玉米淀粉產(chǎn)業(yè)鏈分析

玉米淀粉產(chǎn)業(yè)鏈分析報告一、玉米的產(chǎn)銷情況（1）世界玉米的產(chǎn)銷情況中國是世界第二大玉米主產(chǎn)國和消費國，以2008/2009，2009/2010年度產(chǎn)量計算，美國的玉米產(chǎn)量占全球產(chǎn)量的41%，位居首位，同時也是全球最大的玉米出口國，出口量占全球玉米出口份額約在65%。中國占20%,排名第二；之后是阿根廷、巴西、墨西哥，合計約占12%的份額。世界玉米主產(chǎn)國產(chǎn)量情況（單位：百萬噸） （數(shù)據(jù)來源于：美國農(nóng)業(yè)部）&地區(qū)2008/2009年2009/2010年增加數(shù)量中國的玉米占全球消費量的朋肖費量約占世界勺34%,是世界第曲勺20%，與產(chǎn)量『一十消費國和出基本匹配，美國口國世界玉米的玉米消費量約消費呈逐年持續(xù)上升之勢，自07/08年起，玉了 丿jY1jjy<円111UL米需求繼續(xù)大幅1~11-^4u\LLyIJLXy|v增長。受石油價;格上漲影響，各國紛紛發(fā)展生物因中。苴中，美勿能源工業(yè)，燃料尋國是世界上最大乙醇消費成為了「的玉米乙醇生產(chǎn)國際玉米需求增:國，招過1/3長最主要的拉動的玉米用干生產(chǎn)乙醇。世界玉米主產(chǎn)國消費情況（百萬噸）數(shù)據(jù)來源于：美國農(nóng)業(yè)部）全球玉米庫存消費比數(shù)據(jù)來源：中信建設期貨）30.CKJ數(shù)量%中%■器煮％全球玉米庫存消費比數(shù)據(jù)來源：中信建設期貨）30.CKJ數(shù)量%中%■器煮％SO.0-07(1.00M3地區(qū)2009/2010（2）中國玉米的供給、消費和庫存玉米在中國布局廣泛，主要分布在東北、華北和西南地區(qū)，形成一個從東北到西南的狹長玉米種植帶，這一帶狀區(qū)域集中了中國玉米種植總面積的85%和產(chǎn)量的90%。吉林、河北、山東、河南、黑龍江、內蒙古、遼寧、四川、云南、陜西是玉米播種面積最大的十個省份，其中吉林、河北、山東的種植面積均占全國的10%以上。中國玉米產(chǎn)董和播種而積—中國玉米產(chǎn)董和播種而積—■’量伯萬哦左掃）一掘沖面秋（百萬公或

右軸）中國玉米單產(chǎn)197^-2008（千克f公頃）中國玉米的產(chǎn)量的提高依賴于播種面積的擴大和單產(chǎn)的提高。2009年，受自然災害影響，中國玉米單產(chǎn)降至噸/公頃，預計2010年將升至噸/公頃。雖然單產(chǎn)不斷提高，但仍遠遠落后于美國（2009年噸/公頃）喇尿CElC，CSU<i1 111 <1 fflB3B60992959801040710數(shù)據(jù)來源于：慶隆（上海）投資管理有限公司行業(yè)研究2004年以來，中國玉米消費量穩(wěn)定增長，供需基本平衡。較高的庫存/需求比例，保證了國內消費的供應。國家糧油信息中心發(fā)布報告，預計2010年中國玉米播種面積為3056萬公頃，較上年增加10萬公頃，增幅%；預計產(chǎn)量為16800萬噸，較上年增加403萬噸，增幅%。單產(chǎn)約為噸/公頃。中國玉氷產(chǎn)品、消費量和期末庫存〔萬噸）1SOOO.產(chǎn)量?消費量 期末庫存16000中國玉氷產(chǎn)品、消費量和期末庫存〔萬噸）1SOOO.產(chǎn)量?消費量 期末庫存160001400012000100008000600040002000數(shù)據(jù)來源于：慶?。ㄉ虾＃┩顿Y管理有限公司行業(yè)研究表二201112年度中國玉氷供需平慟餵 單位：千噸項目2D09,2D1D2D1D2011：DU/2D12生產(chǎn)量163?9"41"";250lSln5CD進口量1;2961,000l:0DD年度供給量165?2_01'8,2501S2,3DD食用消費144DD15;40015,800飼料消費1DO;DDO1D_;ODD1L1;OOD工業(yè)消費4;,00052,50053,500種用消費UDDU0D1^10年度國內消賈壘162/DD1?00IS1^10出口量1511丸1DD午度需求總量162,651176:350181J10年度結余量2:4191,900伽數(shù)據(jù)來源于：國家糧油信息中心從播種面積和玉米單產(chǎn)以及我國歷年的玉米產(chǎn)量長期來看，我國的玉米總產(chǎn)量是穩(wěn)步小額增長的，而我國玉米消費量長期來看與產(chǎn)量基本平衡，略有結余，預計未來正常年份我國的玉米產(chǎn)產(chǎn)銷量也是處于相對平衡略有緊張的局面。（3）我國玉米的進出口情況?進口：按照中國加入世貿(mào)協(xié)定，中國每年發(fā)放玉米進口關稅配額720萬噸，在關稅配額內進口關稅將為1%，超過關稅配額進口的關稅將為40%，其中40%為非國營貿(mào)易配額，主要分配給國內一定規(guī)模以上的飼料企業(yè)和其他加工企業(yè)；另外60%為國營貿(mào)易配額，主要分配給國營貿(mào)易企業(yè)，也就是中糧集團。日本丸紅經(jīng)濟研究所（MarubeniResearchInstitute）預測，因中國將選擇從國外進口低價玉米用于飼料生產(chǎn)，在2015年之前，將玉米進口量從本年度預期的100萬噸升至1000萬噸，增加9倍。相對于中國玉米產(chǎn)量（2010年：16800萬噸），1000萬噸的進口量，也只有6%，不會出現(xiàn)類似大豆嚴重依賴進口的情況。出口：長期以來，中國都是玉米凈出口國。由于國內消費需求的提升和政策引導，出口量越來越少，2008年正式成為凈進口國。影響中國玉米出口的主要因素有：1、政策：因2007年國際糧價大幅上漲，為保障國內供應，中國政府先后頒布了取消玉米原糧及其制品出口退稅、征收出口暫定關稅（玉米暫定關稅5%，玉米制粉10%，后在2008年12月取消，但因國際玉米價格低于我國，對出口刺激有限）、對糧食制粉實行出口配額許可證管理三大措施。2、國儲收購：國儲收購政策導致國內玉米可流通數(shù)量減少，市場可上市流通糧源有限，只能滿足國內企業(yè)生產(chǎn)的需求，所以企業(yè)能用于出口的玉米數(shù)量很小。2008年，金融危機引發(fā)農(nóng)產(chǎn)品大幅回落，國家為保護農(nóng)民利益，自2008年10月下旬，國家在東北啟動了大豆和玉米的臨時收儲，截至2009年6月，國家收購了玉米實收3600萬噸左右。玉米收儲數(shù)量幾乎占到產(chǎn)區(qū)玉米產(chǎn)量的70%左右，有效地抑制了玉米價格回落。2009年，國儲政策延續(xù)，收購價格不變，收購不限量。此外，新增的補貼政策，既保障了農(nóng)民的利益，也對特定行業(yè)企業(yè)實行了政策傾斜，降低加工企業(yè)成本（補貼主要用于中儲庫和南方的飼料企業(yè)，這樣加劇了玉米深加工企業(yè)的玉米供應）。數(shù)據(jù)來源于：慶隆（上海）投資管理有限公司行業(yè)研究（4）玉米價格變化情況CBOT（芝加哥期貨交易所）玉米價格走勢備注：1蒲式耳二公斤215020501950圄整-mm軒二K/01—|冨215020501950圄整-mm軒二K/01—|冨1753YCTLosrEHgsrrnrM-s-osrm&'m-'TE工口呂rNTmLri.oIDrNtnLri.oIOrN■3XTMMmoIDrNLntDJoICJrNsPJ.gwcttoim寸=e:-s,-:d^■器Ln-二口rlzlammTgrn.II舄■KI'III舄

尸“mWZEnJtom■罟O.A■Lnt.I一om■InPM.口tomsrJMTWrJ著供F蒲式耳SOOr700100 R 1 i 1 L 1 1 1—20DD20Q1 2002 20C3 20G4 2005 2006 2C07 20D9 20Q9 2010 2011數(shù)據(jù)來源：Bloomberg^安信證券哥究中心國際玉米價格在2006年前，相對穩(wěn)定，價格波動較小，從2006年下半年開始價格波動較大。隨著飼料、淀粉、燃料乙醇等下游產(chǎn)業(yè)的增長速度，快于產(chǎn)量的增長，全球玉米庫存消費比的不斷下降，預計未來玉米供需偏緊，玉米價格上揚壓力較大。2010/2011年度我國玉米價格走勢圖（元/噸）數(shù)據(jù)來源：博亞和訊飼料原料月度分析報告我國玉米產(chǎn)量與消費量基本平衡，但隨著下游飼料，玉米深加工業(yè)的快速發(fā)展，我國玉米供應壓力增大。由于國家玉米價格低于國內價格，以及玉米供應偏緊，我國玉米出口量極少，而進口量不斷增加，2008年中國成為玉米凈進口國，并且進口量增速很快，我國玉米的庫存量不斷減少，預計未來玉米價格上升的壓力較大。25GO單臉*云，盹大連玉米期族價格指敎和平倉價格2-100 犬il玉米甲倉旳^大徒玉栄期放揩敎22G0210025GO單臉*云，盹大連玉米期族價格指敎和平倉價格2-100 犬il玉米甲倉旳^大徒玉栄期放揩敎22G021002(HO-?-l 2010-11-1 201]-]-]2fl]1-3-1 2011-5-11800- 2010-1-1 2010-1-] 20LA-J-1Ml4-n-l數(shù)據(jù)來源：國家糧油信息中心東北玉米價格走勢圖（元/噸）22002iaaI5WH冃I口Lg,u窩I?離&」C-I22002iaaI5WH冃I口Lg,u窩I?離&」C-I冃I5曲二3河壯4丄EmI口4二2已?-S壓*酸艸I￡m=srjTrnJI呂I曰內二目■crl:二呂IEmm1S30—長春、 ■大連??——赤峰噲爾濱\數(shù)據(jù)來源：博亞和訊飼料原料月度分析報告隨著東北玉米的持續(xù)外銷，再加上山東等傳統(tǒng)玉米生產(chǎn)大省也開始進入東北市場采購玉米，導致玉米糧源明顯趨緊。在需求不斷增加的同時，東北玉米供給被幾家大型企業(yè)壟斷，中糧、華糧以及北大荒等糧企成為目前東北港口的主要供給方。東北玉米糧源的集中，使賣方市場進一步明顯，買方議價能力偏弱。一段時期內，東北玉米糧源仍將趨于緊張，大型貿(mào)易商仍可能惜售，玉米供需矛盾再次突出，玉米價格繼續(xù)上漲的可能依然存在。我國港口及進口玉米到港完稅價走勢圖

513033002900ZBOO26302500□flO□3_u32102222廠，—丸連一上海 廣州一翳魚圈一513033002900ZBOO26302500□flO□3_u32102222廠，數(shù)據(jù)來源：博亞和訊飼料原料月度分析報告南北港口玉米價格均有所增長，一方面，玉米糧源趨于緊張，北方玉米價格下跌的可能性不大；另一方面，南方港口飼料企業(yè)采購積極，尤其在國家扶植生豬養(yǎng)殖政策出臺之后，可能刺激養(yǎng)殖企業(yè)加大飼料的采購力度。后期，隨著糧源的不斷減少和需求的逐漸放大，玉米將繼續(xù)保持震蕩向上的態(tài)勢。不過隨著國內外玉米價差的縮小，玉米進口的壓力凸顯，因此進口以及小麥替代持續(xù)給玉米市場帶來壓制。我國華北黃淮地區(qū)玉米價格走勢圖華北黃淮地區(qū)玉米幫ZZ50華北黃淮地區(qū)玉米幫2Z0DZL50ZL3D2350230Dm呂-rwg:?stm呂-rwg:?st禺t目-m吊grrnoz，寸亠I-t囂,Tg.l-I呂m-寸TLTI二■0TSTEE-耗4?常:^-冒4『呂小石寥莊 —數(shù)據(jù)來源：博亞和訊飼料原料月度分析報告小麥、與價格比價走勢圖元隠數(shù)據(jù)來源：博亞和訊飼料原料月度分析報告目前新麥上市，部分飼料企準備采購一定小麥替代玉米;加工企業(yè)雖有一定庫存，但依然積極入市收購，以合同采購為主。飼料企業(yè)逐步恢復，玉米需求見好，玉米市場價格堅挺。各玉米深加工企業(yè)糧源多為各地輪換出庫玉米。受供需矛盾突出的影響，預計在新季玉米收獲上市前，玉米市場行情強勢難改。后期新季玉米的生長情況也將對玉米市場走勢起到一定的影響。二、玉米消費結構及變化趨勢全球玉米消費結構變化從全球總體來看，60%以上的玉米的消費是用作飼料的，但隨著近年來全球玉米深加工行業(yè)、特別是美國生物乙醇的發(fā)展，工業(yè)用量的增加是玉米消費需求提升的主要動力。英國《金融時報》的報道稱，美國乙醇精煉商消耗的國內玉米數(shù)量將首次超過家畜和家禽飼養(yǎng)者。美國農(nóng)業(yè)部估計，截至2011年8月31日的一年時間里，乙醇生產(chǎn)商將消耗億蒲式耳玉米，相當于上一年玉米產(chǎn)量的40%。動物飼料及其他需求為50億蒲式耳。美國農(nóng)業(yè)部預計，乙醇企業(yè)下一年的玉米消耗量將增長1億蒲式耳，此差距在2011-2012作物季將會更加明顯。屆時，飼料用玉米量將為億蒲式耳，而乙醇工業(yè)用玉米量則為億蒲式耳?？稍偕剂蠀f(xié)會(RenewableFuelsAssociation)稱，盡管玉米價格比一年前高出90％，但美國2011年的乙醇產(chǎn)量預計仍將達到創(chuàng)紀錄的137億加侖，比所要求的水平高出10億加侖。多出的乙醇已出口到國外，包括出口到全球最大的糖基乙醇生產(chǎn)國巴西。肉類行業(yè)和一些環(huán)保主義者表示，ADM公司(ArcherDanielsMidland)、Poet公司和瓦萊羅能源公司(ValeroEnergy)等乙醇精煉商日益增長的玉米消耗量推升了食品價格。同時，全球各地的玉米需求在也在增長，玉米可用來喂養(yǎng)家畜，制造淀粉、甜味劑或乙醇。由于牲畜玉米消耗量的增加，美國農(nóng)業(yè)部將未來一年的全球玉米消費預測值上調了590萬噸，至億噸。中國玉米消費需求變化及趨勢中國玉米消費分布中，約62%作為飼料，工業(yè)消費比重約為26%。從產(chǎn)量上看，我國飼料近10年產(chǎn)量增速在10%左右，2005年至2009年我國工業(yè)飼料產(chǎn)量連續(xù)5年突破億噸大關，2009年我國飼料產(chǎn)量達億噸，占世界比重達到20%，連續(xù)19年穩(wěn)居世界第二，僅次于美國(除了歐盟)。但人均飼料占有量僅為美國的20%，工業(yè)飼料普及率不及美國的日本的50%，受人均蛋白質消費增加及規(guī)模養(yǎng)殖比率提高等因素的拉動，預計2015年飼料需求量接近2億噸，存在5000萬達的市場空間。（數(shù)據(jù)來源：中信證券行業(yè)研究-2010年12月24日）。tOODOT700DDDuwam謝on拠財皿PM數(shù)據(jù)來源于：慶隆（上海）投資管理有限公司行業(yè)研究我國玉米消費結構及工業(yè)玉米消費量tOODOT700DDDuwam謝on拠財皿PM數(shù)據(jù)來源于：慶?。ㄉ虾＃┩顿Y管理有限公司行業(yè)研究我國玉米消費結構及工業(yè)玉米消費量數(shù)據(jù)來源于：慶隆（上海）投資管理有限公司行業(yè)研究ISQOD「力用160(10-I400D - |12000-；?10000-!5'■：O'-：m.ISQOD「力用160(10-I400D - |12000-；?10000-!5'■：O'-：m.-訕300060004U(ID20000數(shù)據(jù)來源：中國飼料工業(yè)協(xié)會，中信證券研究部預測豈一品5曾S禹2禹貴用酒蓿二氧化碳肓分■子材料…乙烯反衍生物…包裝材料三、玉米深加工發(fā)展情況|玉米深加工產(chǎn)業(yè)鏈麥芽糊精—葡菴糖及糠漿全糖粉一麥芽糖漿工業(yè)用變性淀粉倉品用變性淀粉氨基酸醇類有機酸—酶制劑及酵母鍛生物戛糖維生素抗菌素徽生物色索及泗脂生物可降解聚乳酸（1）全球玉米深加工情況玉米深加工主要包括淀粉和酒精兩大系列。世界上超過80%的淀粉是由玉米加工而成的，近幾年美國的發(fā)酵酒精工業(yè)以每年30％左右的速度增長，現(xiàn)已成為世界上玉米酒精產(chǎn)量最大的國家，其產(chǎn)量約占全美酒精總產(chǎn)量的95％。同時酒精也是美國玉米深加工的主導產(chǎn)品之一，其中燃料酒精是玉米加工業(yè)的一個重大成果典范，據(jù)美國玉米精加工協(xié)會報告，美國生產(chǎn)燃料酒精所耗用的玉米約1562萬t，生產(chǎn)食用酒精所耗用的玉米約為330萬t，由于燃料酒精可替代汽油，因此近20年來美國生產(chǎn)燃料酒精所耗用的玉米量始終處于增長狀態(tài)而飲料酒精的耗用玉米量則相對穩(wěn)定。美國農(nóng)業(yè)部估計，截至2011年8月31日的一年時間里，乙醇生產(chǎn)商將消耗億蒲式耳玉米，相當于上一年玉米產(chǎn)量的40%。動物飼料及其他需求為50億蒲式耳，并且美國農(nóng)業(yè)部預計，乙醇企業(yè)下一年的玉米消耗量將增長1億蒲式耳。（2）我國玉米深加工的產(chǎn)業(yè)政策中國玉米深加工產(chǎn)能擴張過快，增長幅度超過玉米產(chǎn)量增長水平?！笆濉逼陂g（2000-2005），中國玉米深加工轉化消耗玉米數(shù)量累計增長94%，年均增長14%；而同期玉米產(chǎn)量僅增長了31%，年均增長率僅為%，遠低于工業(yè)加工產(chǎn)能擴張的速度。玉米是中國最主要的飼料原料（飼料成本占生豬養(yǎng)殖成本的一半以上），飼料養(yǎng)殖業(yè)的產(chǎn)品附加值一般低于玉米深加工業(yè)，在原料競爭中往往處于劣勢。據(jù)糖酒會網(wǎng)最新供需數(shù)據(jù)，預計2010/2011年度國內玉米深加工消費數(shù)量將達到5000萬噸，國內飼用玉米消費數(shù)量將達到1億噸，工業(yè)用玉米需求由11%增至29%，飼用需求則由74%下滑至61%，加上口糧及其他消費，國內保證玉米足量供應壓力較大。政府擔心玉米深加工業(yè)過度發(fā)展會擠占飼料玉米的供應總量進而影響到肉禽蛋奶等人民生活必需品的正常供應，為此國家制定了一系列限制玉米深加工的政策。2007年9月，政府頒布《關于促進玉米深加工工業(yè)健康發(fā)展的指導意見》，為緩解深加工業(yè)與飼料養(yǎng)殖業(yè)爭糧的矛盾，決定將玉米深加工業(yè)用量的規(guī)模占玉米消費總量的比例控制在26％以內；所有新建和改擴建玉米深加工項目，必須經(jīng)國務院投資主管部門核準；將玉米深加工項目，列入限制類外商投資產(chǎn)業(yè)目錄，試點期間暫不允許外商投資生物液體燃料乙醇生產(chǎn)項目和兼并、收購、重組國內燃料乙醇生產(chǎn)企業(yè)；提高淀粉糖、多元醇等國內供給不足產(chǎn)品的供給，穩(wěn)定以玉米為原料的普通淀粉生產(chǎn)，控制發(fā)展味精等國內供需基本平衡和供大于求的產(chǎn)品，限制發(fā)展以玉米為原料的檸檬酸、賴氨酸等供大于求、出口導向型產(chǎn)品，以及以玉米為原料的食用酒精和工業(yè)酒精；提高環(huán)保及原料利用率標準，原料利用率必須達到97%以上、淀粉得率68%以上，主要行業(yè)的能耗、水耗、主要污染物排放量等技術指標達標。2010年11月5日，國家發(fā)改委發(fā)布了“國家發(fā)展改革委辦公廳關于對玉米深加工已建和在建項目進行清理的緊急通知”，要求各地發(fā)改委對深加工項目進行全面清理、審核，并且要求根據(jù)目前玉米供求的嚴峻形勢，暫停核準玉米深加工項目，嚴禁擅自開工建設。2011年4月19日，財政部、國家稅務總局《關于暫停部分玉米深加工企業(yè)購進玉米增值稅抵扣政策的通知》（財稅[2011]34號）規(guī)定：自2011年4月20日起至6月30日，納稅人向農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者購進玉米深加工生產(chǎn)除飼料產(chǎn)品之外的貨物，不得開具農(nóng)產(chǎn)品收購發(fā)票并計提進項稅額。2011年4月，發(fā)改委等多個部門聯(lián)合發(fā)文，宣布七條玉米市場調控措施，其中要求各銀行業(yè)金融機構在今年6月底前，暫停對中央和地方儲備企業(yè)以外的各類經(jīng)營者發(fā)放貸款收購玉米，已發(fā)放的貸款不得展期，并督促貸款企業(yè)加快玉米銷售，及時收回貸款。|2011年6月1日起，由國家發(fā)改委修訂形成的《產(chǎn)業(yè)結構調整指導目錄（2011年本）》開始施行。其中酒精生產(chǎn)線、5萬噸/年及以下且采用等電離交工藝的味精生產(chǎn)線、年加工玉米30萬噸以下、絕干收率在98%以下玉米淀粉濕法生產(chǎn)線被列為限制類產(chǎn)業(yè)。目前，各省區(qū)淘汰落后產(chǎn)能的工作已經(jīng)陸續(xù)展開，行動較為迅速的河南省已經(jīng)公布了淘汰的落后產(chǎn)能的企業(yè)名單。（3）我國玉米深加工的情況目前，中國玉米加工產(chǎn)品已達到200余種，其中酒精、淀粉、淀粉糖、變性淀粉、味精、檸檬酸、賴氨酸是最主要的玉米深加工產(chǎn)品。近十余年來，隨著對各類玉米加工產(chǎn)品需求的不斷增加，中國玉米深加工業(yè)也得到了快速發(fā)展。1998年，中國工業(yè)玉米消費量僅為900萬噸，占國內玉米需求總量的10%，但到2009年已超過4000萬噸，所占比重也升高到26%。其中，賴氨酸、燃料乙醇、淀粉糖等產(chǎn)品玉米消耗量的年均增長率均在30%以上。但在2008年以后由于國家政策調控等原因，玉米深加工發(fā)展緩慢，并且中國玉米加工產(chǎn)品中，初級加工產(chǎn)品多，產(chǎn)品附加值低，而一些科技含量及附加值高的精深加工產(chǎn)品仍然產(chǎn)不足需求，玉米化工醇、一些專用變性淀粉等產(chǎn)不足需，仍大量進口。我國玉米深加工業(yè)發(fā)展趨勢數(shù)據(jù)來源于：慶?。ㄉ虾＃┩顿Y管理有限公司行業(yè)研究我國玉米加工企業(yè)高度集中于華北、東北玉米主產(chǎn)區(qū)。山東、吉林、黑龍江、河南、河北是玉米加工能力最大的省份，這五個省份的玉米加工量之和約占全國的四分之三。中國玉米加工龍頭企業(yè)的規(guī)模較大，技術相對先進，有著較強的成本控制能力，并占據(jù)了穩(wěn)定的市場份額。目前，中國玉米加工能力正逐漸向少數(shù)大企業(yè)集中，企業(yè)也逐漸向大型化、產(chǎn)品多元化方向發(fā)展。專扯3玉來課加工業(yè)區(qū)城帝禺的結構調整方商行業(yè)區(qū)械布簡淀粉以山東、吉林、河北、遼寧等斗省為主円重點是用于適紙.樂彖、建筑和化工等行業(yè)霧罷的高附加值的特種變性淀粉，穩(wěn)定以玉米為原絆的音通淀粉生產(chǎn)。淀搟糖以山京、河北、吉林為主’重點是作為食糖撲充的固體淀榕糟，以及用作食品配料的多元醇｛糖尊）「發(fā)酵凰品以山東.安徽.江蘇、浙江等鐺為主’重點是進口舂代的食品和醫(yī)藥行業(yè)霉妻的小品神氨基酸和其他新的發(fā)酵制品：不再新建或擴建擰檬酸、味將?就氨酸*灑精導項目。多元痔以吉林、安徽現(xiàn)有企業(yè)和規(guī)模進行試點，不再謝建或改擴建其它牝工欝項目；并皓合國內玉來供需狀況穩(wěn)定發(fā)晟.燃斜乙醇以黑龍江、吉林、安徽.河南等省現(xiàn)有企業(yè)和規(guī)模為主：按黑國家辛用燃料乙醇“十一五"發(fā)展規(guī)劃的要求：不再建設新的以玉米為主要原料妁燃料乙爵項目「在乙醇生產(chǎn)方面，截至2009年底，作為世界上僅次于巴西和美國的第三大乙醇生產(chǎn)國，我國燃料乙醇產(chǎn)量約為172萬噸，與巴西的3653萬噸和美國的3192萬噸仍有很大的差距。但我國并沒有美國和巴西的原料優(yōu)勢，我國既沒有美國大量廉價的玉米，也沒有巴西豐富的甘蔗產(chǎn)量。隨著世界糧食短缺危機的出現(xiàn)，燃料乙醇原料與糧食的爭奪戰(zhàn)日趨白熱化，導致燃料乙醇“與民爭糧，與糧爭地”。目前酒精行業(yè)整體開工率水平保持在45%左右，低于高峰期的70%以上水平受到消費低迷的影響，企業(yè)也擇機下降開工率以對沖生產(chǎn)壓力。但是對于規(guī)模企業(yè)來講，減停產(chǎn)損失或比生產(chǎn)更嚴重，預期玉米加工產(chǎn)品全線步入下跌陣營，玉米酒精企業(yè)也很難獨善其身。為了緩解糧食的危機，非糧路線成為我國發(fā)展燃料乙醇的原則之一，然而，甘薯、甜高梁等非糧原料加工路線尚處于起步和探索階段，生產(chǎn)成本高，工藝相對復雜，國內僅有幾個試點示范工程，距產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)還存在技術和經(jīng)濟的雙重障礙。四、淀粉糖的發(fā)展情況（1）全球淀粉糖發(fā)展情況美國生產(chǎn)淀粉糖已有150多年歷史，是世界最大的淀粉糖生產(chǎn)國家，在美國有70%左右的玉米原淀粉被用作制糖原料。從美國淀粉糖發(fā)展歷史來看，1968年42%果葡糖漿在食品上得到廣泛應用，1976年又開發(fā)了第二代55％果葡糖漿，1981年又開始生產(chǎn)結晶果糖和含20%?50%果糖的各種糖漿，果脯糖漿是美國淀粉糖品中數(shù)量最大的,約占73％。美國可口可樂和百事可樂兩大集團所用甜味劑分別有100%和50%是玉米淀粉糖。日本玉米大部分需進口，淀粉糖產(chǎn)量約230萬噸,果葡糖漿占50%,人均消耗淀粉糖約18公斤。韓國淀粉糖年產(chǎn)量90萬噸，人均淀粉糖19公斤，玉米從美國、中國進口，韓國可樂飲料全部采用55%果葡糖漿,年產(chǎn)果葡糖漿48萬噸,結晶葡萄糖2萬噸。我國臺灣省淀粉糖工業(yè)約發(fā)展于上世紀70年代，1980年初開始發(fā)展果葡糖漿工業(yè)，果萄糖漿產(chǎn)量約20萬噸，主要用于飲料。目前我國人均消費淀粉糖還比較低僅公斤，遠低于美國37公斤。（2）我國淀粉糖發(fā)展情況淀粉糖是產(chǎn)量最大的一類淀粉深加工產(chǎn)品。淀粉糖分液體淀粉糖和固體淀粉糖，液體淀粉糖包括葡萄糖漿、麥芽糖漿、含42％果糖的果葡糖漿和含55％果糖的高果糖漿；固體淀粉糖主要有結晶葡萄糖、麥芽糊精及多元醇等。我國淀粉糖產(chǎn)品形態(tài)以液體為主，2007年液體淀粉糖的產(chǎn)量比重約為55%。在液體淀粉糖中，麥芽糖漿所占比重最高，約為38%，其次為果葡糖漿和葡萄糖漿。在固體淀粉糖中，結晶葡萄糖仍然是主導品種，產(chǎn)量比重達到17%，其次為多元醇和麥芽糊精。2007年我國淀粉糖消費結構我國淀粉糖消費結構北學原料3S%我國淀粉糖的產(chǎn)能擴展迅速，2000年的產(chǎn)量首次超過100萬噸，此后，在國內食糖需求增長、價格不斷提高的帶動下，產(chǎn)能快速擴張。2007年中國淀粉糖產(chǎn)能已超過1000萬噸，產(chǎn)量接近800萬噸。在進出口方面，我國是僅次于美國的第二大淀粉糖生產(chǎn)大國，總產(chǎn)量中，約5%左右用于出口，2008年以后，由于出口政策調整，生產(chǎn)成本上升、國際需求量減少，導致出口量下滑。

6001/100中國詫粉糖產(chǎn)童和増長率2000-2009120.D%800100.0%soo^60.0%5G040040.0%30020.0%2000.0%*20.0開■產(chǎn)量｛萬咄｝-■-增底率2000 2001 2002 2003 2004 200S 2006 2007 2003 2009萬噸15105數(shù)據(jù)來源：發(fā)酵工業(yè)協(xié)會中信建設期貨6001/100中國詫粉糖產(chǎn)童和増長率2000-2009120.D%800100.0%soo^60.0%5G040040.0%30020.0%2000.0%*20.0開■產(chǎn)量｛萬咄｝-■-增底率2000 2001 2002 2003 2004 200S 2006 2007 2003 2009萬噸15105數(shù)據(jù)來源：發(fā)酵工業(yè)協(xié)會中信建設期貨中國淀粉糖進岀口總量變化(2D("2()0X)2001 2002 2003 2€04 2005 2006 2007 2