股指期貨與大盤關(guān)系 股指期貨做空限制

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股指期貨(SharePriceIndexFutures)，英文簡稱SPIF，全稱是股票價格指數(shù)期貨，也可稱為股價指數(shù)期貨、期指，是指以股價指數(shù)為標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約。那么股指期貨與大盤的關(guān)系是怎么樣的?請看下面我為你整理的資料。

股指期貨與大盤關(guān)系

股指期貨實際上也是一種期貨，其標(biāo)的是大盤指數(shù)。股指期貨的推出，為股票市場供給了一種對沖機制，其最大的作用，是使套期保值具有雙邊性。簡樸來說，它的"亮點'功能，就是為做空獲利供給了一個重要渠道。股指期貨的交易規(guī)矩，和期貨幾乎沒有區(qū)別。在開盤時間上，比股市早開盤15分鐘，收盤比股市晚15分鐘。

一般來說，大盤漲，股指期貨也會漲，大盤跌，股指期貨也會跌。反過來，我們也可以認(rèn)為，股指期貨漲，大盤也會漲，股指期貨跌，大盤也要跌。假設(shè)我們立足于大盤，那么研究股指期貨主力合約動向，揣測主力資金對于大盤后市的態(tài)度，有助于我們研判大盤短期走勢。

通常，我們只研究主力合約，即當(dāng)月合約或者近月合約。股指期貨的交割日為每月的15日，例如在2022年8月15日以前，我們主要查看1008合約(2022年08月合約);在2022年8月15日以后9月15日以前，我們主要查看1009合約。

由于股指期貨實行"T+0'的交易制度，即"即時買賣制度'，所以，這里也成為大資金的短線博弈主陣地。在主力合約被瘋狂拉升或者遭到粗暴打壓時，我們經(jīng)常可以看到幾十手、幾百手的連續(xù)大單，這十足不是一般散戶的氣力可以達(dá)成的。由此可見，主力合約，有時會被某些大資金所操控，成為他們別有精心的工具。

在大盤下跌之前，主力資金有時會有意拉動股指期貨主力合約，給市場造成一種上漲的假象，調(diào)動資金去推升大盤，而自己卻在暗中出貨，等到目的達(dá)成之后，反手做空，方才做多賺一筆，現(xiàn)在做空再賺一筆，可謂"一石二鳥'。而且這種花招經(jīng)常會展現(xiàn)，屢試不爽。

例如，2022年6月23日早盤，1007合約被一批資金頻繁拉動，脈沖式的連續(xù)上攻，然而我們監(jiān)測到的大盤資金卻是持續(xù)流出，而且流出幅度伴隨著大盤的上攻越來越大。6月28、29日故伎重演，公然在28日當(dāng)天展現(xiàn)跳水，緊接著29日大盤展現(xiàn)將近百點的長陰線，30日、7月1日連續(xù)下挫。

在上漲之初，主力資金也會有意打壓主力合約，讓市場處于一種悲觀空氣之中，自己好暗中吃低廉貨。

例如，在2022年7月1日、2日、5日三個交易日，1007合約頻頻遭到打壓，而我們監(jiān)測到的大盤資金進(jìn)狀況卻是大資金持續(xù)增倉，公然在2日下午大盤展現(xiàn)反攻，上漲持續(xù)3周，漲幅達(dá)成15.5%，上漲350點。

這些看似簡樸的手法，對于普遍投資人來說，卻不易識破。實際上，識破這些陰謀的手段不局限于通過資金監(jiān)控，通過一些盤口動向，我們也可以看出倪端。例如，查看一些樣板股，大單接盤，表示主力資金暗中吃貨，大單暗賣，說明主力吐貨。這需要我們細(xì)心的去察覺，專心的去分析。

小結(jié)：本章我們通過研究大盤、即時操作策略，旨在初步論述進(jìn)場時機，使大家對選時有一個初步的概念。隨著我們研究的逐步深入，我們會更深一層的，對股票操作舉行議論。

股指期貨國內(nèi)狀況

一、國內(nèi)股指期貨正式推出

中國證監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人2022年2月20日宣布，證監(jiān)會已正式批復(fù)中國金融期貨交易所滬深300股指期貨合約和業(yè)務(wù)規(guī)矩，至此股指期貨市場的主要制度已全部發(fā)布。2022年2月22日9時起，正式采納投資者開戶申請。公布滬深300股指期貨合約自2022年4月16日起正式上市交易。

二、滬深300股指期貨合約標(biāo)準(zhǔn)

滬深300指數(shù)期貨合約以滬深300指數(shù)為標(biāo)的。

合約標(biāo)的滬深300指數(shù)合約乘數(shù)每點300元報價單位指數(shù)點最小變動價位0.2點合約月份當(dāng)月、下月及隨后兩個季月交易時間上午：9:30-11:30，下午：13:00-15:00結(jié)果交易日交易時間上午：9:30-11:30，下午：13:00-15:00每日價格最大波動限制上一個交易日結(jié)算價的10%最低交易保證金合約價值的8%結(jié)果交易日合約到期月份的第三個周五，遇國家法定假日順延交割日期同結(jié)果交易日交割方式現(xiàn)金交割交易代碼IF上市交易所中國金融期貨交易所三、股指期貨開戶條件

1、保證金賬戶可用余額不低于50萬元;

2、具備股指期貨根基學(xué)識，通過相關(guān)測試(評分不低于80分)

3、具有至少10個交易日、20筆以上的股指仿真交易記錄，或者是之后三年內(nèi)具有10筆以上商品期貨交易成交記錄(兩者是或者關(guān)系，得志其一即可);

4、綜合評估表評分不低于70分;

5、中期協(xié)無不良誠信記錄;不存在法律、行政法規(guī)、規(guī)章和交易所業(yè)務(wù)規(guī)矩遏止或者限制從事股指期貨交易的情形。按照相關(guān)規(guī)定，有以下處境之一的，不得成為期貨經(jīng)紀(jì)公司客戶：