第一篇章凱恩斯學(xué)派

第一篇章凱恩斯學(xué)派第一頁(yè)，共四十五頁(yè)，2022年，8月28日一、凱恩斯的生平和著作約翰·梅納德·凱恩斯(JohnMaynardKeynes，1883—1946年)是現(xiàn)代最有影響的英國(guó)資產(chǎn)階級(jí)經(jīng)濟(jì)學(xué)家。1883年6月5日出生于英國(guó)創(chuàng)橋城一個(gè)典型的資產(chǎn)階級(jí)知識(shí)分子家庭。父親尼維爾·凱恩斯(NevmeKeyne6)是劍橋大學(xué)有名的倫理學(xué)家和經(jīng)濟(jì)學(xué)家，母親在劍橋任過(guò)治安推事、市參議員和市長(zhǎng)。第二頁(yè)，共四十五頁(yè)，2022年，8月28日1902年，進(jìn)入劍橋大學(xué)皇家學(xué)院學(xué)習(xí)。1906年10月文官考試發(fā)榜，凱思斯名列第一。1908年凱思斯回劍橋大學(xué)任講師。1913年又應(yīng)聘擔(dān)任皇家經(jīng)濟(jì)學(xué)會(huì)秘書。1919年獲劍橋大學(xué)皇家學(xué)院院士資格。1923年出版了《貨幣改革論》一書。1936年出版了《通論》。1946年去世。第三頁(yè)，共四十五頁(yè)，2022年，8月28日二、凱恩斯經(jīng)濟(jì)學(xué)產(chǎn)生的時(shí)代背景和形成過(guò)程凱恩斯生活于自由資本主義逐步過(guò)渡到壟斷占居統(tǒng)治地位的時(shí)期，也是英國(guó)由盛而衰、江河日下的厄困時(shí)期。凱恩斯經(jīng)濟(jì)學(xué)就是在這一時(shí)代背景下逐漸形成的，特別是30年代英國(guó)和世界經(jīng)濟(jì)大危機(jī)的產(chǎn)生的。第四頁(yè)，共四十五頁(yè)，2022年，8月28日凱恩斯經(jīng)濟(jì)學(xué)的創(chuàng)立過(guò)程主要體現(xiàn)在著名的凱恩斯“三部曲”，即1923年出版的《貨幣改革論》、1930年出版的《貨幣論》、1936年出版的《通論》之中。第五頁(yè)，共四十五頁(yè)，2022年，8月28日《貨幣改革論》是針對(duì)英國(guó)當(dāng)時(shí)已陷入經(jīng)濟(jì)慢性蕭條初期階段所提出的救治方案面寫成的理論著作。書中體現(xiàn)的凱恩斯的政策、主張與新古典學(xué)派雖然有所背離，即增加了金融調(diào)節(jié)的因素，但整個(gè)理論基礎(chǔ)仍未越出舊的傳統(tǒng)框架。第六頁(yè)，共四十五頁(yè)，2022年，8月28日《貨幣論》這是在英國(guó)漫長(zhǎng)的經(jīng)濟(jì)蕭條情況下，凱恩斯進(jìn)一步提出的“新”型的貨幣調(diào)節(jié)方案。：第一，已將過(guò)去籠統(tǒng)的貨幣數(shù)量細(xì)分為各種不同的貨幣項(xiàng)目；第二，已將過(guò)去單一的銀行存款綱分為個(gè)人收入存款、企業(yè)的商業(yè)存款和儲(chǔ)蓄存款，其中儲(chǔ)蓄存款的流通速度等于零，因而其影響可以略而不計(jì)；第七頁(yè)，共四十五頁(yè)，2022年，8月28日第三，已將過(guò)去的產(chǎn)品數(shù)量細(xì)分為消費(fèi)品和投資品；第四，相應(yīng)地已將過(guò)去統(tǒng)一的支出，細(xì)分為消費(fèi)支出和投資支出；第五，已將過(guò)去統(tǒng)一的物價(jià)水平細(xì)分為消費(fèi)品物價(jià)水平和投資品物價(jià)水平；第六，已將過(guò)去單一的利潤(rùn)細(xì)分為企業(yè)家正常收入和“意外利潤(rùn)”；第七，已將過(guò)去單一的利息率細(xì)分為自然利率和市場(chǎng)利率；第八頁(yè)，共四十五頁(yè)，2022年，8月28日第八．已將過(guò)去儲(chǔ)蓄與投資必然相等模式改為二者之間存在矛盾，并將二者的矛盾與均衡視為新型貨幣調(diào)節(jié)方案的重要組成部分；第九，已將過(guò)去單一的均衡條件細(xì)分為三：一是產(chǎn)品的價(jià)格等于生產(chǎn)費(fèi)，“意外利潤(rùn)”等于零；二是儲(chǔ)蓄與投資相等；三是自然利率與市場(chǎng)利率相等。第九頁(yè)，共四十五頁(yè)，2022年，8月28日《通論》這是在世界資本主義經(jīng)濟(jì)從1929年開(kāi)始爆發(fā)了空前嚴(yán)重危機(jī)和國(guó)家干預(yù)經(jīng)濟(jì)已提上議事日程的情況下，凱恩斯所提出的以財(cái)政干預(yù)為主導(dǎo)的需求管理方案。第十頁(yè)，共四十五頁(yè)，2022年，8月28日《通論》型救治方案最主要的特點(diǎn)是通過(guò)增加財(cái)政支出來(lái)興辦公共工程。認(rèn)為這既可增加社會(huì)需求，緩和生產(chǎn)過(guò)剽的危機(jī)；又可增加就業(yè)崗位，緩和失業(yè)的矛盾。這種救治方案的提出是有一個(gè)長(zhǎng)期的逐步形成和完善過(guò)程的。他在1929年最初贊成國(guó)家興辦公共工程投資的主張時(shí)，并無(wú)深刻助理論基礎(chǔ)，而要在理論上求得完善，必須解決兩個(gè)理論前提：一是乘數(shù)原理，二是消費(fèi)函數(shù)理論。第十一頁(yè)，共四十五頁(yè)，2022年，8月28日第二節(jié)凱恩斯的就業(yè)理論就業(yè)理論是凱恩斯宏觀經(jīng)濟(jì)理論體系的核心。

一、充分就業(yè)的含義凱恩斯承認(rèn)有三種失業(yè)。所謂摩擦性失業(yè)，是指由于勞動(dòng)市場(chǎng)的不完全性或暫時(shí)的失調(diào)而偶然出現(xiàn)的失業(yè)。所謂自愿失業(yè)，是指客觀上有工作崗位，但勞動(dòng)者由于種種原因而不愿去就業(yè)所造成的失業(yè)。所謂非自愿失業(yè)，是指由于社會(huì)對(duì)商品的需求不足，以致不足以使生產(chǎn)吸收愿意工作的人去工作而造成的失業(yè)，因此，又稱需求不足的失業(yè)。第十二頁(yè)，共四十五頁(yè)，2022年，8月28日二、有效需求原理這是凱恩斯用以分析失業(yè)原因的理論。在凱思斯看來(lái)，資本主義經(jīng)濟(jì)之所以通常都是“小于充分就業(yè)的均衡”的原因則在于有效需求不足。所謂有效需求，首先是指有支付能力的需要；其次，更重要的是就決定社會(huì)就業(yè)水平而言，乃指與社會(huì)總供給相一致的社會(huì)總需求。第十三頁(yè)，共四十五頁(yè)，2022年，8月28日第十四頁(yè)，共四十五頁(yè)，2022年，8月28日第十五頁(yè)，共四十五頁(yè)，2022年，8月28日有效需求不足及其產(chǎn)生的原因第十六頁(yè)，共四十五頁(yè)，2022年，8月28日然而為什么會(huì)出現(xiàn)有效需求不足呢？凱恩斯認(rèn)為，這是由于存在三個(gè)基本心理規(guī)律決定的。第一，邊際消費(fèi)傾向(marginalpropensitytocomsume)遞減。按照凱恩斯的消費(fèi)函數(shù)理論，一個(gè)社會(huì)消費(fèi)數(shù)額的多少取決于該社會(huì)的收入(Y)與消費(fèi)傾向(Pc)。消費(fèi)傾向是指消費(fèi)(c)與收入之間的比例關(guān)系：PC＝c/Y第十七頁(yè)，共四十五頁(yè)，2022年，8月28日第二，資本邊際效率(marginalefficiencyofcapital)遞減。所謂資本邊際效率實(shí)質(zhì)是預(yù)期的利潤(rùn)率。它取決于資本供給價(jià)格與資本預(yù)期收益，與前者成反比與后者成正比。第三，流動(dòng)偏好(liquiditypreference)又稱靈活偏好(nimblepreference)，是指人們總想保存一定量的、方便使用的現(xiàn)錢，以便應(yīng)付日常開(kāi)支、意外開(kāi)支和投機(jī)活動(dòng)的需要。凱恩斯認(rèn)為，這三種對(duì)貨幣需求的動(dòng)機(jī)是人們不易變更的心理因素，它們決定了人們的流動(dòng)偏好程度，從而決定了對(duì)貨幣需求的多少；利息則是人們?cè)谝欢〞r(shí)期內(nèi)放棄這種流動(dòng)偏好的報(bào)酬。第十八頁(yè)，共四十五頁(yè)，2022年，8月28日當(dāng)利息率低到一定程度時(shí)，對(duì)貨幣的投機(jī)需求彈性便無(wú)限大，這時(shí)無(wú)論貨幣供應(yīng)量怎樣增加，投資者也不會(huì)去投資，而是將貨幣保存在自己手中，即增加了投機(jī)性的貨幣需求。這被稱為“流動(dòng)陷阱”(liquiditytrap)。第十九頁(yè)，共四十五頁(yè)，2022年，8月28日第三節(jié)凱恩斯的其他主要經(jīng)濟(jì)理論一、經(jīng)濟(jì)危機(jī)理論凱恩斯從有效需求理論中進(jìn)一步推論出，資本主義經(jīng)濟(jì)必然出現(xiàn)周期性經(jīng)濟(jì)危機(jī)的結(jié)論。他認(rèn)為，由于三個(gè)基本心理規(guī)律的作用而必然引起有效需求不足，就意味著必然出現(xiàn)非自愿的失業(yè)和經(jīng)濟(jì)危機(jī)，而且危機(jī)還是周期性地出現(xiàn)，從而使資本主義經(jīng)濟(jì)處于循環(huán)運(yùn)動(dòng)中。第二十頁(yè)，共四十五頁(yè)，2022年，8月28日二、投資乘數(shù)理論投資乘數(shù)(investmentmultiplier)理論，是凱恩斯用來(lái)渲染和加強(qiáng)他的有效需求原理的意義和作用的一種理論，因而是他宏觀經(jīng)濟(jì)理論體系中有機(jī)的重要組成部分。所謂投資乘數(shù)，是指在一定的邊際消費(fèi)傾向條件下，投資的增加可導(dǎo)致國(guó)民收入和就業(yè)量若干倍的增加。第二十一頁(yè)，共四十五頁(yè)，2022年，8月28日設(shè)K表示增加的收入為投資增加的倍數(shù)，r為邊際消費(fèi)傾向，則乘數(shù)公式為：

第二十二頁(yè)，共四十五頁(yè)，2022年，8月28日三、利息理論和工資理論凱恩斯以自己的利息理論和工資理論為依據(jù)證明，資本主義自動(dòng)實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)是不可能的。(一)利息理論。凱恩斯的利息論是以“流動(dòng)偏好”為基礎(chǔ)的。他認(rèn)為利息是人們放棄流動(dòng)偏好的報(bào)酬。這就否定了傳統(tǒng)的以“時(shí)間偏好”為基礎(chǔ)的“時(shí)差利息論”。第二十三頁(yè)，共四十五頁(yè)，2022年，8月28日(二)工資理論凱恩斯與傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)的關(guān)于工資率具有充分伸縮性的論點(diǎn)相反，提出了所謂“工資剛性”(wagerigidity)的見(jiàn)解。第二十四頁(yè)，共四十五頁(yè)，2022年，8月28日傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)以工資率的充分伸縮性為依據(jù)，斷言勞動(dòng)市場(chǎng)可以自動(dòng)趨向充分就業(yè)均衡。凱恩斯則認(rèn)為，在現(xiàn)實(shí)生活中，貨幣工資是具有下降剛性的。因?yàn)榻档拓泿殴べY要遭到工人反抗，特別是在工會(huì)力量增強(qiáng)的情況下，更是如此，因而降低貨幣工資很困難；再者降低貨幣工資，對(duì)個(gè)別企業(yè)來(lái)講雖可起到刺激投資的作用，僅就全社會(huì)來(lái)看，卻意味著降低社會(huì)總需求，這就會(huì)位市場(chǎng)萎縮、投資減少，從而失業(yè)增加；同時(shí)因社會(huì)需求減少，產(chǎn)品價(jià)格下降。如果貨幣工資與物價(jià)同步下降，實(shí)際工資也不可能下降，或者下降較小。所以，不能以降低貨幣工資來(lái)增加就業(yè)。第二十五頁(yè)，共四十五頁(yè)，2022年，8月28日凱恩斯認(rèn)為，在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，應(yīng)當(dāng)通過(guò)降低工資的辦法來(lái)提高“資本邊際效率”，以到激投資，擺脫困境。但是他又認(rèn)為不應(yīng)直接降低貨幣工資，而需通過(guò)通貨膨脹，提高物價(jià)的辦法來(lái)降低實(shí)際工資。這樣既可以刺激投資，又可以使工人因產(chǎn)生貨幣幻覺(jué)而不致群起反抗。第二十六頁(yè)，共四十五頁(yè)，2022年，8月28日四、物價(jià)理論凱恩斯認(rèn)為，物價(jià)理論是分析貨幣與物價(jià)關(guān)系的經(jīng)濟(jì)理論。目的在于探索當(dāng)貨幣數(shù)量變動(dòng)時(shí)，物價(jià)彈性將作怎樣的反應(yīng)。由于凱恩斯的經(jīng)濟(jì)理論是對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)行分析，而在宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中不能沒(méi)有貨幣的作用，因而就不能不對(duì)貨幣的作用，特別是它對(duì)物價(jià)的影響進(jìn)行分析。因此，物價(jià)理論乃是凱恩斯宏觀經(jīng)濟(jì)理論體系中的又一個(gè)必不可少的有機(jī)組成部分。第二十七頁(yè)，共四十五頁(yè)，2022年，8月28日(一)貨幣經(jīng)濟(jì)理論凱恩斯的物價(jià)理論是把貨幣論與價(jià)值論結(jié)合起來(lái)的貨幣經(jīng)濟(jì)論或生產(chǎn)貨幣論。在方法論上，它與傳統(tǒng)物價(jià)論的“兩分法”是相對(duì)立的。第二十八頁(yè)，共四十五頁(yè)，2022年，8月28日(二)半通貨膨脹論(semi-inflation)。凱恩斯關(guān)于貨幣數(shù)量論的結(jié)論，是為了簡(jiǎn)便說(shuō)明問(wèn)題而以一系列假定條件為前提推論出來(lái)的，因此，并不完全符合實(shí)際。凱恩斯認(rèn)為，現(xiàn)實(shí)情況要比這復(fù)雜得多。因此，他接著又考察了由貨幣數(shù)量變動(dòng)到物價(jià)變動(dòng)之間可能產(chǎn)生的一系列復(fù)雜因素，從而建立起他的“半通貨膨脹論”。第二十九頁(yè)，共四十五頁(yè)，2022年，8月28日

先考察由社會(huì)需求變動(dòng)到物價(jià)變動(dòng)之間可能產(chǎn)生的復(fù)雜因素，主要有：第一，有效需求的改變并不與貨幣數(shù)量的改變成同一比例。第二，由于資源的性能并不一致，所以當(dāng)就業(yè)量逐漸增加時(shí)，報(bào)酬將遞減，并非不變。第三，由于資源并非可以互換，所以有些商品已經(jīng)達(dá)到供給無(wú)彈性之境，而有些商品則尚有失業(yè)資源可供生產(chǎn)之用。第四，在充分就業(yè)沒(méi)有達(dá)到以前，工資單位即有上漲趨勢(shì)。第五，邊際成本中各生產(chǎn)要素的報(bào)酬。并不以同比例改變。第三十頁(yè)，共四十五頁(yè)，2022年，8月28日半通貨膨脹與真正通貨膨脹的軌跡可用圖1-4表示第三十一頁(yè)，共四十五頁(yè)，2022年，8月28日應(yīng)當(dāng)看到，凱恩斯的“半通貨膨脹”理論，最多也只能是在一定時(shí)期，一定程度上對(duì)資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)和失業(yè)的矛盾有一定延緩作用，而不可能解決其根本問(wèn)題，甚至還可能進(jìn)一步加深矛盾。特別是這種理論是建立在一系列假設(shè)條件下的，因此，如果不顧國(guó)情，把“半通貨膨脹理論”，照搬到社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)建設(shè)中、顯然是不恰當(dāng)?shù)摹５谌?yè)，共四十五頁(yè)，2022年，8月28日第四節(jié)凱恩斯的政策主張

和社會(huì)改良主義一、政策主張針對(duì)30年代資本主義嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)危機(jī)和大批工人失業(yè)的局面，凱恩斯政策主張的主要目標(biāo)，是要實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)，克服經(jīng)濟(jì)危機(jī)。這是以他的上述就業(yè)理論為依據(jù)的。第三十三頁(yè)，共四十五頁(yè)，2022年，8月28日凱恩斯認(rèn)為，國(guó)家對(duì)經(jīng)濟(jì)干預(yù)的形式主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面，一是運(yùn)用財(cái)政政策，二是運(yùn)用貨幣金融政策。財(cái)政政策的主要內(nèi)容是：在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，應(yīng)擴(kuò)大政府開(kāi)支和實(shí)行減稅。他特別強(qiáng)調(diào)政府舉債支出的作用。第三十四頁(yè)，共四十五頁(yè)，2022年，8月28日貨幣政策的主要內(nèi)容是，要通過(guò)中央銀行調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，以影響利息率的變動(dòng)來(lái)間接影響社會(huì)總需求。例如中央銀行通過(guò)調(diào)整貼現(xiàn)率，法定準(zhǔn)備率和公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)等措施來(lái)影響利息率。第三十五頁(yè)，共四十五頁(yè)，2022年，8月28日凱恩斯雖然提出了以財(cái)政政策與貨幣政策的辦法來(lái)調(diào)節(jié)社會(huì)需求，但他更注重財(cái)政政策的作用，認(rèn)為貨幣政策只起輔助作用。國(guó)家對(duì)經(jīng)濟(jì)的干預(yù)，應(yīng)以財(cái)政政策為主，貨幣政策為輔，二者相互配合采用，在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期，實(shí)行擴(kuò)張性的財(cái)政政策和貨幣政策，以擴(kuò)大社會(huì)需求；在經(jīng)濟(jì)高漲時(shí)期，則實(shí)行緊縮性的財(cái)政政策和貨幣政策。凱恩斯的政策主張除了財(cái)政、貨幣政策外，也提出了一些對(duì)外經(jīng)濟(jì)政策的意見(jiàn)。他認(rèn)為在對(duì)外經(jīng)濟(jì)方面應(yīng)保持貿(mào)易順差。第三十六頁(yè)，共四十五頁(yè)，2022年，8月28日二、社會(huì)改良主義凱恩斯以有效需求論為依據(jù)最后又得出了社會(huì)改良主義的結(jié)論。他稱之為是從《通論》中引出的社會(huì)哲學(xué)。因?yàn)樗奄Y本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)和失業(yè)的原因歸結(jié)為社會(huì)有效需求不足，并且認(rèn)為這不僅直接導(dǎo)源于三個(gè)基本心理規(guī)律，也在于資本主義制度的分配不公。第三十七頁(yè)，共四十五頁(yè)，2022年，8月28日如何解決財(cái)富與所得的分配不公問(wèn)題，凱思斯提出了兩方面的設(shè)想：(一)加強(qiáng)對(duì)富人直接稅的征收。凱恩斯根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)，認(rèn)為這是消除分配不均的一個(gè)好辦法。(二)消滅食利者階級(jí)。凱思斯根據(jù)自己有效需求理論和投資理論，認(rèn)為妨礙投資引誘的主要因素是利息率。因此，如果使利息率降到極低程度就必然會(huì)大大加強(qiáng)投資引誘，從而擴(kuò)大社會(huì)需求。第三十八頁(yè)，共四十五頁(yè)，2022年，8月28日第五節(jié)凱恩斯經(jīng)濟(jì)學(xué)的

“革命”和發(fā)展一、凱恩期經(jīng)濟(jì)學(xué)的“革命”以1936年《通論》出版為標(biāo)志的凱思斯經(jīng)濟(jì)學(xué)的誕生是對(duì)傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)的背離，在資產(chǎn)階級(jí)經(jīng)濟(jì)學(xué)史上是具有劃時(shí)代意義的。凱恩斯在《通論》的序言中就曾說(shuō)道，“本書之作，對(duì)于作者是個(gè)長(zhǎng)時(shí)期的掙扎，以求擺脫傳統(tǒng)的想法和說(shuō)法。”其追隨者把這種“擺脫”稱之為“凱思斯革命”。這個(gè)革命的基本含義可以歸納為如下幾點(diǎn)：。第三十九頁(yè)，共四十五頁(yè)，2022年，8月28日(一)以有效需求不足論代替新古典學(xué)派的自動(dòng)充分就業(yè)均衡論(二)以宏觀總量分橋代替微觀個(gè)量分析(三)以國(guó)家干預(yù)政策代替新古典學(xué)派的自由放任政策第四十頁(yè)，共四十五頁(yè)，2022年，8月28日二、凱恩斯經(jīng)濟(jì)學(xué)的影響和發(fā)展凱恩斯經(jīng)濟(jì)學(xué)因?yàn)檫m應(yīng)了壟斷資本主義特別是國(guó)家壟斷資本主義發(fā)展的需要，因而在30年代一經(jīng)產(chǎn)生，便在西方世界立刻引起了強(qiáng)烈的反響和迅速的傳播與運(yùn)用，并不斷獲得補(bǔ)充和發(fā)展。第四十一頁(yè)，共四十五頁(yè)，2022年，8月28日在傳播凱恩斯經(jīng)濟(jì)學(xué)中影響較大的有瓊·羅賓遜(JoanRobinson)1937年出版的《就業(yè)理論導(dǎo)論》和阿爾文·漢森(A1vin．Hansen)1953年出版的《凱恩斯學(xué)說(shuō)指南》。漢森早年受新古典學(xué)派影響，根本不相信公共工程能克服經(jīng)濟(jì)危機(jī)，甚至在《通論》出版后的1936年10月，他對(duì)凱