第二章 跨國(guó)公司理論

第二章跨國(guó)公司理論（對(duì)外直接投資理論）壟斷優(yōu)勢(shì)論產(chǎn)品生命周期理論邊際產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張理論內(nèi)部化理論國(guó)際生產(chǎn)折衷論其他理論發(fā)展中國(guó)家跨國(guó)公司理論2/5/2023

0相約百年復(fù)旦共創(chuàng)世紀(jì)學(xué)術(shù)理論演變研究對(duì)象：對(duì)外直接投資的動(dòng)機(jī)、條件、特征、方式等。產(chǎn)生于20世紀(jì)60年代區(qū)別于國(guó)際資本流動(dòng)理論2/5/2023

1相約百年復(fù)旦共創(chuàng)世紀(jì)學(xué)術(shù)第一節(jié)壟斷優(yōu)勢(shì)理論一、壟斷優(yōu)勢(shì)論1.提出者：Stephenhymer

海默1960年2.基本觀(guān)點(diǎn)（1）批判：對(duì)傳統(tǒng)的國(guó)際資本流動(dòng)理論進(jìn)行批評(píng)；拋棄完全競(jìng)爭(zhēng)假設(shè)，代之以不完全競(jìng)爭(zhēng)假設(shè)；跨國(guó)公司的直接投資大部分發(fā)生在寡頭壟斷占統(tǒng)治地位的行業(yè)。（2）假設(shè)：結(jié)構(gòu)性市場(chǎng)不完全產(chǎn)品市場(chǎng)，要素市場(chǎng)，規(guī)模經(jīng)濟(jì)，政府干預(yù)壟斷優(yōu)勢(shì)知識(shí)資產(chǎn)（專(zhuān)利、管理、融資），產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)（名牌、產(chǎn)品、營(yíng)銷(xiāo)、價(jià)格），規(guī)模優(yōu)勢(shì)，管理優(yōu)勢(shì)，資本優(yōu)勢(shì)2/5/2023

2相約百年復(fù)旦共創(chuàng)世紀(jì)學(xué)術(shù)3.結(jié)論美國(guó)跨國(guó)公司跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的主要目的是追求市場(chǎng)壟斷勢(shì)力，跨國(guó)擴(kuò)張只是追求和利用其壟斷勢(shì)力的一種方式。（monopolypower)

跨國(guó)公司壟斷優(yōu)勢(shì)主要表現(xiàn)在專(zhuān)有技術(shù)、管理技能、品牌營(yíng)銷(xiāo)能力以及規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)。選擇能利用其壟斷優(yōu)勢(shì)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)不完全性高的東道國(guó)。2/5/2023

3相約百年復(fù)旦共創(chuàng)世紀(jì)學(xué)術(shù)二、對(duì)壟斷優(yōu)勢(shì)論的評(píng)價(jià)1.貢獻(xiàn)能解釋美國(guó)FDI的格局開(kāi)創(chuàng)了跨國(guó)公司國(guó)外直接投資理論2.局限不能解釋區(qū)位選擇問(wèn)題；不能解釋服務(wù)業(yè)跨國(guó)公司問(wèn)題；無(wú)法解釋日本、發(fā)展中國(guó)家對(duì)外直接投資活動(dòng)。

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4相約百年復(fù)旦共創(chuàng)世紀(jì)學(xué)術(shù)壟斷優(yōu)勢(shì)論的典型：麥當(dāng)勞無(wú)論何時(shí)、何地、何人來(lái)操作、產(chǎn)品無(wú)差異嚴(yán)格的采購(gòu)程序科學(xué)的管理手段獨(dú)特經(jīng)營(yíng)理念：

Q，S，C，V2/5/2023

5相約百年復(fù)旦共創(chuàng)世紀(jì)學(xué)術(shù)二、壟斷優(yōu)勢(shì)論的發(fā)展1.產(chǎn)品差異論（R.E.Caves）

企業(yè)創(chuàng)造差異產(chǎn)品的能力是競(jìng)爭(zhēng)力的來(lái)源

產(chǎn)品差異程度與企業(yè)的海外投資存在高度相關(guān)性

2.占有能力論（HarryG.Johnson）跨國(guó)公司的優(yōu)勢(shì)在于新知識(shí)在公司內(nèi)部轉(zhuǎn)讓?zhuān)繅艛啾Ｗo(hù)知識(shí)2/5/2023

6相約百年復(fù)旦共創(chuàng)世紀(jì)學(xué)術(shù)第二節(jié)產(chǎn)品生命周期理論一、產(chǎn)品生命周期理論1.提出者：弗農(nóng)RaymondVernon，1966年2.基本觀(guān)點(diǎn)隨著產(chǎn)品生命周期的變化，貿(mào)易與投資相互替代；每個(gè)國(guó)家可以根據(jù)自己的資源條件，生產(chǎn)具有比較優(yōu)勢(shì)的一定生命周期產(chǎn)品；對(duì)外直接投資動(dòng)因不僅取決于企業(yè)擁有的特殊優(yōu)勢(shì)，還取決于企業(yè)在東道國(guó)所獲得的區(qū)位優(yōu)勢(shì)。2/5/2023

7相約百年復(fù)旦共創(chuàng)世紀(jì)學(xué)術(shù)凈出口凈進(jìn)口發(fā)達(dá)國(guó)家t1t2t3t4t5次發(fā)達(dá)國(guó)家發(fā)展中國(guó)家第一階段：創(chuàng)新國(guó)出口第二階段：技術(shù)擴(kuò)散跟隨者出口第三階段：技術(shù)停滯，發(fā)展中國(guó)家出口時(shí)間產(chǎn)品技術(shù)周期與貿(mào)易的演進(jìn)方式2/5/2023

8相約百年復(fù)旦共創(chuàng)世紀(jì)學(xué)術(shù)3.產(chǎn)品生命周期的三個(gè)階段第一：產(chǎn)品創(chuàng)新階段

產(chǎn)品特征：投入大，研發(fā)密集型產(chǎn)品；消費(fèi)者對(duì)價(jià)格不敏感；產(chǎn)品的設(shè)計(jì)功能（技術(shù)）為關(guān)鍵；競(jìng)爭(zhēng)不激烈；

貿(mào)易特征：發(fā)達(dá)國(guó)家內(nèi)生產(chǎn)、國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售，一部分出口。第二：產(chǎn)品成熟階段（技術(shù)擴(kuò)散）產(chǎn)品特征：生產(chǎn)成本成為關(guān)鍵，資本和熟練工人密集性產(chǎn)品；需求擴(kuò)大，技術(shù)成熟并開(kāi)始擴(kuò)散，模仿者多；競(jìng)爭(zhēng)激烈

貿(mào)易特征：發(fā)達(dá)國(guó)家出口下降，到類(lèi)似國(guó)家投資，次發(fā)達(dá)國(guó)家出口。

第三：產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化階段（技術(shù)停滯）

產(chǎn)品特征：產(chǎn)品完全成熟，技術(shù)重要性消失，成為勞動(dòng)密集型產(chǎn)品，成本價(jià)格為關(guān)鍵；

貿(mào)易特征：發(fā)達(dá)國(guó)家到發(fā)展中國(guó)家投資，返銷(xiāo)產(chǎn)品。2/5/2023

9相約百年復(fù)旦共創(chuàng)世紀(jì)學(xué)術(shù)二、評(píng)價(jià)1.貢獻(xiàn)動(dòng)態(tài)理論，融國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資于一體把東道國(guó)的區(qū)位優(yōu)勢(shì)與企業(yè)所有權(quán)優(yōu)勢(shì)結(jié)合起來(lái)2.局限性分析單位是產(chǎn)品，而不是跨國(guó)公司假設(shè)產(chǎn)品周期是單向的、線(xiàn)性的假設(shè)創(chuàng)新總是發(fā)生在跨國(guó)公司母國(guó)國(guó)際投資由技術(shù)領(lǐng)先者主導(dǎo)貿(mào)易與投資不是簡(jiǎn)單的替代關(guān)系2/5/2023

10相約百年復(fù)旦共創(chuàng)世紀(jì)學(xué)術(shù)三、產(chǎn)品生命周期理論的發(fā)展1.弗農(nóng)的修正創(chuàng)新階段的寡占：根據(jù)壟斷優(yōu)勢(shì)選擇區(qū)位成熟階段的寡占：追求規(guī)模經(jīng)濟(jì)，寡占反應(yīng)衰老時(shí)期的寡占：價(jià)格協(xié)調(diào)，產(chǎn)品改良，形象重構(gòu)2.寡占反應(yīng)理論尼克博克Knickerbocker（1973）

寡占反應(yīng)：跨國(guó)公司對(duì)外直接投資是對(duì)其他企業(yè)對(duì)外直接投資行為作出的反應(yīng)

3.交換威脅論解釋?xiě)?zhàn)后不同發(fā)達(dá)國(guó)家間寡頭廠(chǎng)商的交叉直接投資行為。2/5/2023

11相約百年復(fù)旦共創(chuàng)世紀(jì)學(xué)術(shù)蘋(píng)果公司的再創(chuàng)新2/5/2023

12相約百年復(fù)旦共創(chuàng)世紀(jì)學(xué)術(shù)超酷的未來(lái)概念手機(jī)2/5/2023

13相約百年復(fù)旦共創(chuàng)世紀(jì)學(xué)術(shù)2/5/2023

14相約百年復(fù)旦共創(chuàng)世紀(jì)學(xué)術(shù)2/5/2023

15相約百年復(fù)旦共創(chuàng)世紀(jì)學(xué)術(shù)2/5/2023

16相約百年復(fù)旦共創(chuàng)世紀(jì)學(xué)術(shù)第三節(jié)邊際產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張理論“雁行模式”——日本學(xué)者赤松，1932年80年代，“東亞雁行國(guó)際分工體系”

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17相約百年復(fù)旦共創(chuàng)世紀(jì)學(xué)術(shù)一、邊際產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張理論1.提出者：小島清，1978年

FDI應(yīng)該是從本國(guó)（投資國(guó)）已經(jīng)處于或即將陷于比較劣勢(shì)的產(chǎn)業(yè)（對(duì)方的潛在優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)）依次進(jìn)行。2/5/2023

18相約百年復(fù)旦共創(chuàng)世紀(jì)學(xué)術(shù)2.邊際產(chǎn)業(yè)理論的觀(guān)點(diǎn)日本轉(zhuǎn)移比較劣勢(shì)的產(chǎn)業(yè)，而美國(guó)是開(kāi)始于比較優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)業(yè)。日本以中小企業(yè)投資為主，提供適用技術(shù)方便東道國(guó)吸收；美國(guó)是靠技術(shù)擊敗對(duì)手。日本為合資方式；美國(guó)是獨(dú)資方式日本是“順貿(mào)易導(dǎo)向”，創(chuàng)造貿(mào)易，有利于促進(jìn)兩國(guó)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整；美國(guó)是“反貿(mào)易導(dǎo)向”，縮小成本差距，用投資代替貿(mào)易。2/5/2023

19相約百年復(fù)旦共創(chuàng)世紀(jì)學(xué)術(shù)3.結(jié)論和政策運(yùn)用比較優(yōu)勢(shì)原理可作為國(guó)際貿(mào)易和對(duì)外直接投資的共同基礎(chǔ)。按邊際產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張理論進(jìn)行對(duì)外直接投資，不是取代貿(mào)易，而是創(chuàng)造貿(mào)易。邊際產(chǎn)業(yè)包括產(chǎn)業(yè)、企業(yè)和部門(mén)。要至少考慮兩種商品、兩國(guó)比較，即相對(duì)優(yōu)勢(shì)。政策主張：對(duì)外直接投資以利用他國(guó)的資源；以中小企業(yè)的聯(lián)合為主，以發(fā)展中國(guó)家為主要市場(chǎng)。與發(fā)達(dá)國(guó)家交叉投資，即兩國(guó)各自?xún)?yōu)勢(shì)的產(chǎn)業(yè)交叉投資。

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20相約百年復(fù)旦共創(chuàng)世紀(jì)學(xué)術(shù)二、評(píng)價(jià)1.貢獻(xiàn)較好解釋了日本現(xiàn)象將比較優(yōu)勢(shì)原理作為FDI理論的基礎(chǔ)2.局限受時(shí)期的局限，后期與美國(guó)方式趨同美國(guó)模式并非轉(zhuǎn)移最具比較優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品對(duì)發(fā)展中國(guó)家的消極影響2/5/2023

21相約百年復(fù)旦共創(chuàng)世紀(jì)學(xué)術(shù)第四節(jié)內(nèi)部化理論——跨國(guó)公司的一般理論一、理論淵源科斯，交易成本論（Transactioncost

），1937，“論企業(yè)的性質(zhì)”“市場(chǎng)的運(yùn)行是有成本的，通過(guò)形成一個(gè)組織，并允許某個(gè)權(quán)威（一個(gè)企業(yè)家）來(lái)支配資源，就能節(jié)約某些市場(chǎng)運(yùn)行成本”。用交易費(fèi)用概念解釋跨國(guó)公司的形成及其運(yùn)行，并形成內(nèi)部化理論，是20世紀(jì)70年代以來(lái)跨國(guó)公司理論發(fā)展的主要方向。2/5/2023

22相約百年復(fù)旦共創(chuàng)世紀(jì)學(xué)術(shù)二、內(nèi)部化理論1.提出者：PeterJ.Buckley,MarkC.Casson,AlanM.Rugman2.基本思想（1）外部市場(chǎng)失效中間產(chǎn)品變成以知識(shí)技術(shù)為主的信息產(chǎn)品外部市場(chǎng)缺乏交換中間產(chǎn)品的定價(jià)機(jī)制和交易機(jī)制2/5/2023

23相約百年復(fù)旦共創(chuàng)世紀(jì)學(xué)術(shù)（2）以知識(shí)為代表的中間產(chǎn)品是企業(yè)內(nèi)部化的動(dòng)力知識(shí)產(chǎn)品:知識(shí)、信息、技術(shù)、專(zhuān)利、專(zhuān)有技術(shù)、

管理技能、商業(yè)信譽(yù)知識(shí)的開(kāi)發(fā)和應(yīng)用在一定時(shí)期內(nèi)具有“自然壟斷”性質(zhì)知識(shí)在研究項(xiàng)目結(jié)束以前，很難確定可能獲得的價(jià)值知識(shí)產(chǎn)品具有公共產(chǎn)品性質(zhì)知識(shí)產(chǎn)品市場(chǎng)存在買(mǎi)方不確定性2/5/2023

24相約百年復(fù)旦共創(chuàng)世紀(jì)學(xué)術(shù)（3）四組與內(nèi)部化決策相關(guān)的因素行業(yè)特定因素：與產(chǎn)品性質(zhì)、外部市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和規(guī)模經(jīng)濟(jì)有關(guān)地區(qū)特定因素：地理位置、文化差別、社會(huì)心理等引起的交易成本國(guó)別特定因素：政治、法律、經(jīng)濟(jì)等方面政策對(duì)跨國(guó)公司的影響企業(yè)特定因素：企業(yè)組織結(jié)構(gòu)、協(xié)調(diào)功能、管理能力等。2/5/2023

25相約百年復(fù)旦共創(chuàng)世紀(jì)學(xué)術(shù)3.結(jié)論跨國(guó)公司是市場(chǎng)內(nèi)部化跨越國(guó)界的產(chǎn)物.知識(shí)產(chǎn)品內(nèi)部化給跨國(guó)公司帶來(lái)的收益：創(chuàng)造內(nèi)部未來(lái)市場(chǎng)；建立歧視性?xún)r(jià)格體系；降低談判成本；消除買(mǎi)方不確定性；減低政府干預(yù)的影響

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26相約百年復(fù)旦共創(chuàng)世紀(jì)學(xué)術(shù)三、評(píng)價(jià)1.貢獻(xiàn)解釋了大多數(shù)跨國(guó)公司對(duì)外直接投資的動(dòng)因，被稱(chēng)為“一般跨國(guó)公司理論”。區(qū)分了中間產(chǎn)品與最終產(chǎn)品，并把分析的基點(diǎn)放在中間產(chǎn)品市場(chǎng)不完全性上。提出市場(chǎng)失靈和產(chǎn)品特殊性會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)不完全。提高經(jīng)營(yíng)管理水平是跨國(guó)經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)的主要來(lái)源。2.局限性沒(méi)有考慮區(qū)位因素2/5/2023

27相約百年復(fù)旦共創(chuàng)世紀(jì)學(xué)術(shù)第五節(jié)國(guó)際生產(chǎn)折衷理論一、國(guó)際生產(chǎn)折中理論1.提出者：鄧寧（JohnH.Dunning），英國(guó)，19762.理論內(nèi)容OIL模型（1）所有權(quán)優(yōu)勢(shì)（ownership）：技術(shù)與管理優(yōu)勢(shì)；企業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)；融資優(yōu)勢(shì)

（2）內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)（internalization）

（3）區(qū)位優(yōu)勢(shì)（location）2/5/2023

28相約百年復(fù)旦共創(chuàng)世紀(jì)學(xué)術(shù)經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)方案選擇進(jìn)入市場(chǎng)的方式所有權(quán)優(yōu)勢(shì)內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)區(qū)位優(yōu)勢(shì)對(duì)外直接投資√√√出口貿(mào)易√√×許可證√××2/5/2023

29相約百年復(fù)旦共創(chuàng)世紀(jì)學(xué)術(shù)《誰(shuí)說(shuō)大象不能跳舞》——郭士納（IBM前董事長(zhǎng)）我是該繼續(xù)以前的思路呢？還是另尋出路？2/5/2023

30相約百年復(fù)旦共創(chuàng)世紀(jì)學(xué)術(shù)二、評(píng)價(jià)1.貢獻(xiàn)提出三個(gè)變量，吸收了各種理論精華具有綜合、宏觀(guān)分析、區(qū)位分析和動(dòng)態(tài)分析的特點(diǎn)2.缺陷沒(méi)有說(shuō)明三類(lèi)優(yōu)勢(shì)的時(shí)間變化，相互之間的聯(lián)系假設(shè)跨國(guó)公司所有權(quán)優(yōu)勢(shì)是從母國(guó)獲得2/5/2023

31相約百年復(fù)旦共創(chuàng)世紀(jì)學(xué)術(shù)第六節(jié)其他跨國(guó)公司理論一、技術(shù)能力生產(chǎn)國(guó)際理論

1.提出者：Cantwell

，20世紀(jì)80年代末90年代初提出的，來(lái)自核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)理論。2.理論要點(diǎn)技術(shù)能力的積累是跨國(guó)公司開(kāi)展國(guó)際生產(chǎn)的決定要素；行業(yè)內(nèi)部不同國(guó)籍的跨國(guó)公司之間的技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)是行業(yè)內(nèi)國(guó)際生產(chǎn)的重要原因；企業(yè)的核心技術(shù)沒(méi)有市場(chǎng)存在，技術(shù)在不同區(qū)位和不同公司之間轉(zhuǎn)移很困難。2/5/2023

32相約百年復(fù)旦共創(chuàng)世紀(jì)學(xué)術(shù)二、企業(yè)國(guó)際化過(guò)程理論1.代表人：Johamson，北歐學(xué)派，20世紀(jì)90年代2.理論要點(diǎn)地理順序漸進(jìn)性本地——地區(qū)——全國(guó)——海外相鄰——國(guó)際市場(chǎng)——全球市場(chǎng)

經(jīng)營(yíng)方式漸進(jìn)性“先易后難”、“逐步升級(jí)”純國(guó)內(nèi)經(jīng)營(yíng)——通過(guò)中間商間接出口——企業(yè)自己直接出口——設(shè)立海外銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)——設(shè)立海外生產(chǎn)設(shè)施多適用于中小企業(yè)2/5/2023

33相約百年復(fù)旦共創(chuàng)世紀(jì)學(xué)術(shù)“天生的國(guó)際企業(yè)”——青島金王已擁有員工1800名，資產(chǎn)達(dá)到1.8億元，出口創(chuàng)匯4.1億元，擁有專(zhuān)利1200項(xiàng)，銷(xiāo)往50多個(gè)國(guó)家。2/5/2023

34相約百年復(fù)旦共創(chuàng)世紀(jì)學(xué)術(shù)國(guó)內(nèi)低廉的勞動(dòng)力和原料成本國(guó)外市場(chǎng)需求國(guó)際化研發(fā)2/5/2023

35相約百年復(fù)旦共創(chuàng)世紀(jì)學(xué)術(shù)2/5/2023

36相約百年復(fù)旦共創(chuàng)世紀(jì)學(xué)術(shù)第七節(jié)發(fā)展中國(guó)家跨國(guó)公司理論一、小規(guī)模技術(shù)理論1.提出者：美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家劉易斯·威爾斯(LouisJ.Wells)，1977年提出，1983年深化。2.理論內(nèi)容發(fā)展中國(guó)家跨國(guó)公司的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)主要表現(xiàn)在三方面：

擁有為小市場(chǎng)需要服務(wù)的勞動(dòng)密集型小規(guī)模生產(chǎn)技術(shù)為服務(wù)于國(guó)外同一種族團(tuán)體的需要而建立

產(chǎn)品低價(jià)營(yíng)銷(xiāo)戰(zhàn)略2/5/2023

37相約百年復(fù)旦共創(chuàng)世紀(jì)學(xué)術(shù)二、技術(shù)地方化理論

1.提出者：英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家拉奧在1983年出版了《新跨國(guó)公司：第三世界企業(yè)的發(fā)展》

2.理論內(nèi)容發(fā)展中國(guó)家技術(shù)知識(shí)的當(dāng)?shù)鼗c一國(guó)的要素價(jià)格及其質(zhì)