口腔種植牙不可“豁”缺的千億市場-招商證券

證券研究報告|行業(yè)深度報告13日數(shù)行業(yè)規(guī)模股票家數(shù)(只)流通市值(億元)行業(yè)指數(shù)%對表現(xiàn)inacomcnS040001jiangyifan@S050001相關(guān)報告8-07-0900-10ngweicmschinacomcn研究助理緯Jul/17Nov/17Feb/18Jun/1865142.38-07-011領(lǐng)美國家，潛在提升空間非常大。本報告是賣方中唯一一篇對國內(nèi)植牙量歷史數(shù)據(jù)進行全面深口中國口腔市場患病率高、就診率低，這一特點將長期推動行業(yè)的快速發(fā)展。腔續(xù)快速增長。我們測算植牙市場潛在存量空間達到4000億元。我們測算中老年人一共缺牙植牙器械耗材仍有較大進口替代空間。種植牙產(chǎn)業(yè)鏈包括：口腔連鎖和器械企業(yè)在國內(nèi)占有90%份額；修復(fù)材料主要有口腔修復(fù)膜和骨粉，瑞士蓋氏占研究PagePage2核心觀點 7 2、中國的口腔人均花費遠(yuǎn)低于美國 11 1 5、目前我國口腔醫(yī)生處于供不應(yīng)求的格局 14二、口腔醫(yī)療機構(gòu)快速發(fā)展 151、口腔醫(yī)療機構(gòu)利潤可觀，政策鼓勵民營資本介入 152、資本市場主推民營口腔醫(yī)療機構(gòu)發(fā)展 173、口腔醫(yī)療機構(gòu)經(jīng)營模式：連鎖經(jīng)營與個體經(jīng)營的探討 19三、種植牙：行業(yè)快速發(fā)展，耗材需求量大增 201、我國口腔醫(yī)療器械市場發(fā)展現(xiàn)狀 202、我國種植牙市場滲透率低，牙科材料發(fā)展空間廣闊 212.1、植牙手術(shù)介紹 212.2、橫向比較：中國市場植牙滲透率低于大多數(shù)國家 252.3、影響植牙滲透率的因素：人均可支配收入、國產(chǎn)化、植牙資質(zhì)醫(yī)生數(shù)量 25 7 8 3、種植體是種植牙核心耗材 30國產(chǎn)種植體替代進口的空間非常大 324、口腔修復(fù)膜與骨修復(fù)材料：進口替代空間較大 344.1、口腔修復(fù)膜與骨材料簡介 34 4.3、瑞士蓋氏一家獨大，國產(chǎn)正海生物正在崛起 35研究PagePage3 5.1、CBCT在口腔醫(yī)療領(lǐng)域的應(yīng)用優(yōu)勢明顯 365.2、CBCT應(yīng)用范圍廣泛，基本覆蓋口腔醫(yī)學(xué)各領(lǐng)域 38 四、口腔醫(yī)學(xué)領(lǐng)域相關(guān)上市公司情況 391、正海生物(300653.SZ)：國產(chǎn)口腔修復(fù)膜代表企業(yè) 392、通策醫(yī)療(600763.SH)：口腔醫(yī)院模式成熟，面向全國快速擴張 403、美亞光電(002690.SZ)：口腔CT業(yè)務(wù)占比不斷提高，已成公司業(yè)績最強增長點424、現(xiàn)代牙科(3600.HK)—全球領(lǐng)先的義齒制造商 445、佳兆業(yè)健康(0876.HK)：專注義齒業(yè)務(wù)后扭虧為盈 456、埃蒙迪(831969.OC)：主營產(chǎn)品為牙科手術(shù)耗材 457、家鴻口腔(834566.OC)：中國義齒制造第一股 468、國瓷材料(300285.SZ)：外延并購進入義齒產(chǎn)業(yè)鏈上游 479、拜瑞口腔(838025.OC)：2017年凈利潤大幅下滑 4710、贏冠口腔(838197.OC)：2017年凈利潤明顯回升 48 9 10中國人均收入規(guī)模及醫(yī)療支出占比 11近五年中國人均收入規(guī)模及口腔就診人數(shù)變化 119：中國和美國人均口腔醫(yī)療支出對比(單位：美元) 11圖10：世界主要發(fā)達國家人均可支配收入和人均口腔醫(yī)療支出對比 12長 12 研究PagePage4員總數(shù)及口腔醫(yī)生占比 14國及歐美每百萬人對應(yīng)的口腔醫(yī)生數(shù)量 14 15 15腔醫(yī)療機構(gòu)的數(shù)量占比 16類型口腔醫(yī)療機構(gòu)的診療人數(shù)占比 16 率排名 17長迅速 18市場規(guī)?？焖僭鲩L 20療領(lǐng)域的占比 20 比 25市場份額在全球的比例 25滲透率與人均可支配收入大致相關(guān) 26圖36：韓國奧齒康種植體系統(tǒng)的銷售額與國民可支配收入的對比 26 國家具備植牙資質(zhì)的牙醫(yī)數(shù)量對比 27 比 30市場份額在全球的比例 30常見的幾款口腔種植系統(tǒng)外形 31和骨修復(fù)材料應(yīng)用方式 34 研究 復(fù)膜營收情況 39：通策醫(yī)療歷年新設(shè)醫(yī)院數(shù)量和營業(yè)收入的統(tǒng)計 41 T 業(yè)收入及同比變化情況 45利潤及同比變化情況 45佳兆業(yè)健康近五年營業(yè)收入及同比變化情況 45兆業(yè)健康近五年凈利潤及同比變化情況 45迪近五年營業(yè)收入及同比變化情況 46近五年凈利潤及同比變化情況 46口腔上市期間營收及同比變化情況 46鴻口腔上市期間凈利潤及同比變化情況 46瓷材料近五年營業(yè)收入及同比變化情況 47材料近五年凈利潤及同比變化情況 47瑞口腔近四年營業(yè)收入及同比變化情況 47口腔近四年凈利潤及同比變化情況 47冠口腔近四年營業(yè)收入及同比變化情況 48口腔近四年凈利潤及同比變化情況 48 研究表8：種植牙相比其他修復(fù)方式有明顯優(yōu)勢 22表9：種植牙手術(shù)成本拆分 24 表12：種植體材料類型多樣，現(xiàn)階段鈦合金為主流 31表13：市場不同檔次種植體價格差距較大 32表14：目前國內(nèi)獲批進口種植體名單 32 表16：國內(nèi)獲批的口腔修復(fù)膜及骨修復(fù)材料產(chǎn)品情況 36 研究核心觀點核心觀點進等手段，情況有望大幅改善。預(yù)計未來幾年內(nèi)，種植牙市場仍將保持30%以上的較%120%種植牙數(shù)量(萬顆)種植牙數(shù)量增長率%00%據(jù)第四次全國口腔流行病學(xué)調(diào)查結(jié)果，在35~44歲的中青年人群中，缺牙率大約為透率20%，農(nóng)村中年群體的滲透率存論存量市場需求金額達到4000億元以上。研究PagePage8表1：種植牙潛在存量市場空間約為3995億元備注35-60歲人數(shù)(億人)市缺牙率平均缺齒數(shù)量(顆/人)缺牙已修復(fù)比例42.60%42.60%%流行病學(xué)調(diào)查缺牙數(shù)量(億顆)假設(shè)植牙滲透率%0.1%(萬合計植牙存量需求量(萬假設(shè)植牙平均價格植牙潛在的存量市場空間(億元)國家統(tǒng)計局、招商證券年復(fù)合增速28%20112012201320142015201620172018E2019E2020E2021E2022E2023E2024E2025E假牙數(shù)量(萬顆)62106775742081658650922098191040811033116951228012894134741401314503假牙增長9.5%10.0%5.9%6.6%6.5%6.0%6.0%6.0%5.0%5.0%4.5%4%3.5%種植牙數(shù)量(萬顆)13.418.330509814219626034445058074894371450種植牙數(shù)量增長率36.6%63.9%66.7%96.0%44.9%38.0%32.5%32.3%30.9%28.9%29.0%24.8%23.2%種植牙相對假牙比例0.22%0.27%0.40%0.61%1.54%1.61%2.50%3.85%4.72%5.80%7.00%8.40%10.00%研究PagePage90000.20種植牙市場規(guī)模(億元)增速廷等南美國家，因此，我們認(rèn)為預(yù)測結(jié)果處于合理范圍內(nèi)。700600500400300200000以色列韓國西班牙意大利德國阿根廷瑞士法國瑞典伊朗荷蘭美國加拿大俄羅斯澳大利亞英以色列韓國西班牙意大利德國阿根廷瑞士法國瑞典伊朗荷蘭美國加拿大俄羅斯澳大利亞英國墨西哥印度中國中國,1%中東、非洲地區(qū),2%歐洲,47%北美,28%亞太(不包括中國),16%南美,6%研究療需求強盛，供給還不充足查結(jié)果，從數(shù)據(jù)來看：度在上升，但水平仍然很低。我國5歲兒童、12歲兒童和成人的每天兩檢出率96.7%，與十年前變年前增加形式患齲率平均患齲顆數(shù)平均缺牙數(shù)患齲治療率5歲兒童組66.00%52.80%12歲兒童組2890%4~511060%35-44歲中年人組4.538.40%65-74歲老年人組98.40%14.651.90%研究提高。中國口腔市場體現(xiàn)出：患病率高、就診率低，這一特點將長期推動行業(yè)的快速發(fā)展。就腔人均花費遠(yuǎn)低于美國長研究196019631966196919721975197819811984198719901993199619992002200196019631966196919721975197819811984198719901993199619992002200520082011201400人均可支配收入(美元)人均口腔醫(yī)療支出(美元)從美國近代口腔醫(yī)療市場的發(fā)展經(jīng)驗上看，其增速最快的時候在上世紀(jì)70年代和80-研究45,00040,0005,0000,000,000,000000美國當(dāng)年人均可支配收入(美元)中國當(dāng)年人均可支配收入(美元)兩點：腔患者的人均診療費用不高，多數(shù)患者是因疼痛難忍選擇去口腔醫(yī)院進行拔牙、用便宜、附加值較低、重復(fù)性不高的治療。年復(fù)合增長率達到18%。同一時期內(nèi)，我國口腔患者的數(shù)量一直維持穩(wěn)定小幅上升的主要在于人均治療費用的提升和診療率的提高，三個數(shù)據(jù)進行測算后得出，2008年時每位接受口腔醫(yī)療的患者平均花費1212元，到是市場擴容的重要原因。研究資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院、招商證券資料來源：衛(wèi)建委、產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)、招商證券供不應(yīng)求的格局我國每百萬人對應(yīng)的牙醫(yī)數(shù)量為100名，而歐美發(fā)達國家每百萬人對應(yīng)的牙醫(yī)數(shù)量為14001200100080060040020001.60%1.40%1.20%1.00%0.80%0.60%0.40%0.20%0.00%2011201220132014201520162017衛(wèi)生人員(萬人)口腔人員占比我國的口腔醫(yī)師還存在著整體學(xué)歷水平較低，高水平口腔醫(yī)師非常稀缺的問題。2012。研究資料來源：中國產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)、招商證券資料來源：中國產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)、招商證券二二、口腔醫(yī)療機構(gòu)快速發(fā)展口腔?？漆t(yī)院綜合性醫(yī)院口腔科連鎖式口腔門診個體口腔診所分布一線城市、省會城市、部分經(jīng)濟較為發(fā)達的各個城鎮(zhèn)大型的綜合性醫(yī)院基本均設(shè)有口腔目前主要集中于北上廣深等一線城市。遍地開花，在城鎮(zhèn)主要分布于各生活小區(qū)周硬件設(shè)備水平其建設(shè)規(guī)模較大，設(shè)。，但與專科醫(yī)院比有一定差距。設(shè)備精良，就醫(yī)環(huán)境，服務(wù)態(tài)度，病員體驗好。規(guī)模在100W左右。服務(wù)范圍齲病、牙周、種植、正畸、修復(fù)、口腔頜面外科等齲病、牙周、種植、正畸、修復(fù)等盈利主要來源于非醫(yī)保范圍內(nèi)的口腔美容與保健，包括種植、修復(fù)、正畸等?？谇会t(yī)療中最為常見的“拔、鑲、補”等。服務(wù)人群一線口腔?？漆t(yī)院可以輻射到全國，大部分在當(dāng)?shù)匾延衅放菩?yīng)。在缺少口腔專科醫(yī)院的地區(qū)，綜合性醫(yī)院口腔科占據(jù)主導(dǎo)地位。經(jīng)濟發(fā)達城市的高中社區(qū)患者就近治療數(shù)量501家(2015年)，其中民營332家綜合性醫(yī)院17430家(2015年)，估計大部分都有口腔科估計2000~3000家左右估計在8~10萬家左右券研究 口腔?？漆t(yī)院15%口腔診所36%綜合型醫(yī)院口腔科49% 口腔?？漆t(yī)院15%口腔診所36%綜合型醫(yī)院口腔科49%口腔?？漆t(yī)口腔?？漆t(yī)綜合型醫(yī)院院口腔科1%21%口腔診所78%80070060050040030020010006775875014323843443172011201220132014201520162017201120122013201420152016速研究20.04%20.04%47.84%32.12%一線城市二線城市三線城市和農(nóng)村地區(qū)券民營口腔醫(yī)療機構(gòu)發(fā)展以上融資行為發(fā)生。研究稱總?cè)谫Y額(萬美元)不明確佳不明確5000瑞爾齒科1100018636歡樂口腔5303339好牙醫(yī)3032439領(lǐng)健信息A+輪1061拿到融資款后幾乎所有口腔連鎖都走向了快速擴張之路，以盡快搶占空白市場。2014通策醫(yī)療杭州、寧波2007年24家瑞爾齒科北上廣佳美口腔北上廣1993年100多家拜博口腔北上廣湖南湖南永康口腔北京四川四川愛康健齒科深圳、廣州廣州年200廣州年2001同步齒科深圳研究在于：流，才能吸引牙科醫(yī)生的加入。所仍應(yīng)：一方面，在品牌運營上，連鎖化和集中廣告投放形成的品牌效應(yīng)，，其2015年在全國擁有門店135家，研究PagePage20三、種植牙：行業(yè)快速發(fā)展，耗材需求量大增三、種植牙：行業(yè)快速發(fā)展，耗材需求量大增4500400035003000250020001500100050040003297G26922170169613462015201620172018E2019E2020E口腔醫(yī)療器械市場規(guī)模(億元)券牙。研究PagePage21價格(元)及說明缺失牙種植治療體及其所需配件體基臺每種每種植體套個9000(材料費另收)例早期矯治早期矯治正畸例4000(矯正個別牙)磨牙拔除齒拔除牙牙牙牙0修修復(fù)體拆除(粘結(jié))缺失修復(fù)每牙每牙080-100(60)下刮治根面平整術(shù)每牙每牙每牙5髓根管填根管填充修復(fù)每牙每牙每牙場滲透率低，牙科材料發(fā)展空間廣闊慢萎縮。研究PagePage22勢植牙對鄰牙影響沒有影響要少量磨損周圍的健康牙齒將缺牙兩側(cè)的健康牙磨小缺失患者失患者數(shù)量過多，最末端牙缺失的患者100%恢復(fù)咀嚼效果的情況下積舒適對牙槽骨的影響可防止牙槽骨萎縮加速牙槽骨萎縮不能防止牙槽骨萎縮不同后期維護在，可對單顆種植牙進行維護需要每日進行遇問題需拆除并重新制作整個護保養(yǎng)烤瓷橋體研究PagePage23醫(yī)學(xué)會種植牙25%其他修復(fù)方式(各類型假牙，牙搭橋等)證券2.使用口腔CBCT進行360°數(shù)字化拍攝，根據(jù)影像結(jié)果構(gòu)建患者口腔立體全景圖。入種植體。種植牙手術(shù)時間一般在半個小時以下。研究PagePage24價格種植體3500~12000元種植基臺1500元牙冠烤瓷牙300~1000，全瓷牙1000~2500元修復(fù)材料1200~2500元，視情況使用手術(shù)費+麻醉費3000~5000元總費用8000~22000元手術(shù)費手術(shù)費+麻醉費修復(fù)材料牙冠6%種植基臺種植體4%據(jù)顯示，目前口腔種植牙手術(shù)的平均成功率已達到95%左右，研究PagePage25較：中國市場植牙滲透率低于大多數(shù)國家入到報銷里。日本，大概46顆/萬人。而中國目前僅7顆/萬人左右，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于其他國家。原因可能一方面是中國植牙醫(yī)生數(shù)提升的過程中。700600500400300200000以色列韓國西班牙意大利德國阿根廷瑞士法國瑞典伊朗荷蘭美國加拿大俄羅斯澳大利亞英以色列韓國西班牙意大利德國阿根廷瑞士法國瑞典伊朗荷蘭美國加拿大俄羅斯澳大利亞英國墨西哥印度中國中國,1%中東、非洲地區(qū),2%歐洲,47%北美,28%亞太(不包括中國),16%南美,6%定植牙滲透率的因素。韓國、以色列、巴西、阿根廷這些國家(這些國家植牙價格較低，韓國甚至醫(yī)保覆蓋部分人群，因此，是價格原因使他們的滲透率較高)，那么，大體上，人均支配收入較低研究PagePage26關(guān)25000200001500010000500003002502000000199922000200120022003200420052006200120022003200420052006200720082009201020112012右軸：Osstem種植體銷售額(十億韓元)左軸：韓國人均可支配收入(美元)22013220142015植體，種植體生產(chǎn)廠家可以劃分為溢價品牌(走高端路線)和低端品牌(走低價路線)，升了植牙滲透率。研究PagePage27普通牙科普通牙科耗材33%設(shè)備22%義齒類假體義齒類假體耗材植牙正畸耗材StraumannGrouplyheinZimmerBiometemer牙醫(yī)數(shù)量增長，就意味著植牙器械耗材的增長。德國雖然人均可支配收入差距不大，的醫(yī)療機構(gòu)需要牌照)，牙醫(yī)只要學(xué)習(xí)，都是能夠掌握植牙手術(shù)，所以，我們認(rèn)為，隨上升，會推動植牙資格的牙醫(yī)數(shù)量上升，這又反過來推動植牙量的上升。比300250200000086420具有植牙資格的牙醫(yī)(千人)不具植牙資格的牙醫(yī)(千人)每萬人擁有牙醫(yī)數(shù)量(人)—右軸廣研究PagePage28進等手段，情況有望大幅改善。預(yù)計未來幾年內(nèi)，種植牙市場仍將保持30%以上的較120%種植牙數(shù)量(萬顆)種植牙數(shù)量增長率%00%據(jù)第四次全國口腔流行病學(xué)調(diào)查結(jié)果，在35~44歲的中青年人群中，缺牙率大約為透率20%，農(nóng)村中年群體的滲透率存論存量市場需求金額達到4000億元以上。研究PagePage29表10：種植牙潛在存量市場空間約為3995億元中年群體中年群體老年群體備注年齡35-60歲60歲以上人數(shù)(億人)城市農(nóng)村3.1012.1982.4186%第四次全國口腔健康流行病學(xué)調(diào)查，中年群體流行病學(xué)調(diào)查(萬合計植牙存量需求量(萬假設(shè)植牙平均價格植牙潛在的存量市場空間(億元)平均缺齒數(shù)量(顆/人)缺牙已修復(fù)比例缺牙數(shù)量(億顆)假設(shè)植牙滲透率42.60%%0.1%42.60%%國家統(tǒng)計局、招商證券牙量的預(yù)測：未來8年復(fù)合增速28%201120112012201320142015201620172018E2019E2020E2021E2022E2023E2024E2025E假牙數(shù)量(萬顆)62106775742081658650922098191040811033116951228012894134741401314503假牙增長9.5%10.0%5.9%6.6%6.5%6.0%6.0%6.0%5.0%5.0%4.5%4%3.5%種植牙數(shù)量(萬顆)13.418.330509814219626034445058074894371450種植牙數(shù)量增長率36.6%63.9%66.7%96.0%44.9%38.0%32.5%32.3%30.9%28.9%29.0%24.8%23.2%種植牙相對假牙比例0.22%0.27%0.40%0.61%1.54%1.61%2.50%3.85%4.72%5.80%7.00%8.40%10.00%研究PagePage300000.10種植牙市場規(guī)模(億元)增速廷等南美國家，因此，我們認(rèn)為預(yù)測結(jié)果處于合理范圍內(nèi)。700600500400300200000以色列韓國西班牙意大利德國阿根廷瑞士法國瑞典伊朗荷蘭美國加拿大俄羅斯澳大利亞英以色列韓國西班牙意大利德國阿根廷瑞士法國瑞典伊朗荷蘭美國加拿大俄羅斯澳大利亞英國墨西哥印度中國中國,1%中東、非洲地區(qū),2%歐洲,47%北美,28%亞太(不包括中國),16%南美,6%心耗材全球種植體和假牙市場規(guī)模在2017年達到89.8億美元，預(yù)計未來6年復(fù)合增速研究PagePage31n種植體材料種類特點常用材料碳素材料化學(xué)性質(zhì)穩(wěn)定不會被降解，但是脆性大，易破裂；玻璃碳、低溫各向同性碳堅固耐用，耐腐蝕，對人體無害，與組織相容性好，恢復(fù)生物惰性陶瓷、生物活性陶瓷、生物降解性陶瓷高分子材料化學(xué)結(jié)構(gòu)與人體天然高分子接近，在體內(nèi)微環(huán)境中丙烯酸酯類、聚四氟乙烯類、聚楓類金屬與合金材料一定差異，生物相容性一般，因此對材料處理的技術(shù)要求較高；易于金、鐵鉻鎳合金、鑄造鈷鉻合金、鈦及合金復(fù)合材料兩種或兩種以上材料復(fù)合金屬表面噴涂陶瓷烤研究PagePage32大位代表品牌價格區(qū)間瑞典諾貝爾、瑞士n價比方面具備優(yōu)勢00低端種植體基本全部為外資占據(jù)，我們估計外資在國內(nèi)的占有率超過90%。進口產(chǎn)品價格昂貴也材，我們認(rèn)為國產(chǎn)的表面處理技術(shù)追上進口的難度并不大；注冊單位生產(chǎn)國注冊號批準(zhǔn)日期北京信然宜誠醫(yī)療科技有限公司國械注進201536324252015.8.4SHINSAEGIMEDI-TECHCo.,Ltd韓國國械注進201634613142016.3.31北京信然宜誠醫(yī)療科技有限公司以色列國械注進201536326412015.8.26CortexDentalImplantsIndustriesLtd以色列國械注進201636322112016.6.17北京迪斯艾科貿(mào)有限公司瑞士國械注進201536339092015.12.7GLOBALDSAS法國國械注進201736351762017.5.22HIOSSEN,INC.美國國食藥監(jiān)械(進)字2014第36345512014.9.30北京恒惠科達醫(yī)療器械有限責(zé)任公司意大利國械注進201536318902015.6.10DENTSPLYImplantsManufacturing德國國械注進201636313242016.3.31凱納西科技(北京)有限公司瑞士國械注進201536310032015.3.24BioHorizonsImplantSystems,Inc.德國國械注進201736361492017.7.5Biomet3i西班牙國械注進201736371642017.12.7NeossLimited英國國械注進201636322072016.6.17研究PagePage33注冊單位生產(chǎn)國注冊號批準(zhǔn)日期NobelBiocareAB美國國械注進201736314882017.5.24MISImplantTechnologiesLtd.以色列國械注進201536323962015.7.31NeobiotechCo.,Ltd.韓國國械注進201736363672017.7.28InnoBioSurgCo.,Ltd.韓國國械注進201736368142017.10.10DIOCorporation韓國國械注進201836315722018.1.16MegaGenImplantCo.,Ltd韓國國械注進201736370812017.11.23OsstemImplantCo.,Ltd.韓國國食藥監(jiān)械(進)字2014第36336672014.7.28OsstemImplantCo.,Ltd.韓國國械注進201536322572015.7.10ADINDENTALIMPLANTSYSTEMSLTD以色列國械注進201536331472015.9.29BICON,LLC美國國械注進201536333902015.10.15CortexDentalImplantsIndustriesLimited以色列國械注進201636312482016.3.30OsstemImplantCo.,Ltd.韓國國械注進201636321992016.6.17CSM韓國國械注進201536329212015.9.14ORNAGHILUIGI&C.S.n.c.意大利國食藥監(jiān)械(進)字2014第36330132014.6.26MegaGenCo.,Ltd.韓國國械注進201536302522015.1.26BIDOIAS.a.s.意大利國械注進201636322002016.6.17CSMImplant韓國國食藥監(jiān)械(進)字2014第36336722014.7.28生產(chǎn)單位(商品名)注冊注冊號批批準(zhǔn)日期華西醫(yī)科大學(xué)衛(wèi)生部口腔種植科技中心 (CDIC)國食藥監(jiān)械(準(zhǔn))字2014第3630936號2014.06.06四川大學(xué)生物材料工程研究中心(BAM)國械注準(zhǔn)國械注準(zhǔn)201836316412018.3.21鄭州康德鈦制品科技有限公司國械注準(zhǔn)201534608612015.05.27北京萊頓生物材料有限公司(BLB)國械注準(zhǔn)國械注準(zhǔn)201636323182016.11.21威海威高潔麗康生物材料有限公司 (WEGO)國械注準(zhǔn)201836317192018.5.16泰安康盛醫(yī)療器械有限公司國械注準(zhǔn)國械注準(zhǔn)20163631710202016.11.3深圳市安特高科實業(yè)有限公司(Antmed)國食藥監(jiān)械(準(zhǔn))字2014第3631494號2014.8.11常州百康特醫(yī)療器械有限公司(BKT)國國食藥監(jiān)械(準(zhǔn))字2014第3631592號22014.9.5全球安聯(lián)科技股份有限公司國械注許201736302152017.8.1鐿鈦科技股份有限公司(天璽)國械注許國械注許201536300632015.4.22研究PagePage34腔修復(fù)膜與骨修復(fù)材料：進口替代空間較大預(yù)防味覺出汗(Frey’s)綜合征，系采用組織工程學(xué)技術(shù)，對動物源口腔修復(fù)膜可以與骨粉等骨修復(fù)材料合用，用于口腔手術(shù)后牙頜骨缺損(或骨量不足)一張口腔修復(fù)膜和一份骨修復(fù)材料(骨粉)的標(biāo)準(zhǔn)，以目前一臺種植牙手術(shù)中膜+骨粉的研究PagePage35相對較手術(shù)費手術(shù)費+麻醉費25%修復(fù)材料13%牙冠6%種植基臺12%種植體44%起獨年來著。商證券研究PagePage36名稱原產(chǎn)國原產(chǎn)國trixTMOralGraftmembraneaneableMatrixBarrierchBioGide物hIncorporatedGenossCo.,Ltd.lantCoLtdSunstarAmericasInc.GeistlichPharmaAG(蓋氏)06.1004.2507.2803.1203.1606.03hBioOssCollagen物05.0303.1212.07頜關(guān)節(jié)情況進行準(zhǔn)確評價，協(xié)助醫(yī)生進行手術(shù)前方案設(shè)計，(2)數(shù)據(jù)采集時間短：單次掃描時間一般為10-50秒，遠(yuǎn)低于傳統(tǒng)CT，降低了患者研究PagePage37診所購置。產(chǎn)品掃描時間放射劑量放射劑量價格傳統(tǒng)螺旋CT180-300秒300-3426usvCBCT10-50秒29-477usv50萬以上名稱產(chǎn)品型號、規(guī)格日期06.30sIntraOs07.31、10.12SS-X9010DPro系列合肥美亞光電02.2406.19杭州美諾瓦醫(yī)療科技06.19amD02.05MSQS2009-Ⅰ福建梅生醫(yī)療科技12.22ujiutianmuDGjiutianmuDB12.24ZCB009.046研究PagePage38(2)牙槽骨外科：CBCT在牙槽骨外科手術(shù)中通過立體影像可以全面了解牙齒周圍的(3)口腔種植科：CBCT能為口腔種植提供精確的三維影像，顯示頜骨的骨質(zhì)、骨量(4)頜骨正畸科：傳統(tǒng)的二維平片存在一定的局限性，如顱面結(jié)構(gòu)疊加失真，使顱、可還原顱頜面的結(jié)構(gòu)。優(yōu)勢是專業(yè)化的細(xì)致服務(wù)和個人品牌效應(yīng)，因此發(fā)展速度很快。CBCT主要的銷售渠道。以口腔醫(yī)院為例，根據(jù)國家衛(wèi)計委的數(shù)據(jù)，2015年我國口腔適應(yīng)T根據(jù)《2016-2022年中國醫(yī)學(xué)影像設(shè)備市場動向調(diào)研及十三五發(fā)展態(tài)勢預(yù)測報告》中研究PagePage39則相應(yīng)市場增量空間為60億—82.5億元。四、口腔醫(yī)學(xué)領(lǐng)域相關(guān)上市公司情四、口腔醫(yī)學(xué)領(lǐng)域相關(guān)上市公司情況1、正海生物(300653.SZ)：國產(chǎn)口腔修復(fù)膜代表企業(yè)海的國內(nèi)市場，正海生物約占比10％，在國內(nèi)企業(yè)中處于領(lǐng)先地位，且在價格上相比進間廣大。年利潤核心增長驅(qū)動因素。。E推薦-A”評級。元