贏智套利賀翠梅機構(gòu)版課件

贏智程序化交易系統(tǒng)--產(chǎn)品展示什么是套利？

市場上相關(guān)品種間的價格變化存在諸多不合理情況，套利的本質(zhì)就是在價格變化不合理時入場，在價格回歸合理后出場，從不合理到合理之間的差值，就是套利的盈利空間。交易所套利與文華套利比較

交易所套利——撿錢包文華的套利——挖掘自己金礦套利優(yōu)點風(fēng)險可控長期穩(wěn)定盈利沒有隔夜風(fēng)險方便大資金進出贏智（wh3）--簡單的套利工具做套利像做單個合約一樣簡單跨期套利跨品種套利跨市場套利ETF指數(shù)基金期現(xiàn)套利跨期套利系統(tǒng)自動列出套利對，方便選擇。套利手數(shù)及流動性配比技術(shù)流動性級別低的合約優(yōu)先發(fā)送委托。套利參數(shù)設(shè)置可選擇套利是否啟用追價。如何分辨真實套利機會針對歷史價差的統(tǒng)計，更容易發(fā)現(xiàn)套利機會。如何分辨真實套利機會不能只看價格是否出現(xiàn)極限價差，還要看量是否匹配空心部分為第一腿合約成交量，實心部分為第二腿合約成交量快速的套利下單-像單合約下單一樣簡單一擔(dān)發(fā)現(xiàn)瘸腿風(fēng)險，可一鍵迅速離場?？缙贩N套利

跨品種套利指的是利用兩種不同的、但相關(guān)聯(lián)商品之間的價差進行交易。這兩種商品之間具有相互替代性或受同一供求因素制約?？缙贩N套利的交易形式是同時買進和賣出相同交割月份但不同種類的商品期貨合約。

跨品種套利的配比技術(shù)套利合約——不受套利指令限制可對套利交易手數(shù)進行任意配比。

CBOT黃豆期貨價格轉(zhuǎn)換需要考慮的因素：匯率、升貼水、關(guān)稅、增值稅、進口費用其中進口費用包括：保險費，中間商傭金，卸船費，港雜費，商檢衛(wèi)檢費，入庫短駁費等總結(jié)出CBOT黃豆期貨價格換算成國內(nèi)進口成本價格（W）的估算公式：

W（元/噸）=（（A+B）*36.743/100+C+117）*R*（1+T+M）其中設(shè)CBOT黃豆期貨價格=A美分/蒲氏耳；海灣升水=B美分/蒲氏耳（35美分/蒲氏耳）；

糧谷重量換算：一噸折合36.743蒲式耳；海運費=C美元/噸（如果設(shè)定海運費平均為20美元/噸）；進口費用平均為117美元/噸匯率為：R（為6.8269）關(guān)稅為T(3％)；增值稅為M(13％)。以CBOT黃豆期貨5月合約10年2月2日為例：折合人民幣/噸為：

W=((936.4+35)*36.743/100+20+117)*6.8269*1.16=3911.45≈3912

連豆1005合約10年2月2日收盤價為：3933國內(nèi)外跨品種套利的圖形配比技術(shù)ETF指數(shù)基金與股指套利什么是ETF指數(shù)基金：

ETF指數(shù)基金是“交易型開放式指數(shù)基金”它是一種跟蹤“標準指數(shù)”變化,且在交易所上市的開放式基金,投資者可以像買賣股票那樣,通過買賣ETF,從而實現(xiàn)對指數(shù)的買賣。因此,ETF可以理解為“股票化的指數(shù)投資產(chǎn)品”。因此可以使用ETF指數(shù)基金與股指套利對沖風(fēng)險。相關(guān)度圖表ETF指數(shù)基金與股指套利配比技術(shù)推薦數(shù)量，