配電自動化終端行業(yè)發(fā)展概況

配電自動化終端行業(yè)發(fā)展概況配電設備行業(yè)基本風險特征（一）配電設備主要基礎材料價格波動風險配電開關及控制設備配電開關及控制設備產(chǎn)品主要包括金屬箱體、內(nèi)殼、負荷開關、斷路器、高壓母線等?；A材料銅的價格會影響變壓器器身、高低壓母線、負荷開關、斷路器、電磁線的采購成本，不銹鋼的價格會影響金屬箱體、內(nèi)殼、殼體的采購成本。銅不銹鋼等金屬屬于資源性產(chǎn)品，如果其價格大幅波動，行業(yè)內(nèi)企業(yè)產(chǎn)品相應的原材料采購成本將發(fā)生變動，不利于成本控制，對產(chǎn)品毛利率水平產(chǎn)生一定影響。因此，行業(yè)企業(yè)存在由于主要基礎材料價格大幅波動引起的經(jīng)營風險。（二）配電設備新冠疫情及宏觀經(jīng)濟波動的影響配電開關及控制設備配電開關及控制設備制造行業(yè)與國民經(jīng)濟增長相關性較強，受社會固定資產(chǎn)投資影響較大，與下游電力企業(yè)、電網(wǎng)的固定資產(chǎn)投資、產(chǎn)能擴張情況密切相關。如果經(jīng)濟增長速度放慢，社會固定資產(chǎn)投資增速減緩，電力企業(yè)和電網(wǎng)減少設備采購，行業(yè)將面臨市場需求下降、收入下降的風險。2022年上半年，受新冠疫情影響，導致諸多行業(yè)供應鏈受到嚴重影響，中國宏觀經(jīng)濟出現(xiàn)了短期增長放緩的情況，雖然在國家和人民的努力下，中國的新冠疫情得到了有效的控制，今年上半年的GDP仍維持了正向增長，但新冠疫情呈現(xiàn)一定的不確定性，新冠疫情發(fā)展和國家應對政策的變化會對發(fā)展會形成一定的挑戰(zhàn)。配電設備行業(yè)壁壘（一）配電設備技術壁壘配電及控制設備制造業(yè)的產(chǎn)品大部分為定制產(chǎn)品，并向小型化、信息化、智能化、集成化、免維護方向發(fā)展，需要大量電力系統(tǒng)設計、高壓電氣設計、機械結構設計、電磁場分析技術、金屬材料和絕緣材料技術、微電腦技術、通訊技術等跨學科技術，不斷對產(chǎn)品進行研發(fā)和創(chuàng)新性改進。由于應用于電力行業(yè)，產(chǎn)品的安全性和可靠性必須具備非常高的水平，對研發(fā)技術水平和應用服務水平要求較高。因此，本行業(yè)有較高的技術壁壘。（二）配電設備品牌壁壘由于輸配電設備對于應用領域的安全穩(wěn)定運行至關重要，因此，該類產(chǎn)品需要有較長的實際運行時間來證明其產(chǎn)品的穩(wěn)定性、可靠性以及廠商的后續(xù)服務能力。應用行業(yè)在電力設備產(chǎn)品招標活動時，也經(jīng)常將對電力設備廠商過往產(chǎn)品的運行業(yè)績提出要求。此外，輸配電設備制造業(yè)大多通過招投標方式獲得合同，企業(yè)的技術水平、運行業(yè)績、產(chǎn)品質量、市場信譽、售后服務等所形成的綜合品牌形象是影響企業(yè)是否中標的關鍵因素。因此擬進入本行業(yè)的企業(yè)需要經(jīng)歷較長的市場驗證期，這也就對后來的企業(yè)形成品牌壁壘。（三）配電設備資質壁壘國家對輸配電及控制設備類產(chǎn)品實行嚴格的資質審查和準入制度，確保該類產(chǎn)品安全運行。例如，低壓成套開關設備及元器件，必須通過中國質量認證中心進行中國國家強制性產(chǎn)品認證（CCC認證）；高壓成套開關設備及元器件，必須有經(jīng)國家質量監(jiān)督檢驗檢疫總局授權的國家級試驗單位對產(chǎn)品出具的合格型式試驗報告，產(chǎn)品成功通過型式試驗、取得型式試驗報告后，才能取得進入電力系統(tǒng)的資格，因此而形成了行業(yè)的資質壁壘。（四）配電設備資金壁壘配電及控制設備企業(yè)在產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)方面需要投入較多資金。尤其在技術研發(fā)、人才、設備等方面存在較高需求，決定了其需要較多的資金投入，因此配電及控制設備行業(yè)屬于資金密集型行業(yè)。部分企業(yè)資金較為有限，難以在產(chǎn)品技術研發(fā)、生產(chǎn)工藝、生產(chǎn)設備等方面形成積累，進而難以形成規(guī)模。行業(yè)現(xiàn)狀分析21世紀以來，我國電力工業(yè)的迅猛發(fā)展，為輸配電及控制設備制造業(yè)帶來了難得的發(fā)展機遇。由于國內(nèi)巨大的市場潛力，國外的知名品牌，如GE、ABB、西門子、施耐德、伊頓等，以各種各樣的方式加大投入，占領了國內(nèi)市場（特別是高端市場）的很大份額，同時也刺激了國內(nèi)高端輸配電設備市場的快速發(fā)展，通過將國際先進技術和設備引入國內(nèi)，極大地促進了整個行業(yè)研發(fā)水平的提高。目前，我國一流企業(yè)生產(chǎn)的輸配電及控制設備的技術參數(shù)已接近或達到國際同類產(chǎn)品水平，絕緣耐壓、溫升等部分主要參數(shù)甚至高于國際同類產(chǎn)品;除一些特殊產(chǎn)品和部分原材料需要進口外，國產(chǎn)設備基本上能滿足國內(nèi)市場需要。中國輸配電設備行業(yè)競爭狀態(tài)從五力競爭模型角度分析，我國輸配電設備行業(yè)仍處于發(fā)展階段，具備一定的行業(yè)吸引力，同時行業(yè)競爭較充分，存在較高的資質壁壘、技術壁壘、資金壁壘、品牌壁壘，潛在進入者難以在短時間進入市場?？傮w而言，中國西電、特變電工、國電南瑞等行業(yè)領先企業(yè)具有較強的競爭優(yōu)勢。伴隨著電力工業(yè)的迅速發(fā)展，電力建設和輸送是能源戰(zhàn)略的主要組成部分，在動態(tài)變化的行業(yè)環(huán)境中，輸配電設備行業(yè)受到了多方面的影響因素，直接促進了輸配電設備制造業(yè)領域的加快增長，報告對全球輸配電設備行業(yè)整體和產(chǎn)業(yè)鏈方面進行簡要分析，幫助投資企業(yè)了解輸配電設備行業(yè)概況。行業(yè)未來發(fā)展趨勢（一）發(fā)展前景在我國電力工業(yè)進入持續(xù)快速發(fā)展階段的大背景下，國家近年來大力推進西電東送、三峽送電及電網(wǎng)改造等重大項目，電力供應安全也提到前所未有的高度，輸變電及控制設備制造企業(yè)面臨新的發(fā)展機遇。2008年四季度以來，國際金融危機對世界經(jīng)濟產(chǎn)生嚴重沖擊。為了進一步擴大內(nèi)需、促進經(jīng)濟增長，我國政府迅速啟動總額4萬億元的大規(guī)模工程建設投資。這些投資項目中，鐵路、公路、機場、城鄉(xiāng)電網(wǎng)等民生基礎建設為1．8萬億，是投資建設項目的重中之重。大規(guī)模的基礎設施建設項目，包括其拉動的冶金、石化等產(chǎn)業(yè)的需求，都將給我國輸配電設備行業(yè)帶來機遇。因此可以預計，隨著我國經(jīng)濟的穩(wěn)步發(fā)展，我國的輸配電設備行業(yè)能夠繼續(xù)保持良好的發(fā)展趨勢。（二）發(fā)展方向根據(jù)我國輸配電設備行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀及市場需求情況，較高技術附加值及較高品質的產(chǎn)品將更加得到青睞。隨著社會的進步和技術的發(fā)展，特別是智能電網(wǎng)的建設和綠色再生能源的利用，尖端高科技技術將越來越緊密地與傳統(tǒng)輸配電設備相結合;智能化網(wǎng)絡信息技術將全面滲透到輸配電技術和設備之中;針對風能、太陽能等新能源和智能電網(wǎng)的相關技術是下一階段輸配電設備行業(yè)技術的重要發(fā)展方向。因此，提高輸配電各環(huán)節(jié)的產(chǎn)品工作效率和穩(wěn)定性將成為行業(yè)的發(fā)展關鍵。各企業(yè)必須有自主研發(fā)并掌握核心技術的產(chǎn)品，才可以引導市場需求和搶占市場份額。同時，隨著我國經(jīng)濟的進一步發(fā)展，市場競爭將日趨激烈，基于輸配電設備產(chǎn)品對安全性和穩(wěn)定性要求較高的特點，產(chǎn)品品質將成為市場評斷企業(yè)品牌價值越來越重要的衡量標準。因此優(yōu)秀的質量控制及檢測手段和科學的生產(chǎn)流程管理將成為企業(yè)贏得市場競爭的重要砝碼。另外，隨著全球環(huán)保意識的增強和我國目前著重發(fā)展低碳經(jīng)濟的改革思路，輸配電設備產(chǎn)品的市場需求和新產(chǎn)品開發(fā)方向將繼續(xù)向智能化、小型化和環(huán)保型方向發(fā)展。除此以外，為終端用戶提供全面配電系統(tǒng)解決方案的服務是近年來的新興市場，并有廣闊的發(fā)展遠景。具有一定技術資質的系統(tǒng)集成供應商利用較高的技術能力和專業(yè)的設備資源為用戶提供高技術附加值的產(chǎn)品。這些服務類的產(chǎn)品順應現(xiàn)有的市場需求，除能夠獲得更高的盈利空間外，還有助于企業(yè)提高品牌形象，進一步開拓成套設備及元器件等產(chǎn)品的市場。中國輸配電設備行業(yè)細分市場目前我國輸配電廠商生產(chǎn)的主要產(chǎn)品包括變壓器、配電開關設備、電抗器、互感器、絕緣子、避雷器以及配電保護監(jiān)測和智能變電等等。由于輸配電設備行業(yè)品類眾多，不同類別的產(chǎn)品市場集中度具有較大的差異。結合國家電網(wǎng)公司電子商務平臺發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，2022年輸變電項目變電設備兩次采購數(shù)據(jù)顯示，配電變壓器、開關柜、互感器等產(chǎn)品市場集中度相對較低;斷路器、電抗器、絕緣子、繼電保護等產(chǎn)品市場集中度則較高。目前，國內(nèi)配電變壓器多數(shù)通過國家電網(wǎng)招投標的形式進入市場，能夠成功中標代表著企業(yè)的競爭力。根據(jù)2022年國家電網(wǎng)配網(wǎng)設備協(xié)議庫存招標采購統(tǒng)計顯示，2022年國家電網(wǎng)公司輸變電項目變電設備第二次招標中，變壓器共招標1014臺。結合國家電網(wǎng)公司電子商務平臺發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，2022年輸變電項目變電設備兩次采購數(shù)據(jù)顯示，2022年上半年，隔離開關招標共4110臺。輸配電設備行業(yè)隔離開關產(chǎn)品市場集中度較高，國內(nèi)主要競爭企業(yè)包括平高電氣、如高高壓電器、山東泰開、長高高壓等。輸配電設備行業(yè)電容器產(chǎn)品市場集中度較高，國內(nèi)主要競爭企業(yè)包括桂林電力、上海思源、西安西電、合容電氣等;同時也有老牌的外企領先企業(yè)如日新電機、ABB等參與競爭。市場競爭概覽（一）按照企業(yè)規(guī)模劃分輸配電設備行業(yè)內(nèi)企業(yè)數(shù)量眾多，競爭激烈。根據(jù)《高壓開關行業(yè)年鑒（2008）》的統(tǒng)計結果，2008年高壓開關行業(yè)內(nèi)主營業(yè)務收入20億元以上的企業(yè)14家，占統(tǒng)計企業(yè)數(shù)的4．52%，其收入合計為471．95億元，占行業(yè)總收入的46．32%;10億元以上的企業(yè)22家，占統(tǒng)計企業(yè)數(shù)的6．77%。同時，根據(jù)中國電器工業(yè)協(xié)會通用低壓電器分會的統(tǒng)計，2008年工業(yè)總產(chǎn)值在10億元以上的低壓電器生產(chǎn)企業(yè)有11家，占被統(tǒng)計企業(yè)數(shù)的9．57%，5億元至10億元的有10家8．70%，1億元至5億元的有36家，行業(yè)中絕大多數(shù)是缺乏規(guī)模和核心競爭力的中小型企業(yè)。整個輸配電設備業(yè)的市場可按照產(chǎn)品電壓等級分為三大部分：126kV及以上、3．6kV~72．5kV、0．4kV。電壓等級越高的市場，企業(yè)數(shù)量越少，市場集中度越高，競爭越平緩;電壓等級越低，企業(yè)數(shù)量越多，競爭越激烈;相同電壓等級的情況下，高端市場競爭相對平緩，低端市場競爭較為激烈。（二）按照客戶需求類型劃分高端市場主要是指對產(chǎn)品的品牌，技術水平和服務質量要求較高的市場，如主干電網(wǎng)變電站、大型電廠、石油煉化基地、軌道交通、國家和地方重點建設項目或特殊行業(yè)等。該市場的用戶價格敏感度相對較低，具有較強的品牌偏好，知名品牌如GE、ABB等在高端市場受到歡迎。一般說來參與市場競爭的企業(yè)均具有全面自主技術知識產(chǎn)權和自主研發(fā)能力，產(chǎn)品技術同步國際先進水平;企業(yè)規(guī)模大，裝備先進，管理規(guī)范。該市場進入門檻較高，競爭相對平穩(wěn)。中端市場主要是指對產(chǎn)品的技術水平和服務質量要求較高，同時重視衡量產(chǎn)品性價比水平的市場，如中小型電廠、電力配網(wǎng)、地方化工、造紙廠等。該市場目前集中了十幾家國內(nèi)主要輸配電和控制設備制造企業(yè)，這些企業(yè)均為國內(nèi)知名企業(yè)，具有較好的全國市場開拓能力，同時具有部分自主技術知識產(chǎn)權和較強的研發(fā)能力，產(chǎn)品技術在特定的市場和行業(yè)具有明顯優(yōu)勢。該市場競爭相對激烈，利潤水平合理。低端市場主要以地方性小規(guī)模終端用戶為主，客戶對產(chǎn)品技術水平要求相對不高。該市場集中了國內(nèi)大多數(shù)成套設備制造企業(yè)，相對規(guī)模較小，缺乏自主研發(fā)能力，多采用仿制手段進行產(chǎn)品升級，市場競爭激烈。企業(yè)通常以低價參與競爭，利潤水平較低。輸配電設備行業(yè)未來發(fā)展趨勢目前我國輸配電及控制設備制造行業(yè)的業(yè)務模式仍以單一設備為主，集中在低壓開關、電器等一次設備領域，存在著大量的國內(nèi)企業(yè)競爭，由于產(chǎn)品科技含量不高，主要是打價格戰(zhàn)，競相壓價，造成大部分企業(yè)效益不佳。未來二次設備及其配套設備等技術壁壘較高的細分領域將成為國內(nèi)輸配電行業(yè)的發(fā)展重點，國內(nèi)行業(yè)龍頭企業(yè)紛紛加強成套設備供應能力以應對未來更激烈競爭。例如特變電工已形成覆蓋一次（高壓、中壓）、二次設備、線纜的成套能力；中國西電將全力打造一次、二次設備的融合，從而獲取覆蓋全領域的輸配電成套設備供應能力，由于這些企業(yè)產(chǎn)品具有較高的科技含量和附加值，價格與國外產(chǎn)品相比較低，在國內(nèi)市場中占有一定的份額，經(jīng)濟效益較好。十四五期間，我國在電網(wǎng)建設上將加快建立健全電力投資治理體系、科學選擇電力投資方向、持續(xù)優(yōu)化電力投資結構、壯大有效電力投資規(guī)模、切實推動電力投資轉型升級，不斷提升電力技術現(xiàn)代化水平，全力打造安全高效電力供應保障體系。（一）行業(yè)發(fā)展歷程回顧我國輸配電設備制造業(yè)伴隨著我國電力工業(yè)的發(fā)展，開始于20世紀50年代。在輸變電及控制設備行業(yè)萌芽期，由于西方發(fā)達國家對我國的技術封鎖和自身制造經(jīng)驗的缺乏，仿制和借鑒國外制造方法成為了唯一選擇。20世紀60-70年代，是行業(yè)的技術積累期。在此時期，我國進入了自主研發(fā)階段，開始了獨立設計、制造變壓器、成套電氣開關設備等輸配電設備的嘗試，并逐步掌握了從低壓輸配電產(chǎn)品向高壓輸配電產(chǎn)品的設計、制造技術，促進了我國電網(wǎng)的升級和產(chǎn)品的更新?lián)Q代。改革開放后，行業(yè)進入了產(chǎn)業(yè)形成期。在此時期，我國開始較大規(guī)模地引進外資和開放市場，引入國外的先進技術和先進設備。行業(yè)內(nèi)企業(yè)通過合作生產(chǎn)、技工貿(mào)結