2023年銀行從業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理講義

2023年銀行從業(yè)考試《風(fēng)險(xiǎn)管理》講義第一章風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理具有領(lǐng)先的風(fēng)險(xiǎn)管理能力和水平，成為商業(yè)銀行最重要的核心競爭力（一）風(fēng)險(xiǎn)與收益1.風(fēng)險(xiǎn)的三種定義(1)風(fēng)險(xiǎn)是未來結(jié)果的不擬定性:抽象、概括(2)風(fēng)險(xiǎn)是損失的也許性:損失的概率分布；符合金融監(jiān)管當(dāng)局對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的思考模式(3）風(fēng)險(xiǎn)是未來結(jié)果(如投資的收益率）對(duì)盼望的偏離,即波動(dòng)性符合現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)管理理念：風(fēng)險(xiǎn)既是損失的來源,同時(shí)也是賺錢的基礎(chǔ)2．風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系：平衡管理3.切勿將風(fēng)險(xiǎn)與損失混淆風(fēng)險(xiǎn):事前概念，損失發(fā)生前的狀態(tài)損失:事后概念4.損失類型預(yù)期損失－提取準(zhǔn)備金、沖減利潤非預(yù)期損失－資本劫難性損失－保險(xiǎn)(二)風(fēng)險(xiǎn)管理與商業(yè)銀行經(jīng)營我國商業(yè)銀行以安全性、流動(dòng)性、效益性為經(jīng)營原則風(fēng)險(xiǎn)管理是商業(yè)銀行經(jīng)營管理的核心內(nèi)容之一1.承擔(dān)和管理風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行的基本職能,也是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新發(fā)展的原動(dòng)力（１)依靠專業(yè)化的風(fēng)險(xiǎn)管理技能;（2)兩個(gè)例子開發(fā)和管理基金;外匯交易和衍生品交易做市商：《指引》所稱銀行間外匯市場做市商,是指經(jīng)國家外匯管理局(以下簡稱外匯局)核準(zhǔn),在我國銀行間外匯市場進(jìn)行人民幣與外幣交易時(shí),承擔(dān)向市場會(huì)員連續(xù)提供買、賣價(jià)格義務(wù)的銀行間外匯市場會(huì)員。2.作為商業(yè)銀行實(shí)行經(jīng)營戰(zhàn)略的手段,極大改變商業(yè)銀行的經(jīng)營管理模式從片面追求利潤轉(zhuǎn)向?qū)崿F(xiàn)“經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的收益率”最大化;從定性分析為主轉(zhuǎn)向定量分析為主;HYPERＬＩＮＫ""考試大論壇從分散風(fēng)險(xiǎn)管理轉(zhuǎn)向全面集中管理３．為商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)提供依據(jù)，并有效管理商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)組合4.健全的風(fēng)險(xiǎn)管理為商業(yè)銀行發(fā)明附加價(jià)值自覺管理、微觀管理、系統(tǒng)管理、動(dòng)態(tài)管理功能；5.風(fēng)險(xiǎn)管理水平直接體現(xiàn)了商業(yè)銀行的核心競爭力,不僅是商業(yè)銀行生存發(fā)展的需要,也是金融監(jiān)管的迫切規(guī)定決定商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力的兩個(gè)因素：資本規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)管理水平(三）商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展商業(yè)銀行自身發(fā)展、風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)進(jìn)步、監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)管的規(guī)范規(guī)定1.資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理模式階段20世紀(jì)60年代前偏重于資產(chǎn)業(yè)務(wù)，強(qiáng)調(diào)保持商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性2.負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理20世紀(jì)60年代-70年代為擴(kuò)大資金來源，避開金融監(jiān)管限制,變被動(dòng)負(fù)債為積極性的積極負(fù)債;同時(shí),加大了經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)華爾街的第一次數(shù)學(xué)革命:馬科維茨資產(chǎn)組合理論、夏普的資本資產(chǎn)定價(jià)模型3.資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理模式20世紀(jì)70年代通過匹配資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)、經(jīng)營目的互相代替和資產(chǎn)分散，實(shí)現(xiàn)總量平衡和風(fēng)險(xiǎn)控制缺口分析、久期分析成為重要手段華爾街第二次數(shù)學(xué)革命：歐式期權(quán)定價(jià)模型４.全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式2０世紀(jì)80年代后非利息收入比重增長19８8年《巴塞爾資本協(xié)議》標(biāo)志全面風(fēng)險(xiǎn)管理原則體系基本形成(1)全球的風(fēng)險(xiǎn)管理體系(２)全面的風(fēng)險(xiǎn)管理范圍(3)全程的風(fēng)險(xiǎn)管理過程(4)全新的風(fēng)險(xiǎn)管理方法(５）全員的風(fēng)險(xiǎn)管理文化在數(shù)年的管理實(shí)踐中,人們意識(shí)到一個(gè)銀行內(nèi)部不同部門或不同業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn),有的會(huì)互相疊加放大,有的則互相抵消減少。因此,風(fēng)險(xiǎn)的考慮不能僅僅從某項(xiàng)業(yè)務(wù)、某個(gè)部門的角度出發(fā),必須根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)組合的觀點(diǎn),從貫穿整個(gè)銀行的角度看風(fēng)險(xiǎn)，即要實(shí)行全面風(fēng)險(xiǎn)管理。Cｏｓｏ《全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架》美國的CＯSO委員會(huì),即美國“反對(duì)虛假財(cái)務(wù)報(bào)告委員會(huì)”所屬的內(nèi)部控制專門研究委員會(huì)發(fā)起機(jī)構(gòu)委員會(huì)Commiｔｔｅe(cuò)oｆSｐonsorｉngOｒgａniｚationsoftheＴreａｄ-ｗaｙCｏmmissｉon.三個(gè)維度：公司目的、全面風(fēng)險(xiǎn)管理要素、公司的各個(gè)層級(jí)《全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架》三個(gè)維度的關(guān)系是：全面風(fēng)險(xiǎn)管理的８個(gè)要素都是為公司的四個(gè)目的服務(wù)的;公司各個(gè)層級(jí)都要堅(jiān)持同樣的四個(gè)目的;每個(gè)層次都必須從以上8個(gè)方面進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。HＹPERLINK"＂第二節(jié)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的重要類別按風(fēng)險(xiǎn)事故可以將風(fēng)險(xiǎn)劃分為經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)、自然風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn);按損失結(jié)果可以將風(fēng)險(xiǎn)劃分為純粹風(fēng)險(xiǎn)和投機(jī)風(fēng)險(xiǎn);按是否可以量化可以將風(fēng)險(xiǎn)劃分為可量化風(fēng)險(xiǎn)和不可量化風(fēng)險(xiǎn)；按風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的范圍可以將風(fēng)險(xiǎn)劃分為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。巴塞爾委員會(huì)根據(jù)誘發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的因素，把風(fēng)險(xiǎn)分為以下八類:1.2.１信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)是指債務(wù)人或交易對(duì)手未能履行協(xié)議所規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金融產(chǎn)品價(jià)值，從而給債務(wù)人或金融產(chǎn)品持有人導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。傳統(tǒng)觀點(diǎn)認(rèn)為,信用風(fēng)險(xiǎn)是指因交易對(duì)手無力履行協(xié)議而導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。然而，由信用風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失也也許發(fā)生在實(shí)際違約之前，當(dāng)交易對(duì)手的履約能力即信用質(zhì)量發(fā)生變化時(shí)，也會(huì)存在潛在的損失。對(duì)大多數(shù)商業(yè)銀來說,貸款是最大、最明顯的信用風(fēng)險(xiǎn)來源。信用風(fēng)險(xiǎn)既存在于傳統(tǒng)的貸款、債券投資等表內(nèi)業(yè)務(wù)中，也存在于信用擔(dān)保、貸款承諾等表外業(yè)務(wù)中,還存在于衍生產(chǎn)品交易中。信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)基礎(chǔ)金融產(chǎn)品和衍生產(chǎn)品的影響不同。信用風(fēng)險(xiǎn)涉及違約風(fēng)險(xiǎn)、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)等重要形式。(1)違約風(fēng)險(xiǎn)既可以針對(duì)個(gè)人，也可以針對(duì)公司（２)結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)是一種特殊的信用風(fēng)險(xiǎn)，涉及在不同的時(shí)間以不同的貨幣進(jìn)行結(jié)算交易。赫斯塔銀行的破產(chǎn)促成了巴塞爾委員會(huì)的誕生。信用風(fēng)險(xiǎn)具有明顯的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)特性。與市場風(fēng)險(xiǎn)相反，信用風(fēng)險(xiǎn)的觀測(cè)數(shù)據(jù)少，且不易獲取。１．２.２市場風(fēng)險(xiǎn)市場風(fēng)險(xiǎn)被定義為由于市場價(jià)格（涉及金融資產(chǎn)價(jià)格和商品價(jià)格）波動(dòng)而導(dǎo)致商業(yè)銀行表內(nèi)、表外頭寸遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。重要涉及利率風(fēng)險(xiǎn)、股票風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn),其中利率風(fēng)險(xiǎn)尤為重要。市場風(fēng)險(xiǎn)具有數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)和易于計(jì)量的特點(diǎn),并且可供選擇的金融產(chǎn)品種類豐富。由于市場風(fēng)險(xiǎn)來源于所屬的經(jīng)濟(jì)體系,具有明顯的系統(tǒng)性分險(xiǎn)特性,難以通過度散化投資完全消除。1.２．3操作風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于人為錯(cuò)誤、技術(shù)缺陷或不利的外部事件所導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)巴塞爾委員會(huì)的規(guī)定,操作風(fēng)險(xiǎn)涉及人員、系統(tǒng)、流程和外部事件所引發(fā)的四類風(fēng)險(xiǎn),七種表現(xiàn)形式:內(nèi)部欺詐,外部欺詐,聘用員工做法和工作場合安全性，客戶、產(chǎn)品及業(yè)務(wù)做法,實(shí)物資產(chǎn)損壞，業(yè)務(wù)中斷和系統(tǒng)失靈,交割及流程管理。操作風(fēng)險(xiǎn)具有普遍性,與市場風(fēng)險(xiǎn)重要存在于交易類業(yè)務(wù)和信用分險(xiǎn)重要存在于授信業(yè)務(wù)不同，操作風(fēng)險(xiǎn)普遍存在于商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和管理的各個(gè)方面。操作風(fēng)險(xiǎn)具有非營利性，它并不能為銀行帶來賺錢,但是操作風(fēng)險(xiǎn)也許引發(fā)市場風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)它的管理策略是在管理成本一定的情況下盡也許減少。ＨＹPEＲＬIＮK""來源:考試大—銀行從業(yè)資格考試行從1.２.4流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行無力為負(fù)債的減少和/或資產(chǎn)的增長提供融資而導(dǎo)致?lián)p失或破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)涉及資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和負(fù)債流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指資產(chǎn)到期不能如期足額收回,進(jìn)而無法滿足到期負(fù)債的償還和新的合理貸款及其他融資需要。負(fù)債流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行過去籌集的資金特別是存款資金,由于內(nèi)外因素的變化而發(fā)生不規(guī)則波動(dòng)，對(duì)其產(chǎn)生沖擊并引發(fā)相關(guān)損失的風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)形成的因素更加復(fù)雜和廣泛,是綜合性風(fēng)險(xiǎn)。產(chǎn)生因素：商業(yè)銀行的流動(dòng)性計(jì)劃也許不完善之外，信用、市場、操作等風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的管理缺陷同樣會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)性局限性。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平體現(xiàn)了商業(yè)銀行的整體經(jīng)營狀況。1.2．5國家風(fēng)險(xiǎn)國家風(fēng)險(xiǎn)是指經(jīng)濟(jì)主體在與非本國居民進(jìn)行國際經(jīng)貿(mào)與金融往來時(shí)，由于別國經(jīng)濟(jì)、政治和社會(huì)等方面的變化而遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。國家風(fēng)險(xiǎn)可分為政治風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)三類。政治風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行受特定國家的政治因素限制，不能把在該國貸款等匯回本國而遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。政治風(fēng)險(xiǎn)涉及政權(quán)風(fēng)險(xiǎn)、政局風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)和對(duì)外關(guān)系風(fēng)險(xiǎn)等多個(gè)方面。社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)是指由于經(jīng)濟(jì)或非經(jīng)濟(jì)因素導(dǎo)致特定國家的社會(huì)環(huán)境不穩(wěn)定，從而使貸款商業(yè)銀行不能把在該國的貸款匯回本國而遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)是指境外商業(yè)銀行僅僅受特定國家直接或間接經(jīng)濟(jì)因素的限制,而不能把在該國的貸款等匯回本國而遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。國家風(fēng)險(xiǎn)有兩個(gè)基本特性:一是國家風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生在國際經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)中,在同一個(gè)國家范圍內(nèi)的經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)不存在國家風(fēng)險(xiǎn);二是在國際經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)中，不管是政府、商業(yè)銀行、公司還是個(gè)人,都也許遭受國家風(fēng)險(xiǎn)所帶來的損失。1.2.6聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)聲譽(yù)是商業(yè)銀行所有的利益持有者通過連續(xù)努力、長期信任建立起來的寶貴的無形資產(chǎn)。聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)是指由于意外事件、商業(yè)銀行的政策調(diào)整、市場表現(xiàn)或平常經(jīng)營活動(dòng)所產(chǎn)生的負(fù)面結(jié)果,也許對(duì)商業(yè)銀行的這種無形資產(chǎn)導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)都也許影響銀行聲譽(yù)。管理聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的最佳辦法就是:強(qiáng)化全面風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，改善公司治理,并預(yù)先做好應(yīng)對(duì)聲譽(yù)危機(jī)的準(zhǔn)備;保證其他重要風(fēng)險(xiǎn)被對(duì)的辨認(rèn)、優(yōu)先排序,并得到有效管理。業(yè)資１．２．7法律風(fēng)險(xiǎn)法律風(fēng)險(xiǎn)是一種特殊類型的操作風(fēng)險(xiǎn)，它涉及但不限于因監(jiān)管措施和解決民商事爭議而支付的罰款、罰金或者處罰性補(bǔ)償所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)敞口。狹義的法律風(fēng)險(xiǎn)廣義的法律風(fēng)險(xiǎn)涉及外部合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。法律風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式１．２.8戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行在追求短期商業(yè)目的和長期發(fā)展目的的系統(tǒng)化管理過程中,不適當(dāng)?shù)奈磥戆l(fā)展規(guī)劃和戰(zhàn)略決策也許威脅商業(yè)銀行未來發(fā)展的潛在風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)來自四個(gè)方面：一是商業(yè)銀行戰(zhàn)略目的缺少整體兼容性；二是為實(shí)現(xiàn)這些目的而制定的經(jīng)營戰(zhàn)略存在缺陷；三是為實(shí)現(xiàn)目的所需要的資源匱乏;四是整個(gè)戰(zhàn)略實(shí)行過程的質(zhì)量難以保證。在現(xiàn)實(shí)操作過程中，戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理可以被理解為具有雙重含義：一是商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略的風(fēng)險(xiǎn)管理；二是從戰(zhàn)略性的角度管理商業(yè)銀行的各類風(fēng)險(xiǎn)。20２３年銀行從業(yè)考試《風(fēng)險(xiǎn)管理》精講講義１.3第三節(jié)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的重要策略商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理策略指的是風(fēng)險(xiǎn)管理政策層面上的管理技術(shù)和措施。1.3.1風(fēng)險(xiǎn)分散風(fēng)險(xiǎn)分散是指通過多樣化的投資來分散和減少風(fēng)險(xiǎn)的方法。馬柯維茨的資產(chǎn)組合管理理論認(rèn)為，只要兩種資產(chǎn)收益率的相關(guān)系數(shù)不為1,分散投資于兩種資產(chǎn)就具有減少風(fēng)險(xiǎn)的作用。根據(jù)多樣化投資分散風(fēng)險(xiǎn)的原理，商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)應(yīng)是全面的,不應(yīng)集中于同一業(yè)務(wù)、同一性質(zhì)甚至同一國家的借債人。多樣化投資分散風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理策略前提條件是要有足夠多的互相獨(dú)立的投資形式。同時(shí),風(fēng)險(xiǎn)分散策略是有成本的。１．3.2風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖是指通過投資或購買與標(biāo)的資產(chǎn)收益波動(dòng)負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品,來沖銷標(biāo)的資產(chǎn)潛在的風(fēng)險(xiǎn)損失的一種風(fēng)險(xiǎn)管理策略。風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖是管理利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股票風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)非常有效的辦法。與風(fēng)險(xiǎn)分散策略不同，風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖可以管理系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),還可以根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和偏好，通過對(duì)沖比率的調(diào)節(jié)將風(fēng)險(xiǎn)減少到預(yù)期水平。商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖可以分為自我對(duì)沖和市場對(duì)沖兩種情況。1.3.3風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指通過購買某種金融產(chǎn)品或采用其他合法的經(jīng)濟(jì)措施將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟(jì)主體的一種風(fēng)險(xiǎn)管理辦法。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移可分為保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。出口信貸保險(xiǎn)是金融風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)中較有代表性的品種。針對(duì)市場風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移:期權(quán)合約針對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移:擔(dān)保和備用信用證1.３.4風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是指商業(yè)銀行拒絕或退出某一業(yè)務(wù)或市場,以避免承擔(dān)該業(yè)務(wù)或市場具有的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避重要通過經(jīng)濟(jì)資本配置來實(shí)現(xiàn)。風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略的實(shí)行成本重要在于風(fēng)險(xiǎn)分析和經(jīng)濟(jì)資本配置方面的支出。此外，風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略的局限性在于它是一種悲觀的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。1.３．5風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償重要是指事前（損失發(fā)生以前）對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的價(jià)格補(bǔ)償。通過加價(jià)來索取風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)。風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)重要方面就是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)合理定價(jià)。HYＰＥRＬＩNK＂"來源:考試大—銀行從業(yè)資格考試2023年銀行從業(yè)考試《風(fēng)險(xiǎn)管理》精講講義１．41.4商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)與資本1.４．1資本的概念和作用通常所說的資本是指會(huì)計(jì)資本，也就是賬面資本。資本的作用重要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：第一，資本為商業(yè)銀行提供融資。資本融資的具體來源重要涉及原有股東追加投資、發(fā)行新股和留存收益。第二，吸取和消化損失。風(fēng)險(xiǎn)緩沖器第三，限制商業(yè)銀行過度業(yè)務(wù)擴(kuò)張和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)。第四,維持市場信心。第五，為商業(yè)銀行管理,特別是風(fēng)險(xiǎn)管理提供最主線的驅(qū)動(dòng)力。１．4.２監(jiān)管資本與資本充足性規(guī)定監(jiān)管資本是監(jiān)管部門規(guī)定的商業(yè)銀行應(yīng)持有的同其所承擔(dān)的業(yè)務(wù)總體風(fēng)險(xiǎn)水平相匹配的資本，是監(jiān)管當(dāng)局針對(duì)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)特性按照統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量方法計(jì)算得出的。由于其必須在非預(yù)期損失出現(xiàn)時(shí)隨時(shí)可用，因此其強(qiáng)調(diào)的是抵御風(fēng)險(xiǎn)、保障商業(yè)銀行連續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營的能力,并不規(guī)定其所有權(quán)歸屬?！栋腿麪栙Y本協(xié)議》初次提出了資本充足率監(jiān)管的國際標(biāo)準(zhǔn)。資本充足率是指資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率。當(dāng)時(shí)資本充足率計(jì)算只涉及了信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn),但用比例控制商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的方法為巴塞爾委員會(huì)隨后完善風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系留出了發(fā)展空間。199６年提出了對(duì)市場風(fēng)險(xiǎn)的資本規(guī)定。1999年提出了對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的資本規(guī)定。新協(xié)議將資本充足率定義為：資本充足率＝資本÷(風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)＋12.５倍的市場風(fēng)險(xiǎn)資本)監(jiān)管資本被區(qū)分為核心資本和附屬資本。核心資本又稱為一級(jí)資本,涉及商業(yè)銀行的權(quán)益資本(股本、盈余公積、資本公積和未分派利潤)和公開儲(chǔ)備;附屬資本又稱二級(jí)資本,涉及未公開儲(chǔ)備、重估儲(chǔ)備、普通貸款儲(chǔ)備以及混合性債務(wù)工具等;在計(jì)算市場風(fēng)險(xiǎn)資本規(guī)定期，還規(guī)定了三級(jí)資本。新協(xié)議對(duì)三大風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)規(guī)定了不同的計(jì)算方法。最后,新協(xié)議規(guī)定國際活躍銀行的整體資本充足率不得低于8%，其中核心資本充足率不得低于4%。1.4.3經(jīng)濟(jì)資本及其應(yīng)用經(jīng)濟(jì)資本是指商業(yè)銀行在一定的置信水平下，為了應(yīng)對(duì)未來一定期限內(nèi)資產(chǎn)的非預(yù)期損失而應(yīng)當(dāng)持有的資本金。經(jīng)濟(jì)資本與會(huì)計(jì)資本和監(jiān)管資本既有區(qū)別又有聯(lián)系。一方面,商業(yè)銀行會(huì)計(jì)資本的數(shù)量應(yīng)當(dāng)不小于經(jīng)濟(jì)資本的數(shù)量。另一方面,監(jiān)管資本呈現(xiàn)出逐漸向經(jīng)濟(jì)資本靠攏的趨勢(shì)。經(jīng)濟(jì)資本配置對(duì)商業(yè)銀行的積極作用體現(xiàn)在兩個(gè)方面:一是有助于商業(yè)銀行提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。二是有助于商業(yè)銀行制定科學(xué)的業(yè)績?cè)u(píng)估體系。長期以來，股本收益率(ROE）和資產(chǎn)收益率（RＯA.這兩項(xiàng)指標(biāo)被廣泛用于衡量商業(yè)銀行的賺錢能力。這兩項(xiàng)指標(biāo)無法全面、進(jìn)一步的揭示商業(yè)銀行在賺錢的同時(shí)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)水平。采用經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的業(yè)績?cè)u(píng)估方法來綜合考量商業(yè)銀行的賺錢能力和風(fēng)險(xiǎn)水平,已經(jīng)成為國際商業(yè)銀行最佳管理實(shí)踐。目前被廣泛接受和普遍使用的是經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益率ＲAROC。經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益率是指經(jīng)預(yù)期損失和以經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量的非預(yù)期損失調(diào)整后的收益率。RAＲＯC＝（收益-預(yù)期損失）/經(jīng)濟(jì)資本（或非預(yù)期損失)經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的收益率著重強(qiáng)調(diào)商業(yè)銀行通過承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)而獲得的收益是有代價(jià)的。RAROＣ等經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的業(yè)績?cè)u(píng)估方法已經(jīng)在國際先進(jìn)銀行中得到了廣泛應(yīng)用，在其內(nèi)部各個(gè)層面的經(jīng)營管理活動(dòng)中發(fā)揮著重要作用。HYPEＲLＩNK""來源：考試大—銀行從業(yè)資格考試2０2３年銀行從業(yè)考試《風(fēng)險(xiǎn)管理》精講講義1.５１.5風(fēng)險(xiǎn)管理常用的概率記錄知識(shí)1.5.1基本概念1.概率概率是對(duì)不擬定性事件進(jìn)行描述的最有效的數(shù)學(xué)工具,是對(duì)不擬定性事件發(fā)生也許性的一種度量。不擬定性事件是指，在相同的條件下反復(fù)一個(gè)行為或?qū)嶒?yàn),所出現(xiàn)的結(jié)果有多種，但具體是哪種結(jié)果事前不可預(yù)知。擬定性事件是指，在相同的條件下反復(fù)同一行為或?qū)嶒?yàn),出現(xiàn)的結(jié)果也是相同的。擬定性事件的出現(xiàn)具有必然性，而不擬定性事件的出現(xiàn)具有偶爾性。概率所描述的是偶爾事件,是對(duì)未來發(fā)生的不擬定性中的數(shù)量規(guī)律進(jìn)行度量。2.隨機(jī)事件在每次隨機(jī)實(shí)驗(yàn)中也許出現(xiàn)，也也許不出現(xiàn)的結(jié)果成為隨機(jī)事件。隨機(jī)事件由基本領(lǐng)件構(gòu)成?；绢I(lǐng)件是隨機(jī)實(shí)驗(yàn)中不能再分解的最簡樸的隨機(jī)事件。３.隨機(jī)變量隨機(jī)變量就使用數(shù)值來表達(dá)隨機(jī)事件的結(jié)果。根據(jù)所給出的結(jié)果和相應(yīng)到實(shí)數(shù)空間的函數(shù)取值范圍,可以把隨機(jī)變量分為離散型隨機(jī)變量和連續(xù)型隨機(jī)變量。(1）離散型隨機(jī)變量的概率分布離散型隨機(jī)變量的一切也許值及與其取值相應(yīng)的概率,稱做離散型隨機(jī)變量的概率分布，表達(dá)法有列舉法或表格法。①列舉法②表格法可以通過反復(fù)實(shí)驗(yàn)發(fā)生的頻率來定義離散型隨機(jī)變量的概率。在相同條件下,反復(fù)進(jìn)行n次實(shí)驗(yàn)，事件Ａ發(fā)生m(m≤n)次，則稱比值ｍ/n為事件A發(fā)生的頻率。頻率ｍ/n的這個(gè)穩(wěn)定值p稱為事件A的概率，記作ＰＡ．=p。（2）連續(xù)型隨機(jī)變量的概率分布連續(xù)型隨機(jī)變量的概率分布通常使用累積概率分布或概率密度來定義。無論是離散型隨機(jī)變量還是連續(xù)型隨機(jī)變量，都可以用一種統(tǒng)一的形式即分布函數(shù)來描述其概率特性。若X的分布函數(shù)F(ｘ)已知，就能知道Ｘ落在任一區(qū)間(x1，ｘ2]上的概率。(３)隨機(jī)變量的盼望值和方差盼望值是隨機(jī)變量的概率加權(quán)和。隨機(jī)變量的方差描述了隨機(jī)變量偏離其盼望值的限度。方差是隨機(jī)變量取值偏離盼望值的概率加權(quán)和。對(duì)離散型的隨機(jī)變量,方差可以用求和式表達(dá)為:對(duì)連續(xù)型的隨機(jī)變量，方差可以通過定積分公式表達(dá)為:標(biāo)準(zhǔn)差(或稱為波動(dòng)率）是隨機(jī)變量方差的平方根，隨機(jī)變量的標(biāo)準(zhǔn)差是對(duì)隨機(jī)變量不擬定性限度進(jìn)行刻畫的一種常用指標(biāo)。1．5.2常用記錄分布1．均勻分布均勻分布的分布函數(shù)是一條斜線。2.二項(xiàng)分布二項(xiàng)分布是描述只有兩種也許結(jié)果的多次反復(fù)事件的離散型隨機(jī)變量的概率分布。二項(xiàng)分布的數(shù)學(xué)盼望和方差:E(X)＝ｍp,Var(X)=np(1-ｐ)。3.正態(tài)分布正態(tài)隨機(jī)變量X的觀測(cè)值落在距均值的距離為2倍標(biāo)準(zhǔn)差范圍內(nèi)的概率約為0.９５，而在距均值的距離為3倍標(biāo)準(zhǔn)差內(nèi)的概率約為0.99７３。當(dāng)μ=0，σ＝1時(shí),稱正態(tài)分布為標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布。在風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的理論研究和實(shí)際應(yīng)用中，正態(tài)分布起著特別重要的作用。實(shí)際中碰到的許多隨機(jī)現(xiàn)象都服從或近似地服從正態(tài)分布。２023年銀行從業(yè)考試《風(fēng)險(xiǎn)管理》精講講義1.61.6風(fēng)險(xiǎn)管理的數(shù)理基礎(chǔ)1.6.１收益的計(jì)量１.絕對(duì)收益絕對(duì)收益是對(duì)投資成果的直接衡量，反映投資行為得到的增值部分的絕對(duì)量。絕對(duì)收益=P-P0最常用的兩種相對(duì)收益計(jì)量方法是比例收益率和對(duì)數(shù)收益率。2.比例收益率比例收益率是對(duì)期初投資額的一個(gè)單位化調(diào)整，即一個(gè)單位貨幣在給定投資周期的收益率。比例收益率只考慮了期初的投資額，沒有考慮不同投資期限的影響。背景知識(shí):計(jì)算資產(chǎn)組合收益率資產(chǎn)組合的比例收益率等于各資產(chǎn)比例收益率的加權(quán)平均。對(duì)于包含N種資產(chǎn)的投資組合,總資產(chǎn)的比例收益率為：。3.對(duì)數(shù)收益率當(dāng)復(fù)利是連續(xù)計(jì)算時(shí),就得到對(duì)數(shù)收益率。對(duì)數(shù)收益率是兩個(gè)時(shí)期資產(chǎn)價(jià)值取對(duì)數(shù)后的差額：即資產(chǎn)多個(gè)時(shí)期的對(duì)數(shù)收益率等于其各時(shí)期對(duì)數(shù)收益率之和。１．6.２風(fēng)險(xiǎn)的量化原理1.預(yù)期收益率和方差的計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)管理過程中所計(jì)算的預(yù)期收益率是一種平均水平的概念,但不是簡樸的直接平均,而是對(duì)未來也許結(jié)果的加權(quán)平均，即每一種結(jié)果的收益率乘以這種結(jié)果出現(xiàn)的也許性。不擬定結(jié)果的標(biāo)準(zhǔn)差通常被用來刻畫其不擬定限度，標(biāo)準(zhǔn)差越大表白不擬定性越大,即出現(xiàn)較大收益或損失的機(jī)會(huì)增大。當(dāng)標(biāo)準(zhǔn)差很小或接近于零時(shí)，也許出現(xiàn)的結(jié)果的不擬定性限度減小。HＹＰERLＩＮK""2023年銀行從業(yè)考試《風(fēng)險(xiǎn)管理》精講講義２.1第2章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理基本架構(gòu)２.1商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境2.1.１商業(yè)銀行公司治理1.定義和內(nèi)涵商業(yè)銀行公司治理是指控制、管理商業(yè)銀行的一種機(jī)制或制度安排，是商業(yè)銀行內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)和權(quán)力分派體系的具體表現(xiàn)形式。其核心是在所有權(quán)、經(jīng)營權(quán)分離的情況下,為妥善解決委托-代理關(guān)系而提出的董事會(huì)、高管層組織體系和監(jiān)督制衡機(jī)制。2.商業(yè)銀行公司治理的原則和做法（1)經(jīng)濟(jì)合作和發(fā)展組織OECＤ的公司治理原則OEＣD認(rèn)為，公司治理應(yīng)當(dāng)維護(hù)股東的權(quán)利,保證涉及小股東和外國股東在內(nèi)的全體股東受到平等的待遇；假如股東的權(quán)利受到損害，他們應(yīng)有機(jī)會(huì)得到有效補(bǔ)償;治理結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)確認(rèn)利益相關(guān)者的合法權(quán)利,并且鼓勵(lì)公司和利益相關(guān)者為發(fā)明財(cái)富和工作機(jī)會(huì)以及為保持公司財(cái)務(wù)健全而積極地進(jìn)行合作；治理結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)保證及時(shí)、準(zhǔn)確地披露與公司有關(guān)的任何重大問題的信息(涉及財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營狀況、所有權(quán)狀況和公司治理狀況的信息）；治理結(jié)構(gòu)框架應(yīng)保證董事會(huì)對(duì)公司的戰(zhàn)略性指導(dǎo)和對(duì)管理人員的有效監(jiān)督,并保證董事會(huì)對(duì)公司和股東負(fù)責(zé)。（2)巴塞爾委員會(huì)的公司治理準(zhǔn)則①董事會(huì)成員應(yīng)稱職,清楚理解其在公司治理中的角色,有能力對(duì)商業(yè)銀行的各項(xiàng)事務(wù)作出對(duì)的的判斷。②董事會(huì)應(yīng)核準(zhǔn)商業(yè)銀行的戰(zhàn)略目的和價(jià)值準(zhǔn)則,并監(jiān)督其在全行的傳達(dá)貫徹。特別值得注意的是,價(jià)值準(zhǔn)則應(yīng)當(dāng)嚴(yán)禁外部交易和內(nèi)部往來活動(dòng)的所有腐敗和賄賂行為。③有效的董事會(huì)應(yīng)清楚界定自身和高級(jí)管理層的權(quán)力及重要責(zé)任，并在全行實(shí)行問責(zé)制。④董事會(huì)應(yīng)保證對(duì)高級(jí)管理層是否執(zhí)行董事會(huì)政策實(shí)行適當(dāng)?shù)谋O(jiān)督。高級(jí)管理層是商業(yè)銀行公司治理的關(guān)鍵部門，為防治內(nèi)部人控制,董事會(huì)必須對(duì)其實(shí)行有效監(jiān)督。⑤董事會(huì)和高級(jí)管理層應(yīng)有效發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)部門、外部審計(jì)單位及內(nèi)部控制部門的作用。在公司治理過程中，審計(jì)是至關(guān)重要的，審計(jì)的有效性會(huì)保證董事會(huì)及高級(jí)管理層職能的實(shí)現(xiàn)。⑥董事會(huì)應(yīng)保證薪酬政策及其做法與商業(yè)銀行的公司文化、長期目的和戰(zhàn)略、控制環(huán)境相一致。⑦商業(yè)銀行應(yīng)保持公司治理的透明度。這是商業(yè)銀行正常運(yùn)轉(zhuǎn)的積極表現(xiàn),否則,商業(yè)銀行將很難把握董事會(huì)和高級(jí)管理層是否對(duì)其行為和表現(xiàn)負(fù)責(zé)。⑧董事會(huì)和高級(jí)管理層應(yīng)了解商業(yè)銀行的運(yùn)營架構(gòu),涉及在低透明度國家或在透明度不高的架構(gòu)下開展業(yè)務(wù)(了解商業(yè)銀行的架構(gòu))。(3）我國商業(yè)銀行公司治理的規(guī)定①完善股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、高級(jí)管理層的議事制度和決策程序;②明確股東、董事、監(jiān)視和高級(jí)管理人員的權(quán)力、義務(wù);③建立、健全以監(jiān)事會(huì)為核心的監(jiān)督機(jī)制;④建立完善的信息報(bào)告和信息披露制度;⑤建立合理的薪酬制度,強(qiáng)化激勵(lì)約束機(jī)制。ＨYPEＲLINK＂"來2.1.2商業(yè)銀行內(nèi)部控制1.定義和內(nèi)涵商業(yè)銀行內(nèi)部控制是商業(yè)銀行為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營目的，通過制定和實(shí)行一系列制度、程序和方法，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事前防范、事中控制、事后監(jiān)督和糾正的動(dòng)態(tài)過程和機(jī)制。是指商業(yè)銀行內(nèi)部的控制系統(tǒng)。完善商業(yè)銀行內(nèi)部控制機(jī)制，不僅可以保障風(fēng)險(xiǎn)管理體系的健全,改善公司治理結(jié)構(gòu)，并且還可以促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理策略的有效實(shí)行,同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理水平的提高也會(huì)極大提高內(nèi)部控制的質(zhì)量和效率。２．商業(yè)銀行內(nèi)部控制的目的和要素(1)目的保證國家法律規(guī)定和商業(yè)銀行內(nèi)部規(guī)章的貫徹執(zhí)行保證商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營目的的全面實(shí)行和充足實(shí)現(xiàn)保證風(fēng)險(xiǎn)管理體系的有效性保證業(yè)務(wù)記錄、財(cái)務(wù)信息和其他管理信息的及時(shí)、真實(shí)和完整。(2)要素內(nèi)部控制環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)辨認(rèn)與評(píng)估內(nèi)部控制措施信息交流與反饋監(jiān)督、評(píng)價(jià)與糾正（3)重要原則商業(yè)銀行的內(nèi)部控制必須貫徹全面、審慎、有效、獨(dú)立的原則業(yè)資格考試格考試2．1.3商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)文化1．定義和內(nèi)涵風(fēng)險(xiǎn)文化是指商業(yè)銀行在經(jīng)營管理過程中逐步形成的風(fēng)險(xiǎn)管理理念、哲學(xué)和價(jià)值觀，是通過商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)管理制度以及廣大員工的風(fēng)險(xiǎn)管理行為表現(xiàn)出來的一種公司文化。風(fēng)險(xiǎn)文化一般由風(fēng)險(xiǎn)管理理念、知識(shí)和制度三個(gè)層次組成，其中風(fēng)險(xiǎn)管理理念是精神核心。２.先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念風(fēng)險(xiǎn)管理是商業(yè)銀行的核心競爭力,是發(fā)明資本增值和股東回報(bào)的重要手段。風(fēng)險(xiǎn)管理的目的不是消除風(fēng)險(xiǎn),而是通過積極的風(fēng)險(xiǎn)管理過程實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與收益的平衡。風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略應(yīng)當(dāng)納入商業(yè)銀行整體戰(zhàn)略之中,并服務(wù)于業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)充足了解所有風(fēng)險(xiǎn),建立和完善風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制,對(duì)于不了解或無把握控制風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù),應(yīng)當(dāng)采用審慎態(tài)度。3.風(fēng)險(xiǎn)文化的培植一方面,風(fēng)險(xiǎn)文化不是階段性工作,而是商業(yè)銀行的一項(xiàng)終身事業(yè)另一方面,商業(yè)銀行應(yīng)向全體員工廣泛宣講對(duì)的的風(fēng)險(xiǎn)管理理念等內(nèi)容，使之成為商業(yè)銀行和員工一致的價(jià)值觀。最后,商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)通過建立管理制度和實(shí)行績效考核,將風(fēng)險(xiǎn)文化融入到每一位員工的平常行為。２．1.4商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略１．定義和內(nèi)涵商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略是商業(yè)銀行在綜合分析外部環(huán)境、內(nèi)部管理狀況以及同業(yè)比較的基礎(chǔ)上，提出的一整套中長期發(fā)展目的以及為實(shí)現(xiàn)這些目的所采用的行動(dòng)方案。２.基本內(nèi)容商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略分為戰(zhàn)略目的和實(shí)現(xiàn)途徑兩個(gè)方面的內(nèi)容。戰(zhàn)略目的可以分解為戰(zhàn)略愿景、階段性戰(zhàn)略目的和重要發(fā)展指標(biāo)等細(xì)項(xiàng)。戰(zhàn)略目的決定了實(shí)現(xiàn)途徑。一旦戰(zhàn)略目的發(fā)生改變,必須相應(yīng)調(diào)整工作內(nèi)容和方式。3.商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略和風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系202３年銀行從業(yè)考試《風(fēng)險(xiǎn)管理》精講講義2.22.2商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織2.2．１董事會(huì)及其專門委員會(huì)董事會(huì)是商業(yè)銀行的最高風(fēng)險(xiǎn)管理/決策機(jī)構(gòu)，承擔(dān)商業(yè)銀行管理的最終責(zé)任,保證商業(yè)銀行有效辨認(rèn)、計(jì)算、監(jiān)測(cè)和控制各項(xiàng)業(yè)務(wù)所承擔(dān)的各種風(fēng)險(xiǎn)。董事會(huì)通常指派專門委員會(huì)(通常為最高風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)）負(fù)責(zé)擬定具體的風(fēng)險(xiǎn)管理政策和指導(dǎo)原則。最高風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)以及業(yè)務(wù)單位風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)委員，可以由商業(yè)銀行內(nèi)部具有豐富管理經(jīng)驗(yàn)的人士擔(dān)任，也可由外部專家/顧問擔(dān)任。風(fēng)險(xiǎn)管理總監(jiān)應(yīng)當(dāng)是商業(yè)銀行董事會(huì)成員,同時(shí)擔(dān)任商業(yè)銀行副總裁或以上職務(wù)。２.2.2監(jiān)事會(huì)監(jiān)事會(huì)是我國商業(yè)銀行所特有的監(jiān)督機(jī)構(gòu),對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)，從事商業(yè)銀行內(nèi)部盡職監(jiān)督、財(cái)務(wù)監(jiān)督、內(nèi)部控制監(jiān)督等監(jiān)察工作。在風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域,監(jiān)事會(huì)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)與董事會(huì)及內(nèi)部審計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)管理等相關(guān)委員會(huì)和有關(guān)職能部門的工作聯(lián)系。2.２．３高級(jí)管理層高級(jí)管理層的重要職責(zé)是負(fù)責(zé)執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理政策，制定風(fēng)險(xiǎn)管理的程序和操作規(guī)程，及時(shí)了解風(fēng)險(xiǎn)水平及其管理狀況，并保證商業(yè)銀行具有足夠的人力、物力和恰當(dāng)?shù)慕M織結(jié)構(gòu)、管理信息系統(tǒng)以及技術(shù)水平,來有效地辨認(rèn)、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制各項(xiàng)業(yè)務(wù)所承擔(dān)的各種風(fēng)險(xiǎn)。高級(jí)管理層的支持與承諾是商業(yè)銀行有效風(fēng)險(xiǎn)管理的基石。2.2.4風(fēng)險(xiǎn)管理部門建立高效的風(fēng)險(xiǎn)管理部門應(yīng)當(dāng)固守兩個(gè)基本準(zhǔn)則:風(fēng)險(xiǎn)管理部門必須具有高度獨(dú)立性，以提供客觀的風(fēng)險(xiǎn)管理策略；風(fēng)險(xiǎn)管理部門不具有或只具有非常有限的風(fēng)險(xiǎn)管理策略執(zhí)行權(quán)。時(shí)間操作中,商業(yè)銀行的“風(fēng)險(xiǎn)管理部門”和“風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)”既要保持相對(duì)獨(dú)立,又要互為支持,但絕不能混為一談。1．風(fēng)險(xiǎn)管理部門結(jié)構(gòu)(1)集中型的風(fēng)險(xiǎn)管理部門從全球金融風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐看,集中型風(fēng)險(xiǎn)管理部門涉及了商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的核心要素：風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、數(shù)量分析、價(jià)格確認(rèn)、模型創(chuàng)建和相應(yīng)的信息系統(tǒng)/技術(shù)支持。更加合用于規(guī)模龐大，資金、技術(shù)、人力資源雄厚的大中小商業(yè)銀行。(2)分散型風(fēng)險(xiǎn)管理部門在某些情況下，商業(yè)銀行不需要建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，因此可以考慮將數(shù)據(jù)分析、技術(shù)支持、價(jià)格確認(rèn)等風(fēng)險(xiǎn)管理職能外包給專業(yè)服務(wù)供應(yīng)商。分散型風(fēng)險(xiǎn)管理部門的缺陷是,難以絕對(duì)控制商業(yè)銀行的敏感信息，無法形成長期的核心競爭力和強(qiáng)大的市場定價(jià)能力。2.風(fēng)險(xiǎn)管理部門的重要職責(zé)一方面,風(fēng)險(xiǎn)管理部門履行的一個(gè)非常具體但卻至關(guān)重要職責(zé)是監(jiān)控各種金融產(chǎn)品和所有業(yè)務(wù)部門的風(fēng)險(xiǎn)限額。商業(yè)銀行的每日風(fēng)險(xiǎn)狀況報(bào)告和每日收益／損失表是現(xiàn)代商業(yè)銀行管理的最重要的兩份報(bào)告。另一方面,風(fēng)險(xiǎn)管理部門負(fù)責(zé)核準(zhǔn)復(fù)雜金融產(chǎn)品的定價(jià)模型，并協(xié)助財(cái)務(wù)控制人員進(jìn)行價(jià)格評(píng)估。最后，風(fēng)險(xiǎn)管理部門獨(dú)特的地位使其可以全面掌握商業(yè)銀行的整齊風(fēng)險(xiǎn)狀況，為管理決策提供不可替代的輔助作用。３.風(fēng)險(xiǎn)管理所需的專業(yè)技能集中性風(fēng)險(xiǎn)管理部門的人員必須具有以下五個(gè)方面的重要技能。（1)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和分析能力(2)數(shù)量分析能力（3)價(jià)格核準(zhǔn)能力（4)模型創(chuàng)建能力（5)系統(tǒng)開發(fā)/集成能力2.２.５其他風(fēng)險(xiǎn)控制部門1．財(cái)務(wù)控制部門現(xiàn)代商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)控制部門通常采用每日參照市場定價(jià)的方法，及時(shí)捕獲市場價(jià)格／價(jià)值的變化,因此所提供的數(shù)據(jù)最為真實(shí)、準(zhǔn)確,這無疑使財(cái)務(wù)控制部門處在有效風(fēng)險(xiǎn)管理的最前端。2.內(nèi)部審計(jì)部門內(nèi)部審計(jì)可以從風(fēng)險(xiǎn)辨認(rèn)、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制四個(gè)重要階段，審核商業(yè)銀行粉線管理的能力和效果，發(fā)現(xiàn)/報(bào)告潛在的重大風(fēng)險(xiǎn),提出應(yīng)對(duì)方案并監(jiān)督風(fēng)險(xiǎn)控制措施的貫徹情況。風(fēng)險(xiǎn)管理部門可認(rèn)為內(nèi)部審計(jì)部門提供最直接的第一手資料和記錄。3.法律/合規(guī)部門法律/合規(guī)部門應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于商業(yè)銀行的經(jīng)營活動(dòng)。法律／合規(guī)部門應(yīng)當(dāng)有效辨認(rèn)、評(píng)估和監(jiān)測(cè)商業(yè)銀行潛在的法律風(fēng)險(xiǎn)及各項(xiàng)違規(guī)操作，并向高級(jí)管理層和董事會(huì)提出征詢建議和報(bào)告。4.外部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督機(jī)構(gòu)監(jiān)管機(jī)構(gòu)不斷強(qiáng)化從質(zhì)量和數(shù)量方面綜合評(píng)估商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力,同時(shí)規(guī)定商業(yè)銀行定期提供整體風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告。外部審計(jì)機(jī)構(gòu)也開始在年度審計(jì)報(bào)告中提供風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)估報(bào)告。隨著公眾風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)顯著提高,越來越多的機(jī)構(gòu)/個(gè)人投資者、客戶開始重新審閱商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。HＹPＥRLIＮK""20２3年銀行從業(yè)考試《風(fēng)險(xiǎn)管理》精講講義２.3２.３商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理流程風(fēng)險(xiǎn)管理部門承擔(dān)了風(fēng)險(xiǎn)辨認(rèn)、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的重要職責(zé),而各級(jí)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)控制／管理決策的最終責(zé)任。2.3.1風(fēng)險(xiǎn)辨認(rèn)適時(shí)、準(zhǔn)確地辨認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)是風(fēng)險(xiǎn)管理的最基本規(guī)定。風(fēng)險(xiǎn)辨認(rèn)涉及感知風(fēng)險(xiǎn)和分析風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)環(huán)節(jié):感知風(fēng)險(xiǎn)是通過系統(tǒng)化的方法發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)種類、性質(zhì);分析風(fēng)險(xiǎn)是進(jìn)一步理解各種風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)在的風(fēng)險(xiǎn)因素。制作風(fēng)險(xiǎn)清單是商業(yè)銀行辨認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)的最基本、最常用的方法。它是指采用類似于備忘錄的形式,將商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)逐個(gè)列舉,并聯(lián)系經(jīng)營活動(dòng)對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行進(jìn)一步理解和分析。此外,常用的風(fēng)險(xiǎn)辨認(rèn)方法尚有:①專家調(diào)查列舉法②資產(chǎn)財(cái)務(wù)狀況分析法③情景分析法④分解分析法⑤失誤樹分析方法2．3．2風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量/量化是全面風(fēng)險(xiǎn)管理、資本監(jiān)管和經(jīng)濟(jì)資本配置得以有效實(shí)行的基礎(chǔ)。準(zhǔn)確的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量結(jié)果是建立在卓越的風(fēng)險(xiǎn)模型基礎(chǔ)上的，而開發(fā)一系列準(zhǔn)確的、可以在未來一定期間限度內(nèi)滿足商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理需要的數(shù)量模型,任務(wù)相稱艱巨。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)不同的業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模和復(fù)雜限度,對(duì)不同類別的風(fēng)險(xiǎn)選擇適當(dāng)?shù)挠?jì)量方法，基于合理的假設(shè)前提和參數(shù),計(jì)量承擔(dān)的所有風(fēng)險(xiǎn)。2．3.3風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)/報(bào)告①監(jiān)測(cè)各種可量化的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)以及不可量化的風(fēng)險(xiǎn)因素的變化和發(fā)展趨勢(shì)。②報(bào)告商業(yè)銀行所有風(fēng)險(xiǎn)的定性/定量評(píng)估結(jié)果，并隨時(shí)關(guān)注所采用的風(fēng)險(xiǎn)管理/控制措施的實(shí)行質(zhì)量／效果。2.3.4風(fēng)險(xiǎn)控制/緩釋風(fēng)險(xiǎn)控制是對(duì)通過辨認(rèn)和計(jì)量的風(fēng)險(xiǎn)采用分散、對(duì)沖、轉(zhuǎn)移、規(guī)避和補(bǔ)償?shù)却胧?，進(jìn)行有效管理和控制的過程。風(fēng)險(xiǎn)管理/控制措施應(yīng)當(dāng)實(shí)現(xiàn)以下目的:①風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略和策略符合經(jīng)營目的的規(guī)定;采集者退散②所采用的具體措施符合風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略和策略的規(guī)定,并在成本／收益基礎(chǔ)上保持有效性;③通過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)誘因的分析，發(fā)現(xiàn)管理中存在的問題,以完善風(fēng)險(xiǎn)管理程序。按照國際最佳實(shí)踐，在平常風(fēng)險(xiǎn)管理操作中,具體的風(fēng)險(xiǎn)管理/控制措施可以采用從基層業(yè)務(wù)單位到業(yè)務(wù)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，最終到達(dá)高級(jí)管理層的三級(jí)管理方式。資202３年銀行從業(yè)考試《風(fēng)險(xiǎn)管理》精講講義２．4第2章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理基本架構(gòu)2．4商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)信息在各業(yè)務(wù)單元的流動(dòng)不完全是單向循環(huán)，其過程具有多向交互式、智能化的特點(diǎn)。有效的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)可以及時(shí)整合各種風(fēng)險(xiǎn)類別的信息和數(shù)據(jù),提供卓越的風(fēng)險(xiǎn)分析功能,具有很強(qiáng)的備份和恢復(fù)能力。2.4.1數(shù)據(jù)收集(1)風(fēng)險(xiǎn)信息/數(shù)據(jù)的種類①內(nèi)部數(shù)據(jù):一般通過商業(yè)銀行內(nèi)部的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)倉庫獲得。②外部數(shù)據(jù)：通過專業(yè)數(shù)據(jù)供應(yīng)商所獲得的數(shù)據(jù)國內(nèi)市場行情和信息數(shù)據(jù)外部評(píng)級(jí)數(shù)據(jù)行業(yè)記錄分析數(shù)據(jù)外部損失數(shù)據(jù)（2)風(fēng)險(xiǎn)信息的特性及系統(tǒng)結(jié)構(gòu)方面的問題①精確性②及時(shí)性③系統(tǒng)結(jié)構(gòu)方面的問題。交易系統(tǒng)的數(shù)據(jù)信息也許沒有記錄系統(tǒng)那樣精確，需要特別留意。區(qū)分系統(tǒng)“真實(shí)的”和交易人員“假設(shè)的”分析操作。信息系統(tǒng)需要設(shè)計(jì)遠(yuǎn)程數(shù)據(jù)的傳輸和儲(chǔ)存結(jié)構(gòu)。2．４.2數(shù)據(jù)解決（1）解決輸入數(shù)據(jù)/信息①中間計(jì)量數(shù)據(jù)。中間計(jì)量數(shù)據(jù)應(yīng)當(dāng)存儲(chǔ)到數(shù)據(jù)倉庫中，一般采用三維存儲(chǔ)方式,例如時(shí)間、情景、金融工具。②組合結(jié)果數(shù)據(jù)。組合結(jié)果數(shù)據(jù)根據(jù)不同的風(fēng)險(xiǎn)管理目的存儲(chǔ)到風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)倉庫中，以便業(yè)務(wù)人員和風(fēng)險(xiǎn)管理人員通過信息終端獲取。(２)信息儲(chǔ)存操作信息儲(chǔ)存系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)結(jié)合以下能力：①增添最初沒有預(yù)計(jì)到的產(chǎn)品特性(新產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)改善）；②以特定的投資組合方式集中并計(jì)量風(fēng)險(xiǎn);③重新定義投資組合,以及如何將不同的產(chǎn)品組合在一起。2.４.3信息傳遞有效的風(fēng)險(xiǎn)管理是指在對(duì)的的時(shí)間將對(duì)的的信息傳遞給對(duì)的的人。先進(jìn)的公司級(jí)風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)一般采用B／Ｓ結(jié)構(gòu),操作人員通過ＩE方式實(shí)現(xiàn)遠(yuǎn)程登錄,就可以在最短的時(shí)間內(nèi)獲得所有相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)信息。發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)分析信息/報(bào)告分為兩個(gè)環(huán)節(jié)：①預(yù)覽②發(fā)布2．4.4信息系統(tǒng)安全管理①針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系、部門職能、崗位職責(zé)等，設(shè)立不同的進(jìn)入級(jí)別;②為每個(gè)系統(tǒng)用戶設(shè)立獨(dú)特的辨認(rèn)標(biāo)志,并定期更換登錄密碼或磁卡;③對(duì)每次系統(tǒng)登錄或使用提供具體筆記,以便為意外事件提供證據(jù);④設(shè)立嚴(yán)格的網(wǎng)絡(luò)安全／加密系統(tǒng)，防止外部非法入侵;⑤隨時(shí)進(jìn)行數(shù)據(jù)信息備份和存檔，定期進(jìn)行檢測(cè)并形成文獻(xiàn)記錄;⑥設(shè)立劫難恢復(fù)以及應(yīng)急操作程序;HYPERLＩNK"＂www.Examda.CoM考試就到考試大⑦建立錯(cuò)誤承受程序，以便發(fā)生技術(shù)困難時(shí)，仍然可以在一定期間內(nèi)保持系統(tǒng)的完整性。ＨＹPERLＩNK""2023年銀行從業(yè)考試《風(fēng)險(xiǎn)管理》精講講義３.1第3章信用分風(fēng)險(xiǎn)管理3.1信用風(fēng)險(xiǎn)辨認(rèn)信用風(fēng)險(xiǎn)是指債務(wù)人或交易對(duì)手未能履行協(xié)議所規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金融產(chǎn)品價(jià)值,從而給債權(quán)人或金融產(chǎn)品持有人導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。就我國商業(yè)銀行的發(fā)展現(xiàn)狀而言,信用風(fēng)險(xiǎn)仍然是其所面臨的最大的、最重要的風(fēng)險(xiǎn)種類。３．1.1單一法人客戶信用風(fēng)險(xiǎn)辨認(rèn)1.單一法客戶的基本信息分析按照業(yè)務(wù)特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)特性的不同，商業(yè)銀行的客戶可以劃分為法人客戶與個(gè)人客戶,法人客戶根據(jù)其機(jī)構(gòu)性質(zhì)可以分為公司類客戶和機(jī)構(gòu)類客戶,公司類客戶根據(jù)其組織形式不同可劃分為單一法人客戶和集團(tuán)法人客戶。本書所述的單一法人客戶涉及公司單一客戶和機(jī)構(gòu)類客戶。商業(yè)銀行在對(duì)單一法人客戶進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)辨認(rèn)和分析時(shí),必須對(duì)客戶的基本情況和與商業(yè)銀行業(yè)務(wù)相關(guān)的信息進(jìn)行全面了解，以判斷客戶的類型(公司法人客戶還是機(jī)構(gòu)法人客戶)、基本經(jīng)營情況（業(yè)務(wù)范圍、賺錢情況)、信用狀況（有無違約記錄)等。2.單一法人客戶的財(cái)務(wù)狀況分析財(cái)務(wù)分析是通過對(duì)公司的經(jīng)營成果、財(cái)務(wù)狀況以及鈔票流量情況的分析,達(dá)成評(píng)價(jià)公司經(jīng)營管理者的管理業(yè)績、經(jīng)營效率,進(jìn)而辨認(rèn)公司信用風(fēng)險(xiǎn)的目的。重要內(nèi)容涉及:財(cái)務(wù)報(bào)表分析、財(cái)務(wù)比率分析以及鈔票流量分析。(1)財(cái)務(wù)報(bào)表分析①辨認(rèn)和評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)報(bào)表風(fēng)險(xiǎn)。重要關(guān)注財(cái)務(wù)報(bào)表的編制方法及其質(zhì)量能否充足反映客戶實(shí)際和潛在的風(fēng)險(xiǎn)。②辨認(rèn)和評(píng)價(jià)經(jīng)營管理狀況。③辨認(rèn)和評(píng)價(jià)資產(chǎn)管理狀況。④辨認(rèn)和評(píng)價(jià)負(fù)債管理狀況。(2)財(cái)務(wù)比率分析財(cái)務(wù)比率重要分為四大類:①賺錢能力比率，用來衡量管理層將銷售收入轉(zhuǎn)換成實(shí)際利潤的效率，體現(xiàn)管理層控制費(fèi)用并獲得投資收益的能力。銷售毛利率=[(銷售收入-銷售成本)/銷售收入]×100%銷售凈利率=(凈利潤/銷售收入)×１０0%資產(chǎn)凈利率(總資產(chǎn)報(bào)酬率)=凈利潤/[（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額)/2]×100%凈資產(chǎn)收益率(權(quán)益報(bào)酬率）=凈利潤/[(期初所有者權(quán)益合計(jì)+期末所有者權(quán)益合計(jì))/２］×100%總資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均總資產(chǎn)=(凈利潤/銷售收入)×(銷售收入/平均總資產(chǎn)）②效率比率，又稱營運(yùn)能力比率，體現(xiàn)管理層管理和控制資產(chǎn)的能力。存貨周轉(zhuǎn)率=產(chǎn)品銷售成本／[（期初存貨+期末存貨)/2］存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=３6０/存貨周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/[(期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款)/２]應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360／應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率=購貨成本／[(期初應(yīng)付賬款+期末應(yīng)付賬款)/２］應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360／應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入／[(期初流動(dòng)資產(chǎn)+期末流動(dòng)資產(chǎn))/２]總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入/[(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）/2]資產(chǎn)回報(bào)率(RＯA.=[稅后損益+利息費(fèi)用×(1-稅率)］/平均資產(chǎn)總額權(quán)益收益率(ROE)=稅后損益/平均股東權(quán)益凈額雖然從表面上看,各項(xiàng)周轉(zhuǎn)率越高，賺錢能力和償債能力就越好,但實(shí)踐中并非如此。③杠桿比率，用來衡量公司所有者運(yùn)用自有資金獲得融資的能力,也用于判斷公司的償債資格和能力。資產(chǎn)負(fù)債率=(負(fù)債總額/資產(chǎn)總額）×1０0%有形凈值債務(wù)率=[負(fù)債總額/(股東權(quán)益-無形資產(chǎn)凈值)]×100%利息償付比率(利息保障倍數(shù))=(稅前凈利潤＋利息費(fèi)用)／利息費(fèi)用=(經(jīng)營活動(dòng)鈔票流量＋利息費(fèi)用+所得稅)/利息費(fèi)用=[(凈利潤+折舊+無形資產(chǎn)攤銷)＋利息費(fèi)用+所得稅]/利息費(fèi)用利息保障倍數(shù)的缺陷是僅僅考慮利息因素，更抱負(fù)的保障倍數(shù)應(yīng)當(dāng)是將公司的經(jīng)營活動(dòng)鈔票流量與本息支付合計(jì)數(shù)相比較。④流動(dòng)比率,用來判斷公司歸還短期債務(wù)的能力，即分析公司當(dāng)前的鈔票償付能力和應(yīng)付突發(fā)事件和困境的能力。流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)／流動(dòng)負(fù)債合計(jì)速動(dòng)比率＝速動(dòng)資產(chǎn)／流動(dòng)負(fù)債合計(jì)其中：速動(dòng)資產(chǎn)＝流動(dòng)資產(chǎn)-存貨或：速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)-存貨-預(yù)付賬款-待攤費(fèi)用通常,流動(dòng)比率較高或呈增長趨勢(shì)表白公司償債能力較好或得到改善。但流動(dòng)比率不能反映資產(chǎn)的構(gòu)成和質(zhì)量,特別不能反映存貨方面也許存在的問題。速動(dòng)比率在分子中扣除了存貨，可以更好地反映短期流動(dòng)性。但速動(dòng)比率也有其局限性,沒有將應(yīng)收賬款收回的也許性或時(shí)間預(yù)期考慮進(jìn)來。(3）鈔票流量分析鈔票流量表分為三個(gè)部分:經(jīng)營活動(dòng)的鈔票流、投資活動(dòng)的鈔票流、融資活動(dòng)的鈔票流。凈營運(yùn)鈔票流量(經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的凈鈔票流量)=凈損益+折舊+/-非鈔票的收入、費(fèi)用項(xiàng)目(攤銷、遞延稅項(xiàng)等)+／-營運(yùn)資金的變化額本年度鈔票和鈔票等價(jià)物的凈增長額=經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的凈鈔票流量+/-投資活動(dòng)產(chǎn)生的凈鈔票流量+／－融資活動(dòng)產(chǎn)生的凈鈔票流量鈔票流量分析通常一方面分析經(jīng)營性鈔票流;另一方面分析投資活動(dòng)的鈔票流;最后分析融資活動(dòng)的鈔票流。在分析公司鈔票流量時(shí),應(yīng)當(dāng)全面考慮所有與信用風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的信息，通過完整的鈔票流入和流出的總量分析、結(jié)構(gòu)分析和趨勢(shì)分析,揭示出借款人的財(cái)務(wù)健康狀況，以判斷還款來源和還款的也許性。針對(duì)不同類型的貸款,對(duì)于公司鈔票流量的分析側(cè)重點(diǎn)也是不同的。對(duì)于短期貸款，應(yīng)當(dāng)考慮正常經(jīng)營活動(dòng)的鈔票流量是否可以及時(shí)并且足額償還貸款;對(duì)于中長期貸款,應(yīng)當(dāng)重要分析未來的經(jīng)營活動(dòng)是否可以產(chǎn)生足夠的鈔票流量以償還貸款本息,但在貸款初期,應(yīng)當(dāng)考察借款人是否有足夠的融資能力和投資能力來獲得所需的鈔票流量以償還貸款利息。此外,由于公司發(fā)展也許處在開發(fā)期、成長期、成熟期或衰退期,進(jìn)行鈔票流量分析時(shí)需要考慮不同發(fā)展時(shí)期的鈔票流特性。3.單一法人客戶的非財(cái)務(wù)因素分析非財(cái)務(wù)因素分析是信用風(fēng)險(xiǎn)分析過程中的一個(gè)重要組成部分,與財(cái)務(wù)分析互相印證、互為補(bǔ)充。(1)管理層風(fēng)險(xiǎn)分析重點(diǎn)考核公司管理者的人品、誠信度、授信動(dòng)機(jī)、經(jīng)營能力及道德水準(zhǔn):(2）行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析(3)生產(chǎn)與經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)分析行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析只可以幫助商業(yè)銀行對(duì)行業(yè)整體的共性風(fēng)險(xiǎn)有所結(jié)識(shí),但行業(yè)中的每個(gè)公司又都有其獨(dú)特的自身特點(diǎn)。就國內(nèi)公司而言，存在的最突出的問題是經(jīng)營管理不善。①總體經(jīng)營不善②產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)③原料供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)④生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)⑤銷售風(fēng)險(xiǎn)(4)宏觀經(jīng)濟(jì)、社會(huì)及自然環(huán)境分析4.單一法人客戶的擔(dān)保分析擔(dān)保方式重要有:保證、抵押、質(zhì)押、留置和定金。(1)保證在對(duì)貸款保證進(jìn)行分析時(shí),商業(yè)銀行最關(guān)心的是保證的有效性。①保證人的資格。具有代為清償能力的法人、其它組織或者公民可以作為保證人。國家機(jī)關(guān)（除經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn))，學(xué)校、幼兒園、醫(yī)院等以公益為目的的事業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)隊(duì),公司法人的分支機(jī)構(gòu)和職能部門,均不得作為保證人。②保證人的財(cái)務(wù)實(shí)力。③保證人的保證意愿。④保證人履約的經(jīng)濟(jì)動(dòng)機(jī)及其與借款人之間的關(guān)系。⑤保證的法律責(zé)任。保證分為連帶責(zé)任保證和一般保證兩種。連帶責(zé)任保證的債務(wù)人在主協(xié)議規(guī)定的債務(wù)履行期屆滿沒有履行債務(wù)的,債權(quán)人可以規(guī)定債務(wù)人履行債務(wù),也可以規(guī)定保證人在其保證范圍內(nèi)承擔(dān)保證責(zé)任;一般保證的保證人在主協(xié)議糾紛未經(jīng)審判或仲裁，并就債務(wù)人財(cái)產(chǎn)依法強(qiáng)制執(zhí)行仍不能履行債務(wù)前,對(duì)債權(quán)人可以拒絕承擔(dān)保證責(zé)任。(2)抵押抵押是指債務(wù)人或第三方不轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)的占有,將該財(cái)產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保。債務(wù)人或第三方為抵押人，債權(quán)人為抵押權(quán)人,提供擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)為抵押物。①可以作為抵押品的財(cái)產(chǎn)的范圍及種類。②抵押協(xié)議應(yīng)涉及的基本內(nèi)容。③抵押物的所有權(quán)轉(zhuǎn)移。④抵押物登記⑤抵押權(quán)的實(shí)現(xiàn)(3)質(zhì)押質(zhì)押又稱動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押,是指債務(wù)人或第三方將其動(dòng)產(chǎn)移交債權(quán)人占有，將該動(dòng)產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保。在動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押中,債務(wù)人或第三方為出質(zhì)人，債權(quán)人為質(zhì)權(quán)人，移交的動(dòng)產(chǎn)為質(zhì)物。①出質(zhì)人和質(zhì)權(quán)人應(yīng)當(dāng)以書面形式訂立質(zhì)押協(xié)議。②質(zhì)押協(xié)議時(shí)效③質(zhì)押協(xié)議應(yīng)當(dāng)涉及以下內(nèi)容。④質(zhì)物的所有權(quán)轉(zhuǎn)移⑤質(zhì)押擔(dān)保的范圍⑥質(zhì)權(quán)人對(duì)質(zhì)物承擔(dān)的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任。⑦債務(wù)履行期屆滿時(shí)質(zhì)物的解決。⑧權(quán)利質(zhì)押的范圍⑨權(quán)利質(zhì)押物的權(quán)利行使日與債務(wù)履行期不一致時(shí)的解決。⑩權(quán)利質(zhì)押的生效及轉(zhuǎn)讓(4)留置與定金留置是指債權(quán)人按照協(xié)議約定占有債務(wù)人的動(dòng)產(chǎn)，債務(wù)人不按照協(xié)議約定的期限履行債務(wù)的,債權(quán)人有權(quán)依照法律規(guī)定留置該財(cái)產(chǎn)，以該財(cái)產(chǎn)折價(jià)或者以拍賣、變賣該財(cái)產(chǎn)的價(jià)款優(yōu)先受償。留置擔(dān)保的范圍涉及主債權(quán)及利息、違約金、損害補(bǔ)償金,留置物保管費(fèi)用和實(shí)現(xiàn)留置權(quán)的費(fèi)用。留置這一擔(dān)保形式，重要應(yīng)用于保管協(xié)議、運(yùn)送協(xié)議、加工承攬協(xié)議等主協(xié)議。定金是指當(dāng)事人可以約定一方向?qū)Ψ浇o付定金作為債權(quán)的擔(dān)保。５．機(jī)構(gòu)類客戶和小公司/微小公司的信用風(fēng)險(xiǎn)辨認(rèn)和分析①機(jī)構(gòu)類客戶具有非營利性的特性,還要辨認(rèn)是否存在以下風(fēng)險(xiǎn)因素:政策風(fēng)險(xiǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)②在對(duì)小公司進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)分析時(shí)，還應(yīng)關(guān)注以下重要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn):經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)3.１．2集團(tuán)法人客戶信用風(fēng)險(xiǎn)辨認(rèn)１.集團(tuán)法人客戶的整體狀況分析商業(yè)銀行的集團(tuán)法人客戶是指公司集團(tuán)法人客戶。公司集團(tuán)是指互相之間存在直接或間接控制關(guān)系,或其他重大影響關(guān)系的關(guān)聯(lián)方組成的法人客戶群。擬定為同一集團(tuán)法人客戶內(nèi)的關(guān)聯(lián)方可稱為成員單位。本書所述的集團(tuán)法人客戶僅指非金融機(jī)構(gòu)類集團(tuán)法人客戶，但公司集團(tuán)財(cái)務(wù)公司或其它金融機(jī)構(gòu)納入集團(tuán)法人客戶統(tǒng)一管理。金融控股公司中的商業(yè)銀行不納入集團(tuán)法人客戶管理范疇。背景知識(shí):公司集團(tuán)的特性①在股權(quán)或經(jīng)營決策上，直接或間接控制其他企事業(yè)法人或被其他企事業(yè)法人控制。②共同被第三方企事業(yè)法人所控制。③由重要投資者個(gè)人、關(guān)鍵管理人員或與其關(guān)系密切的家庭成員(涉及三代以內(nèi)直系親屬關(guān)系和兩代以內(nèi)旁系親屬關(guān)系）共同直接或間接控制。④對(duì)關(guān)聯(lián)方的財(cái)務(wù)和經(jīng)營政策有重大影響。⑤與自然人股東關(guān)系密切的家庭成員持有或控制的股份或表決權(quán),應(yīng)當(dāng)與該自然人股東持有或控制的股份或表決權(quán)合并計(jì)算。⑥可以實(shí)際控制后者的其他情況。商業(yè)銀行可以參照前述的單一法人客戶分析方法，對(duì)集團(tuán)法人客戶的基本信息、經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)狀況、非財(cái)務(wù)因素以及擔(dān)保等整體狀況進(jìn)行逐項(xiàng)分析，以辨認(rèn)其潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)。但集團(tuán)法人客戶的狀況通常更為復(fù)雜。其中,對(duì)集團(tuán)內(nèi)關(guān)聯(lián)交易的對(duì)的分析和判斷至關(guān)重要。關(guān)聯(lián)交易是指發(fā)生在集團(tuán)內(nèi)關(guān)聯(lián)方之間的有關(guān)轉(zhuǎn)移權(quán)利或義務(wù)的事項(xiàng)安排。關(guān)聯(lián)方是指在財(cái)務(wù)和經(jīng)營決策中，與他方之間存在直接或間接控制關(guān)系或重大影響關(guān)系的企、事業(yè)法人。國家控制的公司間不應(yīng)當(dāng)僅僅由于彼此同受國家控制而成為關(guān)聯(lián)方。分析公司集團(tuán)內(nèi)的關(guān)聯(lián)交易時(shí)，一方面應(yīng)全面了解集團(tuán)的股權(quán)結(jié)構(gòu)，找到公司集團(tuán)的最終控制人和所有關(guān)聯(lián)方，然后對(duì)關(guān)聯(lián)方之間的交易是否屬于正常交易進(jìn)行判斷。①縱向一體化集團(tuán)。這類集團(tuán)內(nèi)部的關(guān)聯(lián)交易重要集中在上游公司為下游公司提供半成品作為原材料,以及下游公司再將產(chǎn)成品提供應(yīng)銷售公司銷售。②橫向多元化集團(tuán)。這類集團(tuán)內(nèi)部的關(guān)聯(lián)交易重要是集團(tuán)內(nèi)部公司之間存在的大量資產(chǎn)重組、并購、資金往來以及債務(wù)重組。商業(yè)銀行發(fā)現(xiàn)客戶的下列行為/情況時(shí)，應(yīng)當(dāng)注意分析和判斷其是否屬于集團(tuán)法人客戶內(nèi)部的關(guān)聯(lián)方。此外，在辨認(rèn)和分析集團(tuán)法人客戶信用風(fēng)險(xiǎn)的過程中,商業(yè)銀行還應(yīng)當(dāng)盡量做到以下幾點(diǎn)：①充足運(yùn)用已有的內(nèi)外部信息系統(tǒng)。②與客戶建立授信關(guān)系時(shí),授信工作人員應(yīng)當(dāng)盡職受理和調(diào)查評(píng)價(jià)。③辨認(rèn)客戶關(guān)聯(lián)方關(guān)系時(shí),授信工作人員應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注。④集團(tuán)法人客戶的辨認(rèn)頻率與額度授信周期應(yīng)當(dāng)保持一致。⑤在定期辨認(rèn)期間，集團(tuán)法人客戶的成員單位若發(fā)生權(quán)關(guān)系變動(dòng),導(dǎo)致其與集團(tuán)的關(guān)系發(fā)生變化。⑥對(duì)所有集團(tuán)法人客戶的架構(gòu)圖必須每年進(jìn)行維護(hù),更新集團(tuán)內(nèi)的成員單位。2.集團(tuán)法人客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)特性集團(tuán)法人客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)通常是由于商業(yè)銀行對(duì)集團(tuán)法人客戶多頭授信、盲目/過度授信、不適當(dāng)分派授信額度，或集團(tuán)法人客戶經(jīng)營不善,或集團(tuán)法人客戶通過關(guān)聯(lián)交易、資產(chǎn)重組等手段在內(nèi)部關(guān)聯(lián)方之間不按公允價(jià)格原則轉(zhuǎn)移資產(chǎn)或利潤等因素導(dǎo)致的。(1)內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易頻繁(2）連環(huán)擔(dān)保十分普遍(３）財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)性難以掌握（4）系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)較高(5)風(fēng)險(xiǎn)辨認(rèn)和貸后監(jiān)督難度較大３.１.４貸款組合信用風(fēng)險(xiǎn)辨認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)分散化,即將信貸資產(chǎn)分散于相關(guān)性較小或負(fù)相關(guān)的不同行業(yè)/地區(qū)/信用等級(jí)/業(yè)務(wù)領(lǐng)域的借款人,有助于減少商業(yè)銀行資產(chǎn)組合的總體風(fēng)險(xiǎn)；與之相反,信貸資產(chǎn)過度集中于特定行業(yè)、信用等級(jí)或業(yè)務(wù)領(lǐng)域，將大大增長商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行在辨認(rèn)和分析貸款組合信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)更多地關(guān)注系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)因素也許導(dǎo)致的影響。1.宏觀經(jīng)濟(jì)因素2.行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)同屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式。(1)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)(2)區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)是指特定區(qū)域內(nèi)所有公司類客戶履約情況和信用水平的綜合體現(xiàn)。區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)作為一種系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)難以通過貸款組合完全消除,因此其成為影響資產(chǎn)組合信用風(fēng)險(xiǎn)水平的一種重要風(fēng)險(xiǎn)因素。從實(shí)踐來看，國外商業(yè)銀行的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系一般都沒有區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)變量。＂來源:3.法人客戶評(píng)級(jí)模型(1)Alｔmaｎ的Ｚ計(jì)分模型和ZEＴＡ模型Ａｌtmaｎ(196８)認(rèn)為,影響借款人違約概率的因素重要有五個(gè):流動(dòng)性(Liquｉditｙ)、賺錢性(Profiｔabｉlity）、杠桿比率(Ｌevｅragｅ）、償債能力(Solveｎcy）和活躍性（Activitｙ)。Altｍan選擇了下面列舉的五個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)來綜合反映上述五大因素,最終得出的Ｚ計(jì)分函數(shù)是：X1=(流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債)/總資產(chǎn)X２＝留存收益/總資產(chǎn)X3=息稅前利潤/總資產(chǎn)Ｘ4=股票市場價(jià)值／債務(wù)賬面價(jià)值X5＝銷售額/總資產(chǎn)作為違約風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo),Ｚ值越高,違約概率越低。此外,Altman還提出了判斷公司破產(chǎn)的臨界值：若Ｚ低于1.81,在公司存在很大的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)被歸入高違約風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。1977年，Ａlｔman與Hａｒｄemａn、Narayanan又提出了第二代Z計(jì)分模型-ZETA信用風(fēng)險(xiǎn)分析模型，重要用于公共或私有的非金融類公司,其適應(yīng)范圍更廣,對(duì)違約概率的計(jì)算更精確。ZEＴA模型將模型考察指標(biāo)由五個(gè)增長到七個(gè)，分別為:X1：資產(chǎn)收益率指標(biāo)，等于息稅前利潤／總資產(chǎn)。X２:收益穩(wěn)定性指標(biāo)，指公司資產(chǎn)收益率在5~２0２3變動(dòng)趨勢(shì)的標(biāo)準(zhǔn)差。X3:償債能力指標(biāo)，等于息稅前利潤／總利息支出。X4:賺錢積累能力指標(biāo),等于留存收益/總資產(chǎn)。Ｘ5：流動(dòng)性指標(biāo)，即流動(dòng)比率,等于流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債。X６：資本化限度指標(biāo),等于普通股/總資本。該比率越大,說明公司資本實(shí)力越強(qiáng)，違約概率越小。X7:規(guī)模指標(biāo)，用公司總資產(chǎn)的對(duì)數(shù)表達(dá)。(２）RisｋCaｌc模型ＲiskCalc模型是在傳統(tǒng)信用評(píng)分技術(shù)基礎(chǔ)上發(fā)展起來的一種合用于非上市公司的違約概率模型,其核心是通過嚴(yán)格的環(huán)節(jié)從客戶信息中選擇出最能預(yù)測(cè)違約的一組變量,通過適當(dāng)變換后運(yùn)用Logit／Proｂit回歸技術(shù)預(yù)測(cè)客戶的違約概率。①收集大量的公司數(shù)據(jù);②對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行樣本選擇和異常值解決;③逐個(gè)分析變換各風(fēng)險(xiǎn)因素的單調(diào)性、違約預(yù)測(cè)能力及彼此間的相關(guān)性,初步選擇出違約預(yù)測(cè)能力強(qiáng)、彼此相關(guān)性不高的20～30個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素;④運(yùn)用Loｇit/Probit回歸技術(shù)從初步因素中選擇出９~１1個(gè)最優(yōu)的風(fēng)險(xiǎn)因素，并保證回歸系數(shù)具有明確的經(jīng)濟(jì)含義，各變量間不存在多重共線性;⑤在建模外樣本、時(shí)段外樣本中驗(yàn)證基于建模樣本所構(gòu)建模型的違約區(qū)分能力,保證模型的橫向合用性和縱向前瞻性;⑥對(duì)模型輸出結(jié)果進(jìn)行校正,得到最終各客戶的違約概率。HYＰERＬINK""來(3）ＣreditMonitor模型ＣrｅｄiｔMonｉtor模型是在Mｅrtｏn模型基礎(chǔ)上發(fā)展起來的一種合用于上市公司的違約概率模型,其核心在于把公司與銀行的借貸關(guān)系視為期權(quán)買賣關(guān)系,借貸關(guān)系中的信用風(fēng)險(xiǎn)信息因此隱含在這種期權(quán)交易之中，從而通過應(yīng)用期權(quán)定價(jià)理論求解出信用風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)和相應(yīng)的違約率,即預(yù)期違約頻率(ExpeｃtedDｅｆauｌｔＦreｑuenｃｙ，EDF)。(４)KPMG風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)模型風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)理論的核心思想是假設(shè)金融市場中的每個(gè)參與者都是風(fēng)險(xiǎn)中立者,不管是高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)、低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)或無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，只要資產(chǎn)的盼望收益是相等的，市場參與者對(duì)其的態(tài)度就是一致的，這樣的市場環(huán)境被稱為風(fēng)險(xiǎn)中性范式。KPMG公司將風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)理論運(yùn)用到貸款或債券的違約概率計(jì)算中，由于債券市場可以提供與不同信用等級(jí)相相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，根據(jù)盼望收益相等的風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)原則,每一筆貸款或債券的違約概率就可以相應(yīng)計(jì)算出來。（5）死亡率模型死亡率模型是根據(jù)貸款或債券的歷史違約數(shù)據(jù),計(jì)算在未來一定持有期內(nèi)不同信用等級(jí)的貸款或債券的違約概率，即死亡率,通常分為邊際死亡率（ＭargｉnalMortaｌiｔyRａｔe,ＭMR)和累計(jì)死亡率(Cumulａt(yī)edＭortalｉtyRaｔe,ＣMR)。試4.個(gè)人客戶評(píng)分方法按照國際慣例，對(duì)于公司的信用評(píng)估采用評(píng)級(jí)方法，而對(duì)個(gè)人客戶的信用評(píng)估采用評(píng)分方法。由于個(gè)人客戶數(shù)量眾多,歷史信息的規(guī)律性強(qiáng),因此重要采用基于歷史數(shù)據(jù)記錄的評(píng)分模型計(jì)量個(gè)人客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)。參照國際最佳實(shí)踐,個(gè)人客戶評(píng)分按照所采用的記錄方法可以分為回歸分析、K臨近值、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型等;按照評(píng)分的對(duì)象可以分為客戶水平、產(chǎn)品水平和賬戶水平,按照評(píng)分的目的可以分為風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分、利潤評(píng)分、忠誠度評(píng)分等;按照平分的階段則可以分為拓展客戶期(信用局評(píng)分）、審批客戶期(申請(qǐng)?jiān)u分)和管理客戶期（行為評(píng)分)。(1)信用局評(píng)分這一階段常用的模型有：①風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分，預(yù)測(cè)消費(fèi)者違約/壞賬風(fēng)險(xiǎn)的大??；②收益評(píng)分,預(yù)測(cè)消費(fèi)者開戶后給商業(yè)銀行帶來潛在收益;③破產(chǎn)評(píng)分,預(yù)測(cè)消費(fèi)者破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的大小;④其他信用特性評(píng)分。（2）申請(qǐng)?jiān)u分申請(qǐng)?jiān)u分模型通過綜合考慮申請(qǐng)者在申請(qǐng)表上所填寫的各種信息，對(duì)照商業(yè)銀行類似申請(qǐng)者開戶后的信用表現(xiàn)，以評(píng)分來預(yù)測(cè)申請(qǐng)者開戶后一定期期內(nèi)違約概率，通過比較該客戶的違約概率和商業(yè)銀行可以接受的違約底線來作出拒絕或接受的決定。信用局風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分模型和收益評(píng)分模型是很有價(jià)值的決策工具，與申請(qǐng)?jiān)u分模型具有互補(bǔ)性,可以組成二維或三維矩陣來進(jìn)行信貸審批決策。不同的是，申請(qǐng)?jiān)u分模型是商業(yè)銀行為特定金融產(chǎn)品的申請(qǐng)者量身定做的，可以更準(zhǔn)確、全面地反映商業(yè)銀行客戶的特殊性,并且可以運(yùn)用更多的信息對(duì)客戶將來的信用表現(xiàn)進(jìn)行預(yù)測(cè)；而信用局評(píng)分模型通常是對(duì)申請(qǐng)者在未來各種信貸關(guān)系中的違約概率作出預(yù)測(cè)。(3)行為評(píng)分行為評(píng)分被用來觀測(cè)現(xiàn)有客戶的行為,以掌握客戶及時(shí)還款的可信度。5.客戶評(píng)級(jí)／評(píng)分的驗(yàn)證(Validaｔiｏn)(１)客戶違約風(fēng)險(xiǎn)區(qū)分能力的驗(yàn)證期基本原理是運(yùn)用多種數(shù)理分析方法檢查評(píng)級(jí)系統(tǒng)對(duì)客戶是否違約的判斷準(zhǔn)確性。（2）違約概率預(yù)測(cè)準(zhǔn)確性的驗(yàn)證(校正)其基本原理是運(yùn)用記錄學(xué)中的假設(shè)檢查，當(dāng)實(shí)際違約發(fā)生情況超過給定閾值，則拒絕原假設(shè)，認(rèn)為PD預(yù)測(cè)不準(zhǔn)確。常用方法有:二項(xiàng)分布檢查，檢查給定年份某一等級(jí)PＤ預(yù)測(cè)準(zhǔn)確性;卡方分布檢查，檢查給定年份不同等級(jí)ＰD預(yù)測(cè)準(zhǔn)確性;正態(tài)分布檢查，檢查不同年份同一等級(jí)ＰD預(yù)測(cè)準(zhǔn)確性；擴(kuò)展的交通燈檢查，檢查不同年份不同等級(jí)PD預(yù)測(cè)準(zhǔn)確性。格考試3.２.2債項(xiàng)評(píng)級(jí)1.債項(xiàng)評(píng)級(jí)的基本概念（1)債項(xiàng)評(píng)級(jí)債項(xiàng)評(píng)級(jí)是對(duì)交易自身的特定風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行計(jì)量和評(píng)價(jià)，反映客戶違約后的債項(xiàng)損失大小。特定風(fēng)險(xiǎn)因素涉及抵押、優(yōu)先性、產(chǎn)品類別、地區(qū)、行業(yè)等。債項(xiàng)評(píng)級(jí)既可以只反映債項(xiàng)自身的交易風(fēng)險(xiǎn),也可以同時(shí)反映客戶信用風(fēng)險(xiǎn)和債項(xiàng)交易風(fēng)險(xiǎn)。(2)債項(xiàng)評(píng)級(jí)與客戶評(píng)級(jí)的關(guān)系客戶評(píng)級(jí)與債項(xiàng)評(píng)級(jí)是反映信用風(fēng)險(xiǎn)水平的兩個(gè)緯度。一個(gè)債務(wù)人只能有一個(gè)客戶評(píng)級(jí),而同一債務(wù)人的不同交易也許會(huì)有不同的債項(xiàng)評(píng)級(jí)。(3)損失客戶違約后給商業(yè)銀行帶來的債項(xiàng)損失涉及兩個(gè)層面:一是經(jīng)濟(jì)損失;二是會(huì)計(jì)損失。（4)違約風(fēng)險(xiǎn)暴露違約風(fēng)險(xiǎn)暴露是指債務(wù)人違約時(shí)的預(yù)期表內(nèi)表外項(xiàng)目暴露總和。假如客戶已經(jīng)違約,則違約風(fēng)險(xiǎn)暴露為其違約時(shí)的債務(wù)賬面價(jià)值;假如客戶尚未違約，則違約風(fēng)險(xiǎn)暴露對(duì)于表內(nèi)項(xiàng)目為債務(wù)賬面價(jià)值，對(duì)于表外項(xiàng)目為已提取金額+信用轉(zhuǎn)換系數(shù)×已承諾未提取金額。(５）違約損失率違約損失率(LｏssGｉvｅｎＤefａｕｌt,LGD.是指給定借款人違約后貸款損失金額占違約風(fēng)險(xiǎn)暴露的比例，其估計(jì)公式為損失/違約風(fēng)險(xiǎn)暴露。HYＰＥRＬINK""來2.債項(xiàng)評(píng)級(jí)的方法(1）影響違約損失率的因素①產(chǎn)品因素涉及清償優(yōu)先性(Seｎiｏrｉｔｙ)、抵押品等。②公司因素③行業(yè)因素④地區(qū)因素⑤宏觀經(jīng)濟(jì)周期因素(2)計(jì)量違約損失率的方法①市場價(jià)值法。通過市場上類似資產(chǎn)的信用價(jià)差（CreｄiｔSpreaｄ)和違約概率推算違約損失率,其假設(shè)前提是市場能及時(shí)有效反映債券發(fā)行公司的信用風(fēng)險(xiǎn)變化,重要合用于已經(jīng)在市場上發(fā)行并且可交易的大公司、政府、銀行債券。②回收鈔票法。根據(jù)違約歷史清收情況,預(yù)測(cè)違約貸款在清收過程中的鈔票流,并計(jì)算出LGＤ,即LGD=１－回收率=1－(回收金額-回收成本)/違約風(fēng)險(xiǎn)暴露。HYPEＲLIＮＫ""來3.貸款分類與債項(xiàng)評(píng)級(jí)信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類通常是指信貸分析和管理人員或監(jiān)管當(dāng)局的檢查人員，綜合可以獲得的所有信息并運(yùn)用最佳判斷,根據(jù)信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)限度對(duì)信貸資產(chǎn)質(zhì)量作出評(píng)價(jià)。2023年，我國監(jiān)管當(dāng)局出臺(tái)了貸款風(fēng)險(xiǎn)分類的指導(dǎo)原則，把貸款分為正常、關(guān)注、次級(jí)、也許和損失五類(后三類合稱為不良貸款)。在分類過程中,商業(yè)銀行必須至少做到以下六個(gè)方面:①建立健全內(nèi)部控制機(jī)制，完善信貸規(guī)章、制度和辦法;②建立有效的信貸組織管理體制;③實(shí)行審貸分離;④完善信貸檔案管理制度,保證貸款檔案的連續(xù)和完整;⑤改善管理信息系統(tǒng)，保證管理層可以及時(shí)獲得有關(guān)貸款狀況的重要信息;⑥督促借款人提供真實(shí)準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)信息。貸款分類與債項(xiàng)評(píng)級(jí)是兩個(gè)容易混淆的概念，兩者既區(qū)別明顯又互相聯(lián)系。3.２.３組合信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量１.違約相關(guān)性及其計(jì)量相關(guān)性是描述兩個(gè)聯(lián)合事件之間的互相關(guān)系，而不僅僅是指兩個(gè)事件概率的簡樸乘積。違約相關(guān)性的計(jì)量涉及相關(guān)系數(shù)和連接函數(shù)兩種方法。(1)相關(guān)系數(shù)線性相關(guān)是最常見的一種相關(guān),可用記錄學(xué)中最常見的簡樸相關(guān)系數(shù)來計(jì)量。對(duì)于非線性相關(guān),可通過秩相關(guān)系數(shù)(Ｓpearman)和坎德爾系數(shù)(Ｋendall)進(jìn)行計(jì)量。上述相關(guān)性計(jì)量在數(shù)學(xué)上都具有良好的性質(zhì)，目前在金融工程領(lǐng)域也得到了廣泛的應(yīng)用，但它們共同的缺陷是只能刻畫兩個(gè)變量之間的相關(guān)限度，卻無法通過各變量的邊沿分布刻畫出兩個(gè)變量的聯(lián)合分布。希望通過單比債項(xiàng)的不同損失分布來計(jì)算組合的損失分布，可以采用連接函數(shù)。(2)連接函數(shù)連接函數(shù)是一個(gè)把單變量概率密度函數(shù)連接成聯(lián)合分布函數(shù)的函數(shù)。ＨYＰＥRＬＩNK＂"來２.信用風(fēng)險(xiǎn)組合模型根據(jù)原理上的差異,信用風(fēng)險(xiǎn)組合模型可以分為兩類:l解析模型。通過一些簡化假設(shè),對(duì)信貸資產(chǎn)組合給出一個(gè)“準(zhǔn)確”的解。解析模型可以快速得到結(jié)果,但缺陷是需要建立在對(duì)違約風(fēng)險(xiǎn)因素諸多苛刻的假定基礎(chǔ)上。ｌ仿真模型。用大量仿真實(shí)驗(yàn)(情景模擬）所產(chǎn)生的經(jīng)驗(yàn)分布來近似代替真實(shí)分布。仿真模型具有很大的靈活性,但是對(duì)信息系統(tǒng)的計(jì)算能力規(guī)定很高。（1)CredｉtMetｒｉcｓ模型ＣreditMetｒiｃs模型本質(zhì)上是一個(gè)ＶaR模型，目的是為了計(jì)算出在一定的置信水平下，一個(gè)信用資產(chǎn)組合在持有期限內(nèi)也許發(fā)生的最大損失。CｒeditMetrics模型的創(chuàng)新之處正是在于解決了計(jì)算非交易性資產(chǎn)組合VａR這一難題。①信用風(fēng)險(xiǎn)取決于債務(wù)人的信用狀況，爾債務(wù)人的信用狀況則用信用等級(jí)表達(dá)。②信用工具(涉及貸款、私募債券等）的市場價(jià)值取決于借款人的信用等級(jí),即不同信用等級(jí)的信用工具有不同的市場價(jià)值,因此，信用等級(jí)的變化會(huì)帶來信用工具價(jià)值的相應(yīng)變化。③CrｅditＭetrics模型的一個(gè)基本特點(diǎn)就是從資產(chǎn)組合而并不是單一資產(chǎn)的角度來看待信用風(fēng)險(xiǎn)。④由于CｒｅｄiｔMeｔrics模型將單一的信用工具放入資產(chǎn)組合中衡量其對(duì)整個(gè)組合風(fēng)險(xiǎn)狀況的作用,而不是孤立地衡量某一信用工具自身的風(fēng)險(xiǎn)，因而,該模型使用了信用工具邊際風(fēng)險(xiǎn)奉獻(xiàn)(MarｇinalRiskＣontｒibutioｎ)這樣的概念來反映單一信用工具對(duì)整個(gè)組合風(fēng)險(xiǎn)狀況的作用。邊際風(fēng)險(xiǎn)奉獻(xiàn)是指因增長某一信用工具在組合中的持有量而增長的整個(gè)組合的風(fēng)險(xiǎn)。(２）CrｅｄitPortｆolｉoVieｗ模型麥肯錫公司提出的CｒeditPortｆｏlioVｉｅw模型直接將將轉(zhuǎn)移概率與宏觀因素的關(guān)系模型化，然后通過不斷加入宏觀因素沖擊來模擬轉(zhuǎn)移概率的變化，得出模型中的一系列參數(shù)值。ＣｒeditPoｒtfolioVieｗ模型可以看做是CreditMetricｓ模型的一個(gè)補(bǔ)充，由于該模型雖然在違約計(jì)量上不使用歷史數(shù)據(jù)，而是根據(jù)現(xiàn)實(shí)宏觀經(jīng)濟(jì)因素通過蒙特卡洛模擬計(jì)算出來,但對(duì)于那些非違約的轉(zhuǎn)移概率則還需要?dú)v史數(shù)據(jù)來計(jì)算,只但是將這些基于歷史數(shù)據(jù)的轉(zhuǎn)移概率進(jìn)行了調(diào)整而已。該模型自身并不能計(jì)量出完整的等級(jí)轉(zhuǎn)移矩陣。從格(３)ＣreditRｉｓｋ