資金流量核算教學(xué)課件

第四章資金流量核算*通過本章學(xué)習(xí)，掌握資金流量核算的基本原理，了解資金流量表的基本結(jié)構(gòu)、并能夠解讀資金流量表的數(shù)據(jù)并據(jù)此分析收入、消費(fèi)、儲(chǔ)蓄、投資之間的關(guān)系以及各機(jī)構(gòu)部門的資金余缺狀況。第一節(jié)資金流量核算基本問題第二節(jié)實(shí)物交易核算第三節(jié)金融交易核算第四節(jié)資金流量表的編制與應(yīng)用分析第一節(jié)資金流量核算基本問題（一）什么是資金流量核算?以社會(huì)資金運(yùn)動(dòng)為對(duì)象，系統(tǒng)反映社會(huì)資金的來源、去向、流量、流向及余缺調(diào)劑狀況的宏觀核算方法。一、資金運(yùn)動(dòng)與資金流量核算貨物和服務(wù)收入可支配收入消費(fèi)投資生產(chǎn)交易初次分配、再分配使用儲(chǔ)蓄金融交易資金運(yùn)動(dòng)全過程生產(chǎn)形成的原始收入是資金流量核算的起點(diǎn)

我國(guó)的核算歷史：財(cái)政、信貸平衡表資金流量表改革開放后才開始引進(jìn)研究國(guó)家統(tǒng)計(jì)局在86年試編了全國(guó)資金流量簡(jiǎn)表，87年組織7個(gè)省市統(tǒng)計(jì)局開展資金流量表的試編。初步形成我國(guó)的表式和編制方案。1992年納入新國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算體系，并要求國(guó)家、?。ㄊ校┚幹?。1997年又對(duì)機(jī)構(gòu)部門分類、交易項(xiàng)目等進(jìn)行了較大的修訂，97年4月撰寫了《中國(guó)資金流量表的編制方法》，核算進(jìn)一步規(guī)范。1997年首次在統(tǒng)計(jì)年鑒上公布了1992年以來的資金流量表。

三、資金流量核算的范疇

（二）我國(guó)資金流量核算的模式-3

收入初次分配核算再分配流量核算可支配收入與使用核算金融交易核算具體內(nèi)容四、資金流量核算的基本原則（一）分類原則：部門分類原則：機(jī)構(gòu)部門分類交易分類原則：

實(shí)物交易（經(jīng)常性交易、投資性交易）金融交易經(jīng)常交易儲(chǔ)蓄投資支出金融交易123資金流量核算范疇視圖上述核算范疇又可以用下列圖示來表示。（二）復(fù)式記帳原則（三）權(quán)責(zé)發(fā)生制原則（三）記價(jià)原則（實(shí)物交易部門采取市場(chǎng)價(jià)格原則，與生產(chǎn)帳戶價(jià)格一致；金融交易中貨幣市場(chǎng)交易按交易工具的面值計(jì)算；資本市場(chǎng)按發(fā)行價(jià)格而非市場(chǎng)交易價(jià)）資金流量核算基本框架第二節(jié)實(shí)物交易核算一、收入分配核算（一）分配基本問題生產(chǎn)過程所創(chuàng)造的產(chǎn)品價(jià)值依照一定的規(guī)則被國(guó)民經(jīng)濟(jì)各部門，各單位及個(gè)人所占有，形成最終收入用以購(gòu)買商品和勞務(wù)，從而實(shí)現(xiàn)國(guó)民生產(chǎn)成果的最終使用的過程。

核算意義：是再生產(chǎn)的重要環(huán)節(jié)是生產(chǎn)關(guān)系的重要內(nèi)容（二）國(guó)民分配的基本流程1、初次分配生產(chǎn)成果在生產(chǎn)部門內(nèi)部所進(jìn)行的直接分配（對(duì)參與生產(chǎn)過程的要素所有者以及政府進(jìn)行的分配，包括參與生產(chǎn)過程的資產(chǎn)出讓產(chǎn)生的財(cái)產(chǎn)收入）*產(chǎn)生的分配流量與生產(chǎn)有關(guān)，是生產(chǎn)性收入*初次分配結(jié)果形成原始收入分配依據(jù)：參與生產(chǎn)過程的各生產(chǎn)要素所作的貢獻(xiàn)以及生產(chǎn)要素所有者擁有的生產(chǎn)要素的多寡

國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值政府企業(yè)居民生產(chǎn)稅凈額固定資產(chǎn)折舊、營(yíng)業(yè)盈余勞動(dòng)報(bào)酬第一層次：生產(chǎn)成果的直接分配第二層次：財(cái)產(chǎn)收入的分配國(guó)庫(kù)券利息、儲(chǔ)蓄利息、債券、股票利息等進(jìn)口稅國(guó)外經(jīng)過初次分配，各機(jī)構(gòu)部門得到各自的原始收入。初次分配流程圖國(guó)民經(jīng)濟(jì)初次分配的結(jié)果形成各部門的原始收入企業(yè)原始收入=增加值-支付的勞動(dòng)報(bào)酬-支付的生產(chǎn)稅+（得到的財(cái)產(chǎn)收入-支付的財(cái)產(chǎn)收入）政府的原始收入=增加值-支付的勞動(dòng)報(bào)酬+得到的生產(chǎn)稅凈額+（得到的財(cái)產(chǎn)收入-支付的財(cái)產(chǎn)收入）住戶的原始收入=增加值+（得到的勞動(dòng)報(bào)酬-支付的勞動(dòng)報(bào)酬）-生產(chǎn)稅凈額+（得到的財(cái)產(chǎn)收入-支付的財(cái)產(chǎn)收入）各部門原始收入合計(jì)即：國(guó)民總收入(GrossNationalIncome)*國(guó)外凈要素收入=來自非常住單位的要素收入—支付給非常住單位的要素支出

要素收入是指生產(chǎn)要素勞動(dòng)、財(cái)產(chǎn)收入在初次分配基礎(chǔ)上所進(jìn)行的，通過現(xiàn)金或?qū)嵨镛D(zhuǎn)移所實(shí)現(xiàn)的收入的間接分配活動(dòng)。2、國(guó)民再分配*再分配是在初次分配基礎(chǔ)上進(jìn)行的*再分配的起點(diǎn)是原始收入*再分配的主要途徑是轉(zhuǎn)移收支*轉(zhuǎn)移是交易的一種形式，指一個(gè)機(jī)構(gòu)單位向另一個(gè)機(jī)構(gòu)單位提供貨物、服務(wù)或資產(chǎn)，而不收取任何回報(bào)的交易。由轉(zhuǎn)移所產(chǎn)生的收入和支出即為轉(zhuǎn)移收支。

轉(zhuǎn)移可以分為經(jīng)常轉(zhuǎn)移和資本轉(zhuǎn)移（轉(zhuǎn)移的對(duì)象是否是資產(chǎn)或與資本形成有關(guān)），實(shí)物轉(zhuǎn)移和現(xiàn)金轉(zhuǎn)移等。

經(jīng)常轉(zhuǎn)移是指經(jīng)常地、有規(guī)律地發(fā)生的，并會(huì)影響轉(zhuǎn)移雙方現(xiàn)期的收入水平和消費(fèi)水平的一種無償轉(zhuǎn)移。經(jīng)常轉(zhuǎn)移收支與現(xiàn)期的收入、消費(fèi)有直接關(guān)系，故需在收入分配與使用帳戶中反映。

資本轉(zhuǎn)移是指以資產(chǎn)所有權(quán)被轉(zhuǎn)讓造成轉(zhuǎn)移雙方資產(chǎn)增減為前提而不涉及現(xiàn)期收入的轉(zhuǎn)移支付。它只會(huì)影響雙方的投資水平或財(cái)富水平，發(fā)生數(shù)額較大，但不經(jīng)常也無規(guī)律。由于轉(zhuǎn)移額的使用目的是用于投資或積累，故在資本形成帳戶中反映。政府企業(yè)居民所得稅、其它收入稅、經(jīng)常轉(zhuǎn)移收入凈額所得稅、其它收入稅社會(huì)救濟(jì)和補(bǔ)貼其它轉(zhuǎn)移再分配流程圖初次分配和再分配的結(jié)果，形成各機(jī)構(gòu)部門的可支配收入

初次分配再分配區(qū)別分配進(jìn)程分配活動(dòng)性質(zhì)分配主體體現(xiàn)分配原則初次分配交換性生產(chǎn)性收入效率再分配非交換性（轉(zhuǎn)移性）轉(zhuǎn)移性收入社會(huì)公平與發(fā)展國(guó)民可支配收入（國(guó)民經(jīng)濟(jì)初次分配與再分配的結(jié)果）

常住機(jī)構(gòu)單位在一定時(shí)期獲得的最終可以用于消費(fèi)和儲(chǔ)蓄的收入。

國(guó)民可支配總收入

=國(guó)民總收入+來自國(guó)外的凈經(jīng)常轉(zhuǎn)移收入=國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值+國(guó)外凈要素收入+國(guó)外凈經(jīng)常轉(zhuǎn)移收入其中經(jīng)常轉(zhuǎn)移收入則指國(guó)際間無償援助捐贈(zèng)，僑民匯款等。二、收入使用核算（消費(fèi)和儲(chǔ)蓄）可支配收入-最終消費(fèi)=總儲(chǔ)蓄非金融投資----儲(chǔ)蓄投資差的形成資金來源本部門儲(chǔ)蓄（可支配收入-消費(fèi)）資本轉(zhuǎn)移凈額資金使用非金融投資資金使用-資金來源大于零，資金流入，產(chǎn)生負(fù)債。小于零，資金流出，產(chǎn)生資產(chǎn)。資金運(yùn)動(dòng)全過程示意圖收入初次分配過程收入再分配過程可支配收入使用過程非金融投資過程金融投資過程增加值勞動(dòng)者報(bào)酬企業(yè)生產(chǎn)稅凈額財(cái)產(chǎn)收入初次分配總收入經(jīng)常性轉(zhuǎn)移（收入稅、社會(huì)保障、福利、其他）可支配總收入最終消費(fèi)總儲(chǔ)蓄資本轉(zhuǎn)移收入資本形成總額其他非金融資產(chǎn)的獲得減處置凈金融投資初次分配總收入可支配總收入增加值總儲(chǔ)蓄凈金融投資例：我國(guó)1997年非金融企業(yè)部門的資金流量數(shù)據(jù)如下：增加值44628.72億元，勞動(dòng)者報(bào)酬支出17844.76億元，生產(chǎn)稅凈額9728.46億元，財(cái)產(chǎn)收入2282.72億元，財(cái)產(chǎn)收入支出6517.83億元，經(jīng)常轉(zhuǎn)移支出2861.33億元，經(jīng)常轉(zhuǎn)移收入321.8億元，資本轉(zhuǎn)移收入凈額2127.99億元，資本形成總額21458.47億元。則可以編制企業(yè)的資金流量表（實(shí)物交易部分）項(xiàng)目使用來源增加值勞動(dòng)者報(bào)酬生產(chǎn)稅凈額財(cái)產(chǎn)收入初次分配總收入經(jīng)常轉(zhuǎn)移可支配總收入最終消費(fèi)總儲(chǔ)蓄資本轉(zhuǎn)移資本形成總額凈金融投資統(tǒng)計(jì)誤差17844.769728.466517.832861.33021458.47-9049.6244628.722282.7212820.39321.810280.8610280.862127.991997年非金融企業(yè)資金流量表（實(shí)物交易）資金流量實(shí)物交易表非金融企業(yè)部門金融機(jī)構(gòu)部門政府部門住戶部門經(jīng)濟(jì)總體國(guó)外部門使用來源使用來源使用來源使用來源使用來源使用來源1、凈出口2、增加值3、勞動(dòng)者報(bào)酬工資及工資性收入單位社會(huì)保險(xiǎn)付款4、生產(chǎn)稅凈額生產(chǎn)稅生產(chǎn)補(bǔ)貼5、財(cái)產(chǎn)收入利息紅利土地租金其它6、初次分配總收入7、經(jīng)常轉(zhuǎn)移收入稅社會(huì)保險(xiǎn)付款社會(huì)補(bǔ)助其他8、可支配總收入中國(guó)資金流量表（一）-----收入分配部分（1）非金融企業(yè)部門金融機(jī)構(gòu)部門政府部門住戶部門經(jīng)濟(jì)總體國(guó)外部門使用來源使用來源使用來源使用來源使用來源使用來源8、可支配總收入9、最終消費(fèi)居民消費(fèi)政府消費(fèi)10、總儲(chǔ)蓄11、資本轉(zhuǎn)移投資性補(bǔ)助12、資本形成總額其固定資本形成總額存貨增加13、其他非金融資產(chǎn)獲得減處置14、凈金融投資統(tǒng)計(jì)誤差中國(guó)資金流量表（一）-----收入分配部分（續(xù)表2）表中的主要關(guān)系式初次分配總收入=增加值+收到的v-支付的v+收到的生產(chǎn)稅凈額-支付的生產(chǎn)稅凈額+收到的財(cái)產(chǎn)收入-支付的財(cái)產(chǎn)收入國(guó)民可支配總收入=初次分配總收入+經(jīng)常性轉(zhuǎn)移收入-經(jīng)常性轉(zhuǎn)移支出總儲(chǔ)蓄=國(guó)民可支配總收入-最終消費(fèi)儲(chǔ)蓄+資本轉(zhuǎn)移=資本形成總額（實(shí)物投資）+凈金融投資（儲(chǔ)蓄投資差）內(nèi)部平衡各機(jī)構(gòu)部門的資金來源總計(jì)=資金運(yùn)用總計(jì)外部平衡各交易項(xiàng)目的資金來源總計(jì)=資金運(yùn)用總計(jì)第三節(jié)金融交易核算一、什么是金融交易？金融交易：是指機(jī)構(gòu)單位之間、機(jī)構(gòu)單位和國(guó)外間所發(fā)生的能引起金融資產(chǎn)所有權(quán)變化的交易，包括與金融債權(quán)的產(chǎn)生與清償有關(guān)的所有交易。金融交易有廣義（A+B)與狹義(B)區(qū)分,這里的金融交易僅指狹義的部分。A：金融工具與非金融工具的交易（居民用貨幣購(gòu)買商品，交易的結(jié)果是發(fā)生商品所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，市場(chǎng)結(jié)清）B：金融工具和另一種金融工具的交易（居民用現(xiàn)金購(gòu)買股票，交易的結(jié)果并未發(fā)生實(shí)際資源的轉(zhuǎn)移，是一種資金的借貸行為，產(chǎn)生金融債權(quán)和債務(wù)）對(duì)金融交易的核算具體就是對(duì)金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的發(fā)生、變動(dòng)、和消失的記錄、測(cè)度和計(jì)算。對(duì)金融交易的核算是資金流量核算的中心內(nèi)容。二、

金融資產(chǎn)和負(fù)債的類型(SNA)（1）

貨幣黃金和特別提款權(quán)（只有債權(quán)，無債務(wù)）（2）

通貨和存款（3）

股票以外的有價(jià)證券（4）

貸款（5）

股票和其他權(quán)益（6）

保險(xiǎn)專門準(zhǔn)備金（7）

其他應(yīng)收應(yīng)付款

金融資產(chǎn)特點(diǎn)：對(duì)稱性（有資產(chǎn)就有對(duì)應(yīng)的負(fù)債）

可流通性、可兌換性、可轉(zhuǎn)讓性。金融交易核算的原則；必須核算由金融交易活動(dòng)引起的金融資產(chǎn)負(fù)債的價(jià)值變動(dòng)（發(fā)生資產(chǎn)所有權(quán)的變化；產(chǎn)生新的金融資產(chǎn)）市場(chǎng)價(jià)格(估價(jià)原則)權(quán)責(zé)發(fā)生制(交易雙方的記錄時(shí)間應(yīng)一致)取凈值和合并原則

三、金融帳戶各機(jī)構(gòu)單位間由金融交易引起的金融資產(chǎn)和負(fù)債變動(dòng)狀況可以用金融帳戶來表現(xiàn)

資產(chǎn)變化金融資產(chǎn)凈獲得貨幣黃金與特別提款權(quán)通貨與存款股票以外證券貸款股票和其他權(quán)益保險(xiǎn)專門準(zhǔn)備金其他應(yīng)收款負(fù)債變化與凈值凈借出（+）/凈借入（-）負(fù)債凈發(fā)生貨幣黃金與特別提款權(quán)通貨與存款股票以外證券貸款股票和其他權(quán)益保險(xiǎn)專門準(zhǔn)備金其他應(yīng)收款四、金融交易核算表表中關(guān)系內(nèi)部平衡：一個(gè)部門的資金來源合計(jì)＝資金使用合計(jì)金融資產(chǎn)凈增加=負(fù)債凈增加+凈金融投資外部平衡：各部門金融資產(chǎn)凈增加合計(jì)＝各部門金融負(fù)債凈增加合計(jì)每一交易項(xiàng)目的來源與使用合計(jì)相等國(guó)內(nèi)金融資產(chǎn)凈增加＝對(duì)外負(fù)債凈增加＋對(duì)國(guó)外凈金融投資非金融企業(yè)部門金融機(jī)構(gòu)部門政府部門住戶部門經(jīng)濟(jì)總體國(guó)外部門使用來源使用來源使用來源使用來源使用來源使用來源凈金融投資-9080.74資金使用合計(jì)18863.27資金來源合計(jì)27944.01通貨155.52存款15710.6-1572.1333761.562244.5515678.2432061.2633761.56128.171572.13貸款-1.9117707.57證券2013.7保險(xiǎn)準(zhǔn)備金132.14結(jié)算資金-84.66中央銀行貸款其他（凈）2767.74國(guó)外直接投資149.44546.98其他對(duì)外債權(quán)債務(wù)34.441540.63國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)國(guó)際收支誤差與遺漏2135.13中國(guó)資金流量表（二）-----金融交易部分第四節(jié)：資金流量表的編制和應(yīng)用一、資金流量表的編制１、收入分配和實(shí)物交易部分宏觀資料分解法：

按交易項(xiàng)目和機(jī)構(gòu)部門類別逐項(xiàng)、逐部門收集原始資料來自統(tǒng)計(jì)部門：統(tǒng)計(jì)年鑒、工、農(nóng)、建、投、批零商業(yè)、勞動(dòng)工資……統(tǒng)計(jì)年報(bào)來自綜合部門：銀行、保險(xiǎn)、稅務(wù)、勞動(dòng)保障、財(cái)務(wù)……來自專項(xiàng)調(diào)查：住戶調(diào)查、普查……數(shù)據(jù)加工整理確定總控制數(shù)來自核算資料：GDP、國(guó)際收支、I/O……數(shù)據(jù)銜接、確定GDP、進(jìn)出口總值、財(cái)政收支總額、最終消費(fèi)、資本形成總額……２、金融交易部分?jǐn)?shù)據(jù)來源貨幣銀行統(tǒng)計(jì)國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)金融市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)股票市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)、政府（企業(yè)）債券統(tǒng)計(jì)、貨幣市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)、外匯市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)……保險(xiǎn)統(tǒng)計(jì)社會(huì)保障統(tǒng)計(jì)專項(xiàng)調(diào)查……機(jī)構(gòu)部門帳戶金融交易帳戶匯總成矩陣帳戶二、資金流量核算表的應(yīng)用分析通過資金流量表可以全面反映社會(huì)產(chǎn)品的分配過程、可支配收入的使用趨向、收入分配和金融交易的關(guān)系、全社會(huì)資金交易關(guān)系的等等。分析的基本方法：S=I+DS:儲(chǔ)蓄I(lǐng):投資D：資金贏余或赤字U=SU：資金使用S：資金來源

主要分析內(nèi)容

（一）實(shí)物交易部分1、各機(jī)構(gòu)部門對(duì)GDP的貢獻(xiàn)率分析某一機(jī)構(gòu)部門對(duì)GDP的貢獻(xiàn)率=某一機(jī)構(gòu)部門增加值/GDP或兩者增長(zhǎng)率對(duì)比2、分析收入分配關(guān)系初次分配關(guān)系/再分配關(guān)系/各部門可支配收入所占比例3、進(jìn)行國(guó)民儲(chǔ)蓄和投資分析計(jì)算：各機(jī)構(gòu)部門的投資率=總資本形成總額/可支配收入儲(chǔ)蓄率=儲(chǔ)蓄額/可支配總收入各部門儲(chǔ)蓄傾向=各部門儲(chǔ)蓄額/各部門可支配收入

某部門投資資金自給率=某一部門總儲(chǔ)蓄/該部門資本形成總額

總體流程分析機(jī)構(gòu)部門分析(縱向)交易項(xiàng)目分析(橫向)（二）金融交易部分１、金融相互關(guān)系比率非金融資產(chǎn)總值/金融資產(chǎn)總值2、各部門金融資產(chǎn)份額(金融投資結(jié)構(gòu))某部門持有的金融資產(chǎn)（或某種金融資產(chǎn)）/全部金融資產(chǎn)（或全部該種金融資產(chǎn)）3、金融工具的部門構(gòu)成(金融分布)4、國(guó)內(nèi)（外）融資比率=國(guó)內(nèi)（外）資金來源（使用）/資金來源（使用）合計(jì)直接融資比率=有價(jià)證券來源（使用）/資金來源（使用）合計(jì)間接融資比率=存貸款的來源（使用）/資金來源（使用）合計(jì)

可分別就交易項(xiàng)目和機(jī)構(gòu)部門進(jìn)行分析5、金融機(jī)構(gòu)部門中介作用分析貨幣需求增長(zhǎng)率經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率物價(jià)指數(shù)變化率；貨幣流通速度變化率商品率變化率*用貨幣需求方程分析貨幣需求其他分析內(nèi)容