)的過程和結(jié)果。

(3）制度學(xué)派的金融創(chuàng)新理論（戴維斯、塞拉）：是一種與經(jīng)濟(jì)制度互相影響、互相因果的制度變革。?（4)金融創(chuàng)新的交易成本理論：金融創(chuàng)新的支配因素是減少交易成本。金融創(chuàng)新的過程就是不斷減少交易成本的過程。?金融創(chuàng)新的經(jīng)濟(jì)背景:歐洲貨幣市場(chǎng)的興起、國(guó)際貨幣體系的轉(zhuǎn)變、石油危機(jī)與石油美元回流、國(guó)際債務(wù)危機(jī)

金融創(chuàng)新的動(dòng)因：金融管制的放松、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨劇烈、追求利潤(rùn)的最大化、科技進(jìn)步?金融創(chuàng)新的重要內(nèi)容:金融制度的創(chuàng)新、金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新

所謂金融制度的創(chuàng)新是指金融體系與結(jié)構(gòu)的大量新變化,重要表現(xiàn)在以下三個(gè)方面:(1)分業(yè)管理制度的改變。(2）對(duì)商業(yè)銀行與非銀行機(jī)構(gòu)實(shí)行不同管理制度的改變。（3）金融市場(chǎng)準(zhǔn)入制度趨向國(guó)民待遇，促使國(guó)際金融市場(chǎng)和跨國(guó)銀行大發(fā)展。

金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新是把創(chuàng)新的概念進(jìn)一步引申到金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理領(lǐng)域,它是金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用新思維、新組織方式和新技術(shù)。構(gòu)造新型的融資模式，通過其經(jīng)營(yíng)過程，取得并實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營(yíng)成果的活動(dòng)。

負(fù)債業(yè)務(wù)的創(chuàng)新(重要為存款業(yè)務(wù)創(chuàng)新)：存款業(yè)務(wù)、新型存款帳戶、借入款的范圍、用途擴(kuò)大化?負(fù)債業(yè)務(wù)的創(chuàng)新的目的為擴(kuò)大商業(yè)銀行原始存款的資金來源,減少或逃避存款準(zhǔn)備金的約束，發(fā)明更多的派生存款。

資產(chǎn)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新(重要為貸款)：貸款結(jié)構(gòu)的變化、貸款證券化、與市場(chǎng)利率密切聯(lián)系的貸款形式不斷出現(xiàn)、貸款業(yè)務(wù)表外化

證券投資業(yè)務(wù)創(chuàng)新重要有：股指期權(quán)、股票期權(quán)等?中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新:結(jié)算業(yè)務(wù)日益向電子轉(zhuǎn)帳發(fā)展、信托業(yè)務(wù)的創(chuàng)新與私人銀行的興起、鈔票管理業(yè)務(wù)的創(chuàng)新、信息征詢業(yè)務(wù)的創(chuàng)新、自動(dòng)化服務(wù)的創(chuàng)新、表外業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。?中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新表現(xiàn)為：領(lǐng)域極度擴(kuò)張;收入占銀行總收入比重增大;現(xiàn)代公司的需要，“銀行萬能”；電子計(jì)算機(jī)的廣泛應(yīng)用。?金融工具的創(chuàng)新(金融創(chuàng)新的最重要的內(nèi)容)：基本存款工具的創(chuàng)新;大額可轉(zhuǎn)讓定期存單;衍生金融工具的創(chuàng)新。

基本存款工具的創(chuàng)新:可轉(zhuǎn)讓支付命令、自動(dòng)轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶、超級(jí)可轉(zhuǎn)讓支付命令、貨幣市場(chǎng)存款賬戶、個(gè)人退休金賬戶?大額可轉(zhuǎn)讓定期存單：可變利率定期存單、牛市定期存單、揚(yáng)基定期存單、歐洲或亞洲美元存單

衍生金融工具的創(chuàng)新：遠(yuǎn)期合約、金融期貨、互換、金融期權(quán)?遠(yuǎn)期合約：轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)?金融期貨:風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、價(jià)格發(fā)現(xiàn)?互換：靈活、非標(biāo)準(zhǔn)化、套期保值?金融期權(quán)：鎖定風(fēng)險(xiǎn)、套期保值?金融工程是20世紀(jì)90年代初出現(xiàn)的一門工程型學(xué)科。它將工程思維引入金融領(lǐng)域,綜合地采用各種工程技術(shù)方法（重要有數(shù)學(xué)建模,數(shù)值計(jì)算、網(wǎng)絡(luò)圖解，仿真模擬等）,來設(shè)計(jì)。開發(fā)和實(shí)行新型的金融產(chǎn)品，發(fā)明性地解決各種問題。?金融工程特點(diǎn)：是一門新興的交叉學(xué)科；是金融的產(chǎn)品化和工程化；是規(guī)范化和系統(tǒng)化的金融創(chuàng)新。?金融工程工具：即衍生金融工具，遠(yuǎn)期、期貨、互換和期權(quán)

金融工程技術(shù):套期保值、投機(jī)、套利和構(gòu)造組合

我國(guó)金融創(chuàng)新的內(nèi)容(體制、制度、市場(chǎng)、交易技術(shù)、業(yè)務(wù)和工具）?我國(guó)金融體制不斷創(chuàng)新，初步形成了以中央銀行為核心，國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行為主體,合作金融、政策性金融以及其它多種金融機(jī)構(gòu)并存、分工協(xié)作的金融組織體系。

金融管理制度的創(chuàng)新：金融監(jiān)管方法和手段的創(chuàng)新；金融機(jī)構(gòu)的管制有所放松，并趨于科學(xué)化和市場(chǎng)化。

金融市場(chǎng)的創(chuàng)新涉及票據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng)、同業(yè)拆借市場(chǎng)、證券市場(chǎng)和黃金市場(chǎng)。

金融交易技術(shù)創(chuàng)新：銀行聯(lián)行業(yè)務(wù)的創(chuàng)新;網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)的迅速開展:電話銀行、自助銀行等

我國(guó)金融創(chuàng)新的特點(diǎn)：起步較晚、但發(fā)展不久；吸納性創(chuàng)新多、原始性創(chuàng)新少；金融創(chuàng)新手段單一,重?cái)?shù)量、輕質(zhì)量；負(fù)債類業(yè)務(wù)創(chuàng)新多、資產(chǎn)類業(yè)務(wù)創(chuàng)新少；金融創(chuàng)新具有明顯的區(qū)域性特性;金融創(chuàng)新重要是靠外部力量推動(dòng)的被動(dòng)創(chuàng)新。?我國(guó)金融創(chuàng)新的展望

制約我國(guó)金融創(chuàng)新的因素表現(xiàn)在金融體制僵化，金融業(yè)缺少足夠的獨(dú)立性,利率的市場(chǎng)化限度不高，金融市場(chǎng)不完善，金融創(chuàng)新的環(huán)境不夠抱負(fù)，科學(xué)技術(shù)水平以及通訊業(yè)的發(fā)達(dá)限度也在一定限度上制約了金融創(chuàng)新的發(fā)展。?金融創(chuàng)新應(yīng)當(dāng)遵循的原則：實(shí)事求是,量力而行;解決好各種金融創(chuàng)新之間的關(guān)系;解決好金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管之間的關(guān)系;明確界定金融創(chuàng)新與違規(guī)操作之間的界線;推動(dòng)成功的創(chuàng)新、規(guī)范不成功的創(chuàng)新。

經(jīng)營(yíng)與管理是商業(yè)銀行兩種不同性質(zhì)的工作。?商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)是指商業(yè)銀行對(duì)所開展的各種業(yè)務(wù)活動(dòng)的組織和營(yíng)銷;商業(yè)銀行的管理是商業(yè)銀行對(duì)所開展的各種業(yè)務(wù)活動(dòng)的控制與監(jiān)督。商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)重要涉及以下幾個(gè)方面的內(nèi)容:對(duì)負(fù)債業(yè)務(wù)的組織和營(yíng)銷，對(duì)資產(chǎn)業(yè)務(wù)的組織和營(yíng)銷,對(duì)中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)的組織和營(yíng)銷。?商業(yè)銀行管理的內(nèi)容涉及：資產(chǎn)負(fù)債管理、財(cái)務(wù)管理、風(fēng)險(xiǎn)管理和人力資源開發(fā)與管理。

商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)與管理既有區(qū)別的一面,又有互相聯(lián)系,互為依托的一面。銀行的管理是對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的管理，一個(gè)是前臺(tái)，一個(gè)是后臺(tái)，互相聯(lián)系；銀行的經(jīng)營(yíng)靠管理來規(guī)劃,發(fā)展,經(jīng)營(yíng)是管理的對(duì)象和出發(fā)點(diǎn)。因此，兩者互相聯(lián)系,互為依托的。?商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)與管理的原則:安全性、流動(dòng)性與賺錢性三者的意義及其協(xié)調(diào)。

我國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)與管理原則:單一的貸款原則、專業(yè)銀行貸款管理原則、我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)與管理三原則的初步擬定、我國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)與管理原則的調(diào)整。?我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)與管理原則的特點(diǎn):擬定為“效益性”,而不是賺錢性,我國(guó)銀行“三原則”的順序與國(guó)際銀行業(yè)的“三原則”完全相同,表白我國(guó)進(jìn)入ＷＴO(shè)后快速與國(guó)際慣例接軌。

商業(yè)銀行審慎經(jīng)營(yíng)原則是2023年12月17日第十屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第六次會(huì)議通過的《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》規(guī)定的。涉及風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制、資本充足率、資產(chǎn)質(zhì)量、損失準(zhǔn)備金、風(fēng)險(xiǎn)集中、關(guān)聯(lián)交易、資產(chǎn)流動(dòng)性等內(nèi)容。

商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的核心：市場(chǎng)營(yíng)銷?銀行市場(chǎng)營(yíng)銷是銀行為了發(fā)明可同時(shí)實(shí)現(xiàn)個(gè)人和公司目的的交易機(jī)會(huì),而對(duì)金融產(chǎn)品有關(guān)的想法,物品和服務(wù)的構(gòu)思、定價(jià)、促銷和分銷進(jìn)行策劃和實(shí)行的過程。這一定義包含五個(gè)基本要素：銀行營(yíng)銷是策劃的過程；銀行營(yíng)銷理論處在變化中;銀行營(yíng)銷的對(duì)象是有形的物品、無形的服務(wù)或一個(gè)想法;銀行營(yíng)銷的目的實(shí)現(xiàn)客戶和銀行的目的；銀行營(yíng)銷要通過互換發(fā)揮作用。

“４P”：產(chǎn)品、價(jià)格、促銷和渠道

“4C”:消費(fèi)者需求、消費(fèi)者樂意支付的成本、消費(fèi)者的便利性和與消費(fèi)者溝通?“4R”:建立客戶聯(lián)系、提高市場(chǎng)響應(yīng)速度、轉(zhuǎn)向關(guān)系營(yíng)銷和營(yíng)銷回報(bào)。

銀行市場(chǎng)營(yíng)銷觀念的四個(gè)支柱:客戶導(dǎo)向、利潤(rùn)、全公司努力，社會(huì)責(zé)任。

美國(guó)采用營(yíng)銷觀念的七個(gè)階段:前營(yíng)銷階段；促銷階段;銀行友善階段；產(chǎn)品繁榮階段;形象和定位階段;戰(zhàn)略性商業(yè)策劃階段;客戶導(dǎo)向階段?商業(yè)銀行存款經(jīng)營(yíng)就是在一定的金融法規(guī)監(jiān)管條件下,充足組織銀行的人力、物力來發(fā)明新的金融產(chǎn)品并將其銷售出去的過程,商業(yè)銀行存款經(jīng)營(yíng)最重要的方面是必須不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品,不斷開拓為客戶服務(wù)的領(lǐng)域。

影響存款經(jīng)營(yíng)的因素重要的有：支付機(jī)制的創(chuàng)新、存款發(fā)明的調(diào)控、政府的監(jiān)管措施。?存款經(jīng)營(yíng)派生出來的服務(wù)-－----鈔票管理?鈔票服務(wù)管理就是商業(yè)銀行向存款人提供涉及告之其帳戶中的可用資金情況,建議他們的投資選擇、整合存款人的各個(gè)帳戶余額以實(shí)現(xiàn)其利息收益最大化等方面的服務(wù)。?鈔票服務(wù)的內(nèi)容：余額報(bào)告服務(wù)、存款匯總服務(wù)、資金管理工作站、鎖箱服務(wù)、控制支付的服務(wù)、應(yīng)付匯票服務(wù)、帳戶調(diào)節(jié)、同業(yè)鈔票管理服務(wù)、貨幣管理。?貸款經(jīng)營(yíng)的基本內(nèi)容:選擇貸款客戶(了解客戶所在行業(yè)，客戶自身情況，貸款用途）；培養(yǎng)客戶的戰(zhàn)略；發(fā)明貸款的新品種和進(jìn)行合適的貸款結(jié)構(gòu)安排；在貸款經(jīng)營(yíng)中推銷銀行的其他產(chǎn)品（貸款自身引起的,通過貸款談判了解的新需求和此外的客戶)?５Ｃ信用：品德、經(jīng)營(yíng)能力、資本、狀況、抵押品?國(guó)外商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)觀念變化:8０年代前期；８０年代后期；９0年代后期?我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)觀念變化:下大力氣,拓展、完善結(jié)算服務(wù)；擴(kuò)大代理業(yè)務(wù)范圍；完善銀行卡功能;積極開拓投資銀行類業(yè)務(wù)；積極拓展與電子商務(wù)相關(guān)的新興業(yè)務(wù)?中間業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的基本內(nèi)容:不斷推出多樣化的金融產(chǎn)品（改善現(xiàn)有產(chǎn)品、組合現(xiàn)有產(chǎn)品、模仿其他產(chǎn)品）;與客戶建立更加穩(wěn)定的關(guān)系（關(guān)系營(yíng)銷)?關(guān)系營(yíng)銷與傳統(tǒng)營(yíng)銷的區(qū)別是—對(duì)顧客的理解?商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理：是商業(yè)銀行對(duì)其資金運(yùn)用和資金來源的綜合管理,是現(xiàn)代商業(yè)銀行的基本管理制度。

西方商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理理論經(jīng)歷了如下三個(gè)重要階段的發(fā)展：資產(chǎn)管理理論、負(fù)債管理理論、資產(chǎn)負(fù)債管理理論。

資產(chǎn)管理理論：以商業(yè)銀行資產(chǎn)的安全性和流動(dòng)性為重點(diǎn)。理論基礎(chǔ)是:商業(yè)性貸款理論、轉(zhuǎn)移理論和預(yù)期收入理論。

負(fù)債管理理論：以負(fù)債為經(jīng)營(yíng)重點(diǎn)?資產(chǎn)負(fù)債管理理論：通過資產(chǎn)、負(fù)債結(jié)構(gòu)的共同調(diào)整,協(xié)調(diào)資產(chǎn)、負(fù)債項(xiàng)目在利率、期限、風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性方面的合理搭配，以實(shí)現(xiàn)安全性、流動(dòng)性、賺錢性的最佳組合?資產(chǎn)負(fù)債管理的基本原理有規(guī)模對(duì)稱、結(jié)構(gòu)對(duì)稱、速度對(duì)稱、目的互補(bǔ)、利率管理（差額管理、資產(chǎn)與利率靈敏性管理)和比例管理原理。?資產(chǎn)管理內(nèi)容：準(zhǔn)備金管理、貸款管理、證券投資管理

負(fù)債管理內(nèi)容:資本管理、存款管理和借入款管理。?資產(chǎn)負(fù)債比例管理的指標(biāo)體系監(jiān)控性指標(biāo):資本充足率、貸款質(zhì)量、單個(gè)貸款比例、備付金比例、拆借資金比例、境外資金運(yùn)用比例、國(guó)際商業(yè)借款、存貸款比例、中長(zhǎng)期貸款比例、資產(chǎn)流動(dòng)性比例

資產(chǎn)負(fù)債比例管理的指標(biāo)體系監(jiān)測(cè)性指標(biāo)：、風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)、股東貸款比例、外匯資產(chǎn)比例、利息回收率（5)資本利潤(rùn)率、資產(chǎn)利潤(rùn)率?資產(chǎn)負(fù)債比例管理指標(biāo)的分類管理：總量管理、流動(dòng)性管理、安全性管理、效益性管理

總量管理:存貸款比例、拆借資金比例

流動(dòng)性管理:備付金比例、資產(chǎn)流動(dòng)性比例和中長(zhǎng)期貸款比例

安全性管理：資本充足率、風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)、貸款質(zhì)量、單個(gè)貸款比例和股東貸款比例?效益性管理：負(fù)債成本比例、資產(chǎn)賺錢比例、資金損失比例、應(yīng)收利息比例、本息回報(bào)比例、經(jīng)營(yíng)收益比例等

商業(yè)銀行實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債管理的基本條件：二級(jí)銀行體制、有一個(gè)靈活有效的資金運(yùn)作市場(chǎng)、靈活有效的資金調(diào)度體系、財(cái)務(wù)分析制度嚴(yán)格規(guī)范?銀行風(fēng)險(xiǎn)是指銀行在從事貨幣信用的經(jīng)營(yíng)過程中，由于受到主客觀因素影響使銀行資財(cái)、收入、信譽(yù)遭受損失的也許性。?商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源和風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主觀因素及風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的客觀因素。

商業(yè)銀行的重要風(fēng)險(xiǎn)按風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的環(huán)境:靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)和動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)?效益性管理按風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的因素：信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

風(fēng)險(xiǎn)管理:運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)控制手段和方法，對(duì)在經(jīng)營(yíng)過程中所承受的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行辨認(rèn)、測(cè)量和控制以及化解的行為過程。?我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)是資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理，即對(duì)貸款資產(chǎn)、非貸款資產(chǎn)、或有資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理。

風(fēng)險(xiǎn)管理的原則是量化管理。?風(fēng)險(xiǎn)管理的目的是保證安全經(jīng)營(yíng),獲取最大利潤(rùn)。

風(fēng)險(xiǎn)管理的方法：風(fēng)險(xiǎn)辨認(rèn)和認(rèn)定、風(fēng)險(xiǎn)控制

資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)基本權(quán)數(shù)是辨認(rèn)和認(rèn)定銀行各類資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)含量的基本標(biāo)準(zhǔn)，是衡量銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的重要依據(jù)。分為０、10％、20%、5０％、100％五個(gè)檔次。

貸款資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)控制:逾期、呆滯、呆帳貸款分別控制在各項(xiàng)貸款余額的8%、５％、2％;推行貸款五級(jí)分類管理,即正常類、關(guān)注類、次級(jí)類、可疑類、損失類。?財(cái)務(wù)管理：是運(yùn)用價(jià)值形式對(duì)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)過程中的內(nèi)部資金和財(cái)務(wù)收支進(jìn)行綜合管理的一種手段，是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的重要組成部分。涉及資本金管理、成本管理、利潤(rùn)管理、財(cái)產(chǎn)管理和財(cái)務(wù)報(bào)告等。?財(cái)務(wù)管理的原則：科學(xué)、統(tǒng)一、審慎、規(guī)范

財(cái)務(wù)管理的任務(wù)：以效益為中心、提高賺錢能力，規(guī)范財(cái)務(wù)行為，強(qiáng)化財(cái)務(wù)約束,健全內(nèi)部激勵(lì)機(jī)制,對(duì)的解決分派關(guān)系,反映銀行經(jīng)營(yíng)狀況,監(jiān)督各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)?財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容:資本金管理、成本管理、利潤(rùn)管理、財(cái)產(chǎn)管理、財(cái)務(wù)報(bào)告?資本金管理（銀行發(fā)展和生存的基礎(chǔ))：核心資本、附屬資本

核心資本：涉及普通股及溢價(jià)、未分派利潤(rùn)、非累計(jì)性永久優(yōu)先股、附屬機(jī)構(gòu)的少數(shù)股東權(quán)益、以及少數(shù)經(jīng)選擇可確認(rèn)的無形資產(chǎn)?附屬資本：涉及各種損失準(zhǔn)備、次級(jí)債務(wù)資本工具、法定可轉(zhuǎn)換債券、中期優(yōu)先股、未分派股利的累積永久優(yōu)先股、股本債券。?我國(guó)商業(yè)銀行的核心資本:即所有者權(quán)益，涉及實(shí)收資本、資本公積、盈余公積和未分派利潤(rùn)；附屬資本涉及各項(xiàng)損失準(zhǔn)備、長(zhǎng)期次級(jí)債券等?成本管理(是財(cái)務(wù)管理的核心）的基本原則：成本最低化；全面成本管理；成本責(zé)任制;成本管理科學(xué)化。?利潤(rùn)總額的構(gòu)成：營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、投資收益、營(yíng)業(yè)外收支凈額、利潤(rùn)分派?稅后利潤(rùn)分派順序：（1）抵補(bǔ)已交納的、在成本和營(yíng)業(yè)外支出中無法列支的有關(guān)處罰性或贊助性支出；（２）填補(bǔ)以前年度虧損；（3)按稅后利潤(rùn)的1０％提取法定盈余公積金；（法定盈余公積金還可用于轉(zhuǎn)贈(zèng)資本金，但法定盈余公積金填補(bǔ)虧損和轉(zhuǎn)贈(zèng)資本金后的剩余部分不得低于注冊(cè)資本的２５％）(4）提取公益金;(５)向投資者分派利潤(rùn)。?財(cái)產(chǎn)管理重要是固定資產(chǎn)和低值易耗品管理

財(cái)務(wù)報(bào)告（重要由會(huì)計(jì)報(bào)表與財(cái)務(wù)狀況說明書組成)

會(huì)計(jì)報(bào)表:資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表。

財(cái)務(wù)分析:資金分析、財(cái)務(wù)分析

人力資源是指具有為社會(huì)發(fā)明物質(zhì)財(cái)富和精神財(cái)富的能力并從事智力勞動(dòng)和體力勞動(dòng)的人們的總稱。?商業(yè)銀行人力資源開發(fā)與管理的重要內(nèi)容：人力資源規(guī)劃;員工的考核和任用；人力資源的激勵(lì)制度;員工績(jī)效評(píng)價(jià)；人力資源的心理及智能開發(fā);人力資源的環(huán)境開發(fā)。

銀行人力資源管理的科學(xué)性：?1、改革人事制度，建立激勵(lì)約束機(jī)制?２、改善領(lǐng)導(dǎo)制度,實(shí)行行長(zhǎng)負(fù)責(zé)制?３、強(qiáng)化思想政治工作,提高人才的整體素質(zhì)

利率是借貸資本的價(jià)格

利息簡(jiǎn)樸講就是借貸資本的收益，它是貨幣資本出讓者在出讓貨幣資本后