信達(dá)澳銀精華靈活配置混合型證券投資基金季度報告

信達(dá)澳銀精華靈活配置混合型證券投資基金2008年第3季度報告PAGEPAGE9信達(dá)澳銀精華靈活配置混合型證券投資基金季度報告（2008年第3季度）一、重要提示基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個別及連帶責(zé)任。基金托管人中國建設(shè)銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2008年10月基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險，投資者在做出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。本報告期自2008年7月30日起至二、基金產(chǎn)品概況基金簡稱：信達(dá)澳銀精華靈活配置基金運作方式：契約型開放式基金合同生效日：200報告期末基金份額總額：221,980,546.91投資目標(biāo)：本基金主要通過投資于優(yōu)質(zhì)的，具有長期持續(xù)增長能力的公司，并根據(jù)股票類和固定收益類資產(chǎn)之間的相對吸引力來調(diào)整資產(chǎn)的基本配置，規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險，從而實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。投資策略：1）自下而上精選并長期投資于具有長期投資價值和有持續(xù)成長能力的個股。2）運用戰(zhàn)略資產(chǎn)配置和策略靈活配置模型衡量資產(chǎn)的投資吸引力，有紀(jì)律地進(jìn)行資產(chǎn)的動態(tài)配置，在有效控制系統(tǒng)風(fēng)險前提下實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。業(yè)績比較基準(zhǔn)：滬深300指數(shù)收益率×60%＋中國債券總指數(shù)收益率×40%風(fēng)險收益特征：本基金屬于風(fēng)險收益水平中等的基金產(chǎn)品基金管理人：信達(dá)澳銀基金管理有限公司基金托管人：中國建設(shè)銀行股份有限公司三、主要財務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)下述基金業(yè)績指標(biāo)不包括基金份額持有人認(rèn)購或交易基金的各項費用（例如，開放式基金的認(rèn)購、申購及贖回費等），計入費用后實際收益水平要低于所列數(shù)字。（一）主要財務(wù)指標(biāo)（單位：人民幣元）1．本期利潤3,674,932.332．本期利潤扣減本期公允價值變動損益后的凈額2,663,990.363．加權(quán)平均基金份額本期利潤0.00894．期末基金資產(chǎn)凈值224,674,665.235．期末基金份額凈值1.0126．期末基金累計份額凈值1.012注：2007年7月1日基金實施新會計準(zhǔn)則后，原“基金本期凈收益”名稱調(diào)整為“本期利潤扣減本期公允價值變動損益后的凈額”，原“加權(quán)平均基金份額本期凈收益”＝第2項/（第1項/第3項)。（二）本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的比較階段份額凈值增長率①份額凈值增長率標(biāo)準(zhǔn)差②業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率③業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差④①－③②－④過去一個月1.00%0.20%(2.20%)1.95%3.20%(1.75%)自7月30日至9月30日1.20%0.14%(12.28%)1.83%13.48%(1.69%)（三）自基金合同生效以來基金份額凈值的變動情況，并與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)的變動的比較信達(dá)澳銀精華靈活配置混合型證券投資基金累計份額凈值增長率與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的歷史走勢對比圖（2008年7月注：1、本基金合同于2008年72、本基金投資組合的資產(chǎn)配置為：股票資產(chǎn)為基金資產(chǎn)的30%-80%，債券資產(chǎn)、現(xiàn)金及中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具占基金資產(chǎn)的20%-70%，權(quán)證占基金資產(chǎn)凈值的0%－3%；其中基金保留的現(xiàn)金以及投資于一年期以內(nèi)的政府債券的比例合計不低于基金資產(chǎn)凈值的5%。本基金按規(guī)定在合同生效后六個月內(nèi)達(dá)到上述規(guī)定的投資比例。四、管理人報告（一）基金經(jīng)理簡介王戰(zhàn)強(qiáng)先生，武漢大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，10年證券研究、投資從業(yè)經(jīng)歷。1997年到2005年，任國泰君安證券公司研究所電信行業(yè)分析員、行業(yè)公司研究部主管和證券投資部研究主管。2006年6月加盟信達(dá)澳銀基金，現(xiàn)任投資副總監(jiān)、投資研究部首席分析師兼精華靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理。曾國富先生，上海財經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)士，10年證券、基金從業(yè)經(jīng)歷。1994至1999年就職于深圳大華會計師事務(wù)所，任審計部經(jīng)理；2000年就職于大鵬證券有限責(zé)任公司投資銀行部，任業(yè)務(wù)董事、內(nèi)部審核委員會委員；2001至2002年就職于平安證券有限責(zé)任公司資本市場事業(yè)部，任業(yè)務(wù)總監(jiān)、內(nèi)部審核委員會委員；2003至2006年8月，就職于國海富蘭克林基金管理有限公司研究分析部分析員；2006年9月加入信達(dá)澳銀基金管理有限公司，現(xiàn)任高級分析員兼精華靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理。（二）報告期內(nèi)基金運作的遵規(guī)守信情況本報告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵守《證券投資基金法》、《證券投資基金銷售管理辦法》、《證券投資基金運作管理辦法》、基金合同和其他有關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管部門的相關(guān)規(guī)定，依照誠實信用、勤勉盡責(zé)、安全高效的原則管理和運用基金資產(chǎn)，在嚴(yán)格控制投資風(fēng)險的基礎(chǔ)上，為基金持有人謀求最大利益，沒有損害基金持有人利益的行為。（三）報告期內(nèi)的業(yè)績表現(xiàn)和投資策略1、本基金業(yè)績表現(xiàn)截至2008年9月30日，本基金份額凈值為1.012元，累計份額凈值為1.012元，自2008年7月30日成立以來份額凈值增長率為1.20%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)增長率為2、行情回顧及運作分析本基金于7月30日正式成立。同期，國內(nèi)股市繼續(xù)延續(xù)了今年以來的跌勢，并受到國際金融危機(jī)的推動，滬深300指數(shù)在此期間下跌了22.78%。面對市場及經(jīng)濟(jì)環(huán)境并不樂觀的趨勢，本基金保持了謹(jǐn)慎的態(tài)度，重點進(jìn)行了低風(fēng)險品種的投資，嚴(yán)格控制對股票市場的風(fēng)險暴露，總體上回避了股票市場的風(fēng)險，期末基金單位凈值達(dá)到1.012元。國內(nèi)經(jīng)濟(jì)從今年上半年起已進(jìn)入減速的周期。經(jīng)濟(jì)減速的壓力主要來自于：（1）內(nèi)需的下降。房地產(chǎn)、汽車等行業(yè)的不景氣已經(jīng)影響了相當(dāng)多的關(guān)聯(lián)行業(yè)。（2）外需的受壓。此次國際金融危機(jī)已經(jīng)蔓延到全球，并將深遠(yuǎn)地影響到從發(fā)達(dá)國家到發(fā)展中國家的實體經(jīng)濟(jì)，這將會使中國的出口的需求受到壓力。盡管國內(nèi)的經(jīng)濟(jì)政策已經(jīng)開始明顯地轉(zhuǎn)向反周期的方向，對上述減速的壓力形成一定的抵抗，但這也難以改變基本的趨勢。但是，我們對中國經(jīng)濟(jì)的長期增長并不感到悲觀，在全球經(jīng)濟(jì)的一片風(fēng)雨飄搖之中，中國仍是一塊難得的“綠洲”。當(dāng)前滬深300指數(shù)08年的預(yù)測市盈率為14X左右，已經(jīng)屬于有價值的水平。但同時，在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，我們預(yù)計A股市場未來總體上仍缺乏上漲的動力。為此，我們將繼續(xù)保持謹(jǐn)慎的態(tài)度，控制基金資產(chǎn)在股票方面的倉位，同時增加對固定收益及低風(fēng)險品種的投資。（四）關(guān)于公平交易制度執(zhí)行情況的說明1、公平交易制度的執(zhí)行情況本公司已經(jīng)建立了投資決策及交易內(nèi)控制度，確保在投資管理活動中公平對待不同投資組合，維護(hù)投資者的利益。本基金管理人建立了嚴(yán)謹(jǐn)?shù)墓浇灰讬C(jī)制，確保不同基金在買賣同一證券時，按照比例分配的原則在各基金間公平分配交易量。2、本投資組合與其他投資風(fēng)格相似的投資組合之間的業(yè)績比較本報告期內(nèi)，基金管理人旗下共管理兩只基金：信達(dá)澳銀精華靈活配置混合型證券投資基金和信達(dá)澳銀領(lǐng)先增長股票型證券投資基金。兩只基金為不同風(fēng)格的投資組合。3、異常交易行為的專項說明報告期內(nèi)未發(fā)現(xiàn)本基金存在異常交易行為。五、投資組合報告（一）報告期末基金資產(chǎn)組合情況項目金額（元）占基金總資產(chǎn)比例股票31,120,987.9412.14%債券48,640,000.0018.98%權(quán)證0.000.00%資產(chǎn)支持證券0.000.00%銀行存款和清算備付金合計82,045,545.2532.01%其他資產(chǎn)94,515,751.5836.87%合計256,322,284.77100.00%注：由于四舍五入的原因，市值占基金資產(chǎn)凈值比分項之和與合計可能有尾差。（二）報告期末按行業(yè)分類的股票投資組合序號行業(yè)分類市值（元）占基金資產(chǎn)凈值比例A農(nóng)、林、牧、漁業(yè)0.000.00%B采掘業(yè)0.000.00%C制造業(yè)27,730,915.9412.34%C0食品、飲料11,319,622.005.04%C1紡織、服裝、皮毛0.000.00%C2木材、家具0.000.00%C3造紙、印刷0.000.00%C4石油、化學(xué)、塑膠、塑料3,525,000.001.57%C5電子2,487,232.001.11%C6金屬、非金屬9,412,811.944.19%C7機(jī)械、設(shè)備、儀表986,250.000.44%C8醫(yī)藥、生物制品0.000.00%C99其他制造業(yè)0.000.00%D電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)0.000.00%E建筑業(yè)0.000.00%F交通運輸、倉儲業(yè)0.000.00%G信息技術(shù)業(yè)0.000.00%H批發(fā)和零售貿(mào)易3,390,072.001.51%I金融、保險業(yè)0.000.00%J房地產(chǎn)業(yè)0.000.00%K社會服務(wù)業(yè)0.000.00%L傳播與文化產(chǎn)業(yè)0.000.00%M綜合類0.000.00%合計31,120,987.9413.85%注：由于四舍五入的原因，市值占基金資產(chǎn)凈值比分項之和與合計可能有尾差。（三）報告期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票明細(xì)股票代碼股票名稱數(shù)量（股）期末市值（元）占基金資產(chǎn)凈值比例600519貴州茅臺65,0008,572,850.003.82%000629攀鋼鋼釩680,9705,481,808.502.44%000569長城股份719,9643,931,003.441.75%000515攀渝鈦業(yè)300,0003,525,000.001.57%002024蘇寧電器180,2003,135,480.001.40%600779水井坊184,1002,746,772.001.22%600983合肥三洋353,3002,487,232.001.11%002123榮信股份37,500986,250.000.44%600828成商集團(tuán)22,100254,592.000.11%（四）報告期末按券種分類的債券投資組合券種分類期末市值（元）占基金資產(chǎn)凈值比例央行票據(jù)48,640,000.0021.65%債券投資合計48,640,000.0021.65%注：由于四舍五入的原因，市值占基金資產(chǎn)凈值比分項之和與合計可能有尾差。（五）報告期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券明細(xì)債券代碼債券名稱期末市值（元）占基金資產(chǎn)凈值比例080110408央行票據(jù)10428,848,000.0012.84%070102907央行票據(jù)2919,792,000.008.81%（六）報告期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名資產(chǎn)支持證券明細(xì)報告期末本基金未持有資產(chǎn)支持證券。（七）投資組合報告附注1、報告期內(nèi)基金投資的前十名證券的發(fā)行主體沒有被監(jiān)管部門立案調(diào)查的，也沒有在報告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責(zé)、處罰的。2、基金投資的前十名股票中，沒有投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫的情形。3、本報告期末基金的其他資產(chǎn)構(gòu)成資產(chǎn)項目金額（元）存出保證金0.00應(yīng)收證券清算款0.00應(yīng)收股利0.00應(yīng)收利息515,370.58應(yīng)收申購款0.00買入返售金融資產(chǎn)94,000,381.00合計94,515,751.584、報告期末本基金未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。5、報告期內(nèi)本基金投資權(quán)證明細(xì)（1）報告期內(nèi)沒有因股權(quán)分置改革被動持有權(quán)證。（2）報告期內(nèi)本基金未主動投資權(quán)證。6、報告期末本基金未持有權(quán)證。7、報告期末前十名股票中不存在流通受限情況。六、開放式基金份額變動單位：份基金合同生效日基金份額總額533,845,987.29期初基金份額總額（基金合同生效日2008年7月30日）533,845,987.29報告期間基金總申購份額974,998.39報告期間基金總贖回份額312,840,438.77報告期末基金份額總額221,980,546.91七、備查文件目錄（一）備查文件目錄1、中國證監(jiān)會核準(zhǔn)基金募集的文件；2、《信