大學(xué)貨幣金融學(xué)試題樣卷及答案

貨幣銀行學(xué)試題（B卷）一、單項(xiàng)選擇題（每小題1分，共20分）貨幣在執(zhí)行D 職能時(shí)，可以是觀念上的貨幣。A、交易媒介 B、價(jià)值貯藏 C、支付手段 D、價(jià)值尺度下列說(shuō)法哪項(xiàng)不屬于信用貨幣的特征 D。A、可代替金屬貨幣 B、是一種信用憑證C、依靠銀行信用和政府信用而流通 D、是足值的貨幣。下列有關(guān).幣制說(shuō)法正確的是 C。A、平行本位制下會(huì)產(chǎn)生“劣幣驅(qū)逐良幣”的現(xiàn)象8、雙本位制下容易出現(xiàn)“雙重價(jià)格”的現(xiàn)象C、金銀復(fù)本位制是一種不穩(wěn)定的貨幣制度0、雙本位制下金幣作為主幣，銀幣為輔幣我國(guó)的貨幣層次劃分中一般將現(xiàn)金劃入_A—層次：A、MB、MC、MD、M美國(guó)聯(lián)邦基金利率是指：（B） 3A.美國(guó)中央政府債券利率 B.美國(guó)商業(yè)銀行同業(yè)拆借利率C.美聯(lián)儲(chǔ)再貼現(xiàn)率 D.美國(guó)銀行法定存款準(zhǔn)備率甲購(gòu)買了A公司股票的歐式看漲期權(quán)，協(xié)議價(jià)格為每股20元，合約期限為3個(gè)月，期權(quán)價(jià)格為每股1.5元。若A公司股票市場(chǎng)價(jià)格在到期日為每股21元，則甲將：（CA.不行使期權(quán)，沒(méi)有虧損 B.行使期權(quán)，獲得盈利C.行使期權(quán)，虧損小于期權(quán)費(fèi)D.不行使期權(quán)，虧損等于期權(quán)費(fèi)股指期貨交易主要用于對(duì)沖（C）A.信用風(fēng)險(xiǎn) B.國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)C.股市系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) D.股市非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)若證券公司采用（B）方式為某公司承銷股票，則證券公司無(wú)須承發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)。A.余額包銷 B.代銷 C.全額包銷 D.保底銷售下列關(guān)于票據(jù)說(shuō)法正確的是 B。A、匯票又稱為期票，是一種無(wú)條件償還的保證B、本票是一種無(wú)條件的支付承諾書(shū)C、商業(yè)匯票和銀行匯票都是由收款人簽發(fā)的票據(jù)D、商業(yè)承兌匯票與銀行承兌匯票只能由債務(wù)人付款開(kāi)發(fā)銀行多屬于一個(gè)國(guó)家的政策性銀行，其宗旨是通過(guò)融通長(zhǎng)期性資金以促進(jìn)本國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)和發(fā)展，這種銀行在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)上的特點(diǎn)是（A）。A.不以盈利為經(jīng)營(yíng)目標(biāo) B.以盈利為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)C.為投資者獲取利潤(rùn) D.為國(guó)家創(chuàng)造財(cái)政收入標(biāo)志著現(xiàn)代中央銀行制度產(chǎn)生的重要事件是 D。A、1587年威尼斯銀行的產(chǎn)生 B、1656年瑞典國(guó)家銀行的產(chǎn)生C、1694年英格蘭銀行的產(chǎn)生 D、1844年英國(guó)比爾條例的頒布1995年我國(guó)以法律形式確定我國(guó)中央銀行的最終目標(biāo)是（D）。A、以經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)為首要目標(biāo)B、以幣值穩(wěn)定為主要目標(biāo)C、保持物價(jià)穩(wěn)定，并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)D、保持幣值穩(wěn)定，并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)下列貨幣政策操作中，引起貨幣供應(yīng)量增加的是（C）。A、提高法定存款準(zhǔn)備金率 B、提高再貼現(xiàn)率C、降低再貼現(xiàn)率 D、中央銀行賣出債券中央銀行在公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)上大量拋售有價(jià)證券，意味著貨幣政策（D）。A、放松 B、收緊C、不變D、不一定在商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論演變的過(guò)程中，把管理的重點(diǎn)主要放在資產(chǎn)流動(dòng)性上的是（A）理論。A、資產(chǎn)管理 B、負(fù)債管理C、資產(chǎn)負(fù)債管理 D、全方位管理1694年，英國(guó)商人們建立（C），標(biāo)志著現(xiàn)代銀行業(yè)的興起和高利貸的壟斷地位被打破。A、 匯豐銀行 B、 麗如銀行C、 英格蘭銀行 D、 渣打銀行下列（D）不屬于商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)。A、 庫(kù)存現(xiàn)金 B、 準(zhǔn)備金C、 存放同業(yè)款項(xiàng) D、 應(yīng)付款項(xiàng)商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中會(huì)面臨各種風(fēng)險(xiǎn)，其中，由于借款人不能按時(shí)歸還貸款人的本息而使貸款人遭受損失的可能性的風(fēng)險(xiǎn)是（B）。A、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn) B、信用風(fēng)險(xiǎn)C、利率風(fēng)險(xiǎn) D、匯率風(fēng)險(xiǎn)貨幣政策四大目標(biāo)之間存在矛盾，任何一個(gè)國(guó)家要想同時(shí)實(shí)現(xiàn)是很困難的，但其中（A）是一致的。A、充分就業(yè)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng) B、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與國(guó)際收支平衡C、物價(jià)穩(wěn)定與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng) D、物價(jià)穩(wěn)定與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)現(xiàn)金交易說(shuō)和現(xiàn)金余額說(shuō)的相同之處在于（B）A、把物價(jià)變動(dòng)作為貨幣數(shù)量變動(dòng)的原因B、把貨幣數(shù)量作為物價(jià)變動(dòng)的原因C、都認(rèn)為物價(jià)水平與貨幣存量反方向同比例變化D、都把貨幣數(shù)量確認(rèn)為某一時(shí)期的貨幣流動(dòng)速度二、多項(xiàng)選擇題（每小題1分，共10分）.在下列經(jīng)濟(jì)行為中，貨幣執(zhí)行支付職能的是ABCD。A、發(fā)放工資 B、交納稅款 C、銀行借貸D、分期付款.實(shí)物貨幣形態(tài)中被人們選擇作為貨幣的商品必須具有ABCD的特性:A、價(jià)值含量較大B、易于保存 C、容易分割D、人們都樂(lè)于接受.金銀復(fù)合本位制的主要缺陷是 ABC—：A、造成價(jià)值尺度的多重性 B、違反獨(dú)占性和排他性C、引起兌換比率的波動(dòng) D、導(dǎo)致幣材的匱乏.回購(gòu)交易的特點(diǎn)是：（AB）A.實(shí)質(zhì)上是抵押融資 B.回購(gòu)方是借款人，逆回購(gòu)方是貸款人C.逆回購(gòu)方是借款人，回購(gòu)方是貸款人 D.實(shí)質(zhì)上是證券買賣.現(xiàn)代信用的主要表現(xiàn)形式是： ADE。A、商業(yè)信用 B、高利貸信用 C、民間信用D、銀行信用 E、國(guó)家信用.金融衍生工具交易的主要職能是 AC。A、提供轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的手段 B、提供更多的投資機(jī)會(huì)C、提供價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制 D、提供更多的交易品種.下列（ABC）屬于存款型金融機(jī)構(gòu)。A.商業(yè)銀行 B.儲(chǔ)蓄銀行 C.信用社D.信托公司.構(gòu)成我國(guó)目前商業(yè)銀行體系的主要有（ABCD）。A.國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行 B.外資商業(yè)銀行C.股份制商業(yè)銀行 D.城市商業(yè)銀行E.農(nóng)村商業(yè)銀行.中央銀行最根本的職能是 ABDE。A、發(fā)行的銀行B、銀行的銀行C、盈利的銀行D、政府的銀行E.管理金融的銀行10.我國(guó)的金融資產(chǎn)管理公司帶有典型的政策性金融機(jī)構(gòu)特征，是專門為接受和處理國(guó)有金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)而建立的，主要有（ACDE）。A.信達(dá) B.華夏C.華融 D.長(zhǎng)城 E.東方三、判斷題（每小題1分，共10分，對(duì)的用T表示，錯(cuò)的用F表示）金銀平行本位制中金銀的交換比率由市場(chǎng)比價(jià)所決定，所以市場(chǎng)上產(chǎn)生了“劣幣驅(qū)逐良幣”的現(xiàn)象。（F）非銀行金融機(jī)構(gòu)和工商企業(yè)也可以參與同業(yè)拆借。（F）商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)的基本區(qū)別在于商業(yè)銀行是唯一吸收活期存款、開(kāi)設(shè)支票存款賬戶的金融中介機(jī)構(gòu)。（T）金融互換可以是交易雙方互利互惠的“正和游戲”，而遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)交易屬于“零和游戲”。（T）市場(chǎng)利率上升時(shí)，債券交易價(jià)格也隨之提高。（F）政府債券可以免除國(guó)家和地方的所得稅，所以它又被稱為“免稅債券”。（F）中央銀行是不以盈利為目的的特殊的金融機(jī)構(gòu)。（T）由于存款型金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)造存款，而這些存款又是貨幣供應(yīng)的重要組成部分，所以這類機(jī)構(gòu)是監(jiān)管者特別關(guān)注的機(jī)構(gòu)。（F）中央銀行的獨(dú)立性是指中央銀行在不受政府干預(yù)的條件下，獨(dú)立制定與實(shí)施貨幣政策的權(quán)力。（F）商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則，即“三性”原則，是具有完全內(nèi)在統(tǒng)一性的整體。 （F）四、計(jì)算題（每小題5分，共10分）假設(shè)某種債券面值100元，期限5年，年利率為8%，某投資者在第一年年末以98元市價(jià)買進(jìn)該債券，并在第三年年末以102元的價(jià)格將債券賣出，計(jì)算該投資者的持有期收益率。假設(shè)英美兩國(guó)利率不同，英國(guó)年利率為10%，而美國(guó)年利率只有8%，美國(guó)投資者決定套利。這位投資者以8%的利率從銀行貸款180萬(wàn)美元，在現(xiàn)匯市場(chǎng)按1英鎊=1.8美元的匯價(jià)兌換到100萬(wàn)英磅到英國(guó)作為期一年的投資。剛剛投資后不久，該投資者擔(dān)心一年后英鎊匯價(jià)下降，套利得不償失，決定出售英鎊期貨進(jìn)行保值,出售16張次年3月份英鎊期貨合約，每份英鎊合約的標(biāo)準(zhǔn)單位為6.25萬(wàn)英鎊,匯率為：1英鎊=1.79美元。如果第二年3月，1英鎊=1.75美元，試計(jì)算該投資者的損益。五、簡(jiǎn)答題（每小題6分，共30分）.簡(jiǎn)述信用貨幣制度的特點(diǎn)。答： （1）以不兌現(xiàn)的紙幣為本位幣，一般由國(guó)家發(fā)行；（2）不兌現(xiàn)紙幣不代表任何貴金屬，不能兌換黃金等貴金屬；（3）非現(xiàn)金結(jié)算占據(jù)主導(dǎo)地位；（4）政府控制貨幣數(shù)量。.簡(jiǎn)述歐洲貨幣市場(chǎng)的特點(diǎn)。答；:（1）不受任何法規(guī)管制，交易自由；（2）由一個(gè)世界性的、廣泛的國(guó)際銀行網(wǎng)絡(luò)構(gòu)成；（3）借貸貨幣是境外貨幣，借款人可以任選幣種；（4）一切存款都有利率，沒(méi)有法定存款準(zhǔn)備金的限制；（5）期限多為短期；（6）信用借款，不簽合同，沒(méi)有擔(dān)保。.簡(jiǎn)述凱恩斯貨幣需求理論的主要思想及其政策主張。］答：（1）凱恩斯認(rèn)為，貨幣具有完全的流動(dòng)性，人們持有不生息的貨幣是因?yàn)樾睦韺?duì)流動(dòng)性的偏好。而人們心理上的“流動(dòng)性的偏好”或人們的貨幣需求是由三個(gè)動(dòng)機(jī)所決定的：交易動(dòng)機(jī)——人們持有貨幣以滿足日常交易的需要；預(yù)防動(dòng)機(jī)——人們?yōu)閼?yīng)付意外的、臨時(shí)的或緊急需要的支出而持有的貨幣；投機(jī)動(dòng)機(jī)——由于未來(lái)利率的不確定性，人們便根據(jù)對(duì)利率變動(dòng)的預(yù)期，為了在有利的時(shí)機(jī)購(gòu)買證券進(jìn)行投機(jī)而持有的貨幣；（2）交易動(dòng)機(jī)和預(yù)防動(dòng)機(jī)的貨幣需求主要取決于收入，是收入的增函數(shù)，與利率沒(méi)有直接的關(guān)系。若以L1表示貨幣的交易需求和預(yù)防需求，Y表示收入，則其函數(shù)式為：L1=L1（Y）,投機(jī)動(dòng)機(jī)的貨幣需求主要取決于利息率，是利率的減函數(shù)，若以L2表示投機(jī)動(dòng)機(jī)的貨幣需求，r表示利率，則其函數(shù)式為：L2=L2(r),這樣，這三種動(dòng)機(jī)的貨幣總需求為：L=L1(Y)+L2(r)；(3)凱恩斯貨幣理論的一個(gè)重大突破就是提出了投機(jī)性動(dòng)機(jī)的貨幣需求。凱恩斯認(rèn)為,投機(jī)動(dòng)機(jī)產(chǎn)生的關(guān)鍵在于未來(lái)利率的不確定性。當(dāng)利率高時(shí),人們預(yù)期將來(lái)利率會(huì)下降,由于債券價(jià)格與利率的變動(dòng)成反比,即人們預(yù)期債券價(jià)格會(huì)上升,那么,現(xiàn)在以低價(jià)買進(jìn)債券將來(lái)就會(huì)獲利。因此,人們就會(huì)拋出貨幣,購(gòu)買債券,即人們的貨幣需求減少,加快了貨幣流通速度；(4)由于“流動(dòng)性陷阱”的存在,使得貨幣政策不能成為實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)的有效工具,而唯一有效的方法是直接增加財(cái)政支出,擴(kuò)大投資,以直接刺激有效需求的增長(zhǎng)。因此,只有財(cái)政政策才能促成充分就業(yè)。正是在這個(gè)基礎(chǔ)上,凱恩斯提出,國(guó)家必須對(duì)經(jīng)濟(jì)進(jìn)行直接的調(diào)節(jié)和干預(yù)。.試述保持中央銀行獨(dú)立性的必要性答： (1)避免政治性經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的出現(xiàn)；(2)避免財(cái)政赤字貨幣化的出現(xiàn)；(3)為了適應(yīng)中央銀行特殊業(yè)務(wù)地位的需要。.試比較央行三大貨幣政策工具。答：(1)法定存款準(zhǔn)備金比率的調(diào)整有較強(qiáng)的告示效應(yīng)。中央銀行調(diào)整準(zhǔn)備金比率是公開(kāi)的、家喻戶曉的行動(dòng),并立即影響各商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金頭寸法定存款淮備金比率的調(diào)整有強(qiáng)制性的影響,法定存款準(zhǔn)備金比率的調(diào)整有法律的強(qiáng)制性,一經(jīng)調(diào)整,任何存款性金融機(jī)構(gòu)部必須執(zhí)行。法定存款準(zhǔn)備金比率調(diào)整對(duì)貨幣供應(yīng)量有顯著的影響效果。由于貨幣乘數(shù)的作用,準(zhǔn)備金率微小的變動(dòng),都會(huì)導(dǎo)致貨幣供應(yīng)給量的巨大變化。其政策效果是猛烈的,帶給金融機(jī)構(gòu)乃至社會(huì)經(jīng)濟(jì)的影響是劇烈的。法定存款淮備金比率的調(diào)整缺乏應(yīng)有的靈活性。正因?yàn)樵撜吖ぞ哂休^強(qiáng)的通知效應(yīng)和影響效果。所以,它不能作為一項(xiàng)日常的調(diào)節(jié)工具,供中央銀行頻繁地加以運(yùn)用；(2)再貼現(xiàn)政策工具的作用：作為調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量的手段,起“變速箱”的作用。再貼現(xiàn)通過(guò)影響金融機(jī)構(gòu)的借貸成本和其存款準(zhǔn)備金頭寸的增減,間接調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量,其作用過(guò)程是漸進(jìn)的,不象法定存款準(zhǔn)備金政策那樣猛烈；對(duì)市場(chǎng)利率產(chǎn)生“告示效應(yīng)”。它預(yù)示中央銀行貨幣政策的走勢(shì),從而影響金融機(jī)構(gòu)及社會(huì)公眾的預(yù)期；對(duì)資金發(fā)生困難的金融機(jī)構(gòu)起到“安全閥”的作用；通過(guò)審查再貼現(xiàn)申請(qǐng)時(shí)的一些限制措施,設(shè)定資金流向,扶持或限制一些產(chǎn)業(yè)的發(fā)展,達(dá)到調(diào)整國(guó)家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的目的。再貼現(xiàn)政策的局限性：在實(shí)施再貼現(xiàn)政策過(guò)程中,中央銀行處于被動(dòng)等待的地位。商業(yè)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)是否愿意到中央銀行申請(qǐng)?jiān)儋N現(xiàn)或借款,完全由金融機(jī)構(gòu)自己決定；中央銀行調(diào)整再貼現(xiàn)率,通常只能影響利率的水平,不能改變利率的結(jié)構(gòu)。再貼現(xiàn)工具的彈性較小。再貼現(xiàn)率的頻繁調(diào)整會(huì)引起市場(chǎng)利率的經(jīng)常性波動(dòng),使大眾和商業(yè)銀行無(wú)所適從,不宜于中央銀行靈活地調(diào)節(jié)市場(chǎng)貨幣供應(yīng)量。在西方國(guó)家,對(duì)再貼現(xiàn)政策的作用有不同的估計(jì)和看法。有的主張應(yīng)強(qiáng)化再貼現(xiàn)政策,有的主張根本放棄再貼現(xiàn)政策,由公開(kāi)市場(chǎng)政策代替。盡管如此,再貼現(xiàn)率的調(diào)整對(duì)貨幣市場(chǎng)仍有較廣泛的作用；(3)公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)的優(yōu)點(diǎn)：中央銀行運(yùn)用這一工具是對(duì)金融市場(chǎng)進(jìn)行“主動(dòng)出擊”而不是“被動(dòng)等待”,這一點(diǎn)明顯優(yōu)于再貼現(xiàn)政策；中央銀行可以根據(jù)每日對(duì)金融市場(chǎng)的信息的分析,隨時(shí)決定買賣證券的種類和規(guī)模,不斷調(diào)整其業(yè)務(wù),便于控制業(yè)務(wù)效果,減輕貨幣政策實(shí)施中給經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的波動(dòng)。這比“一刀切”式的法定存款準(zhǔn)備率要優(yōu)越的多；“告示效果”不明顯,具有很高的操作彈性。由于中央銀行在公開(kāi)市場(chǎng)上的證券買賣每天大量地進(jìn)行,市場(chǎng)上不可能對(duì)中央銀行的操作意圖了解,這有利于中央銀行進(jìn)行試探性操作和迅速進(jìn)行逆向操作。六、論述題(本題20分)在當(dāng)前我國(guó)對(duì)外資銀行全面開(kāi)放的背景下,我國(guó)商業(yè)銀行面臨的挑戰(zhàn)和沖擊如何？應(yīng)該如何應(yīng)對(duì)？六、案例分析題評(píng)析我國(guó)實(shí)行準(zhǔn)備金制度的政策效果材料：（1）中國(guó)人民銀行宣布，從2004年4月25日起實(shí)行差別存款準(zhǔn)備金率制度。據(jù)人民銀行介紹，差別存款準(zhǔn)備金率制度的主要內(nèi)容是，金融機(jī)構(gòu)適用的存款準(zhǔn)備金率與其資本充足率、資產(chǎn)質(zhì)量狀況等指標(biāo)掛鉤。金融機(jī)構(gòu)資本充足率越低、不良貸款比率越高，適用的存款準(zhǔn)備金率就越高；反之，金融機(jī)構(gòu)資本充足率越高、不良貸款比率越低，適用的存款準(zhǔn)備金率就越低。（2）根據(jù)人民銀行公布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2003年各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)貸款增長(zhǎng)最快的是股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行。分別的增幅是：股份制商業(yè)銀行27.5%；城市商業(yè)銀行25.4%；農(nóng)村商業(yè)銀行25.9%；農(nóng)村信用社21.5%。但是，國(guó)有商業(yè)銀行資產(chǎn)總額增長(zhǎng)僅為13.7%。這樣的增長(zhǎng)格局在2004年頭兩個(gè)月間依然得以保持。盡管目前股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)?？偤筒蛔?.32萬(wàn)億元，約占全部金融資產(chǎn)27.64萬(wàn)億元的19%，遠(yuǎn)不及四大國(guó)有商業(yè)銀行15.19萬(wàn)億元的資產(chǎn)規(guī)模，但是這些增長(zhǎng)較快的中小金融機(jī)構(gòu)往往是地方政府等的主要融資渠道。。（3）2004年前兩個(gè)月，無(wú)論是貨幣供應(yīng)量還是金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款同比增速都出現(xiàn)回升。2月末，廣義貨幣M2余額為22.71萬(wàn)億元，增長(zhǎng)19.4%,增幅比上年同期和上月末均高1.3個(gè)百分點(diǎn)；狹義貨幣M1余額為8.36萬(wàn)億元，增長(zhǎng)19.8%,增幅比上年同期高1個(gè)百分點(diǎn)，比上月末高4.1個(gè)百分點(diǎn)。金融機(jī)構(gòu)本外幣新增貸款同比多增553億元。2月末,全部金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款（含外資機(jī)構(gòu)）本外幣并表的余額為17.51萬(wàn)億元,增長(zhǎng)21.3%,增幅同比高2.5個(gè)百分點(diǎn),比上月末高0.7個(gè)百分點(diǎn)。（4）較多觀點(diǎn)認(rèn)為,實(shí)施差額準(zhǔn)備金制度對(duì)商業(yè)銀行盈利能力、對(duì)市場(chǎng)資金面和上市銀行基本面并無(wú)大的影響。就上市銀行而言,由于我國(guó)央行對(duì)商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金付息,且年利率超過(guò)商業(yè)銀行吸收存款的成本,導(dǎo)致商業(yè)繳存準(zhǔn)備金可以得到無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益。同時(shí),由于存放