縣城供水管網改造工程可行性研究報告

可行性研究報告GK200808-00X-第十三章財務評價13.1工程概況本項目是縣城區(qū)供水工程，屬城市市政基礎設施。該項目的建設可以滿足城市居民生活的需求，改善生活質量，對推動當地經濟社會的進一步發(fā)展具有十分重大的意義。該項目包括的主要工程內容有：消毒間、配水管網工程及相應的輔助設施。本項目設計供水能力為23400m3/d，其中生活用水10725m3/d，工業(yè)用水1320m3/d，其它用水11355m3/d；本項目設計新增供水能力為1.5萬噸/日，達到滿負荷運行時年供水量為8541千立方，其中居民、事業(yè)機關及公共設施用水占82%，工業(yè)用水占8%，商業(yè)及特種行業(yè)用水占10%。根據項目實施計劃，本工程建設期為一年，建成后投產即可達到供水負荷100%。本項目經濟評價計算期為17年，含建設期1年，基準收益率按《建設項目經濟評價方法與參數》（第三版）規(guī)定稅前4%，稅后6％。13.2編制依據1、國家發(fā)改委2006年編制的《建設項目經濟評價方法與參數》（第三版）；2、國家現行的財政、稅收等部門的有關文件；3、建設單位提供的有關財務基礎數據。13.3成本費用估算1、原材料、燃料、動力價格（不含稅價），考慮到原水處理成本，液氯年耗8.2t，年耗電329.7萬度，供水8541000m3/a，均按現行價計算。其中液氯2500元/噸，電費0.614元/度，水資源費0.55元/m32、固定資產折舊，按分類法進行直線折舊，本項目均按15年平均折舊，殘值率取5%。3、工資及福利，本項目按8人考慮，月工資1000元，福利按工資的14％計算。4、修理費，按固定資產原值的4%計算。5、檢修維護費按固定資產原值的4%計入成本。6、管理費用，按工資的85%計算。7、營業(yè)費用，按收入的3.22％計算。經營期內年均總成本費用776.6萬元。詳見“總成本費用估算表”。13.4盈利能力分析1、銷售收入銷售價格確定：價格的確定主要根據以下依據和原則：·應能至少保證經營成本的回收，使項目能正常運行，根據當地經濟情況和現行水價可以考慮收回總成本?！谟脩羲艹惺艿闹Ц赌芰Ψ秶鷥?。根據價格預測，居民按每戶4.5人，用水量4000L/cap·m，在整個計算期內月需支付水費為38.70元，約占戶均總收入的2%左右，在可接受范圍內；當地工業(yè)和商業(yè)用戶中高耗水行業(yè)較少，水費在其成本中所占比例很小，水價的調整對其經濟效益影響甚微，在其承受范圍內。根據有關文件規(guī)定，項目水價（含稅價）選取如下：預測銷售價格表項目名稱居民、事業(yè)單位生活用水服務業(yè)（80％）、特種行業(yè)（20％）用水工業(yè)用水銷售水價1.8元/噸2.4元/噸1.4元/噸本項目新增用水在經營期內年均銷售收入1001.8萬元。2、稅金及附加根據“國家稅務總局財政部〔1994〕財稅第014號文”精神，本項目生活用水增值稅稅率取6%，其他用水增值稅稅率取13%，城建維護費及教育附加費分別為增值稅的5%及3%。生產期內年均增值稅73.66萬元，年均稅金及附加平均5.9萬元。詳見“銷售收入、銷售稅金及附加估算表”。3、利潤所得稅按25%、盈余公積金及公益金按15%計提，統(tǒng)籌費用按工資的20％，醫(yī)保費用按工資的10％，經營期內利潤總額平均219.3萬元/年，稅后利潤平均164.5萬元/年。詳見“利潤與利潤分配表（損益表）”。4、財務指標分析從“項目投資現金流量表”和“利潤與利潤分配表（損益表）”等表可知，有關財務指標如下：序號指標名稱單位數據備注1投資利潤率%10.4%2投資利稅率%13.9%3全部投資內部收益率%18%所得稅前4全部投資投資回收期年6.28所得稅前5全部投資財務凈現值萬元2199.9所得稅前6全部投資內部收益率%15%所得稅后7全部投資投資回收期年7.39所得稅后8全部投資財務凈現值萬元1110.29所得稅后本項目基準收益率所得稅前為4%、所得稅后為6%，財務內部收益率均大于基準收益率。13.5不確定性分析1、盈虧平衡分析本項目建成后，以生產能力利用率計算的盈虧平衡點為：BEP（生產能力利用率）=固定成本/（銷售收入－稅金－可變成本）×100%=62%BEP（產量）=設計生產能力×BEP（生產能力利用率）=14508噸/日表明項目達到新增設計能力的62%，即14508m3/d時，項目即可保本。2、敏感性分析項目在實施與經營過程中，可能影響效益的主要因素有：經營收入、經營成本、建設投資、生產負荷等，分析計算在上述因素變化時，對全投資內部收益率的影響程度，尋找敏感性因素，以盡力避開風險，就單因素變化對項目內部收益率、凈現值及投資回收期的影響進行了測算。從測算可以看到，本項目抗風險能力良好，銷售價格和經營成本對項目經濟效益的影響較大，建議項目實施后要提高負荷，控制成本，穩(wěn)定價格。只要產品銷售價格與供水量能夠穩(wěn)定，項目就具有抗風險能力，同時，積極提高生產技術和經營管理水平，努力降低成本，才能取得預期的經濟效益。13.6評價結論綜合上述，本項目財務收益率高于基準收益率，投資利潤率、投資利稅率較高，投資回收期低于行業(yè)基準投資回收期，贏利能力較強，且有一定的抗風險能力，本項目在財務上是可行的。而且本項目為公益事業(yè)，供水數量的增加和質量提高，可更好的滿足城區(qū)工業(yè)生產和人民生活的需要，且符合推進城鎮(zhèn)化發(fā)展的需要，因此本項目還具有較好的社會效益。第十四章社會效益及風險分析14.1社會效益隨著本項目的建設完成，將產生顯著的社會效益，主要表現在以下幾個方面：1、有利于樹立良好的城市形象本項目的建設，將解決群眾吃水難的問題，提高供水普及率，極大地改善縣城供水現狀，滿足城鎮(zhèn)人民群眾生活用水的需要，提高供水質量，提高人民生活居住環(huán)境和生活質量，使項目區(qū)具有更好的對外形象，更有利于投資者的興業(yè)、資本的擴張，增強當地及其周邊對外開放吸引力。2、有利于增強人們的節(jié)水意識，提高人民健康水平隨著人口與經濟的增長、人民生活水平的提高、城市化進程的加快，對水資源的需求量不斷增加，水資源供求矛盾愈加突出。水資源的日益緊缺，使得水危機意識逐步深入人心，水商品意識不斷加強，保護和合理利用水資源已形成共識。本項目的實施，將進一步完善管網等設施，有利于提高人們的節(jié)水意識，促進節(jié)水型社會的形成，使縣城區(qū)水資源浪費現象得到遏止，使水資源得到有效保護，提高了城區(qū)人民的健康和福利水平。3、有利于促進社會事業(yè)發(fā)展本項目的建設，不僅會帶來供水企業(yè)的發(fā)展，而且在項目建設和施工過程中就業(yè)人員的收入和生活水平也會得到進一步提高，還會促進為供水產業(yè)提供服務的一系列相關產業(yè)的發(fā)展，促進社會事業(yè)的蓬勃發(fā)展和全面進步，從而帶動更多的社會投資，促進消費，推動經濟社會的快速發(fā)展。4、有利于完善城市基礎設施建設本項目的建設除了直接增加供水能力以外，還將加快與供水產業(yè)相關聯的各項基礎設施建設的步伐，刺激投資需求的擴張，促進產業(yè)集聚，有利于完善城市基礎設施，帶動當地經濟發(fā)展?？傊?，本項目的建設，將會大大改善縣城區(qū)的供水基礎設施，提高其供水能力，保障供水安全，促進項目區(qū)企業(yè)和居民的生產生活用水需求，加快節(jié)水型社會的建設。14.2風險分析項目的風險因素主要有技術風險、經濟風險、資源風險等。1、技術風險因素分析因為供水項目的生產工藝早已成熟，生產技術具有可靠性，實施后具備達到擬定的生產能力，技術方面構不成風險因素。2、經濟風險因素分析項目在實施與經營過程中，可能影響經濟效益的主要因素有：（1）水價水價的確定直接影響到企業(yè)效益的盈虧。例如水價預測過高時，用水戶不愿支付，造成用水量減少，水費回收難，企業(yè)財務收益率低；若水價預測過低，出現成本高收益低，企業(yè)虧本經營，因此價格過高過低都會給企業(yè)帶來經濟負擔和困難。價格風險是本項目的主要風險，由于供水項目是以社會效益為主的城市基礎設施項目，各級政府非常重視，不斷地采取政策措施提高水費價格，水費將會提高到企業(yè)正常運行的保本點，項目風險隨之減小。（2）建設投資本項目的經濟效益與建設投資密切相關，因此建設投資方面的風險因素對項目至關重要，這方面的風險因素來自工程建設期、建筑安裝工程量、材料選型與數量等幾個方面。本項目工程量預計接近當地情況、施工時注意周密計劃，防止拖延建設工期，因此，由建設投資帶來的風險因素較小。（3）經營成本本項目的經濟效益與項目在運營期投入的各種原、輔材料供給量及價格也是密切相關。對于本項目，影響經營成本的主要因素是人工工資和電費。由于我省電力資源豐富，供給量具有可靠性，價格波動??；勞動力工資基本穩(wěn)定，因此加強企業(yè)內部管理，控制并降低成本，經營成本風險因素較小。3、資源風險本項目為供水項目，風險主要是水資源問題。項目建設部門應重視水資源勘察和論證工作，項目需進一步經過有資質的勘察單位對水資源進行勘測，研究水資源使用的可能性，以化解項目風險。綜合各種風險因素分析，本項目的各種風險發(fā)生的可能性較小，輔以有效可行的防范措施，項目可以正常得以實施。PAGEPAGE79第十五章結論及建議15.1結論本報告結合縣城的水源實際條件，經過技術比較和經濟分析，項目立項理由充分、技術可行、方案合理，工程在計劃期內建設運行是可能的。本工程全部實施后將提高城區(qū)供水的質量和規(guī)模，解決城區(qū)的生活和生產用水需要，使城區(qū)供水系統(tǒng)更為合理、安全，對促進縣城經濟發(fā)展，改善城區(qū)群眾的生活條件，推進城市建設都將起到積極作用，具有良好的社會和經濟效益。15.2建議1、本報告經上級主管部門審批后，應盡快進行前期測量和工程地質勘探工作，為下階段工作做好準備，同時盡快落實資金，為工程早日上馬實施做好準備。2、縣政府應加大地下水資源管理力度，特別是自備井的管理力度，隨著城區(qū)供水能力的增加，逐步關閉自備井，使地下水資源得到合理有效的利用。3、大力開展節(jié)水工作，尤其應注意推廣節(jié)水型衛(wèi)生器具，提高用水重復利用率，降低用水單耗。4、自來水價格與居民生活息息相關，也關系到供水企業(yè)的發(fā)展，應制定合理的水價，使企業(yè)走上良性循環(huán)的軌道。

可行性研究報告是從事一種經濟活動（投資）之前，雙方要從經濟、技術、生產、供銷直到社會各種環(huán)境、法律等各種因素進行具體調查、研究、分析，確定有利和不利的因素、項目是否可行，估計成功率大小、經濟效益和社會效果程度，為決策者和主管機關審批的上報文件?？尚行匝芯渴谴_定建設項目前具有決定性意義的工作，是在投資決策之前，對擬建項目進行全面技術經濟分析的科學論證，在投資管理中，可行性研究是指對擬建項目有關的自然、社會、經濟、技術等進行調研、分析比較以及預測建成后的社會經濟效益。在此基礎上，綜合論證項目建設的必要性，財務的盈利性，經濟上的合理性，技術上的先進性和適應性以及建設條件的可能性和可行性，從而為投資決策提供科學依據。可行性研究報告分為政府審批核準用可行性研究報告和融資用可行性研究報告。審批核準用的可行性研究報告?zhèn)戎仃P注項目的社會經濟效益和影響；融資用報告?zhèn)戎仃P注項目在經濟上是否可行。具體概括為：政府立項審批，產業(yè)扶持，銀行貸款，融資投資、投資建設、境外投資、上市融資、中外合作、股份合作、組建公司、征用土地、申請高新技術企業(yè)等各類可行性報告。分類：可行性研究報告可以細分為：按不同標準可研報告中涉及項目分類1、用于企業(yè)融資、對外招商合作的可行性研究報告。此類研究報告通常要求市場分析準確、投資方案合理、并提供競爭分析、營銷計劃、管理方案、技術研發(fā)等實際運作方案。2、用于國家發(fā)展和改革委(以前的計委)立項的可行性研究報告。此文件是根據《中華人民共和國行政許可法

》和《中華人民共和國國務院令

》而編寫，是大型基礎設施項目立項的基礎文件，發(fā)改委根據可行性研究報告進行核準、備案或批復，決定某個項目是否實施。另外醫(yī)藥企業(yè)在申請相關證書時也需要編寫可行性研究報告。3、用于銀行貸款的可行性研究報告。商業(yè)銀行在前進行風險評估時，需要項目方出具詳細的可行性研究報告，對于國家開發(fā)銀行等國內銀行，該報告由甲級資格單位出具，通常不需要再組織專家評審,部分銀行的貸款可行性研究報告不需要資格，但要求融資方案合理，分析正確，信息全面。另外在申請國家的相關政策支持資金、工商注冊時往往也需要編寫可行性研究報告，該文件類似用于銀行貸款的可研報告。4、用于申請進口設備免稅。主要用于進口設備免稅用的可行性研究報告，申請辦理中外合資企業(yè)、內資企業(yè)項目確認書的項目需要提供項目可行性研究報告。5、用于境外投資項目核準的可行性研究報告。企業(yè)在實施走出去戰(zhàn)略，對國外礦產資源和其他產業(yè)投資時，需要編寫可行性研究報告報給國家發(fā)展和改革委或省發(fā)改委，需要申請中國進出口銀行境外投資重點項目信貸支持時，也需要可行性研究報告。在上述五種可研中，2、3、4準入門檻最高，需要編寫單位擁有工程咨詢資格，該資格由國家發(fā)展和改革委員會頒發(fā)，分為甲級、乙級、丙級三個等級，其中甲級資質最高，全國具備工程咨詢甲級資質的單位有幾十家.主要內容：各類可行性研究內容側重點差異較大，但一般應包括以下內容：1.投資必要性。主要根據市場調查及預測的結果，以及有關的產業(yè)政策等因素，論證項目投資建設的必要性。2.技術的可行性。主要從事項目實施的技術角度，合理設計技術方案，并進行比選和評價。3.財務可行性。主要從項目及投資者的角度，設計合理財務方案，從企業(yè)理財的角度進行資本預算，評價項目的財務盈利能力，進行投資決策，并從融資主體(企業(yè))的角度評價股東投資收益、現金流量計劃及債務清償能力。4.組織可行性。制定合理的項目實施進度計劃、設計合理組織機構、選擇經驗豐富的管理人員、建立良好的協作關系、制定合適的培訓計劃等，保證項目順利執(zhí)行。5.經濟可行性。主要是從資源配置的角度衡量項目的價值，評價項目在實現區(qū)域經濟發(fā)展目標、有效配置經濟資源、增加供應、創(chuàng)造就業(yè)、改善環(huán)境、提高人民生活等方面的效益。例如：首先，從經濟效益上講，而本系統(tǒng)的開發(fā)，為統(tǒng)計人員工作效率帶來了一個質的飛躍.第一，本系統(tǒng)的運行可以代替人工進行許多繁雜的勞動；第二，本系統(tǒng)的運行可以節(jié)省許多資源；第三，本系統(tǒng)的運行可以大大的提高統(tǒng)計人員的工作效率；其次是，從所需投入來講，對于一個中小型的圖書館管理系統(tǒng)來說，他的投資成本是十分的低。應該不會超過5000元。所以，此系統(tǒng)在經濟上也是可行的。6.社會可行性。主要分析項目對社會的影響，包括政治體制、方針政策、經濟結構、法律道德、宗教民族、婦女兒童及社會穩(wěn)定性等。7.風險因素及對策。主要是對項目的市場風險、技術風險、財務風險、組織風險、法律風險、經濟及社會風險等因素進行評價，制定規(guī)避風險的對策，為項目全過程的風險管理提供依據。一般可行性研究報告的主要內容和要求如下：（一）基本情況：中外合資經營企業(yè)名稱、法定地址、宗旨、經營范圍和規(guī)模；合營各方名稱、注冊國家、法定地址和法定代表人姓名、職務、國籍；企業(yè)總投資、注冊資本股本額（自有資金額、合營各方出資比例、出資方式、股本交納期限）；合營期限、合營方利潤分配及虧損分擔比例；項目建議書的審批文件；可行性研究報告的負責人名單；可行性研究報告的概況、結論、問題和建議。（二）產品生產安排及其依據。要說明國內外市場需求情況和市場預測的情況，以及國內外當前已有的和在建的生產裝備能力。（三）物料供應安排（包括能源和交通運輸）及其依據。（四）項目地址選擇及其依據。（五）技術裝備和工藝過程的選擇及其依據（包括國內外設備分批交貨的安排）。（六）生產組織安排（包括職工總數、構成、來源和經營管理）及其依據。（七）環(huán)境污染治理和勞動安全保護、衛(wèi)生設施及其依據。（八）建設方式、建設進度安排及其依據。（九）資金籌措及其依據（包括廠房、設備入股計算的依據）。（十）外匯收支安排及其依據。（十一）綜合分析（包括經濟、技術、財務和法律方面的分析）。要采用動態(tài)法和風險法（或敏感度分析法）等方法分析項目效益和外匯收支等情況。（十二）必要的附件。如合營各方的營業(yè)執(zhí)照副本；法定代表人證明書；合營各方的資產、經營情況資料；上級主管部門的意見。報告特點1．科學性可行性研究報告作為研究的書面形式，反映的是對行為項目的分析、評判，這種分析和評判應該是建立在客觀基礎上的科學結論，所以科學性是可行性研究報告的第一特點。某地地鐵在規(guī)劃時，簡單依據公安局的戶籍人口數據，設計的地鐵運能與實際流量完全不符，造成嚴重失誤，這就是缺乏科學性的教訓?？尚行匝芯繄蟾娴目茖W性首先體現在可行性研究的過程中，即整個過程的每一步部力求客觀全面。其次，科學性體現在分析中，即用正確的理論和依據相關政策來研究問題。其次是體現在對可行性研究報告的審批過程中，這種審批過程，對科學的決策起到了重要的保證作用。2．詳備性可行性研究報告的內容越詳備越好。如果是關于一個項目的報告，一般說來，應從它的自主創(chuàng)新、環(huán)境條件、市場前景、資金狀況、原材料供應、技術工藝、生產規(guī)模、員工素質等諸多方面，進行必要性、適應性、可靠性、先進性等多角度的研究，將每一種數據展現出來，進行比較、甄別、權衡、評價。只有詳盡完備地研究論證之后，其“可行性”或“不可行性”才能顯現，并獲得批準通過。3．程序性可行性研究報告是決策的基礎。為保證決策的科學正確，一定要有可行性研究這么一個過程，最后的獲批也一定要經過相關的法定程序。在寫作上，有些需要加上封面，按照不同的內容性質而分章分節(jié)地逐一說明。這些程序性的要求和處理手法，是可行性研究報告的一人特色。報告用途可行性研究報告是在制定某一建設或科研項目之前，對該項目實施的可能性、有效性、技術方案及技術政策進行具體、深入、細致的技術論證和經濟評價，以求確定一個在技術上合理、經濟上合算的最優(yōu)方案和最佳時機而寫的書面報告?？尚行匝芯繄蟾嬷饕獌热菔且笠匀?、系統(tǒng)的分析為主要方法。整個可行性研究提出綜合分析評價，指出優(yōu)缺點和建議。中國產業(yè)競爭情報網認為，根據結論的需要，以增強可行性研究報告的說服力?？尚行匝芯繄蟾媸琼椖拷ㄔO論證、審查、決策的重要依據，也是以后籌集資金或者申請資金的一個重要依據?？尚行匝芯烤帉憰r要注意數據方面的真實性和合理性，只有報告通過審核后，才能得到資金支持，同時也能為項目以后的發(fā)展提供重要的依據?？尚行匝芯渴谴_定建設項目前具有決定性意義的工作，是在投資決策之前，對擬建項目進行全面技術經濟分析論證的科學方法，在投資管理中，可行性研究是指對擬建項目有關的自然、社會、經濟、技術等進行調研、分析比較以及預測建成后的社會經濟效益?？尚行匝芯繄蟾嫱ㄟ^對項目的市場需求、資源供應、建設規(guī)模、工藝路線、設備選型、環(huán)境影響、資金籌措、盈利能力等方面的研究調查，在行業(yè)專家研究經驗的基礎上對項目經濟效益及社會效益進行科學預測，從而為客戶提供全面的、客觀的、可靠的項目投資價值評估及項目建設進程等咨詢意見。網絡上也有很多，在進行學習的時候一定要知道其用途再進行撰稿，否則項目文稿不對應就可能浪費時間了。編制前需要準備的材料1、企業(yè)概況企業(yè)名稱、公司性質、法人、聯系方式、注冊資金、經營范圍、企業(yè)簡介及近3年財務經濟狀況。2、項目概況項目名稱、項目性質、項目建設地點、項目起止年限、建設規(guī)模及內容；項目建設背景、項目戰(zhàn)略規(guī)劃、市場定位、資源優(yōu)勢及有利條件。3、項目資金情況項目總投資、建設投資、流動資金。（總投資、固定資產投資、流動資金等是否有限制）資金來源及籌措方案（自籌、申請國家補貼、貸款）4、項目產品方案產品方案、產量、用途、產品特點，質量指標及預計售價。5.工藝方案生產工藝綜述、工藝流程圖、工藝簡述、項目產品專利情況6.原輔料及其燃料動力消耗項目產品原輔料消耗量、質量要求、運輸方式、儲存方式、周轉周期、最大儲量、原輔材料價格及物料平衡、水平衡。7.設備選型設備來源、規(guī)格、型號、價格、功率、設備優(yōu)勢及特點簡述。8、土建部分項目占地面積，建、構筑總建筑面積，道路及停車場地面積、綠化面積、容積率、綠化率等等技術指標。土地來源方式及價格、土地權屬性質及使用年限，是否存在拆遷問題?？傮w規(guī)劃、建筑方案及結構形式、項目所在地的區(qū)域位置圖、建筑總平面布置圖。9、公用工程方面1、供電電源基本情況（變電站名稱、電壓等級、線徑規(guī)格、輸電距離等）電價；2、水源基本情況（取水點地名、枯水期最小流量、水質、取水方式、輸水距離等）水價；3、外部交通及通訊狀況4、水、電