2007年連鎖經(jīng)營行業(yè)風險報告

連鎖模式資料獲取，模式打磨，項目診斷歡迎交流微信7514371PAGE摘要2006年我國經(jīng)濟依然保持了高速發(fā)展的態(tài)勢，國內(nèi)生產(chǎn)總值達到209407億元，比上年增長10.7%。宏觀經(jīng)濟呈現(xiàn)出“增長速度較快、經(jīng)濟效益較好”的特點，國民收入水平持續(xù)提高，國民可支配收入增長迅速，帶動消費品市場繁榮發(fā)展，進而極大地推動了連鎖經(jīng)營行業(yè)的迅速發(fā)展。2006年商務部和連鎖行業(yè)協(xié)會聯(lián)合評選出的“中國連鎖經(jīng)營百強企業(yè)”名單中，較05年發(fā)生了一些變化，國美電器憑借其收購永樂電器的大手筆和自身極快的發(fā)展速度，超過百聯(lián)集團位列連鎖經(jīng)營企業(yè)之首?？鐕B鎖企業(yè)也憑借其較快的增長速度成為行業(yè)亮點。雖然連鎖經(jīng)營業(yè)的發(fā)展勢頭很好，但是也出現(xiàn)了眾多的問題，比如運作不規(guī)范、區(qū)域發(fā)展不平衡、配送中心不健全、效益水平降低、盲目擴張等，這些問題內(nèi)資企業(yè)表現(xiàn)尤其嚴重。2006年曾經(jīng)紅極一時的家世界的倒塌正是其盲目擴張的惡果。2007年，我國的經(jīng)濟發(fā)展依然強勁，一季度，國內(nèi)生產(chǎn)總值50287億元，同比增長11.1%，增速比上年同期加快0.7個百分點。為了調(diào)節(jié)快速增長的貿(mào)易順差，國家出臺了擴大內(nèi)需的政策，致力于促進國內(nèi)零售業(yè)的發(fā)展，這些相關(guān)政策的出臺，對于連鎖零售業(yè)的發(fā)展具有很強的促進作用。雖然宏觀和微觀環(huán)境對于連鎖經(jīng)營的發(fā)展極其有利，但是由于企業(yè)自身發(fā)展存在眾多的問題，在表面繁華的背后存在著許多隱憂，如盲目擴張導致的資金鏈緊繃、管理技術(shù)落后、人才匱乏等，威脅著企業(yè)的長遠發(fā)展，因此就要求銀行在授信時要仔細而全面的考察企業(yè)的方方面面，尤其要挖掘其內(nèi)在的特性，發(fā)現(xiàn)其存在的“隱患”，確定合適的授信額度，規(guī)避風險。

目錄TOC\o"1-4"\h\z\u第一部分2007年行業(yè)運行分析及預測 1第一章2007年行業(yè)發(fā)展分析及預測 2第一節(jié)2006年行業(yè)發(fā)展分析 2一、2006年連鎖行業(yè)總量擴張速率分析 2二、2006年連鎖行業(yè)結(jié)構(gòu)變化和特點分析 3（一）行業(yè)集中度進一步提高 3（二）多種經(jīng)濟成分共存，外資零售企業(yè)發(fā)展活躍 4（三）企業(yè)效益水平普遍改善 5（四）區(qū)域優(yōu)勢企業(yè)份額持續(xù)擴大 5（五）特許經(jīng)營發(fā)展迅速 6（六）行業(yè)內(nèi)動蕩依然 6（七）行業(yè)地位和責任提升 6第二節(jié)2007年行業(yè)發(fā)展分析與預測 7一、2007年行業(yè)總量變化及速率預測分析 7二、行業(yè)結(jié)構(gòu)變化預測 7第二章2007年行業(yè)市場競爭分析及預測 9第一節(jié)行業(yè)競爭特點分析及預測 9一、行業(yè)發(fā)展階段評價 9（一）企業(yè)規(guī)模繼續(xù)擴大，在產(chǎn)業(yè)鏈中的作用日益提高 9（二）行業(yè)發(fā)展環(huán)境得到更進一步的規(guī)范和改善 9（三）連鎖經(jīng)營向更多地區(qū)、更廣業(yè)態(tài)發(fā)展 9（四）企業(yè)發(fā)展外延與內(nèi)涵并重 10二、行業(yè)存在的不足分析 10（一）運作不規(guī)范，內(nèi)資企業(yè)缺乏政策上的有效支持 10（二）配送中心建設(shè)滯后，缺乏高效率、合理布局的物流配送設(shè)施 11（三）連鎖企業(yè)區(qū)域發(fā)展不平衡 11三、行業(yè)壟斷性分析——行業(yè)集中度分析 11四、行業(yè)進入退出壁壘分析 11第二節(jié)行業(yè)競爭結(jié)構(gòu)分析及預測 13一、供應商分析及預測 13（一）孤傲自大，恣意妄為 13（二）拖欠貨款，缺乏誠信 13（三）巧立名目，攤派費用 13二、購買者分析及預測 14（一）購買決策的理性化趨勢 14（二）個性化需求的產(chǎn)生 14（三）對消費質(zhì)量要求的提高 14三、替代品分析及預測 14四、潛在競爭者分析及預測 15五、行業(yè)內(nèi)競爭者分析及預測 15第三章行業(yè)環(huán)境與投資效益分析 16第一節(jié)2007年經(jīng)濟環(huán)境特征評價 16一、經(jīng)濟周期與行業(yè)發(fā)展關(guān)系 16二、經(jīng)濟發(fā)展對行業(yè)影響分析及預測 16三、我國消費品市場的特點分析 17（一）從市場總體情況看，全年國內(nèi)消費市場活躍，增速加快 17（二）從零售市場表現(xiàn)看，消費結(jié)構(gòu)升級，熱點消費商品增長明顯 17（三）國內(nèi)競爭國際化趨勢日益明顯，流通領(lǐng)域發(fā)生重大變化 18（四）外國零售巨頭帶來了激烈競爭，也帶來了新型的業(yè)態(tài)和先進的管理模式 18（五）品牌消費趨勢更加明顯，市場購買力向名優(yōu)品牌傾斜 18四、2007年商品市場發(fā)展趨勢 19第二節(jié)政策環(huán)境特征評價 21一、宏觀政策影響分析 21二、財政貨幣政策影響分析評價 21三、產(chǎn)業(yè)政策影響分析評價 22四、其他因素及影響分析評價 23（一）人口因素 23（二）自然環(huán)境與交通狀況 24（三）相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況 24第三節(jié)行業(yè)投資狀況分析及預測 25一、行業(yè)投資總體狀況分析 25二、行業(yè)投資資金來源分析 25（一）企業(yè)內(nèi)部融資 25（二）企業(yè)外部融資 25三、投資企業(yè)性質(zhì)結(jié)構(gòu)分析 26第四節(jié)國際市場影響分析及預測 27第二部分典型企業(yè)和細分行業(yè)分析及預測 28第四章超市的連鎖經(jīng)營 29第一節(jié)我國超市業(yè)概述 29一、2006年超市業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析 29二、我國超市業(yè)存在的問題分析 30（一）規(guī)?；酱岣?30（二）利潤水平不高 30（三）管理水平欠缺 30（四）物流水平不高 30（五）商品結(jié)構(gòu)不合理 31（六）主力商品不突出，缺乏核心競爭力 31（七）亟待開發(fā)超市自有品牌 31三、2007年我國超市業(yè)環(huán)境與態(tài)勢預測分析 32四、2007年我國超市業(yè)效益分析與預測 32第二節(jié)行業(yè)內(nèi)典型企業(yè)分析 34一、北京華聯(lián)綜合超市股份有限公司 34（一）公司簡介 34（二）06年業(yè)績和財務指標分析 34（三）07年業(yè)績預測與分析 36二、華潤集團—華潤創(chuàng)業(yè)有限公司 36（一）公司簡介 36（二）06年經(jīng)營業(yè)績和財務指標分析 37（三）07年業(yè)績預測與分析 38三、家世界 38（一）家世界狀況簡介 38（二）家世界衰落原因分析 39（三）教訓總結(jié) 40第五章百貨業(yè)發(fā)展 41第一節(jié)百貨連鎖經(jīng)營的狀況分析 41一、06年經(jīng)營業(yè)績分析 41二、百貨業(yè)存在的問題分析 42（一）利潤水平較低 42（二）管理技術(shù)水平不高 42（三）缺乏核心競爭力 42三、07年發(fā)展預測分析 43第二節(jié)行業(yè)內(nèi)典型企業(yè)分析與預測 44一、上海百聯(lián)集團股份有限公司 44（一）公司簡介 44（二）2006年經(jīng)營業(yè)績和財務指標分析 44（三）2007年業(yè)績預測與分析 47二、北京王府井百貨(集團)股份有限公司 47（一）公司簡介 47（二）06年經(jīng)營業(yè)績和財務指標分析 48（三）07年業(yè)績預測與分析 51三、百盛商業(yè)集團有限公司 52（一）公司簡介 52（二）06年經(jīng)營業(yè)績分析 52（三）07年業(yè)績預測與分析 53第六章家電業(yè)的連鎖經(jīng)營 54第一節(jié)2006年家電連鎖經(jīng)營的狀況分析 54一、06年行業(yè)經(jīng)營業(yè)績分析 54二、存在的問題分析 55（一）資金鏈脆弱 55（二）同供應商關(guān)系惡劣 55（三）服務水平低，缺乏專業(yè)服務支持 55三、07年行業(yè)發(fā)展趨勢預測分析 55第二節(jié)行業(yè)內(nèi)典型企業(yè)分析與預測 56一、國美電器控股有限公司 56（一）公司基本情況 56（二）06年業(yè)績分析 56（三）2007年發(fā)展預測分析 58二、蘇寧電器 58（一）公司簡介 58（二）2006年業(yè)績評價與財務指標分析 59（三）2007年發(fā)展規(guī)劃 61第七章餐飲業(yè)的連鎖經(jīng)營 62第一節(jié)餐飲業(yè)連鎖現(xiàn)狀及未來發(fā)展預測分析 62一、中國餐飲業(yè)連鎖經(jīng)營現(xiàn)狀 62二、餐飲業(yè)存在問題研究 63（一）餐飲業(yè)市場秩序混亂 63（二）專門人才缺乏 63（三）產(chǎn)品質(zhì)量不穩(wěn)定 63三、07年餐飲連鎖業(yè)發(fā)展趨勢預測 64第二節(jié)行業(yè)內(nèi)典型企業(yè)分析預測 65一、內(nèi)蒙古小肥羊餐飲連鎖有限公司 65（一）公司介紹 65（二）業(yè)績評價 65二、上海錦江國際酒店發(fā)展股份有限公司 66（一）公司介紹 66（二）業(yè)績分析 67第八章醫(yī)藥的連鎖經(jīng)營 69第一節(jié)醫(yī)藥連鎖行業(yè)狀況分析 69一、醫(yī)藥連鎖經(jīng)營的現(xiàn)狀 69二、藥品連鎖經(jīng)營存在問題 69三、2007年發(fā)展趨勢預測與分析 70第二節(jié)行業(yè)內(nèi)典型企業(yè)分析 71一、深圳海王星辰醫(yī)藥有限公司 71（一）公司介紹 71（二）2006年業(yè)績分析 71（三）2007年發(fā)展前景 71二、北京金象大藥房醫(yī)藥連鎖有限公司 72（一）公司介紹 72（二）2006年業(yè)績分析 72（三）2007年業(yè)績展望預測 72第九章其它行業(yè)的連鎖經(jīng)營分析 74第一節(jié)圖書零售連鎖經(jīng)營分析 74一、中國圖書發(fā)行業(yè)現(xiàn)狀 74二、圖書零售連鎖經(jīng)營的必要性分析 75三、在我國實行圖書連鎖經(jīng)營策略探析 76第二節(jié)美容化妝品連鎖經(jīng)營 77一、我國美容化妝品業(yè)連鎖經(jīng)營的現(xiàn)狀分析 77二、美容化妝品連鎖行業(yè)存在的問題研究 77三、美容化妝品連鎖行業(yè)的發(fā)展前景預測 77第三節(jié)建材連鎖經(jīng)營分析 79一、06年我國建材市場狀況分析 79二、我國建材業(yè)存在的問題分析 79三、我國建材連鎖業(yè)的發(fā)展趨勢預測 79四、百安居公司介紹 80第十章細分地區(qū)分析 81第一節(jié)行業(yè)區(qū)域分布總體分析及預測 81一、我國連鎖經(jīng)營業(yè)按行業(yè)區(qū)域劃分的特點 81三、行業(yè)區(qū)域發(fā)展趨勢特點分析及預測 81第二節(jié)北京市的連鎖經(jīng)營分析 82一、北京市連鎖經(jīng)營的發(fā)展概況及前景預測 82二、北京連鎖商業(yè)發(fā)展中出現(xiàn)的問題 82第三節(jié)上海市連鎖經(jīng)營分析 84一、上海連鎖經(jīng)營的發(fā)展狀況及未來趨勢 84二、上海連鎖經(jīng)營中的特點 84第四節(jié)廣東省連鎖經(jīng)營分析 85一、廣州商業(yè)連鎖經(jīng)營現(xiàn)狀分析 85二、廣東商業(yè)連鎖經(jīng)營發(fā)展特點分析 85第三部分行業(yè)風險提示及信貸投向建議 86第十一章2007年授信風險提示及總結(jié) 87第一節(jié)行業(yè)內(nèi)部風險分析 87一、投資控制風險 87二、籌資風險 87三、經(jīng)營管理風險 87（一）管理技術(shù)落后風險 87（二）商品結(jié)構(gòu)集中風險 88（三）目標消費者單一風險 88（四）銷售模式單一風險 88四、消費熱點轉(zhuǎn)移風險 88五、市場飽和的風險 88六、其他風險 88第二節(jié)項目投資風險 90一、新項目建設(shè)風險 90二、新項目適應風險 90三、短期凈資產(chǎn)收益下降風險 90第三節(jié)財務風險 91一、流動負債所占比例過高，流動資金不足的風險 91二、大股東控制與關(guān)聯(lián)交易風險 91第四節(jié)宏觀政策風險分析 92一、宏觀經(jīng)濟環(huán)境風險分析 92二、財政政策風險分析 92三、貨幣政策風險分析 93四、匯率政策風險分析 93第十二章2007年信貸建議 94第一節(jié)2006年行業(yè)總體特點及總量控制建議 94一、2006年行業(yè)總體發(fā)展特點與授信額度建議 94二、2006年行業(yè)資金需求特點授信期限建議 94三、2006年行業(yè)競爭特點及客戶結(jié)構(gòu)授信建議 94第二節(jié)2006年不同業(yè)態(tài)特點總結(jié)及授信建議 95第三節(jié)2006年地區(qū)發(fā)展特點及授信建議 96一、地區(qū)發(fā)展特點總結(jié) 96二、地區(qū)授信建議 96第四節(jié)2006年規(guī)模和發(fā)展特點及授信建議 97一、企業(yè)規(guī)模經(jīng)濟的必要性和必然性分析 97二、規(guī)模類型授信建議 97

附表TOC\h\z\t"表題"\c表1 2006年中國連鎖經(jīng)營10強企業(yè)表 3表2 2006--2007年我國宏觀貨幣調(diào)控政策變化 22表3 2006中國超市商業(yè)品牌榜 29表4 利潤構(gòu)成與盈利能力 34表5 經(jīng)營與發(fā)展能力 35表6 北京華聯(lián)綜超資產(chǎn)負債表 35表7 北京華聯(lián)綜超現(xiàn)金流量表 36表8 華潤創(chuàng)業(yè)資產(chǎn)負債表 37表9 華潤創(chuàng)業(yè)綜合損益表 38表10 家世界擴張速度表 40表11 01～05年全國200家大中型百貨零售企業(yè)盈利狀況 42表12 01～05年全國200家大中型百貨零售企業(yè)運營效率狀況 42表13 百聯(lián)2006年度概況 45表14 百聯(lián)利潤構(gòu)成與盈利能力表 45表15 百聯(lián)經(jīng)營與發(fā)展能力表 46表16 百聯(lián)資產(chǎn)負債表 46表17 百聯(lián)現(xiàn)金流量表 47表18 王府井利潤構(gòu)成和盈利能力表 49表19 王府井經(jīng)營與發(fā)展能力 49表20 王府井百貨資產(chǎn)負債表 50表21 王府井百貨凈利潤變化表 50表22 王府井百貨現(xiàn)金流量表 51表23 資產(chǎn)負債表 52表24 2006年家電連鎖企業(yè)銷售規(guī)模 54表25 國美電器綜合利潤表 57表26 國美電器綜合資產(chǎn)負債表 57表27 國美電器現(xiàn)金流量表 58表28 蘇寧利潤構(gòu)成與盈利能力表 59表29 蘇寧經(jīng)營與發(fā)展能力表 59表30 蘇寧資產(chǎn)負債表 60表31 蘇寧現(xiàn)金流量表 60表32 中國十大餐飲品牌企業(yè) 62表33 06年百強連鎖企業(yè)之餐飲連鎖企業(yè) 63表34 小肥羊在部分地區(qū)開店數(shù)量 65表35 上海錦江國際餐飲投資管理有限公司部分餐飲品牌表 66表36 錦江國際利潤構(gòu)成與盈利能力表 67表37 錦江國際經(jīng)營與發(fā)展能力表 67表38 錦江國際資產(chǎn)負債表 68表39 錦江國際現(xiàn)金流量表 68表40 城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資情況(2006.12) 79表41 北京市部分連鎖超市店面數(shù)量 82

附圖TOC\h\z\t"圖題"\c圖1 百強企業(yè)總銷售額占社會消費品零售總額比重 4圖2 百強連鎖企業(yè)平均規(guī)模 4圖3 百強連鎖企業(yè)銷售額增幅 7圖4 近幾年我國GDP變化 16圖5 消費品市場集中度 19圖6 小肥羊銷售規(guī)模變化曲線 66圖7 海王星辰銷售規(guī)模變化曲線 71連鎖模式資料獲取，模式打磨，項目診斷歡迎交流微信7514371PAGE第一部分2007年行業(yè)運行分析及預測2006年我國連鎖行業(yè)發(fā)展迅速，“中國連鎖經(jīng)營100強”銷售規(guī)模同比增長25%，達到了8552億元，大大高于社會消費品零售總額13.7%的增幅。行業(yè)結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出集中度進一步提高、效益水平普遍改善等特點，但同時也存在著盲目擴張、動蕩依然嚴重、區(qū)域發(fā)展不均衡等缺點，有待于進一步的改善。2006年的經(jīng)濟和政策環(huán)境對于連鎖經(jīng)營業(yè)的發(fā)展極其有利，宏觀上我國經(jīng)濟形式喜人，GDP保持高速增長，國內(nèi)消費能力持續(xù)上升，同時國家出臺了一系列政策鼓勵連鎖零售業(yè)的發(fā)展。2007年我國經(jīng)濟繼續(xù)快速發(fā)展，國民收入持續(xù)增長，人均可支配收入增加，再加上人民幣升值使得我國人民的購買力大大增強，有利于零售業(yè)的發(fā)展。但同時國家縮緊銀根的政策對于依賴銀行貸款支撐的內(nèi)資企業(yè)來說，是個不利因素。國際連鎖經(jīng)營巨頭看好中國巨大的市場，紛紛登陸，帶來了先進的經(jīng)營模式、科學的管理方法技術(shù)，同時也加劇了國內(nèi)連鎖零售業(yè)的競爭的激烈程度，對于國內(nèi)相對弱小的企業(yè)來說是個巨大的威脅。第一章2007年行業(yè)發(fā)展分析及預測第一節(jié)2006年行業(yè)發(fā)展分析一、2006年連鎖行業(yè)總量擴張速率分析2006年作為“十一五”的開局之年，我國連鎖經(jīng)營的發(fā)展躍上了一個新的臺階。根據(jù)商務部商業(yè)改革發(fā)展司和中國連鎖經(jīng)營協(xié)會的調(diào)查統(tǒng)計，2006年底“中國連鎖經(jīng)營100強”銷售規(guī)模同比增長25%，達到了8552億元，大大高于社會消費品零售總額13.7%的增幅。連鎖門店總數(shù)達到69100個，同比增長57%，剔除個別企業(yè)超常規(guī)發(fā)展因素，調(diào)整后門店總數(shù)增長26%，與銷售規(guī)模增幅基本持平。營業(yè)總面積達5170萬平方米，同比增長16%。員工人數(shù)達204萬人，同比增長31%，100強企業(yè)中最后一位銷售規(guī)模達11.8億元，比2005年的最后一位增長44%，比2004年增長145%。而在2000年，商品批發(fā)、零售、餐飲業(yè)連鎖企業(yè)總共僅有1092個，門店總數(shù)為21388，銷售總額僅為1554.5億元，由此可見我國連鎖企業(yè)發(fā)展之迅速。繼2005年“連鎖100強”總銷售規(guī)模占社會消費品零售總額的比重首次突破10%（達到10.5%）后，2006年進一步提高到11.2%。

2006年中國連鎖經(jīng)營10強企業(yè)表排序企業(yè)名稱銷售規(guī)模（萬元）同比增幅（%）店鋪數(shù)（個）同比增幅（%）1國美電器集團86930007482092其中：原永樂（中國）電器連鎖有限公司2207840120252百聯(lián)集團有限公司7709457862802其中：聯(lián)華超市股份有限公司44027051539133上海華聯(lián)超市股份有限公司1500462-1219551好美家裝潢建材有限公司3075112326-43蘇寧電器集團609523753520434華潤萬家有限公司378534426225011其中：蘇果超市有限公司222800023161275大連大商集團有限公司361359020182136家樂福（中國）管理咨詢服務有限公司24800005395537物美控股集團有限公司23118692272812其中：北京美廉美商業(yè)有限公司2401532723108北京華聯(lián)集團投資控股有限公司2120000*276*39農(nóng)工商超市（集團）有限公司19626001218571810上海大潤發(fā)有限公司1958720256815資料來源：中華人民共和國商務部和中國連鎖經(jīng)營協(xié)會聯(lián)合統(tǒng)計數(shù)據(jù)注：帶*號的為估計值，由專家根據(jù)企業(yè)歷年數(shù)據(jù)估算得出；本表中所指銷售額包括直營店、加盟店、輸出管理等以公司品牌經(jīng)營的連鎖店銷售額，有下屬上市公司的集團或公司銷售額一般高于所屬上市公司年報數(shù)據(jù)。從圖中可以看出：在“連鎖100強”中，國美電器集團以869.3億元銷售規(guī)模、820家店鋪的業(yè)績首次躍居第一，百聯(lián)集團有限公司、蘇寧電器集團、華潤萬家有限公司、大連大商集團有限公司分別排名第二至五位，雖然跨國巨頭家樂福屈居第6，但是其53%的高增長幅度充分顯示了其發(fā)展的潛力，其成功的發(fā)展模式值得其他連鎖經(jīng)營企業(yè)借鑒。二、2006年連鎖行業(yè)結(jié)構(gòu)變化和特點分析通過對2006年“中國連鎖經(jīng)營100強”的綜合分析，得出我國連鎖經(jīng)營行業(yè)如下發(fā)展特點：（一）行業(yè)集中度進一步提高從總體規(guī)?？矗鼛啄?，100強企業(yè)的總銷售規(guī)模平均增幅超過30%，占社會消費品零售總額的比重從2001－2006年的五年內(nèi)翻了一番多。其平均銷售規(guī)模和商鋪數(shù)也得到了很大的發(fā)展，從2001年的131億元和16個迅速發(fā)展成06年的510億元和85.5個，分別增長了2.9和4.3倍，如圖所示。但是值得注意的是隨著連鎖企業(yè)規(guī)模效益的發(fā)展，其增長速率呈下降趨勢。百強企業(yè)總銷售額占社會消費品零售總額比重百強連鎖企業(yè)平均規(guī)模同時根據(jù)統(tǒng)計，2006年，100強中的前10家企業(yè)總銷售規(guī)模達4073億元，占100強總銷售規(guī)模的48%，比2005年提高了4個百分點；前30家企業(yè)的總銷售規(guī)模達6396億元，占100強的75%，這也充分說明了連鎖行業(yè)集中度在提高。從業(yè)態(tài)情況看，家電專業(yè)店一枝獨秀。有5家家電企業(yè)入圍前30強，即國美、蘇寧、五星、大中、宏圖三胞，其銷售規(guī)模和店鋪數(shù)量的增幅分別為56%和54%，遠高于其它業(yè)態(tài)。（二）多種經(jīng)濟成分共存，外資零售企業(yè)發(fā)展活躍國有企業(yè)主體地位讓位，外資和民營經(jīng)濟占有越來越大的份額，反映了零售業(yè)改革開放以來所有制變化的軌跡。外資企業(yè)表現(xiàn)優(yōu)異，家樂福、沃爾瑪?shù)葒H大連鎖零售企業(yè)在我國發(fā)展迅速，2006年，家樂福新開33家店，沃爾瑪新開15家店，麥德龍新開6家。以經(jīng)營大型超市為主的11家外資零售商（家樂福、大潤發(fā)、沃爾瑪、好又多、易初蓮花、麥德龍、樂購TESCO、百佳、歐尚、永旺、華糖）新開店鋪數(shù)量超過100家，也超過了上年同期水平。同時，這些大型超市積極利用并購來擴大經(jīng)營，例如百思買控股江蘇五星電器，家得寶并購家世界家居，特易購增資并控股樂購，百盛收購輸出管理百貨店，沃爾瑪宣布收購好又多（2007年初宣布）等。在這些并購案例中，并購企業(yè)實力強，涉及金額大，并購的戰(zhàn)略意圖明顯。此外，在現(xiàn)有的中外合資公司內(nèi)，外方通過收購合作公司的股權(quán)，加快了獨資經(jīng)營的步伐。再就是相對于國內(nèi)企業(yè)利潤水平降低，這些外資企業(yè)的效益水平普遍較高。18家以國外品牌經(jīng)營的零售企業(yè)，店鋪數(shù)量增幅只有20%，不及100強平均水平，但銷售規(guī)模增幅卻達27%，高于100強平均水平。其中11家以經(jīng)營大型超市（包括會員店）為主的外資企業(yè)共經(jīng)營567家大型超市，比2005年增加102家門店。單店銷售規(guī)模為2.15億元，同比增長5%，大大高于國內(nèi)同業(yè)態(tài)店鋪的銷售。（三）企業(yè)效益水平普遍改善2006年100強企業(yè)總銷售規(guī)模同比增長25%，增幅分別比2005年和2004年降低8%和9%，但企業(yè)的效益水平普遍改善。首先，百貨業(yè)態(tài)效益大幅提高。如北京王府井百貨（集團）股份有限公司店鋪數(shù)量僅增長了14%，銷售規(guī)模卻上升了29%，其中上市公司部分凈利潤1.81億元，同比增長570.37%。百盛集團上市公司部分的經(jīng)營利潤增幅達78.2％。其它以百貨業(yè)態(tài)為主的企業(yè)，毛利水平和凈利潤也都有不同程度的提高。其次，超市業(yè)態(tài)盈利能力明顯增強。以超市和大型超市為主要業(yè)態(tài)（不包括百貨店和便利店）的企業(yè)，店鋪數(shù)量和銷售規(guī)模保持同步增長，增幅均為19%?？傮w庫存周轉(zhuǎn)次數(shù)由上年的平均11.7次，增加到12.2次。毛利率由12.6%提高到12.9%。自有品牌商品銷售規(guī)模達到43.5億元，比上年增長52%。便利店企業(yè)的平均毛利率也由2005年的16.8%提高到2006年的17.7%，庫存年平均周轉(zhuǎn)次數(shù)由20次增加到24次。效益提高的原因主要有兩個方面，其一是經(jīng)營管理水平的提高，包括采用新的管理技術(shù)，不斷創(chuàng)新經(jīng)營，強化控制成本等；其二是消費環(huán)境的改善，這對百貨店業(yè)態(tài)的影響尤為明顯。（四）區(qū)域優(yōu)勢企業(yè)份額持續(xù)擴大2006年100強企業(yè)中，有58家是以區(qū)域發(fā)展為主的企業(yè)，比2005年增加了4家，其中北京、山東、江蘇各有7家。2006年，58家企業(yè)共實現(xiàn)銷售規(guī)模2660億元，店鋪數(shù)23700個，占100強的比重為31%和34%，分別比2005年增長了21%和23%。區(qū)域性企業(yè)一般在本地區(qū)占有較大的市場份額。以進入100強的三家山東企業(yè)為例，2006年，山東家家悅超市有限公司銷售規(guī)模(注：含部分威海市外門店銷售額)占威海市社會消費品零售總額的19%，利群集團股份有限公司和青島維客集團股份有限公司兩家企業(yè)的總銷售規(guī)模則占青島市社會消費品零售總額的4%。（五）特許經(jīng)營發(fā)展迅速在2006年100強企業(yè)中，共有46家開展了特許經(jīng)營（2005年為41家），特許經(jīng)營的銷售規(guī)模達1020億元，比2005年增長了27%，占100強總銷售規(guī)模的比重的11%。2006年100強企業(yè)共有加盟店4.1萬個，超過了開展特許經(jīng)營企業(yè)的直營店數(shù)量，比2005年翻了一番，占100強總店數(shù)的59%。開展特許經(jīng)營較多的業(yè)態(tài)和業(yè)種是便利店、農(nóng)村超市、餐飲企業(yè)等。（六）行業(yè)內(nèi)動蕩依然從2001年我國開始我國開始頒布“連鎖企業(yè)百強”開始，5年來持續(xù)榜上有名的企業(yè)為55家，45家發(fā)生了更替，其中8家被收購納入母公司，25家因銷售規(guī)模不足無法進入，5家轉(zhuǎn)型，7家因破產(chǎn)等其他情況退出。（七）行業(yè)地位和責任提升2006年是政府出臺零售業(yè)相關(guān)政策法規(guī)最多的一年，涉及到并購、促銷、工商關(guān)系、食品安全、農(nóng)村商業(yè)、特許經(jīng)營、分等定級等內(nèi)容，從規(guī)劃、規(guī)章、規(guī)定等多個層面，堅持規(guī)范與促進并舉，成為零售業(yè)和連鎖經(jīng)營健康快速發(fā)展的外部助推力。例如，連鎖100強中部分企業(yè)店鋪數(shù)出現(xiàn)超常規(guī)增長，其中一個重要原因是商務部“萬村千鄉(xiāng)”市場工程實施后，農(nóng)村店增長迅速，如新合作商貿(mào)連鎖有限公司一年內(nèi)新增門店15200家。2006年零售業(yè)成為中國經(jīng)濟發(fā)展的熱門領(lǐng)域，這與連鎖經(jīng)營這種現(xiàn)代經(jīng)營方式的應用密不可分。行業(yè)地位越高，社會給予行業(yè)的關(guān)注就越多。2006年連鎖100強企業(yè)與資本市場關(guān)系更加緊密，有22家為上市公司或具有上市公司背景，一些100強企業(yè)成為收購或被收購的對象。連鎖經(jīng)營在快速發(fā)展的同時，也要求行業(yè)承擔相應的社會責任，如維護和諧的工商關(guān)系、提高食品安全管理水平、保護消費者權(quán)益等，這些都要求企業(yè)通過不斷完善自身經(jīng)營管理水平、提升核心競爭力來實現(xiàn)。

第二節(jié)2007年行業(yè)發(fā)展分析與預測一、2007年行業(yè)總量變化及速率預測分析2007年由于我國的經(jīng)濟形勢依然保持良好發(fā)展勢頭，國民收入持續(xù)增長，人均可支配收入增加，再加上人民幣升值使得我國人民的購買力大大增強，同時，國家全面推進社會主義新農(nóng)村建設(shè)，在全國繼續(xù)推動“萬村千鄉(xiāng)市場工程”，這必將帶動內(nèi)需，擴大國內(nèi)市場，使西部、東北和中部地區(qū)的農(nóng)村市場加快啟動與升溫。目前，中、西部地區(qū)社會消費品零售總額實際增長明顯加快，實際增長與東部地區(qū)差距有所減小，這些都表明我國的消費品市場將會更加繁榮，消費需求的增加必將促進商業(yè)的快速發(fā)展。連鎖經(jīng)營作為一個極其有效的經(jīng)營和營銷方式，得到越來越多的重視，這可由其在我國國內(nèi)過去幾年極其迅速的發(fā)展速度印證，目前我國的推行連鎖經(jīng)營的行業(yè)幾乎涵蓋了連鎖業(yè)發(fā)達的國家所有連鎖行業(yè)，且各行業(yè)內(nèi)部連鎖企業(yè)增量顯著，平均門店數(shù)增幅也比較明顯。2006年我國的連鎖行業(yè)保持了25%的較高的發(fā)展速度，2007年，隨著我國經(jīng)濟形勢的持續(xù)健康快速發(fā)展，我國連鎖行業(yè)依然會保持較高的發(fā)展速度，但是，總結(jié)從2001年以來我國連鎖百強企業(yè)發(fā)展變化規(guī)律后發(fā)現(xiàn)：雖然我國連鎖行業(yè)持續(xù)快速發(fā)展，但是增幅減小，從2001年的65%的增幅下降到2006年的25%，因此2007年我國連鎖行業(yè)的銷售額增幅預計應該會保持在20%左右。資料來源：中國連鎖經(jīng)營協(xié)會百強連鎖企業(yè)銷售額增幅二、行業(yè)結(jié)構(gòu)變化預測2006年連鎖行業(yè)的結(jié)構(gòu)發(fā)生了很大的改變，并購成為連鎖行業(yè)的投資主線，許多企業(yè)的快速增長得益于并購戰(zhàn)略的實施，如內(nèi)地家電業(yè)老大國美電器以52.68億港元“股票＋現(xiàn)金”的形式將永樂電器收購，這一舉動使得國美電器從05年連鎖行業(yè)排名第二一躍超過百聯(lián)集團成為全國零售額最大的企業(yè)，在全國的門店總數(shù)達到820家，幾乎翻了一番；北京物美集團先后并購了北京美廉美超市、寧夏新華百貨和江蘇時代超市，截至2006年底全國門店總數(shù)達到728家，增長12%。另外還有沃爾瑪鯨吞好又多、家得寶收購家世界家居、特易購增持樂購股份等外資在國內(nèi)的并購案以及京客隆吃掉福蘭德、美特好接盤家世界超市等內(nèi)資的并購案，這些并購或參股案大大提升了國內(nèi)連鎖銷售業(yè)的集中度，促進了資本的優(yōu)化，有利于行業(yè)的健康發(fā)展。07年連鎖行業(yè)并購和擴張將會明顯升溫，一方面，內(nèi)資為應對日益激烈的市場競爭，尤其是為對抗虎視眈眈的外資進入和擴張的威脅，在07年將加大并購步伐，利用并購來擴張自己，尋求規(guī)模經(jīng)濟，07年初蘇寧就與大中電器就合作事宜開展了協(xié)商，而07年3月20日，國美的黃光裕又宣布與美國投資銀行貝爾斯登成立了5億美元的零售業(yè)投資基金，期望將此基金投入到除家電外的高利潤零售行業(yè)；在內(nèi)資企業(yè)加快行業(yè)并購重組整合的同時，外資零售巨頭和外資戰(zhàn)略投資者也將邁開對零售類公司進行實質(zhì)性并購步伐，以此來降低行業(yè)進入壁壘，加快自己進入某一行業(yè)或地區(qū)的步伐，例如。伴隨著并購重組的演繹，零售行業(yè)的市場集中度將逐步提高，佳世客購物中心（JUSCO）作為日本最大的零售企業(yè)———佳世客株式會社（日本永旺集團核心企業(yè)）的分支機構(gòu)，是日本的國際連鎖百貨公司，在世界500強企業(yè)中排名第184位。佳世客購物中心在日本擁有268家連鎖店，在廣東、上海等地設(shè)有12家分店，2007年4月份又將入住煙臺，開始新的擴張。因此，07年將是行業(yè)結(jié)構(gòu)大幅調(diào)整的一年，規(guī)模小的弱勢連鎖企業(yè)將在日益激烈的市場競爭中難于維繼，成為被并購的對象，而實力雄厚的連鎖企業(yè)，憑借其充足的資金支持、先進的管理方法成為這場“并吞戰(zhàn)”中的優(yōu)勝者，其中又以具有跨國背景的外資企業(yè)為代表，由于這些企業(yè)大都資金雄厚，并且在并購策略、管理技術(shù)、企業(yè)文化、整合等方面都要比土生土長的內(nèi)資企業(yè)要先進的多，因此他們在華的擴張速度將是不可小覷，成為內(nèi)資企業(yè)的巨大威脅，如沃爾瑪、家樂福等。通過并購，零售行業(yè)的集中度將得到大幅度提高。除了并購外，各大連鎖企業(yè)也在積極籌集資金自建門店，擴大市場覆蓋率，尤其是在二、三級市場上，眾商家更是積極搶占有利地勢建立門店，謀求迅速發(fā)展。第二章2007年行業(yè)市場競爭分析及預測第一節(jié)行業(yè)競爭特點分析及預測一、行業(yè)發(fā)展階段評價連鎖經(jīng)營是近代產(chǎn)業(yè)革命所帶來的經(jīng)濟高速發(fā)展的產(chǎn)物，是社會化大生產(chǎn)的的產(chǎn)物，由于它一不受國家和地區(qū)的限制，二不受文化傳統(tǒng)、商業(yè)習慣的限制，三不受行業(yè)、零售業(yè)態(tài)的限制，所以在我國也得到了飛速發(fā)展，在一切具備條件的地方和領(lǐng)域都產(chǎn)生了連鎖經(jīng)營?？偨Y(jié)我國連鎖經(jīng)營100強企業(yè)的發(fā)展狀況，我們可以發(fā)現(xiàn)連鎖經(jīng)營的如下特點：（一）企業(yè)規(guī)模繼續(xù)擴大，在產(chǎn)業(yè)鏈中的作用日益提高2006年我國連鎖百強企業(yè)的銷售規(guī)模又取得了長足的進步，總銷售規(guī)模同比增長25%，達到了8552億元，平均銷售規(guī)模長幅超過30%，門店總數(shù)達69100個，同比增長57%，占社會消費品的比重也比前年有了較大的提高，各大連鎖公司通過并購、新建等擴張方式迅速發(fā)展自己，而2007年又將是其發(fā)展的有利年，我國的經(jīng)濟環(huán)境繼續(xù)保持良好局面，居民收入持續(xù)提高，消費能力和居民消費信心指數(shù)持續(xù)上升，這些都意味著我國連鎖零售企業(yè)的發(fā)展機會依然較好，規(guī)模