《財(cái)政與金融》講義(金融)

PAGEPAGE20第5周第2次授課時(shí)間：年月日本次授課標(biāo)題金融導(dǎo)論教學(xué)目的要求要求學(xué)生了解金融，明確金融的三個(gè)基本要素重點(diǎn)內(nèi)容金融的概念、基本要素難點(diǎn)內(nèi)容信用授課方法例如：?jiǎn)l(fā)式、討論式授課的具體內(nèi)容備注第一節(jié)金融概述一、金融的概念（一）狹義的概念：貨幣資金的融通（二）廣義的概念：貨幣資金的籌集、分配、融通、運(yùn)用極其管理。（三）基本要素1、貨幣(Currency)2、信用(Credit)3、銀行(Bank)二、金融的產(chǎn)生與發(fā)展金融是商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)物，是伴隨著商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而發(fā)展的。三、世界金融業(yè)的發(fā)展（一）多樣化（二）證券化（三）國(guó)際化（四）信息化（五）自由化第二節(jié)貨幣一、貨幣的產(chǎn)生與概念（一）產(chǎn)生：商品生產(chǎn)和商品交換的必然產(chǎn)物。（二）概念：固定地充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品。二、貨幣的職能與形式（一）職能1、價(jià)值尺度2、流通手段3、支付手段4、儲(chǔ)藏手段5、世界貨幣（二）形式1、實(shí)物貨幣2、金屬貨幣3、代用貨幣4、信用貨幣5、電子貨幣三、貨幣制度（一）概念：國(guó)家以法律形式確定的貨幣體系和貨幣流通的組織形式。（二）主要內(nèi)容1、貨幣種類(lèi)——流通中的貨幣（即通貨）⑴主幣（本位幣）——一國(guó)的基本通貨；具有無(wú)限法償能力。⑵輔幣——本位幣以下的小額通貨；只有有限法償能力。2、貨幣材料——規(guī)定用何種商品充當(dāng)一國(guó)本位幣的幣材3、貨幣單位——規(guī)定貨幣單位的名稱(chēng)與一貨幣單位所包含的貨幣金屬的重量。4、發(fā)行與流通——在金屬貨幣制度下，表現(xiàn)為金屬貨幣的管理⑴規(guī)定本位幣的自由鑄造和無(wú)限法償能力⑵規(guī)定輔幣的壟斷鑄造和有限法償能力5、金準(zhǔn)備制度——黃金儲(chǔ)備四、貨幣層次（一）劃分標(biāo)準(zhǔn)：流動(dòng)性（二）具體劃分1、國(guó)際貨幣基金組織的劃分：M0=銀行體系以外的現(xiàn)鈔和鑄幣M1=M0+商業(yè)銀行的活期存款+其他活期存款M2=M1+準(zhǔn)貨幣（居民儲(chǔ)蓄存款+支票存款+企業(yè)定期存款）2、我國(guó)的劃分M0=流通中現(xiàn)金

M1=M0+單位活期存款+個(gè)人持有的信用卡存款

M2=M1+居民儲(chǔ)蓄存款+單位定期存款+其他存款

M3=M2+金融債券+大額可轉(zhuǎn)讓定期存單五、我國(guó)的貨幣制度（一）人民幣制度1、產(chǎn)生——1948年12月1日2、發(fā)展——1955年改革3、目前我國(guó)的人民幣制度⑴人民幣是我國(guó)的法定貨幣?！鲙拧獑挝皇恰霸保ǎぃ?；目前流通的有七種紙幣?！o幣—名稱(chēng)為“角”、“分”。⑵人民幣是唯一的合法通貨。⑶人民幣由中央銀行集中統(tǒng)一發(fā)行、管理。⑷黃金和外匯儲(chǔ)備由中央銀行集中管理（二）港幣制度1、港幣是法定貨幣2、港幣由匯豐銀行、渣打銀行和中國(guó)銀行共同發(fā)行。3、港幣實(shí)行聯(lián)系匯率制，發(fā)鈔銀行在發(fā)鈔時(shí)，須繳付等值美元。（三）澳門(mén)的貨幣制度1、澳門(mén)元（或稱(chēng)葡幣）為澳門(mén)使用的法定貨幣2、自1995年10月16日起的15年內(nèi)，由中國(guó)銀行澳門(mén)分行與澳門(mén)大西洋銀行共同發(fā)行貨幣。3、澳門(mén)貨幣實(shí)行紙幣匯兌本位制，以等值外幣作為100%的發(fā)行準(zhǔn)備。第三節(jié)信用一、信用概述（一）信用的定義與特點(diǎn)(Credit)1、定義——不同所有者之間以償還本金和支付利息為條件的借貸行為2、基本特點(diǎn)：以償還本金和支付利息為條件用是價(jià)值運(yùn)動(dòng)的特殊形式。信用屬于商品貨幣經(jīng)濟(jì)的范疇（二）產(chǎn)生——商品貨幣經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然產(chǎn)物信用關(guān)系的發(fā)生，必須具備三個(gè)基本的構(gòu)成要素：1、債權(quán)人與債務(wù)人（LenderDebtor）2、時(shí)間間隔3、信用工具（三）發(fā)展1、高利貸信用——最古老的信用形式2、資本主義信用——借貸資本信用二、信用的形式△信用形式——信用的表現(xiàn)形式（一）商業(yè)信用——最早的信用形式(CommercialCredit)1、定義——企業(yè)間在商品交易過(guò)程中，以賒銷(xiāo)或預(yù)付貨款等形式相互提供的信用。2、基本形式1）賒銷(xiāo)2）預(yù)付貨款3、作用1）對(duì)經(jīng)濟(jì)的潤(rùn)滑與增長(zhǎng)的作用2）強(qiáng)化市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序4、特點(diǎn)1）主體是工商企業(yè)2）客體是商品資本3）一種直接信用5、局限性1）規(guī)模有限2）期限短3）受雙方了解程度與信任程度的局限（二）銀行信用（最主要的信用形式）(BankCredit)1、定義——銀行或其他金融機(jī)構(gòu)通過(guò)貨幣形式，以存放款、貼現(xiàn)等方式進(jìn)行的借貸行為。2、特點(diǎn)1）廣泛性2）間接性3）綜合性（三）國(guó)家信用(StateCredit)1、定義——國(guó)家作為債務(wù)人，以借債的方式向國(guó)內(nèi)籌集資金的一種信用形式。2、種類(lèi)1）國(guó)庫(kù)券2)中長(zhǎng)期國(guó)債3、作用1)平衡財(cái)政赤字，緩解貨幣流通，保持物價(jià)穩(wěn)定。2)舉借內(nèi)債影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)(四)消費(fèi)信用（ConsumerCredit）1、定義：企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)向個(gè)人提供的，用以滿足其消費(fèi)需要的信用。2、形式1)賒銷(xiāo)⑴分期付款⑵信用卡2)消費(fèi)信貸⑴信用貸款⑵抵押貸款3、作用1)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)2)有利于新技術(shù)、新產(chǎn)品的推廣3)給消費(fèi)者帶來(lái)了極大方便與安全4、消費(fèi)信用的中介工具——信用卡1)定義——銀行或信用卡公司對(duì)個(gè)人提供的，可以憑其向指定商店或其他服務(wù)性企業(yè)購(gòu)買(mǎi)商品或享受其他服務(wù)的憑證。2)特點(diǎn)⑴先消費(fèi)后付款⑵避免攜帶大量現(xiàn)金⑶方便靈活3)我國(guó)信用卡的發(fā)展：從1978年開(kāi)始，迅猛增加。(五)國(guó)際信用（InternationalCredit）1、定義——國(guó)家與國(guó)家間相互提供的信用。2、形式1)國(guó)際間商業(yè)信用2)國(guó)際銀行信用3)政府間信用4)國(guó)際金融機(jī)構(gòu)信用5)國(guó)際租賃6)項(xiàng)目貸款(六)企業(yè)信用(EnterpriseCredit)1、定義——公司企業(yè)通過(guò)發(fā)行股票或向社會(huì)直接籌資的信用。2、主要形式1)股票2)債券(七)個(gè)人信用(PersonalCredit)1、定義——個(gè)人之間的借貸行為2、特點(diǎn)1)盲目性2）自發(fā)性第四節(jié)利息和利率一、利息（Interest）（一）概念——貨幣所有者因?yàn)橘J出貨幣資金而從借貸者手中獲得的報(bào)酬，或是借款者使用貨幣資金所必須付出的代價(jià)。（二）本質(zhì)1、時(shí)差利息學(xué)說(shuō)——龐巴維克——利息是由現(xiàn)在物品與未來(lái)物品之間在價(jià)值上的差別所產(chǎn)生的。2、剩余價(jià)值利息學(xué)說(shuō)——馬克思——利息的實(shí)質(zhì)是利潤(rùn)的一部分，是剩余價(jià)值的特殊轉(zhuǎn)換形式。二、利率（利息率）（RateofInterest）（一）概念——借貸期間所形成的利息額與本金的比率（二）表示方法1、年利率2、月利率3、日利率（三）種類(lèi)1、市場(chǎng)利率與基準(zhǔn)利率⑴市場(chǎng)利率——在借貸市場(chǎng)上由借貸雙方通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)而形成的利率，它隨供求關(guān)系的變化而變化。⑵基準(zhǔn)利率——在眾多利率中起決定作用的基礎(chǔ)性利率2、市場(chǎng)利率與官定利率⑴市場(chǎng)利率——利率的變化由市場(chǎng)的供求關(guān)系決定的利率⑵官定利率——政府或中央銀行決定的利率3、固定利率與浮動(dòng)利率⑴固定利率(FixedInterestRate):在借貸期內(nèi)不作調(diào)整的利率⑵浮動(dòng)利率(FloatingRate):在借貸期間可定期調(diào)整的利率4、名義利率與實(shí)際利率⑴名義利率:不考慮物價(jià)上漲對(duì)利息收入的影響時(shí)的利率。⑵實(shí)際利率:當(dāng)物價(jià)不變時(shí)的利率名義利率=實(shí)際利率+通貨膨脹率（四）影響利率的主要因素1、平均利潤(rùn)率——基本因素平均利潤(rùn)率>利率>02、市場(chǎng)資金的供求和競(jìng)爭(zhēng)3、物價(jià)水平4、風(fēng)險(xiǎn)程度5、國(guó)家政策、法律規(guī)定和社會(huì)習(xí)慣6、國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境和國(guó)際利率水平第6周第1次授課時(shí)間：年月日本次授課標(biāo)題第八章金融機(jī)構(gòu)體系教學(xué)目的要求要求學(xué)生了解金融體系的構(gòu)成重點(diǎn)內(nèi)容我國(guó)金融體系的構(gòu)成難點(diǎn)內(nèi)容中央銀行的性質(zhì)與職能授課方法例如：?jiǎn)l(fā)式、討論式授課的具體內(nèi)容備注第一節(jié)金融機(jī)構(gòu)概述一、金融機(jī)構(gòu)體系的形成（一）商業(yè)銀行的產(chǎn)生1、銀行的前身——貨幣經(jīng)營(yíng)業(yè)——專(zhuān)門(mén)從事貨幣兌換、保管、匯兌業(yè)務(wù)的行業(yè)。2、近代資本主義銀行⑴早期的高利貸銀行⑵股份制銀行——1694年第一家股份制銀行—英格蘭銀行成立3、現(xiàn)代資本主義銀行——由普通的中介人演變成萬(wàn)能的壟斷者（二）中央銀行的產(chǎn)生——在商業(yè)銀行發(fā)展過(guò)程中獨(dú)立出來(lái)的一種特殊金融機(jī)構(gòu)（三）其他金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)生——隨著社會(huì)化大生產(chǎn)和社會(huì)分工的發(fā)展，資本主義的產(chǎn)業(yè)逐漸多樣化，產(chǎn)生了不同的非銀行機(jī)構(gòu)。二、金融機(jī)構(gòu)體系構(gòu)成（一）中央銀行(CentralBank)——核心（二）商業(yè)銀行(CommercialBank)——主體（三）專(zhuān)業(yè)銀行(SpecialBank)——專(zhuān)門(mén)從事某種金融服務(wù)的銀行1、投資銀行(InvestmentBank)2、儲(chǔ)蓄銀行(Savingsbank)3、不動(dòng)產(chǎn)抵押銀行4、進(jìn)出口銀行（四）非銀行金融機(jī)構(gòu)——經(jīng)營(yíng)各種金融業(yè)務(wù)，但又不稱(chēng)為銀行的金融中介機(jī)構(gòu)。1、信用合作社2、保險(xiǎn)公司3、投資基金4、消費(fèi)信用機(jī)構(gòu)5、基金會(huì)組織二、金融體系的發(fā)展趨勢(shì)（一）分業(yè)走向混業(yè)（二）金融監(jiān)管?chē)?guó)際化第二節(jié)我國(guó)現(xiàn)行的金融機(jī)構(gòu)體系我國(guó)現(xiàn)行的金融體系——以人行為監(jiān)督主體，四大國(guó)有商業(yè)銀行為業(yè)務(wù)主體，多種金融機(jī)構(gòu)并存的金融體系。一、中央銀行——中國(guó)人民銀行(People,BankofChina)二、政策性銀行（一）國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行（二）中國(guó)進(jìn)出口銀行（三）中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行三、商業(yè)銀行（一）國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行1、中國(guó)工商銀行2、中國(guó)建設(shè)銀行3、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行4、中國(guó)銀行（二）其他商業(yè)銀行四、非銀行金融機(jī)構(gòu)（一）證券公司（StockCompany）（二）信托投資公司（三）保險(xiǎn)公司（InsuranceCompany）（四）金融租賃公司（五）財(cái)務(wù)公司（六）外資在華金融機(jī)構(gòu)第三節(jié)中央銀行一、中央銀行的產(chǎn)生（一）條件：現(xiàn)代商品經(jīng)濟(jì)和金融業(yè)發(fā)展（二）最早的中央銀行：1694年建立的英格蘭銀行二、中央銀行的類(lèi)型（一）單一型1、一元式2、二元式（二）復(fù)合型（三）跨國(guó)型（四）準(zhǔn)中央銀行三、中央銀行的性質(zhì)和職能（一）概念：代表國(guó)家對(duì)金融活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)管，制定和執(zhí)行貨幣政策的金融機(jī)構(gòu)。（二）性質(zhì)：國(guó)家行政管理機(jī)關(guān)和銀行的雙重性質(zhì)，是特殊的金融機(jī)構(gòu)。1、地位特殊2、業(yè)務(wù)特殊3、管理特殊（三）職能1、中央銀行是發(fā)行銀行2、中央銀行是政府的銀行3、中央銀行是銀行的銀行(Banker'sbank)四、中央銀行的業(yè)務(wù)：包括負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)和清算業(yè)務(wù)（一）負(fù)債業(yè)務(wù)1、貨幣發(fā)行2、集中存款準(zhǔn)備金（最主要的業(yè)務(wù)）1）存款準(zhǔn)備金：金融機(jī)構(gòu)為保證客戶提取現(xiàn)款和資金清算需要而準(zhǔn)備的資金。2）種類(lèi)（1）法定存款準(zhǔn)備金：金融機(jī)構(gòu)按照規(guī)定的比率向中央銀行繳存的那部分資金。（2）超額準(zhǔn)備金：商業(yè)銀行在中央銀行的存款中超過(guò)法定準(zhǔn)備金的部分存款。3、代理國(guó)庫(kù)4、其他負(fù)債業(yè)務(wù)（二）資產(chǎn)業(yè)務(wù)1、貸款業(yè)務(wù)2、有價(jià)證券買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)3、再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)4、黃金和外匯準(zhǔn)備業(yè)務(wù)第四節(jié)政策性銀行一、政策性銀行概述（一）概念：由政府組建、參股或擔(dān)保，專(zhuān)門(mén)在某一領(lǐng)域從事政策性金融業(yè)務(wù)的國(guó)家銀行。（二）特點(diǎn)1、任務(wù)特殊2、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)特殊3、融資原則特殊（三）性質(zhì)——政府的金融機(jī)構(gòu)1、政策性銀行不同于政府機(jī)構(gòu)2、政策性銀行不同于中央銀行3、政策性銀行不同于商業(yè)銀行（四）職能1、信用中介2、補(bǔ)充職能3、選擇職能4、特殊的金融服務(wù)二、我國(guó)的政策性銀行（一）國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行(StateDevelopmentBank)1、1994年3月成立2、注冊(cè)資本為500億，財(cái)政部核撥。（二）中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行(AgriculturalDevelopmentBank)1、1994年11月成立2、注冊(cè)資本為200億（三）中國(guó)進(jìn)出口銀行1、1994年7月成立2、注冊(cè)資本為33.8億第6周第2次授課時(shí)間：年月日本次授課標(biāo)題第九章商業(yè)銀行教學(xué)目的要求要求學(xué)生了解商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理理論，明確商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則，掌握商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)。重點(diǎn)內(nèi)容我國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系難點(diǎn)內(nèi)容商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理授課方法例如：?jiǎn)l(fā)式、討論式授課的具體內(nèi)容備注商業(yè)銀行概述一、商業(yè)銀行的性質(zhì)和職能（一）概念：以追求最大利潤(rùn)為目標(biāo)，以多種金融負(fù)債籌集資金，以多種金融資產(chǎn)為經(jīng)營(yíng)對(duì)象，并利用負(fù)債進(jìn)行信用創(chuàng)造，向客戶提供多種服務(wù)的金融企業(yè)。（二）性質(zhì)——特殊的金融企業(yè)1、商業(yè)銀行具有一般企業(yè)的特性2、商業(yè)銀行與一般企業(yè)不同3、商業(yè)銀行與其他銀行及金融機(jī)構(gòu)不同（三）職能1、信用中介2、支付中介3、信用創(chuàng)造4、金融服務(wù)二、商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則（一）安全性1、含義：銀行避免或減少資產(chǎn)損失、保證資金安全的程度。2、風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi)1）信用風(fēng)險(xiǎn)2）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)3）外匯風(fēng)險(xiǎn)4）購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)5）內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)6）政策風(fēng)險(xiǎn)3、保持安全性的策略1）合理安排資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模和結(jié)構(gòu)2）提高自有資本的比例3）合法經(jīng)營(yíng)4）采取多種措施防范風(fēng)險(xiǎn)（二）流動(dòng)性1、含義：銀行能夠隨時(shí)應(yīng)付客戶提存、滿足必要貸款需求的能力。2、保持流動(dòng)性的策略1）資產(chǎn)變先2）負(fù)債或增資（三）盈利性1、含義：銀行經(jīng)營(yíng)獲取利潤(rùn)的要求。2、衡量盈利的指標(biāo)3、保持盈利性的策略1）減少現(xiàn)金資產(chǎn)，擴(kuò)大盈利資產(chǎn)2）低成本3）減少貸款和投資損失4）嚴(yán)守操作規(guī)則5）加強(qiáng)內(nèi)部管理三、商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理理論（一）資產(chǎn)管理理論（早期）1、時(shí)間：二百多年前2、核心：經(jīng)營(yíng)管理的重點(diǎn)放在資產(chǎn)方面。（二）負(fù)債管理理論1、時(shí)間：20世紀(jì)50～60年代2、核心：保持信貸資金流動(dòng)性的管理放在負(fù)債方面。（三）資產(chǎn)負(fù)債管理理論1、時(shí)間：20世紀(jì)80年代2、內(nèi)容：即通過(guò)確定一定的比例關(guān)系，約束商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)活動(dòng)，以達(dá)到實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)三原則均衡的目的。3、、基本原理P250第二節(jié)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)一、負(fù)債業(yè)務(wù)（一）資本金（CapitalinCash）（二）存款(Deposits)（最重要的資金來(lái)源）（三）借入款（Borrowing）1、向主要銀行借款：再貼現(xiàn)；再貸款2、同業(yè)借款：同業(yè)拆借；轉(zhuǎn)貼現(xiàn)；轉(zhuǎn)抵押。3、證券回購(gòu)協(xié)議4、向國(guó)際貨幣市場(chǎng)借款5、發(fā)行國(guó)內(nèi)外債券二、資產(chǎn)業(yè)務(wù)（一）現(xiàn)金資產(chǎn)1、庫(kù)存現(xiàn)金2、在中央銀行存款3、存放同業(yè)存款4、在途資金（二）貸款業(yè)務(wù)（三）證券投資三、中間業(yè)務(wù)——商業(yè)銀行并不運(yùn)用自己的資金，而是為客戶提供各種服務(wù)，從而收取手續(xù)費(fèi)的各種業(yè)務(wù)。1、結(jié)算業(yè)務(wù)2、、信托業(yè)務(wù)第三節(jié)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理含義與分類(lèi)（一）含義1、風(fēng)險(xiǎn)：預(yù)期事物的不確定性而造成的損失。2、風(fēng)險(xiǎn)管理：就是以最少的費(fèi)用支出達(dá)到最大限度地分散、轉(zhuǎn)移、消除風(fēng)險(xiǎn)，以實(shí)現(xiàn)保障人們經(jīng)濟(jì)利益和社會(huì)穩(wěn)定的基本目的。3、商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理：商業(yè)銀行通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)控制等方法，預(yù)防、回避、排除或轉(zhuǎn)移經(jīng)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)，從而減少或避免經(jīng)濟(jì)損失，保證經(jīng)營(yíng)資金的安全。其含義有兩層：一是風(fēng)險(xiǎn)一定的條件下收益最大化；二是收益一定的條件下風(fēng)險(xiǎn)最小化。（二）種類(lèi)1、信用風(fēng)險(xiǎn)2、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)3、利率風(fēng)險(xiǎn)4、外匯風(fēng)險(xiǎn)5、操作風(fēng)險(xiǎn)6、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)二、商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理的原則（一）對(duì)稱(chēng)性原則（二）系統(tǒng)性原則（三）分散性原則（四）規(guī)避原則（五）轉(zhuǎn)移原則（六）補(bǔ)償原則第7周第1次授課時(shí)間：年月日本次授課標(biāo)題第十章金融市場(chǎng)教學(xué)目的要求要求學(xué)生了解金融市場(chǎng)概念、掌握金融重點(diǎn)內(nèi)容貨幣市場(chǎng)與資本市場(chǎng)難點(diǎn)內(nèi)容金融衍生工具授課方法例如：?jiǎn)l(fā)式、討論式授課的具體內(nèi)容備注第一節(jié)金融市場(chǎng)概述一、金融市場(chǎng)的概念和功能（一）概念——以金融資產(chǎn)為交易對(duì)象而形成的供求關(guān)系極其機(jī)制的總和。（二）構(gòu)成要素1、主體：居民個(gè)人；工商企業(yè)；金融機(jī)構(gòu)；政府；中央銀行。2、交易對(duì)象：金融資產(chǎn)(FinancialAssets)3、金融工具(FinancialInstrument)4、交易方式：交易所；柜臺(tái)；中介。（三）功能1、資本積累2、資源配置3、調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)4、反映經(jīng)濟(jì)二、金融市場(chǎng)的特點(diǎn)（一）交易主體的特殊性——參與者廣泛（二）交易客體的特殊性——金融商品或貨幣資金（三）交易目的的特殊性——獲得一定時(shí)期的使用權(quán)（四）交易方式的特殊性（五）交易價(jià)格的特殊性——資金借貸利率（六）交易場(chǎng)所的特殊性——既可以是有形的，也可以是無(wú)形。二、金融市場(chǎng)的分類(lèi)（一）按融資期限的長(zhǎng)短劃分1、貨幣市場(chǎng)2、資本市場(chǎng)（二）按交易的對(duì)象劃分1、資金市場(chǎng)2、外匯市場(chǎng)3、黃金市場(chǎng)（三）按金融交易的性質(zhì)劃分1、發(fā)行市場(chǎng)2、流通市場(chǎng)（四）按金融交易后交割時(shí)間的長(zhǎng)短劃分1、現(xiàn)貨市場(chǎng)2、期貨市場(chǎng)（五）按地域范圍劃分1、國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)2、國(guó)際金融市場(chǎng)第二節(jié)貨幣市場(chǎng)一、貨幣市場(chǎng)的概念和功能概念——專(zhuān)門(mén)融通短期資金的市場(chǎng)（二）特點(diǎn)1、期限短2、安全性高3、流動(dòng)性強(qiáng)（三）功能1、中和功能2、促使銀行短期信貸資金一體化二、貨幣市場(chǎng)的工具及基本情況（一）工具1、短期國(guó)庫(kù)券2、銀行匯票3、商業(yè)票據(jù)4、可轉(zhuǎn)讓定期存單（二）貨幣市場(chǎng)的基本情況1、短期證券市場(chǎng)2、貼現(xiàn)市場(chǎng)3、同業(yè)拆放市場(chǎng)第三節(jié)資本市場(chǎng)一、資本市場(chǎng)的概念和功能（一）概念——提供長(zhǎng)期性資金的市場(chǎng)（二）特點(diǎn)1、期限長(zhǎng)2、投資風(fēng)險(xiǎn)大3、融資工具差異大（三）功能——促成資本形成制度1、資本形成制度2、條件：發(fā)達(dá)的儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)系統(tǒng)；健全的證券承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)；健全的證券市場(chǎng)；政府有效的管理。二、證券投資業(yè)務(wù)（一）股票投資1、概念與特點(diǎn)1)概念：投資者把資金投向股票、透過(guò)股票的買(mǎi)賣(mài)獲取收益的投資行為。2）特點(diǎn)：參與性；無(wú)期限性；不確定性；風(fēng)險(xiǎn)高2、股票投資的風(fēng)險(xiǎn)1）系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)2）非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)3、投資價(jià)值分析1）基本分析法2）技術(shù)分析法（二）債券投資1、債券的概念：債券是發(fā)行人按照法定程序發(fā)行，并約定在一定期限還本付息的有價(jià)證券。2、債券投資的優(yōu)點(diǎn)1）安全性高2）獲利穩(wěn)定3）具有流動(dòng)性2、債券投資的風(fēng)險(xiǎn)1）利率風(fēng)險(xiǎn)2）通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)3）信用風(fēng)險(xiǎn)（三）基金投資1、概念：投資者透過(guò)購(gòu)買(mǎi)投資基金股份或收益憑證來(lái)獲取收益的投資方式。2、特點(diǎn)：P3003、類(lèi)型第四節(jié)外匯市場(chǎng)和黃金市場(chǎng)一、外匯市場(chǎng)的概念——進(jìn)行外匯買(mǎi)賣(mài)的場(chǎng)所（一）狹義：銀行間的外匯交易（二）廣義：銀行與客戶之間的外匯交易。二、外匯市場(chǎng)的交易種類(lèi)（一）現(xiàn)貨交易（二）期貨交易1、銀行間提供的外匯期貨合約2、芝加哥國(guó)際貨幣市場(chǎng)、倫敦金融市場(chǎng)提供的外匯期貨合約。（三）套匯：利用不同的外匯市場(chǎng)，不同的貨幣種類(lèi)，不同的交割時(shí)間以及一些貨幣匯率和和利率上的差異，進(jìn)行從低價(jià)一方買(mǎi)進(jìn)，高價(jià)一方賣(mài)出，從中賺取利潤(rùn)的外匯買(mǎi)賣(mài)。1、地點(diǎn)套匯2、時(shí)間套匯3、套利三、黃金市場(chǎng)（一）概念——集中進(jìn)行黃金買(mǎi)賣(mài)的交易場(chǎng)所（二）分類(lèi)1、主導(dǎo)市場(chǎng)：國(guó)際性交易集中的市場(chǎng)2、區(qū)域市場(chǎng)：交易規(guī)模不大且多集中在本地區(qū)及市場(chǎng)影響不大的市場(chǎng)。（三）主體1、黃金的供應(yīng)者：生產(chǎn)者；各國(guó)政府、國(guó)際貨幣基金組織、個(gè)人；出售金幣的某些國(guó)家。2、黃金的需求者：各國(guó)中央銀行；工業(yè)生產(chǎn)者；私人。（四）黃金交易的主要方式1、現(xiàn)貨交易2、期貨交易第五節(jié)金融衍生工具一、金融衍生工具概念與特征（一）概念：是以貨幣、債券、股票等基本金融工具為基礎(chǔ)而創(chuàng)新出來(lái)的金融工具（二）特征1、衍生性2、高杠桿性：3、虛擬性4、靈活性二、金融衍生工具市場(chǎng)（一）金融遠(yuǎn)期：根據(jù)買(mǎi)賣(mài)雙方的特殊需求由買(mǎi)賣(mài)雙方自行簽訂的合約，交易雙方約定在未來(lái)某一特定時(shí)間、以某一特定價(jià)格、買(mǎi)賣(mài)某一特定數(shù)量和質(zhì)量資產(chǎn)的交易形式。（二）期貨：指期貨交易所制定的標(biāo)準(zhǔn)化合約，對(duì)合約到期日及其買(mǎi)賣(mài)的資產(chǎn)的種類(lèi)、數(shù)量、質(zhì)量作出了統(tǒng)一規(guī)定合約。1、種類(lèi)：貨幣期貨、利率期貨、股票價(jià)格指數(shù)期貨和黃金期貨。2、特點(diǎn)1）標(biāo)準(zhǔn)化合約2）有形市場(chǎng)3）非實(shí)物交割4）零和交易（三）期權(quán)：期權(quán)的買(mǎi)方在約定時(shí)間內(nèi)按照約定的價(jià)格買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出一定數(shù)量的特定資產(chǎn)。（四）互換：交易雙方約定在有限期內(nèi)以事先確定的名義本金額為依據(jù)，按約定的支付利率相互交換支付的約定。1、種類(lèi)：貨幣互換、利率互換2、優(yōu)點(diǎn)：降低籌資成本；便捷；規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。第7周第2次授課時(shí)間：年月日本次授課標(biāo)題第十一章貨幣的供求與均衡教學(xué)目的要求要求學(xué)生了解貨幣供給與需求的概念重點(diǎn)內(nèi)容凱恩斯的貨幣需求理論難點(diǎn)內(nèi)容貨幣需求理論授課方法例如：?jiǎn)l(fā)式、討論式授課的具體內(nèi)容備注第一節(jié)貨幣的需求一、貨幣需求(CurrencyDemand）概念（一）概念：一定時(shí)期內(nèi)商品生產(chǎn)與商品交換過(guò)程中所需要的貨幣量二、貨幣需求種類(lèi)P306～307三、貨幣需求理論（一）古典學(xué)派1、現(xiàn)金交易說(shuō)Md=PT/V(費(fèi)雪方程式)2、現(xiàn)金余額說(shuō)Md=＝kPY（劍橋方程式(二)凱恩斯的貨幣需求理論：人們需求貨幣的動(dòng)機(jī)有三種第一是交易動(dòng)機(jī)；第二是預(yù)防動(dòng)機(jī)；第三是投機(jī)動(dòng)機(jī)。（三）弗里德曼的貨幣需求函數(shù)第二節(jié)貨幣供給一、貨幣的供給（CurrencySupply概念（一）貨幣供給量：由通貨和活期存款組成（二）貨幣供給的主體：中央銀行和商業(yè)銀行二、存款貨幣的創(chuàng)造（一）原始存款與1、原始存款：商業(yè)銀行（或?qū)I(yè)銀行）接受的客戶現(xiàn)金和中央銀行對(duì)商業(yè)銀行的再貸款2、派生存款：由商業(yè)銀行發(fā)放貸款、辦理貼現(xiàn)或投資業(yè)務(wù)等引申出現(xiàn)的存款。（二）存款準(zhǔn)備制（三）存款貨幣的創(chuàng)造和收縮過(guò)程（四）存款貨幣的創(chuàng)造的制約因素1、現(xiàn)金漏損率K＝1/r+k2、超額準(zhǔn)備金3、活期轉(zhuǎn)定期三、基礎(chǔ)貨幣和貨幣乘數(shù)（一）概念1、基礎(chǔ)貨幣：處于流通領(lǐng)域由社會(huì)公眾所持有的通貨及銀行體系準(zhǔn)備金的總和。其數(shù)額大小對(duì)貨幣供應(yīng)總量具有決定性的影響?；A(chǔ)貨幣=現(xiàn)金＋銀行體系存款準(zhǔn)備金。2、貨幣乘數(shù)：貨幣供給量對(duì)基礎(chǔ)貨幣的倍數(shù)關(guān)系。四、貨幣供給的理論模型M=B·KK=1/r五、貨幣供給的決定因素（一）基礎(chǔ)貨幣（二）貨幣乘數(shù)影響貨幣乘數(shù)的因素1、現(xiàn)金漏損率：反向關(guān)系2、法定存款準(zhǔn)備金率：反向關(guān)系3、超額準(zhǔn)備金率：反向關(guān)系4、定期存款比例：反向關(guān)系第三節(jié)貨幣的均衡一、貨幣均衡（CurrencyequilibrationEqualization）（一）含義：貨幣供應(yīng)量與國(guó)民經(jīng)濟(jì)對(duì)貨幣需求量基本一致1、貨幣供給=貨幣需求——貨幣均衡2、貨幣失衡：（二）實(shí)現(xiàn)貨幣均衡1、條件：2、實(shí)現(xiàn)：控制貨幣供應(yīng)量3、手段：財(cái)政政策和貨幣政策第四節(jié)通貨膨脹與通貨緊縮一、通貨膨脹(Inflation)（一）定義：在紙幣流通條件下，貨幣供應(yīng)量超過(guò)了流通中所貨幣量造成紙幣貶值，物價(jià)總水平持續(xù)上漲的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。（二）衡量指標(biāo)1、消費(fèi)物價(jià)指數(shù)（CPI）2、批發(fā)物價(jià)指數(shù)（WPI）3、國(guó)民生產(chǎn)總值減縮指數(shù)（三）通貨膨脹的種類(lèi)1、按程度分類(lèi)⑴爬行式通貨膨脹⑵溫和的通貨膨脹⑶快步的通貨膨脹⑷奔騰型通貨膨脹⑸惡性的通貨膨脹2、按成因分類(lèi)⑴需求拉上型⑵成本推進(jìn)型⑶供求混合推進(jìn)型⑷結(jié)構(gòu)型（四）通貨膨脹的成因1、財(cái)政赤字(FinancialDeflicits)2、信用膨脹(CreditInflation)3、國(guó)際收支順差過(guò)大（五）通貨膨脹的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)1、促進(jìn)論2、促退論（六）通貨膨脹的治理1、緊縮的貨幣政策2、緊縮的財(cái)政政策3、收入政策4、供給政策二、通貨緊縮(Deflation)（一）含義：物價(jià)水平持續(xù)下降、經(jīng)濟(jì)持續(xù)不景氣的一種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。（二）原因：供給過(guò)?；蛴行枨蟛蛔悖ㄈ┩ㄘ浘o縮的影響1、導(dǎo)致企業(yè)生產(chǎn)下滑，虧損增大。2、造成社會(huì)資源的巨大浪費(fèi)3、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)滯緩，就業(yè)壓力增大。4、社會(huì)投資增幅下滑。5、赤字?jǐn)U大，政府債務(wù)負(fù)擔(dān)加重。6、社會(huì)收入差距拉大。（四）通貨緊縮的治理1、財(cái)政政策：擴(kuò)張型的財(cái)政政策2、金融政策：擴(kuò)張型的貨幣政策第8周第1次授課時(shí)間：2009年10月日本次授課標(biāo)題第十二章國(guó)際金融教學(xué)目的要求要求學(xué)生了解國(guó)際金融的概念，掌握國(guó)際收支的概念重點(diǎn)內(nèi)容國(guó)際收支平衡表的主營(yíng)內(nèi)容難點(diǎn)內(nèi)容匯率授課方法例如：?jiǎn)l(fā)式、討論式授課的具體內(nèi)容備注第一節(jié)外匯與匯率一、外匯（ForeignExchange）（一）概念1、動(dòng)態(tài)的外匯——國(guó)際匯兌的簡(jiǎn)稱(chēng)2、靜態(tài)的外匯——外國(guó)貨幣及以外國(guó)貨幣表示的能用來(lái)清算國(guó)際收支差額的資產(chǎn)。3、外幣成為外匯的條件⑴自由兌換性（Convertibility）⑵普遍接受性4、我國(guó)的外匯⑴外國(guó)貨幣⑵外幣支付手段⑶特別提款權(quán)、歐洲貨幣單位⑷外幣有價(jià)證券⑸其他外匯資產(chǎn)（二）分類(lèi)1、根據(jù)可自由兌換程度分類(lèi)⑴自由外匯⑵記帳外匯2、根據(jù)外匯的來(lái)源和用途分類(lèi)⑴貿(mào)易外匯⑵非貿(mào)易外匯3、根據(jù)外匯交易的交割期限分類(lèi)⑴現(xiàn)匯⑵期匯二、匯率（ExchangeRate）含義：一國(guó)貨幣兌換成另一國(guó)貨幣的比率標(biāo)價(jià)方法1、直接標(biāo)價(jià)法——以一定單位的外幣為標(biāo)準(zhǔn)，折算成若干單位的本幣來(lái)表示的匯率。特點(diǎn)：外幣不變，本幣發(fā)生變化。⑴匯率上升，外幣升值，本幣貶值。⑵匯率下降，本幣升值，外幣貶值。2、間接標(biāo)價(jià)法——以一定的單位本幣為標(biāo)準(zhǔn)，折算成若干單位的外幣來(lái)表示的匯率。特點(diǎn)：本幣不變，外幣發(fā)生變化。⑴匯率上升，本幣升值，外幣貶值。（Devaluation）⑵匯率下降，外幣升值，本幣貶值。（三）匯率的種類(lèi)1、按確定匯率的方式劃分⑴基本匯率⑵套算匯率2、按銀行買(mǎi)賣(mài)外匯的價(jià)格劃分⑴買(mǎi)入?yún)R率⑵賣(mài)出匯率⑶中間匯率⑷現(xiàn)鈔匯率3、按匯率買(mǎi)賣(mài)交割時(shí)間的劃分⑴即期匯率⑵遠(yuǎn)期匯率（四）決定匯率的基礎(chǔ)1、金本位制下匯率的決定基礎(chǔ)——鑄幣平價(jià)⑴匯率的決定基礎(chǔ)是鑄幣平價(jià)（以兩種金屬鑄幣含金量之比得到的匯價(jià)）⑵匯率波動(dòng)的幅度——黃金輸送點(diǎn)2、紙幣本位制下匯率的決定基礎(chǔ)⑴固定匯率制度下——各國(guó)貨幣含金量與美元含金量之比⑵浮動(dòng)匯率制度下——貨幣購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)（即兩國(guó)貨幣在其本國(guó)所具有的購(gòu)買(mǎi)力之比）（五）紙幣流通的條件下影響匯率變動(dòng)的因素（floatingexchangerate）1、國(guó)際收支2、通貨膨脹3、利率4、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)5、中央銀行干預(yù)6、市場(chǎng)預(yù)期第二節(jié)國(guó)際收支一、國(guó)際收支的概念（一）狹義：一國(guó)居民在一定時(shí)期內(nèi)（一般為一年）所有對(duì)外貨幣收支的總和，它包括貿(mào)易和非貿(mào)易。（二）廣義：一國(guó)居民與非居民在一定時(shí)期內(nèi)全部經(jīng)濟(jì)交易的貨幣值的總和（三）國(guó)際貨幣基金組織下的定義二、國(guó)際收支平衡表（一）概念與記賬原理1、概念：一國(guó)將一定時(shí)期內(nèi)的國(guó)際經(jīng)濟(jì)交易，按某種經(jīng)濟(jì)分析的需要，以一定的形式編制而成的報(bào)表。記賬原理：復(fù)式簿記原理（二）主要內(nèi)容：經(jīng)常項(xiàng)目、資本和金融項(xiàng)目、平衡項(xiàng)目1、經(jīng)常賬戶⑴貨物⑵服務(wù)⑶收入⑷經(jīng)常轉(zhuǎn)移2、資本與金融賬戶⑴資本賬戶⑵金融賬戶3、平衡項(xiàng)目（錯(cuò)誤和遺漏）三、國(guó)際收支的調(diào)節(jié)（一）國(guó)際收支不平衡的原因1、經(jīng)濟(jì)周期的影響2、國(guó)民收入變動(dòng)的影響3、貨幣幣值變化的影響4、國(guó)際經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變化的影響（二）國(guó)際收支的調(diào)節(jié)1、金融措施2、財(cái)政措施3、綜合措施4、國(guó)際合作措施四、我國(guó)的國(guó)際收支狀況國(guó)際收支規(guī)模大幅度增長(zhǎng)進(jìn)出口貿(mào)易迅速發(fā)展非貿(mào)易往來(lái)快速增長(zhǎng)資本項(xiàng)目在國(guó)際收支中所占份額迅速增加（五）國(guó)家外匯儲(chǔ)備大幅度增加第四節(jié)國(guó)際金融體系一、國(guó)際貨幣體系(InternationalCurrencySystem)（一）國(guó)際金本位制(InternationalGoldStandard)1、時(shí)間：19世紀(jì)下半葉—第一次世界大戰(zhàn)2、內(nèi)容⑴黃金是國(guó)際貨幣的基礎(chǔ)，是各國(guó)的主要儲(chǔ)備資產(chǎn)⑵各國(guó)貨幣間的匯率由它們各自的法定含金量之比來(lái)決定⑶各國(guó)的國(guó)際收支不平衡可通過(guò)黃金在各國(guó)間的輸出入得到自動(dòng)調(diào)節(jié)（二）布雷頓森林體系（BrettonWoodsSystem）1、時(shí)間：1944年—1973年2、內(nèi)容——美元與黃金掛鉤，其他貨幣與美元掛鉤和各國(guó)實(shí)行固定匯率制度的所謂“雙掛鉤、一固定”制度。牙買(mǎi)加體系——現(xiàn)行的國(guó)際貨幣制度1、時(shí)間：1978年—現(xiàn)在2、內(nèi)容⑴黃金非貨幣化⑵浮動(dòng)匯率合法化⑶擴(kuò)大基金份額⑷特別提款權(quán)作為主要國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)⑸擴(kuò)大對(duì)發(fā)展中國(guó)家的資金融通二、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)（一）國(guó)際貨幣基金組織（IMF.InternationalMonetaryFund）1、成立：1945年12月；總部設(shè)在華盛頓。2、組織機(jī)構(gòu)3、宗旨（二）世界銀行（WorldBank）1、成立：1945年12月；總部設(shè)在華盛頓。2、宗旨第8周第2次授課時(shí)間：年月日本次授課標(biāo)題第十三章財(cái)政政策與貨幣政策教學(xué)目的要求要求學(xué)生了解財(cái)政政策和貨幣政策的概念重點(diǎn)內(nèi)容財(cái)政政策和貨幣政策工具難點(diǎn)內(nèi)容財(cái)政政策與貨幣政策的配合授課方法例如：?jiǎn)l(fā)式、討論式授課的具體內(nèi)容備注宏觀經(jīng)濟(jì)政策目標(biāo)宏觀經(jīng)濟(jì)政策概述（一）經(jīng)濟(jì)政策：國(guó)家或政府為了增進(jìn)整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)福利、改進(jìn)國(guó)民經(jīng)