手持掃地機電池行業(yè)投資潛力及發(fā)展前景

手持掃地機電池行業(yè)投資潛力及發(fā)展前景

鋰離子電池行業(yè)技術水平及特點鋰離子電池模組PACK的本質是將鋰離子電芯、電池管理系統(tǒng)、精密結構件及其他輔材等集成組裝成電池模組為下游終端產(chǎn)品提供動力，鋰離子電池模組是硬件和軟件的集合體。鋰離子電池組根據(jù)電芯不同，PACK的工藝方法有所不同，主要分為圓柱電池、方形電池和軟包電池。三種形態(tài)電池中，圓柱電池以正極、隔膜、負極的一端為軸心進行卷繞，封裝在圓柱金屬外殼之中；方形電池采用卷繞或疊片工藝制造，不同于圓柱電池，方形電池卷繞工藝通常有兩個軸心，將正極、隔膜、負極疊層圍繞著兩個軸心進行卷繞，然后以間隙直入方式裝入方形鋁殼之中；軟包電池與方形電池一樣是采用卷繞或疊片工藝制造，但用的是鋁塑膜材料進行外部包裝。不同形態(tài)的封裝技術各有其優(yōu)缺點，客戶也會根據(jù)不同的應用領域和使用場景選擇合適的封裝技術。圓柱電池，因為其工藝成熟，以及受到特斯拉的較大規(guī)模應用，一直備受市場關注；方形電池，因為其安全性好，也是主流的技術路線之一；軟包電池的發(fā)展，主要受益于消費類電子體積小，輕薄化發(fā)展的趨勢。鋰離子電池行業(yè)競爭格局分析從全球市場競爭格局來看，2021年全球動力電池裝機311GWh，同比增長115%。其中，排名TOP10企業(yè)合計裝機286GWh，占比92%。寧德時代、LG新能源和松下為行業(yè)前三，分別裝機量為99．6GWh、61．3GWh、36．3GWh，市場占比32．02%、19．70%、11．67%。從國內(nèi)市場來看，2021年排名前3家、前5家、前10家動力電池企業(yè)裝機合計分別為114．6GWh、128．9GWh和142．5GWh，占總裝機量的比例分別為74．2%、83．4%和92．3%，動力電池行業(yè)集中度高。其中，億緯鋰能2021年國內(nèi)裝機2．92GWh，同比增長147%，占總裝機比例1．9%，同比持平。鋰離子電池行業(yè)的周期性區(qū)域性和季節(jié)性特點（一）鋰離子電池行業(yè)周期性鋰離子電池模組產(chǎn)品制造作為鋰離子電池產(chǎn)業(yè)鏈的中間環(huán)節(jié)，主要受智能手機、筆記本和智能硬件等消費電子產(chǎn)品、工業(yè)電子以及新能源汽車等下游終端產(chǎn)品行業(yè)需求影響，下游行業(yè)的銷量主要受終端消費者市場需求影響，并與國家整體宏觀經(jīng)濟形勢有一定的相關性。（二）鋰離子電池行業(yè)季節(jié)性鋰離子電池模組制造行業(yè)作為中間產(chǎn)品制造商，主要受下游終端應用行業(yè)的影響。消費類電子產(chǎn)品的需求受節(jié)假日及新產(chǎn)品推出等因素影響呈現(xiàn)一定的季節(jié)性，一般上半年是銷售淡季，下半年是銷售旺季。同時，外銷占比較高的企業(yè)由于運輸周期、國外圣誕假期和國內(nèi)春節(jié)假期的影響，下半年國外客戶的銷售金額會高于上半年，具有一定的季節(jié)性。（三）鋰離子電池行業(yè)區(qū)域性因下游智能終端制造及新能源汽車制造企業(yè)分布具有一定的區(qū)域性，鋰離子電池模組制造企業(yè)一般與下游企業(yè)在區(qū)域分布上具有一定的協(xié)同性。鋰離子電池模組制造需求較強的技術及資金支持，對人才、配套設施及運輸便利性要求較高，主要分布在珠三角、長三角等區(qū)域。同時，受益于中西部產(chǎn)業(yè)政策支持和成本優(yōu)勢，部分鋰離子電池模組制造企業(yè)有向內(nèi)陸地區(qū)延伸的趨勢。鋰離子電池行業(yè)未來發(fā)展趨勢在動力電池領域，系統(tǒng)的能量密度與電動汽車的續(xù)航里程直接掛鉤，高能量密度幾乎成為市場衡量電池性能的絕對標準。目前，多國政府和企業(yè)對動力電池能量密度提出發(fā)展規(guī)劃。從國家規(guī)劃來看，韓國的規(guī)劃相對激進，提出電芯能量密度在2030年達到600Wh/kg。美國先進電池聯(lián)合會提出在2020年電芯能量密度提升至350Wh/kg。日本新能源產(chǎn)業(yè)技術綜合開發(fā)機構提出在2020/2030年電芯能量密度分別達到250/500Wh/kg。中國的目標最為穩(wěn)健，計劃在2020/2025/2030年分別達到300/400/500Wh/kg。新技術、新體系將推動行業(yè)競爭格局良性改變。目前成熟的鋰電池體系的能量密度天花板已現(xiàn)。對于電芯而言，能量密度提升的本質在于提高正負極材料的比容量以及正負極材料的電勢差。短期可以通過調節(jié)材料元素成分或改善制備工藝提高現(xiàn)有體系的能量密度，如無鈷高鎳技術、干電極技術；長期看，現(xiàn)有鋰電成熟體系的能量密度天花板已現(xiàn)，未來十年里，固態(tài)電池、鋰空/鋰硫電池等新體系的開發(fā)或將成為重點。鋰電池分類情況鋰離子電池按照鋰電池不同的組成成分、形狀及其應用，可以從幾個原則進行分類：電解質形態(tài)、正極材料、應用領域、外包裝材料、形狀。從外包裝材料來分，目前鋰離子電池主要方形、圓柱、軟包三大類，其中方形和圓柱的外殼主要采用鋁合金、不銹鋼等硬殼。而軟包的外殼則采用鋁塑膜來制造：鋁塑膜（ALF）是由鋁箔、多種塑料和粘合劑（包括粘接性樹脂）組成的復合材料：在軟包電池中，單片電池組裝后用鋁塑膜密封，鋁塑膜起保護內(nèi)容物的作用；從應用領域來看，目前鋰離子電池主要包括三種：消費電池、儲能電池和動力電池。從鋰離子電池生產(chǎn)工藝來看，鋰電池生產(chǎn)分前端、終端和后端生產(chǎn)工藝，主要包括攪拌、涂布、分切、卷繞、注液、化成、分容等環(huán)節(jié)，其涉及攪拌機、模切機、卷繞機等一系列鋰電設備。中國鋰電材料行業(yè)現(xiàn)狀鋰離子電池直接使用的一階材料包括正極材料、負極材料、隔膜和電解液。據(jù)工信部數(shù)據(jù)，鋰電直接使用的一階材料環(huán)節(jié)，相關產(chǎn)品出貨量2021年同比增長超過65%。2022年1-2月鋰電池正極材料出貨量為23．4萬噸，負極材料出貨量為14萬噸。2021年中國鋰離子電池隔膜出貨量為78億平方米，電解液出貨量為50．7萬噸。2022年1-2月，鋰電隔膜出貨量為17．5億平方米，電解液出貨量為10．5萬噸。鋰電間接使用的二階材料環(huán)節(jié)，1－2月電池級碳酸鋰、氫氧化鋰產(chǎn)量分別達3．7萬噸、2．9萬噸，市場價格呈現(xiàn)高位運行并持續(xù)上漲，2月底價格分別突破48萬元/噸和44萬元/噸。據(jù)最新數(shù)據(jù)，2022年6月6日，碳酸鋰（99．5%電池級/國產(chǎn)）市場均價為470972元/噸。中國鋰離子電池進出口現(xiàn)狀從鋰離子電池進出口貿(mào)易來看，我國是全球重要出口國，出口大于進口。據(jù)統(tǒng)計，2021年我國鋰離子電池出口數(shù)量為34．3億只，出口金額達到284．3億美元。據(jù)工信部數(shù)據(jù)，2022年1-2月，我國鋰電出口貿(mào)易穩(wěn)步增長，全國出口總額達到357億元。自2015年以來，我國鋰電池出口均價持續(xù)提升。從2015年的4．3美元/個提升至2021年的8．3美元/個。從出口地區(qū)分布來看，目前，我國鋰電池出口金額最高的地區(qū)是美國，2021年，出口至美國的鋰離子電池金額為49．75億美元，占總出口額的17．50%。德國、韓國、越南以及中國香港緊隨其后，出口額占比分別為12．28%、10．56%、8．92%和8．01%。進入鋰離子電池行業(yè)的壁壘（一）鋰離子電池行業(yè)客戶資源壁壘鋰離子電池模組是下游終端應用產(chǎn)品的核心部件，客戶在選擇供應商時，會對生產(chǎn)能力、工藝技術、信譽資質、響應速度、供應鏈管理能力等進行全面長期的認證評估。一旦納入下游客戶的供應商體系，將會深度參與下游客戶產(chǎn)品的研發(fā)與設計等，為保障產(chǎn)品質量的穩(wěn)定，雙方一般會保持長期穩(wěn)定的合作關系。行業(yè)新進入者在客戶資源及服務能力方面面臨較大不確定性，短時間內(nèi)難以打破現(xiàn)有市場格局，面臨較高的客戶資源壁壘。（二）鋰離子電池行業(yè)技術和工藝壁壘鋰離子電池模組制造具有多學科交叉，行業(yè)更新較快，對技術和工藝要求較高的特點，模組質量直接影響下游終端產(chǎn)品的優(yōu)劣。鋰離子電池模組制造商往往需要參與客戶的產(chǎn)品設計開發(fā)，硬件產(chǎn)品的設計能力以及電池管理系統(tǒng)等軟件產(chǎn)品的開發(fā)能力是下游客戶對供應商評估的重要參考指標。行業(yè)新進入者技術與工藝、核心知識產(chǎn)權、優(yōu)秀人才團隊積累較少，難以適應鋰離子電池模組制造行業(yè)快速變化的特點，使得鋰離子電池模組制造行業(yè)半成品質量等方面存在較大不確定性，面臨較高的技術與工藝壁壘。（三）鋰離子電池行業(yè)人才壁壘鋰離子電池模組制造行業(yè)是技術密集型行業(yè)。業(yè)內(nèi)企業(yè)需要根據(jù)客戶需求變化，及時推出對應的技術和產(chǎn)品。企業(yè)擁有的高端技術人才團隊是迅速響應客戶需求和維持市場競爭力的重要保障，也是維持核心競爭力和拓展市場份額的重要推動力量。人才團隊建設一方面需要通過制度建設不斷吸引優(yōu)秀技術人才的加入，另一方面需要有雄厚的資金保障持續(xù)性研發(fā)投入。企業(yè)人才積累是長期工作，因新進入者短期內(nèi)難以組建合適團隊并發(fā)揮作用，新進入者在人才方面往往處于劣勢。（四）鋰離子電池行業(yè)資金壁壘鋰離子電池模組行業(yè)資本開支較高，生產(chǎn)線建設、產(chǎn)品設計開發(fā)、人才團隊組建、日常經(jīng)營等需要大量的資金支持。下游客戶對潛在供應商評估認證的周期較長，新進入者因缺乏穩(wěn)定的訂單和規(guī)模效應難以快速回籠資金，面臨較大的資金壓力。因此，行業(yè)新進入企業(yè)面臨一定的資金壁壘。鋰離子電池行業(yè)上游市場鋰離子電池行業(yè)上游主要是正極材料、負極材料、電解質以及其他材料，其價格以及供應情況是鋰離子電池行業(yè)成本變動的主要影響因素。2017-2019年，在動力電池市場增長拉動下，我國正極材料、負極材料出貨量持續(xù)上升，鋰離子電池供給穩(wěn)定。根據(jù)GGll數(shù)據(jù)顯示，2019年我國正極材料出貨量達到40．4萬噸，同比增長32．5%，負極材料出貨量26．5萬噸，同比增長38%，電解液出貨量18．3萬噸，同比增長30%。生產(chǎn)鋰離子電池正極材