2023年醬油行業(yè)現(xiàn)狀分析與前景研究報告

匯報人：2023年醬油行業(yè)現(xiàn)狀分析與前景研究報告目錄行業(yè)背景研究行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)痛點及發(fā)展建議行業(yè)格局及前景趨勢0行業(yè)背景研究醬油行業(yè)定義醬油是以大豆、小麥、麩皮等富含蛋白質與淀粉的農(nóng)作物為原材料，經(jīng)過原料處理、曲種制備、發(fā)酵、配兌、滅菌等一系列釀造流程制成的調味液。醬油是東亞地區(qū)居民日常所用調味品中必不可少的一種，主要用于家庭消費、餐飲行業(yè)以及食品加工等領域，富含氨基酸與糖分等人體必需營養(yǎng)物質。醬油外觀為土褐色液體，生產(chǎn)者所采用的發(fā)酵方法、原材料的質量、發(fā)酵時間長短以及輔料的選取等多重因素決定了醬油的口味與品質。根據(jù)配制方法分類，醬油可分為配制醬油與釀造醬油。配制醬油以釀造醬油為主要成分,在釀造醬油基礎上與酸水解植物蛋白調味液、食品添加劑、水等調制而成。與釀造醬油相比，配制醬油營養(yǎng)成分低、發(fā)酵時間短、成本較低，根據(jù)國家相關標準規(guī)定，配制醬油中釀造醬油的含量不得少于50%。Q1Q2Q3Q4家庭作坊生產(chǎn)階段1949年建國前，醬油主要由家庭作坊進行生產(chǎn)與售賣，這類醬油生產(chǎn)方式至今仍在中國農(nóng)村地區(qū)可見。關于醬油的早期文獻記載可追溯至《周禮》，其中描述了天子飲食所用的各類醬料，是醬油的早期形態(tài)。成書于公元六世紀三十年代至四十年代的《齊民要術》中詳細描述了用“醬清”烹飪肉類的方法，佐證了醬油自古以來被中國人當作調味品使用的歷史事實。直至宋代，“醬油”頻繁見諸于文學作品之中，古文中“醬清”“豉汁”等地方性稱謂得到了統(tǒng)一。工業(yè)化生產(chǎn)階段建國初期至2000年，中國醬油行業(yè)進入初步工業(yè)化階段。這一階段，中國工業(yè)與農(nóng)業(yè)都實現(xiàn)了初步發(fā)展，醬油行業(yè)原材料充足供應，企業(yè)的私有化推動工廠對生產(chǎn)工藝的革新與改進，醬油的生產(chǎn)逐步向工業(yè)化過渡，涌現(xiàn)了一批本地醬油企業(yè)。但長期以來由于中國各地口味差異大、人員流動較少等社會現(xiàn)實，醬油市場的變革僅是生產(chǎn)環(huán)節(jié)工業(yè)化程度的提升，中國市場未出現(xiàn)全國流行的預包裝醬油產(chǎn)品，中國未出現(xiàn)知名的醬油品牌。醬油仍以散裝稱重為主要銷售方式，醬油供應方以本地生產(chǎn)企業(yè)為主。進入21世紀中國醬油行業(yè)出現(xiàn)了全國性品牌，預包裝型醬油逐步取代散裝醬油，散裝醬油逐步退出城市市場。在經(jīng)歷上一階段的市場化競爭后，部分地區(qū)的優(yōu)質醬油品牌憑借先進的生產(chǎn)工藝與技術脫穎而出，海天、廚邦、淘大等品牌對全國市場進行擴張。憑借相關品牌對市場教育的持續(xù)推進，中國醬油市場逐漸形成了生抽調味、老抽上色的固定搭配。政策分析該意見進一步健全標準體系，推動食品添加劑等標準與國際標準接軌，引導企業(yè)建立食品安全可追溯制度，嚴格落實國家“去產(chǎn)能”有關政策，依法加快淘汰污染嚴重、能耗水耗超標的落后產(chǎn)能，為醬油生產(chǎn)企業(yè)樹立了經(jīng)營標準，指導醬油生產(chǎn)商健康有序發(fā)展。該法案建立了中國最嚴格的食品安全監(jiān)管制度，強化了刑事責任追究，強化了互聯(lián)網(wǎng)食品交易監(jiān)管，強化了企業(yè)主體責任，強化地方政府管理責任，規(guī)定食品安全社會共治，是中國食品走向高質量發(fā)展的里程碑，有利于營造整體安全、高品質的食品環(huán)境，為醬油行業(yè)規(guī)范發(fā)展提供了指導。該辦法強調了標準制定過程的科學性，鼓勵社會廣泛參與食品安全國家標準工作，突出標準審查工作的重要性，促進了醬油行業(yè)標準的更新修訂?！妒称钒踩珖覙藴使芾磙k法》《中華人民共和國食品安全法》《關于促進食品工業(yè)健康發(fā)展的指導意見》衛(wèi)生部國務院發(fā)展改革委員會、工信部行業(yè)社會環(huán)境中國當前的環(huán)境下，挑戰(zhàn)與危機并存，中國正面臨著最好的發(fā)展機遇期，在風險中尋求機遇，抓住機遇，不斷壯大自己。自改革開放以來，政治體系日趨完善、法治化進程也逐步趨近完美，市場經(jīng)濟體系也在不斷蓬勃發(fā)展；雖在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整體上，我國總體發(fā)展穩(wěn)中向好，宏觀環(huán)境穩(wěn)定繁榮，二十一世紀的華夏繁榮美好，對于青年人來說，也是機遇無限的時代。改革開放以來，我國經(jīng)濟不斷發(fā)展，幾度趕超世界各國，一躍而上，成為GDP總量僅次于美國的唯一一個發(fā)展中國家。但同時我們也應看到其中的不足之處，最基本的問題便是就業(yè)問題，我國人口基數(shù)大，在改革開放后，人才的競爭更顯得尤為激烈，大學生面對畢業(yè)后的就業(yè)情況、失業(yè)人士一直困擾著我國發(fā)展過程中，對于國家來說，促進社會就業(yè)公平問題需持續(xù)關注并及時解決；對于個人來說提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃也是人生發(fā)展的重中之重。+餐飲行業(yè)規(guī)模增長確定性強，為醬油行業(yè)銷售規(guī)模提供保障。得益于中國宏觀經(jīng)濟持續(xù)增長、居民可支配收入增多等經(jīng)濟因素影響，居民消費能力提升，中國餐飲業(yè)正蓬勃發(fā)展，消費者對健康化、高端化的餐飲服務需求增強。得益于外賣行業(yè)的良好發(fā)展，中小型餐飲通過互聯(lián)網(wǎng)外賣平臺創(chuàng)業(yè)的難度降低，吸引了較多新進入市場的競爭者，餐飲行業(yè)創(chuàng)業(yè)形成熱潮，促進餐飲行業(yè)整體市場規(guī)模增長。在多重因素推動下，中國餐飲市場規(guī)模在2014年至2018年間以128%的年復合增長率持續(xù)增長行業(yè)社會環(huán)境+從2017-2022年以來，我國國內生產(chǎn)總值呈現(xiàn)上漲的趨勢，同比增速處于持續(xù)正增長的態(tài)勢，其中2021年國內生產(chǎn)總值為1143670億元，同比2020年增長了184%。2022年1-9月我國國內生產(chǎn)總值為870269億元，同比增長了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我國經(jīng)濟開始逐漸復蘇，之前受疫情影響而停滯的各個行業(yè)，也開始恢復運行，常態(tài)化增長趨勢基本形成，未來中國醬油行業(yè)的發(fā)展必然有很大的上升空間。行業(yè)經(jīng)濟環(huán)境02醬油行業(yè)現(xiàn)狀分析行

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游大豆、小麥、小麥粉、脫脂大豆、生產(chǎn)設備醬油產(chǎn)業(yè)鏈的上游供應商包括大豆、淀粉、小麥、大米、食鹽等原材料供應商與生產(chǎn)設備供應商。上游原材料及農(nóng)副產(chǎn)品的價格影響醬油的生產(chǎn)成本，進而對醬油行業(yè)盈利水平造成直接影響；生產(chǎn)設備直接關系到醬油生產(chǎn)商的工藝水平、成品率、自動化程度等多個方面，對醬油廠商的核心競爭力起到?jīng)Q定性作用。農(nóng)作物價格受多重因素影響。農(nóng)產(chǎn)品價格波動不僅受季節(jié)影響，更受政策調控影響，因此具有季節(jié)性、隨機性等多重特性。由于醬油生產(chǎn)所需農(nóng)作物原材料基本為大宗商品，企業(yè)通常購買大宗商品期貨以對沖農(nóng)產(chǎn)品價格波動風險，因此農(nóng)作物價格波動對企業(yè)收支的影響有限。由于醬油行業(yè)乃至中國整體工業(yè)化歷程較短，目前醬油企業(yè)所使用的機器設備仍有部分依賴進口。例如，海天醬油是中國醬油行業(yè)的龍頭企業(yè)，是中國醬油釀造技術領先、生產(chǎn)工藝先進的全國性品牌。海天從原材料黃豆的揀選到曬池釀造再到灌裝銷售都實現(xiàn)了高效運轉，但為提升生產(chǎn)效率，海天引進德國先進生產(chǎn)線及精密檢測設備，以保障海天醬油質量，側面反映中國相關儀器與設備生產(chǎn)研發(fā)能力的不足。先進生產(chǎn)儀器的研發(fā)能力突出的供應商議價權較強，而醬油企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)驗充足，有實力的中游醬油生產(chǎn)商將深入先進設備研發(fā)領域，提升工廠自動化程度。為保證醬油產(chǎn)品質量，中游生產(chǎn)廠商有必要與供應商建立良好的合作關系，并提供必要的技術指導，以確保在產(chǎn)能擴張的同時擁有穩(wěn)定、高質量的原材料供應。以李錦記為例，李錦記嚴格篩選供應商，并提供專業(yè)的培訓，持續(xù)與供應商交流、研究、改善科技水平和培育技術，扎根供應商的農(nóng)田內進行現(xiàn)場技術指導，推進供應商的生產(chǎn)技術儲備、增強產(chǎn)品改進能力、提升成本管理能力，在提供符合公司產(chǎn)品品質需求的同時降低原材料成本，保證來貨質量和良品率。由于原材料質量與醬油品質關系緊密，在醬油產(chǎn)品高端化的趨勢下，醬油行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的中游廠商與原材料供應商的合作將使高端產(chǎn)品的健康、營養(yǎng)等產(chǎn)品特性更具說服力。產(chǎn)業(yè)鏈上游醬油產(chǎn)業(yè)鏈上游概述醬油行業(yè)中游企業(yè)原材料大部分依靠進口，主要原因是下游消費終端為保障科研成果，對行業(yè)產(chǎn)品的質量穩(wěn)定性要求較高，因此，中游科研用制備廠商更傾向于選擇儀器先進、供應鏈穩(wěn)定的進口原材料供應商。企業(yè)產(chǎn)品價格主要受市場供求關系的影響。由于醬油企業(yè)的產(chǎn)品毛利較高，原材料價格波動不會對企業(yè)的盈利能力產(chǎn)生重大影響。產(chǎn)業(yè)鏈中游醬油產(chǎn)業(yè)鏈中游概述醬油行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈下游主要包括食品加工、餐飲、電商、商超、零售等銷售渠道及消費者。中游醬油廠商向下游的電商平臺、餐飲行業(yè)以及食品加工行業(yè)主要采取直接供貨的方式，而對商超以及零售商等銷售渠道采取間接供貨的方式，即由代理商、經(jīng)銷商向下游層層供貨。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，餐飲行業(yè)占下游渠道銷售額的40.2%，食品加工占下游渠道銷售額的28.6%，而電商、商超和零售市場等組成的家庭消費類合計占下游渠道銷售額的32%醬油市場品牌壁壘較高，新品牌銷量提升困難。消費者對調味品產(chǎn)品的生產(chǎn)與配方了解程度低，但由于醬油涉及食品安全等問題，消費者更傾向于選擇知名品牌。因此，品牌的影響力在銷售環(huán)節(jié)影響較大，大型廠商在單一調味品品類中的影響力往往能夠幫助其在其它品類中獲得良好的銷量。例如海天醬油通過收購某地區(qū)性食醋品牌，并進行貼牌生產(chǎn)，最終使該食醋品牌銷量連年增長，轉虧為盈。同時，下游商超在收費方面對新增產(chǎn)品的進場費遠低于新增品牌的進場費，因此大型醬油生產(chǎn)商在現(xiàn)有產(chǎn)品基礎上擴充產(chǎn)品品類的渠道成本比新進入市場品牌的渠道成本更低，所獲利潤更高，下游商超渠道對大型品牌更有利，小型品牌即使能夠通過營銷投入而獲得小部分線下市場份額，但更大面積的推廣與銷售則面臨巨額的渠道費用。品牌壁壘促進平臺型公司出現(xiàn)。當前醬油滲透率在中國調味品行業(yè)中遠高于其他產(chǎn)品，醬油生產(chǎn)商以醬油為切入點，可實現(xiàn)多類調味品渠道共用，發(fā)揮產(chǎn)品間的協(xié)同作用，有效提升企業(yè)整體銷量。這一特點使得大品牌收購地區(qū)性品牌的擴張模式具備合理性。在此基礎上，大型醬油品牌可向平臺型企業(yè)發(fā)展，被收購的本地廠商借助大型廠商的品牌影響力進行銷售，憑借被收購公司對本地市場的了解，大型品牌能夠在不直接參與本地化產(chǎn)品開發(fā)的基礎上，更輕松地向偏遠地區(qū)市場滲透。產(chǎn)業(yè)鏈下游醬油產(chǎn)業(yè)鏈下游概述行業(yè)現(xiàn)狀中國醬油市場基本飽和，產(chǎn)能爬升艱難。根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，2015年及以前，醬油產(chǎn)量逐年增長。自2015年開始，醬油產(chǎn)量逐步穩(wěn)定，醬油年產(chǎn)量在每年1000萬噸浮動。2018年，中國醬油行業(yè)產(chǎn)量為1043萬噸，產(chǎn)量未有較為顯著的增長。認為，醬油市場容量充分釋放，醬油產(chǎn)能在未來增長較為緩慢。伴隨著醬油產(chǎn)品升級的持續(xù)推進，未來醬油行業(yè)的銷售額將在產(chǎn)品結構不斷優(yōu)化中穩(wěn)步增長。市場飽和對生產(chǎn)廠商的成本控制、產(chǎn)品研發(fā)以及規(guī)模效應等方面提出新的挑戰(zhàn)，推動醬油行業(yè)從過去粗放式的產(chǎn)能擴張發(fā)展模式轉向產(chǎn)品結構優(yōu)化、品類創(chuàng)新的行業(yè)發(fā)展新形態(tài)。在新的發(fā)展時期，中國消費者消費能力不斷提升，消費者的健康意識不斷增強，未來產(chǎn)品功能細分化、高端化與健康化將成為潮流，廠商通過提升產(chǎn)品附加值爭取更高的利潤空間，產(chǎn)品單價有望進一步提升，以質換量、推動醬油銷售額的持續(xù)增長，促進市場內產(chǎn)品結構優(yōu)化，進而推動醬油銷售額的持續(xù)增長。醬油行業(yè)集中度低，未來頭部廠商持續(xù)投入新產(chǎn)品研發(fā)搶占市場份額。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2018年醬油行業(yè)市占率最高的海天醬油市場占有率不足20%，而日本龍頭醬油生產(chǎn)商龜甲萬在日本的市場占有率超過30%，遠高于海天醬油，中國醬油市場集中度仍有較高的提升空間。醬油行業(yè)集中度低的主因在于調味品的地域特征顯著，各地區(qū)、甚至各城市的消費者選購醬油的偏好都有所差異，例如華南主要使用生抽醬油，而北方使用老抽醬油的頻次高于其他地區(qū)。未來生產(chǎn)成本管控、原材料價格控制以及新品研發(fā)等多方面的競爭將迫使中小型廠商退出市場。在生產(chǎn)端，海天、美味鮮、李錦記等中國知名調味品品牌旗下?lián)碛卸鄺l調味品生產(chǎn)線，覆蓋醬油、味精等多種調味品，規(guī)模效應顯著，共用銷售渠道帶來的成本縮減也使其利潤率遠高于中小型廠商。同時，極大的原材料需求促使大型廠商整合產(chǎn)業(yè)鏈上游原材料供應環(huán)節(jié)，多數(shù)大型廠商參與管理或自建廣闊的大豆種植基地，實現(xiàn)了對大豆等原材料價格與質量的有效管控。行業(yè)市場規(guī)模行業(yè)現(xiàn)狀中國醬油產(chǎn)量根據(jù)資料顯示，中國醬油在2016年至2018年產(chǎn)量下滑，2018年后產(chǎn)量逐年回升，2021年中國產(chǎn)量為788.15萬噸，同比2020年增長146%，醬油作為國民日常飲食生活的必備品，未來產(chǎn)量還會上漲。中國醬油進出口情況根據(jù)中國海關的數(shù)據(jù)顯示，中國醬油的進口量一直小于出口量，說明我國在滿足國內市場的需求同時，還能兼顧出口需求。2021年中國醬油進口量為34萬噸，出口量為18.34萬噸，進出口量逐年上漲。2022年上半年中國醬油進口量為0.49萬噸，出口量為10.13萬噸。行業(yè)驅動因素1國務院發(fā)布政策、十四五規(guī)劃、政府報告、領導講話等都有對醬油行業(yè)做了一些綱領性的指導，合理的解讀能夠為行業(yè)做了好的發(fā)展指引。優(yōu)勢競爭，長期盈利，依托中國，布局全球，立足核心能力，全力獲取顯著競爭優(yōu)勢，創(chuàng)造得到廣泛認可、深入人心的價值，通過成為“難以替代者”品牌致勝，涌現(xiàn)一批市場競爭力突出的全球性與區(qū)域性中國品牌，以持續(xù)正現(xiàn)金流實現(xiàn)長期盈利，這才是行業(yè)企業(yè)的發(fā)展之道。除家庭必備的生抽與老抽組合外，市場上功能型醬油種類逐漸增多。與生抽、老抽這類功能模糊、適用范圍較廣的醬油產(chǎn)品不同，功能型醬油通常以產(chǎn)品配方或使用場景為產(chǎn)品定位的依據(jù)，其中根據(jù)配方定位的產(chǎn)品包括含鐵醬油、低鹽醬油等，根據(jù)使用場景定位的產(chǎn)品包括蒸魚豉油、面條鮮醬油、刺身醬油等。在中美貿(mào)易摩擦繼續(xù)緩和的基礎上，美國庫存的低價大豆流入中國市場將沖擊中國市場大豆價格，中國大豆市場價格將持續(xù)走低，為醬油原材料采購帶來利好，醬油廠商的利潤率有望增長，為行業(yè)的激烈競爭降溫。貿(mào)易戰(zhàn)緩和，原材料成本下降餐飲渠道規(guī)模持續(xù)增長行業(yè)驅動因素2國務院發(fā)布政策、十四五規(guī)劃、政府報告、領導講話等都有對醬油行業(yè)做了一些綱領性的指導，合理的解讀能夠為行業(yè)做了好的發(fā)展指引。優(yōu)勢競爭，長期盈利，依托中國，布局全球，立足核心能力，全力獲取顯著競爭優(yōu)勢，創(chuàng)造得到廣泛認可、深入人心的價值，通過成為“難以替代者”品牌致勝，涌現(xiàn)一批市場競爭力突出的全球性與區(qū)域性中國品牌，以持續(xù)正現(xiàn)金流實現(xiàn)長期盈利，這才是行業(yè)企業(yè)的發(fā)展之道。結構升級，功能型醬油增長潛力巨大除家庭必備的生抽與老抽組合外，市場上功能型醬油種類逐漸增多。與生抽、老抽這類功能模糊、適用范圍較廣的醬油產(chǎn)品不同，功能型醬油通常以產(chǎn)品配方或使用場景為產(chǎn)品定位的依據(jù)，其中根據(jù)配方定位的產(chǎn)品包括含鐵醬油、低鹽醬油等，根據(jù)使用場景定位的產(chǎn)品包括蒸魚豉油、面條鮮醬油、刺身醬油等。伴隨著消費升級，醬油產(chǎn)品趨于高端化，單價將迎來提升。醬油是生活必需品，消費者對其價格上漲不敏感，且當前單價普遍不超過10元，因此幅度適中的單價上漲對銷量的影響較小。消費者對飲食的口感、健康和營養(yǎng)重視度的提高使得口感更鮮美、營養(yǎng)價值更豐富的高端醬油快速發(fā)展起來3醬油單價提升空間大03行業(yè)痛點及發(fā)展建議行業(yè)制約因素醬油行業(yè)集中度低、技術門檻低，中小型廠商進入市場難度低。當前中國醬油市場份額第一的企業(yè)為海天醬油，其市場份額不足20%，行業(yè)CR3不足30%。對比日本市場，其最大醬油品牌龜甲萬在日本的市占率超過30%，中國醬油市場上存在大量的中小品牌，行業(yè)集中度具有較大的提升空間。醬油行業(yè)集中度低的主要原因在于醬油行業(yè)技術門檻低、資本投入低，進入該市場難度不大。且在短期大豆成本降低、需求增長的多重有利因素刺激下，中小型醬油生產(chǎn)商能夠在短期內形成產(chǎn)能，通過簡陋的缸、鍋、桶等傳統(tǒng)設施進行醬油生產(chǎn)，在零售端以低價吸引農(nóng)村消費者，導致不合格產(chǎn)品屢現(xiàn)市場。醬油產(chǎn)品具有用戶粘性高的特點，新品類進入市場往往需要大量推廣投入與長期的消費者教育，其主要原因在于:醬油產(chǎn)品之間風味的差異較為明顯、醬油產(chǎn)品具有地域特征、餐飲渠道消耗醬油量較大。綜上所述，無論是消費者還是餐飲行業(yè)都對醬油產(chǎn)品的更換持謹慎態(tài)度，阻礙新品類進入市場，不利于醬油行業(yè)向多品類、高端化的方向發(fā)展。在中低端產(chǎn)品領域，仍然有較大比例的產(chǎn)品依賴于進口渠道。此外，醬油行業(yè)企業(yè)缺乏創(chuàng)新研發(fā)能力以及仿制能力，加重下游消費端對進口科研用檢測試劑的依賴，不利于醬油行業(yè)的發(fā)展用戶粘性高，新品類推廣難集中度低，市場內產(chǎn)品魚龍混雜高端產(chǎn)品發(fā)展落后復合型人才稀缺醬油行業(yè)深陷人才困境。行業(yè)發(fā)展缺乏人才支撐，團隊模式的培育機制弊端明顯導致醬油行業(yè)企業(yè)專業(yè)人才留存難度加大，制約醬油行業(yè)企業(yè)擴張。醬油行業(yè)對從業(yè)人員的業(yè)務素質要求高，主要表現(xiàn)在以下三方面從業(yè)人員需要具備行業(yè)基礎知識和法律知識，為企業(yè)客戶提供全面、可靠、專業(yè)、多樣的解決方案。從業(yè)人員需要懂行業(yè)的專業(yè)知識，包括：醬油行業(yè)產(chǎn)品得用途與優(yōu)缺點，行業(yè)特征、市場環(huán)境和產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃等。從業(yè)人員需要具有優(yōu)秀的營銷談判能力、風控反控能力及報告溝通能力。目前該行業(yè)在人才招聘時能夠匹配上述要求的人才寥寥無幾，限制行業(yè)發(fā)展。由于復合型人才稀缺，醬油行業(yè)企業(yè)通常采用團隊培育的方式進行專業(yè)能力建設，而該模式亦存在一定的弊端，企業(yè)的中高端人才若大量流失，初級員工的業(yè)務技能培訓將面臨能力傳承的斷層，導致企業(yè)人才培養(yǎng)難度加大，制約醬油行業(yè)企業(yè)發(fā)展。質量提升在資本的加持下，醬油的跑馬圈地仍在持續(xù)，預計2021年將會更加殘酷和激烈。同時，在線教育也面臨著更嚴格的監(jiān)管，合規(guī)成本提升。醬油行業(yè)產(chǎn)品品種多、批量小、附加值高，產(chǎn)品質量要求也較為嚴格。醬油行業(yè)市場產(chǎn)品質量參差不齊，假冒偽劣等亂象仍普遍存在，嚴重阻礙醬油行業(yè)發(fā)展進步。未來，提升醬油行業(yè)產(chǎn)品質量是發(fā)展醬油行業(yè)的核心任務，具體措施可分為以下兩大部分：（1）政府方面：政府應當制定行業(yè)生產(chǎn)標準，規(guī)范醬油行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關部門，對科研用醬油行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個環(huán)節(jié)進行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎設施建設，重點加強冷鏈運輸環(huán)節(jié)的基礎設施升級，保證醬油行業(yè)產(chǎn)品的質量，促進行業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：醬油行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應嚴格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質量的穩(wěn)定性。目前市場上已有多個本土醬油行業(yè)企業(yè)加強生產(chǎn)質量的把控，對標優(yōu)質、高端的進口產(chǎn)品，并憑借價格優(yōu)勢逐步替代進口。此外，醬油行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢通過進行細化分工，為客戶制定科研問題解決方案，使客戶能更加專注于其擅長的領域，提高科研效率，且?guī)椭袠I(yè)大幅節(jié)省醫(yī)學科研投入

拓展技術服務領域醬油行業(yè)屬于領域中發(fā)展最快的細分領域之一，隨著醬油的市場環(huán)境日趨成熟，行業(yè)競爭日趨激烈，多家醬油企業(yè)開始擴張產(chǎn)品相關服務領域，提升企業(yè)的行業(yè)競爭力，主要舉措包括：醬油行業(yè)企業(yè)面向多元化的科研實驗需求，建立多種技術服務平臺，向客戶提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技術服務，形成企業(yè)特有競爭力提升技術服務能力醬油行業(yè)企業(yè)開始在定制型服務領域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位提高產(chǎn)品定制服務能力供科研咨詢服務服務技術人才

競爭趨勢需求隨著行業(yè)的競爭不斷加劇，企業(yè)競爭的本質是人才的競爭，醬油行業(yè)企業(yè)都在不斷提升專業(yè)員工的技術水平。通過專項培訓、高薪招聘吸引高端優(yōu)質人才加入。人才競爭是未來醬油行業(yè)競爭的核心點之一。客戶是上帝，滿足客戶的需求是醬油行業(yè)企業(yè)的價值實現(xiàn)，醬油行業(yè)競爭趨勢首先在需求的分析與客戶痛點的把握。小眾運動場景日益崛起，帶動了新的醬油行業(yè)產(chǎn)品需求。醬油行業(yè)的競爭促進了產(chǎn)品質量與服務的持續(xù)優(yōu)化與創(chuàng)新，在滿足客戶需求的同時也給行業(yè)服務帶來不斷的新體驗。優(yōu)質的服務是醬油行業(yè)競爭的重要焦點與未來趨勢。隨著科技不斷發(fā)展，醬油企業(yè)對醬油行業(yè)產(chǎn)品的研發(fā)投入不斷加大，企業(yè)形成自己的技術堡壘是在未來市場中取得市場份額的重要收到，因此技術競爭也是未來行業(yè)競爭的重要方向之一。行業(yè)發(fā)展建議提升產(chǎn)品質量（1）政府方面：政府應當制定行業(yè)生產(chǎn)標準，規(guī)范醬油行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關部門，對科研用醬油行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個環(huán)節(jié)進行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎設施建設，重點加強冷鏈運輸環(huán)節(jié)的基礎設施升級，保證醬油行業(yè)產(chǎn)品的質量，促進行業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：醬油行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應嚴格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質量的穩(wěn)定性。目前市場上已有多個本土醬油行業(yè)企業(yè)加強生產(chǎn)質量的把控，對標優(yōu)質、高端的進口產(chǎn)品，并憑借價格優(yōu)勢逐步替代進口。此外，醬油行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。全面增值服務發(fā)展建議1發(fā)展建議2單一的資金提供方角色僅能為醬油行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，醬油行業(yè)同質化競爭日趨嚴重，利潤空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉型除傳統(tǒng)的醬油行業(yè)需求外，設備管理、服務解決方案、貸款解決方案、結構化融資方案、專業(yè)咨詢服務等方面多方位綜合性的增值服務需求也逐步增強。中國本土醬油行業(yè)龍頭企業(yè)開始在定制型服務領域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位發(fā)展建議3多元化融資渠道可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴大非公開定向債務融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性。醬油行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產(chǎn)品和市場的依賴程度，實現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負債端的市場競爭力。以遠東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅持“資源全球化”戰(zhàn)略，結合實時國內外金融環(huán)境，有效調整公司直接融資和間接融資的分布結構，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢突出。04行業(yè)格局及前景趨勢行業(yè)發(fā)展趨勢提高產(chǎn)品定制服務能力醬油行業(yè)企業(yè)開始在定制型服務領域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位醬油產(chǎn)品的競爭與淘汰更加頻繁老抽難以順應當代健康飲食理念，規(guī)模增長有限。傳統(tǒng)的生抽與老抽組合中，生抽由大豆與小麥為原料進行發(fā)酵后提取而成，富含氨基酸，是普通家庭調味用的主要醬油品類。而老抽在生抽基礎上添加了焦糖，使得老抽顏色較深，呈深褐色，但其口味偏咸、較為粘稠，多用于菜品的著色。在健康飲食趨勢下，含糖量高、用途單一、使用復雜的老抽在家庭市場的銷量不容樂觀，產(chǎn)品銷售主要依靠對菜品色澤要求較高的餐飲市場，2020年老抽醬油的銷量占比將下降至30%以下。行業(yè)發(fā)展趨勢各廠商積極擴充產(chǎn)品矩陣在傳統(tǒng)類型醬油銷量增長疲軟的背景下，各廠商逐漸意識到擴充產(chǎn)品矩陣的優(yōu)勢，未來各廠商將通過推出新品獲取超額利潤。以海天醬油為例，海天醬油可分為高端系列、經(jīng)典系列、健康醬油系列與鮮味醬油系列。例如高端醬油包含零添加頭道醬油、淡鹽頭道醬油、365高鮮頭道醬油、第一道頭道醬油；經(jīng)典醬油系列包括草菇老抽、老抽王、金標生抽、銀標生抽等；健康醬油系列包括有機醬油、鐵強化金標生抽、兒童醬油、小鹽限鹽醬油、淡口醬油等。海天醬油產(chǎn)品矩陣完善，為消費者提供了多種選擇，充分滿足消費者需求。同時海天醬油在新產(chǎn)品迎合消費者需求的基礎之上，憑借較高的品牌價值，促進新品類醬油銷售，新品類銷量有保障。海天醬油最終實現(xiàn)了規(guī)模種植、規(guī)模生產(chǎn)、打包推廣的商業(yè)閉環(huán)，以較小的銷量獲得較高的利潤，成為其他醬油廠商效仿的典范。未來各廠商將加緊擴展新醬油品類，對流行菜品進行針對性研發(fā)，形成較為復雜而齊全的醬油產(chǎn)品矩陣，脫離同質化競爭的局面。行業(yè)集中度持續(xù)提升小型廠商生產(chǎn)流程不規(guī)范、生產(chǎn)成本高等問題凸顯，未來面臨淘汰。在需求端，伴隨著中國城鎮(zhèn)化率的不斷提升，中國人口流動速率高企，一大批具有地域特色的菜品得到推廣，中國消費者的飲食習慣趨同，醬油的地域限制將被進一步消除，產(chǎn)品符合大眾口味的標準化產(chǎn)品將更受歡迎，渠道覆蓋更廣的全國性品牌機遇更多。未來渠道、客戶、品牌推廣等資源將持續(xù)向龍頭企業(yè)傾斜，醬油行業(yè)發(fā)展質量將進一步提升。+同質化競爭激烈醬油行業(yè)受經(jīng)濟周期影響較弱，于醬油企業(yè)而言具有“低風險、高收益”的特點，吸引眾多新興市場參與者加入其中。目前中國醬油行業(yè)市場企業(yè)數(shù)量眾多，同質化競爭現(xiàn)象日趨嚴重，成為制約中國醬油行業(yè)行業(yè)發(fā)展的主要原因。中國醬油行業(yè)公司數(shù)量眾多，但大多以簡單融資租賃為主要業(yè)務方式，服務模式單一，同質化現(xiàn)象嚴重，為中國醬油行業(yè)行業(yè)的發(fā)展帶來以下不良影響：（1）價格戰(zhàn)引發(fā)收益率報價逐年下降：部分醬油行業(yè)公司為抓住優(yōu)質客戶資源，依靠價格戰(zhàn)取得競爭優(yōu)勢，導致行業(yè)毛利率下降，選擇合作企業(yè)時“唯價格論”，不利于行業(yè)良性發(fā)展；（2）過高授信加大財務風險：醬油行業(yè)公司對各家醫(yī)院的總體授信額度偏高，甚至超過醫(yī)院的償還能力，為自身帶來較大財務風險，不利于企業(yè)的長期發(fā)展。未來，醬油行業(yè)行業(yè)要想獲得突破，首先需要企業(yè)間形成差異化競爭優(yōu)勢。行業(yè)競爭格局醬油是調味品行業(yè)中滲透率最高、發(fā)展最成熟的子行業(yè)。醬油產(chǎn)品滲透率約為99%，遠高于味精、蠔油等產(chǎn)品。傳統(tǒng)的生抽與老抽醬油產(chǎn)品進入存量市場競爭后，中小企業(yè)在生產(chǎn)規(guī)模、品牌價值、銷售渠道等諸多方面落后于品牌企業(yè)，面臨淘汰。未來醬油行業(yè)將走向產(chǎn)品結構調整、產(chǎn)品品質提升的高質量發(fā)展道路，推出高附加值產(chǎn)品將成為各廠商在市場飽和的困境下突圍的必然方式。中國醬油市場主要品牌包括本土全國性品牌、本土地區(qū)性品牌、外來品牌以及未進行品牌化的散裝醬油。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，本土品牌中全國性品牌占全部品牌的31%，其中包括海天醬油、李錦記醬油和廚邦醬油等品牌。這類品牌發(fā)展較早，生產(chǎn)規(guī)模較大，銷售地域遍布中國多個省份，在中國具