2022年證券分析師之發(fā)布證券研究報告業(yè)務(wù)自學(xué)自考試題

2022年證券分析師之發(fā)布證券研究報告業(yè)務(wù)自學(xué)自考試題單選題（共100題）1、單位庫存現(xiàn)金和居民手持現(xiàn)金之和再加上單位在銀行的可開支票進(jìn)行支付的活期存款是（）A.MoB.MlC.M2D.準(zhǔn)貨幣【答案】B2、消費指標(biāo)包括（）。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅳ【答案】C3、下列屬于分析調(diào)查研究法的是（）。A.歷史資料研究B.深度訪談C.歸納與演繹D.比較分析【答案】B4、在其他條件不變的情況下,如果某產(chǎn)品需求價格彈性系數(shù)小于1,則當(dāng)該產(chǎn)品價格提高時（）。A.會使生產(chǎn)者的銷售收入減少B.不會影響生產(chǎn)者的銷售收入C.會使生產(chǎn)者的銷售收入増加D.生產(chǎn)者的銷售收入可能增加也可能減少【答案】C5、（）是技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)。A.道氏理論B.波浪理論C.形態(tài)理論D.黃金分割理論【答案】A6、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率提高意味著()。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ【答案】D7、在大連豆粕期貨價格(被解釋變量)與芝加哥豆粕期貨價格(解釋變量)的回歸模型中．判定系數(shù)R2=0．962，F(xiàn)統(tǒng)計量為256．39，給定顯著性水平(a=0．05)對應(yīng)的臨界值Fa=3．56。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ【答案】B8、下列各項中，（）不構(gòu)成套利交易的操作風(fēng)險來源。A.網(wǎng)絡(luò)故障B.軟件故障C.定單失誤D.保證金比例調(diào)整【答案】D9、關(guān)于二元可變增長模型，下列說法正確的有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D10、下列關(guān)于無風(fēng)險利率的說法中，正確的有()。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】D11、收入政策的目標(biāo)包括（）。A.①②B.①④C.②④D.①③【答案】C12、每個月的物價指數(shù)可以用（）方法來計算。A.一元線性回歸模型B.多元線性回歸模型C.回歸預(yù)測法D.平穩(wěn)時間序列模型【答案】D13、對貨幣供應(yīng)是有決定性影響的因素有（）A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】C14、下列關(guān)于業(yè)績衡量指標(biāo)的相關(guān)計算中，不正確的是（）。A.資本報酬率=息稅前利潤／當(dāng)期平均已動用資本×100％B.股息率=每股股利／每股市價×100％C.市盈率=每股市價／每股盈余×100％D.負(fù)債比率=總負(fù)債／股東權(quán)益×100％【答案】D15、假設(shè)在資本市場中平均風(fēng)險股票報酬率為14％，權(quán)益市場風(fēng)險溢價為4％，某公司普通股β值為1．5。該公司普通股的成本為（）。A.18％B.6％C.20％D.16％【答案】D16、買進(jìn)看跌期權(quán)的運用包括（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C17、關(guān)于技術(shù)支撐和壓力，以下說法正確的有（）。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】A18、根據(jù)技術(shù)分析理論，軌道線的意義主要有（）。A.③④B.②④C.②③④D.①③④【答案】B19、證券公司，證券投資咨詢機(jī)構(gòu)發(fā)布證券研究報告時，關(guān)于信息的審慎使用，下列說法正確的有（）。A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】B20、關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券要素的敘述，正確是（）。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ【答案】B21、李先生擬在5年后用200000元購買一輛車，銀行年利率為12%，李先生現(xiàn)在應(yīng)存入銀行（）元。A.120000B.134320C.113485D.150000【答案】C22、下列說法中，錯誤的是()。A.一旦資產(chǎn)價格發(fā)生偏離，套利活動可以迅速引起市場的糾偏反應(yīng)B.無套利均衡分析技術(shù)是將某項頭寸與市場中的其他頭寸組合起來，構(gòu)筑一個在市場均衡時能承受風(fēng)險的頭寸，進(jìn)而測算出該頭寸在市場均衡時的均衡價格C.布萊克-斯科爾斯期權(quán)定價中，證券復(fù)制是一種動態(tài)復(fù)制技術(shù)D.在MM定理中，企業(yè)的市場價值與企業(yè)的融資方式密切相關(guān)【答案】D23、下列關(guān)于完全競爭市場的說法中，正確的有（）。A.①②③④B.①②④C.①②③D.①④【答案】D24、壟斷競爭市場長期均衡條件是（）。A.①③④B.②④C.①②D.①④【答案】C25、關(guān)于Alpha套利，下列說法不正確的有（）。A.現(xiàn)代證券組合理論認(rèn)為收益分為兩部分:一部分是系統(tǒng)風(fēng)險產(chǎn)生的收益；另一部分是AlphAB.在Alpha套利策略中。希望持有的股票（組合）沒有非系統(tǒng)風(fēng)險，即Alpha為0C.Alpha套利策略依靠對股票（組合）或大盤的趨勢判斷來獲得超額收益D.Alpha策略可以借助股票分紅，利用金融模型分析事件的影晌方向及力度，尋找套利機(jī)會【答案】C26、期權(quán)買方只能在期權(quán)到期日執(zhí)行的期權(quán)叫做（）。A.美式期權(quán)B.歐式期權(quán)C.認(rèn)購期權(quán)D.認(rèn)沽期權(quán)【答案】B27、如果其他經(jīng)濟(jì)變量保持不變，貨幣供給增加會使利率下降，這種作用稱為貨幣供給增加的（）效應(yīng)。A.流動性B.替代C.收入D.通貨膨脹預(yù)期【答案】A28、“履約價值”就是金融期權(quán)的（）。A.投資價值B.外在價值C.市場價值D.內(nèi)在價值【答案】D29、賣出看跌期權(quán)的運用包括（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ【答案】A30、我國目前對于貼現(xiàn)發(fā)行的零息債券計算規(guī)定包括()。A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D31、在其他情況不變時，中央銀行（），會導(dǎo)致貨幣供應(yīng)量減少。A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅤD.Ⅲ.Ⅴ【答案】A32、發(fā)布證券研究報告相關(guān)人員進(jìn)行上市公司調(diào)研活動，應(yīng)當(dāng)符合的要求包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A33、證券分析師從業(yè)人員年檢期間培訓(xùn)學(xué)時為()。A.16學(xué)時B.18學(xué)時C.20學(xué)時D.24學(xué)時【答案】C34、通貨膨脹一般以（）方式影響到經(jīng)濟(jì)。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】C35、因為套期保值者首先在期貨市場上以買入的方式建立交易部位，故這種方法被稱為（）.A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ【答案】A36、假定利率保持不變，且不考慮購回條款，可轉(zhuǎn)換債券可粗略地近似為一個_________加上一個__________。（）A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.ⅢC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ【答案】B37、能夠用于衡量通貨膨脹的常用指標(biāo)是（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C38、某產(chǎn)品市場的需求曲線為Q＝1000－10P，成本函數(shù)為C＝40Q，下列說法正確的有（）。A.①②B.②③④C.③④D.①③④【答案】D39、期權(quán)權(quán)利金主要由（）組成A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ【答案】A40、根據(jù)有關(guān)規(guī)定，證券投資分析師應(yīng)當(dāng)履行職業(yè)責(zé)任包括（）.A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ【答案】B41、關(guān)于期權(quán)的內(nèi)涵價值，以下說法正確的是（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C42、所謂供給是指廠商在一定時間內(nèi)，在一定條件下，對某一商品愿意并且有商品出售的數(shù)量。供給的兩個條件為（）。A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ【答案】B43、下列會引起貨幣供應(yīng)是減少的現(xiàn)象包括（）。A.Ⅱ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】A44、下列對樣本描述正確包括（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】A45、通常影響估值的主要因素有（）I.分紅率II.無風(fēng)險利率III.股票風(fēng)險溢價IV.盈利增長速度A.I、II、III、IVB.I、III、IVC.II、IIID.I、IV【答案】A46、以下屬于國民經(jīng)濟(jì)總體指標(biāo)的是（）。A.①②③B.①②③④C.②③④D.①②④【答案】B47、下列關(guān)于證券公司、證券分析師提供服務(wù)的說法正確的是（）。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ【答案】D48、行業(yè)增長橫向比較的具體做法是取得某行業(yè)理念的銷售額或營業(yè)收入的可靠數(shù)據(jù)并計算出年變動率，并與（）進(jìn)行比較。A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】B49、進(jìn)行產(chǎn)業(yè)鏈分析的意義有()。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C50、在資本資產(chǎn)定價模型中，系統(tǒng)風(fēng)險的測度是通過（）進(jìn)行的。A.貝塔系數(shù)B.收益的標(biāo)準(zhǔn)差C.收益的方差D.收益的期望值【答案】A51、對于PMI而言，通常以（）作為經(jīng)濟(jì)強(qiáng)弱的分界點。A.60％B.30％C.40％D.50％【答案】D52、下列證券研究報告的銷售業(yè)務(wù)要求的表述，不正確的是（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ【答案】D53、影響債券評級的財務(wù)指標(biāo)（）。A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D54、我國利率市場化改革的基本思路是（）。A.Ⅱ.Ⅲ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】C55、主流的股價預(yù)測模型有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】A56、下列關(guān)于看漲期權(quán)的說法，不正確的是（）。A.當(dāng)期權(quán)處于實值狀態(tài)，執(zhí)行價格與看漲期權(quán)的內(nèi)涵價值呈負(fù)相關(guān)關(guān)系B.標(biāo)的物價格波動率越高，期權(quán)價格越高C.市場價格高于執(zhí)行價格越多，期權(quán)內(nèi)涵價值越高D.執(zhí)行價格越低，時間價值越高【答案】D57、以下屬于投資收益分析的比率包括（）。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ【答案】C58、中央銀行進(jìn)行直接信用控制的具體手段包括()。A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C59、市值回報增長比的計算公式為()。A.每股價格／每股收益B.每股價格／每股凈資產(chǎn)C.市盈率／增長率D.股票市價／銷售收入【答案】C60、利用歷史數(shù)據(jù)估計市盈率的方法有（）。A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ【答案】D61、整個銀行體系收購?fù)鈪R所形成的向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)投放的人民幣資金反映在（）中。A.中國銀行信貸收支表B.商業(yè)銀行人民幣信貸收支表C.中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表D.全部金融機(jī)構(gòu)人民幣信貸收支表【答案】D62、如果（），我們稱基差的變化為"走強(qiáng)"。A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ【答案】B63、（）是指同一財務(wù)報表的不同項目之間.不同類別之間.在同一年度不同財務(wù)報表的有關(guān)項目之間，各會計要素的相互關(guān)系。A.橫向分析B.財務(wù)目標(biāo)C.財務(wù)比率D.財務(wù)分析【答案】C64、關(guān)于市值回報增長比(PEG)，下列說法正確的是()。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ【答案】A65、股指期貨的反向套利操作是指（）。A.賣出股票指數(shù)所對應(yīng)的一攬子股票，同時買人指數(shù)期貨合約B.當(dāng)存在股指期貨的期價被低估時，買進(jìn)近期股指期貨合約，同時賣出對應(yīng)的現(xiàn)貨股票C.買進(jìn)股票指數(shù)所對應(yīng)的一攬子股票，同時賣出指數(shù)期貨合約D.賣出近期股指期貨合約，同時買進(jìn)遠(yuǎn)期股指期貨合約【答案】B66、影響證券市場供給的制度因素主要有()。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C67、一般來講，產(chǎn)品的（）可以通過專有技術(shù)、優(yōu)惠的原材料、低廉的勞動力、科學(xué)的管理、發(fā)達(dá)的營銷網(wǎng)絡(luò)等實現(xiàn)。A.技術(shù)優(yōu)勢B.規(guī)模經(jīng)濟(jì)C.成本優(yōu)勢D.規(guī)模效益【答案】C68、財務(wù)報表分析的一般目的可以概括為（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】A69、根據(jù)《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事（）業(yè)務(wù)時，應(yīng)建立健全發(fā)布證券研究報告靜默期制度和實施機(jī)制。A.②④B.①④C.①②④D.①②③④【答案】C70、基準(zhǔn)利率為中國人民銀行對商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的存、貸款利率，即基準(zhǔn)利率，又稱法定利率。影響基準(zhǔn)利率的主要因素是（）。A.貨幣政策B.市場價格C.財政政策D.居民消費水平【答案】A71、風(fēng)險評估是在（）的基礎(chǔ)上，對風(fēng)險發(fā)生的概率、損失程度，結(jié)合其他因素進(jìn)行全面考慮，評估發(fā)生風(fēng)險的可能性及危害程度。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ【答案】D72、擴(kuò)張性的財政政策措施包括（）。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D73、貼現(xiàn)債券又被稱為（）。A.保證債券B.貼水債券C.升水債券D.擔(dān)保債券【答案】B74、某公司上一年度每股收益為2元，每股股息支付率為90％，并且該公司以后每年每股股利將以5％的速度增長。如果某投資者在今年年初以每股42元的價格購買了該公司股票，那么一年后他售出該公司股票的價格至少不低于（）元。A.40B.42C.45D.46【答案】D75、下列關(guān)于利率對股票價格影響的說法，正確的是（）。A.股價和利率并不是呈現(xiàn)絕對的反向相關(guān)關(guān)系B.利率下降時，股票價格下降C.利率對股票價格的影響一般比較明顯，但反應(yīng)比較緩慢D.利率與股價運動呈正向變化是絕對情況【答案】A76、下列指標(biāo)中，不屬于相對估值指標(biāo)的是（）。A.市值回報增長比B.市凈率C.自由現(xiàn)金流D.市盈率【答案】C77、資本市場的投資性開放包括（）。A.①②③B.②③④C.①③④D.①②③④【答案】D78、在國內(nèi)生產(chǎn)總值的構(gòu)成中，固定資產(chǎn)投資是（）。A.在生產(chǎn)過程中是被部分地消耗掉的B.在生產(chǎn)過程中是一次性被消耗掉的C.屬于凈出口的一部分D.屬于政府支出的一部分【答案】A79、上市公司的報表無需會計師事務(wù)所審計的有（）A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.ⅠD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A80、一般來說，企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益會隨著()等宏觀經(jīng)濟(jì)因素的變動而變動。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A81、健全的公司法人治理機(jī)制體現(xiàn)在（）。A.①②③B.①②④C.①②③④D.②③④【答案】C82、目前我國接近完全壟斷市場類型的行業(yè)包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C83、總需求曲線向下方傾斜的原因是（）。A.隨著價格水平的下降，居民的實際財富下降，他們將增加消費B.隨著價格水平的下降，居民的實際財富增加.們將增加消費C.隨著價格水平的上升，居民的實際財富下降，們將增加消費D.隨著價格水平的上升，居民的實際財富上升，們將增加消費【答案】B84、取得證券業(yè)從業(yè)資格的人員，可以通過證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)申請統(tǒng)一的執(zhí)業(yè)證書，需要符合的條件包含（）.A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ【答案】B85、時間序列模型一般分為（）類型。A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】B86、下列關(guān)于量化投資的理解正確的是（）。A.①③④B.①②③C.②③④D.①②④【答案】D87、就債券或優(yōu)先股而言，其安全邊際通常代表（）。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ【答案】A88、基準(zhǔn)利率包括（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ【答案】C89、完全競爭市場具有的特征有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】B90、上市公司必須遵守財務(wù)公開的原則；定期公開自己的財務(wù)報表。這些財務(wù)報表主要包括（）。A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D91、某人擬存人銀行一筆資金以備三年后使用，三年后其所需資金總額為11500元，假定銀行三年期存款利率為5％，在單利計息的情況下，當(dāng)前需存入銀行的資金為（）元。A.9934.1B.1