2023年證券投資基金試題

一、單選題（本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。以下各小題以給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)最符合規(guī)定）1、開(kāi)放式基金是通過(guò)投資者向（）申購(gòu)或贖回實(shí)現(xiàn)流通的。A.基金托管人B.基金受托人C.基金管理公司D.證券交易市場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)答案：c解析：投資者投資于開(kāi)放式基金時(shí)，他們可以隨時(shí)向基金管理公司或銷售機(jī)構(gòu)申購(gòu)或贖回。2、證券投資基金誕生于（）。A.美國(guó)B.英國(guó)C.德國(guó)D.法國(guó)標(biāo)準(zhǔn)答案：b解析：證券投資基金是證券市場(chǎng)發(fā)展的必然產(chǎn)物，在發(fā)達(dá)國(guó)家已有百年的歷史。證券投資基金作為社會(huì)化的理財(cái)工具，起源于英國(guó)的投資信托公司。3、資源配置策略中的買(mǎi)入并持有策略對(duì)市場(chǎng)流動(dòng)性的規(guī)定（）。A.較高B.適中C.較低D.極高標(biāo)準(zhǔn)答案：b4、時(shí)間加權(quán)收益率反映了（）在不取出的情況下的收益率，其計(jì)算將不受分自影響。A.分紅再投資B.1元投資C.100元投資D.基金份額凈值投資標(biāo)準(zhǔn)答案：b解析：時(shí)間加權(quán)收益率反映了1元投資在不取出的情況下（分紅再投資）的收益率，其計(jì)算將不受分紅多少的影響，可以準(zhǔn)確地反映基金經(jīng)理的真實(shí)投資表現(xiàn)，現(xiàn)已成為衡量基金收益率的標(biāo)準(zhǔn)方法。5、在二級(jí)市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)ETF時(shí)，申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為（）。A.0.0001元B.0.001元C.0.1元D.0.01元標(biāo)準(zhǔn)答案：b6、基金招募說(shuō)明書(shū)的內(nèi)容不涉及以下（）方面。A.風(fēng)險(xiǎn)警示內(nèi)容B.基金份額發(fā)售方式C.基金協(xié)議摘要D.基金持有人結(jié)構(gòu)及前十名基金持有人標(biāo)準(zhǔn)答案：d解析：基金招募說(shuō)明書(shū)應(yīng)當(dāng)涉及下列內(nèi)容：（1）基金募集申請(qǐng)的核準(zhǔn)文獻(xiàn)名稱和核準(zhǔn)日期;（2）基金管理人、基金托管人的基本情況;（3）基金協(xié)議和基金托管協(xié)議的內(nèi)容摘要;（4）基金份額的發(fā)售日期、價(jià)格、費(fèi)用和期限;（5）基金份額的發(fā)售方式、發(fā)售機(jī)構(gòu)及登記機(jī)構(gòu)名稱;（6）出具法律意見(jiàn)書(shū)的律師事務(wù)所和審計(jì)基金財(cái)產(chǎn)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所的名稱和住所;（7）基金管理人、基金托管人報(bào)酬及其他有關(guān)費(fèi)用的提取、支付方式與比例;（8）風(fēng)險(xiǎn)警示內(nèi)容;（9）國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他內(nèi)容。7、通常，基金管理公司內(nèi)部制定和監(jiān)督執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)控制政策的機(jī)構(gòu)是（）。A.投資決策委員會(huì)B.風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)C.董事會(huì)D.基金份額持有人大會(huì)標(biāo)準(zhǔn)答案：b8、馬柯威茨均值方差模型所需要的基本輸入變量不涉及（）。A.證券的盼望收益率B.收益率的方差C.證券間的協(xié)方差D.證券的貝塔值標(biāo)準(zhǔn)答案：d解析：馬柯威茨均值方差模型的應(yīng)用中需要估計(jì)各單個(gè)證券的盼望收益率、方差，以及每一對(duì)證券之間的協(xié)方差或相關(guān)系數(shù)。9、根據(jù)有關(guān)規(guī)定，基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到核準(zhǔn)文獻(xiàn)之日起（）個(gè)月內(nèi)進(jìn)行開(kāi)放基金的募集。A.2B.3C.1D.6標(biāo)準(zhǔn)答案：d10、（）是衡量一個(gè)基金經(jīng)營(yíng)好壞的重要指標(biāo)，也是基金單位交易價(jià)格的，計(jì)算依據(jù)。A.基金規(guī)模B.基金收益率C.基金資產(chǎn)凈值D.基金贖回率標(biāo)準(zhǔn)答案：c解析：基金資產(chǎn)凈值是指在某一基金估值時(shí)點(diǎn)上，按照公允價(jià)格計(jì)算的基金資產(chǎn)的總市值扣除負(fù)債后的余額，該余額是基金份額持有人的權(quán)益?；鹳Y產(chǎn)凈值是衡量一個(gè)基金經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的重要指標(biāo)，也是基金份額交易價(jià)格的內(nèi)在價(jià)值和計(jì)算依據(jù)。11、（）階段是基金托管人全面行使職責(zé)的階段。A.簽署基金協(xié)議B.基金終止C.基金運(yùn)作D.基金募集標(biāo)準(zhǔn)答案：c解析：基金托管的業(yè)務(wù)流程涉及四個(gè)階段：簽署基金協(xié)議階段是基金托管人介入基金托管業(yè)務(wù)的起始階段;基金募集階段是基金托管人開(kāi)展基金托管業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備階段;基金運(yùn)作階段是基金托管人全面行使職責(zé)的重要階段;基金終止階段是基金托管人盡責(zé)的善后階段。12、積極型股票投資戰(zhàn)略的重要標(biāo)志之一是（）。A.相機(jī)抉擇B.指數(shù)化投資C.長(zhǎng)期持有D.投資高風(fēng)險(xiǎn)高收益的產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)答案：a13、一般來(lái)說(shuō)，資產(chǎn)配置的情景綜合分析法的預(yù)測(cè)區(qū)間為（）。A.9～2023B.6～8年C.3～5年D.1～2年標(biāo)準(zhǔn)答案：c解析：一般來(lái)說(shuō)，情景綜合分析法的預(yù)測(cè)期間在3～5年左右，這樣既可以超越季節(jié)因素和周期因素的影響，能更有效地著眼于社會(huì)政治變化趨勢(shì)及其對(duì)股票價(jià)格和利率的影響，也為短期投資組合決策提供了適當(dāng)?shù)囊暯牵瑸閼?zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置提供了運(yùn)營(yíng)空間。14、在契約型基金的運(yùn)作關(guān)系中，處在核心地位的是（）。A.基金管理人B.基金托管人C.基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)D.基金持有人標(biāo)準(zhǔn)答案：a15、我國(guó)基金管理公司所有為（）。A.有限責(zé)任公司B.股份有限公司C.股份公司D.合作公司標(biāo)準(zhǔn)答案：a16、目前，我國(guó)開(kāi)放式基金的最低認(rèn)購(gòu)金額一般為（）人民幣。A.10000元B.5000元C.I000元D.100元標(biāo)準(zhǔn)答案：c解析：一些開(kāi)放式基金在認(rèn)購(gòu)時(shí)會(huì)設(shè)定最低認(rèn)購(gòu)金額。目前，我國(guó)開(kāi)放式基金的最低認(rèn)購(gòu)金額一般為1000元人民幣。17、下列基金類型中，實(shí)行實(shí)物申購(gòu)、贖回機(jī)制的是（）。A.ETFB.貨幣基金C.LOFD.封閉式基金標(biāo)準(zhǔn)答案：a解析：與一般的開(kāi)放式指數(shù)基金不同，ETF的申購(gòu)、贖回是采用實(shí)物形式。實(shí)物申購(gòu)與贖回只能以實(shí)物交付，只有在個(gè)別情況下（例如當(dāng)部提成分股因停牌等因素?zé)o法從二級(jí)市場(chǎng)直接購(gòu)買(mǎi)），可以有條件地允許部提成分股采用鈔票替代。18、基金會(huì)計(jì)核算的責(zé)任主體是（）。A.基金持有人大會(huì)B.基金監(jiān)管部門(mén)C.基金持有人D.基金管理公司標(biāo)準(zhǔn)答案：d解析：公司會(huì)計(jì)核算以公司為會(huì)計(jì)核算主體，證券投資基金會(huì)計(jì)則以證券投資基金為會(huì)計(jì)核算主體。公司會(huì)計(jì)的責(zé)任主體是公司自身，基金會(huì)計(jì)的責(zé)任主體則是對(duì)其進(jìn)行會(huì)計(jì)核算的基金管理公司與基金托管人，其中前者承擔(dān)主會(huì)計(jì)責(zé)任。19、悲觀債券組合的管理者通常把（）看作均衡交易價(jià)格。A.買(mǎi)l方報(bào)價(jià)B.賣(mài)方報(bào)價(jià)C.市場(chǎng)價(jià)格D.債券面值標(biāo)準(zhǔn)答案：c20、已知基金的平均收益率、平均無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率和標(biāo)準(zhǔn)差，可以計(jì)算（）。A.特雷諾指數(shù)B.詹森指數(shù)C.M2測(cè)度D.夏普指數(shù)標(biāo)準(zhǔn)答案：d21、關(guān)于貨幣市場(chǎng)基金的說(shuō)法，對(duì)的的是（）。A.只適合長(zhǎng)期投資B.只適合短期投資C.沒(méi)有投資風(fēng)險(xiǎn)D.既適合短期投資，也適合長(zhǎng)期投資標(biāo)準(zhǔn)答案：b解析：與其他類型基金比較，貨幣市場(chǎng)基金具有風(fēng)險(xiǎn)低、流動(dòng)性好的特點(diǎn)。貨幣市場(chǎng)基金是厭惡風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)資產(chǎn)流動(dòng)性和安全性規(guī)定較高的投資者進(jìn)行短期投資的抱負(fù)工具，或暫時(shí)存放鈔票的抱負(fù)場(chǎng)合。但需要注意的是，貨幣市場(chǎng)基金的長(zhǎng)期收益率較低，并不適合進(jìn)行長(zhǎng)期投資。22、下列基金類型中，投資風(fēng)險(xiǎn)最高的是（）。A.混合基金B(yǎng).股票基金C.貨幣市場(chǎng)基金D.債券基金標(biāo)準(zhǔn)答案：b23、（）是指執(zhí)行基金管理人的投資指令，辦理基金名義的資金來(lái)往的結(jié)算賬戶。A.資產(chǎn)保管B.資金清算C.資產(chǎn)核算D.資金交割標(biāo)準(zhǔn)答案：b解析：資金清算是基金托管業(yè)務(wù)或托管人承擔(dān)的職責(zé)之一，重要是執(zhí)行基金管理人的投資指令，辦理基金名義的資金來(lái)往的結(jié)算賬戶。24、不積極尋求取得超越市場(chǎng)的表現(xiàn)，而是試圖復(fù)制某一市場(chǎng)表現(xiàn)的基金是（）。A.收入型基金B(yǎng).平衡型基金C.指數(shù)型基金D.成長(zhǎng)型基金標(biāo)準(zhǔn)答案：c25、基金上市交易公告書(shū)的編制主體是（）。A.基金管理人B.基金托管人與基金管理人C.基金托管人D.基金份額持有人標(biāo)準(zhǔn)答案：a解析：凡根據(jù)《基金法》等有關(guān)法律法規(guī)在中華人民共和國(guó)境內(nèi)公開(kāi)發(fā)售基金份額并申請(qǐng)?jiān)谧C券交易所上市交易的基金，基金管理人應(yīng)當(dāng)按照本準(zhǔn)則的規(guī)定編制基金上市交易公告書(shū)。26、乖離率（BIAS）是技術(shù)分析指標(biāo)之一，它屬于（）。A.擺動(dòng)型指標(biāo)B.震蕩型指標(biāo)C.量能指標(biāo)D.超買(mǎi)超賣(mài)型指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)答案：d解析：乖離率（BIAS）是測(cè)量股價(jià)偏離市場(chǎng)平均線大小限度的指標(biāo)。當(dāng)股價(jià)偏離市場(chǎng)平均成本太大時(shí)，都有一個(gè)回歸的過(guò)程，即所謂的“物極必反”。乖離率（BIAS）是技術(shù)分析指標(biāo)之一，它屬于超買(mǎi)超賣(mài)型指標(biāo)。27、基金清算賬冊(cè)以及有關(guān)文獻(xiàn)由（）來(lái)保存。A.基金托管人B.基金發(fā)起人C.基金管理人D.基金清算小組標(biāo)準(zhǔn)答案：a28、債券基金投資風(fēng)格重要依據(jù)基金所持債券的（）來(lái)劃分。A.凸度B.收益C.久期與信用等級(jí)D.發(fā)行人標(biāo)準(zhǔn)答案：c29、下列不屬于基金市場(chǎng)營(yíng)銷特殊性的是（）。A.連續(xù)性B.營(yíng)利性C.專業(yè)性D.服務(wù)性標(biāo)準(zhǔn)答案：b解析：證券投資基金屬于金融服務(wù)行業(yè)，其市場(chǎng)營(yíng)銷不同于有形產(chǎn)品名銷，有其特殊性，重要體現(xiàn)在其服務(wù)性、專業(yè)性、連續(xù)性和合用性四個(gè)方面。30、（）對(duì)威廉?夏普的資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）的可檢查性提出了質(zhì)疑，并提出了替代的套利定價(jià)模型。A.馬柯威茨B.詹森C.法瑪D.羅斯標(biāo)準(zhǔn)答案：d31、（），證券投資基金在世界范圍內(nèi)得到普及性的發(fā)展。A.20世紀(jì)90年代末B.20世紀(jì)80年代以后C.20世紀(jì)60年代以后D.20世紀(jì)40年代以后標(biāo)準(zhǔn)答案：b解析：20世紀(jì)80年代以后，證券投資基金在世界范圍內(nèi)得到普及性發(fā)展，基金業(yè)的快速擴(kuò)張成為一種國(guó)際性的現(xiàn)象。32、基金管理人、基金托管人等有關(guān)信息披露義務(wù)人編制臨時(shí)報(bào)告書(shū)，經(jīng)（）核準(zhǔn)后予以公告，同時(shí)報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)。A.基金上市的證券交易所B.基金份額持有人大會(huì)C.中國(guó)人民銀行D.證券業(yè)協(xié)會(huì)標(biāo)準(zhǔn)答案：a解析：基金管理人、基金托管人等有關(guān)信息披露義務(wù)人編制臨時(shí)報(bào)告書(shū)！經(jīng)基金上市的證券交易所核準(zhǔn)后予以公告，同時(shí)報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)。33、合理的基金費(fèi)用可以從（）中支付。A.管理人收益B.托管人收益C.基金資產(chǎn)D.投資人受益標(biāo)準(zhǔn)答案：c34、甲投資者投資10000元認(rèn)購(gòu)基金，假設(shè)管理人規(guī)定的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率為1%，則其可得到的認(rèn)購(gòu)份額為（）份。A.9900B.9901C.9900.99D.10000標(biāo)準(zhǔn)答案：c35、證券投資基金市場(chǎng)營(yíng)銷的中心是（）。A.擬定目的客戶B.擴(kuò)大銷量C.利潤(rùn)最大化D.分割市場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)答案：a解析：擬定目的客戶是證券投資基金市場(chǎng)營(yíng)銷的中心，基金公司的一切營(yíng)銷活動(dòng)都圍繞這一中心展開(kāi)。36、目前，我國(guó)貨幣型基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率一般為（）。A.1%～5%B.1%以下C.5%以下D.0標(biāo)準(zhǔn)答案：d37、ETF基金份額折算比例以四舍五入的方法，保存小數(shù)點(diǎn)后（）。A.2位B.5位C.7位D.8位標(biāo)準(zhǔn)答案：d38、基金管理公司的獨(dú)立董事人數(shù)不得少于（）。A.2人B.3人C.5人D.10人標(biāo)準(zhǔn)答案：b解析：基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立健全獨(dú)立董事制度。獨(dú)立董事人數(shù)不得少于3人，且不得少于董事會(huì)人數(shù)的三分之一。39、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越劇烈，基金費(fèi)率通常（）。A.越高B.越低C.波動(dòng)越大D.無(wú)變化標(biāo)準(zhǔn)答案：b解析：市場(chǎng)環(huán)境是基金產(chǎn)品定價(jià)的第二個(gè)考慮因素。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越劇烈，為有效獲取市場(chǎng)份額，基金費(fèi)率通常會(huì)越低。40、采用（）策略時(shí)，股價(jià)上升賣(mài)出股票，股價(jià)下跌買(mǎi)人股票。A.戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置B.恒定混合策略C.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置D.投資組合保險(xiǎn)策略標(biāo)準(zhǔn)答案：b解析：恒定混合策略對(duì)資產(chǎn)配置的調(diào)整并非基于資產(chǎn)收益率的變動(dòng)，而是假定資產(chǎn)的收益情況和投資者偏好沒(méi)有大的改變，因而最優(yōu)投資組合的配置比例不變。恒定混合策略在下降時(shí)買(mǎi)入股票并在上升時(shí)賣(mài)出股票，其支付曲線為凹型。41、市盈率和市凈率是基本分析的重要指標(biāo)，某公司的股價(jià)為20元，每股凈利潤(rùn)為0.5元，每股凈資產(chǎn)為5元，其市盈率和市凈率分別為（）。A.30;5B.40;4C.10;2.5D.15;10標(biāo)準(zhǔn)答案：b42、（）是指基金托管人依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，對(duì)基金管理人的估值結(jié)果即基金份額直、累計(jì)基金份額凈值以及期初基金份額凈值進(jìn)行的核對(duì)。A.基金財(cái)務(wù)的復(fù)核B.基金頭寸的復(fù)核C.基金資產(chǎn)凈值的復(fù)核D.基金財(cái)務(wù)報(bào)表的復(fù)核標(biāo)準(zhǔn)答案：c解析：本題是對(duì)基金資產(chǎn)凈值的復(fù)核的考察?；鹜泄苋藢?duì)會(huì)計(jì)核算進(jìn)行復(fù)核的重要內(nèi)容涉及：基金賬戶的復(fù)核、基金頭寸的復(fù)核、基金資產(chǎn)凈值的復(fù)核、基金財(cái)務(wù)報(bào)表的復(fù)核、基金費(fèi)用與收益分派的復(fù)核和業(yè)績(jī)表現(xiàn)數(shù)據(jù)的復(fù)核等。43、投資時(shí)機(jī)的選擇是證券組合管理基本環(huán)節(jié)中（）階段的重要工作。A.進(jìn)行證券投資分析B.組建證券投資組合C.投資組合的修正D.投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估標(biāo)準(zhǔn)答案：b44、我國(guó)證券投資基金托管費(fèi)以（）為基礎(chǔ)計(jì)提。A.基金資產(chǎn)總額B.基金資產(chǎn)凈值C.基金發(fā)行規(guī)模D.固定金額標(biāo)準(zhǔn)答案：b解析：在我國(guó)，基金托管按前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計(jì)提?；鹜泄苜M(fèi)逐‘日計(jì)提累計(jì)至每月月末，按月支付，由基金托管人于次月前數(shù)個(gè)工作日內(nèi)從基金資產(chǎn)中一次性支付。具體支付的時(shí)間規(guī)定由基金協(xié)議規(guī)定。45、下列關(guān)于資本市場(chǎng)線的說(shuō)法，不對(duì)的的是（）。A.資本市場(chǎng)線反映的是有效資產(chǎn)組合的盼望收益率與風(fēng)險(xiǎn)限度之間的關(guān)系B.資本市場(chǎng)線上的各點(diǎn)反映的是單項(xiàng)資產(chǎn)或任意資產(chǎn)組合的盼望收益與風(fēng)險(xiǎn)限度之間的關(guān)系C.資本市場(chǎng)線反映的是資產(chǎn)組合的盼望收益率與其所有風(fēng)險(xiǎn)間的依賴關(guān)系D.資本市場(chǎng)線上的每一點(diǎn)都是一個(gè)有效資產(chǎn)組合標(biāo)準(zhǔn)答案：b解析：資本市場(chǎng)線上的各點(diǎn)反映的是由市場(chǎng)組合與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)構(gòu)成的資產(chǎn)組合的盼望收益與風(fēng)險(xiǎn)限度之間的關(guān)系，不能反映單項(xiàng)資產(chǎn)的盼望收益與風(fēng)險(xiǎn)限度之間的關(guān)系。46、投資者在股價(jià)上升時(shí)買(mǎi)入股票，股價(jià)下跌時(shí)賣(mài)出1股票。其采用的是（）。A.戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置策略B.恒定混合策略C.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置策略D.投資組合保險(xiǎn)策略標(biāo)準(zhǔn)答案：d47、目前，我國(guó)對(duì)基金管理人從事基金管理活動(dòng)取得的收入（）。A.征收營(yíng)業(yè)稅，不征收公司所得稅B.不征收營(yíng)業(yè)稅，征收公司所得稅C.征收營(yíng)業(yè)稅，征收公司所得稅D.不征收營(yíng)業(yè)稅，不征收公司所得稅標(biāo)準(zhǔn)答案：c48、下列有關(guān)道氏理論的說(shuō)法，對(duì)的韻是（）。A.證券市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)由長(zhǎng)期波動(dòng)和短期波動(dòng)兩種趨勢(shì)構(gòu)成B.開(kāi)盤(pán)價(jià)最重要C.交易量與價(jià)格沒(méi)有關(guān)系D.證券市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)由重要趨勢(shì)、次要趨勢(shì)和短暫趨勢(shì)三種趨勢(shì)構(gòu)成標(biāo)準(zhǔn)答案：d解析：道氏理論認(rèn)為價(jià)格的波動(dòng)盡管表現(xiàn)形式不同，但是最終可以將它們分為三種趨勢(shì)，即重要趨勢(shì)、次要趨勢(shì)和短暫趨勢(shì)。道氏理論認(rèn)為I監(jiān)盤(pán)價(jià)是最重要的價(jià)格;交易量和價(jià)格有密切關(guān)系，可根據(jù)交易量與價(jià)格的關(guān)系來(lái)擬定市場(chǎng)走勢(shì)。49、下列屬于基金初次募集披露的信息是（）。A.基金份額上市交易公告書(shū)B(niǎo).基金資產(chǎn)凈值C.基金年度報(bào)告D.基金份額發(fā)售公告標(biāo)準(zhǔn)答案：d解析：基金募集信息披露可分為初次募集信息和存續(xù)期募集信息披露。其中，初次募集信息披露重要涉及基金份額發(fā)售前至基金協(xié)議生效期間進(jìn)行的信息披露。50、基金監(jiān)管在內(nèi)容上不涉及的上方面是（）。A.對(duì)基金份額持有人的監(jiān)管B.對(duì)基金服務(wù)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管C.對(duì)基金運(yùn)作的監(jiān)管D.對(duì)基金高級(jí)管理人員的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)答案：a解析：基金監(jiān)管在內(nèi)容上重要涉及到對(duì)基金服務(wù)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管、對(duì)基金運(yùn)作的監(jiān)管以及對(duì)基金高級(jí)管理人員的監(jiān)管三個(gè)方面。51、根據(jù)有效市場(chǎng)假說(shuō)，在（）內(nèi)，證券價(jià)格可以及時(shí)的反映所有信息。A.半弱勢(shì)有效市場(chǎng)B.半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)C.強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)D.弱勢(shì)有效市場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)答案：c52、指數(shù)化投資策略的目的是使債券投資組合達(dá)成與某個(gè)特定指數(shù)相同的收益，它以（）的假設(shè)為基礎(chǔ)，屬于悲觀型債券投資策略之一。A.強(qiáng)式市場(chǎng)B.市場(chǎng)效應(yīng)C.弱式市場(chǎng)D.市場(chǎng)充足有效標(biāo)準(zhǔn)答案：d53、我國(guó)基金管理人對(duì)外披露的基金中期報(bào)告需要由（）復(fù)核。A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)B.基金發(fā)起人C.證券交易所D.基金托管人標(biāo)準(zhǔn)答案：d解析：根據(jù)基金當(dāng)事人的信息披露義務(wù)規(guī)定，基金管理人編制基金年度報(bào)告、中期報(bào)告、投資組合報(bào)告，經(jīng)托管人復(fù)核后予以公告，同時(shí)分別報(bào)送中國(guó)證監(jiān)會(huì)和基金上市的證券交易所備案。54、（）是指應(yīng)計(jì)收益率每變化1個(gè)基點(diǎn)時(shí)引起的債券價(jià)格的絕對(duì)變動(dòng)額。A.價(jià)格變動(dòng)收益率值B.基點(diǎn)價(jià)格值C.麥考萊久期D.修正久期標(biāo)準(zhǔn)答案：b55、擬定資產(chǎn)類別收益預(yù)期的重要方法是（）。A.風(fēng)險(xiǎn)收益法B.情景綜合分析法C.界面法D.成本收益法標(biāo)準(zhǔn)答案：b56、下列有關(guān)組合型悲觀投資策略的說(shuō)法，對(duì)的的是（）。A.該策略重點(diǎn)是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制B.是一種以現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)投資組合業(yè)績(jī)?yōu)椤芾砟康牡耐顿Y組合C.可以擴(kuò)展到基金型股票投資策略的實(shí)行過(guò)程中D.不試圖用基本分析的方式來(lái)區(qū)分價(jià)值高估或低估的股票標(biāo)準(zhǔn)答案：d解析：組合型悲觀投資策略的核心思想是相信市場(chǎng)是有效的，因而不存在“價(jià)值低估”或“價(jià)值高估”的股票，并不試圖對(duì)此區(qū)分。57、根據(jù)《證券投資基金法》規(guī)定，應(yīng)當(dāng)經(jīng)參與大會(huì)的基金份額持有人所持表決權(quán)的2/3以上通過(guò)的事項(xiàng)不涉及（）。A.轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式B.調(diào)增基金管理費(fèi)用C.更換基金管理人或者基金托管人D.提前終止基金協(xié)議標(biāo)準(zhǔn)答案：b58、用于衡量投資者持有債券的變現(xiàn)難易限度的風(fēng)險(xiǎn)是（）。A.利率風(fēng)險(xiǎn)B.再投資風(fēng)險(xiǎn)C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D.贖回風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)答案：c解析：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)重要用于衡量投資者持有債券的變現(xiàn)難易限度。在實(shí)踐中，可以根據(jù)某種債券的買(mǎi)賣(mài)差價(jià)來(lái)判斷其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的大小。59、在證券投資基金信托關(guān)系中，（）是基金資產(chǎn)的監(jiān)護(hù)人。A.基金管理人B.基金托管人C.基金公司D.基金董事會(huì)標(biāo)準(zhǔn)答案：b60、（）反映了兩個(gè)證券收益率之間的走向關(guān)系。A.證券投資組合的盼望收益率B.協(xié)方差C.證券各自的方差D.證券各自的權(quán)重標(biāo)準(zhǔn)答案：b解析：證券組合的盼望收益率等于各個(gè)證券盼望收益率的加權(quán)平均，并不反映兩個(gè)證券收益率之間的走向關(guān)系。協(xié)方差反映了兩個(gè)證券收益率之間的走向關(guān)系，假如是同向變化，其協(xié)方差就是正值，反之則是負(fù)值。

二、多選題（本大題共40小題，每小題1分，共40分。其中，每題至少有兩項(xiàng)符合題目規(guī)定）61、籌集的資金重要投向?qū)崢I(yè)領(lǐng)域，的直接投資工具有（）。A.股票B.債券C.公司型基金D.契約型基金標(biāo)準(zhǔn)答案：a，b62、基金份額持有人享有基金（）。A.資產(chǎn)所有權(quán)B.資產(chǎn)管理權(quán)C.剩余資產(chǎn)分派權(quán)D.資產(chǎn)保管權(quán)標(biāo)準(zhǔn)答案：a，c解析：基金份額持有人即基金投資人，是基金單位或份額的持有者，列其持有的基金份額享有所有權(quán)、收益權(quán)、轉(zhuǎn)讓權(quán)或處分權(quán)，以及取得基金清算后的剩余資產(chǎn)的權(quán)利?；鸸芾砣讼碛谢鹳Y產(chǎn)管理權(quán)，基金托管人享有基金保管權(quán)。63、下列屬于證券投資基金市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)的是（）。A.基金銷售機(jī)構(gòu)B.基金投資征詢公司C.證券交易所D.基金評(píng)級(jí)公司標(biāo)準(zhǔn)答案：a，b，d解析：證券投資基金市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)重要涉及基金銷售機(jī)構(gòu)、注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、基金投資征詢公司、基金評(píng)級(jí)公司等。證券交易所屬于基金的自律管理機(jī)構(gòu)之一。64、影響封閉式基金交易價(jià)格的因素有（）。A.基金名稱B.利率變化C.基金資產(chǎn)凈值D.市場(chǎng)供求關(guān)系標(biāo)準(zhǔn)答案：c，d65、下列關(guān)于封閉式基金和開(kāi)放式基金的說(shuō)法，對(duì)的的是（）。A.前者一般有固定的存續(xù)期B.后者一般沒(méi)有固定的存續(xù)期C.前者投資人少D.后者投資人多標(biāo)準(zhǔn)答案：a，b66、以下關(guān)于公司型基金的表述，對(duì)的的是（）。A.公司型基金在形式上類似于一般股份公司B.美國(guó)的絕大多數(shù)基金都是公司型基金C.目前在我國(guó)公司型基金已逐步完善D.在國(guó)際上也可以是上市基金標(biāo)準(zhǔn)答案：a，b，d解析：公司型基金指基金自身為一家股份公司，公司通過(guò)發(fā)行股票或受益憑證的方式來(lái)籌集資金。它在形式上類似于一般股份公司。目前我國(guó)的基金所有是契約型基金。在國(guó)際上，美國(guó)的基金以公司型基金為主，有上市基金也有非上市基金。67、下列屬于成長(zhǎng)型基金的重要投資對(duì)象是（）。A.有較大升值潛力的公司股票B.新興行業(yè)股票C.大盤(pán)藍(lán)籌股D.政府債券和公司債券標(biāo)準(zhǔn)答案：a，b68、證券投資基金對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的積極作用有（）。A.為中小型投資者拓寬了投資渠道B.促進(jìn)證券市場(chǎng)的穩(wěn)定和健康發(fā)展C.促進(jìn)了產(chǎn)業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)D.促進(jìn)金融產(chǎn)品創(chuàng)新標(biāo)準(zhǔn)答案：a，b，c69、基金財(cái)產(chǎn)不得用于的投資或者活動(dòng)是（）。A.承銷證券B.向別人貸款C.投資股票D.向別人提供擔(dān)保標(biāo)準(zhǔn)答案：a，b，d解析：基金財(cái)產(chǎn)不得用于下列投資或者活動(dòng)有：（1）承銷證券;（2）向別人貸款或者提供擔(dān)保;（3）從事承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的投資;（4）買(mǎi)賣(mài)其他基金份額，但是國(guó)務(wù)院另有規(guī)定的除外;（5）向其基金管理人、基金托管人出資或者買(mǎi)賣(mài)其基金管理人、基金托管人發(fā)行的股票或者債券;（6）買(mǎi)賣(mài)與其基金管理人、基金托管人有控股關(guān)系的股東或者與其基金管理人、基金托管人有其他重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證券;（7）從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價(jià)格及其他不合法的證券交易活動(dòng);（8）依照法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定，由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定嚴(yán)禁的其他活動(dòng)。70、根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，下列有關(guān)基金份額持有人大會(huì)的召開(kāi)方式的說(shuō)法，對(duì)的的有（）。A.可以是現(xiàn)場(chǎng)方式B.可以是通訊方式C.必須是現(xiàn)場(chǎng)方式D.必須是通訊方式標(biāo)準(zhǔn)答案：a，b71、下列關(guān)于QDII基金份額凈值的計(jì)算和披露的說(shuō)法，對(duì)的的是（）。A.基金份額凈值應(yīng)當(dāng)以人民幣或美元等重要外匯貨幣單獨(dú)或同時(shí)計(jì)算并披露B.基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值日的次日披露C.基金份額凈值應(yīng)當(dāng)至少每周計(jì)算并披露一次，如基金投資衍生品，應(yīng)當(dāng)在每個(gè)工日計(jì)算并披露D.基金資產(chǎn)的每一買(mǎi)人、賣(mài)出交易應(yīng)當(dāng)在最近份額凈值的計(jì)算中得到反映標(biāo)準(zhǔn)答案：a，c，d解析：本題是對(duì)基金份額凈值的計(jì)算及披露的考察，QDII基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值日后2個(gè)工作日內(nèi)披露。72、下列屬于定期報(bào)告的信息披露文獻(xiàn)的是（）。A.公開(kāi)說(shuō)明C.基金資產(chǎn)凈值報(bào)告B.投資組合報(bào)告D.中期報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)答案：b，c，d73、下列關(guān)于基金財(cái)產(chǎn)保管的基本規(guī)定的說(shuō)法，對(duì)的的1有（）。A.基金托管人必須將基金資產(chǎn)與自有資產(chǎn)嚴(yán)格分開(kāi)B.不同基金財(cái)產(chǎn)的債權(quán)債務(wù)不得相應(yīng)抵消C.基金托管人沒(méi)有單獨(dú)處分基金財(cái)產(chǎn)的權(quán)利D.基金托管人可以與投資征詢客戶約定分享投資收益或者分擔(dān)投資損失標(biāo)準(zhǔn)答案：a，b，c解析：基金財(cái)產(chǎn)保管的基本規(guī)定涉及：（1）保證基金資產(chǎn)的安全，基金托管人必須將基金資產(chǎn)與自有資產(chǎn)嚴(yán)格分開(kāi)，不同基金資產(chǎn)的債權(quán)債務(wù)不得相應(yīng)抵消;（2）依法處分基金財(cái)產(chǎn)，基金托管人沒(méi)有單獨(dú)處分基金財(cái)產(chǎn)的權(quán)利;（3）嚴(yán)守基金商業(yè)秘密;（4）對(duì)基金財(cái)產(chǎn)的損失承擔(dān)補(bǔ)償責(zé)任。D項(xiàng)屬于基金托管人嚴(yán)禁的行為之一。74、下列需由基金份額持有人大會(huì)審議決定的事項(xiàng)涉及（）。A.提前終止基金協(xié)議B.基金擴(kuò)募或者延長(zhǎng)基金協(xié)議期限C.轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式。D.提高基金管理人、基金托管人的報(bào)酬標(biāo)準(zhǔn);更換基金管理人、基金托管人標(biāo)準(zhǔn)答案：a，b，c，d75、基金業(yè)委員會(huì)的重要職責(zé)涉及（）。A.調(diào)查、收集、反映業(yè)內(nèi)意見(jiàn)和建議B.草擬或?qū)徸h證券投資基金業(yè)務(wù)有關(guān)規(guī)則C.負(fù)責(zé)基金業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)記錄分析D.研究、論證業(yè)內(nèi)相關(guān)政策與方案標(biāo)準(zhǔn)答案：a，b，d解析：基金業(yè)委員會(huì)的重要職責(zé)是調(diào)查、收集、反映業(yè)內(nèi)意見(jiàn)和建議;研究、論證業(yè)內(nèi)相關(guān)政策與方案;草擬或?qū)徸h證券投資基金業(yè)務(wù)有關(guān)規(guī)則、執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、工作指引和自律公約;協(xié)助開(kāi)展業(yè)內(nèi)教育培訓(xùn)、國(guó)際交流與合作等。76、契約型基金與公司型基金的區(qū)別重要體現(xiàn)在（）。A.法律形式不同B.投資者的地位不同C.投資策略不同D.基金的營(yíng)運(yùn)依據(jù)不同。標(biāo)準(zhǔn)答案：a，b，d77、根據(jù)《證券投資基金法》規(guī)定，基金管理人不得有的行為是（）。A.將其固有財(cái)產(chǎn)或者別人財(cái)產(chǎn)混同于基金財(cái)產(chǎn)從事證券投資B.不公平地對(duì)待其管理的不同基金財(cái)產(chǎn)C.運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)為基金份額持有人以外的第三人牟取利益D.向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失標(biāo)準(zhǔn)答案：a，b，c，d78、按照基金流通方式分類，證券投資基金可分為（）。A.公募基金B(yǎng).私募基金C.上市基金D.非上市基金標(biāo)準(zhǔn)答案：c，d解析：按照基金的募集方式可以劃分為公募基金和私募基金;按照基金的流通方式可以劃分為上市基金和非上市基金。79、基金會(huì)計(jì)區(qū)別于其他會(huì)計(jì)的標(biāo)志有（）。A.以公允價(jià)值計(jì)算B.會(huì)計(jì)主體是證券投資基金C.會(huì)計(jì)分期細(xì)化到日D.對(duì)未實(shí)現(xiàn)利得進(jìn)行確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)答案：a，b，c，d80、封閉式基金可提前終止，以下屬于可提前終止的情況是（）。A.基金協(xié)議期限屆滿而未延期的B.基金份額持有人大會(huì)決定終止C.基金管理人職責(zé)終止，在6個(gè)月內(nèi)沒(méi)有新基金管理人承接的D.10%以上的基金份額持有人集體規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)答案：a，b，c解析：《證券投資基金法》第六十七條規(guī)定：有下列情形之一的，基金協(xié)議終止：（1）基金協(xié)議期限屆滿而未延期的;（2）基金份額持有人大會(huì)決定終止的;（3）基金管理人、基金托管人職責(zé)終止，在6個(gè)月內(nèi)沒(méi)有新基金管理人、新基金托管人承接的;（4）基金協(xié)議約定的其他情形。81、基金資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)或者托管人承擔(dān)的職責(zé)重要涉及（）等方面。A.資產(chǎn)保管B.資金清算C.資產(chǎn)核算D.投資運(yùn)作監(jiān)督標(biāo)準(zhǔn)答案：a，b，c，d解析：根據(jù)我國(guó)法律法規(guī)的規(guī)定，基金資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)或者托管人承擔(dān)的職責(zé)重要涉及資產(chǎn)保管、資產(chǎn)清算、資產(chǎn)核算、投資運(yùn)作監(jiān)督等方面。82、后臺(tái)管理系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)具有的功能有（）A.對(duì)基金銷售分支機(jī)構(gòu)、網(wǎng)點(diǎn)和基金銷售人員的管理、考核、行為監(jiān)控等功能B.交易清算、資金解決的功能C.提供投資資訊功能D.對(duì)所涉及的信息流和資金流進(jìn)行對(duì)賬作業(yè)的功能標(biāo)準(zhǔn)答案：a，b，d83、開(kāi)放式基金的銷售重要分為直銷和代銷兩種方式。其中，代銷是一種通過(guò)（）等代銷機(jī)構(gòu)銷售基金的方法。A.銀行B.證券公司。C.保險(xiǎn)公司D.財(cái)務(wù)顧問(wèn)公司標(biāo)準(zhǔn)答案：a，b，c，d解析：開(kāi)放式基金的銷售重要分為直銷和代銷兩種方式。直銷是不通過(guò)中介機(jī)構(gòu)而是由基金管理人附屬的銷售機(jī)構(gòu)把基金份額直接出售給投資者的模式。代銷是一種通過(guò)銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司、財(cái)務(wù)顧問(wèn)公司等代銷機(jī)構(gòu)銷售基金的方法。84、在基金份額認(rèn)購(gòu)上存在的收費(fèi)模式有（）。A.前端收費(fèi)模式B.后端收費(fèi)模式C.全額收費(fèi)模式D.凈額收費(fèi)模式標(biāo)準(zhǔn)答案：a，b85、我國(guó)商業(yè)銀行申請(qǐng)基金托管人資格，必須經(jīng)（）審查批準(zhǔn)，A.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)B.中國(guó)人民銀行C.財(cái)政部D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)標(biāo)準(zhǔn)答案：b，d86、目前，我國(guó)證券投資基金的會(huì)計(jì)核算應(yīng)分別獨(dú)立進(jìn)行（）。A.賬簿設(shè)立B.賬套管理C.財(cái)務(wù)解決D.基金凈值計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)答案：a，b，c，d解析：‘目前，對(duì)于國(guó)內(nèi)證券投資基金的會(huì)計(jì)核算，基金管理人與基金托管人按照有關(guān)規(guī)定，分別獨(dú)立進(jìn)行賬簿設(shè)立、賬套管理、財(cái)務(wù)解決及基金凈值計(jì)算。87、一般而言，基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分析可以達(dá)成的目的是（）。A.評(píng)價(jià)基金過(guò)去的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及投資管理能力B.了解基金的投資狀況C.為基金投資者的投資決策提供依據(jù)D.反映基金某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況標(biāo)準(zhǔn)答案：a，b，c88、目前我國(guó)擁有基金托管資格的金融機(jī)構(gòu)涉及（）。A.中國(guó)工商銀行B.中國(guó)銀行C.中國(guó)人民銀行D.國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行標(biāo)準(zhǔn)答案：a，b解析：目前擁有基金托管資格的機(jī)構(gòu)僅限于商業(yè)銀行。國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行屬于政策性銀行，中國(guó)人民銀行屬于中央銀行。89、用來(lái)描述公司成長(zhǎng)性的指標(biāo)有（）。A.市盈率B.連續(xù)增長(zhǎng)率C.資本債率D.紅利收益率標(biāo)準(zhǔn)答案：b，d解析：為了便于分析，通常選取一定的指標(biāo)來(lái)描述公司的成長(zhǎng)性：凈資產(chǎn)收益率乘以盈余保存率，或稱為連續(xù)增長(zhǎng)率和紅利收益率。90、下列關(guān)于基金管理公司獨(dú)立董事任職資格的說(shuō)法，不對(duì)的的有（）。A.具有3年以上金融、法律或者財(cái)務(wù)的工作經(jīng)歷B.有履行職責(zé)所需要的時(shí)間C.最近5年沒(méi)有在擬任職的基金管理公司及其股東單位、與擬任職的基金管理公司存在業(yè)務(wù)聯(lián)系或者利益關(guān)系的機(jī)構(gòu)任職D.直系親屬不在擬任職的基金管理公司任職標(biāo)準(zhǔn)答案：a，c解析：法規(guī)對(duì)基金管理公司獨(dú)立董事提出了較高規(guī)定，其中兩點(diǎn)為：具有5年以上金融、法律或者財(cái)務(wù)的工作經(jīng)歷;最近3年沒(méi)有在擬任職的基金管理公司及其股東單位、與擬任職的基金管理公司存在業(yè)務(wù)聯(lián)系或者利益關(guān)系的機(jī)構(gòu)任職。91、基金管理公司監(jiān)察稽核的作用涉及（）。A.實(shí)現(xiàn)內(nèi)部人員控制B.保護(hù)基金份額持有人利益C.改善內(nèi)部控制制度D.規(guī)范基金運(yùn)作標(biāo)準(zhǔn)答案：b，c，d解析：監(jiān)察稽核部在規(guī)范公司運(yùn)作、保護(hù)基金持有人合法權(quán)益、完善公司內(nèi)部控制制度、查錯(cuò)防弊、堵塞漏洞方面起到了相稱重要的作用。92、目前，對(duì)基金高管人員平常監(jiān)管的手段重要有（）。A.連續(xù)教育制度B.離任審計(jì)C.公示制度D.談話提醒制度標(biāo)準(zhǔn)答案：a，b，d93、積極型股票投資策略在否認(rèn)弱勢(shì)有效市場(chǎng)前提下以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略（）。A.道氏理論B.移動(dòng)平均法C.價(jià)格與交易量的關(guān)系D.低市盈率法標(biāo)準(zhǔn)答案：a，b，c解析：積極型股票投資策略歸納起來(lái)大體涉及以下幾種：（1）在否認(rèn)弱勢(shì)有效市場(chǎng)的前提下的以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略，如道氏理論、移動(dòng)平均法、價(jià)格與交易量的關(guān)系等理論;（2）在否認(rèn)半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)前提下的以基本分析為基礎(chǔ)的投資策略，如低市盈率法和股利貼現(xiàn)模型等;（3）結(jié)合對(duì)弱勢(shì)有效市場(chǎng)和半弱勢(shì)有效市場(chǎng)的挑戰(zhàn)，人們提出的市場(chǎng)異常策略，如小公司效應(yīng)、日歷效應(yīng)等。94、（）等作為理財(cái)顧問(wèn)或金融規(guī)劃師，可以針對(duì)特定客戶的需求，提供獨(dú)立的征詢服務(wù)，將基金作為客戶資產(chǎn)組合的一部分銷售出去。A.銀行B.證券公司C.律師事務(wù)所D.會(huì)計(jì)事務(wù)所標(biāo)準(zhǔn)答案：a，b，c，d解析：銀行、證券公司、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)事務(wù)所等作為理財(cái)顧問(wèn)或金融規(guī)劃師，可以針對(duì)特定客戶的需求，提供獨(dú)立的征詢服務(wù)，將基金作為客戶資產(chǎn)組合的一部分銷售出去。95、促銷組合的要素是（）。A.人員推銷B.廣告促銷C.營(yíng)業(yè)推廣D.公共關(guān)系標(biāo)準(zhǔn)答案：a，b，c，d96、資產(chǎn)配置按照其范圍不同，可以分為（）。A.全球資產(chǎn)配置B.股票、債券資產(chǎn)配置C.行業(yè)風(fēng)格資產(chǎn)配置D.資產(chǎn)混合配置標(biāo)準(zhǔn)答案：a，b，c解析：資產(chǎn)配置在不同層面有不同含義。從范圍上看，可分為全球資產(chǎn)配置’股票、債券資產(chǎn)配置和行業(yè)風(fēng)格資產(chǎn)配置等;從時(shí)間跨度和風(fēng)格類別上看，可分為戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置和資產(chǎn)混合配置等;從配置策略上可分為買(mǎi)入并持有策略、恒定混合策略、投資組合保險(xiǎn)策略和動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置策略等。97、下列屬于悲觀的債券組合管理策略的是（）。A.指數(shù)化投資策略B.多重負(fù)債下的鈔票流匹配策略C.滿足單一負(fù)債規(guī)定的投資組合免疫策略D.應(yīng)急免疫標(biāo)準(zhǔn)答案：a，b，c98、托管人在對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行保管時(shí)，應(yīng)做到的基本規(guī)定是（）。A.獨(dú)立、完整、安全地保管基金的所有資產(chǎn)B.依法處分基金資產(chǎn)C.嚴(yán)守基金商業(yè)秘密D.對(duì)基金財(cái)產(chǎn)的一切投資損失都要承擔(dān)補(bǔ)償責(zé)任標(biāo)準(zhǔn)答案：a，b，c解析：托管人在對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行保管時(shí)，應(yīng)做到以下基本規(guī)定：（1）獨(dú)立、完整、安全地保管基金的所有財(cái)產(chǎn);（2）依法處分基金財(cái)產(chǎn);（3）嚴(yán)守基金商業(yè)秘密;（4）對(duì)基金財(cái)產(chǎn)的損失承擔(dān)補(bǔ)償責(zé)任。但只要履行了法定的資產(chǎn)保管義務(wù)，基金托管人無(wú)需對(duì)基金投資的損失承擔(dān)補(bǔ)償責(zé)任，D選項(xiàng)錯(cuò)誤。99、給出單位風(fēng)險(xiǎn)的超額收益率的指數(shù)是（）。A.道一瓊斯指數(shù)B.夏普指數(shù)C.特雷諾指數(shù)D.詹森指數(shù)標(biāo)準(zhǔn)答案：b，c100、基金宣傳推介材料必須真實(shí)、準(zhǔn)確，與基金協(xié)議、基金招募說(shuō)明書(shū)相符，與備案的材料一致，不得有下列（）情形。A.違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失B.預(yù)測(cè)該基金的證券投資業(yè)績(jī)C.登載單位或者個(gè)人的推薦性文字D.向投資者描述基金投資風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)答案：a，b，c解析：基金宣傳推介材料必須真實(shí)、準(zhǔn)確，與基金協(xié)議、基金招募說(shuō)明書(shū)相符，與備案的材料一致，不得有下列情形：（1）虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大漏掉;（2）預(yù)測(cè)該基金的證券投資業(yè)績(jī);（3）違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失;（4）詆毀其他基金管理人、基金托管人或基金代銷機(jī)構(gòu)，或者其他基金管理人募集或管理的基金;（5）夸大或者片面宣傳基金，違規(guī)使用安全、保證、承諾、保險(xiǎn)、避險(xiǎn)、有保障、高收益、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)等也許使投資者認(rèn)為沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)的詞語(yǔ);（6）登載單位或者個(gè)人的推薦性文字;（7）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定嚴(yán)禁的其他情形。對(duì)于D選項(xiàng)，向投資者描述基金投資風(fēng)險(xiǎn)是基金宣傳時(shí)應(yīng)盡的告知義務(wù)，不屬于嚴(yán)禁性行為。

三、判斷題（本大題共60小題，每題0.5分，合計(jì)30分。）101、契約型基金的投資者沒(méi)有管理基金資產(chǎn)的權(quán)利。（）對(duì)錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案：對(duì)的102、所謂產(chǎn)品線的寬度，是指一家基金管理公司所擁有的基金產(chǎn)品總數(shù)。（）對(duì)錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤解析：產(chǎn)品線的寬度，是指一家基金管理公司所擁有的基金產(chǎn)品的大類有多少。103、證券投資基金在運(yùn)作中實(shí)行制衡機(jī)制，即投資人擁有所有權(quán)，管理人管理和運(yùn)作基金資產(chǎn)，托管人保管基金資產(chǎn)。（）對(duì)錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案：對(duì)的104、我國(guó)當(dāng)前，只有中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的機(jī)構(gòu)才干從事基金的銷售。目前商業(yè)銀行尚不允許其銷售證券投資基金。（）對(duì)錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤解析：商業(yè)銀行屬于中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的從事基金銷售的機(jī)構(gòu)之一。105、契約型基金的份額持有人是證券投資基金的受益人。（）對(duì)錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案：對(duì)的106、從法律意義上講，證券投資基金的基金份額持有人是委托方，基金管理機(jī)構(gòu)和托管機(jī)構(gòu)為受托方。（）對(duì)錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案：對(duì)的107、-般情況下，基金的收益與風(fēng)險(xiǎn)限度都高于銀行存款。（）對(duì)錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案：對(duì)的解析：基金和銀行儲(chǔ)蓄存款的收益與風(fēng)險(xiǎn)特性不同?；鹗找婢哂幸欢ǖ牟▌?dòng)性，投資風(fēng)險(xiǎn)較大，收益也相對(duì)較大;銀行存款利率相對(duì)固定，投資者損失本金的也許性很小，投資相對(duì)比較安全，收益相對(duì)較小。108、根據(jù)有關(guān)規(guī)定，我國(guó)封閉式基金的募集期限為基金批準(zhǔn)之日起3個(gè)月內(nèi)，所以，募集時(shí)間必須達(dá)成3個(gè)月方可成立。（）對(duì)錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤解析：“基金批準(zhǔn)之日起3個(gè)月”只是募集的最后期限，并不是必須通過(guò)的時(shí)間。并且時(shí)間的起點(diǎn)不對(duì)，封閉式基金的募集期限自基金的發(fā)售之舊起計(jì)算。109、系列基金中的子基金可以完全獨(dú)立運(yùn)作。（）對(duì)錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案：對(duì)的110、封閉式證券投資基金的基金托管人從事基金管理活動(dòng)取得的收入暫不征收營(yíng)業(yè)稅、公司所得稅（）對(duì)錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤解析：基金管理人、基金托管人從事基金管理活動(dòng)取得的收入，依照稅法的規(guī)定征收營(yíng)業(yè)稅和公司所得稅。111、指數(shù)基金通常采用積極積極的投資策略。（）對(duì)錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤112、封閉式基金在證券交易所上市交易，通過(guò)證券公司進(jìn)行委托買(mǎi)賣(mài)。（）對(duì)錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤解析：封閉式基金的基金份額，經(jīng)基金管理人申請(qǐng)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，可以在證券交易所上市交易。中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以授權(quán)證券交易所依照法定條件和程序核準(zhǔn)基金份額上市交易。113、-般情況下，開(kāi)放型基金的單位價(jià)格與凈資產(chǎn)值趨于一致，即凈資產(chǎn)值增長(zhǎng)，基金價(jià)格也隨之提高。（）對(duì)錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案：對(duì)的114、我國(guó)封閉式基金的交收同股票同樣實(shí)行T+3交割、交收，，即指達(dá)成交易后，相應(yīng)的基金交割與資金交收在成交日的下一個(gè)營(yíng)業(yè)日（T+3日）完畢。（）對(duì)錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤解析：我國(guó)封閉式基金的交收同A股同樣實(shí)行T+I交割、交收，即指達(dá)成交易后，相應(yīng)的基金交割與資金交收在成交日的下一個(gè)營(yíng)業(yè)耳（T+I日。）完畢。115、證券投資基金一般逐日結(jié)轉(zhuǎn)損益。（）對(duì)錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤解析：證券投資基金一般在月末結(jié)轉(zhuǎn)當(dāng)期損益，按固定價(jià)格報(bào)價(jià)的貨幣市場(chǎng)基金一般逐日結(jié)轉(zhuǎn)損益。116、基金招募說(shuō)明書(shū)應(yīng)在基金協(xié)議生效之日起，每6個(gè)月更新一次。（）對(duì)錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案：對(duì)的117、詹森指數(shù)是由詹森在CAPM模型基礎(chǔ)上發(fā)展出的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益衡量指標(biāo)。（）對(duì)錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案：對(duì)的118、基金管理公司、基金代銷機(jī)構(gòu)在銷售基金時(shí)不得給予投資人折扣，不得給予中人傭金。（）對(duì)錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤解析：基金管理公司、基金代銷機(jī)構(gòu)在銷售基金時(shí)可以給予投資人折扣，可以給予中間人傭金，但應(yīng)當(dāng)予以明示。給予投資人的折扣及給予中間人的傭金必須如實(shí)記賬。119、股息通常是按照一定比例事先擬定的，這是股息與紅利的重要區(qū)別。（）對(duì)錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案：對(duì)的120、公司型基金必須聘用專業(yè)的基金管理人從事基金管理，契約型基金可以聘請(qǐng)、可以不聘請(qǐng)基金管理人。（）對(duì)錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤解析：契約型基金必須聘用專業(yè)的基金管理人從事基金管理，公司型基金可以聘請(qǐng)、也可以不聘請(qǐng)基金管理人。121、封閉式基金的資產(chǎn)凈值應(yīng)至少每月在指定的全國(guó)性報(bào)刊上公告一次。（）對(duì)錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤解析：封閉式基金的資產(chǎn)凈值應(yīng)至少每周在指定的全國(guó)性報(bào)刊上公告一次，開(kāi)放式基金由基金管理人在每個(gè)開(kāi)放日后的第一天公告。122、假如某。只股票的貝塔值小于1，說(shuō)明它是一支活躍或激進(jìn)型酌基金。（）對(duì)錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤123、基金管理費(fèi)費(fèi)率和基金托管費(fèi)費(fèi)率都由基金管理人擬定。（）對(duì)錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤解析：基金管理費(fèi)費(fèi)率由基金管理人擬定，基金托管費(fèi)費(fèi)率由管理人和托管人協(xié)商擬定。基金管理費(fèi)費(fèi)率和基金托管費(fèi)費(fèi)率必須在基金招募說(shuō)明書(shū)中訂明，不得隨意更改。124、封閉式證券投資基金可以上市交易。（）對(duì)錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案：對(duì)的125、收入型基金，是指以追求資產(chǎn)的長(zhǎng)期增值和賺錢(qián)為基本目的，投資于具有良好長(zhǎng)潛力的上市股票或其他證券的證券投資基金。（）對(duì)錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤解析：成長(zhǎng)型基金是指以追求資產(chǎn)的長(zhǎng)期增值和賺錢(qián)為基本目的，投資于具有良好增長(zhǎng)潛力的上市股票或其他證券的證券投資基金。126、投資管理可以只集中在提高收益這一單一目的之上，而不需要考慮風(fēng)險(xiǎn)水平。（）對(duì)錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤解析：過(guò)去投資管理關(guān)注的重要是投資的收益方面，CAPM使得基金管理發(fā)生了從過(guò)去的收益管理模式向現(xiàn)代的風(fēng)險(xiǎn)管理模式的主線性轉(zhuǎn)變。投資管理應(yīng)當(dāng)考慮風(fēng)險(xiǎn)水平。127、基金管理人可以委托取得基金代銷業(yè)務(wù)資格的其他機(jī)構(gòu)代為辦理，未取得基金，銷業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)不得接受基金管理人委托代為辦理。（）對(duì)錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案：對(duì)的128、開(kāi)放式基金發(fā)生巨額贖回申請(qǐng)時(shí)，基金管理人應(yīng)當(dāng)在當(dāng)天受理并執(zhí)行所有贖回請(qǐng)。（）對(duì)錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤解析：根據(jù)《開(kāi)放式證券投資基金試點(diǎn)辦法》的規(guī)定，開(kāi)放式基金單個(gè)開(kāi)放日，基金凈贖回申請(qǐng)超過(guò)基金總份額lo%時(shí)，為巨額贖回。巨額贖回申請(qǐng)發(fā)生時(shí)，在基金管理人當(dāng)天接受贖回比例不低于基金總份額lo%的前提下，可以對(duì)其余贖回申請(qǐng)延期辦理。129、對(duì)于價(jià)值型的股票，每股盈余成長(zhǎng)率是最常用的輔助估值工具。（）對(duì)錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤解析：對(duì)于價(jià)值型股票，可以采用股息率進(jìn)行估值;對(duì)于成長(zhǎng)型的股票，每股盈余成長(zhǎng)率是最常用的輔助估值工具。130、一般情況下，久期越大，債券的價(jià)格波動(dòng)性就越大。（）對(duì)錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案：對(duì)的來(lái)_131、投資組合保險(xiǎn)策略是指保持資產(chǎn)所占比重與該資產(chǎn)的相對(duì)價(jià)格同方向變動(dòng)，則投資組合中的各類資產(chǎn)所占比重應(yīng)隨市場(chǎng)相對(duì)價(jià)格的下降而減少。（）對(duì)錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案：對(duì)的132、基金投資運(yùn)作中，其關(guān)鍵是投資決策，而投資研究對(duì)基金投資績(jī)效的影響有限。（）對(duì)錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤解析：投資研究是基金管理公司進(jìn)行實(shí)際投資的基礎(chǔ)和前提，基金實(shí)際投資績(jī)效在很大限度上決定于投資研究的水平。133、通常基金規(guī)模越大，基金托管費(fèi)率越低。（）對(duì)錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案：對(duì)的134、我國(guó)基金的會(huì)計(jì)年度為公歷每年1月1日至12月31日。（）對(duì)錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案：對(duì)的135、基金進(jìn)行利潤(rùn)分派時(shí)，不會(huì)導(dǎo)致基金份額的上升或下降。（）對(duì)錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤136、系統(tǒng)運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)中涉及基金投資人信息和交易記錄的備份應(yīng)當(dāng)在不可修改的介質(zhì)上保存2023。（）對(duì)錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤解析：系統(tǒng)數(shù)據(jù)應(yīng)當(dāng)逐日備份并異地妥善存放，系統(tǒng)運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)中涉及基金投資人信息和交易記錄的備份應(yīng)當(dāng)在不可修改的介質(zhì)上保存2023。137、基金托管人可以適當(dāng)挪用部分基金資產(chǎn)。（）對(duì)錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤解析：挪用基金資產(chǎn)違反了《證券投資基金法》第二十條規(guī)定，基金管理人不得運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)為基金份額持有人以外的第三人牟取利益。這也合用于基金托管人。138、采用估值技術(shù)擬定公允價(jià)值時(shí)，應(yīng)盡也許使用市場(chǎng)參與者在定價(jià)時(shí)考慮的所有市場(chǎng)參數(shù)，并應(yīng)通過(guò)定期效驗(yàn)保證估值技術(shù)的有效性。（）對(duì)錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案：對(duì)的139、稅差激發(fā)互換的目的在于通過(guò)債券互換來(lái)減少年度的應(yīng)付稅款，從而提高債券投資者的稅后