個股期權資格考試答案

經典word整理文檔，僅參考，雙擊此處可刪除頁眉頁腳。本資料屬于網絡整理，如有侵權，請聯(lián)系刪除，謝謝！、BB、、、、、B的證券；認購期權的賣方有（、B、C、、、、B、C、、、1000”表示（、元B、C、、某投資者購買了一張甲股票認沽期權，行權價為2一下描述正確的是（、B、C、、、、B、C、、、C、B、C、、、、B、C、、、35為元，此時該認購期權的時間價值為（2元3元5元7元、在其他條件不變的情況下，認購期權的行權價格越高，則其權利金會（BC、下列說法不屬于期權的備兌開倉交易目的的是（BC、關于備兌開倉策略的潛在盈虧表述正確的是（BBCBC、以下屬于保險策略目的的是（BC、保險策略可以在（BC、關于限開倉制度，以下說法錯誤的是（C30%BC備注:1011110.5/111.5元，則該策略的總盈利是（C0元B元C元元=股票收益股票收益股票市場價格期權不執(zhí)行時：期權收益期權執(zhí)行時：期權收益權利金（行權價格17元的認購期權，則其備兌開倉的盈虧平衡點是每股（元B元C元元=-51元，該投資人獲得的總收益回報為（元B元C元元3元B元C元元的，此某一價格為（、期權的買方（、認沽期權的賣方（、以下哪一項可能是上交所期權合約簡稱（3月、A為合約代碼；B為股票代碼；D為、以下不屬于合約調整主要調整對象的是（B元，則下月到期、行權價格為（A）、期權合約與期貨合約最主要的不同點在于（6元，則該期權的內在價值和時間價值分別為（D5561A55、下列關于期權備兌策略說法錯誤的是（C、合約調整對備兌開倉的影響是（、關于保險策略，以下敘述不正確的是（DA=+C=+=--+=-、保險策略的開倉要求是（10000300.43210為1000400020開倉策略的總收益為（/元/張1000開倉的盈虧平衡點為每股（元元元元/元/張元，此次保險策略的損益為（C2元的認沽期權，則這筆投資的盈虧平衡點為每股（元元元元、期權買方可以在期權到期前任一交易日或到期日行使權利的期權叫做（、以下倉位中，屬于同一看漲看跌方向的是（、對于認購期權和認沽期權，以下描述錯誤的是（元。則該股票的平值期權行權價格為（A元7元6元6.3元、關于做市商，以下說法錯誤的是（2025、以下關于期權與期貨的說法中，不正確的是（54.50.7BB）;;;;、備兌開倉的構建成本是（–+–+500010000B）310000股35000股21、保險策略的交易目的是（、交易參與人對客戶持倉限額進行（/則其實際每股收益為（元3元元元2元股時，這筆投資的每股到期損益為（元元元元2元的認購期權，則其備兌開倉的盈虧平衡點是每股（元元元元、對期權權利金的表述錯誤的是（、關于期權的權利和義務，以下哪一種說法是正確的（、下列關于認沽期權說法錯誤的是（、其他要素相同時，認購期權的價格隨著執(zhí)行價格的增大而（5張，則當日清算結束后，其賬戶里面未平倉合約為（A）5555、下列說法錯誤的是（ABC、權利金是期權合約的（）、買入股票認沽期權的最大損失為（67D、對一級投資者的保險策略開倉要求是（C頭寸按（2元的認購期權，則其盈虧平衡點為每股（元元元元元，則其每股收益為（A元7元元5元73D、關于股票認購期權，以下說法錯誤的是（D入3張該合約，則該投資者當天最大可行權的期權合約數量為（73元，則下月到期、行權價格為（、關于歷史波動率，以下說法正確的是（A）B、關于期權和期貨，以下說法錯誤的是（C認沽期權的價值（、備兌開倉也可被稱作（82C元/5元5元0元元3為2元，則構建備兌開倉策略的成本是（元元元元5元元05元元，19元元元元、期權屬于（、關于期權交易的買方與賣方的權利與義務，下面說法正確的是（、對于合約盤中臨時停盤，以下說法錯誤的是（、當期權處于（B50、下列哪一點不屬于期權與期貨的區(qū)別（C、在其他變量相同的情況下，標的股票價格上漲，則認購期權的權利金（沽期權的權利金（、對于備兌開倉的持有人，當認購期權合約到期后，其最大的虧損為（–+10000A）、關于保險策略的盈虧平衡點，以下說法錯誤的是（=+14100000.51100001505000元10000元15000元15141.6元的認沽期權，則該客戶盈虧平衡點為每股（15.6元14.4元16.6元16元、期權合約是指有交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定合約（下面交易中，損益平衡點為行權價格+C）A）0.220A）B下列情況下，delta1B）deltaA）3份C）43元45元47元49元651A）64元65元66元67元550C）45元、10.25deltaD）A）60603delta為B）2A）121012.15deltaD）2元1918B）-2元-3元-4元-5元19A）11.55元8.45元9.45元A）20256D當AB）20/220.8C）0.8元2.8元2元23250.5252.6C）；0；01281000100020B）-5000元-4000元0元4000元17D）15.2元16.8元17元13.2元19A）11.55元8.45元12.55元9.45元53B）D）D）15%。6615%。B）1（A元，那么該認沽期權持有到期的利潤率（/11.2511.2511.7511.75）20/gu,22B）2元2.3元1.5元0.8元/元張361000A）33.52元34元34.48元36元B）D）1000張19B）5元4.2元5.8元4元233A）33元35元37元39元BD）1月13C）1月、2月、3月、4月1月、2月、3月、5月1月、2月、3月、6月2月、3月、4月、5月B）B）C）C）C）C）D）A）買入股票成本買入股票的成本-買入股票的成本+買入股票成本B）D）101111/111.5C）0元10000元15000元20000元40為43/B）35元37元40元43元403元A）-1元-2元1元2元//331000C）33.52元34元34.48元36元A）91C987（C）60603為0.5B）21元（C）44元45元46元47元A）行權價格權利金D）20203deltaA）160B）8元9元10元11元C）D）C）deltaA）deltadeltadeltadelta0A）到期日盈虧平衡點=買入期權的行權價格+到期日盈虧平衡點=買入期權的行權價格-到期日盈虧平衡點=標的股票的到期價格-到期日盈虧平衡點=標的股票的到期價格+5A110元，delta為0.5C）0.5倍1倍5倍10倍10.25deltaD）D）D）若到期日證券價格低于行權價，投資者買入認沽期權的收益行權價證券價格-若到期日證券價格高于或等于行權價，投資者買入認沽期權的虧損額若到期日證券價格低于行權價，投資者買入認沽期權你的虧損額=C）最大損失就是行權價格-B）（C）652元/70C2351元A）64元65元66元67元2（B）5以314039D）012（BGammaBvega（B）deltaC）認購D）C）D）C）182201000D10003CETFD）{+Max(21%*-10%*)}*位結算價+Max[21%*合約標的收盤價認沽期權虛值，10%*]，行權價結算價+Max(15%*合約標的收盤價認購期權虛值，7%*合約標的收盤價)}*Min{+Max[15%*合約標的收盤價認沽期權虛值，7%*]}*0.84041C）元-8000元-2000元2000元2A29.530為(C)deltaBGamma52100050delta0.1-0.81000Ddelta1000股1000股500股500股B）D）D）標的證券買入成本價標的證券買入成本價認沽期權權利金B(yǎng)D）（B（DFOKB）A）B）備兌開倉備兌開倉保險策略買入開倉當AB）D）B）C）A）50001A）5000份5000手500手500000份A）A）C）D（C）5000A1000C）5張A5張A5張A5張AC50元5/A）10元5元0元-5元20/2元21A）18元20元21元23元1000034/0.4810張3224C）-2-10-2.48-0.4835233A）33元35元37元39元109C0110C）B）B）C）