融資融券實戰(zhàn)策略

融資融券實戰(zhàn)策略融資融券部夏濤杠桿篇

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一、規(guī)則篇1、杠桿倍數(shù)2、交易費用3、持股期限4、債務(wù)償還3CompanyLogo一、規(guī)則篇1、杠桿倍數(shù)一般情況（股票）：1萬元現(xiàn)金：最大融資買入1.25萬1：1.251萬元市值：最大融資買入0.875萬，1：0.875折算率較低股票影響較大特殊情況:持有股票A+融資買入股票A=1.875倍（上漲10%,賺18%）1萬元股票，通過融資融券可以變成1.8萬市值。融資買入股票A+現(xiàn)金買入股票A=2.25（上漲10%,賺18%）注意授信額度限制（天花板）4CompanyLogo一、規(guī)則篇2、交易費用誤區(qū)：融資融券交易需要股票上漲近10個點才能保本！糾誤:年化利率概念：持股365天，利息支出10%，約每天0.025%一萬元的負債，持有一天的負債支出為2.5元左右其他交易費用：傭金、印花稅、過戶費等保本差價：0.5%+利息（按天算）傭金0.2%×2+印花稅0.1%+利息0.025%×天數(shù)5CompanyLogo一、規(guī)則篇3、持股期限規(guī)則：最長期限不得超過6個月天長地久不可取見好就收是王道到期償還無折扣提前安排有回旋6CompanyLogo一、規(guī)則篇7CompanyLogo一、規(guī)則篇4、債務(wù)償還方法：賣券還款、直接還款、信用賣出賣券還款：按負債先后順序還款，利于滾動操作，不超期便于即刻釋放額度、負債、保證金進行融資交易信用賣出：賣出本券+清算后還款清算以后釋放額度、負債、保證金便于釋放現(xiàn)金進行擔保品交易直接還款：按負債先后順序還款，非指定還款8CompanyLogo一、交易篇1、跟風2、抄底3、波段4、日內(nèi)9CompanyLogo1、跟風融資交易口訣：棄龍頭選二線不戀戰(zhàn)及時撤棄龍頭選二線不戀戰(zhàn)及時撤適用范圍：證券、煤炭、有色、地產(chǎn)、水泥、區(qū)域等板塊及概念10CompanyLogo2、抄底融資交易口訣：質(zhì)地優(yōu)價格廉跌出底背離進價格廉：跌幅70%質(zhì)地優(yōu)：市盈率、地位及業(yè)務(wù)排名跌出底：創(chuàng)新低背離進：股價新低，macd拒絕新低適用范圍：通過基本面選擇標的券長期觀察、技術(shù)面決定介入點和止盈點11CompanyLogo3、波段融資交易口訣：自有持短融資輪回做不逾期自有持：自有資金持有，2年分紅率達到11%短融資：1-2個月短期融資交易，獲取差價輪回做：熟悉股性后，可多空輪回做不逾期：避免出現(xiàn)6個月到期適用范圍：分紅率較高、股價走勢有規(guī)律，白馬股12CompanyLogo4、日內(nèi)融資交易口訣：突發(fā)漲有價差當日清及時止突發(fā)漲：融資買入當日清：融券賣出及時止：及時止損止盈有價差：覆蓋成本13CompanyLogo做空篇

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14CompanyLogo規(guī)則篇1、委托限制2、融券T+03、券源問題15CompanyLogo1、委托限制規(guī)則：不得低于最新成交價，不支持市價委托最新成交價4.36買一價：4.36最低申報價格4.36，即可成交最新成交價：4.52賣一價：4.52最低申報價格：4.52結(jié)果：掛單等成交16CompanyLogo融券：T+0高位融券做空，當日賣券還券實現(xiàn)與融資配合，提前鎖定當日收益和虧損融券賣出買券還券融券賣出融資買入鎖定5%融資買入融券賣出及時鎖定虧損17CompanyLogo3、券源問題目前狀況：5000萬，使用率20%券源分布：ETF基金200萬，股票10萬融券規(guī)則：先到先得，無法保證實時有券系統(tǒng)支持：近期上線，支持查詢未來展望：增加券源、轉(zhuǎn)融通、預(yù)約模式18CompanyLogo融券交易五言口訣槍打出頭落井下石共享饕餮有利無險19CompanyLogo3天最高上漲幅度30%，牛氣沖天公布股權(quán)激勵融券賣出：槍打出頭鳥近期其他例子：太原重工、中色股份、福田汽車、遼寧成大、許繼電器、天音控股等20CompanyLogo張裕A：農(nóng)藥殘留傳聞當天融券賣出，獲利頗豐落井下石：融券賣出典型例子：雙匯發(fā)展、鐵路板塊、重慶啤酒、上海醫(yī)藥、蘇寧電器、中信證券等21CompanyLogo做空模式：1、基本面：史玉柱對賭2、操作：提前埋伏，A+H3、配合：負面研報4、引爆：大宗交易5、結(jié)尾：反擊民生銀行空戰(zhàn)國際投行戰(zhàn)法：1、關(guān)注大宗交易市場2、負面研報（國際投行）