常用技術(shù)指標(biāo)與量?jī)r(jià)分析

常用技術(shù)指標(biāo)與簡(jiǎn)易量?jī)r(jià)分析一、常用技術(shù)指標(biāo)（一）、布林線（BOLL）指標(biāo)的使用規(guī)則（二）、MACD技術(shù)指標(biāo)的使用規(guī)則（三）、KDJ技術(shù)指標(biāo)的使用規(guī)則（四）、移動(dòng)平均線技術(shù)指標(biāo)的使用規(guī)則（一）、BOLL指標(biāo)的使用規(guī)則

中文名稱布林線。有一條上軌線、一條下軌線、一條指數(shù)中軌線。布林線屬于變異性的，可以隨著股性的變化而自動(dòng)調(diào)整位置，因?yàn)樗撵`活和順應(yīng)時(shí)勢(shì)，使得布林線成為近幾年國(guó)際金融市場(chǎng)最常被使用的技術(shù)指標(biāo)之一。

帶狀區(qū)處于水平方向移動(dòng)，而指數(shù)連續(xù)向上穿越中軌線，代表指數(shù)大致維持在平均線上方的強(qiáng)勢(shì)，暗示未來(lái)將朝上漲的方向前進(jìn)，可把握回檔趁機(jī)吸進(jìn)市場(chǎng)，反之則反。

MB黃色曲線是上軌線，UP白色曲線是中軌線，DOWN粉色是下軌線。運(yùn)用布林線應(yīng)該綜合其它技術(shù)指標(biāo)共同分析。

當(dāng)布林通道由寬變窄時(shí)，說(shuō)明指數(shù)逐漸向中間值回歸，股市趨于盤整區(qū)間，應(yīng)該以觀望為主。當(dāng)布林通道由窄變寬時(shí)，說(shuō)明指數(shù)波動(dòng)增大，交易活躍。如果指數(shù)向上逼近或穿越布林線，表明超買力量增強(qiáng)，股市可能會(huì)短期下跌，反之，如果指數(shù)向下逼近或穿過布林線，表明超賣力量增強(qiáng)，股市可能會(huì)短期反彈。當(dāng)K線燭體在布林通道中沿上限線運(yùn)行時(shí)，表明漲幅會(huì)持續(xù)，可適當(dāng)守倉(cāng)。當(dāng)K線燭體在布林通道中沿下限線運(yùn)行時(shí)，表明跌幅會(huì)持續(xù)，應(yīng)及時(shí)平倉(cāng)。1、布林線指標(biāo)的分析要領(lǐng)：2、指數(shù)改變運(yùn)行趨勢(shì)，在布林線上的表現(xiàn)形態(tài)如下：持續(xù)上漲形態(tài)，指數(shù)應(yīng)運(yùn)行在中軌線之上；持續(xù)下跌形態(tài)指數(shù)應(yīng)運(yùn)行在中軌線之下；指數(shù)向上突破中軌線是買入點(diǎn)；指數(shù)向上突破上軌線，布林線開口上軌線形成上升斜率，是最佳買入點(diǎn)；指數(shù)向下突破下軌線，是反彈買入點(diǎn)，此點(diǎn)買入的市場(chǎng)，如不能突破中軌線應(yīng)賣出；指數(shù)跌破中軌線是賣出點(diǎn)；上軌線呈上升斜率，指數(shù)運(yùn)行在上軌線之上，當(dāng)指數(shù)跌破上軌線是賣出點(diǎn)；指數(shù)長(zhǎng)期漲跌趨勢(shì)的確立，應(yīng)以突破中軌線3日后確認(rèn)；（二）移動(dòng)平均線指標(biāo)使用規(guī)則

所謂“移動(dòng)平均線”（MA）是指一段時(shí)間內(nèi)的算術(shù)平均線，常以收盤價(jià)作為計(jì)算值。其公式如下：

MA（N）=第1日收盤價(jià)+第2日收盤價(jià)+…+第N日收盤價(jià)/N

例如：把某日的收盤價(jià)與前9個(gè)交易日的收盤價(jià)相加求和，然后再除以10，就可以得到該日的10日移動(dòng)平均線值MA(10)。

根據(jù)求移動(dòng)平均線時(shí)所用的天數(shù)的不同，移動(dòng)平均線可以產(chǎn)生不同日期的結(jié)果。常見的有：短期移動(dòng)平均線（周線）：即MA（5）以一周的5個(gè)交易日為周期的移動(dòng)平均線

中期移動(dòng)平均線（月線）：即MA（20）以一個(gè)月為周期的移動(dòng)平均線

長(zhǎng)期移動(dòng)平均線（年線）：即MA（250）以一年中的全部交易日的總和為周期的移動(dòng)平均線

1、移動(dòng)平均線分類移動(dòng)平均線從下降趨勢(shì)轉(zhuǎn)為上升趨勢(shì)，指數(shù)從移動(dòng)平均線下方向上突破平均線為買入信號(hào)；指數(shù)向下跌破移動(dòng)平均線，但很快又回到移動(dòng)平均線之上，移動(dòng)平均線仍然保持上升趨勢(shì)，為買入信號(hào)；指數(shù)位于移動(dòng)平均線之上，短期下跌但未向下穿越移動(dòng)平均線，是買入信號(hào)；指數(shù)暴跌，跌破移動(dòng)平均線后遠(yuǎn)離移動(dòng)平均線，為買入信號(hào)；移動(dòng)平均線由上升趨勢(shì)轉(zhuǎn)為盤局，或下跌，最后一日收市價(jià)向下跌破平均線，為賣出信號(hào)；指數(shù)向上突破移動(dòng)平均線但很快又回到平均線之下，移動(dòng)平均線仍然維持下跌局面，為賣出信號(hào)；指數(shù)在移動(dòng)平均線之下，短期向上但并未突破移動(dòng)平均線且立即轉(zhuǎn)為下跌，為賣出信；指數(shù)暴漲向上突破移動(dòng)平均線，且遠(yuǎn)離移動(dòng)平均線為賣出信號(hào)。2、移動(dòng)平均線運(yùn)用八大法則：3、移動(dòng)平均線特性與適用條件趨勢(shì)性穩(wěn)重性安全性助漲助跌性單邊市道下，準(zhǔn)確率高。（三）、MACD技術(shù)指標(biāo)的使用規(guī)則

中文名稱平滑異同移動(dòng)平均線。運(yùn)用移動(dòng)平均線（MA）判研買賣時(shí)機(jī)在趨勢(shì)明顯時(shí)收效甚大，但如果碰到盤整形態(tài)時(shí)，MA會(huì)發(fā)出頻繁而不準(zhǔn)確的信號(hào)。根據(jù)移動(dòng)平均線原理發(fā)展出來(lái)的指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線MACD可以去掉移動(dòng)平均線發(fā)出的虛假信號(hào)，同時(shí)能夠保持平均線的效果。運(yùn)用兩條移動(dòng)平均線相互背離，相互應(yīng)證的交易法則，就可以得出指數(shù)平滑移動(dòng)平均線(MACD)。它是運(yùn)用快速和慢速移動(dòng)平均線交叉換位、合并分離的特性加以雙重平滑運(yùn)算，來(lái)判斷買賣時(shí)機(jī)。該指標(biāo)在股市中具有重大實(shí)踐意義。由于DIF是短期移動(dòng)平均值與長(zhǎng)期移動(dòng)平均值的“離差”，因此，如果行情見漲，短期移動(dòng)平均值在長(zhǎng)期移動(dòng)平均值之上，此時(shí)DIF為正值。且離差加大，投資者應(yīng)適當(dāng)控制買入速度防止追漲而被套牢；

如果行情下跌，短期移動(dòng)平均值在長(zhǎng)期移動(dòng)平均值之下，此時(shí)DIF值為負(fù)，且離差加大，投資者可適當(dāng)購(gòu)入市場(chǎng)；

當(dāng)行情由多頭轉(zhuǎn)向空頭，或由空頭轉(zhuǎn)向多頭時(shí)，離差值趨近于0，此時(shí)，投資者可觀望一段時(shí)間，判定走勢(shì)后，再?zèng)Q定買賣。如果DIF向上突破MACD和0軸線時(shí)，說(shuō)明買盤大，投資者可適當(dāng)加入多頭；

如果DIF向下跌破MACD和0軸線時(shí)，說(shuō)明賣方多，投資者應(yīng)該回避。DIF白色曲線形成向上穿過MACD黃色曲線，形成金叉時(shí)，當(dāng)日為最佳買入點(diǎn)。當(dāng)一支市場(chǎng)上漲了一段時(shí)間后，目前正在回調(diào)階段，DIF白色曲線沒有下穿MACD黃色曲線，并又轉(zhuǎn)頭向上時(shí)，此股為強(qiáng)勢(shì)股，意味著又一個(gè)主升浪開始了。一支持續(xù)上漲的市場(chǎng)，DIF白色曲線和MACD黃色曲線金叉后，形成多頭排列，DIF曲線會(huì)離MACD曲線越來(lái)越遠(yuǎn)，MACD紅色柱狀線越來(lái)越長(zhǎng)。當(dāng)DIF曲線走平，紅色柱線縮短，準(zhǔn)備賣出市場(chǎng)。DIF白色曲線轉(zhuǎn)頭向下穿越MACD黃色曲線形成死叉時(shí)為賣點(diǎn)。1、MACD指標(biāo)的分析要領(lǐng)：

2、MACD指標(biāo)的適用條件MACD指標(biāo)的主要和最大功能是追蹤市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)。在指數(shù)已進(jìn)行的趨勢(shì)運(yùn)動(dòng)中，MACD指標(biāo)將發(fā)揮出最大功效。從市場(chǎng)運(yùn)行的四個(gè)階段對(duì)應(yīng)來(lái)看，MACD指標(biāo)是在第二（上漲）與第四（下跌）階段最能發(fā)揮功效。MACD指標(biāo)的構(gòu)造原理決定了，它并不能通過其交叉與背離等信號(hào)來(lái)提供指數(shù)一定要上漲或下跌的更多信息。這些信號(hào)不是充要條件，它們僅能以指數(shù)已發(fā)生的變化，來(lái)推測(cè)后市的趨勢(shì)。（四）KDJ指標(biāo)使用規(guī)則

中文名稱隨機(jī)指標(biāo)。隨機(jī)指標(biāo)是在威廉指標(biāo)的基礎(chǔ)上，引入移動(dòng)平均線快、慢的概念，通過計(jì)算一定時(shí)間內(nèi)的最高、最低價(jià)和收市價(jià)間的波幅，反映價(jià)格走勢(shì)的強(qiáng)弱及超買超買動(dòng)態(tài)，分析中、短期股市走勢(shì)，是比較實(shí)用的技術(shù)指標(biāo)。KD線活動(dòng)范圍在1--100之間。D值向上趨近80或超過80時(shí)，說(shuō)明買盤力量大，進(jìn)入超買區(qū)，股市可能下跌。D值向下趨近20或跌破20時(shí)，說(shuō)明賣方力量很強(qiáng)，進(jìn)入超賣區(qū)，股市的反彈性增強(qiáng)。J值＞100%超買，J值＜10%超賣。當(dāng)K線與D線交叉時(shí)，如果K＞D，說(shuō)明股市上漲，K線從下方突破D線，行情上漲，可適當(dāng)買進(jìn)；如果K＜D，K線從上向下跌破D線，行情轉(zhuǎn)跌，可適當(dāng)賣出。如果KD線交叉突破反復(fù)在50左右震蕩，說(shuō)明行情正在整理，此時(shí)要結(jié)合J值，觀察KD偏離的動(dòng)態(tài)，再?zèng)Q定投資行為。

如果股市層層拔高而KD線層層降低，或完全相反，這種情況稱為“價(jià)線背離”，預(yù)示著股市行情要轉(zhuǎn)向，進(jìn)入一個(gè)多頭或空頭區(qū)位，投資者要及時(shí)變換投資行為。指數(shù)變動(dòng)過快時(shí)，不適用該指標(biāo)。1、KDJ指標(biāo)的分析要領(lǐng)：2、KDJ指標(biāo)的適用條件ＫＤ理論是英國(guó)的藍(lán)恩博士發(fā)明的，這理論的要點(diǎn)是：漲多了要跌，跌多了要漲。什么時(shí)候漲？金叉出現(xiàn)時(shí)，什么時(shí)候跌？死叉發(fā)生時(shí)。如此，則市場(chǎng)太簡(jiǎn)單了，人人皆可成為索羅斯，也就沒有一個(gè)人能成為索羅斯。為什么有時(shí)候死叉發(fā)生了，價(jià)格卻只是稍調(diào)一下又往上走了呢？ＫＤ理論用背馳（解釋什么叫背離）來(lái)解釋這個(gè)問題，那么，究竟是雙頂背離就見頂還是三頂背離才見頂呢？再有，為什么市場(chǎng)有時(shí)候三頂背離了都還沒見頂呢？比如這07年上證的日線，都發(fā)生Ｎ次背離了，還是不知道頂在哪。所以，ＫＤ理論也有它很大的局限性，最突出的地方是它只能對(duì)付調(diào)整市，特別是箱形調(diào)整市，那叫一摸一個(gè)準(zhǔn)．但是在單邊市里，它就無(wú)能為力了。二、簡(jiǎn)易量?jī)r(jià)分析（一）成交量與指數(shù)趨勢(shì)（二）量?jī)r(jià)分析（一）成交量與指數(shù)趨勢(shì)成交量是推動(dòng)行情發(fā)展的基本動(dòng)力，成交量增加價(jià)位變化趨于活躍，成交量減少價(jià)位變化趨于緩和。市場(chǎng)操作向來(lái)是“價(jià)在量先”，但成交量的變動(dòng)對(duì)價(jià)格變化與趨勢(shì)延續(xù)具有極其重要的確認(rèn)作用！1、價(jià)格隨著成交量的遞增而上漲,為市場(chǎng)行情的正常特征,此種量增價(jià)升的關(guān)系,表示指數(shù)繼續(xù)上升。2、在一個(gè)波段的漲勢(shì)中,指數(shù)隨著遞增的成交量而上漲,突破前一波的高峰,創(chuàng)下新高價(jià)。繼續(xù)上揚(yáng),然而此段指數(shù)上漲的整個(gè)成交量水平卻低于前一個(gè)波段上漲的成交量水平,此時(shí)指數(shù)創(chuàng)出新高,但量確沒有突破,此時(shí)指數(shù)漲勢(shì)另人懷疑,同時(shí)也是指數(shù)趨勢(shì)潛在反轉(zhuǎn)信號(hào)。3、指數(shù)隨著成交量的遞減而回升,指數(shù)上漲成交量卻逐漸萎縮。成交量是指數(shù)上升的基本動(dòng)力,基本動(dòng)力不足顯示出指數(shù)趨勢(shì)存在轉(zhuǎn)折可能。4、有時(shí)指數(shù)隨緩慢遞增的成交量而逐漸上升,漸漸地走誓突然為垂直上升的噴發(fā)行情,成交量急劇增加,指數(shù)跌生量漲;緊隨著此波走勢(shì)，繼之而來(lái)的是成交量大副萎縮,同時(shí)指數(shù)急速下跌，這種現(xiàn)象表明漲勢(shì)已到末期,上升乏力顯示出趨勢(shì)有反轉(zhuǎn)的跡象。反轉(zhuǎn)所具有的意義，將視前一波指數(shù)上漲幅度的大小及成交量增加的幅度而言。5、當(dāng)市場(chǎng)行情持續(xù)上漲數(shù)月之后,出現(xiàn)急劇增加的成交量而指數(shù)卻上漲無(wú)力,在高位整理,無(wú)法再次大副上升,顯示指數(shù)在高位震蕩,拋壓沉重,上漲遇到強(qiáng)阻力,此為指數(shù)下跌的先兆,但指數(shù)并不一定必然會(huì)下跌。指數(shù)連續(xù)下跌之后,在低位區(qū)域出現(xiàn)大成交量，而指數(shù)卻沒有進(jìn)一步下跌,僅出現(xiàn)小副波動(dòng),此即表示進(jìn)貨,通常是上漲的前兆。6、在一波段的長(zhǎng)期下跌形成谷底后,指數(shù)回升,成交量并沒有隨指數(shù)的上升而遞增,指數(shù)上漲欲振乏力,然而再度跌落至原先谷底附近,或高于谷底。當(dāng)?shù)诙鹊椎某山涣康陀诘谝还鹊讜r(shí),既指數(shù)將要上升的信號(hào)。7、指數(shù)往下跌落一段相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間,市場(chǎng)會(huì)出現(xiàn)恐慌性拋售,此時(shí)隨著日益放大的成交量,指數(shù)大副下跌;繼恐慌賣出之后,預(yù)期指數(shù)可能上漲,同時(shí)恐慌所創(chuàng)的底價(jià),將不可能在極短的時(shí)間內(nèi)突破,因此隨著恐慌大量賣出之后往往是空頭市場(chǎng)的結(jié)束。8、指數(shù)下跌,向下突破指數(shù)形態(tài)趨勢(shì)線或移動(dòng)平均線,同時(shí)出現(xiàn)拉成交量,是價(jià)格下跌的信號(hào)，明確表示出下跌的趨勢(shì)。9、指數(shù)走勢(shì)因成交量增加而上升,是十分正常的現(xiàn)象,并無(wú)特別暗示,趨勢(shì)反轉(zhuǎn)的信號(hào)。（二）量?jī)r(jià)關(guān)系1、上行趨勢(shì)中的量?jī)r(jià)關(guān)系量增價(jià)平：這種走勢(shì)可能預(yù)示著有資金在悄悄出貨；也可能預(yù)示上行趨勢(shì)延續(xù)，只是由于人們的惜售心理，才導(dǎo)致成交量未能進(jìn)一步放大。量增價(jià)漲：上升行情中，隨著成交量的放大和指數(shù)的同步上升，買股短期就可獲收益，但要警惕追高風(fēng)險(xiǎn)。量縮價(jià)漲：多出現(xiàn)在上升行情的末期。在持續(xù)的上升行情中，適度的量縮價(jià)漲表明主力控盤程度較高，大量流通籌碼被主力鎖定。但畢竟量縮價(jià)漲所顯