環(huán)保公用2022年6月第2期：豐水期關(guān)注水電板塊國家能源局推進(jìn)抽水蓄能開發(fā)建設(shè)

請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明及其項(xiàng)下所有內(nèi)容證券研究報(bào)告|2022年06月13日豐水期關(guān)注水電板塊，國家能源局推進(jìn)抽水蓄能開發(fā)建設(shè)超配異動(dòng)點(diǎn)評(píng)：近日，國家層面發(fā)布多項(xiàng)可再生能源發(fā)展規(guī)劃，大力推動(dòng)抽水蓄能開發(fā)建設(shè)，環(huán)保板塊中擁有水利建設(shè)業(yè)務(wù)的興源環(huán)境漲幅高達(dá)14.94%；水電行業(yè)股票多數(shù)上漲，抽水蓄能項(xiàng)目較多的三峽水利、湖北能源分別上漲18.12%、17.44%。本周疫情影響減弱，煤價(jià)穩(wěn)中有升，電力板塊全面上漲，火電中長源電力上漲17.79%，新能源發(fā)電寶新能源上漲10.70%。燃?xì)庑袠I(yè)中貴州燃?xì)馍蠞q34.47%。季度為來水高峰期，第一季度至第四季度入庫量分布占全年的10.98%、Q投資策略：公用事業(yè)：1、新型電力系統(tǒng)中，必將大力推進(jìn)電力現(xiàn)貨市場交易，促進(jìn)輔助服務(wù)發(fā)展，“新能源+輔助服務(wù)”將成為其中重要交易模式，推動(dòng)儲(chǔ)能，特別是抽水蓄能發(fā)展；2、政策推動(dòng)煤炭和新能源優(yōu)化組合，煤價(jià)限制政策有望落地，火電盈利拐點(diǎn)出現(xiàn)。3、今年來水偏豐，把握水電機(jī)。重點(diǎn)公司盈利預(yù)測及投資評(píng)級(jí)公司代碼公司名稱投資評(píng)級(jí)昨收盤(元)總市值(億元)EPSPE2021A2022E2021A2022E000883.SZ湖北能源買入5.323500.360.4414.812.1600995.SH文山電力買入14.58700.030.26443.256.1601985.SH中國核電買入6.981,3160.460.6315.211.1600905.SH三峽能源買入6.361,8200.200.3132.220.5600011.SH華能國際買入6.491,019-0.650.55-9.911.82380.HK中國電力買入4.04438-0.090.28-47.214.4000875.SZ吉電股份買入7.382060.160.2145.735.1資料來源：Wind、國信證券經(jīng)濟(jì)研究所預(yù)測行業(yè)研究·行業(yè)投資策略公用事業(yè)證券分析師：黃秀uangxiujie@S0980521060002市場走勢資料來源：Wind、國信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理相關(guān)研究報(bào)告《環(huán)保公用2022年6月投資策略-高質(zhì)量發(fā)展可再生能源，公平競爭促儲(chǔ)能迎良機(jī)》——2022-06-10《《“十四五”可再生能源發(fā)展規(guī)劃》政策點(diǎn)評(píng)-高質(zhì)量發(fā)展可再生能源，公平競爭促儲(chǔ)能迎良機(jī)》——2022-06-02《環(huán)保與公用事業(yè)周報(bào)(202205年第4期)-電力市場化交易大幅提升，各地抽水蓄能項(xiàng)目規(guī)劃快速推進(jìn)》——2022-05-30《環(huán)保與公用事業(yè)周報(bào)(202205年第3期)-國資委推動(dòng)央企優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入，利好央企新能源上市公司》——2022-05-22《環(huán)保與公用事業(yè)周報(bào)(202205年第2期)-一季度以來我國主要流域來水偏豐帶動(dòng)水電企業(yè)發(fā)電量和營收增長，重大水利工程建設(shè)利好水電》——2022-05-17請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明及其項(xiàng)下所有內(nèi)容2證券研究報(bào)告容目錄 (一)異動(dòng)點(diǎn)評(píng) 5(二)重要政策及事件 5(三)專題研究：豐水期水電投資機(jī)會(huì)較為顯著 6(四)核心觀點(diǎn)：碳中和背景下，推薦新能源和抽水蓄能 8 (一)板塊表現(xiàn) 9(二)本月個(gè)股表現(xiàn) 9 (一)電力行業(yè) 13(二)碳交易市場 19(三)煤炭價(jià)格 21(四)天然氣行業(yè) 21 (一)行業(yè)動(dòng)態(tài) 22(二)公司公告 25 六、本周大宗交易情況 28 請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明及其項(xiàng)下所有內(nèi)容3證券研究報(bào)告圖表目錄 Q 6 盈率變化(以長江電力為例) 7 圖29：累計(jì)太陽能發(fā)電量情況(單位：億千瓦時(shí)) 14 請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明及其項(xiàng)下所有內(nèi)容4證券研究報(bào)告8：全部發(fā)電設(shè)備容量情況(單位：億千瓦) 179：火電發(fā)電設(shè)備容量情況(單位：億千瓦) 170：水電發(fā)電設(shè)備容量情況(單位：億千瓦) 181：核電發(fā)電設(shè)備容量情況(單位：億千瓦) 182：風(fēng)電發(fā)電設(shè)備容量情況(單位：億千瓦) 18 8：核電電源投資基本完成額(單位：億元) 199：風(fēng)電電源投資基本完成額(單位：億元) 19全國碳市場價(jià)格走勢圖(單位：元/噸) 20 1 證券研究報(bào)告一、專題研究與核心觀點(diǎn)(一)異動(dòng)點(diǎn)評(píng)近日，國家層面發(fā)布多項(xiàng)可再生能源發(fā)展規(guī)劃，大力推動(dòng)抽水蓄能開發(fā)建設(shè)，環(huán)保板塊中擁有水利建設(shè)業(yè)務(wù)的興源環(huán)境漲幅高達(dá)14.94%；水電行業(yè)股票多數(shù)上漲，抽水蓄能項(xiàng)目較多的三峽水利、湖北能源分別上漲18.12%、17.44%；新能源發(fā)電行業(yè)中寶新能源上漲10.70%，燃?xì)庑袠I(yè)中貴州燃?xì)鉂q幅最高，達(dá)34.47%；水務(wù)行業(yè)股票多數(shù)下跌，江南水務(wù)漲幅最高，達(dá)10.96%。(二)重要政策及事件1、兩部委發(fā)文：推動(dòng)新型儲(chǔ)能參與電力市場和調(diào)度運(yùn)用,保障新能源高效消納6月7日，國家發(fā)展改革委辦公廳、國家能源局綜合司發(fā)布關(guān)于進(jìn)一步推動(dòng)新型儲(chǔ)能參與電力市場和調(diào)度運(yùn)用的通知。通知明確：新型儲(chǔ)能可作為獨(dú)立儲(chǔ)能參與電力市場。具備獨(dú)立計(jì)量、控制等技術(shù)條件，接入調(diào)度自動(dòng)化系統(tǒng)可被電網(wǎng)監(jiān)控和調(diào)度，符合相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范和電力市場運(yùn)營機(jī)構(gòu)等有關(guān)方面要求，具有法人資格的新型儲(chǔ)能項(xiàng)目，可轉(zhuǎn)為獨(dú)立儲(chǔ)能，作為獨(dú)立主體參與電力市場。鼓勵(lì)以配建形式存在的新型儲(chǔ)能項(xiàng)目，涉及風(fēng)光水火儲(chǔ)多能互補(bǔ)一體化項(xiàng)目的儲(chǔ)能，原則上暫不轉(zhuǎn)為獨(dú)立儲(chǔ)能。鼓勵(lì)配建新型儲(chǔ)能與所屬電源聯(lián)合參與電力市場。隨著市場建設(shè)逐步成熟，鼓勵(lì)探索同一儲(chǔ)能主體可以按照部分容量獨(dú)立、部分容量聯(lián)合兩種方式同時(shí)參與的市場模式。加快推動(dòng)獨(dú)立儲(chǔ)能參與電力市場配合電網(wǎng)調(diào)峰。鑒于現(xiàn)階段儲(chǔ)能容量相對(duì)較小，鼓勵(lì)獨(dú)立儲(chǔ)能簽訂頂峰時(shí)段和低谷時(shí)段市場合約，發(fā)揮移峰填谷和頂峰發(fā)電作用。獨(dú)立儲(chǔ)能電站向電網(wǎng)送電的，其相應(yīng)充電電量不承擔(dān)輸配電價(jià)和政府性基金及附加。2、國家能源局：加快推進(jìn)抽水蓄能開發(fā)建設(shè)，統(tǒng)籌好投資、設(shè)計(jì)、建設(shè)、運(yùn)行、設(shè)備制造等各環(huán)節(jié)6月10日，國家能源局召開推進(jìn)抽水蓄能項(xiàng)目開發(fā)建設(shè)視頻會(huì)議，就加快抽水蓄能項(xiàng)目開發(fā)建設(shè)，推進(jìn)抽水蓄能高質(zhì)量發(fā)展作具體部署。會(huì)議對(duì)抽水蓄能進(jìn)行了明確定位。會(huì)議指出，抽水蓄能是技術(shù)較成熟、經(jīng)濟(jì)性較優(yōu)、具備大規(guī)模開發(fā)條件的電力系統(tǒng)綠色低碳清潔靈活調(diào)節(jié)電源。新時(shí)代加快發(fā)展抽水蓄能，是促進(jìn)新能源大規(guī)模高比例發(fā)展、助力實(shí)現(xiàn)雙碳目標(biāo)的重要舉措，是提高電力系統(tǒng)安全穩(wěn)定運(yùn)行水平、保障電力安全的必然要求，是打造現(xiàn)代化新興產(chǎn)業(yè)、擴(kuò)大有效投資和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重要內(nèi)容。會(huì)議要求，要落實(shí)國務(wù)院穩(wěn)經(jīng)濟(jì)部署，明確抽水蓄能年度及“十四五”發(fā)展目標(biāo)和任務(wù)，加快推進(jìn)各項(xiàng)工作。做好抽水蓄能產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)調(diào)，統(tǒng)籌投資、設(shè)計(jì)、建設(shè)、運(yùn)行、設(shè)備制造等各環(huán)節(jié)。強(qiáng)化資源配置，加強(qiáng)勘測設(shè)計(jì)工作，滿足質(zhì)量和進(jìn)度要求。提前謀劃電力設(shè)備制造結(jié)構(gòu)調(diào)整，提高機(jī)組設(shè)備制造產(chǎn)能，滿足當(dāng)前及未來抽水蓄能大規(guī)模開工建設(shè)需要。在大力發(fā)展大型抽水蓄能項(xiàng)目的同時(shí)，因地制宜積極推進(jìn)發(fā)展中小型抽水蓄能，抓緊啟動(dòng)示范應(yīng)用。做好新項(xiàng)目納入抽水蓄能中長期規(guī)劃重點(diǎn)實(shí)施項(xiàng)目和規(guī)劃修訂調(diào)整工作。3、廣西發(fā)布可再生能源發(fā)展“十四五”規(guī)劃，建設(shè)7座抽水蓄能電站共計(jì)840萬千瓦證券研究報(bào)告6月6日廣西發(fā)改委印發(fā)《廣西可再生能源發(fā)展“十四五”規(guī)劃》?！兑?guī)劃》指出，至2025年，可再生能源并網(wǎng)裝機(jī)規(guī)模達(dá)到6100萬千瓦，可再生能源發(fā)電量達(dá)到1260億千瓦時(shí)；可再生能源消費(fèi)總量達(dá)到3600萬噸標(biāo)準(zhǔn)煤，占能源消費(fèi)總量的25%，可再生能源消費(fèi)增量在能源消費(fèi)增量中的比重逐步提高。到2025年，建設(shè)一批抽水蓄能電站和新型儲(chǔ)能項(xiàng)目，集中式新型儲(chǔ)能并網(wǎng)裝機(jī)規(guī)模達(dá)到200萬千瓦/400萬千瓦時(shí)；可再生能源核心裝備制造產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)零的突破，2025年，新能源先進(jìn)裝備制造業(yè)產(chǎn)值力爭達(dá)到500億元以上。加快大型抽水蓄能電站建設(shè)。全面加快國家抽水蓄能規(guī)劃站點(diǎn)內(nèi)20個(gè)抽水蓄能電站項(xiàng)目開發(fā)，“十四五”期間，加快推進(jìn)7座共計(jì)840萬千瓦抽水蓄能電站開工建設(shè)，力爭實(shí)現(xiàn)南寧抽水蓄能電站首臺(tái)機(jī)組投產(chǎn)。(三)專題研究：豐水期水電投資機(jī)會(huì)較為顯著2022年上半年我國整體來水偏豐2022年上半年我國各流域水資源較為豐富，與去年同期相比，各大型水庫水量均有一定幅度的上升。根據(jù)長江三峽集團(tuán)公司公布的三峽水庫入庫流量數(shù)據(jù)，2022年上半年三峽入庫流量顯著高于歷年平均值，二季度來水量較一季度進(jìn)一步增多，4-6月入庫流量分別同比上升29.06%、26.33%、23.91%，整體來水偏豐。圖1：三峽入庫流量變化趨勢(立方米/秒)(截至2022.6.12)集團(tuán)公司，Wind，國信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理第三季度是實(shí)現(xiàn)業(yè)績?cè)鍪盏闹匾獣r(shí)段歷年平均表現(xiàn)下，第三季度為來水高峰期，第一季度至第四季度入庫量分布占全年的10.98%、20.84%、47.56%、20.61%。在豐水期內(nèi)，公司可實(shí)現(xiàn)發(fā)電量大幅增同比上升49.29%，發(fā)電量為910.52億千瓦時(shí)，同比上升21.67%，快速扭轉(zhuǎn)前兩季度發(fā)電量較少的局面，Q3營收約占全年收入的75%，由此可知年度收益與Q3來水量密切相關(guān)，是實(shí)現(xiàn)業(yè)績?cè)鍪盏闹匾獣r(shí)段。圖2：三峽水庫歷年Q3來水量及增速(億噸)圖3：Q3營收占比及增速(億元)(以長江電力為例)證券研究報(bào)告Wind經(jīng)濟(jì)研究所整理Wind研究所整理在豐水期市盈率或有所提升受來水影響，各水電公司2022年一季度的發(fā)電量均有一定幅度的上升。根據(jù)長江電力公司公告，2022年第一季度長江上游溪洛渡水庫來水總量約163.30億立方米，較上年同期偏豐1.05%，三峽水庫來水總量約538.13億立方米，較上年同期偏豐6.96%，長江電力一季度發(fā)電量達(dá)340.44億千瓦時(shí)，同比增長7.95%。據(jù)華能水電公司公告，2022年一季度瀾滄江流域?yàn)跖埡托硵嗝鎭硭绕S6%和9%，華能水電一季度發(fā)電量達(dá)174.55億千瓦時(shí)，同比增長1.69%。發(fā)電量的大幅增長帶動(dòng)水電板塊公司營收大幅增長，長江電力一季度實(shí)現(xiàn)營收97.38億元，同比增長9.78%，華能水電一季度實(shí)現(xiàn)營收39.41億元，同比增長2.72%。圖4：21/22Q1各公司發(fā)電量(僅水電)(億千瓦時(shí))Wind經(jīng)濟(jì)研究所整理圖5：21/22Q1各公司營收(億元)Wind研究所整理2022年來水偏豐，發(fā)電量增長會(huì)帶來市盈率不斷升高，站在全年角度，以Q3市盈率最高(以長江電力為例)，Q4由于來水量減少，市盈率有所回落，但仍高于枯水期Q1、Q2。圖6：不同季度市盈率變化(以長江電力為例)圖7：豐水期與枯水期市盈率及增幅證券研究報(bào)告Wind經(jīng)濟(jì)研究所整理Wind研究所整理以2020年第三季度的豐水期為例，各公司發(fā)電量均有所提升，帶來公司市盈率顯著增加。2022年第一季度同樣屬于豐水期，Wind數(shù)據(jù)顯示，各水電公司市盈率均同比增長，39.16%、140.09%、39.62%，豐水期帶來的效益顯著。圖8：不同公司豐水期的市盈率及同比Wind經(jīng)濟(jì)研究所整理圖9：不同公司2022Q1市盈率及同比Wind研究所整理(四)核心觀點(diǎn)：碳中和背景下，推薦新能源和抽水蓄能公用事業(yè)：1、新型電力系統(tǒng)中，必將大力推進(jìn)電力現(xiàn)貨市場交易，促進(jìn)輔助服務(wù)發(fā)展，“新能源+輔助服務(wù)”將成為其中重要交易模式，推動(dòng)儲(chǔ)能，特別是抽水蓄能發(fā)展；2、政策推動(dòng)煤炭和新能源優(yōu)化組合，煤價(jià)限制政策有望落地，火電盈利拐點(diǎn)出現(xiàn)。3、今年來水偏豐，把握水電機(jī)會(huì)。推薦有較大抽水蓄能和新能源規(guī)劃，資產(chǎn)注入預(yù)期，未來輔助服務(wù)龍頭文山電力；推薦現(xiàn)金流良好，“核電與新能源”雙輪驅(qū)動(dòng)中國核電；推薦積極轉(zhuǎn)型新能源，現(xiàn)金流充沛火電龍頭華能國際、中國電力等；有資金成本、資源優(yōu)勢的新能源運(yùn)營龍頭三峽能源；電能綜合服務(wù)蘇文電能。環(huán)保行業(yè)：1、業(yè)績高增，估值較低；2、商業(yè)模式改善，運(yùn)營指標(biāo)持續(xù)向好：3、穩(wěn)增運(yùn)營屬性顯現(xiàn)，收益率、現(xiàn)金流指標(biāo)持續(xù)改善。證券研究報(bào)告二、板塊表現(xiàn)(一)板塊表現(xiàn)本周滬深300指數(shù)上漲3.65%，公用事業(yè)指數(shù)上漲2.65%，環(huán)保指數(shù)下跌0.40%，周相對(duì)收益率分別為-1.00%和-4.06%。申萬31個(gè)一級(jí)行業(yè)分類板塊中，公用事業(yè)圖10：申萬一級(jí)行業(yè)漲跌幅情況Wind研究所整理分板塊看，環(huán)保板塊下跌0.40%；電力板塊子板塊中，火電上漲3.58%；水電上漲1.43%，新能源發(fā)電上漲3.49%；水務(wù)板塊上漲0.75%；燃?xì)獍鍓K上漲5.72%；檢測服務(wù)板塊上漲2.19%。圖11：公用事業(yè)細(xì)分子版塊漲跌情況Wind經(jīng)濟(jì)研究所整理(二)本月個(gè)股表現(xiàn)1、環(huán)保行業(yè)證券研究報(bào)告本周A股環(huán)保行業(yè)股票多數(shù)下跌，申萬三級(jí)行業(yè)中65家環(huán)保公司有19家上漲，46家下跌，0家橫盤。漲幅前三名是興源環(huán)境(14.94%)、天壕環(huán)境(13.07%)、中環(huán)裝備(12.21%)。Wind濟(jì)研究所整理本周港股環(huán)保行業(yè)股票漲跌互現(xiàn)，申萬二級(jí)行業(yè)中6家環(huán)保公司有3家上漲，3家下跌，0家橫盤。漲幅前三名是齊合環(huán)保(8.70%)、東江環(huán)保(1.08%)、中國光大綠色環(huán)保(0.47%)。Wind經(jīng)濟(jì)研究所整理本周A股火電行業(yè)股票多數(shù)上漲，申萬指數(shù)中28家火電公司有20家上漲，8家下跌，0家橫盤。漲幅前三名是長源電力(17.79%)、江蘇國信(16.91%)、贛能股份(16.28%)。證券研究報(bào)告Wind經(jīng)濟(jì)研究所整理本周A股水電行業(yè)股票多數(shù)上漲，申萬指數(shù)中23家水電公司有15家上漲，8家下跌，0家橫盤。漲幅前三名是三峽水利(18.12%)、湖北能源(17.44%)、韶能股份(16.77%)。本周A股新能源發(fā)電行業(yè)股票多數(shù)上漲，申萬指數(shù)中25家新能源發(fā)電公司有18太陽能(5.73%)。Wind經(jīng)濟(jì)研究所整理圖16：A股新能源發(fā)電行業(yè)各公司表現(xiàn)Wind研究所整理本周港股電力行業(yè)股票多數(shù)下跌，申萬指數(shù)中18家環(huán)保公司有1家上漲，15家下跌，2家橫盤。漲幅前三名是協(xié)鑫新能源(16.35%)、北控清潔能源集團(tuán)(0.00%)、江山控股(0.00%)。證券研究報(bào)告Wind經(jīng)濟(jì)研究所整理3、水務(wù)行業(yè)本周A股水務(wù)行業(yè)股票多數(shù)下跌，申萬三級(jí)行業(yè)中23家水務(wù)公司8家上漲，14家下跌，1家橫盤。漲幅前三名是江南水務(wù)(10.96%)、海天股份(5.16%)、洪城環(huán)境(4.22%)。本周港股水務(wù)行業(yè)股票多數(shù)下跌，申萬港股二級(jí)行業(yè)中4家環(huán)保公司有1家上漲，%)、北控水務(wù)集團(tuán)(-1.54%)。Wind經(jīng)濟(jì)研究所整理圖19：H股水務(wù)行業(yè)各公司表現(xiàn)Wind研究所整理4、燃?xì)庑袠I(yè)本周A股燃?xì)庑袠I(yè)股票多數(shù)上漲，申萬三級(jí)行業(yè)中26家燃?xì)夤?3家上漲，3家下跌，0家橫盤。漲幅前三名是貴州燃?xì)?34.47%)、國新B股(13.89%)、ST升達(dá)(9.82%)。本周港股燃?xì)庑袠I(yè)股票漲跌互現(xiàn)，申萬港股二級(jí)行業(yè)中13家環(huán)保公司有6家上漲，6家下跌，1家橫盤。漲幅前三名是華潤燃?xì)?5.54%)、中國燃?xì)?1.35%)、新天綠色能源(1.32%)。證券研究報(bào)告圖20：A股燃?xì)庑袠I(yè)各公司表現(xiàn)Wind經(jīng)濟(jì)研究所整理圖21：H股燃?xì)庑袠I(yè)各公司表現(xiàn)Wind研究所整理本周A股電力工程行業(yè)股票多數(shù)下跌，7家電力工程公司1家上漲，6家下跌，0圖22：A股電力工程行業(yè)各公司表現(xiàn)Wind經(jīng)濟(jì)研究所整理三、行業(yè)重點(diǎn)數(shù)據(jù)一覽(一)電力行業(yè)1.發(fā)電量千瓦時(shí)，同比增長1.3%，日均發(fā)電216.9億千瓦時(shí)。分品種看，火電略有減少，水電、風(fēng)電、核電、太陽能發(fā)電不同程度增長。其中，火電同比減少1.8%，水電同比增長14.3%，風(fēng)電同比增長6.8%，核電同比增長5.4%，太陽能發(fā)電同比增長14.8%。圖23：累計(jì)發(fā)電量情況(單位：億千瓦時(shí))圖24：1-4月份發(fā)電量分類占比證券研究報(bào)告局、國信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理國信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理圖25：累計(jì)火力發(fā)電量情況(單位：億千瓦時(shí))圖26：累計(jì)水力發(fā)電量情況(單位：億千瓦時(shí))局、國信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理圖27：累計(jì)核能發(fā)電量情況(單位：億千瓦時(shí))國信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理圖28：累計(jì)風(fēng)力發(fā)電量情況(單位：億千瓦時(shí))資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局、國信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局、國信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理圖29：累計(jì)太陽能發(fā)電量情況(單位：億千瓦時(shí))證券研究報(bào)告Wind經(jīng)濟(jì)研究所整理2.用電量4月份，全社會(huì)用電量出現(xiàn)減少，達(dá)到6362億千瓦時(shí)，同比減少1.3%。分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)用電量78億千瓦時(shí)，同比增長5.5%；第二產(chǎn)業(yè)用電量4468億千瓦時(shí)，同比減少1.4%；第三產(chǎn)業(yè)用電量979億千瓦時(shí)，同比減少6.8%；城鄉(xiāng)居民生活用電量1249億千瓦時(shí)，同比增長5.5%。1-4月，全社會(huì)用電量累計(jì)26809億千瓦時(shí)，同比增長3.4%。分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)用電量320億千瓦時(shí)，同比增長10.8%；第二產(chǎn)業(yè)用電量17704億千瓦時(shí)，同比增長1.9%；第三產(chǎn)業(yè)用電量4531億千瓦時(shí)，同比增長3.1%；城鄉(xiāng)居民生活用電量4254億千瓦時(shí)，同比增長10.5%。去年1至12月，全社會(huì)用電量累計(jì)83128億千瓦時(shí)，同比增長10.3%，較2019年同期增長14.1%，兩年平均增長12.2%。分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)用電量1023億千瓦時(shí)，同比增長16.4%；第二產(chǎn)業(yè)用電量56131億千瓦時(shí)，同比增長9.1%；第三產(chǎn)業(yè)用電量14231億千瓦時(shí)，同比增長17.8%；城鄉(xiāng)居民生活用電量11743億千瓦時(shí)，同比增長7.3%。圖30：用電量月度情況(單位：億千瓦時(shí))圖31：2月份用電量分類占比局、國信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理圖32：第一產(chǎn)業(yè)用電量月度情況(單位：億千瓦時(shí))國信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理圖33：第二產(chǎn)業(yè)用電量月度情況(單位：億千瓦時(shí))證券研究報(bào)告局、國信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理圖34：第三產(chǎn)業(yè)用電量月度情況(單位：億千瓦時(shí))局、國信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理國信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理圖35：城鄉(xiāng)居民生活月度用電量(單位：億千瓦時(shí))國信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理3.電力交易2022年1-4月，全國各電力交易中心累計(jì)組織完成市場交易電量16300.9億千瓦時(shí)，同比增長53.7%，占全社會(huì)用電量比重為60.8%，同比提高19.4個(gè)百分點(diǎn)。省內(nèi)交易電量合計(jì)為13350.3億千瓦時(shí)，其中電力直接交易12959.6億千瓦時(shí)(含綠電交易38.1億千瓦時(shí)、電網(wǎng)代理購電2716億千瓦時(shí))、發(fā)電權(quán)交易365.5億千瓦時(shí)、其他交易25.2億千瓦時(shí)。省間交易電量合計(jì)為2950.6億千瓦時(shí)，其中省間電力直接交易371.2億千瓦時(shí)、省間外送交易2560.3億千瓦時(shí)、發(fā)電權(quán)交易19.1億千瓦時(shí)。2022年4月份，全國各電力交易中心組織完成市場交易電量3795.8億千瓦時(shí)，同比增長28.1%。省內(nèi)交易電量合計(jì)為3092.1億千瓦時(shí)，其中電力直接交易2995.8億千瓦時(shí)(含綠電交易15.1億千瓦時(shí)、電網(wǎng)代理購電448.4億千瓦時(shí))、發(fā)電權(quán)交易81.6億千瓦時(shí)、其他交易14.8億千瓦時(shí)。省間交易電量合計(jì)為703.7億千瓦時(shí)，其中省間電力直接交易106.4億千瓦時(shí)、省間外送交易588.8億千瓦時(shí)、電權(quán)交易8.4億千瓦時(shí)。12959.6億千瓦時(shí)，省間電力直接交易(外受)電量合計(jì)為371.1億千瓦時(shí)。2022年4月份，全國電力市場中長期電力直接交易電量合計(jì)為3102.1億千瓦時(shí)，同比增長26.8%。其中，省內(nèi)電力直接交易(含綠電、電網(wǎng)代購)電量合計(jì)為2995.8億千瓦時(shí)，省間電力直接交易(外受)電量合計(jì)為106.3億千瓦時(shí)。證券研究報(bào)告圖36：省內(nèi)交易電量情況局、國信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理圖37：省間交易電量情況國信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理2022年1-4月，國家電網(wǎng)區(qū)域各電力交易中心累計(jì)組織完成市場交易電量12894.5億千瓦時(shí)，同比增長61.4%，占該區(qū)域全社會(huì)用電量的比重為60.2%，其中北京電力交易中心組織完成省間交易電量合計(jì)為2686.4億千瓦時(shí)，同比增長52.4%；南方電網(wǎng)區(qū)域各電力交易中心累計(jì)組織完成市場交易電量2560.8億千瓦時(shí)，同比增長27.5%，占該區(qū)域全社會(huì)用電量的比重為59.2%，其中廣州電力交易中心組織完成省間交易電量合計(jì)為190.9億千瓦時(shí)，同比增長93.8%；內(nèi)蒙古電力交易中心累計(jì)組織完成市場交易電量845.5億千瓦時(shí)，同比增長39.5%，占該區(qū)域全社會(huì)用電量的比重為79.3%。同比增長64%；南方電網(wǎng)區(qū)域中長期電力直接交易電量合計(jì)為2289.7億千瓦時(shí)，同比增長26.7%；蒙西電網(wǎng)區(qū)域中長期電力直接交易電量合計(jì)為705億千瓦時(shí)，增長34.8%。4.發(fā)電設(shè)備9%。其中，火電13.00億；核電0.54億千瓦，同比增長6.6%；風(fēng)電3.38億千瓦，同比增長17.7%；光伏3.23億千瓦，同比增長23.6%。圖38：全部發(fā)電設(shè)備容量情況(單位：億千瓦)圖39：火電發(fā)電設(shè)備容量情況(單位：億千瓦)資料來源：國家能源局、國信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理資料來源：國家能源局、國信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理證券研究報(bào)告圖40：水電發(fā)電設(shè)備容量情況(單位：億千瓦)局、國信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理圖41：核電發(fā)電設(shè)備容量情況(單位：億千瓦)國信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理圖42：風(fēng)電發(fā)電設(shè)備容量情況(單位：億千瓦)局、國信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理圖43：太陽能發(fā)電設(shè)備容量情況(單位：億千瓦)國信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理圖44：火電發(fā)電設(shè)備平均利用小時(shí)局、國信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理圖45：水電發(fā)電設(shè)備平均利用小時(shí)國信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理6小時(shí)，同下降38小時(shí)。分類型看，火電設(shè)備平均利用小時(shí)為1417小時(shí)，同比下降48小時(shí)；水電設(shè)備平證券研究報(bào)告均利用小時(shí)為904小時(shí)，同比下降61小時(shí)；核電2447小時(shí)，同比下降3小時(shí)；5.發(fā)電企業(yè)電源工程投資其中，水電222億元，同比減少27.2%；火電179億元，同比增長55.4%；核電139億元，同比增加4.5%；風(fēng)電332億元，同比下降29.1%。電網(wǎng)工程完成投資893億元，同比增加4.7%。圖46：火電電源投資基本完成額(單位：億元)局、國信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理圖48：核電電源投資基本完成額(單位：億元)局、國信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理圖47：水電電源投資基本完成額(單位：億元)國信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理圖49：風(fēng)電電源投資基本完成額(單位：億元)國信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理(二)碳交易市場1.國內(nèi)碳市場行情本周全國碳市場碳排放配額(CEA)總成交量150,050噸，總成交額8,957,950.00成交價(jià)59.00元/噸，最低成交價(jià)59.00元/噸，本周五收盤價(jià)為59.00元/噸，與上周最后一個(gè)交易日(周四)持平。大宗協(xié)議交易周成交量150,000噸，周成交額8,955,000.00截至本周，全國碳市場碳排放配額(CEA)累計(jì)成交量192,986,730噸，累計(jì)成交8,433,653,965.02元。證券研究報(bào)告圖50：全國碳市場價(jià)格走勢圖(單位：元/噸)交易所、國信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理圖51：全國碳市場交易額度(單位：萬元)交易所、國信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理表1：各地交易所碳排放配額成交數(shù)據(jù)(6.6-6.10)交易所深圳上海北京廣東天津湖北重慶福建合計(jì)成交量(噸)2,0275,04012,342880,024029,0001,21316,279較上周變動(dòng)93.23%384.62%517.10%100.89%-107.92%--40.05%合計(jì)成交額(元)54,141315,010871,47540,959,21901,368,36347,565392,494較上周變動(dòng)145.61%429.27%488.83%19.59%-108.53%--32.02%成交均價(jià)(元/噸)26.71637147-473924較上周變動(dòng)27.10%9.21%-4.58%-40.47%-0.30%-13.40%Wind經(jīng)濟(jì)研究所整理2.國際碳市場行情根據(jù)歐洲氣候交易所數(shù)據(jù)，6月6日-6月10日歐盟碳排放配額(EUA)期貨成交12510.50萬噸CO2e，較前一周升高99.15%。平均結(jié)算價(jià)格為80.75歐元/CO2e，較前一周下降5.10%。根據(jù)歐洲能源交易所數(shù)據(jù)，6月6日-6月10日歐盟碳排放配額(EUA)現(xiàn)貨成交8.40萬噸CO2e，較前一周下降37.78%。平均結(jié)算價(jià)格為80.74歐元/CO2e，較前一周上下降5.11%。圖52：歐洲氣候交易所碳配額期貨(萬噸CO2e)所、國信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理圖53：歐洲氣候交易所碳配額現(xiàn)貨(萬噸CO2e)所、國信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理證券研究報(bào)告圖54：歐洲氣候交易所碳排放配額期貨歷史交易價(jià)格易所，國信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理(三)煤炭價(jià)格本周港口動(dòng)力煤現(xiàn)貨市場價(jià)不變、期貨市場價(jià)格略有升高。環(huán)渤海動(dòng)力煤6月8日的價(jià)格為735元/噸，與上周持平；鄭州商品交易所動(dòng)力煤期貨主力合約價(jià)格6圖55：環(huán)渤海動(dòng)力煤平均價(jià)格指數(shù)Wind經(jīng)濟(jì)研究所整理圖56：鄭商所動(dòng)煤期貨主力合約收盤價(jià)(元/噸)Wind研究所整理(四)天然氣行業(yè)證券研究報(bào)告圖57：LNG價(jià)格顯著下調(diào)后回升(元/噸)SHPGX濟(jì)研究所整理圖58：LNG價(jià)格(元/噸)SHPGX濟(jì)研究所整理四、行業(yè)動(dòng)態(tài)與公司公告(一)行業(yè)動(dòng)態(tài)1、電力(1)福建發(fā)布“十四五”能源規(guī)劃，抽水蓄能500萬千瓦，清潔能源裝機(jī)比重提高至58.5%福建省人民政府辦公廳發(fā)布關(guān)于印發(fā)福建省“十四五”能源發(fā)展專項(xiàng)規(guī)劃的通知。針對(duì)儲(chǔ)能領(lǐng)域，規(guī)劃提出：“科學(xué)有序發(fā)展儲(chǔ)能。“十四五”期間新增抽水蓄能500萬千瓦，鼓勵(lì)工商業(yè)配儲(chǔ)能，在可再生能源送出集中區(qū)選點(diǎn)推進(jìn)大型電網(wǎng)側(cè)儲(chǔ)能電站示范，合理布局電網(wǎng)側(cè)大容量儲(chǔ)能電站，積極探索儲(chǔ)能商業(yè)模式?！笆奈濉逼陂g將建成廈門、永泰、周寧等抽水蓄能電站，加快建設(shè)云霄抽水蓄能電站；推進(jìn)仙游木蘭、永安、華安、古田溪一級(jí)共計(jì)400萬千瓦抽水蓄能電站前期工作開展，力爭“十四五”期間全部開工建設(shè)。根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)電力要求，預(yù)計(jì)2025年全省用電量3300-3436億千瓦時(shí)，年均增長5.8%-6.6%，人均綜合用電7677千瓦時(shí)。2025年全省電力規(guī)劃裝機(jī)達(dá)8500萬千瓦，其中，火電3917萬千瓦，占46.1%，新增664萬千瓦左右；水電1200萬蓄能500萬千瓦，占5.9%；.8%提高至58.5%。(2)山西發(fā)布“十四五”能源規(guī)劃，新增風(fēng)光儲(chǔ)共52GW，重點(diǎn)建設(shè)5大能源基地《山西省可再生能源發(fā)展“十四五”規(guī)劃環(huán)境影響報(bào)告書(征求意見稿)》發(fā)布。發(fā)展目標(biāo)：到2025年，全省可再生能源發(fā)電裝機(jī)達(dá)到8300萬千瓦以上。其中：風(fēng)電3000萬千瓦左右、光伏5000萬千瓦左右、水電(含抽蓄)224萬千瓦以上、生物質(zhì)能發(fā)電100萬千瓦以上，新型儲(chǔ)能裝機(jī)達(dá)到600萬千瓦左右，地?zé)崮芄┡娣e2000萬平米左右。實(shí)現(xiàn)新能源和清潔能源裝機(jī)容量占比達(dá)到50%的目標(biāo)。到2030年，全省新能源和清潔能源裝機(jī)容量占比達(dá)到60%以上。5年期間，風(fēng)電新增1026萬千瓦、光伏新增3691萬千瓦、新型儲(chǔ)能新增490萬千瓦。共計(jì)5207證券研究報(bào)告萬千瓦。重點(diǎn)建設(shè)晉北風(fēng)光火儲(chǔ)一體化外送基地。依托采煤沉陷區(qū)、鹽堿地、荒山荒坡等區(qū)域，重點(diǎn)建設(shè)忻朔多能互補(bǔ)綜合能源基地、晉西沿黃百里風(fēng)光基地。依托區(qū)域電網(wǎng)消納能力提升，創(chuàng)新開發(fā)利用方式，重點(diǎn)建設(shè)晉東“新能源+”融合發(fā)展基地、晉南源網(wǎng)荷儲(chǔ)一體化示范基地。(3)兩部委發(fā)文：推動(dòng)新型儲(chǔ)能參與電力市場和調(diào)度運(yùn)用,保障新能源高效消納6月7日，國家發(fā)展改革委辦公廳、國家能源局綜合司發(fā)布關(guān)于進(jìn)一步推動(dòng)新型儲(chǔ)能參與電力市場和調(diào)度運(yùn)用的通知。通知明確：新型儲(chǔ)能可作為獨(dú)立儲(chǔ)能參與電力市場。具備獨(dú)立計(jì)量、控制等技術(shù)條件，接入調(diào)度自動(dòng)化系統(tǒng)可被電網(wǎng)監(jiān)控和調(diào)度，符合相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范和電力市場運(yùn)營機(jī)構(gòu)等有關(guān)方面要求，具有法人資格的新型儲(chǔ)能項(xiàng)目，可轉(zhuǎn)為獨(dú)立儲(chǔ)能，作為獨(dú)立主體參與電力市場。鼓勵(lì)以配建形式存在的新型儲(chǔ)能項(xiàng)目，涉及風(fēng)光水火儲(chǔ)多能互補(bǔ)一體化項(xiàng)目的儲(chǔ)能，原則上暫不轉(zhuǎn)為獨(dú)立儲(chǔ)能。鼓勵(lì)配建新型儲(chǔ)能與所屬電源聯(lián)合參與電力市場。隨著市場建設(shè)逐步成熟，鼓勵(lì)探索同一儲(chǔ)能主體可以按照部分容量獨(dú)立、部分容量聯(lián)合兩種方式同時(shí)參與的市場模式。加快推動(dòng)獨(dú)立儲(chǔ)能參與電力市場配合電網(wǎng)調(diào)峰。鑒于現(xiàn)階段儲(chǔ)能容量相對(duì)較小，鼓勵(lì)獨(dú)立儲(chǔ)能簽訂頂峰時(shí)段和低谷時(shí)段市場合約，發(fā)揮移峰填谷和頂峰發(fā)電作用。獨(dú)立儲(chǔ)能電站向電網(wǎng)送電的，其相應(yīng)充電電量不承擔(dān)輸配電價(jià)和政府性基金及附加。(4)內(nèi)蒙古發(fā)布“十四五”節(jié)能減排方案，至2025年可再生能源電力消納權(quán)重內(nèi)蒙古自治區(qū)人民政府發(fā)布《內(nèi)蒙古自治區(qū)“十四五”節(jié)能減排綜合工作實(shí)施方案》，方案提出：可再生能源電力消納權(quán)重占比由2020年的20.1%提高至2025年35%，占比提高14.9%。實(shí)施更加有力的節(jié)能電價(jià)政策，調(diào)整完善高耗能行業(yè)電價(jià)政策和電力市場交易政策，10千伏及以上高耗能行業(yè)用戶全部進(jìn)入電力市場，自治區(qū)確定的高耗能行業(yè)用電企業(yè)交易電價(jià)上浮不受限制。(5)廣西發(fā)布可再生能源發(fā)展“十四五”規(guī)劃，建設(shè)7座抽水蓄能電站共計(jì)840萬千瓦6月6日廣西發(fā)改委印發(fā)《廣西可再生能源發(fā)展“十四五”規(guī)劃》?！兑?guī)劃》指出，至2025年，可再生能源并網(wǎng)裝機(jī)規(guī)模達(dá)到6100萬千瓦，可再生能源發(fā)電量達(dá)到1260億千瓦時(shí)；可再生能源消費(fèi)總量達(dá)到3600萬噸標(biāo)準(zhǔn)煤，占能源消費(fèi)總量的25%，可再生能源消費(fèi)增量在能源消費(fèi)增量中的比重逐步提高。到2025年，建設(shè)一批抽水蓄能電站和新型儲(chǔ)能項(xiàng)目，集中式新型儲(chǔ)能并網(wǎng)裝機(jī)規(guī)模達(dá)到200萬千瓦/400萬千瓦時(shí)；可再生能源核心裝備制造產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)零的突破，2025年，新能源先進(jìn)裝備制造業(yè)產(chǎn)值力爭達(dá)到500億元以上。加快大型抽水蓄能電站建設(shè)。全面加快國家抽水蓄能規(guī)劃站點(diǎn)內(nèi)20個(gè)抽水蓄能電站項(xiàng)目開發(fā)，“十四五”期間，加快推進(jìn)7座共計(jì)840萬千瓦抽水蓄能電站開工建設(shè)，力爭實(shí)現(xiàn)南寧抽水蓄能電站首臺(tái)機(jī)組投產(chǎn)。(6)浙江印發(fā)“十四五”新型儲(chǔ)能發(fā)展規(guī)劃，新型儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模達(dá)300萬千瓦近日，浙江省發(fā)展改革委、浙江省能源局聯(lián)合印發(fā)《浙江省“十四五”新型儲(chǔ)能發(fā)展規(guī)劃》和浙江省“十四五”第一批新型儲(chǔ)能示范項(xiàng)目。文件提出規(guī)劃目標(biāo)，“十四五”期間建成新型儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模300萬千瓦左右。浙江省“十四五”第一批新型儲(chǔ)能示范項(xiàng)目名單共包含4個(gè)電源側(cè)儲(chǔ)能項(xiàng)目、20個(gè)電網(wǎng)側(cè)儲(chǔ)能項(xiàng)目和10證券研究報(bào)告?zhèn)€用戶側(cè)儲(chǔ)能項(xiàng)目，儲(chǔ)能規(guī)模達(dá)1.5GW/4.26GWh?！笆奈濉逼陂g，建成新型儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模300萬千瓦左右。分區(qū)域新型儲(chǔ)能2025年規(guī)劃建設(shè)目標(biāo)：浙北與蕭紹區(qū)域電網(wǎng)(120萬千瓦以上)、東部沿海區(qū)域電網(wǎng) (135萬千瓦以上)、浙西南區(qū)域電網(wǎng)(45萬千瓦以上)。(7)廣西發(fā)布穩(wěn)住工業(yè)經(jīng)濟(jì)的政策措施，鼓勵(lì)擴(kuò)大煤炭產(chǎn)能，推行峰谷分時(shí)電價(jià)政策近日，廣西穩(wěn)工業(yè)保運(yùn)行攻堅(jiān)戰(zhàn)指揮部辦公室印發(fā)《關(guān)于扎實(shí)穩(wěn)住工業(yè)經(jīng)濟(jì)的政策措施》的通知?！洞胧诽岢?，加大力度采購國內(nèi)煤炭。指導(dǎo)各級(jí)發(fā)電企業(yè)做好煤炭需求預(yù)判，提高煤炭儲(chǔ)備量。支持國有平臺(tái)企業(yè)加大煤炭儲(chǔ)備力度，落實(shí)電廠和煤炭基地儲(chǔ)煤支持政策，組織企業(yè)加快國內(nèi)煤炭采購，落實(shí)和簽訂長協(xié)合同，確保煤炭儲(chǔ)備15天以上。加快北海、防城港儲(chǔ)煤基地建設(shè)。實(shí)施用電用氣降費(fèi)、“欠費(fèi)不停供”行動(dòng)。保障重點(diǎn)工業(yè)用氣供應(yīng)，積極推行峰谷分時(shí)電價(jià)政策。從6月1日起，所有實(shí)行峰谷分時(shí)的電力市場交易用戶，因執(zhí)行峰谷分時(shí)電價(jià)政策所產(chǎn)生的相關(guān)損益資金由電網(wǎng)企業(yè)單獨(dú)歸集、單獨(dú)反映，納入電網(wǎng)輸配電價(jià)成本統(tǒng)籌考慮。(8)《電力系統(tǒng)配置電化學(xué)儲(chǔ)能電站規(guī)劃導(dǎo)則》征求意見，明確儲(chǔ)能15種應(yīng)用場景收益6月8日，全國電力儲(chǔ)能標(biāo)準(zhǔn)化技術(shù)委員會(huì)發(fā)布關(guān)于征求國家標(biāo)準(zhǔn)《電力系統(tǒng)配置電化學(xué)儲(chǔ)能電站規(guī)劃導(dǎo)則》意見的函。編制說明中提出，促進(jìn)新型儲(chǔ)能與電力系統(tǒng)各環(huán)節(jié)融合發(fā)展，支撐新型電力系統(tǒng)建設(shè)。對(duì)于電化學(xué)儲(chǔ)能電站配置，從電力系統(tǒng)整體出發(fā)，面向調(diào)峰調(diào)頻、緊急功率支撐等系統(tǒng)需求，確定整體儲(chǔ)能規(guī)劃總需求。明確儲(chǔ)能15種應(yīng)用場景收益：風(fēng)電場、光伏發(fā)電站應(yīng)用場景包括7種：平滑輸出功率波動(dòng)、跟蹤計(jì)劃曲線、棄電增發(fā)、輔助頻率調(diào)節(jié)、提供電網(wǎng)調(diào)峰、無功電壓支撐；用戶側(cè)應(yīng)用場景包括4種：削峰填谷、分布式電源就地消納、應(yīng)急供電保障、提升電能質(zhì)量；電網(wǎng)側(cè)應(yīng)用場景包括5種：系統(tǒng)調(diào)峰、系統(tǒng)調(diào)頻、緊急功率支撐、系統(tǒng)黑啟動(dòng)、緩解輸配電阻塞電壓越限。電網(wǎng)側(cè)系統(tǒng)整體需求和電源側(cè)、用戶側(cè)的儲(chǔ)能布局，在電網(wǎng)中進(jìn)行電化學(xué)儲(chǔ)能電站的規(guī)劃配置，以滿足電力系統(tǒng)的總體需求，促進(jìn)電力系統(tǒng)源網(wǎng)荷儲(chǔ)協(xié)同發(fā)展。(9)山東發(fā)布“十四五”電力發(fā)展藍(lán)圖規(guī)劃，風(fēng)電28GW，打造千萬千瓦級(jí)海上風(fēng)電基地6月10日上午，山東省政府新聞辦召開新聞發(fā)布會(huì)，省能源局負(fù)責(zé)人介紹了《山東省電力發(fā)展“十四五”規(guī)劃》主要內(nèi)容以及山東省構(gòu)建新型電力系統(tǒng),會(huì)議從5個(gè)方面繪就“十四五”電力發(fā)展藍(lán)圖，其中，突出“四個(gè)重點(diǎn)”，大力推動(dòng)電力綠色低碳轉(zhuǎn)型。加快推動(dòng)可再生能源發(fā)展，積極安全有序推動(dòng)核電建設(shè)，全面實(shí)施煤電機(jī)組“三改聯(lián)動(dòng)”，大力推進(jìn)系統(tǒng)調(diào)節(jié)能力建設(shè)。到2025年，全省風(fēng)電裝伏裝機(jī)達(dá)到6500萬千瓦，核電裝機(jī)達(dá)到570萬千瓦，煤電機(jī)組節(jié)能降碳改造、供熱改造、靈活性改造分別1000萬千瓦以上。(10)吉林發(fā)布全國首個(gè)省級(jí)“風(fēng)電下鄉(xiāng)”方案，每個(gè)行政村建設(shè)100千瓦風(fēng)電近日，吉林省能源局印發(fā)了《吉林省能源局2022年度推進(jìn)新能源鄉(xiāng)村振興工程工作方案》通知。文件提出，2022年在吉林省9個(gè)市(州)以及長白山管委會(huì)、梅河口市，約3000個(gè)行政村開展新能源鄉(xiāng)村振興工程。每個(gè)行政村建設(shè)100千瓦風(fēng)電證券研究報(bào)告項(xiàng)目或200千瓦光伏發(fā)電項(xiàng)目，2024年度實(shí)現(xiàn)省內(nèi)全面覆蓋。項(xiàng)目將采取政府全資、企業(yè)出資、政府企業(yè)合資三種投融資模式。1、政府全資。收益全部分配給村集體。按照風(fēng)電3000小時(shí)、光伏1500小時(shí)測算，建設(shè)100千瓦風(fēng)電項(xiàng)目或200千瓦光伏項(xiàng)目，每個(gè)村集體每年收益最高可達(dá)10萬元，至少持續(xù)20年。2、企業(yè)全資。企業(yè)與政府簽定捐贈(zèng)協(xié)議，扣除建設(shè)、運(yùn)維、財(cái)務(wù)等方面成本后，收益全部捐贈(zèng)給村集體。按照風(fēng)電3000小時(shí)、光伏1500小時(shí)測算，于3萬元。3、政府企業(yè)合資。政府出資部分，收益全部捐贈(zèng)給村集體；企業(yè)出資部分，企業(yè)與政府簽定捐贈(zèng)協(xié)議，扣除建設(shè)、運(yùn)維、財(cái)務(wù)等方面成本后，收益全部捐贈(zèng)給村集體，每個(gè)村集體每年收益約為3萬元-10萬元。(二)公司公告1、環(huán)保【南大環(huán)境-利潤分配】：2021年度權(quán)益分派實(shí)施方案：以現(xiàn)有公司總股本91,200,000股為基數(shù)，向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利8.00元(含稅)，共計(jì)派發(fā)現(xiàn)金紅利72,960,000.00元，剩余未分配利潤全部結(jié)轉(zhuǎn)以后年度。同時(shí)向全體股東以資本公積每10股轉(zhuǎn)增7股，合計(jì)轉(zhuǎn)增63,840,000股，本次轉(zhuǎn)增完成后，公司總股本將增加至155,040,000股?！惧{(lán)環(huán)境-對(duì)外投資】：公司擬與廣東高成長企業(yè)股權(quán)投資管理有限公司、佛山市南海區(qū)桂城科技股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)、廣東高成長三號(hào)投資中心(有限合伙)共同出資設(shè)立佛山市南海區(qū)桂瀚環(huán)保產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)。合伙企業(yè)出資額為5,001萬元，其中公司作為有限合伙人出資2,500萬元。6月2日、6月6日、6月7日連續(xù)3個(gè)交易日內(nèi)日收盤價(jià)格漲幅偏離值累計(jì)超過20%?！就ㄔ喘h(huán)境-利潤分配】：本次利潤分配以方案實(shí)施前的公司總股本131,689,675股為基數(shù)，每股派發(fā)現(xiàn)金紅利0.12元(含稅)，共計(jì)派發(fā)現(xiàn)金紅利15,802,761.00元(含稅)?！居瀛h(huán)境-中標(biāo)】：公司全資子公司長沙中聯(lián)重科環(huán)境產(chǎn)業(yè)有限公司收到了兩個(gè)項(xiàng)目的中標(biāo)通知書，項(xiàng)目一為興國縣城鄉(xiāng)環(huán)衛(wèi)市場化服務(wù)項(xiàng)目，中標(biāo)合同總額為54,996.00萬元；項(xiàng)目二公司作為聯(lián)合體牽頭方中標(biāo)通道侗族自治縣城鄉(xiāng)環(huán)衛(wèi)一體化項(xiàng)目，中標(biāo)合同總額為59,683.0063萬元。上述兩個(gè)項(xiàng)目中標(biāo)合同總額為114,679.0063萬元?！臼讋?chuàng)環(huán)保-對(duì)外投資】：公司與長江環(huán)保集團(tuán)、三峽綠發(fā)公司組成聯(lián)合體,將以BOT(建設(shè)-運(yùn)營-移交)的方式投資湖北省安陸市生活污水處理廠二期擴(kuò)建及管PPP公里的配套管網(wǎng)。聯(lián)合體合資成立SPV公司，SPV公司注冊(cè)資本：6166.48萬元。其中，幣方式出資924.972萬元，持有SPV公司15%股權(quán)?！韭?lián)泰環(huán)保-利潤分配】：本次利潤分配以方案實(shí)施前股權(quán)登記日登記的公司總股577,499,119股為基數(shù)，每股派發(fā)現(xiàn)金紅利0.2元(含稅)，共計(jì)派發(fā)現(xiàn)金紅利115,499,823.80元(含稅)；不送紅股，不以資本公積金轉(zhuǎn)增股本。【中環(huán)環(huán)保-回購】：公司擬使用自有資金以集中競價(jià)交易的方式回購部分公司股份，用于實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃或員工持股計(jì)劃。本次回購的資金總額不低于(含)證券研究報(bào)告人民幣4,000萬元且不超過(含)人民幣8,000萬元，回購的價(jià)格不超過人民幣【偉明環(huán)保-中標(biāo)】：公司中標(biāo)枝江市生活垃圾焚燒發(fā)電特許經(jīng)營項(xiàng)目，生活垃圾元(含稅)，本項(xiàng)目采用BOT模式(建設(shè)-運(yùn)營-移交)，特許經(jīng)營期為30年(含2年建設(shè)期和28年運(yùn)營期)?！靖吣墉h(huán)境-利潤分配】：本次利潤分配以1,065,369,987股為基數(shù)，每股派發(fā)現(xiàn)金紅利人民幣0.07元(含稅)，共計(jì)派發(fā)現(xiàn)金紅利74,575,899.09元；每股轉(zhuǎn)增增股份213,073,997股。續(xù)3個(gè)交易日內(nèi)日收盤價(jià)格跌幅偏離值累計(jì)超過20%?！疚錆h控股-利潤分配】：公司本次利潤分配以方案實(shí)施前的公司總股本709,569,692股為基數(shù)，每股派發(fā)現(xiàn)金紅利0.169元(含稅)，共計(jì)派發(fā)現(xiàn)金紅5元?！景俅〞炽y-利潤分配】：公司2021年度利潤分配采用現(xiàn)金分紅方式，向?qū)嵤?quán)益分派股權(quán)登記日登記在冊(cè)的股東每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利人民幣0.68元(含稅)，不送紅股，也不以資本公積金轉(zhuǎn)增股本。以現(xiàn)有總股本160,434,469股為基數(shù)計(jì)算，派發(fā)現(xiàn)金紅利總額人民幣10,909,543.89元(含稅)?！居窈烫?減持】：持有本公司股份40,000,000股(占本公司總股本比例14.45%)的大股東金昌高能時(shí)代材料技術(shù)有限公司計(jì)劃采取集中競價(jià)方式及大宗交易方式合計(jì)擬減持本公司股份不超過16,608,000股(即不超過公司股份總數(shù)的6%)。其中，擬通過集中競價(jià)交易方式減持股份總數(shù)不超過5,536,000股，占本公司股宗交易方式減持股份總數(shù)不超過11,072,000股，占本公司股份總數(shù)的4.00%，減儲(chǔ)世紀(jì)簽訂《增資擴(kuò)股協(xié)議》，以自有資金5,000萬元認(rèn)購興儲(chǔ)世紀(jì)部分增資發(fā)行股份，其中1,949.0898萬元用于增加注冊(cè)資本，其余3,050.9102萬元計(jì)入資本公積。增資完成后公司持有興儲(chǔ)世紀(jì)股份比例1.59%?！惧X江水利-中標(biāo)】：公司作為聯(lián)合體牽頭方中標(biāo)福州江陰港城經(jīng)濟(jì)區(qū)污水處理廠中期工程項(xiàng)目，項(xiàng)目實(shí)施采用特許經(jīng)營模式，運(yùn)作模式為BOT方式。合作期25年，其中建設(shè)期1年，運(yùn)營期24年。處理規(guī)模為6萬噸/日，一期實(shí)施4萬噸/日，二期按政府方的要求適時(shí)啟動(dòng)實(shí)施，本項(xiàng)目總投資估算為38,512.83萬元?！緝S銀股份-中標(biāo)】：公司已收到沙井及衛(wèi)東片區(qū)部分區(qū)域“三合一”養(yǎng)護(hù)市場化服務(wù)項(xiàng)目的《中標(biāo)通知書》，中標(biāo)金額204,047,849.76元。2、電力【長源電力-項(xiàng)目披露】：2022年5月31日，公司全資子公司國能長源湖北新能源有限公司所屬樂城山二期風(fēng)電項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)全部6臺(tái)風(fēng)電機(jī)組并網(wǎng)發(fā)電轉(zhuǎn)商運(yùn)，規(guī)劃建設(shè)容量2.1萬千瓦，年平均上網(wǎng)電量約4250萬千瓦時(shí)?！驹ツ芸毓?對(duì)外投資】：公司子公司葉縣豫能新能源有限公司等擬對(duì)外投資建設(shè)葉縣整縣屋頂分布式光伏發(fā)電項(xiàng)目、淇縣整縣屋頂分布式光伏發(fā)電項(xiàng)目、濮陽市經(jīng)開區(qū)一期分布式光伏項(xiàng)目、鎮(zhèn)平縣晁陂鎮(zhèn)屋頂分布式光伏發(fā)電項(xiàng)目、南陽市第一批陽光校園屋頂分布式光伏發(fā)電項(xiàng)目5個(gè)屋頂分布式光伏項(xiàng)目，總建設(shè)裝機(jī)規(guī)證券研究報(bào)告模203.50772MWp，總投資額80,567.21萬元。公司控股子公司鶴壁鶴淇發(fā)電有限責(zé)任公司、控股孫公司鶴壁豫能綜合能源有限公司擬分別對(duì)外投資建設(shè)鶴壁鶴淇集中式電化學(xué)儲(chǔ)能電站、寶山增量配電網(wǎng)儲(chǔ)能項(xiàng)目，建設(shè)規(guī)模分別為100MW/200MWh和6MW/18MWh，總投資額42,183萬元?！窘痖_新能-對(duì)外投資】：公司全資子公司金開有限擬作為有限合伙人，與中美綠色基金及其他自然人新設(shè)蘇州龍鷹捌號(hào)綠色創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)(有限合伙)，合伙企業(yè)募集資金全部用于投資上海拜安傳感技術(shù)有限公司。合伙企業(yè)認(rèn)繳總規(guī)模不超過1,066萬元，金開有限認(rèn)繳出資人民幣不超過479.25萬元?！窘K新能-對(duì)外投資】：公司控股股東國信集團(tuán)牽頭組建聯(lián)合體中選了大豐85萬千瓦海上風(fēng)電項(xiàng)目，項(xiàng)目總?cè)萘繛?5萬千瓦。為有效避免同業(yè)競爭，大豐項(xiàng)目擬由國信集團(tuán)先行投資并就大豐項(xiàng)目出具避免同業(yè)競爭的承諾函，提出待大豐項(xiàng)目滿足注入上市公司的條件后，優(yōu)先以公允價(jià)格向公司轉(zhuǎn)讓其持有的大豐項(xiàng)目公司的股權(quán)等承諾。同時(shí)，國信集團(tuán)將與公司簽署《股權(quán)委托管理協(xié)議》，自大豐項(xiàng)目公司成立之日起，國信集團(tuán)將其持有的項(xiàng)目公司51%股權(quán)委托公司管理?！厩措娏?利潤分配】：以截至2021年12月31日公司的總股本305,398,662股為基數(shù)，公司向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金股利人民幣2.00元(含稅)，合計(jì)派發(fā)現(xiàn)金股利人民幣61,079,732.40元(含稅)，同時(shí)以資本公積向全體股東每【明星電力-利潤分配】：本次利潤分配以方案實(shí)施前的公司總股本421,432,670股為基數(shù)，向全體股東每股派發(fā)現(xiàn)金紅利0.08元(含稅)，共計(jì)派發(fā)現(xiàn)金紅利33,714,613.60元(含稅)。【文山電力-利潤分配】：本次利潤分配以方案實(shí)施前的公司總股本478,526,400股為基數(shù)，每股派發(fā)現(xiàn)金紅利0.01元(含稅)，共計(jì)派發(fā)現(xiàn)金紅利4,785,264元?！救A銀電力-對(duì)外投資】：公司擬投資建設(shè)大唐華銀冷水江市錫礦山重金屬污染區(qū)量200MW的光伏電站，預(yù)計(jì)總投資為人民幣108,297萬元，總占地面積約為5399畝，預(yù)計(jì)【協(xié)鑫能科-對(duì)外投資】：公司控股子公司蘇州鑫煜能源科技有限公司擬以自有資金對(duì)其下屬控股子公司蘇州琞能能源科技有限公司現(xiàn)金增資2.5億元人民幣，本次增資完成后，蘇州琞能注冊(cè)資本由5億元變更為7.5億元?！旧钲谀茉?利潤分配】：以公司2021年末總股本4,757,389,916股為基數(shù)，向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金股利人民幣1.75元(含稅)，共計(jì)派發(fā)現(xiàn)金人民幣83,254.32萬元；2021年度不送紅股，不以公積金轉(zhuǎn)增股本?！竞蹦茉?對(duì)外投資】：公司擬由間接控股子公司陽新鑫光新能源有限公司以總投資不超過65,960.15萬元投資建設(shè)黃石陽新木港80兆瓦及黃石陽新三溪50兆瓦漁光互補(bǔ)光伏電站項(xiàng)目,公司擬由間接控股子公司公安縣竹瑞晟鑫新能源有限公司以總投資不超過76,245萬元投資建設(shè)公安縣獅子口150兆瓦農(nóng)光互補(bǔ)光伏電站項(xiàng)目。【穗恒運(yùn)A-對(duì)外投資】：公司以人民幣39,437.0478萬元的價(jià)格向廣州高新區(qū)現(xiàn)代能源集團(tuán)有限公司出售廣州恒運(yùn)建設(shè)投資有限公司58%股權(quán)，其中包括恒建投公司持有的廣州恒運(yùn)新能源投資有限公司100%股權(quán)、廣州壹龍房地產(chǎn)開發(fā)有限公司99%股權(quán)、廣州恒泰科技創(chuàng)新投資有限公司60%股權(quán)。證券研究報(bào)告3、燃?xì)馊帐毡P價(jià)格漲幅偏離值累計(jì)超過20%?！拘绿炀G能-經(jīng)營公告】：2022年5月，本公司及子公司按合并報(bào)表口徑完成發(fā)萬立方米，同比增加3.80%。五、板塊上市公司定增進(jìn)展表2：板塊上市公司定增進(jìn)展公司簡稱增發(fā)進(jìn)度增發(fā)價(jià)格增發(fā)數(shù)量(萬股)預(yù)案公告日股東大會(huì)公告日長源電力實(shí)施6.0119,966.722020-05-202021-01-14洪城水業(yè)實(shí)施6.668,647.162021-01-302021-11-02協(xié)鑫能科實(shí)施13.9027,086.332021-06-152021-07-01川能動(dòng)力實(shí)施22.932,693.132021-01-232021-02-09華通熱力股東大會(huì)通過7.046,084.002022-02-12-威派格實(shí)施11.768,247.452021-06-292021-07-16天富能源股東大會(huì)通過0.0025,000.002022-03-012022-03-17譜尼測試實(shí)施55.302,241.872021-09-282021-10-14中持股份實(shí)施9.075,301.572020-12-302021-03-12東江環(huán)保董事會(huì)預(yù)案0.0026378.012022-05-28-新天綠能實(shí)施13.6333,718.272020-12-222021-02-09路德環(huán)境股東大會(huì)通過13.87816.002022-05-162022-06-03惠城環(huán)保股東大會(huì)通過11.773,000.002022-04-182022-05-20華電能源股東大會(huì)通過2.270.002022-05-07-甘肅電投董事會(huì)預(yù)案0.0040,787.302022-02-222022-04-22浙江新能股東大會(huì)通過0.0062,400.002022-03-192022-04-14蘇文電能股東大會(huì)通過0.004,209.552022-04-122022-04-29久吾高科股東大會(huì)通過33.00312.122021-10-08-Wind經(jīng)濟(jì)研究所整理六、本周大宗交易情況表3：本周大宗交易情況代碼名稱交易日期成交價(jià)折價(jià)率當(dāng)日收盤價(jià)成交額(萬元)買方營業(yè)部賣方營業(yè)部300435.SZ中泰股份2022/6/714.3-4.7315.01200.2長城證券紹興金柯橋大道長城證券杭州南大街300332.SZ天壕環(huán)境2022/6/79.35-1.689.512,898.50東北證券陜西分公司申萬宏源證券上海靜安區(qū)延長中601199.SH江南水務(wù)2022/6/87.6907.69216.86中國國際金融深圳分公司中信證券上海分公司601199.SH江南水務(wù)2022/6/77.8107.81304.59海通證券武漢光谷中信證券上海分公司000767.SZ晉控電力2022/6/73.78-1.053.822,646.00大同證券海南分公司機(jī)構(gòu)專用證券研究報(bào)告300203.SZ60