《中小企業(yè)籌資問題研究8600字（論文）》

所有其他市場參與者都無法控制和限制借錢的公司，而銀行等金融機構(gòu)無法有效控制這些公司。借用后，假如A公司在經(jīng)營中遭遇困境甚至有破產(chǎn)風險，他們就無法償還貸款。即使有還款能力，他們也不愿意償還貸款，因此貸款違約率很高。因此如果企業(yè)規(guī)模較小，現(xiàn)金資產(chǎn)不多，征信等級未達標，銀行等金融機構(gòu)普遍不會向A公司發(fā)放貸款。與國有企業(yè)或者大型企業(yè)相比，企業(yè)信息紊亂、不公開、不透明是中小企業(yè)最大的特征。改革開放后，我國經(jīng)濟迅速發(fā)展、各行各業(yè)企業(yè)管理團隊水平良莠不齊。在企業(yè)的經(jīng)營過程中，制度不規(guī)范，規(guī)模小。然而，隨著經(jīng)濟的發(fā)展及各行各業(yè)競爭愈發(fā)激烈，A公司為了對核心競爭力以及財務(wù)狀況的保護，因此通過可以隱藏本企業(yè)各類信息來作自身的保護。銀行為了降低借貸風險，通常需要對需要借貸的企業(yè)進行詳細的調(diào)查和了解。A公司的這種做法無疑為銀行的風險評估形成了一定的阻力，從而很大程度上降低了銀行貸款的效率。2.2.2中小金融機構(gòu)作用沒有得到充分發(fā)揮在我國，中小企業(yè)要獲得資金支持，內(nèi)源籌資是很重要的方式，但實際上A公司內(nèi)源籌資遠遠達不到要求。股權(quán)籌資對于正在關(guān)鍵階段的微小企業(yè)、資金不夠雄厚的企業(yè)來說不可行。根據(jù)規(guī)定，中小企業(yè)只能發(fā)行企業(yè)債券，債券籌資也是以是否具備信譽能力、盈利能力、償債能力為前提。另外中小企業(yè)在向金融機構(gòu)貸款時會付出比大型企業(yè)還大的成本，如果貸款給中小企業(yè)，銀行和其他金融機構(gòu)會給中小企業(yè)提出補償更多的貸款利息的要求，發(fā)展中不斷加大的金融需求己經(jīng)逐步超出銀行籌資和民間借貸模式對A公司的資金支持力度和范圍，相對來說也就阻礙了企業(yè)的快速健康發(fā)展。有些學者認為，中小企業(yè)與中小金融機構(gòu)應(yīng)當是門當戶對的，銀行不喜歡放貸給中小企業(yè)認為放貸給中小企業(yè)存在巨大風險，而中小金融機構(gòu)卻更喜歡放貸給中小企業(yè)，而中小企業(yè)卻可以從中小金融機構(gòu)處得到比銀行更多的資金和更為寬松的放貸條件，這是一個理論上雙贏的合作。但從我國目前現(xiàn)有的金融機構(gòu)來看，基本上能夠為企業(yè)貸款的卻是一些更愿意與大型企業(yè)合作的大銀行，更為優(yōu)質(zhì)的資源大多掌握在銀行手中，專門肯為中小企業(yè)服務(wù)貸款的商業(yè)銀行還是相當缺乏。近些年，我國的越來越多的地方銀行如雨后春筍般涌現(xiàn)出來，但它們的數(shù)量和實力還是遠遠不夠滿足市場的需求。例如以服務(wù)中小企業(yè)為主要對象的民生銀行，民生銀行的存款額和貸款額相對而言比重還是在國有銀行里面算高的了，但這也僅僅占金融機構(gòu)全部存款和貸款規(guī)模的比重只有0.4%和0.36%。還有一個突出的特點就是，那些中小金融機構(gòu)也更喜歡將資金放貸到那些國有企業(yè)，這樣會有更好更穩(wěn)點的收益風險也更小，從這些也可以看出這些中小金融機構(gòu)和中小企業(yè)之間也不可避免地存在信息不對稱的問題。2.2.3籌資額度小我國中小企業(yè)地域性較強，市場自由度較高。相比大型企業(yè)，A公司規(guī)模相對較小，資金相對薄弱，但是，面向市場的經(jīng)營方式更加靈動。A公司在市場經(jīng)濟活動中的靈活多樣性導致企業(yè)籌資金額不大，但頻率高，時間性要求較高。相較來說，大企業(yè)籌資則是持續(xù)長時間而且數(shù)額規(guī)模大，因此企業(yè)成本相對較高，籌資難度也更大。2.2.4企業(yè)抵押難因為生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模小，發(fā)展初期A公司融資項目發(fā)展時間短，尋找銀行貸款缺少房屋財產(chǎn)進行抵押，更難尋求到資本雄厚的公司為其擔保。作為銀行等金融機構(gòu)，通常為了減少信息不對稱的風險，要求貸款企業(yè)進行抵押或者擔保。但是A公司相比較大企業(yè)來說，信譽不夠、償債能力較差，可以用于抵押的資產(chǎn)少，本身信用評級不高。同時對于規(guī)模較大，發(fā)展成熟的企業(yè)而言，銀行會優(yōu)先選擇他們，并希望向低風險破產(chǎn)公司提供貸款。尤其在對待A公司提交的申請銀行貸款時，銀行出于風險控制也自然會要求有抵押擔保，設(shè)定的抵押擔保條款相對也就更苛刻。3A農(nóng)業(yè)開發(fā)有限公司的問題分析3.1內(nèi)部存在的問題3.1.1擔保資產(chǎn)的局限性A公司量多面廣，設(shè)備陳舊，絕大部分實體門店都是租賃的，自有資產(chǎn)少，適合作抵押的資產(chǎn)更少，不符合銀行抵押貸款要求，有些有效抵押物也早已全部辦理了抵押，因而難以取得更多的貸款用于擴大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模。3.1.2公司信息披露的有限性目前，由于A公司社會服務(wù)體系不完善，沒有完善的信息查詢系統(tǒng)，無法為A公司提供銀行和風險投資機制的綜合信息。任何申請貸款客戶的人都對自身的業(yè)務(wù)風險有一定的了解，但這些知識或信息不能通過權(quán)威可靠的渠道傳遞給貸款人，形成貸款人與貸款人之間的信息不對稱；A公司缺乏專業(yè)咨詢服務(wù)公司的指導，導致公司未能及時準確收集籌資信息，選擇最佳籌資方式和籌資條件3.2外部存在的問題3.2.1法律法規(guī)與管理機構(gòu)不健全由于長期以來缺乏對中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中的地位和作用的理解，對中小企業(yè)的財政支持的重要性尚未完全了解。在制定中小企業(yè)法律法規(guī)和建立管理機構(gòu)方面，它們并不健全。健全的立法是中小企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的根本保證。中國至今還沒有一套完整的中小企業(yè)法律法規(guī)，不能為中小企業(yè)的發(fā)展和中小企業(yè)籌資提供法律保障。中國尚未建立一個全面的中小企業(yè)管理組織，負責制定和實施中小企業(yè)政策。3.2.2利率政策、信貸政策的因素目前的利率機制更加僵化，利率體系不完善。根據(jù)國際慣例，項目風險越大，籌集資金的利率越高。換句話說，風險越大，回報越大。其中一個目標是激發(fā)貸款人的積極性。雖然中國已經(jīng)不斷擴大中小企業(yè)貸款利率浮動幅度，但浮動幅度依然不大。由于A公司的壞賬可能性較高，貸款風險較高，再加上A公司貸款額度小，筆數(shù)和手續(xù)繁雜，成本較高。銀行預估信貸假設(shè)風險與成本雙高，導致銀行信貸并不熱情。3.2.3銀行貸款手續(xù)繁雜A公司的一般貸款時間緊迫，頻率高，數(shù)量少，成本高。銀行必須嚴格按照程序報批發(fā)行，時間跟不上。而且由于中小企業(yè)貸款頻率高，信貸員的工作量很大。銀行怕審查不夠嚴格造成抵押品不足或擔保單位不符合條件的差錯，辦理抵押擔保手續(xù)很復雜。以辦理抵押貸款為例來說明。一般程序是這樣的，要先寫貸款申請，如果是房地產(chǎn)抵押，申請完后要進行房地產(chǎn)評估，估價完后做抵押登記，之后再根據(jù)房子的結(jié)構(gòu)辦理財產(chǎn)保險，需要的時間周期比較長，無法滿足小企業(yè)貸款要得急、要得少的需求特點，往往延誤了A公司業(yè)務(wù)發(fā)展的最佳時機。據(jù)調(diào)查，當前銀行辦理一筆新的貸款，最多要經(jīng)過七個環(huán)節(jié)，時間少則一個月，如果加上擔保、抵押、登記、評估、保險、公證等手續(xù)。企業(yè)要獲得一筆貸款有時要等三個月。4A農(nóng)業(yè)開發(fā)有限公司解決籌資問題的影響因素4.1外部因素4.1.1政策因素外部因素當中影響最大的首指政府及政策頒布規(guī)定帶來的影響。長期以來，國家扶持政策一直實行向大企業(yè)傾斜，而對A的缺少明顯的支持，此消彼長，大的越來越大，小的則良莠不齊。例如，在《公司法》、《證券法》已明確規(guī)定，只有上市企業(yè)在金融市場籌集資金，企業(yè)上市的最低注冊資本5000萬元，成立3年后上市，這就絕了A依靠發(fā)行股票和債券來籌資的道路，對其發(fā)展有了一定的局限性。4.1.2金融因素其次是金融機構(gòu)帶給A的壓力。主要是銀行等金融機構(gòu)為了規(guī)避不必要的風險，采取了謹慎性原則，收縮了信貸規(guī)模，不愿向A投放資金，轉(zhuǎn)而去做房貸等有利潤可圖的信貸，我因在銀行實習過幾個月，對此深有體會。雖然有一些城市商業(yè)銀行、信用社和地方性商業(yè)銀行仍可以借貸，但畢竟杯水車薪，完全不能滿足創(chuàng)業(yè)者對A規(guī)劃發(fā)展上的需求。4.1.3信用因素還有就是信用擔保體系帶來的沖擊了。A因為本身的規(guī)模資產(chǎn)偏小，管理水平低下等問題受到我國生產(chǎn)資料所有制的歧視，只能獨自承擔擔保貸款風險，而沒有辦法與其合作銀行形成共擔機制，這樣就形成不了擔保的風險分散與損失分擔及補償制度，還會限制放大功能的擔?；鸷蛽C構(gòu)的信用能力。中國中小企業(yè)信用擔保體系的建設(shè)始于1992年。一年后，在原國家工商委的倡議下，中國經(jīng)濟技術(shù)投資擔保有限公司成立，成為中國首家專業(yè)擔保公司，并獲得國務(wù)院批準。自那以后，國家經(jīng)貿(mào)委于1998年在濟南、上海、北京等10多個城市建立了試點信貸擔保體系，取得了良好的效果。在國家中小企業(yè)信貸擔保體系下，104家擔保機構(gòu)首次動員31億歐元，涉及229家合作銀行和60億歐元A。截至2016年底，全國擔保融資余額為19120億元，比年初增長5374億元。全國融資擔保行業(yè)共有企業(yè)融資機構(gòu)8402家，比去年年底增長2372，融資擔保機構(gòu)總資產(chǎn)9311億元，比上年同期增長57.2%。凈資產(chǎn)的總額7為858億元，比上年同期增長了63.8%，與金融擔保機構(gòu)開展業(yè)務(wù)合作的15997家銀行機構(gòu)(包括分行)與去年同期相比也增長了32.6%，較上年末增加1.6萬戶，增長9.6%。但這些光鮮亮麗的數(shù)據(jù)背后卻折射出許多問題，如許多機構(gòu)還沒有形成網(wǎng)絡(luò)，非專業(yè)地位嚴重，運作機制不健全，政策保障機構(gòu)承擔著商業(yè)擔保機構(gòu)的責任和義務(wù)，這些問題都亟待解決。4.2內(nèi)部因素影響企業(yè)籌資的內(nèi)部因素細細將來可分成許多點，這邊重點列出三點：管理水平的高低，人才的流失及守信激勵制度的欠缺，其余就不一一贅述了。4.2.1管理水平低下A的管理水平一直為人所詬病，因為規(guī)模小所以領(lǐng)導者對這塊方面并沒有引起足夠的重視，總是憑借以往的經(jīng)驗管理，沒有建立相關(guān)規(guī)章制度，或是制度只流于形式，掛羊頭，賣狗肉之類的，這樣就會完全無法適應(yīng)市場競爭，最后被其他精英企業(yè)排斥或吞噬。舉一個關(guān)于小企業(yè)因缺乏完善的內(nèi)部機制，管理水平低下，以至于無法籌措資金不得不倒閉的例子：山西省原平市某企業(yè)是一個典型的小規(guī)模納稅企業(yè)，企業(yè)的資產(chǎn)總額為160萬元，4000萬以下的為小規(guī)模企業(yè)，它主營水泥、建材及建材輔料等。某次該企業(yè)承包了一項為某工程送料的業(yè)務(wù)，但由于該工程進度較慢，企業(yè)的會計制度不健全，沒有制定完整的企業(yè)規(guī)章制度，沒有建立透明、真實的財務(wù)制度，也沒有完整的內(nèi)部控制制度，企業(yè)的經(jīng)營管理模式為家族式經(jīng)營管理模式，經(jīng)營做出的決策比較隨意，經(jīng)營風險責任的責任人也不明確，導致企業(yè)潛在風險大，所以造成該企業(yè)資金回籠慢，資金鏈出現(xiàn)斷缺。且該企業(yè)的自有資金較少，當時持有的資金僅為16萬元，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是一年兩次，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)時間長，變現(xiàn)能力差，當年需要的周轉(zhuǎn)資金缺口為30.8萬元，完全無法及時變現(xiàn)。只有企業(yè)倉庫可以向銀行抵押，但倉庫成本低，資產(chǎn)凈值低，所以不能填補企業(yè)資金需求缺口。此外，銀行按揭擔保評估和登記部門分散、繁瑣，中介服務(wù)不規(guī)范。抵押貸款的評估往往不能準確地根據(jù)市場價值進行評估，這是非常武斷和昂貴的，而又沒有第三方的擔保，所以該企業(yè)也無法取得信貸。4.2.2人才流失嚴重其次是人才的流失，這與我上面說的一點——管理水平的低下，形成了因果關(guān)系。其實還有如社會觀念和認識的偏差以及缺乏公司核心文化，老板獨斷專行等原因，都會造成人才的流失，形成思想上的落后和技術(shù)上的退步的不利局面，最終使A瀕臨破產(chǎn)，走上滅亡之路。4.2.3守信激勵制度欠缺守信激勵制度的欠缺也是A籌資發(fā)展過程中的一道坎兒。誠信一直都是企業(yè)立足之根本，激勵制度是企業(yè)能夠長遠發(fā)展的不竭動力和生命源泉。個人失信于人，會被別人記恨唾罵；企業(yè)失信于人，輕則出面道歉，提供賠償，重則無法生存，永無翻身之地。企業(yè)同時也要注重自身的激勵機制，對講求誠信的員工施以適當?shù)奈镔|(zhì)獎勵，對滿口吹噓，口無遮攔的員工進行批評教育，否則就會失去人心，無法壯大。5A農(nóng)業(yè)開發(fā)有限公司解決籌資問題的對策4.1采取籌資租賃模式的籌資渠道籌資租賃是最常使用的賣方信貸籌資模式，通常有直接租賃和售后回租兩種方式。其最大的優(yōu)點之一在于就是承租人不需要一次性立馬付清購買物品的全部價款，而可以采用在使用租賃物時所產(chǎn)生的利潤來支付租金的形式。另外，籌資租賃相比銀行貸款、股權(quán)籌資等籌資方式具有對企業(yè)信用等級不做具體要求、還款形式多樣的無可比擬的優(yōu)勢。特別是對于急需購買固定資產(chǎn)擴充產(chǎn)能，而籌資實力相對不足的A公司來說，籌資租賃作為一項新興業(yè)務(wù)正好契合其需求。4.2完善公司的財務(wù)信息A公司多數(shù)都沒有認識到專業(yè)化財務(wù)管理與控制的重要性，很多企業(yè)內(nèi)部財務(wù)功能多為會計，而非財務(wù)控制，缺乏對財務(wù)管理的重視程度。一是要從經(jīng)營管理層面上強化財務(wù)管理的重要性，打破只重視銷量與市場的傳統(tǒng)觀念，突破簡單的會計核算管理傳統(tǒng)，重視財務(wù)控制管理。二是要重視財務(wù)專業(yè)化隊伍建設(shè)，必須突破財務(wù)人員家族化的傳統(tǒng)，導致對應(yīng)收賬款、流動資金安全風險等管理不到位的現(xiàn)象，存貨、庫存、資產(chǎn)等管理方面存在缺項，使得資金流動、周轉(zhuǎn)、盤活出現(xiàn)阻滯，影響企業(yè)正常經(jīng)營。三是要建立現(xiàn)代化的財務(wù)管理制度，從財務(wù)體系、流程、制度等層面提高財務(wù)管理系統(tǒng)性和科學性，從而實現(xiàn)財務(wù)信息的真實性、有效性?，F(xiàn)代財務(wù)管理體系設(shè)計企業(yè)經(jīng)營的多個環(huán)節(jié)，涉及籌資、投資、風險管理等多項內(nèi)容，A公司財務(wù)管理體系必須能夠?qū)崿F(xiàn)與籌資業(yè)務(wù)的有效鏈接，實現(xiàn)銀企之間的信息對稱，并能夠借助外部財務(wù)管理資源（如會計律師事務(wù)所等）促進企業(yè)的財務(wù)目標的實現(xiàn)，進而獲得籌資資源的支持幫助，實現(xiàn)企業(yè)與籌資機構(gòu)之間共贏和相伴成長的良好發(fā)展局面。4.3提高公司的信用水平安徽省企業(yè)對自身信用有一定的認知度，特別是在具備一定規(guī)模后的A公司，對企業(yè)及實際控制人的個人信用有較強的概念；企業(yè)自身的信用建設(shè)對其籌資而言也十分關(guān)鍵。企業(yè)自身的信用建設(shè)需要從多個層面展開。首先，積累良好的企業(yè)品牌形象和打造良好的產(chǎn)品口碑。優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品是企業(yè)生存與發(fā)展的基石，而這也會提升企業(yè)的知名度和美譽度；良好的企業(yè)形象能向銀行等金融機構(gòu)傳遞企業(yè)經(jīng)營能力良好的一個有力信號。其次，對于A公司而言，與銀行等金融機構(gòu)建立有效的借貸關(guān)系，積極履行已經(jīng)建立的借貸合約，積累良好的還貸信用。第三，在與其他企業(yè)合作中建立良好的信用口碑。在信用擔保等過程中，合作企業(yè)之間往往可以互相擔保，如果在于外部合作中具有良好的信用口碑，這必將成為信用擔保的一項重要籌碼。第四，企業(yè)家自身的修養(yǎng)與素質(zhì)的提升也十分重要，尤其是對于私營A公司而言，企業(yè)負責人的形象與口碑很大程度上就是展現(xiàn)其企業(yè)良好的一面。4.4完善企業(yè)管理體系A(chǔ)公司規(guī)模小，缺乏專業(yè)的管理層，企業(yè)內(nèi)部制度不完善。而完善的管理結(jié)構(gòu)是現(xiàn)代企業(yè)制度的重要衡量指標，有利于中小企業(yè)管理水平和綜合素質(zhì)的提升。優(yōu)化企業(yè)的管理結(jié)構(gòu)實際上就是實現(xiàn)產(chǎn)權(quán)制度的多元化和社會化。目前，大多數(shù)的中小企業(yè)都屬于家族式經(jīng)營管理體系，管理理念傳統(tǒng)，不能滿足現(xiàn)代市場需求，也不符合中小企業(yè)籌資要求，限制了企業(yè)的發(fā)展?；诖?，A公司的管理層應(yīng)思想創(chuàng)新，將現(xiàn)代企業(yè)管理理念和制度中的優(yōu)點吸收，引入職業(yè)經(jīng)理人，構(gòu)建專業(yè)的管理團隊，如股東會、董事會、監(jiān)事會等，企業(yè)應(yīng)有一套規(guī)范的流程，保障企業(yè)內(nèi)部權(quán)力的相互制約，提升企業(yè)管理者制定和實施決策的科學性和有效性。對于國有性質(zhì)的科技型中小企業(yè)，利用自身優(yōu)勢，采用退出策略，借助上市籌資渠道緩解資金壓力，壯大企業(yè)；積極建立明確的產(chǎn)權(quán)關(guān)系，通過拍賣、租賃和產(chǎn)權(quán)改革等，加快股份制的建立，促進產(chǎn)權(quán)改革。4.5引進高級管理人才A普遍采用家族式的管理方式，管理者更新速度慢，管理水平低，任人唯親，對外人有防御性的態(tài)度。因此，為了解決這一問題，A必須大力招聘高素質(zhì)的管理人員，并擔任具有真正權(quán)力的重要職位。管理水平是建立在知識積累的基礎(chǔ)上的，沒有對管理進行全面、系統(tǒng)的研究，僅僅基于多年的管理經(jīng)驗，很難成為一名高素質(zhì)、高水平的管理者。具有先進管理理念的高級管理人才，能夠使公司團結(jié)員工的思想，團結(jié)員工，增強凝聚力，改善政策執(zhí)行，將公司建設(shè)成一個優(yōu)秀的團隊。一個好的團隊能夠及時解決危機，在發(fā)生內(nèi)部沖突時，他們能夠及時適應(yīng)，以免成為無法控制的局面。因此，應(yīng)優(yōu)先考慮人才管理和人才引進，包括時間、精力、金融投資、員工培訓和金融投資，以盡量減少融資風險。但是A對于高級管理人才的掌控，更是要見仁見智的，其實并不是所有高級管理人才都愿意到大型企業(yè)里面去的，三國時期的諸葛亮便是如此，不投占據(jù)天時的曹操，也不投占據(jù)江東地利的孫權(quán)，更不投沾親帶故，近在咫尺的劉表，而效當時一無所有，白手起家的劉備，其中的道理便很是耐人尋味。我們現(xiàn)在的企業(yè)及其相應(yīng)負責人更應(yīng)當借鑒古人，做到以誠待人，公正嚴明，不能因蠅頭小利而斷送美好遠景。4.6營造守信激勵氛圍營造一個積極開放、樂觀進取的守信激勵氛圍對一個企業(yè)來說，是不可或缺的，也更有助于企業(yè)籌組資金，長遠發(fā)展。古有商鞅立木，取信于百姓，最終秦國壯大為強，并吞六國，完成千秋以來第一個霸業(yè)；A也應(yīng)取信于員工，取信于人民群眾，取信于所有前來購買產(chǎn)品服務(wù)的消費者，跨出邁向成功的第一步，這樣才能美名遠揚，增強信譽，使得籌資由難轉(zhuǎn)易，積少成多。同時政府可以建立企業(yè)信息披露制度，相關(guān)信息管理部門通過依法建立信用信息披露制度，充分運用“信用網(wǎng)”信息傳播的獨特優(yōu)勢，加強對嚴重失信行為的披露，加強對經(jīng)濟社會生活中熱點和關(guān)鍵問題的信用監(jiān)督。再者，激勵機制的實行同樣對A長期發(fā)展頗有裨益。A可以通過建立長期的企業(yè)利潤和核心員工工作績效之間的相關(guān)關(guān)系來激發(fā)核心員工的工作熱情和積極性，這樣會使他們明白，他們努力工作不僅僅是為了企業(yè)創(chuàng)造價值，同時也是為自己創(chuàng)造價值，并定期增加福利形式，允許員工自主選擇最適合自己的福利方式，如帶薪休假、公共旅行、貸款、買車、買房等，這樣可以讓員工感到自己的勞作是值得的，最大程度保證了A的活力和競爭能力。結(jié)論本文通過研究中小企業(yè)在我國經(jīng)濟發(fā)展中的地位和發(fā)展特征，探尋我國中小企業(yè)籌資困難的現(xiàn)狀及成因，得出籌資難的本質(zhì)。同時通過分析A公司籌資難的做法和具體實踐，說明中小企業(yè)的籌資創(chuàng)新必須從政策上、渠道上、工具上和成本上等多個維度全面開展才能有效實現(xiàn)，并得出金融機構(gòu)和企業(yè)兩者在構(gòu)建中小企業(yè)籌資體系中的角色性作用，金融機構(gòu)重點是提升對中小企業(yè)籌資服務(wù)，建立多層次的中小企業(yè)籌資渠道；中小企業(yè)重點是提升企業(yè)經(jīng)營管理素質(zhì)，不斷提升企業(yè)信用水平。

參考文獻呂勁松.關(guān)于中小企業(yè)籌資難、籌資貴問題的思考[J].金融研究，2015(11)：115-123.李芳，王超.