財(cái)務(wù)分析的目的和方法

財(cái)務(wù)分析的目的和方法｜財(cái)務(wù)分析－－注會(huì)財(cái)管筆記首先，看看財(cái)管學(xué)習(xí)路上的第一只攔路虎－－財(cái)務(wù)分析給我們帶來(lái)了什么挑戰(zhàn)一、學(xué)習(xí)目的及成果1.財(cái)務(wù)分析要解決的問(wèn)題：如何站在財(cái)務(wù)管理的角度對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析如何根據(jù)分析的結(jié)果對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理進(jìn)行調(diào)整如何判斷企業(yè)是否存在融資需求有哪些途徑可以滿(mǎn)足企業(yè)的融資需求如何預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)2.成果檢驗(yàn)熟練編制管理用財(cái)務(wù)報(bào)表運(yùn)用各類(lèi)關(guān)鍵財(cái)務(wù)比率進(jìn)行財(cái)務(wù)分析熟練測(cè)算企業(yè)融資總需求、外部融資需求熟練測(cè)算企業(yè)內(nèi)含增長(zhǎng)率、可持續(xù)增長(zhǎng)率二、學(xué)習(xí)內(nèi)容（一）財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的及維度財(cái)務(wù)分析的目的：將財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成有用的信息，以幫助信息使用者改善決策。財(cái)務(wù)報(bào)表分析的維度：戰(zhàn)略分析：確定主要的利潤(rùn)動(dòng)因及經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)并定性評(píng)估公司盈利能力，包括宏觀(guān)分析、行業(yè)分析、公司競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略分析等會(huì)計(jì)分析：評(píng)價(jià)公司會(huì)計(jì)反映經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的程度，包括評(píng)估公司會(huì)計(jì)的靈活性和恰當(dāng)性、修正會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)等財(cái)務(wù)分析：主要運(yùn)用財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)評(píng)價(jià)公司當(dāng)前及過(guò)去的業(yè)績(jī)，包括比率分析和現(xiàn)金流分析等前景分析：預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)，包括財(cái)務(wù)報(bào)表預(yù)測(cè)和公司估值等（二）財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法1.比較分析法（識(shí)別差異或異常項(xiàng)目）分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)具體方法場(chǎng)景按比較對(duì)象劃分縱向比較分析/趨勢(shì)分析與企業(yè)自身歷史期間指標(biāo)進(jìn)行比較橫向比較分析與行業(yè)平均數(shù)或?qū)?biāo)企業(yè)指標(biāo)進(jìn)行比較預(yù)算差異分析實(shí)際執(zhí)行結(jié)果與計(jì)劃預(yù)算指標(biāo)進(jìn)行比較按比較內(nèi)容劃分會(huì)計(jì)要素總量比較分析主要采用趨勢(shì)分析，有時(shí)也用于同業(yè)對(duì)比結(jié)構(gòu)百分比比較分析揭示占比不合理項(xiàng)目和進(jìn)一步分析方向財(cái)務(wù)比率比較分析用于比較分析2.因素分析法（解釋差異或異常項(xiàng)目）因素分析法：是依據(jù)財(cái)務(wù)指標(biāo)與其驅(qū)動(dòng)因素之間的關(guān)系，從數(shù)量上確定各因素對(duì)指標(biāo)影響程度的一種方法，由于分析時(shí)要逐次進(jìn)行各因素的有序替代，也稱(chēng)連環(huán)替代法。步驟：定對(duì)象：確定需要分析的財(cái)務(wù)指標(biāo)，計(jì)算其實(shí)際數(shù)額和標(biāo)準(zhǔn)數(shù)額的差異定驅(qū)動(dòng)：根據(jù)該財(cái)務(wù)指標(biāo)的內(nèi)在邏輯關(guān)系，建立其與各驅(qū)動(dòng)因素間的函數(shù)定順序：根據(jù)驅(qū)動(dòng)因素的重要性排序，確定驅(qū)動(dòng)因素的替代順序算影響：按順序計(jì)算各驅(qū)動(dòng)因素脫離標(biāo)準(zhǔn)的差異對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響（三）財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性1.財(cái)務(wù)報(bào)表信息的披露問(wèn)題財(cái)務(wù)報(bào)表只是企業(yè)部分信息的披露；已披露的財(cái)務(wù)信息存在會(huì)計(jì)估計(jì)誤差；管理層的會(huì)計(jì)政策選擇可能降低信息可比性2.財(cái)務(wù)報(bào)表信息的可靠性問(wèn)題財(cái)報(bào)可能存在虛假陳述、錯(cuò)報(bào)和漏報(bào)，要重點(diǎn)關(guān)注財(cái)務(wù)報(bào)告失范、數(shù)據(jù)出現(xiàn)異常、關(guān)聯(lián)方交易異常、資本利得金額大、審計(jì)報(bào)告異常等“危險(xiǎn)信號(hào)”3.財(cái)務(wù)報(bào)表信息的比較基礎(chǔ)問(wèn)題橫向比較需要使用同業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，而平均數(shù)只有一般參考價(jià)值，未必具有代表性或未必是合理的基準(zhǔn)；趨勢(shì)分析應(yīng)以本企業(yè)歷史數(shù)據(jù)為比較基礎(chǔ)，但歷史數(shù)據(jù)代表過(guò)去，并不代表合理性；實(shí)際與預(yù)算比較分析應(yīng)以預(yù)算為比較基礎(chǔ)。而偏差可能是執(zhí)行中有問(wèn)題，也可能是預(yù)算不合理，二者不易區(qū)分。（四）財(cái)務(wù)比率分析1.分析方向償債能力分析--資產(chǎn)負(fù)債表營(yíng)運(yùn)能力分析--資產(chǎn)負(fù)債表&利潤(rùn)表盈利能力分析--利潤(rùn)表2.公式規(guī)律：母子比率：eg.資產(chǎn)負(fù)債率、營(yíng)業(yè)凈利率子比率：eg.流動(dòng)比率，常出現(xiàn)在償債能力分析指標(biāo)中周轉(zhuǎn)率：3.計(jì)算規(guī)則