《汽車金融資產(chǎn)問題研究11000字（論文）》

汽車金融資產(chǎn)證券化發(fā)展研究報告4457_WPSOffice_Level1摘要 319196_WPSOffice_Level1關鍵詞：汽車金融；融資；資產(chǎn)證券 322638_WPSOffice_Level1一、緒論 419196_WPSOffice_Level2（一）研究背景和意義 419196_WPSOffice_Level31.背景 422638_WPSOffice_Level32.意義 412908_WPSOffice_Level1二、汽車金融資產(chǎn)證券化的相關概述 522638_WPSOffice_Level2（一）汽車金融概念 512908_WPSOffice_Level2（二）汽車金融行業(yè)的市場主體 512908_WPSOffice_Level31.子公司 59314_WPSOffice_Level32.商業(yè)銀行 531197_WPSOffice_Level33.金融公司 69314_WPSOffice_Level2（三）.汽車金融產(chǎn)品的特點 613767_WPSOffice_Level3（1）汽車金融服務產(chǎn)品的復合性 620909_WPSOffice_Level3（2）汽車金融服務產(chǎn)品的精密性 616638_WPSOffice_Level3（3）汽車行業(yè)的金融服務風險 79314_WPSOffice_Level1三、汽車金融業(yè)務發(fā)展背景 731197_WPSOffice_Level1四、汽車金融業(yè)務發(fā)展模式 713767_WPSOffice_Level1五、汽車金融業(yè)務發(fā)展趨勢 831197_WPSOffice_Level21.高端盈利模式 821548_WPSOffice_Level3（1）融資租賃盈利模式 814510_WPSOffice_Level3（2）投融資盈利模式 811447_WPSOffice_Level3（3）汽車文化的盈利模式 813767_WPSOffice_Level22、多樣化的融資方式 914560_WPSOffice_Level3(1)信貸資產(chǎn)證券化籌集資金 913512_WPSOffice_Level3(2)發(fā)行債券籌集資金 920909_WPSOffice_Level23、健全的風險管理體系 105208_WPSOffice_Level3(1)完善的信用風險管理 107807_WPSOffice_Level3(2)成熟的法律保障體系 1023930_WPSOffice_Level3(3)必要的抵押擔保制度 1020909_WPSOffice_Level1六、我國汽車金融企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀以及問題 1016638_WPSOffice_Level2（一）我國汽車金融的現(xiàn)狀 1116488_WPSOffice_Level31.汽車銷量催動信貸 1120335_WPSOffice_Level32.多元化的市場主體 1129843_WPSOffice_Level33.刺激消費者金融訴求 1124944_WPSOffice_Level34.汽車金融服務現(xiàn)代化 1121548_WPSOffice_Level2（二）汽車金融企業(yè)存在的問題 1219759_WPSOffice_Level31.法律限制發(fā)展 1223899_WPSOffice_Level32.融資渠道狹窄，難度大 1213135_WPSOffice_Level33.相關汽車金融產(chǎn)品單一 1223549_WPSOffice_Level34.消費者對汽車金融企業(yè)產(chǎn)品的接受度較低 1226753_WPSOffice_Level35.個人信用征信體系欠缺 1216638_WPSOffice_Level1七、我國汽車金融發(fā)展對策 1314510_WPSOffice_Level2（一）完備相關法律 1311447_WPSOffice_Level2（二）融資渠道多元化 1314560_WPSOffice_Level2（三）保持產(chǎn)品創(chuàng)新活力 1313512_WPSOffice_Level2（四）加強社會信用體系建設 1321548_WPSOffice_Level1八、總結(jié) 1414510_WPSOffice_Level1參考文獻 1511447_WPSOffice_Level1致謝： 16摘要我國汽車產(chǎn)業(yè)已經(jīng)進入到了一個大眾消費不斷增長的階段，經(jīng)過發(fā)達國家的實踐證明，能很明顯的得知，汽車金融企業(yè)在汽車行業(yè)中所發(fā)揮的重要作用。根據(jù)我國的相關調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，我國的汽車銷售市場逐漸打開，并且獲得了較快的發(fā)展，汽車的銷量曾經(jīng)連續(xù)九年位居世界第一。但是盡管我國的汽車銷量大，但是在汽車金融的發(fā)展上還存在著顯著的不足，不論是在有關法律的完善程度上，又亦或是融資渠道上等都有問題，嚴格制約了汽車金融的發(fā)展。所以，在一定程度上，我國的汽車金融產(chǎn)品要想獲得進一步發(fā)展就必須針對其現(xiàn)行的問題提出相應的解決措施，完善相關法律，擴大資金的融資渠道，保持產(chǎn)品的創(chuàng)新以及加強社會信用體系建設，才能有效促進企業(yè)的良好發(fā)展。根據(jù)我國的相關調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，我國的汽車銷售市場逐漸打開，并且獲得了較快的發(fā)展，汽車的銷量曾經(jīng)連續(xù)九年位居世界第一。但是盡管我國的汽車銷量大，但是在汽車金融的發(fā)展上還存在著顯著的不足，不論是在有關法律的完善上，有亦或是融資渠道上等都有問題，嚴格制約了汽車金融的發(fā)展。對此，根據(jù)其實際的發(fā)展情狀，在此提出具有針對性的改善意見，以便我國的汽車金融能夠在相關措施的保障下，獲得更好地發(fā)展。關鍵詞：汽車金融；融資；資產(chǎn)證券緒論研究背景和意義1.背景自汽車金融誕生以來，促進了汽車工業(yè)的發(fā)展，帶動了汽車工業(yè)的改革。汽車產(chǎn)業(yè)要激活生產(chǎn)資金，實現(xiàn)資金的有效配置，因此考察汽車金融業(yè)的發(fā)展具有重要的現(xiàn)實意義。外資汽車行業(yè)老牌企業(yè)具有盈利模式高、融資渠道多元化、風險管理體系健全等特點。美國汽車業(yè)的融資渠道也多樣化，不僅包括常見的融資方式，如：此外，美國是全球信用調(diào)查發(fā)展最成熟的國家，其風險管理體系包括完善的信用管理體系。證券是一種基于資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的行為形式，通過破產(chǎn)隔離、信用增級和其他措施，具有穩(wěn)定和可預測的流動性，構(gòu)成由標的資產(chǎn)未來流動性支持的標準證券化產(chǎn)品，廣義上的證券是指能夠產(chǎn)生穩(wěn)定、可預測流動性的所有資產(chǎn)或資產(chǎn)組合，狹義上的資產(chǎn)證券通常是指債務證券，當時，美國國家抵押貸款信用協(xié)會（NationalMortgageCreditAssociationoftheUnitedStatesGovernment）將抵押貸款作為標的資產(chǎn)，并將其發(fā)行的抵押債券，經(jīng)過十多年的發(fā)展，資產(chǎn)支持證券已經(jīng)出現(xiàn)在市場上，在接下來的三十年里，資產(chǎn)支持證券在歐美發(fā)達國家和新興經(jīng)濟體中成長起來。但是，由于國家對于貸款規(guī)模、條件的限制以及融資租賃業(yè)務量的膨脹，傳統(tǒng)銀行貸款為主的融資方式己經(jīng)不能滿足其業(yè)務發(fā)展需要，其他渠道募集資金難度大、成本高也無法匹配其發(fā)展需求。因此，租賃公司必須尋求新的突破路徑，而國內(nèi)資產(chǎn)證券化(assetsecuritization)2014年以來如火如茶的開展正成為其拓寬融資渠道的新途徑。2.意義1953年，我國汽車產(chǎn)業(yè)開始問市，在后續(xù)的40年里其發(fā)展進程相對緩慢。1994年，汽車產(chǎn)業(yè)開始步入正軌。2008年，美國金融風暴嚴重影響了各國的發(fā)展，國內(nèi)外經(jīng)濟陷入危機。汽車工業(yè)作為經(jīng)濟復蘇進程中的中產(chǎn)階級支柱，對各國經(jīng)濟作出了重大貢獻，汽車工業(yè)作為汽車工業(yè)的衍生物，鼓勵了汽車工業(yè)的轉(zhuǎn)型。20世紀20年代，對一些富裕家庭來說，汽車只是一種奢侈品，由于居民消費能力有限，銀行往往因為風險評估的結(jié)果而拒絕向汽車制造商申請汽車貸款。汽車保險機構(gòu)的誕生，不僅解決了汽車消費貸款的使用問題，也為汽車行業(yè)的企業(yè)提供了良好的資金支持。使汽車工業(yè)進入了一個新的階段。就汽車集團而言，金融汽車行業(yè)深知汽車產(chǎn)銷分離資本、擴大規(guī)模的目標，是銷售汽車產(chǎn)品的根本途徑，汽車行業(yè)競爭激烈，汽車產(chǎn)銷利潤低。二、汽車金融資產(chǎn)證券化的相關概述（一）汽車金融概念所謂的資產(chǎn)證券化是一種證券融資形式，可以在特定資產(chǎn)組合或現(xiàn)金流的支持下進行交易。由特定的基礎資產(chǎn)（如資產(chǎn)池）產(chǎn)生，其中特定的資產(chǎn)組合或特定的流動性是針對缺乏流動性的；特別是，一個實體或金融機構(gòu)將能夠產(chǎn)生流動性的資產(chǎn)組合起來，并將其交給特殊目的公司，然后特殊目的公司建立一個證券產(chǎn)品；由標的資產(chǎn)產(chǎn)生的流動性提供支持，并將其提供給投資者。持有的兩個基本特征。證券涉及將缺乏流動性的資產(chǎn)的收益和風險分離的過程，不過，預計未來會通過多項結(jié)構(gòu)性重組計劃，產(chǎn)生穩(wěn)定的現(xiàn)金流，以便在金融市場上流通和交易。分為三類：債務證券（信貸資產(chǎn)證券化（creditassetsecuritization，creditABS）、資產(chǎn)證券化（assetsecuritization，companyABS）和資產(chǎn)支持票據(jù)（assetbackednote，ABN）。第二次工業(yè)革命之后，內(nèi)燃機開始出現(xiàn)，汽車發(fā)展由此進入了工業(yè)化進程?？萍嫉膭?chuàng)新與發(fā)展，使得汽車產(chǎn)業(yè)規(guī)模不斷的擴張，逐漸地汽車與金融開始相互交融與合作，其產(chǎn)物就是汽車金融產(chǎn)業(yè)的誕生[[][]張洋洋.我國汽車金融發(fā)展的現(xiàn)狀、問題及對策[J].農(nóng)村經(jīng)濟與科技,2017(02):112+116.（二）汽車金融行業(yè)的市場主體1.子公司根據(jù)汽車金融市場所管理的內(nèi)容上看，其業(yè)務不僅繁多還很復雜，所以在一般的大型汽車企業(yè)均會設立一個子公司，專門提供各種相應的金融服務，其金融服務的范圍不在只是局限于汽車貸款，還涉及了各種資金的服務[[][]肖文博,岳靚.淺析我國汽車金融現(xiàn)狀與發(fā)展對策[J].金融經(jīng)濟,2017(12):31-32.2.商業(yè)銀行在汽車金融市場中，商業(yè)銀行是占據(jù)的主要地位的，其對消費者進行貸款服務的提供。首先憑借與商業(yè)銀行簽署的貸款協(xié)議，其后由商業(yè)銀行將消費者所貸款的金額付給汽車銷售部門。3.金融公司一般來說，專業(yè)的而汽車金融公司有兩種存在形式：一是由汽車的制造企業(yè)與商業(yè)銀行進行合作；二是國外專業(yè)的汽車金融企業(yè)在國內(nèi)設立的子公司，為我國的汽車金融市場的發(fā)展提供了動力，其中常見的金融企業(yè)就有：大眾汽車金融、福特汽車金融等。（三）.汽車金融產(chǎn)品的特點（1）汽車金融服務產(chǎn)品的復合性資本運作功能而形成的交易契約，兼有實物產(chǎn)品和虛擬產(chǎn)品的成分。汽車金融服務產(chǎn)品是有形產(chǎn)品和無形商品的復合。幫助融資租賃公司解決融資難及資產(chǎn)流動性等問題近年來，金融租賃活動的發(fā)展得到了監(jiān)管機構(gòu)的大力支持，2014年11月，中國證監(jiān)會將債權納入基本資產(chǎn)范圍。改革后的體制機制限制了融資租賃業(yè)的發(fā)展，加快了重點領域融資租賃業(yè)的發(fā)展，但隨著融資租賃業(yè)的快速發(fā)展，我國面臨著巨大的資金需求壓力和“長債短貸”的聯(lián)合融資渠道和結(jié)構(gòu)“資金”已成為制約產(chǎn)業(yè)發(fā)展的瓶頸。（2）汽車金融服務產(chǎn)品的精密性汽車金融服務產(chǎn)品需要廣泛考慮產(chǎn)品設計，包括價格、交易結(jié)構(gòu)、流動性風險管理等。有必要運用金融工程和數(shù)理統(tǒng)計的相關原則進行分析和計算，這些原則涉及許多復雜問題，例如：信用額度的支付方式、關聯(lián)方的負債、利率等基本債權人對金融租賃資產(chǎn)證券化的權利，通常與市場需求量大、交易價值高的機器設備作為租賃物掛鉤；而租賃物的所有權通常歸屬于金融租賃公司，與其他類型業(yè)務的基本資產(chǎn)相比，大部分金融租賃資產(chǎn)質(zhì)量較高，租賃物價值較高，而相關抵押物和擔保物的價值通常大于融資租賃上的剩余租賃物，因此優(yōu)質(zhì)融資租賃資產(chǎn)的安全性甚至可以與美國銀行的存款相比較。融資租賃包括直接租賃和租賃兩種業(yè)務模式，直接租賃是指出租人購買設備后直接將設備租給承租人，租賃合同到期時，承租人可以選擇支付一定的費用，取得設備所有權；售后，承租人是指：承租人向承租人購買現(xiàn)有設備，支付報酬后取得租賃物所有權，同時使用承租人。按照直接租賃法，融資租賃公司通常對租賃設備和出租人的資信狀況有較好的了解，能夠快速處理租賃設備。如果在資產(chǎn)支持產(chǎn)品存在期間，部分出租人未按期支付本息，則企業(yè)的回收率較高。承租人已通過出售將標的物的所有權轉(zhuǎn)讓給金融租賃公司，承租人只有使用權，承租人違約時，融資租賃公司可直接收回租賃物及相關擔保，并立即將租賃物及抵押物（管道、高速公路、醫(yī)療設備等使用不良抵押物除外）轉(zhuǎn)租或轉(zhuǎn)售；在不經(jīng)歷復雜法律程序的情況下，標的資產(chǎn)違約后的償還率顯著提高了資產(chǎn)支持證券的違約風險。（3）汽車行業(yè)的金融服務風險汽車金融服務的價格受汽車制造商和金融市場的影響很大，價格有很多變數(shù)，付款人的個人要求也使得汽車行業(yè)的金融服務越來越變化無常。三、汽車金融業(yè)務發(fā)展背景應用波特教授提出的價值鏈理論，我們可得知汽車企業(yè)是汽車設計、采購、生產(chǎn)、銷售、服務和對汽車產(chǎn)品起輔助作用的一系列活動的集合，管理者對價值鏈上各個環(huán)節(jié)的把控與管理決定了企業(yè)的經(jīng)營效益。在汽車產(chǎn)業(yè)價值鏈上，各個環(huán)節(jié)聯(lián)系緊密，相互促進，相互作用，最終提高經(jīng)營效率。。從全球范圍來看，汽車行業(yè)參與者之間的競爭已經(jīng)從汽車行業(yè)轉(zhuǎn)向服務行業(yè)，優(yōu)質(zhì)完善的服務成為汽車集團新的發(fā)展方向和目標。汽車銷售、融資和售后服務的報廢原材料，只有18%的利潤來自汽車制造業(yè)。鑒于社會無法滿足人民群眾對汽車消費的需求，經(jīng)常出現(xiàn)生產(chǎn)過剩的局面；滿足消費者對汽車的需求，同時，它也成為汽車集團產(chǎn)品銷售的重要渠道，汽車金融公司還可以向汽車集團提供市場信息，啟動生產(chǎn)資金，并將原來在經(jīng)銷商名單上列出的資金發(fā)放出去。汽車金融公司拓展了汽車產(chǎn)業(yè)的價值鏈，實現(xiàn)了汽車生產(chǎn)和銷售資金分離的目標，成為汽車銷售的基本形式和汽車企業(yè)盈利的手段。專業(yè)的汽車金融公司和金融公司就是通過這些手段誕生的。2012年，福特汽車信貸公司的業(yè)務利潤在福特集團總利潤中占比高達80%以上，通用汽車金融公司對通用集團的利潤貢獻率為64%。汽車集團發(fā)展汽車金融服務已經(jīng)成為一種必然的趨勢。四、汽車金融業(yè)務發(fā)展模式在國外，汽車金融業(yè)務有近百年的歷史，已經(jīng)是一項規(guī)模較大、成熟度較高的行業(yè)，成為第二大個人金融服務產(chǎn)業(yè)，僅位居房地產(chǎn)金融之后。從國外汽車金融業(yè)務的發(fā)展歷史來劃分，大致可以分為起步階段(1908一1938年)、發(fā)展階段(1939一1990年)和成熟階段(1990年—至今)，與各階段相對應的模式分別為“泛化模式”、“深化模式”和“混合模式”。汽車金融業(yè)務通過發(fā)揮金融效應帶動汽車消費市場的擴大。在“泛化模式”中汽車信貸是核心內(nèi)容。汽車消費信貸向無法一次性全款支付的潛在消費者提供一個橋梁，使其提前實現(xiàn)汽車消費，同時帶動汽車直接消費和關聯(lián)消費。汽車金融業(yè)務通過乘數(shù)效應發(fā)揮著“杠桿”作用，推動金融資源優(yōu)化配置，對現(xiàn)金流量起到管理作用?！吧罨Ｊ健敝饕瑑蓚€方面的內(nèi)容:第一，通過依托汽車金融信貸業(yè)務，對汽車銷售體系，甚至包括汽車零配件采購、汽車生產(chǎn)、汽車售后服務在內(nèi)的一系列產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)進行兼并重組。第二，汽車金融作為資金密集型行業(yè)，目前其資金主要來源于資本市場，依靠直接融資的形式籌集?！吧罨Ｊ健边\用資產(chǎn)證券化這一金融工具，能夠妥善解決融資機制和融資來源等核心問題。五、汽車金融業(yè)務發(fā)展趨勢1.高端盈利模式汽車經(jīng)濟活動的盈利模式可分為兩類：傳統(tǒng)盈利模式和增值盈利模式。保險公司等盈利模式：在傳統(tǒng)盈利模式的基礎上，增值模式運用金融資本，包括融資租賃盈利模式、投資與盈利模式融資、汽車文化盈利模式。（1）融資租賃盈利模式汽車融資租賃是指承租人以融資為目的購買汽車，汽車租賃是以支付租金為條件的中長期租賃合同。租賃手續(xù)很簡單。消費者在選擇汽車后，會向自動化公司提供必要的材料。經(jīng)批準的客戶在簽署過程中與自動化金融公司簽署合同。汽車金融公司應該用它。首先，融資租賃的盈利模式有助于消費者節(jié)省原始投資資金，同時，在汽車價格高度調(diào)整的情況下，融資租賃汽車有可能規(guī)避其風險。其次，一些西方國家實施了優(yōu)惠的融資租賃政策，大大降低了汽車租賃的運營成本。汽車融資租賃不僅有助于汽車制造企業(yè)促進銷售，而且有助于汽車制造企業(yè)獲取市場信息，使其能夠靈活、快速地適應市場需求。因此，結(jié)合以上分析，不難確定汽車融資租賃組織上的“融資”與“融資”相結(jié)合，為汽車消費者提供便捷優(yōu)質(zhì)的金融服務，改善汽車制造商和出租車車主的活動。（2）投融資盈利模式汽車投資與資產(chǎn)管理是以汽車消費為導向，組織財務管理與汽車購買相結(jié)合的一種經(jīng)濟產(chǎn)品，它包括汽車購買和金融資金兩種資產(chǎn)，汽車消費者使用前者來支付購買汽車的初始成本后者用于替代消費者購買汽車的本金和優(yōu)勢份額，通常由投資公司的專業(yè)投資者或此類汽車融資公司的發(fā)起人管理，從某種意義上講，財政資金的籌集和使用方式類似于資金管理，可以強化消費水平，刺激汽車消費需求。概率與保護汽車金融公司的利潤。這很重要。（3）汽車文化的盈利模式汽車文化盈利動機模型要求汽車品牌文化通過自動化的經(jīng)濟活動，利用汽車集團的聲譽和普遍贊譽，將其產(chǎn)品與市場上的其他產(chǎn)品區(qū)分開來，為了促進汽車的流動性和銷售，汽車駕駛員可以滲透到汽車產(chǎn)品的各個方面，包括汽車原材料的采購、汽車生產(chǎn)、汽車銷售、汽車運輸服務以及完整的價值鏈。另一方面，良好的汽車文化促進了老客戶的維護、新客戶的吸引、汽車產(chǎn)銷的推廣、利潤空間的拓展。另一方面，汽車文化作為企業(yè)的一股弱勢力量，促進了汽車品牌建設，營造了典型的文化氛圍。2、多樣化的融資方式發(fā)達國家成熟的汽車金融業(yè)務融資渠道形式多樣化，不僅包括常見的銀行借貸、票據(jù)融資、發(fā)行債券和股票，還包括開發(fā)客戶存款、購車理財、資產(chǎn)證券化等。目前，汽車金融公司大部分采取內(nèi)源融資和外源融資并施的方式，其中投資理財籌集資金、信貸資產(chǎn)證券化籌集資金和債券融資籌集資金是三種盛行的融資方式。投資理財業(yè)務已在上節(jié)盈利模式中介紹過，所以本節(jié)主要詳細介紹信貸資產(chǎn)證券化籌集資金和發(fā)行債券籌集資金。(1)信貸資產(chǎn)證券化籌集資金在歐美國家，資產(chǎn)證券化是汽車金融公司整合資本的重要途徑，一個“好的模式”是獲取“新鮮血液”，激活公司資產(chǎn)，證券是指未來能夠產(chǎn)生穩(wěn)定流動性的資產(chǎn)組合，證券實際上是一個特定機構(gòu)將資產(chǎn)設計為固定收益產(chǎn)品的過程，首先，資產(chǎn)持有人將資產(chǎn)出售給特定機構(gòu)，信貸風險由信貸機構(gòu)控制，債務證券的主要參與者包括保薦人、特殊目的公司、信用評級機構(gòu)、信用評級機構(gòu)、信用評級機構(gòu)、信用評級機構(gòu)、管理者和投資者。信貸資產(chǎn)證券化如下。圖2。1資產(chǎn)證券化流程圖(2)發(fā)行債券籌集資金債券融資屬于直接融資，資金籌集者直接從市場上融入資金，籌資范圍廣，允許融資企業(yè)在支付企業(yè)所得稅之前支付利息，享受稅收抵減。對發(fā)行債券融資的企業(yè)來說，稅盾作用相當于政府替企業(yè)承擔一部分利息成本。企業(yè)發(fā)行債券籌集資金后，無論企業(yè)資產(chǎn)的盈利能力如何，發(fā)行企業(yè)都只需支付固定的利息費用。若發(fā)行企業(yè)資產(chǎn)盈利能力強，資產(chǎn)利潤率高，則企業(yè)營業(yè)收入將大于債券發(fā)行利息，使稅后利潤提高企業(yè)價值。發(fā)行企業(yè)在增加股東價值的前提下，依然保證了公司的控股權。企業(yè)可以通過發(fā)行債券來吸收居民和低成本企業(yè)手中的自由資金，將儲蓄資金轉(zhuǎn)化為企業(yè)投資資金，提高資金使用效率；債券融資也可以在資金高效有序配置的基礎上，優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)，使其始終受到企業(yè)的青睞。3、健全的風險管理體系美國是全球征信業(yè)發(fā)展最成熟的國家，其信用管理體系被很多國家引用借鑒。完善的信用管理體系有利于降低運營成本和運營風險，提高汽車金融業(yè)務的利潤，拓寬業(yè)務規(guī)模。(1)完善的信用風險管理信用局在與當?shù)卣献飨陆⑵鹕婕叭珖秶鷥?nèi)的企業(yè)與個人信用檔案，當金融機構(gòu)需要了解融資者的信用狀況時，信用局便有償向其提供融資者的信用調(diào)查報告。信用檔案主要涉及客戶基本信息、消費者貸款及還款記錄、各地地級政府記錄的欠稅和法院執(zhí)行等公共信息。在完善的信用制度下，授信機構(gòu)在查詢了解客戶信用記錄的同時還需要了解信用評級機構(gòu)對客戶客觀公正的信用評分。(2)成熟的法律保障體系美國是一個法律體系完善的國家，對于汽車金融服務，政府已經(jīng)頒布了一系列法律法規(guī)，旨在規(guī)范其健康有序地發(fā)展。在這些已頒布的法律法規(guī)中，每部法律法規(guī)涉及的內(nèi)容和方向各不一致。而且，各個州也相繼頒布了有關汽車消費信貸方面的法律，詳細規(guī)定了貸款合同條款，維護了借貸雙方的利益。成熟的法律保障有利于降低貸款壞賬率，促進汽車信貸消費市場的秩序，保證汽車金融行業(yè)做到有法可依。(3)必要的抵押擔保制度實踐得真知，發(fā)達國家積累長期的實踐經(jīng)驗確定了成熟的抵押擔保制度。該抵押擔保制度的可操作性強，給每位汽車信貸消費者配備一個購車編碼，購車編碼按照全國統(tǒng)一標準計入網(wǎng)絡系統(tǒng)。購車編碼計入網(wǎng)絡系統(tǒng)有利于防止信貸消費者在未付清貸款的前提下將汽車進行異地抵押買賣。六、我國汽車金融企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀以及問題（一）我國汽車金融的現(xiàn)狀1.汽車銷量催動信貸自從十二五以來，汽車行業(yè)實現(xiàn)了快速的發(fā)展，市場規(guī)模也在逐年的擴張，銷售量快速上升，其銷售量在一段時間內(nèi)曾位居世界榜首。但是我國的汽車行業(yè)的發(fā)展還只是停留在表面的銷售量的增長，其存在的不足主要表現(xiàn)在汽車金融的滲透率較低、汽車信貸的規(guī)模小、體系不夠完備[[][]程俏碧.我國汽車金融的發(fā)展歷程、現(xiàn)狀與和對策[J].商情,2017(13):14.2.多元化的市場主體中國人民銀行在1980年出臺的《汽車消費貸款管理辦法》標志著我國汽車貸款服務的開始，但是不可否認的是，在參與的主體上，還是單一存在單一化的問題，只是由國家規(guī)定的四家商業(yè)銀行最為主要的資金貸款的供給方。很顯然，商業(yè)銀行在吸收存款并且發(fā)放貸款上有著絕對的最佳優(yōu)勢，這也是在金融服務市場上占據(jù)主導的重要原因。3.刺激消費者金融訴求因為國民經(jīng)濟的穩(wěn)步上升，人們的生活水平也有了明顯的改善，對于汽車這一類產(chǎn)品來說，也從原來的奢侈品定位轉(zhuǎn)移到日常耐用品，接踵而至的是人們對汽車的需求量逐漸攀升，在汽車產(chǎn)銷量增長的背后更多的映射出金融需求，金融需求不僅僅是汽車行業(yè)需要，作為廣大的普通消費者來說也是必要的，消費者在購買汽車是往往會采用汽車信貸。汽車行業(yè)需要金融支持，其原因是：汽車行業(yè)是屬于資金和技術比較密集型的產(chǎn)業(yè)，那么就會直接影響到整個企業(yè)的運作流程陷入癱瘓[[]關溪媛,王慶斌.關于汽車金融業(yè)的現(xiàn)狀及發(fā)展對策[J].知識經(jīng)濟,2018.[]關溪媛,王慶斌.關于汽車金融業(yè)的現(xiàn)狀及發(fā)展對策[J].知識經(jīng)濟,2018.[]趙宸.淺析我國汽車金融的發(fā)展及現(xiàn)狀[J].商情,2017(37):55.4.汽車金融服務現(xiàn)代化互聯(lián)網(wǎng)的思維以及其技術的發(fā)展，汽車行業(yè)也抓住時代的發(fā)展潮流，引入了互聯(lián)網(wǎng)+的概念，為了使消費者的購買更加的方便與快捷，幾乎每家的企業(yè)金融企業(yè)都分別設立了線上與線下兩個平臺，共同為客戶通過平一系列的貸款、還款、理財?shù)纫幌盗蟹铡８鶕?jù)互聯(lián)網(wǎng)的大數(shù)據(jù)，對消費者的信用以及消費的特征能夠有一個準確的把握，同時消費者能夠借助于網(wǎng)絡平臺進行信用額度的申請，在貸款的速度上是遠遠高于一般的商業(yè)銀行，汽車金融企業(yè)在進行風險的嚴格考量之下，提供更為便捷的金融服務，降低消費者的購買成本，即減少消費者所需要花費的精力。（二）汽車金融企業(yè)存在的問題1.法律限制發(fā)展汽車金融機構(gòu)能夠穩(wěn)健運行的重要前提條件就是得到完善的法律法規(guī)的保障，這也是其對風險作出防范的基礎性條件?？墒且罁?jù)我國現(xiàn)行的法律現(xiàn)狀來說，其只是為汽車金融服務行業(yè)的發(fā)展提供了一個相對基本的政策框架，其在實際的操作上以及完整性上來說，還是遠遠不夠的。例如，發(fā)展到現(xiàn)今，并沒有一套完善的分期付款的相關法律，與此相配套的法律制度對其分期付款行為的約束力度不夠，使得各個參與主體的利益沒有辦法得到有效的保障。除此之外，在動產(chǎn)的抵押上也在存在問題，盡管我國出臺了動產(chǎn)的抵押辦法，但是對于其動產(chǎn)抵押登記的效力優(yōu)先性卻沒有一個統(tǒng)一的定論。2.融資渠道狹窄，難度大我國的汽車金融企業(yè)進行融資的渠道主要就是商業(yè)銀行，不斷擴大發(fā)展規(guī)模，那么這僅有的融資渠道是遠遠不夠支撐發(fā)展需要的。同時，銀行的融資門檻一般來說相對較高，尤其在汽車金融公司，其審核十分嚴厲，所以對一些小的金融企業(yè)來說，得到銀行的資金注入是一件相對困難的事，銀行在進行融資的過程中，往往會對其收益進行嚴格的考量，所以也就間接導致銀行在獲得商業(yè)銀行的融資時，所相應付出的融資成本也是較高的。早在2014年年末時，我國的銀監(jiān)會發(fā)布了一項通知，其中準許我國的汽車金融資產(chǎn)證券化，以此進行融資，經(jīng)過幾年的發(fā)展，其仍然還是處于一個起步階段，在實際的審批注冊和操作過程中存在著層層阻礙，實際的可操作性還是不強，無法得到普遍運用。所以總的說來，融資渠道狹窄以及相應的高融資成本是目前制約著汽車金融發(fā)展的重要因素，也是繼續(xù)解決的一大難題。3.相關汽車金融產(chǎn)品單一根據(jù)我國目前市場上的汽車金融產(chǎn)品來說，其還是相對單一，同時因為融資渠道的局限，就間接導致汽車金融無法形成一定的規(guī)模效應，所能獲得經(jīng)濟收益也相對較小，這也是金融創(chuàng)新沒有動力的重要原因之一。我國的大部分汽車消費的信貸服務都是由商業(yè)銀行來提供的，而商業(yè)銀行的專業(yè)性卻有待提高，從而造成了整個的汽車金融市場體系仍然是處于一個相對停擺的狀態(tài)。從這一現(xiàn)狀出發(fā)，我國的汽車金融要想發(fā)展，則必須從源頭上解決這一問題，不斷推動金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，汽車金融企業(yè)也能因此而獲益，推動整個汽車行業(yè)的發(fā)展，以此形成一個良性的循環(huán)。4.消費者對汽車金融企業(yè)產(chǎn)品的接受度較低曾經(jīng)有一項調(diào)查（新華信國際咨詢有限公司對汽車消費者的調(diào)查），其中對大多數(shù)的消費者就是否愿意通過貸款的方式購買車的態(tài)度進行了深度了解，結(jié)果顯示幾乎有80%的消費者愿意通過貸款的方式購買汽車，但是只有20%的消費者表示會選擇汽車金融信貸產(chǎn)品來購買車輛。從上述結(jié)果中就可以明顯的看出，消費者對汽車金融企業(yè)產(chǎn)品的接受程度還是相對較低，相比較其更加愿意選擇相關商業(yè)銀行的貸款，所以對汽車企業(yè)來說，要想與一般的商業(yè)銀行處于同一競爭水平，就需要對服務產(chǎn)品以及服務質(zhì)量予以提高，不斷替身自身的知名度與美譽度，增強消費者對汽車金融企業(yè)的信心。5.個人信用征信體系欠缺國外的汽車金融起步的較早，發(fā)展也相對的完善，其建立了健全的個人信用制度，保障了汽車金融服務的良好穩(wěn)定發(fā)展。以美國為例，其存在著很多的信用評級機構(gòu)，專門用于對消費者的信用進行調(diào)查，充分了解消費者的個人負債情況、消費特質(zhì)等其他情況。這一類機構(gòu)的存在，就直接可以省略銀行對相關貸款人的信息收集、查詢，也降低了貸款的成本，使得銀行部門能夠?qū)⑵渲饕木Ψ旁陲L險管理上。反觀我國的個人信用體系建設情況，不論是個人信用的等級評定辦法還是標準有亦或是評定體系都還是處在一個初步探索階段，所以在一定程度上，汽車金融企業(yè)對應對風險的能力還是相對較弱。曾經(jīng)有一組數(shù)據(jù)顯示，一些銀行的汽車貸款的壞賬率已經(jīng)高達30%左右。就目前中國的個人信用體系建設發(fā)展現(xiàn)狀來說，其并沒有真正的建立起來，不論是企業(yè)還是銀行，對客戶的相關資料在獲取上存在一定難度，所以在對申請人提供的相關證明材料時，無法明確知曉其材料的真實性與否，同時也無從進行有關查證，這就導致汽車金融企業(yè)以及銀行在提供貸款時面臨著不確定風險，全面的信用體系沒有建立起來，增加企業(yè)的信用評價成本，制約著汽車行業(yè)的長遠發(fā)展。七、我國汽車金融發(fā)展對策（一）完備相關法律我國現(xiàn)行的法律對汽車金融行業(yè)只能起到基本的引導和限制作用，與其他國家相比，我國的相關法律的完善程度是遠遠不夠的，此外，我國的汽車金融市場本身就處于一個相對落后的發(fā)展處境，這些都嚴重制約著我國汽車金融企業(yè)的發(fā)展[[][]劉蕙,羅達燊.我國汽車金融業(yè)存在的問題分析及其發(fā)展對策[J].商業(yè)經(jīng)濟,2018,507(11):148-150.（二）融資渠道多元化要盡量擴寬汽車金融企業(yè)的融資渠道，而不再只是受限于單一的銀行貸款。針對融資渠道單一的問題，國家可以適當?shù)姆砰_對某些金融產(chǎn)品的限制，在合理控制金融風險的基礎上鼓勵進行金融的創(chuàng)新，實現(xiàn)融資渠道的多元化發(fā)展。間接融資相較于直接融資來說，在汽車金融行業(yè)上具有明顯的優(yōu)勢，其不僅融資的規(guī)模較大，而且成本相對較低以及具有較長的時限，這些特點都無疑與汽車金融對資金的需要相互吻合。并且，近些年來以資產(chǎn)證券化的間接融資工具已經(jīng)逐漸發(fā)展起來了