2022基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識模擬考試試卷A卷含答案

2022基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識模擬考試試卷A卷含答案單選題（共80題）1、一個60歲的投資者當(dāng)前有70萬元現(xiàn)金，測評結(jié)果顯示他屬于風(fēng)險厭惡型投資者，最不合適進(jìn)入他的投資組合的金融產(chǎn)品是（）。A.股票型基金B(yǎng).債券基金C.保本基金D.混合型基金【答案】A2、（）是指當(dāng)某個股票的價格變化突破實現(xiàn)設(shè)置的百分比時，投資者就交易這種股票。A.道氏理論B.過濾法則C.止損指令D."相對強度"理論【答案】B3、下列哪類風(fēng)險不是投資風(fēng)險的主要風(fēng)險（）A.操作風(fēng)險B.市場風(fēng)險C.流動性風(fēng)險D.信用風(fēng)險【答案】A4、買斷式回購以凈價交易，全價結(jié)算，可選擇的結(jié)算方式不包括()。A.券款對付B.見券付款C.見款付券D.純?nèi)^戶【答案】D5、某債券面值為100元，發(fā)行價為97元，期限為90天，到期面值償還，30天后，市場利率為6%,該債券的內(nèi)在價值為（）。A.99B.97C.95.6D.98.3【答案】A6、某投資者以15元／股的價格購入1000股某公司股票，半年后該公司發(fā)放分紅1元／股，1年后該公司股票價格上升至18元／股，該投資者選擇賣出其所持有的股票。在這1年內(nèi)，該投資者的持有區(qū)間收益率為（）。A.25.67％B.26.67％C.27.67％D.28.67％【答案】B7、為度量違約風(fēng)險與投資收益率之間的關(guān)系，將某一風(fēng)險債券的預(yù)期到期收益率與某一具有相同期限和票面利率的無風(fēng)險債券的到期收益率之間的差額，稱為（）A.風(fēng)險利差B.風(fēng)險評價C.風(fēng)險溢價D.風(fēng)險收益【答案】C8、下列關(guān)于衍生品合約的特點，說法錯誤的是（）。A.衍生品合約涉及基礎(chǔ)資產(chǎn)的跨期轉(zhuǎn)移B.衍生品合約只要支付少量保證金或權(quán)利金就可以買入，可以以小搏大C.一般衍生品合約的風(fēng)險一般要比復(fù)雜衍生品合約的風(fēng)險大D.衍生資產(chǎn)價格與標(biāo)的資產(chǎn)的價格具有聯(lián)動性，兩者一般高度相關(guān)【答案】C9、下列不屬于私募股權(quán)投資廣泛使用的戰(zhàn)略的是（）。A.成長權(quán)益B.風(fēng)險投資C.危機投資D.私募股權(quán)一級市場投資【答案】D10、股票型基金的投資風(fēng)格分析指標(biāo)不包括（）。A.持有全部股票的平均市值B.平均市盈率C.平均市凈率D.周轉(zhuǎn)率【答案】D11、（）是反映遠(yuǎn)期利率的有效途徑，它的水平和斜率反映了經(jīng)濟主體對未來通貨膨脹的預(yù)期和對未來基本經(jīng)濟形勢的判斷。A.國債收益率曲線B.菲利普斯曲線C.價格消費曲線D.洛倫茲曲線【答案】A12、投資期限越長，則投資者對()的要求越低。A.利率B.收益C.期限D(zhuǎn).流動性【答案】D13、根據(jù)發(fā)行主體的不同，債券不能分為（）。A.金融債券B.可轉(zhuǎn)換債券C.公司債券D.政府債券【答案】B14、關(guān)于資產(chǎn)支持證券ABS的資產(chǎn)池中債務(wù)構(gòu)成種類，不包括（）。A.學(xué)生貸款B.住房抵押貸款C.汽車消費貸款D.信用卡應(yīng)收款【答案】B15、（）是指基金收益率與標(biāo)的指數(shù)收益率之間的偏差，用來表述指數(shù)基金與標(biāo)的指數(shù)之間的相關(guān)程度，并揭示基金收益率圍繞標(biāo)的指數(shù)收益率的波動情況。A.方差B.標(biāo)準(zhǔn)差C.跟蹤誤差D.貝塔系數(shù)【答案】C16、關(guān)于交易指令在基金公司內(nèi)部執(zhí)行情況，以下說法錯誤的是（）。A.交易員接收到指令后有權(quán)根據(jù)自身對市場的判斷選擇合適時機完成交易B.交易系統(tǒng)或相關(guān)負(fù)責(zé)人不能攔截基金經(jīng)理下達(dá)的投資指令C.在自主權(quán)限內(nèi)，基金經(jīng)理可通過交易系統(tǒng)向交易室下達(dá)交易指令D.不同基金經(jīng)理下達(dá)的買賣同一股票指令，交易時應(yīng)強制按公平交易方式進(jìn)行交易【答案】B17、（）是基金管理公司管理基金投資的最高決策機構(gòu)，由各個基金公司自行設(shè)立，是非常設(shè)的議事機構(gòu)。A.投資決策委員會B.投資部C.研究部D.交易部【答案】A18、股票拆分對（）沒有影響。A.每股盈余B.股票價格C.股東權(quán)益總額D.每股面值【答案】C19、（）是按照未來現(xiàn)金流的貼現(xiàn)對公司的內(nèi)在價值進(jìn)行評估。A.內(nèi)在價值法B.相對價值法C.外在價值法D.利益價值法【答案】A20、關(guān)于主動投資和被動投資的說法，錯誤的是（）。A.被動投資的目標(biāo)是減少跟蹤偏離度和跟蹤誤差B.被動投資是在市場有效假定下的一種投資方式C.主動投資是在市場有效假定下的一種投資方式D.主動投資的目標(biāo)是擴大主動收益、縮小主動風(fēng)險，提高信息比率【答案】C21、銀行間債券市場的公開市場一級交易商是指與（）進(jìn)行交易的債券二級市場參與者。A.中國人民銀行B.上海證券交易所C.深圳證券交易所D.證券公司【答案】A22、關(guān)于凸性說法不正確的是（）。A.凸性對于投資者是不利的，在其他情況相同時，投資者應(yīng)當(dāng)選擇凸性較小的債券進(jìn)行投資B.凸性對于投資者是有利的，在其他情況相同時，投資者應(yīng)當(dāng)選擇凸性更大的債券進(jìn)行投資C.凸性的作用在于可以彌補債券價格計算的誤差，更準(zhǔn)確地衡量債券價格對收益率變化的敏感程度D.大多數(shù)債券價格與收益率的關(guān)系都可以用一條向下彎曲的曲線來表示，這條曲線的曲率就被稱債券的凸性【答案】A23、“自上而下”的層次分析法的第三步是()。A.行業(yè)分析B.宏觀經(jīng)濟分析C.公司內(nèi)在價值與市場價格分析D.經(jīng)濟周期分析【答案】C24、在其他條件不變的情況下，下列（）會使得公司的資產(chǎn)收益率和凈資產(chǎn)收益率的變化方向不同。A.公司無息負(fù)債減少B.公司所有者權(quán)益增加C.公司投資收益增加D.公司營業(yè)成本減少【答案】A25、反轉(zhuǎn)收益曲線意味著（）。A.短期債券收益率較低，而長期債券收益率較高B.長短期債券收益率基本相等C.短期債券收益率和長期債券收益率差距較大D.短期債券收益率較高，而長期債券收益率較低【答案】D26、從2001年7月2日起，銀行間債券市場現(xiàn)券交易采用的交易模式是（）。A.凈價交易B.全價交易C.溢價交易D.競價交易【答案】A27、下列關(guān)于影響期權(quán)價格因素的表述，不正確的是（）。A.波動率越大，對期權(quán)多頭越有利，期權(quán)價格也應(yīng)越高B.對于美式期權(quán)和歐式期權(quán)來說，有效期越長，期權(quán)價格越高C.標(biāo)的資產(chǎn)的價格越低、執(zhí)行價格越高，看漲期權(quán)的價格就越高D.在期權(quán)有效期內(nèi)，標(biāo)的資產(chǎn)產(chǎn)生的紅利將使看漲期權(quán)價格下降，而使看跌期權(quán)價格上升【答案】C28、下列屬于流動資產(chǎn)的是（）。A.短期借款B.應(yīng)付票據(jù)C.應(yīng)收賬款D.應(yīng)付賬款【答案】C29、行業(yè)因素不包括（）。A.行業(yè)生命周期B.行業(yè)景氣度C.行業(yè)法令措施D.經(jīng)濟周期【答案】D30、某面值為100元的3年期國債，票面利息為3.85%（每年支付一次），市場無風(fēng)險利率為3.82%,該債券當(dāng)前成交價位96,則該債券的到期收益率y可以表述為（）。A.96=3.82/（1+3.85%）+3.82/（1+3.85%）^2+3.82/（1+3.85%）^3+100/（1+3.85%）^3B.100=3.82/（1+3.85%）+3.82/（1+3.85%）^2+3.82/（1+3.85%）^3+100/（1+3.85%）^3C.96=3.85/（1+3.82%）+3.85/（1+3.82%）^2+3.85/（1+3.82%）^3+100/（1+3.82%）^3D.100=3.85/（1+3.82%）+3.85/（1+3.82%）^2+3.85/（1+3.82%）^3+100/（1+3.82%）^3【答案】C31、一只基金的月平均凈值增長率為2%，標(biāo)準(zhǔn)差為3%。在標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布下，該基金月度凈值增長率處于()的可能性是67%。A.3%～2%B.3%～0C.5%～-1%D.+7%～-1%【答案】C32、無論是哪一種衍生工具，都會影響交易者在未來一段時間內(nèi)或未來某時點上的現(xiàn)金流，這體現(xiàn)了衍生工具的（）特征。A.不確定性或高風(fēng)險性B.聯(lián)動性C.跨期性D.杠桿性【答案】C33、下列關(guān)于道氏理論和趨勢的說法，錯誤的是()。A.長期趨勢最為重要，也最容易被辨認(rèn)，它是投資者主要的觀察對象B.中期趨勢對于投資者較為次要，是投機者的主要考慮因素C.最難預(yù)測的趨勢是長期趨勢D.中期趨勢與長期趨勢的方向可能相同，也可能相反【答案】C34、負(fù)債權(quán)益比=（）。A.1/（1-資產(chǎn)負(fù)債率）B.負(fù)債/資產(chǎn)C.所有者權(quán)益/負(fù)債D.資產(chǎn)負(fù)債率/（1-資產(chǎn)負(fù)債率）【答案】D35、對基金管理人從事基金管理活動取得的收入,依照稅法的規(guī)定征收（）。A.所得稅B.消費稅C.增值稅D.關(guān)稅【答案】A36、目前，托管資產(chǎn)的場內(nèi)資金清算主要采用兩種模式，包括（）和（）。A.托管人結(jié)算模式；券商結(jié)算模式B.共同對手結(jié)算模式；逐筆清算模式C.貨銀對付模式；凈額交收模式D.凈額交收模式；全額交收模式【答案】A37、以下公式正確的是（）。A.轉(zhuǎn)換價格=可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換比例B.轉(zhuǎn)換價格=可轉(zhuǎn)換債券市值/轉(zhuǎn)換比例C.轉(zhuǎn)換比例=可轉(zhuǎn)換債券面值*轉(zhuǎn)換價格D.轉(zhuǎn)換比例=可轉(zhuǎn)換債券市值/轉(zhuǎn)換價格【答案】A38、2000年9月22日，布魯塞爾證券交易所與巴黎證券交易所、阿姆斯特丹證券交易所合并，建立（）。A.泛歐證券交易所B.紐約-泛歐證券交易所C.CME集團有限公司D.倫敦國際金融期權(quán)期貨交易所【答案】A39、投資基金國際化的原因不包括（）。A.經(jīng)濟全球化B.證券市場國際化C.投資基金自身所具有的較強滲透力D.政府主導(dǎo)基金國際化進(jìn)程【答案】D40、下列關(guān)于歐式期權(quán)和美式期權(quán)的表述中，不正確的是（）。A.歐式期權(quán)指期權(quán)的買方只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)，美式期權(quán)允許期權(quán)買方在期權(quán)到期前的任何時間執(zhí)行期權(quán)B.世界范圍內(nèi)，在交易所進(jìn)行交易的多數(shù)期權(quán)均為歐式期權(quán)，而在大部分場外交易中廣泛采用的則是美式期權(quán)C.對期權(quán)買方來說，很明顯美式期權(quán)的條件比歐式期權(quán)更為有利D.對期權(quán)賣出者來說，美式期權(quán)顯然比歐式期權(quán)使他承擔(dān)著更大的風(fēng)險【答案】B41、()在交易中執(zhí)行投資者的指令。A.保薦人B.托管人C.做市商D.經(jīng)紀(jì)人【答案】D42、對于一般的投資者而言，影響投資需求的關(guān)鍵因素不包括（）。A.投資期限B.收益需求C.風(fēng)險容忍度D.流動性【答案】D43、與其他指數(shù)基金一祥，（）會不可避免地承擔(dān)所跟蹤指數(shù)面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險。A.ETFB.混合基金C.股票基金D.債券基金【答案】A44、下列關(guān)于投資者需求關(guān)鍵因素的說法錯誤的是（）。A.通常情況下，投資期限越長，則投資者對流動性的要求越高B.風(fēng)險承擔(dān)意愿則取決于投資者的風(fēng)險厭惡程度C.風(fēng)險承受能力取決于投資者的境況，包括其資產(chǎn)負(fù)債狀況、現(xiàn)金流入情況和投資期限D(zhuǎn).投資者的風(fēng)險容忍度取決于其風(fēng)險承受能力和意愿【答案】A45、小張在2013年12月31日申購某股票型基金，當(dāng)日其凈值為1億元，2014年4月15日，該基金凈值變?yōu)?.95億元，小張又申購了2,000萬元，9月1日，該基金凈值變?yōu)?.4億元，此外，小張獲得該基金分紅1,000萬元，2014年12月31日，該基金凈值變?yōu)?.2億元，則小張的時間加權(quán)收益率為（）。A.20.0％B.10.2％C.6.7％D.8.5％【答案】C46、主動投資的目標(biāo)不包括()。A.縮小主動風(fēng)險B.縮小跟蹤誤差C.提高信息比率D.擴大主動收益【答案】B47、以下關(guān)于市盈率和市凈率的表述不正確的是（）。A.市盈率=每股市價/每股收益B.市凈率=每股市價/每股凈資產(chǎn)C.統(tǒng)計學(xué)證明每股凈資產(chǎn)數(shù)值普遍比每股收益穩(wěn)定得多D.對于資產(chǎn)包含大量現(xiàn)金的公司，市盈率是更為理想的比較估值指標(biāo)【答案】D48、下列股票估值方法中，不屬于相對價值法的是（）。A.市盈率模型B.企業(yè)價值倍數(shù)C.經(jīng)濟附加值模型D.市銷率模型【答案】C49、普通股的現(xiàn)金流量權(quán)是（）。A.按公司表現(xiàn)和董事會決議獲得分紅B.獲得固定股息C.獲得承諾的現(xiàn)金流D.獲得本金和利息【答案】A50、以下關(guān)于零息債券的描述正確的是（）A.溢價方式發(fā)行，到期按票面利息償還本金和利息B.貼現(xiàn)方式發(fā)行，到期按票面利息償還本金和利息C.貼現(xiàn)方式發(fā)行，到期按債券面值償還本金D.溢價方式發(fā)行，到期按債券面值償還本金【答案】C51、風(fēng)險價值（VaR）采用概率論和數(shù)理統(tǒng)計的方法對風(fēng)險進(jìn)行測量，最大的優(yōu)點是（），因此具備廣泛適用性。A.可測是投資組合的風(fēng)險并通過一個數(shù)值表示B.可用于測量不同市場的不同風(fēng)險并通過一個數(shù)值表示C.可準(zhǔn)確測量投資組合的風(fēng)險是否符合預(yù)期D.可測量投資市場變化的風(fēng)險并通過一個數(shù)值表示【答案】B52、利潤表的構(gòu)成部分不包括（）。A.營業(yè)收入B.利潤C.與營業(yè)收入相關(guān)的生產(chǎn)性費用、銷售費用和其他費用D.營業(yè)費用【答案】D53、個人投資者從基金分配中獲得的股票股利收入、企業(yè)債券的利息收入、儲蓄存蓄利息收入需繳納（）的個人所得稅A.20%B.15%C.10%D.25%【答案】A54、我國場內(nèi)證券交易結(jié)算費用中，過戶費的最終收取方式（）。A.中國結(jié)算公司B.證券交易所C.券商D.國家稅務(wù)機關(guān)【答案】A55、下列關(guān)于個人投資者的說法中，錯誤的是（）。A.個人投資者的劃分沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)B.擁有更多財富的個人投資者風(fēng)險承受能力也更強C.個人投資者還可能在投資經(jīng)驗和能力方面存在差異D.基金銷售機構(gòu)對不同類型的投資者提供相同類型的投資服務(wù)【答案】D56、關(guān)于遠(yuǎn)期利率，以下表述錯誤的是（）。A.遠(yuǎn)期利率表現(xiàn)為未來兩個日期間借入貨幣的利率B.遠(yuǎn)期利率是指隱含在給定的即期利率中從未來的某一時間點到另一時間點的利率水平C.遠(yuǎn)期利率也可以表示投資者現(xiàn)在所購買的零息債券的到期收益率D.遠(yuǎn)期利率指的是資金的遠(yuǎn)期價格【答案】C57、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會估值工作小組針對長期停牌股票的估值方法不包括（）。A.最近一個交易日的收盤價B.市場價格模型法C.指數(shù)收益法D.可比公司法【答案】A58、目前，我國的基金會計核算均已細(xì)化到()。A.每季B.每日C.每月D.年度【答案】B59、關(guān)于普通股和優(yōu)先股，以下表述錯誤的是()A.普通股的股東享有收益權(quán)、表決權(quán)B.公司在盈利不足時，也須按約定的股息率支付優(yōu)先股股息C.優(yōu)先股的股息率是固定的D.優(yōu)先股相比普通股有優(yōu)先分配股利和剩余資產(chǎn)的權(quán)利【答案】B60、依據(jù)有效市場假設(shè)理論，證券市場分類不包括（）。A.半強式有效市場B.強式有效市場C.半弱式有效市場D.弱式有效市場【答案】C61、下列不屬于最常用的VaR估算方法的是()。A.參數(shù)法B.久期分析法C.蒙特卡羅模擬法D.歷史模擬法【答案】B62、以下不屬于影響股票價格的行業(yè)因素的是（）。A.管理層質(zhì)量B.行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競爭結(jié)構(gòu)C.行業(yè)持續(xù)性D.抗外部沖擊能力【答案】A63、以下統(tǒng)計量中，描述統(tǒng)計樣本偏離其均值程度的是（）。A.中位數(shù)B.分位數(shù)C.相關(guān)系數(shù)D.方差【答案】D64、公司財務(wù)報表不包括（）。A.資產(chǎn)負(fù)債表B.利潤表C.資產(chǎn)凈值表D.現(xiàn)金流量表【答案】C65、（）在充分征求行業(yè)意見并向中國證監(jiān)會報備后，對沒有活躍市場或在活躍市場不存在相同特征的資產(chǎn)或負(fù)債報價的投資品種提出估值指引。A.基金管理公司B.托管銀行C.基金估值工作小組D.基金注冊登記機構(gòu)【答案】C66、某單位有一張帶息期票，面額為20000元，票面利率為8%，出票日期為9月24日，12月23日到期，則到期日的利息為（）。A.40B.400C.800D.160【答案】B67、投資風(fēng)險不包括（）。A.操作風(fēng)險B.流動性風(fēng)險C.信用風(fēng)險D.市場風(fēng)險【答案】A68、某基金總資產(chǎn)為50億元，總負(fù)債為20億元，發(fā)行在外的基金份數(shù)為30億份，則該基金的基金份額凈值為（）。A.1.00元B.1.67元C.2.33元D.0.60元【答案】A69、下列關(guān)于可贖回債券和可回售債券的論述中，正確的是（）。A.可贖回條款不利于債券發(fā)行人B.可贖回條款是債券投資者的權(quán)利C.與其他屬性相同但沒有回售條款的債券相比，可回售債券的利率更高D.可回售條款降低了債券投資者的風(fēng)險【答案】D70、封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已實現(xiàn)收益的（）。A.90％B.80％C.50％D.20％【答案】A71、以下不屬于衍生工具構(gòu)成要素的是（）A.漲跌幅限制B.合約標(biāo)的資產(chǎn)C.到期日D.交割價格【答案】A72、下列關(guān)于回購協(xié)議市場說法，不正確的是()。A.我國存在兩個分離的國債回購市場B.我國金融市場上的回購協(xié)議以國債回購協(xié)議為主C.場外交易的參與者包括個人和企業(yè)D.場內(nèi)交易指上海證券交易所和深圳證券交易所【答案】C73、除中國證監(jiān)會另有規(guī)定外，以下行為中DQII基金一定不得有的是（）A.購買貴金屬B.交易金融衍生品C.投資公募基金D.借入現(xiàn)金【答案】A74、關(guān)于貝塔（β）的含義，以下理解錯誤的是（）。A.β是描述資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的非系統(tǒng)風(fēng)險大小的指標(biāo)B.β絕對值越大的資產(chǎn)，在市場變動時，其收益波動也越大C.β可理解為資產(chǎn)或資產(chǎn)組合對市場收益變動的敏感性D.某股票的β值為1.5,表述市場下跌1%時，該股票將下跌1.5%【答案】A75、假設(shè)某基金在2008年12月31日的份額凈值為1．4848元，2009年9月1日的份額凈值為1.7886元