中國銀行國際貿易融資實務

國際貿易融資實務杭州2/6/20231主要內容國際結算與國際貿易融資概述中資銀行國際結算業(yè)務開展現狀國際貿易融資產品組合及產品創(chuàng)新香港銀行押匯業(yè)務管理經驗借鑒UCP600實施后對國際貿易融資的影響代理行之間爭議的解決案例研討2/6/20232國際結算與國際貿易融資[國際結算]是清償國際間債權和債務的貨幣收付行為，是以貨幣收付來清償不同國家、地區(qū)之間因政治、經濟、文化交流所產生的債權債務。[國際貿易融資]是以國際結算為依托、在國際結算的相關環(huán)節(jié)上提供的資金融通。進出口商選擇的結算方式直接決定了貿易融資的種類和操作流程，通過各結算環(huán)節(jié)的融資，加速了企業(yè)的資金周轉，解決了企業(yè)應收賬款或對外付款所面臨的資金困境。2/6/20233中資銀行國際結算業(yè)務開展現狀工、農、中、建“四大行〞國際結算量位居前列股份制商業(yè)銀行國際結算量增長迅速國際結算業(yè)務的根本特點是“兩低一高〞，尤其是其低資本消耗的特點可以緩解資本約束趨緊的壓力。競爭戰(zhàn)略轉變的需要：改善收益結構，增加非利息收入的比重。依托戰(zhàn)略合作者的資源與經驗大力開展國際業(yè)務。2/6/20234來自中國銀監(jiān)會的統(tǒng)計資料：2/6/20235中國對外貿易概況1.2007年1-12月中國對外貿易數據2/6/20236中國對外貿易概況2.2021年1-4月中國對外貿易數據2/6/202372/6/20238中國對外貿易概況2007年中國進出口總值為21738.3億美元，較上年同期增長23.5％。2021年1－4月全國進出口總值為7911.4億美元，同比增長24.4％，繼續(xù)保持高速增長態(tài)勢。經驗說明,國際貿易興旺國家和地區(qū)的國際貿易融資規(guī)模大約占有其銀行業(yè)信貸總余額的15-20%。2021年3月末，中國境內金融機構本外幣各項貸款余額為29.39萬億元人民幣，據此測算，中國的國際貿易融資需求總量應該到達6300-8400億美元以上，國際貿易融資市場空間巨大。2/6/20239市場份額分布概況——2007年銀行業(yè)結售匯情況〔資料來源：國家外匯管理局統(tǒng)計數據〕2/6/202310中國銀行533637051中國工商銀行230687072中國建設銀行217642293中國農業(yè)銀行191183804外資銀行106081835交通銀行97398106地方性中資金融機構78496987中信銀行70459828招商銀行67308819上海浦東發(fā)展銀行354690110光大銀行260524711中國民生銀行234508112廣東發(fā)展銀行219547213興業(yè)銀行205465514華夏銀行174181115深圳發(fā)展銀行168630216中國進出口銀行58421217國家開發(fā)銀行10508718浙商銀行9561419恒豐銀行8568420中國農業(yè)發(fā)展銀行3363621渤海銀行2808422中國郵政儲蓄銀行023總計176397361銀行結售匯總額排序銀行結售匯總額排序2/6/202311出口貿易融資產品的選擇裝船前裝船后貨物出口收匯簽定貿易合同信用證方式非信用證結算方式出口合同打包貸款出口信用證打包貸款出口信用證押匯出口商業(yè)發(fā)票融資出口托收押匯出口信保項下融資出口信用證貼現福費廷出口托收貼現交單承兌后2/6/202312進口貿易融資產品的選擇貨物進口付匯簽定貿易合同到單前到單后授信開證假遠期信用證信用證代付提貨擔保進口信用證押匯2/6/202313提供給收賬款管理或融資效勞為優(yōu)質應收賬款提供買斷和壞賬擔保效勞XX銀行產品系列〔一〕---應收帳款融資國際貿易融資產品組合及產品創(chuàng)新2/6/202314當客戶需要融資及為躲避匯率風險提早收匯時一般押匯〔含信保押匯〕出口商業(yè)發(fā)票貼現出口保理產品系列〔一〕---應收帳款融資2/6/202315當客戶需要提早銷售實現，提高資產流動性，改善財務報表時

福費廷無追索權國際保理信保項下保理產品系列〔一〕---應收帳款融資2/6/202316當客戶獲得國外訂單，應收帳款尚未形成，但有融資需求時

訂單融資產品系列〔一〕---應收帳款融資2/6/202317由專業(yè)的物流公司負責進出口商品的通關、報檢、運輸、監(jiān)管，以實現銀行對物權的有效控制，解決采購和銷售各環(huán)節(jié)的資金需求勿需額外擔保，降低企業(yè)的授信門檻產品系列〔二〕---物流融資2/6/202318合作平臺中國遠洋物流中國物資儲藏總公司中國對外運輸〔集團〕總公司區(qū)域性專業(yè)化的物流公司產品系列〔二〕---物流融資2/6/202319業(yè)務模式進口類現貨質押的進口融資業(yè)務未來物權質押的物流融資業(yè)務出口類現貨質押的出口融資業(yè)務出運后的物流融資業(yè)務產品系列〔二〕---物流融資2/6/202320互聯(lián)網全球托收效勞〔InternetGlobalCollectionIGC〕國內銀行首家推出即時的應收賬款管理分析和定期主動催收效勞隨時隨地查詢信用證和托收單據的簽收、回款的狀態(tài)和催收效果免除企業(yè)催收的人力和資金本錢，提高資金使用效率產品系列〔三〕---效勞增值類產品2/6/202321銀關稅費通全新的稅費支付方式依托XX銀行強大的科技實力，與海關總署聯(lián)手打造實現了銀行業(yè)務系統(tǒng)、海關電子口岸數據中心及客戶ERP系統(tǒng)的對接一站式稅費支付效勞產品系列〔三〕---效勞增值類產品2/6/202322網上開證系統(tǒng)科技領先，國內領先隨時隨地可享受的一站式、多元化的網上效勞可在線辦理信用證開立、批量匯款、查詢等業(yè)務新的網上開證系統(tǒng)將實現系統(tǒng)與客戶的ERP系統(tǒng)對接，提供更為便捷、全面的業(yè)務處理和信息效勞。產品系列〔三〕---效勞增值類產品2/6/202323外匯衍生產品組合專業(yè)、標準、高效提供遠期結售匯、本外幣掉期、期權、外匯買賣、遠期結售匯組合產品等產品效勞遠期結售匯組合產品是指根據人民幣即、遠期匯率差價和本外幣利率的差異，通過對不同幣種、期限的匹配，為客戶管理付匯資金，使客戶既能及時付匯，又能獲取匯率差價收益。產品系列〔三〕---效勞增值類產品2/6/202324產品系列〔三〕

---效勞增值類產品亞洲美元當日到帳美元全額到帳2/6/202325國際結算和貿易融資的產品創(chuàng)新方向圍繞貿易鏈進行產品和模式的開發(fā)，融內外貿、本外幣業(yè)務于一體。圍繞核心客戶深度開發(fā)的產品組合。開發(fā)匯率和利率風險管理產品。引入境外代理行〔帳戶行〕的成熟技術和產品加快中資銀行效勞技術的提高。加快IT技術與貿易金融的融合，提升效勞手段，開發(fā)貿易金融網上銀行、現金和結算的集中管理等產品。2/6/202326AUniqueMulti-BankSolution

Exporter’sBank(s)Importer’sBank(s)ExporterImporterTSU

TrueMulti-BankPlatformUtiliseInternetInfrastructureNon-IntrusiveFormalisedCorporate–BankMessageStructuresandFlowsSecurityandFullComplianceBankandCorporateSideApplicationsensureinter-operabilityCorporateConsolidationandDashboard2/6/202327香港銀行押匯業(yè)務管理經驗借鑒議付與押匯在香港，人們通常把國際結算和貿易融資統(tǒng)稱為“押匯業(yè)務〞?！把簠R〞一詞在香港沿襲已久，其含義有多種解釋。一種觀點認為押匯是“押款〞和“匯款〞合二為一的銀行業(yè)務，押款是指出口商以代表貨物所有權的貨運單據作為抵押，請求銀行予以墊款或融資；匯款那么是指請求銀行將資金由進口國轉移至出口國。另外一種觀點從?跟單信用證統(tǒng)一慣例?和實務處理的角度認為，押匯就是指出口地銀行根據開證行的指示，通過付出對價議付〔Negotiate〕出口商〔受益人〕提交的匯票和出口單據。在香港，一些學者習慣將“Negotiate〞譯為“押匯〞，而把“NegotiatingBank〞譯為“押匯銀行〞。2/6/202328香港銀行押匯業(yè)務管理經驗借鑒其實，就銀行實務而言，“押匯〞的含義要大于“議付〞。隨著市場競爭的日益劇烈和國際貿易結算方式的轉變，香港的銀行向貿易商提供的貿易融資早已不僅僅局限于信用證結算方式，不具備銀行“匯信〞的出口發(fā)票貼現、出口托收押匯、出口保理等非信用證結算方式項下的貿易融資形式近十幾年來得到了廣泛的運用。2/6/202329香港銀行押匯業(yè)務管理經驗借鑒香港銀行押匯業(yè)務的種類〔以匯豐銀行為例——摘自匯豐銀行網站〕“各行各業(yè)于不同業(yè)務周期都有不同的資金需要。舉凡旺季﹐貨物運送或買家賒賬期太長，往往令作為出口商的您壓力大增。本行可在營運資金方面，向您提供協(xié)助，助您應付貿易周期中的任何資金缺口。付運前融資:缺乏足夠現金周轉去履行銷售訂單會阻礙開展業(yè)務，打包放款／生產貸款正可為您提供必需的營運資金。付運后融資:貨物付運和收回貨款的時間假設不配合，會影響現金周轉之余，亦阻礙您再作投資。我們可透過議付您的信用證文件，或購置托收票據，為您安排融資。如想進一步免除遠期信用證的國家與銀行風險，我們可為已被開證銀行承兌的匯票提供無追索權票據貼現效勞。如果您是用記賬方式交易，您可憑發(fā)票和裝運憑證申請出口貸款或出口保理,而出口保理更加提供買家及國家風險保障。此外本行的出口票據貼現、本地票據貼現及發(fā)票貼現效勞，除實時貸予營運資金外，還提供多項效勞，包括銷售賬管理及／或信用保險等。2/6/202330香港銀行押匯業(yè)務管理經驗借鑒每家公司在業(yè)務周期的不同階段都會有不同的融資需要。遇上旺季、貨物運送期過長，或買家的賒賬期過長，往往令進口商增加壓力。借助本行的進口融資效勞，您不再需要實時支付進口貨物。我們備有多個融資方案，配合您的具體需要，為您提高現金流量，讓您暢順及有利地運作業(yè)務。進口貨物時要向供貨商支付現金保證金？支付現金保證金存在一定的風險，而且會令您流失現金。只要向供貨商提供本行的跟單信用證〔融資〕，您便可把現金保存，用于擴展業(yè)務。需要足夠時間清關或轉售貨物？當您需要支付信用證或收到進口票據托收付款通知時，本行能為您提供進口貸款，以應付由支付貨款至最終成功轉售貨物期間的資金周轉需要。不管您以現金或記賬方式買賣，本行都可以為您提供無抵押進口貸款〞。2/6/202331香港銀行押匯業(yè)務管理經驗借鑒香港銀行押匯業(yè)務產品創(chuàng)新“過橋〞信用證〔BridgeCredit〕沉默保兌〔SilentConfirmation〕聯(lián)行代開信用證〔ReissuingL/C〕風險參與〔RiskParticipation〕出口合同打包貸款〔ContractPackingLoan〕賣方付息假遠期信用證〔UsanceL/CInterestforSeller’sAccount)出口保理應收賬款再轉讓〔ReassignmentFactoring〕銀團貿易融資〔SyndicationFinancing〕2/6/202332香港銀行押匯業(yè)務管理經驗借鑒銀行押匯業(yè)務的效勞網絡從“麻雀雖小、五臟俱全〞的分散處理模式到中心化運作模式通過中心化的實施，銀行實現了“四集中一優(yōu)化〞，即專業(yè)人員集中、技術設備集中、業(yè)務操作集中和業(yè)務管理集中，勞動組合優(yōu)化，減輕了營業(yè)網點的業(yè)務操作負擔，使他們能騰出人力來充實客戶經理隊伍，加強市場營銷和對客戶的效勞工作，同時，也使營業(yè)網點的業(yè)務主管有更多的精力用于業(yè)務拓展。2/6/202333香港銀行押匯業(yè)務管理經驗借鑒“減震〞措施通過聯(lián)誼、走訪、寄送宣傳單、網上發(fā)布信息等多種形式與客戶進行充分溝通，承諾客戶的業(yè)務不會因銀行內部的業(yè)務整合受到不利影響；在客戶較為集中的地段設立押匯點〔或由工商中心、支行網點代理〕，負責接單、簽發(fā)提貨擔保及客戶咨詢；增加網上銀行效勞功能，通過費用優(yōu)惠措施鼓勵客戶網上提交進口開證申請書、接收出口信用證、辦理匯出匯款及辦理轉賬和查詢；對于一些業(yè)務量較大的目標客戶，安排專人定時上門收單；加快內部業(yè)務處理流程，實行“彈性工作制〞，保證工作效率。2/6/202334押匯業(yè)務的根本程序客戶申請辦理押匯需具備的條件：客戶須在押匯銀行開立押匯賬戶。銀行營銷部門對新客戶的信用調查。調查范圍主要為：企業(yè)資信狀況、企業(yè)主要負責人之信譽、業(yè)務經營狀況、財務收支情況、企業(yè)設備規(guī)模、存借款及對外擔保往來等等。貨款能否平安、及時地收回以清償押匯款。在出口押匯中，銀行要認真審核單證，以決定是否敘做押匯。除非有特別安排，有以下情況之一者銀行一般不予辦理押匯：單證之間及/或單單之間不一致。來證有限制議付條款，即：限制××銀行議付。開證行或付款行所在地是局勢不穩(wěn)定或發(fā)生戰(zhàn)爭的國家或地區(qū)。開證銀行信用狀況不佳。倘對開證銀行不很了解，出口商可要求由另一信用卓著的銀行保兌。出口商的財務狀況不健全。出口押匯是銀行授信業(yè)務，一旦單據遭受國外銀行拒付，而出口商又無力歸還押匯款時，押匯銀行的追索權就會落空，蒙受損失。收匯地區(qū)外匯短缺、資金凍結或索匯路線迂回曲折，收付無確定把握者。重要原那么：“了解你的客戶〞〔Ifyouwanttobeanegotiationbank,youmustdothethingsmorethanonlycheckingdocuments〕.2/6/202335押匯業(yè)務的根本程序客戶辦理押匯時須提交的文件出口商初次申請押匯時須向押匯中心提交以下資料：押匯總協(xié)議書〔MasterAgreement〕印鑒卡〔登記卡〕兩份開設外匯存款往來戶辦理業(yè)務授權書出口押匯申請書〔ApplicationforNegotiation〕擔保書〔LetterofGuarantee,L/G〕〔必要時〕信用證正本及全套出口單據實例：信用證項下出口押匯流程圖2/6/202336出口商/受益人進口商/開證申請人通知行/議付行開證行①貨物發(fā)運⑤銷售合同信用證④申請押匯⑤辦理押匯⑥開證申請②付款⑧物權憑證⑨信用證③單據、匯票⑦入賬報單通知⑩2/6/202337押匯業(yè)務風險管理原那么押匯銀行面對的主要風險就押匯銀行而言，除了需要面對貿易商所面對的各類風險外，還需面對以下幾類風險：出口押匯銀行面對的風險：因進口商拒付導致出口押匯逾期；因開證行倒閉形成墊款；因出口商無力還款導致無法行使追索權；進出口商合謀騙取押匯款項；押匯銀行技術風險與操作風險；政策性風險；2/6/202338押匯業(yè)務風險管理原那么進口押匯銀行面對的風險進口商違約，導致開證行進口押匯逾期；進出口商合謀詐騙開證行；押匯銀行技術風險與操作風險；政策性風險。 可見，押匯銀行除了要承擔進出口商轉嫁過來的風險外，還要承擔來自于往來銀行以及自身內部經營過程中的風險。因此，加強對押匯業(yè)務的風險管理十分重要。2/6/202339押匯業(yè)務風險管理原那么銀行敘做押匯業(yè)務的根本原那么押匯授信，指銀行為進出口商提供的用于貿易項下的授信。押匯授信要求以實際進出口交易作背景，其歸還資金主要表達于進出口交易中的自我清償的單據，因而具有自償性的特點。該業(yè)務除具有一般信貸風險外，還具備自身獨特的信貸風險(如國家風險、市場風險、運輸風險、匯價風險、欺詐風險等)。在押匯授信業(yè)務中，銀行需謹慎掌握以下重要原那么：押匯授信業(yè)務須嚴格遵循法律、法規(guī)及金融監(jiān)管當局的各項監(jiān)管指引辦理，不得辦理違反法規(guī)或指引的押匯業(yè)務。授信業(yè)務須嚴格按照國際慣例進行，及銀行公會的有關公約，不得出具任何不符合國際慣例的押匯業(yè)務票據、函件或單據。2/6/202340押匯業(yè)務授信只能用于真實的貿易用途，具有真實的貿易背景，不能用于可能轉為長期投資、投機買賣、囤積存?zhèn)}及待價而沽等非一般貿易用途。注意防范客戶利用押匯授信額度進行“套錢〞活動。押匯業(yè)務過程中，所暫時持有的貨權，只能作為授信的附加擔保品來考慮。在決定是否給予押匯授信時，不能單純依賴押匯項下暫時持有的貨權。對于無法定抵押支持的押匯授信，即使銀行能掌握貨權，該等授信仍須按信用授信掌握。押匯業(yè)務風險管理原那么2/6/202341押匯業(yè)務風險管理原那么押匯授信業(yè)務一般為循環(huán)授信性質，即客戶可在一定期限(原那么上為一年)和額度內循環(huán)使用。但由于每一筆業(yè)務的風險可能差異巨大，因此即使在額度限額內，亦須審核每一筆用額的申請，并可視具體情況，準許或拒絕用額，或要求增加或辦理特別條款/條件；對于客戶因偶爾一筆業(yè)務提出的一次性押匯授信申請，也可以一次性額度敘做，并嚴格掌握一次有效，不得循環(huán)使用。押匯業(yè)務是重要的中間業(yè)務，其各項業(yè)務費率及利率，應根據業(yè)務風險程度、市場平均水平、客戶往來狀況等因素厘定，以到達經風險調節(jié)后的回報最大化。2/6/202342由于貿易融資業(yè)務所涉及的風險面廣，為了保障銀行的資金平安，各部門必須互相協(xié)作，包括：第一，前線營銷部門及風險管理部要對客戶的資信及風險審查把關；第二，押匯中心要對押匯技術風險把關，包括審查用額條件及信用證條款等；第三，金融機構部要對同業(yè)(含開證行)資信把關。各部門之間必須經常對客戶、同業(yè)的情況進行溝通，及時反映，互相協(xié)調，落實押匯業(yè)務風險監(jiān)控措施?？蛻粢驔]有充足資金實時贖單或沒有T/R額度，而申請辦理信用證項下來貨存?zhèn)}的，除單證相符外，其它一律須經營銷部門逐筆核準(包括批注同意存?zhèn)}的原因及期限)后，按貨物存?zhèn)}及查倉的規(guī)定處理。押匯中心相關人員須密切跟進客戶有否按時贖單，如有逾期存?zhèn)}，應采取適當的催理措施。押匯業(yè)務風險管理原那么2/6/202343押匯業(yè)務風險管理原那么敘做押匯授信，應綜合考慮一般放款的原那么及貿易融資的特殊性，除對客戶資信、往來情況、風險承擔能力等進行風險評估外，還須了解客戶經營的商品、慣常買賣對手、買賣結算方式及貨運方式等情況并作必要的分析。對客戶非慣常性的商品交易，假設非屬客戶自用性質，必須從嚴掌握給予押匯授信，以保障資金平安。信用證項下出口押匯還應審核開證行資信和單證相符情況。應特別注意押匯額度配套的合理性。押匯授信額度必須根據客戶的業(yè)務規(guī)模、營業(yè)額、資產循環(huán)周期、經營方式(貿易商/制造商)、交易方式、交易對手及還款資金來源等因素作適當分析及配套，以利銀行的風險控制。2/6/202344給予客戶押匯授信時，要爭取其進出口兩邊業(yè)務，以平衡銀行的授信風險，防止客戶套取資金用于其它用途。由于押匯業(yè)務涉及多種不同貨幣，為防止匯率風險，在給予客戶押匯授信額度時，應將匯價波動因素考慮在內，充份估計客戶的承擔能力。特別在敘做大額交易時，如因波幅加大而出現授信超額，應根據情況要求客戶增加按金或存款作押以加強銀行保障。押匯業(yè)務風險管理原那么2/6/202345押匯中心的內部控制制度控制根據香港金管局的規(guī)定，香港的銀行均須制定出詳細的?風險管理政策與程序手冊?并報金管局備案，而押匯業(yè)務中是其中的重要的組成局部。各行的押匯中心均須按照此文件的規(guī)定制定出詳細的內部管理方法、操作指引和實施細那么，并在實務中嚴格執(zhí)行。2/6/202346押匯中心的內部控制業(yè)務文件格式的標準化函電格式的標準化業(yè)務流程標準化1. 簽收及核對印鑒〔包括外部人員和內部人員的印鑒〕；2. 審核交來的文件內容；3. 有權簽字人員審批；4. 電腦系統(tǒng)操作〔包括數據錄入和會計手續(xù)〕；5. 寄出或移交文件；6. 催收及跟蹤；7. 完成交易〔包括付款或收款等〕；8. 歸檔。2/6/202347押匯中心的內部控制流程控制傳統(tǒng)的“流水作業(yè)〞模式/“前店后廠〞模式/“一條龍〞模式崗位控制管理層/督導層/經辦層授權控制按照“逐級授權、授權有限、相互牽制〞的原那么，對于押匯部門的各級員工實行授權制，人力資源部根據員工的不同職級、不同資歷、工作崗位以及實際業(yè)務能力向其授權。根據押匯業(yè)務時效性要求較高的特點，押匯中心主管人員還可在一定的限度內具有臨時通融權、在被授權的范圍內審批業(yè)務。2/6/202348員工管理加強對人的教育、管理和控制是銀行內部控制的中重中的重。忽略了人的思想、道德和素質，規(guī)章制度就失去了保證執(zhí)行的根底。香港以往發(fā)生的一些利用無貿易背景信用證套取銀行資金的案例，多是外部不法分子與銀行押匯部門內部員工內外勾結所致，有時套取的資金達十數億港元之多。押匯中心的內部控制2/6/202349UCP600實施后對國際貿易融資的影響UCP600與UCP500的比較分析

銀行的對策2/6/202350代理行之間爭議的解決解決爭議的原那么有理、有利、有節(jié)的原那么信譽是銀行生存的根本，一家銀行的經營作風如何直接關系到其市場形象和信譽。俗話說“有理走遍天下，無理寸步難行〞，在解決代理行爭議的過程中，首先要做到以理服人，對己方的觀點持之有據、言之成理。提出交涉前須權衡出現爭議后的利弊得失，不能為交涉而交涉，做外表文章。代理行的間爭議的結果往往是其中一方最終勝出。此時，勝出一方獲得補償的“度〞就成為一個關鍵的問題。如果勝出一方擺出一付咄咄逼人的姿態(tài)，寸利必得，那么往往事與愿違；即使僥幸如愿以償，也往往會贏了理輸了情，為日后代理行之間的合作罩上一層陰影。因此，代理行爭議的解決在實務中往往是勝出一方“得饒人處且饒人〞，從維護代理行關系的角度出發(fā)，在補償方面做出適當讓步。2/6/202351代理行之間爭議的解決升級交涉的原那么升級交涉是指在代理行交涉中，當一般性的催理手段不能奏效時，須采用的循序漸進地加大交涉力度的作法。升級交涉一般包括三層含義：一是交涉函電的措辭語氣由弱變強，由一般性的催理到心理壓迫式催理，如聲明假設開證行不及時付款將保存向其追索利息的權利等；二是交涉的級別逐次提高，由業(yè)務經辦至部門主管再至銀行管理層，必要時可直接上門拜訪代理行；三是指交涉的手段逐級提高，由銀行間交涉到提請仲裁，直至通過采取法律訴訟方式解決爭議。2/6/202352代理行之間爭議的解決適時尋求法律支援的原那么盡管?跟單信用證統(tǒng)一慣例?等一系列與押匯業(yè)務有關的國際慣例為國際貿易結算營造出了一個統(tǒng)一、標準的運作環(huán)境，但來自于押匯業(yè)務方面的跨國訴訟還是時有發(fā)生。如果說對于一般性的業(yè)務交涉押匯部門的單證人員還可以援引一些國際慣例向代理行據理力爭的話，那么面對“止付令〔injunction〕〞等一些已經上升到法律層次的交涉那么顯得力不從心，畢竟國際慣例不等于法律，單證人員也不是律師。在香港，銀行與律師樓的關系非常密切。從法律文本的起草，到日常實際業(yè)務的運作，再到法律訴訟，律師介入到銀行經營管理的各個層面。律師分為行內律師〔INHOUSELAWYER〕和外聘律師〔OUTHOUSELAWYER〕。就押匯業(yè)務而言，當代理行交涉上升到法律層面時，押匯部門會主動“揾個律師傾傾〞〔向律師征求各種口頭和書面的法律意見〕，必要時由律師代銀行向對方“出信〞〔發(fā)出律師函〕。2/6/202353案例分析：一起“非單據化條件〞引起的拒付案

〔一〕案情及處理經過2004年9月10日，某出口地銀行收到受益人交來的一套單據，開證行為日本某銀行，信用證為即期付款信用證，開證金額為USD300，000.00。經議付行審核后，單證、單單一致，于當日以快郵方式將單據寄往開證行索匯。9月27日，開證行發(fā)來拒付電稱：未提交受益人已付超過規(guī)定船齡保險費的證明，待收到此份證明后，開證行方可付款。在此之前，開證行將保存單據聽候處理。收到拒付電后，議付行仔細核實了信用證條款，證中“其它條款〞的第一項規(guī)定：“Overagepremiumforvesselmorethan15yearsoldforaccountofbeneficiary〞。同時，經向受益人了解，受益人與申請人的間還有其他貿易糾紛尚未解決，申請人很可能借題發(fā)揮，蓄意拒付。2/6/202354核實了信用證條款并了解到開證行拒付的真實背景后，議付行于當日回復開證行，申明以下觀點：“根據UCP500第13條C款規(guī)定，如果信用證中含有某些條件而未列明需要提交與的相符的單據，銀行將認為未列明此條件，且對此不予理會。而該信用證中“其它條款〞第一項內容正屬此類條款，只是聲明船齡超過15年的保險費由受益人承擔，而并未要求提交證明滿足此條款的有關單據。因此，議付行對此條款可以不予理會。此外，在信用證業(yè)務中，銀行處理的是單據，開證行必須對外表與信用證條款相符的單據付款。任何貿易糾紛應由受益人和開證申請人雙方自行解決。基于上述理由，請立即付款，本行保存追索遲付利息的權利〞。2/6/20235510月3日，開證行回電稱，仍未收到受益人已付超過規(guī)定船齡保險費的證明，對議付行的交涉電并未做出積極的反響，只是聲明遲付利息應由受益人承擔，因為單據中發(fā)現其它不符點：Shortshipment(短裝)。10月6日，議付行直接致電開證行信用證部經理，除重申上次交涉電中的觀點外，同時指出：由于信用證規(guī)定貨物數量和金額有10%的增減幅度，而實際裝運數量在10%的增減幅度內，并不存在短裝。此外，根據UCP500第14條規(guī)定，開證行拒付時應一次性提出所有憑以拒付的不符點，而不能分次提出不符點。因此，開證行的拒付理由不能成立，請開證行立即付款。否那么，一切損失將由開證行承擔。此后，開證行陷于沉默，既不付款，也不回復。10月13日，議付行主動聯(lián)系開證行在出口地的代表處，向其陳述事情原委，申明議付行的觀點，請其協(xié)助催促開證行履行付款責任。10月17日，代表處給議付行回，稱此次拒付確系因貿易糾紛所致，并容許盡力說服開證行早日付款。2/6/20235610月19日，議付行再次致電開證行總經理，指出：“信用證應當是一種付款的工具而不是拒付的工具。你行作為開證行，對于信用證項下的相符單據無理拒付，這種作法令我行深感不解。如果這種逃避付款行責任的行為繼續(xù)下去，那么毫無疑問地會損害貴行的良好信譽。因此，為保持貴我兩行間長期以來的良好代理行關系，請貴行立即支付貨款及遲付利息。〞10月24日，開證行付款。由于受益人放棄追索利息的權利，議付行于收款后關卷。 2/6/202357〔二〕三點啟示在信用證結算方式中，只有正確理解并熟練運用?跟單信用證統(tǒng)一慣例?，才能對開證行的不合理拒付做出有理、有利、有節(jié)的交涉，取得良好的處理效果，維護議付行和受益人的利益。在本案中，議付行緊緊抓住“非單據化條件〞這一核心問題，依據UCP的規(guī)定駁斥開證行的拒付理由，有理、有據、有力地與開證行交涉，取得了圓滿的結果。2/6/202358信用證業(yè)務中，開證行拒付的真正原因往往是由于進出口雙方出現了貿易糾紛，導致糾紛最普遍的原因是進口國當地的市場環(huán)境發(fā)生了變化，如價格下跌、關稅提高、產品滯銷等等。當糾紛出現的時候，開證行為了維護與客戶的關系，往往會盡量協(xié)助客戶通過拒付拖延付款時間，以從受益人處換得利益補償。個別經營作風不佳的開證行還會不惜損害自己的聲譽，千方百計從單據中挑剔不符點拒付。對此，議付行必須根據UCP和信用證的條款有理有據地交涉，并通過升級交涉逐步加強交涉的力度。2/6/202359在本案中，議付行先后三次致電開證行對其不合理拒付進行交涉，并通過其代表處予以協(xié)助。交涉中，一方面根據UCP合情合理地指出開證行拒付理由不成立的原因，另一方面，交涉語氣也逐步加強：第一次交涉電中聲明“保存追索遲付利息的權利〞；第二次交涉時，指出“一切損失將由開證行承擔〞；第三次電文中，議付行再次聲明，開證行這種逃避付款責任的作法，不僅會嚴重損害其聲譽，還會給雙方今后的業(yè)務合作關系投下陰影，請其管理層慎重對待此事。這樣，由于交涉有據、有力，最終迫使開證行不得不付款。2/6/202360在信用證業(yè)務中，盡管各有關當事人處理的是單據，而不是單據所涉及的貨物，但信用證畢竟是為保證貿易的正常進行而存在的。事實上，絕大多數被開證行拒付后的信用證最終都還是會付款的，這通常是因為進出口商之間已達成了某種協(xié)議或妥協(xié)。因此，議付行在與開證行交涉的過程中，須隨時與受益人保持密切的溝通，掌握進口商的意圖、貨物的去向以及進口國當地的市場行情等重要信息，與受益人密切配合，從單據和貨物兩個方面雙管齊下，促進問題的昨日解決。2/6/202361代理行之間爭議的解決典型訴訟案例：中國銀行香港分行訴香港建新銀行案根本案情介紹：1998年7月3日，香港建新銀行〔以下稱JSB〕根據新遠貿易公司的申請，開出以南北行〔以下稱NPH〕為受益人的90天遠期承兌信用證；1998年7月14日，受益人NPH向中國銀行香港分行〔以下稱BOC〕交單并申請融資，BOC于同日將單據寄往JSB銀行收款；1998年7月23日，JSB銀行向BOC發(fā)出承兌通知，到期日為1998年10月15日。BOC收到承兌通知后，于同日為受益人NPH辦理貼現。2/6/202362事后，進口商在提貨時發(fā)現提單系偽造，提單外表顯示的2萬噸燃料油實際裝運數量只有3千噸。為此，進口商立即向開證行JSB提出拒付并以單據欺詐為由向法院申請止付令；貼現行BOC對此做出的反響是于1998年10月26日向開證行JSB正式發(fā)出律師函，并向香港高等法院提出訴訟，起訴開證行及開證申請人。問題：誰將勝訴？2/6/202363代理行之間爭議的解決判決：經過數次開庭審理，法院最終裁定共同被告方JSB銀行與新遠貿易公司敗訴，須賠付原告BOC貼現本金及訴訟及執(zhí)行期間的利息，并負擔全部訴訟費用。本判決再一次驗證了貿易欺詐訴訟不得對抗在不知情條件下議付票據的“善意第三方〞〔即議付行〕的法律原那么。在此案的法庭判詞中，WilliamStone法官做出如下的判決：……IhavenohesitationindecidingthatJSB,thedefendantherein,mustsucceedinitsclaimforindemnificationbyXinyuanagainsttheclaimofBOC,JSB'sliabilitytoBOChavingbeenearlierestablished.Isoorder.IwillhearcounselonthepreciseformoftheOrder,togetherwithargumentoninterestandcosts……〞.2/6/202364典型訴訟案例：桑坦德銀行訴巴黎巴銀行案BancoSantanderS.A.V.BanqueParibas原告：BancoSantander〔保兌行〕被告：BanqueParibas〔開證行〕2/6/202365背景Paribas開立了一份金額為USD18,500,000.00的跟單信用證。該證規(guī)定“由開證行辦理延期付款〞，期限為提單日后180天Santander通知該證，并根據開證行的請求對信用證加具了保兌隨后，受益人提交了證下單據,經審核，Santander銀行接受了單據，確定到期日為1998年11月27日根據與受益人簽訂的有關協(xié)議，Santander銀行憑一份款項讓渡書貼現了遠期付款款項貼現后不久，受益人被指控欺詐。開證行在到期日拒絕償付保兌行，理由是：在到期日前發(fā)現了欺詐交涉未果，保兌行起訴開證行，要求開證行履行償付責任2/6/202366調查欺詐確定成立Santander銀行在保兌信用證及貼現有關單據時不知悉欺詐存在保兌行和開證行均是在到期日前得悉欺詐問題：誰將勝訴？2/6/202367法官意見在受益人欺詐成立，且在到期日之前保兌行悉欺詐的前提下，風險應由保兌行而非開證行承擔在一份保兌信用證中，開證行對保兌行做出的根本授權是：到期付款。開證行相應的償付責任是：到期償付。如果在到期前確定發(fā)生欺詐，那么保兌行那么不再承擔付款責任，開證行亦不承擔償付責任不可撤銷延期付款信用證的開證行，可以受益人欺詐為由拒絕對保兌行償付；盡管在欺詐發(fā)現之前保兌行已接受了單據并對受益人進行了付款，開證行仍然有權采取拒付行動Santander敗訴，Santander無權要求開證行予以償付。美國司法界和銀行界對此判例的反響。問題：UCP600實施后，延期付款信用證項下，出口地銀行是否可以向受益人融資？2/6/202368Bynominatingabanktoacceptadraftorincuradeferredpaymentundertaking,anissuingbankauthorizesthatnominatedbanktoprepayorpurchaseadraftacceptedoradeferredpaymentundertakingincurredbythatnominatedbank.[UCP600Art.12(b)]HowaboutUCP600?2/6/202369典型訴訟案例：R銀行香港分行訴國內A銀行案主證開證行：國內A銀行主證受益人：嘉陵公司〔香港〕主證交單行、背對背信用證開證行：R銀行香港分行背對背信用證議付行：馬來西亞渣打銀行2/6/202370背景99年10月26日，A開立信用證號為LCXXXX152/99，金額為USD1,400,000.00，受益人為“嘉陵公司〞，信用證的付款期限為見票后85天，適用任何銀行自由議付10月29日，嘉陵公司憑上述信用證向R申請開立背對背信用證，證號為ILC90512，受益人為“ShinYang公司〞，金額為USD1,315,000.