送你一份雙錄話術(shù)（私募機(jī)構(gòu)必備）

送你一份雙錄話術(shù)（私募機(jī)構(gòu)必備）

一、雙錄的概念及意義

什么是雙錄？

雙錄是指錄音、錄像，是針對投資者辦理私募產(chǎn)品認(rèn)購過程的留痕工作。

為什么要雙錄？

對私募機(jī)構(gòu)而言，雙錄能夠約束銷售或?qū)嵤┊a(chǎn)品推介人員的行為，標(biāo)準(zhǔn)業(yè)務(wù)辦理流程，避免推介人員成心弱化或隱瞞產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)、夸大產(chǎn)品收益；對投資者而言，雙錄過程可以使其了解產(chǎn)品信息、風(fēng)險(xiǎn)等級及認(rèn)購產(chǎn)品所波及的權(quán)利義務(wù)，保障自身合法權(quán)益。

未雙錄的后果有哪些？

對于私募機(jī)構(gòu)而言，沒有進(jìn)行合規(guī)雙錄主要有兩大后果：

1、被行政處分并處以罰款；

2、因?yàn)槎躺俨牧系挠辛ψ糇C，一旦投資出現(xiàn)虧損而產(chǎn)生法律糾紛，投資人和私募管理人委托理財(cái)?shù)年P(guān)系不成立，轉(zhuǎn)而變成借貸關(guān)系，私募管理人會面臨全額賠付的風(fēng)險(xiǎn)。

二、適用雙錄的情形

根據(jù)2022年7月1日起施行的?基金募集機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實(shí)施指引〔試行〕》規(guī)定，基金募集機(jī)構(gòu)通過營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)等現(xiàn)場方式執(zhí)行普通投資者申請成為專業(yè)投資者，向普通投資者銷售高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品或者效勞，調(diào)整投資者分類、基金產(chǎn)品或者效勞分級以及適當(dāng)性匹配意見，向普通投資者銷售基金產(chǎn)品或者效勞前對其進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示的環(huán)節(jié)應(yīng)當(dāng)錄音或者錄像；通過互聯(lián)網(wǎng)等非現(xiàn)場方式執(zhí)行的，基金募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)完善信息管理平臺留痕功能，記錄投資者確認(rèn)信息。

據(jù)此，雙錄工作主要是針對基金募集機(jī)構(gòu)通過營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)等現(xiàn)場方式進(jìn)行產(chǎn)品推介的情況，而通過互聯(lián)網(wǎng)等非現(xiàn)場方式那么沒有強(qiáng)制要求采用雙錄方式留痕〔可以采取其他方式〕。

通過現(xiàn)場方式推介產(chǎn)品的，下列四種情形必須雙錄：

〔1〕普通投資者申請成為專業(yè)投資者時(shí)；

〔2〕向普通投資者銷售高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品或者提供相關(guān)效勞時(shí)；

〔3〕根據(jù)投資者和產(chǎn)品或者效勞的信息變化情況，主動調(diào)整投資者分類、產(chǎn)品或者效勞分級以及適當(dāng)性匹配意見的，告知投資者上述情況時(shí)；

〔4〕向普通投資者銷售基金產(chǎn)品或者提供效勞前，對其進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示時(shí)。

三、雙錄常見問題十問十答

問題一：投資者A屢次認(rèn)購管理人B的產(chǎn)品，管理人B是否在投資者A首次認(rèn)購時(shí)進(jìn)行雙錄即可，后續(xù)產(chǎn)品認(rèn)購不再需要雙錄？

答復(fù)：不是，每認(rèn)購一次產(chǎn)品都需要獨(dú)自做一次雙錄。

問題二：同一個(gè)投資人追加認(rèn)購?fù)划a(chǎn)品，是否要再進(jìn)行一次雙錄？

答復(fù)：對于同一個(gè)客戶再次購置同一個(gè)產(chǎn)品，目前法規(guī)和自律規(guī)那么并沒有細(xì)化要求重復(fù)雙錄，但是從從嚴(yán)處理的角度出發(fā)，不倡議免除雙錄程序。具體可參見前面“需要雙錄的四種場合〞，當(dāng)追加認(rèn)購的投資人波及此四種情況時(shí)，比方投資者轉(zhuǎn)為專業(yè)投資者，或者投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力發(fā)生了變化等，也是需要進(jìn)行雙錄的。

問題三：請問給普通投資者做雙錄的時(shí)候要提到哪些內(nèi)容？風(fēng)險(xiǎn)揭示書的全部內(nèi)容都要給投資人揭示一遍么？

答復(fù)：給普通投資者做雙錄的時(shí)候，首先要和投資者進(jìn)行雙方的信息確認(rèn)，進(jìn)行購置情況確認(rèn)，風(fēng)險(xiǎn)揭示時(shí)主要讀出主要局部即可，如揭示了產(chǎn)品的特殊風(fēng)險(xiǎn)和一般風(fēng)險(xiǎn)，待投資者自行確認(rèn)無誤后，在風(fēng)險(xiǎn)揭示處簽字確認(rèn)。

問題四：如果投資者是委托其他人來簽署基金合同的，募集機(jī)構(gòu)可以對這個(gè)授權(quán)代表進(jìn)行雙錄嗎？

答復(fù)：這種情況是可以的。

【1】在對投資者的授權(quán)代表進(jìn)行雙錄時(shí)，需讓授權(quán)代表出示授權(quán)書；

【2】為審查投資者本人的真實(shí)性，可查看投資者本人的身份證及銀行卡；

【3】在錄音或者錄像時(shí)，可或視頻聯(lián)系真正的投資者，進(jìn)行授權(quán)確認(rèn)，確保流程合規(guī)合理。

問題五：專業(yè)投資者需不需要做雙錄？

答復(fù)：普通投資者申請成為專業(yè)投資者需要雙錄，而已經(jīng)是專業(yè)投資者的那么不需要雙錄。

問題六：雙錄采用非現(xiàn)場方式的，用qq視頻或者手機(jī)錄像可以么？

答復(fù)：可以，

雙錄可以采用非現(xiàn)場方式，并要保留錄音錄像資料至少20年。

問題七：雙錄視頻文件的清晰度有特定要求嗎？

答復(fù)：雙錄視頻文件中應(yīng)能清晰區(qū)分私募機(jī)構(gòu)從業(yè)人員及客戶面部特征，倡議視頻至少確保為標(biāo)清分辨率〔640x240〕，較推薦按照高清分辨率〔1280x480〕錄制。另外，雙錄的音頻、視頻資料需保持清晰、完整、持續(xù)、不中斷，且應(yīng)是原始資料，不可剪輯。

問題八：私募股權(quán)投資基金在資金募集，向普通合格投資者風(fēng)險(xiǎn)揭示雙錄嗎？

答復(fù)：需要。根據(jù)?基金募集機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實(shí)施指引〔試行〕》第十六條基金募集機(jī)構(gòu)通過營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)等現(xiàn)場方式執(zhí)行普通投資者申請成為專業(yè)投資者，向普通投資者銷售高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品或者效勞，調(diào)整投資者分類、基金產(chǎn)品或者效勞分級以及適當(dāng)性匹配意見，向普通投資者銷售基金產(chǎn)品或者效勞前對其進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示的環(huán)節(jié)要錄音或者錄像；通過互聯(lián)網(wǎng)等非現(xiàn)場方式執(zhí)行的，基金募集機(jī)構(gòu)及合作平臺要完善信息管理平臺留痕功能，記錄投資者確認(rèn)信息。

問題九：雙錄是錄音或錄像任選其一就可以了嗎？

答復(fù)：是的

問題十：雙錄音視頻文件需要保留多久？

答復(fù)：雙錄音視頻文件保留期限不得少于20年。

四、“雙錄〞考前須知

〔1〕“雙錄〞資料需保持清晰、完整、持續(xù)，不能中斷，且應(yīng)是原始資料，不可剪輯；

〔2〕“雙錄〞如果是錄像，那么資料應(yīng)能清晰區(qū)分私募及客戶面部特征，視頻錄制人員應(yīng)先錄制客戶身份證正面信息，之后員工可開始對客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)揭示。

五、銷售簽約“雙錄〞具體話術(shù)

〔一〕風(fēng)險(xiǎn)承受能力與產(chǎn)品等級匹配時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)揭示

1、私募機(jī)構(gòu)：____先生〔女士〕您好，我是____公司的員工____，

如果是個(gè)人投資者——請問您是____先生〔女士〕嗎？

如果是機(jī)構(gòu)投資者——請問您是____機(jī)構(gòu)的代表____先生〔女士〕嗎？

投資者：是的

2、私募機(jī)構(gòu)：您的有效身份證件是____，證件號碼是____，請您確認(rèn)是否正確？

投資者：是的

3、私募機(jī)構(gòu)：請問您確認(rèn)認(rèn)購〔申購〕____私募基金嗎？

投資者：是的

4、私募機(jī)構(gòu)：根據(jù)您提供應(yīng)我們的相關(guān)資料及您的風(fēng)險(xiǎn)測評結(jié)果，您/貴機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力為____，您擬購置的基金風(fēng)險(xiǎn)等級為____，您/貴機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級與該產(chǎn)品相匹配。您確認(rèn)本次的測評結(jié)果與格調(diào)匹配結(jié)果嗎？

投資者：是的，我確認(rèn)

5、您/貴機(jī)構(gòu)是否已閱讀?基金產(chǎn)品合同》及?風(fēng)險(xiǎn)揭示書》了？是否已了解產(chǎn)品自身風(fēng)險(xiǎn)，知悉您投資本產(chǎn)品可能承當(dāng)?shù)耐顿Y損失？是否了解投資冷靜期及回訪確認(rèn)的制度安頓以及您作為普通投資者在此期間的權(quán)利？是否了解本基金產(chǎn)品的主要費(fèi)用、費(fèi)率及重要權(quán)利、私募基金信息披露的內(nèi)容、方式及頻率？是否了解本基金的產(chǎn)品回訪方式？是否已理解基金合同中關(guān)于爭議處理的相關(guān)內(nèi)容及糾紛解決機(jī)制？

以上問題由私募機(jī)構(gòu)逐一提問投資人，投資人逐一答復(fù)：是的。

6、私募機(jī)構(gòu)：請您/貴機(jī)構(gòu)在?風(fēng)險(xiǎn)匹配告知書》上進(jìn)行簽字。如果您/貴機(jī)構(gòu)提供的信息發(fā)生任何重大變化，您/貴機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)以書面方式通知我司。感激您的配合。

〔二〕風(fēng)險(xiǎn)承受能力與產(chǎn)品等級不匹配時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)揭示

1、2兩點(diǎn)參照等級匹配時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)揭示話術(shù)一、〔一〕、1、2

3、私募機(jī)構(gòu)：根據(jù)您提供應(yīng)我們的相關(guān)資料及您的風(fēng)險(xiǎn)測評結(jié)果，您/貴機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力為____，您擬購置的基金風(fēng)險(xiǎn)等級為____，您/貴機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級與該產(chǎn)品不匹配。

特別提醒：由于該產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級高于您的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，我司請您認(rèn)真考慮相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)，并倡議您購置與自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配的產(chǎn)品。

4、您/貴機(jī)構(gòu)是否仍堅(jiān)持申購該產(chǎn)品，并自愿承當(dāng)可能產(chǎn)生的不利后果和損失？是否充沛了解該產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特征？

銷售機(jī)構(gòu)及工作人員在銷售過程中，是否存在直接或間接主動向本人/本機(jī)構(gòu)推介該產(chǎn)品/效勞的行為？

投資者：是/否

〔如投資者選擇“是〞，那么繼續(xù)后續(xù)問題〕

?風(fēng)險(xiǎn)測評問卷》是否由您本人獨(dú)立、親自填寫并簽名，所填內(nèi)容是否敘述了您的真實(shí)意思？

投資者：是/否

〔如投資者選擇“是〞，那么繼續(xù)后續(xù)問題〕

據(jù)此，我司判斷您不屬于風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別投資者，請問：您是否同意我司的評估結(jié)果？

投資者：是/否

〔如投資者選擇“是〞，那么進(jìn)行后續(xù)的問題〕

后續(xù)問題可參考一、〔一〕、5、6

私慕好幫手溫馨提示：

募集機(jī)構(gòu)可以按照基金業(yè)協(xié)會的指引制作自己的?基金風(fēng)險(xiǎn)揭示書》~

?私募投資基金募集行為管理方法》里規(guī)定：風(fēng)險(xiǎn)揭示書的內(nèi)容包括但不限于：

〔一〕私募基金的特殊風(fēng)險(xiǎn)

包括基金合同與中國基金業(yè)協(xié)會合同指引不一致所涉風(fēng)險(xiǎn)、基金未托管所涉風(fēng)險(xiǎn)、基金委托募集所涉風(fēng)險(xiǎn)、外包事項(xiàng)所涉風(fēng)險(xiǎn)、聘請投資參謀所涉風(fēng)險(xiǎn)、未在中國基金業(yè)協(xié)會登記備案的風(fēng)險(xiǎn)等；

〔二〕私募基金的一般風(fēng)險(xiǎn)

包括資金損失風(fēng)險(xiǎn)、基金運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)、募集失敗風(fēng)險(xiǎn)、投資標(biāo)的的風(fēng)險(xiǎn)、稅收風(fēng)險(xiǎn)等；

〔三〕投資者確認(rèn)

投資者對基金合同中投資者權(quán)益相關(guān)重要條款的逐項(xiàng)確認(rèn)，包括當(dāng)事人權(quán)利義務(wù)、費(fèi)用