氣候信息披露準(zhǔn)則密集出臺(tái)準(zhǔn)則差異將給多地上市企業(yè)帶來(lái)巨大壓力和挑戰(zhàn) -pwc

氣候信息披氣候信息披露準(zhǔn)則密集出臺(tái)準(zhǔn)則差異將準(zhǔn)則差異將給多地上市企業(yè)帶來(lái)1名稱名稱號(hào)—可持續(xù)相關(guān)財(cái)務(wù)信息披露一般要求(征求意見(jiàn)稿)》號(hào)—?dú)夂蛳嚓P(guān)披露(征求意見(jiàn)稿)》《氣候信息披露修訂草案》用氣候變化ESRSE1應(yīng)對(duì)氣候變化已經(jīng)成為全球共識(shí)。氣候信息在監(jiān)測(cè)全球氣候相關(guān)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)進(jìn)展方面扮演著重要角色，在“力爭(zhēng)將溫升保持在2oC以下，并努力將其控制在比工業(yè)化前水平高出1.5oC”1這一方面尤其顯著。自2022年3月 (InternationalSustainabilityStandardsBoardISSB會(huì)(TheU.S.SecuritiesandExchangeCommission,EuropeanFinancialReportingAdvisoryGroup,EFRAG)陸續(xù)發(fā)布了氣候信息披露準(zhǔn)則征求意見(jiàn)稿(表1)，征求意見(jiàn)稿的推出引起了國(guó)際層面不同利益相關(guān)方的廣泛關(guān)注。尤其是多地上市企業(yè)需要滿足不同上市所在地的信息披露要求，盡管前述三份氣候信息披露準(zhǔn)則都遵循TCFD倡導(dǎo)的四大支柱，但在具體信息披露事項(xiàng)上仍存在差異。這意味著，企業(yè)不僅需要準(zhǔn)確理解每個(gè)準(zhǔn)則的具體要求，還應(yīng)當(dāng)了解同時(shí)遵守多個(gè)準(zhǔn)則帶來(lái)的綜合影響，由此帶來(lái)的工作量和工作難度不言而喻。普華永道對(duì)氣候信息披露準(zhǔn)則進(jìn)行歸納總結(jié)，分析其存在的差異，并分案的洞察。構(gòu)準(zhǔn)則理事會(huì)ISSB委員會(huì)SEC組EFRAG間31日兩份征求意見(jiàn)進(jìn)行公開征詢21日行公開征詢29日修訂的歐盟可續(xù)發(fā)展報(bào)告準(zhǔn)則(ESRS)征意見(jiàn)稿進(jìn)行公詢期29日公開意見(jiàn)征求期022年8月8日集完反饋意見(jiàn)《巴黎協(xié)定》提出全球控制溫升不超過(guò)2℃并努力控制在1.5℃以下的目標(biāo)2盡管美國(guó)證券交易所就其《氣候信息披露修訂草案》已經(jīng)結(jié)束公開問(wèn)詢，但截至目前為止，尚未有準(zhǔn)定稿，故本文的分析仍以三份征求意見(jiàn)稿中的具體內(nèi)容進(jìn)行分析2因此，在不考慮區(qū)域特定性指標(biāo)、準(zhǔn)則制定者所處司法管轄區(qū)的政策環(huán)境等差異，普華永道可持續(xù)性報(bào)告專業(yè)技術(shù)組將圍繞準(zhǔn)則一般因此，在不考慮區(qū)域特定性指標(biāo)、準(zhǔn)則制定者所處司法管轄區(qū)的政策環(huán)境等差異，普華永道可持續(xù)性報(bào)告專業(yè)技術(shù)組將圍繞準(zhǔn)則一般要求中的三大事項(xiàng)(報(bào)告位置、鑒證要求、生效時(shí)間)、兩大具體細(xì)則(范圍3溫室氣體排放量核算、氣候情景分析)存在的差異進(jìn)行分析，以期為多地上市的企業(yè)提供。毋庸置疑，如若不協(xié)調(diào)統(tǒng)一不同司法管轄毋庸置疑，如若不協(xié)調(diào)統(tǒng)一不同司法管轄區(qū)內(nèi)的氣候信息報(bào)告準(zhǔn)則，則很難以統(tǒng)一的框架和標(biāo)準(zhǔn)來(lái)衡量全球氣候目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)進(jìn)展。一旦氣候信息披露準(zhǔn)則實(shí)現(xiàn)協(xié)同，跨國(guó)運(yùn)營(yíng)的公司和關(guān)注可持續(xù)信息的國(guó)際投資者亦會(huì)從中受益。由于不同準(zhǔn)則制定者所管轄的司法區(qū)域不同，不同準(zhǔn)則在趨同的過(guò)程中也應(yīng)當(dāng)涵蓋和保留具有區(qū)域特性的額外指標(biāo) (如：具有中國(guó)特色的鄉(xiāng)村振興、美麗中國(guó)。多地上市企業(yè)應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)關(guān)注各大準(zhǔn)則的實(shí)施細(xì)則，梳理準(zhǔn)則生效后對(duì)企業(yè)信息披露工作的具體影響，提前識(shí)別和提升現(xiàn)有信息披露工作中的不足之處。結(jié)合普華永道專業(yè)服務(wù)階段均以披露范圍1和范圍2溫室氣體排放量為主，而執(zhí)行氣候情景分析尚未成為慣用氣候風(fēng)險(xiǎn)管理方法。然而，近期發(fā)布的三份氣候信息披露準(zhǔn)則均對(duì)適用企業(yè)披露范圍3溫室氣體排放量做出了規(guī)定，并強(qiáng)調(diào)引導(dǎo)企業(yè)在不同時(shí)間尺度上判斷因氣候變化帶來(lái)的風(fēng)。3《2022中國(guó)100家海外上市公司碳排名分析報(bào)告》3一般要求的主要差異ISSB并非監(jiān)管機(jī)構(gòu)，不能就鑒證要求給出具體說(shuō)明。但準(zhǔn)則征求意見(jiàn)稿的撰寫邏輯假設(shè)了報(bào)告中的信息具備可鑒證性在歐盟，CSRD提案要求分階段實(shí)現(xiàn)整個(gè)報(bào)告的鑒證。準(zhǔn)則實(shí)施初期應(yīng)當(dāng)出具有限保證的鑒證報(bào)告，一般要求的主要差異ISSB并非監(jiān)管機(jī)構(gòu)，不能就鑒證要求給出具體說(shuō)明。但準(zhǔn)則征求意見(jiàn)稿的撰寫邏輯假設(shè)了報(bào)告中的信息具備可鑒證性在歐盟，CSRD提案要求分階段實(shí)現(xiàn)整個(gè)報(bào)告的鑒證。準(zhǔn)則實(shí)施初期應(yīng)當(dāng)出具有限保證的鑒證報(bào)告，準(zhǔn)則實(shí)施后第6年，出具合鑒證報(bào)告。SEC要求的鑒證范圍僅為范圍1和范圍2溫室氣體排放的量；針對(duì)不報(bào)人要求存在差異：鑒證要求差異分析在歐盟現(xiàn)有的政策框架SustainabilityReportingveCSRD管理報(bào)告(managementreport)中強(qiáng)制披露可持續(xù)。沒(méi)有限定可持續(xù)相關(guān)信息在報(bào)告中的具體位置，只舉例表明：當(dāng)相關(guān)信息作為通用財(cái)務(wù)報(bào)告的一部分發(fā)布時(shí)，應(yīng)當(dāng)包含在“管理層評(píng)論”部分，或者可地方呈現(xiàn)。規(guī)定可持續(xù)相關(guān)信息應(yīng)成為注冊(cè)聲明和定期報(bào)告的一部分，例如納入10-K報(bào)告和20-F報(bào)告中。報(bào)告位置加速申報(bào)人要求2024年、加速?范圍1、2(合理保證)：大型加速申報(bào)人要求2026年、加速要求2027年。生效日期發(fā)布符合ISSB要求的報(bào)符合SEC規(guī)定的大型加速申報(bào)人適用歐盟可持續(xù)發(fā)展報(bào)告5若范圍3占該大型加速申報(bào)人的溫室氣體排放總量未達(dá)到閾值(40%)，則該大型加速申報(bào)人僅需要露范圍1和范圍2的排放量。在這種情況下，應(yīng)當(dāng)于2024年披露2023財(cái)年內(nèi)的相關(guān)信息。4具體細(xì)則的差異分析三大準(zhǔn)則中，圍繞氣候信息披露的細(xì)則遠(yuǎn)不止本文中分析的范圍3溫室氣體排放和氣候情景分析，考慮現(xiàn)階段亟需提升的能力事項(xiàng)，且假設(shè)若未來(lái)三大準(zhǔn)則之間無(wú)法實(shí)現(xiàn)有效協(xié)同，多地上市企業(yè)最終將面臨每條細(xì)則中的最嚴(yán)苛標(biāo)準(zhǔn)，本文優(yōu)先從范圍3溫室氣體排放量和氣候情景分析兩大難點(diǎn)展開針對(duì)范圍3溫室氣體排放量的披露要求三大準(zhǔn)則均對(duì)范圍三大準(zhǔn)則均對(duì)范圍3溫室氣體排放量做出ISSB發(fā)布的《氣候相關(guān)披露(征求意見(jiàn)稿)》，要求遵循準(zhǔn)則的企業(yè)必須披露范圍3排放量，但尚未提供具體指南(2c)。而SEC的《氣候信息披露修訂草案》則明確了披露范圍3的適用條件，即：若該信息對(duì)該企業(yè)的投資者是重要信息，或該公司的氣候(4b)。相比之下，EFRAG制定的細(xì)則更為具體，不僅要求適用范圍內(nèi)的企業(yè)按頻率更新范圍3的范圍清單(2a)，還對(duì)具體應(yīng)進(jìn)行了規(guī)定(7a)。5表2范圍3溫室氣體排放量披露細(xì)則的主要差異(部分示例)bbcc披露指南《溫室氣體核算體系》6或ISO64-2018》附錄H.3氣體核算體但尚未明確提及或要遵守《溫室氣體核算2范圍3的范圍除非發(fā)生重大變化，每三年更清單新一次要求3范圍3的范圍?上游采購(gòu)?下游銷售產(chǎn)品?貨物運(yùn)輸?旅行，以及?金融投資企業(yè)價(jià)值鏈(范圍3)核算和企業(yè)價(jià)值鏈(范圍3準(zhǔn)》)中規(guī)定的15個(gè)類別(《范圍三標(biāo)準(zhǔn)》)4披露范圍3的?至少每三年更新一次范圍3?若該信息對(duì)該企業(yè)的投資所有采用《國(guó)際財(cái)務(wù)適用范圍清單者是重要信息，或該公司報(bào)告可持續(xù)披露準(zhǔn)則》?每年披露重要的范圍3類別的氣候目標(biāo)中納入了范圍的公司均需披露范圍?具體到主要業(yè)務(wù)在不同經(jīng)營(yíng)3溫室氣體排放量3溫室氣體排放量信國(guó)家的溫室氣體排放量(范注：如何判別范圍3是重要信息，沒(méi)有限定閾值。圍1、范圍2和范圍3)進(jìn)行息設(shè)定了占總排放量40%這一閾值，但并未詳細(xì)說(shuō)明如何核準(zhǔn)范圍3的重要程度5絕對(duì)量或/和排要求適用歐盟行業(yè)分類法中的要求絕對(duì)量和排放強(qiáng)度要求絕對(duì)量和排放放強(qiáng)度的披露受氣候變化高影響的行業(yè)部門要求披露絕對(duì)量和排放強(qiáng)度6排放強(qiáng)度的計(jì)溫室氣體排放總量溫室氣體排放總量范圍3溫室氣體排放量(噸二氧化碳當(dāng)量)營(yíng)業(yè)額(噸二氧化碳當(dāng)量)(生產(chǎn)單位和總收入(噸二氧化碳當(dāng)量)理單位或經(jīng)濟(jì)單位7(或總資產(chǎn)))按照二氧化碳當(dāng)量披露排放總需要按照不同溫室氣體類別按照二氧化碳當(dāng)量披室氣體類別體類別進(jìn)行披露進(jìn)行披露，亦需要披露總量露排放總量露基準(zhǔn)年，本報(bào)告期及上一披露合并財(cái)務(wù)報(bào)表中所列財(cái)要求披露上一報(bào)告期間與當(dāng)前報(bào)告期間的量(GHGProtocol)并不是一個(gè)單一的核算體系，是由一系列為企業(yè)、組織、項(xiàng)目等量化和報(bào)告溫室氣體排放情況服務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)、指南和計(jì)算工具構(gòu)成，主要由四個(gè)相互獨(dú)立但又相互關(guān)聯(lián)的標(biāo)項(xiàng)目量化方法》。這里主要適用《范圍三標(biāo)準(zhǔn)》。7物理單位指總產(chǎn)量、員工數(shù)量、總面積等，經(jīng)濟(jì)單位指總產(chǎn)值、總資產(chǎn)等6abcabc析的披露要求相較于EFRAG明確界定了應(yīng)當(dāng)使用的氣候情景、目標(biāo)年份(2030，2050)和短、中、長(zhǎng)期的具體時(shí)間范圍(a2、3)，ISSB和SEC均未做出具體的細(xì)則規(guī)定。此外，ISSB在《氣候相關(guān)披露(征求意見(jiàn)稿)》中要求企業(yè)通過(guò)定量方法執(zhí)行情景分析(c1、2)，除非無(wú)法執(zhí)行。但考慮到“無(wú)法執(zhí)行”具體含義尚不明朗，ISSB后續(xù)有可能進(jìn)一步澄清具體含義，如：僅指在不切實(shí)可行業(yè)主觀判斷無(wú)法執(zhí)行不適用，因此，企業(yè)更應(yīng)引起足夠重視，提前安排和計(jì)劃相關(guān)表3氣候情景分析披露細(xì)則的主要差異(部分示例)1氣候情景要求披露以下兩種氣候情 符合巴黎協(xié)定規(guī)定路徑的5度情景如果公司使用情景分析或任何分析工具評(píng)估氣候相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的要披露需要執(zhí)行氣候情景分析，氣候有關(guān)的情景分析，除非執(zhí)行的情況下，應(yīng)當(dāng)執(zhí)行其析2是否要求要求預(yù)測(cè)短期、中期和長(zhǎng)?金融行業(yè)僅要求歷史數(shù)據(jù)期和長(zhǎng)期的預(yù)期影響息。同時(shí)要求提供定性和跨行業(yè)指標(biāo))要求預(yù)測(cè)短期、中期和長(zhǎng)期的預(yù)期影響信息。同時(shí)要求提供定性和定量信息(除非息)。轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)：企業(yè)自行定義，需符合TCFD?短期：自報(bào)告年度起最指南?長(zhǎng)期：至少10年以上，遲于2050年理風(fēng)險(xiǎn)：企業(yè)自行定義TCFD指南8該種氣候情景假設(shè)僅執(zhí)行當(dāng)前氣候政策，會(huì)導(dǎo)致更高的物理風(fēng)險(xiǎn)7 無(wú)無(wú)論最終會(huì)是何種執(zhí)行方案，不僅需要EFRAG要上市企業(yè)(尤其是多地上市企業(yè))提前蓄力，避免最終因不同準(zhǔn)則短期內(nèi)無(wú)法協(xié)同，而需要按照每個(gè)準(zhǔn)則的最高上限執(zhí)行不同氣候信息披露準(zhǔn)則中細(xì)則的差異將無(wú)信息的一致性和可比性。現(xiàn)階段的兩種可行方法來(lái)促成不同準(zhǔn)則之間的趨同：一，不同司法管轄區(qū)互認(rèn)其他轄區(qū)內(nèi)的氣候信息披露準(zhǔn)則(類似于美國(guó)證券交易委員會(huì)和歐盟接受根據(jù)國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則為選定公司編制的財(cái)務(wù)報(bào)表)；二，在各準(zhǔn)則正式出臺(tái)前，不同制定方達(dá)成協(xié)議，形成統(tǒng)一的氣候信息披露術(shù)語(yǔ)、氣候情景選擇和其他判斷依據(jù)。在6月23 (GlobalReportinginitiative,GRI)的專家工作組就兩者在3月份達(dá)成的“關(guān)于推動(dòng)可持續(xù)性報(bào)告準(zhǔn)則相關(guān)協(xié)調(diào)與合作”的合作協(xié)議9進(jìn)行了具體工作部署10，也放了準(zhǔn)則間協(xié)同的積極信號(hào)。httpswwwifrsorgnews-and-events/news/2022/03/ifrs-foundation-signs-agreement-with-gri/httpswwwifrsorgnewsandeventsnews/issb-and-gri-provide-update-on-ongoing-collaboration/因此，普華永道建議各企業(yè)，尤其是多地上關(guān)注以下五點(diǎn)關(guān)鍵事項(xiàng)：組建一支跨職能團(tuán)隊(duì)對(duì)氣候信息披露工作負(fù)責(zé)，對(duì)相關(guān)職能部門制定問(wèn)責(zé)機(jī)制，如：財(cái)務(wù)部門應(yīng)當(dāng)對(duì)氣候信息的可靠性、合規(guī)性、可信度進(jìn)行負(fù)責(zé)；可持續(xù)發(fā)展部門則應(yīng)當(dāng)判斷重要的氣候相關(guān)議題和披露內(nèi)容。公司還應(yīng)當(dāng)通過(guò)現(xiàn)有團(tuán)隊(duì)技能培訓(xùn)、專業(yè)團(tuán)隊(duì)招募等方式彌補(bǔ)相關(guān)知識(shí)儲(chǔ)備的，以確保擁有足夠勝任的團(tuán)隊(duì)。制定企業(yè)整體層面的氣候戰(zhàn)略。這項(xiàng)舉措不僅僅是為了滿足現(xiàn)有的監(jiān)管需求，還在于給公司創(chuàng)造可持續(xù)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和商業(yè)價(jià)值。公司可以將氣候戰(zhàn)略、關(guān)鍵目標(biāo)和信息披露融入到整個(gè)公司的商。為獨(dú)立鑒證做準(zhǔn)備，對(duì)準(zhǔn)則要求的溫室氣體排放范圍等相關(guān)信息進(jìn)行獨(dú)立的第三方鑒證，以增強(qiáng)的可信賴度。確保公司內(nèi)部氣候相關(guān)數(shù)據(jù)的可獲得性和信息顆粒度，以滿足監(jiān)管部門要求披露的全部信息。為實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，明確公司自身氣候信息指標(biāo)和目標(biāo)至關(guān)重要，確定收集每個(gè)指標(biāo)所適用的范圍和邊界，并明確相關(guān)信息應(yīng)從哪些公司內(nèi)部部門獲取及每個(gè)所需指標(biāo)信息的內(nèi)部報(bào)送人。為此，公司還應(yīng)當(dāng)收集相關(guān)指標(biāo)的基線數(shù)據(jù)，未來(lái)可將當(dāng)前績(jī)效與預(yù)設(shè)目標(biāo)和關(guān)鍵里程碑取得的成果進(jìn)行提升公司董事的技能，董事會(huì)——尤其是審計(jì)委員會(huì)成員，這些管理者需要更好地了解如何將氣候相關(guān)管理措施融入到公司整體業(yè)務(wù)戰(zhàn)略中，進(jìn)公司治理應(yīng)承擔(dān)的監(jiān)督職責(zé)。89金以文普華永道中國(guó)專業(yè)技術(shù)部合伙人電話：+86(21)23233267郵箱：yvonne.kam@崔俊蓮普華永道中國(guó)專業(yè)技術(shù)部經(jīng)理電話：+86(10)65337890郵箱：junlian.cui@程紅粵普華永道中國(guó)專業(yè)技術(shù)部高級(jí)經(jīng)理電話：+86(10)65338302刁勵(lì)瑋普華永道中國(guó)專業(yè)技術(shù)部高級(jí)顧問(wèn)電話：+86(10)65536404ocnpwccom普華永道ESG核心團(tuán)隊(duì)普華永道中國(guó)ESG可持續(xù)發(fā)展主管合伙人(21)