淺談基于Excel財(cái)務(wù)管理模擬實(shí)訓(xùn)改革研究策略

淺談基于Excel財(cái)務(wù)管理模擬實(shí)訓(xùn)改革研究策略本文從網(wǎng)絡(luò)收集而來，上傳到平臺(tái)為了幫到更多的人，如果您需要使用本文檔，請(qǐng)點(diǎn)擊下載按鈕下載本文檔（有償下載），另外祝您生活愉快，工作順利，萬事如意！

高校的財(cái)會(huì)專業(yè)基本都開設(shè)了財(cái)務(wù)管理課程，財(cái)務(wù)管理是會(huì)計(jì)專業(yè)的一門核心課程。同時(shí)財(cái)務(wù)管理也是一門綜合性、實(shí)踐性很強(qiáng)的專業(yè)課程，因此需要加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理的綜合模擬實(shí)訓(xùn)。而目前很多高校尤其民辦高校開設(shè)的財(cái)務(wù)管理模擬實(shí)訓(xùn)大多流于形式，主要采取案例教學(xué)的方式，學(xué)生的參與興趣不大，實(shí)訓(xùn)的效果并不理想。因此，本文通過引入Excel工具對(duì)財(cái)務(wù)管理模擬實(shí)訓(xùn)進(jìn)行重新設(shè)計(jì)，構(gòu)建基于Excel的財(cái)務(wù)管理模擬實(shí)訓(xùn)課程模塊，有助于提高學(xué)生的學(xué)習(xí)積極性和實(shí)踐動(dòng)手能力，進(jìn)一步提高學(xué)生利用Excel解決財(cái)務(wù)管理問題的能力。

一、實(shí)訓(xùn)模塊

本文主要構(gòu)建基于Excel的財(cái)務(wù)管理模擬實(shí)訓(xùn)模塊，運(yùn)用Excel工具去解決財(cái)務(wù)管理中的籌資、投資、營(yíng)運(yùn)資金管理以及利潤(rùn)分配管理等問題。通過優(yōu)選《財(cái)務(wù)管理》、《財(cái)務(wù)分析》、《國(guó)際財(cái)務(wù)管理》和《高級(jí)財(cái)務(wù)管理》等課程的基礎(chǔ)知識(shí)，構(gòu)建基于Excel的籌資管理、投資管理、營(yíng)運(yùn)資金管理、利潤(rùn)分配管理、財(cái)務(wù)預(yù)算和財(cái)務(wù)分析等八大實(shí)訓(xùn)模塊，具體如下：

(一)基于Excel的企業(yè)籌資決策。這一模塊主要分為兩個(gè)實(shí)訓(xùn)項(xiàng)目，安排6個(gè)實(shí)訓(xùn)學(xué)時(shí)。實(shí)訓(xùn)項(xiàng)目1為籌資規(guī)模的確定、資本成本的計(jì)量。實(shí)訓(xùn)目的與要求是讓學(xué)生能夠根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況運(yùn)用Excel工具確定籌資規(guī)模、選擇合適的籌資方式和籌資渠道，熟練掌握資本成本的計(jì)算。實(shí)訓(xùn)的主要內(nèi)容為籌資規(guī)模的確定、籌資方式和渠道的確定、個(gè)別資本成本和綜合資本成本的計(jì)算;項(xiàng)目2為長(zhǎng)期借款籌資的評(píng)價(jià)、債券的發(fā)行價(jià)格的計(jì)算、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系的評(píng)定。實(shí)訓(xùn)目的與要求是讓學(xué)生能確定債券的發(fā)行價(jià)格、能確定長(zhǎng)期借款方案、熟練的計(jì)算財(cái)務(wù)杠桿、經(jīng)營(yíng)杠桿和聯(lián)合杠桿系數(shù)。實(shí)訓(xùn)的主要內(nèi)容是運(yùn)用Excel計(jì)算債券發(fā)行價(jià)格及各種杠桿系數(shù)的計(jì)算、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)。

(二)基于Excel的企業(yè)投資決策。這一模塊主要分為三個(gè)實(shí)訓(xùn)項(xiàng)目，安排9個(gè)實(shí)訓(xùn)學(xué)時(shí)。項(xiàng)目1為資金時(shí)間價(jià)值的計(jì)算。實(shí)訓(xùn)目的與要求是讓學(xué)生能掌握終值、現(xiàn)值、年金、利率和期限等的計(jì)算。實(shí)訓(xùn)的主要內(nèi)容是利用Excel計(jì)算復(fù)利終值、復(fù)利現(xiàn)值、年金終值、年金現(xiàn)值以及求解利率和期限;項(xiàng)目2為投資項(xiàng)目的靜態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)、動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)的計(jì)算。實(shí)訓(xùn)目的與要求是讓學(xué)生掌握平均報(bào)酬率、靜態(tài)投資回收期、凈現(xiàn)值、獲利指數(shù)、內(nèi)部收益率的計(jì)算與運(yùn)用。實(shí)訓(xùn)的主要內(nèi)容利用Excel計(jì)算與分析平均報(bào)酬率、靜態(tài)投資回收期、凈現(xiàn)值、獲利指數(shù)、內(nèi)部收益率等投資決策指標(biāo);項(xiàng)目3為長(zhǎng)期投資決策及投資項(xiàng)目組合決策。實(shí)訓(xùn)目的與要求是讓學(xué)生掌握獨(dú)立投資項(xiàng)目決策、互斥投資項(xiàng)目決策及投資項(xiàng)目組合決策。實(shí)訓(xùn)的主要內(nèi)容是利用Excel分析和選擇獨(dú)立投資項(xiàng)目、互斥投資項(xiàng)目及項(xiàng)目投資組合。

(三)基于Excel的營(yíng)運(yùn)資金優(yōu)化管理。這一模塊主要分為三個(gè)實(shí)訓(xùn)項(xiàng)目，安排6個(gè)實(shí)訓(xùn)學(xué)時(shí)。項(xiàng)目1為總營(yíng)運(yùn)資金和凈營(yíng)運(yùn)資金的區(qū)分、最佳現(xiàn)金持有量的確定。實(shí)訓(xùn)目的與要求是讓學(xué)生能夠區(qū)分總營(yíng)運(yùn)資金和凈營(yíng)運(yùn)資金，決定企業(yè)的最佳現(xiàn)金持有量。實(shí)訓(xùn)的主要內(nèi)容為利用Excel計(jì)算現(xiàn)金成本及最佳現(xiàn)金持有量;項(xiàng)目2為應(yīng)收賬款管理政策的確定。實(shí)訓(xùn)目的與要求是讓學(xué)生掌握應(yīng)收賬款成本的計(jì)算、信用政策的制定。實(shí)訓(xùn)的主要內(nèi)容是利用Excel計(jì)算應(yīng)收賬款成本以及制定企業(yè)信用政策;項(xiàng)目3為存貨控制及管理。實(shí)訓(xùn)目的與要求是讓學(xué)生能夠掌握經(jīng)濟(jì)批量控制、ABC存貨控制法。實(shí)訓(xùn)的主要內(nèi)容是利用Excel計(jì)算經(jīng)濟(jì)采購(gòu)批量、存貨儲(chǔ)存期的控制以及ABC控制法的運(yùn)用。

(四)基于Excel的利潤(rùn)分配管理。這一模塊主要分為兩個(gè)實(shí)訓(xùn)項(xiàng)目，安排6個(gè)實(shí)訓(xùn)學(xué)時(shí)。項(xiàng)目1為收益分配的程序。實(shí)訓(xùn)目的與要求是讓學(xué)生掌握收益分配順序及公積金的提取。實(shí)訓(xùn)的主要內(nèi)容為通過企業(yè)實(shí)例并運(yùn)用Excel分析企業(yè)利潤(rùn)總額的形成、所得稅的計(jì)算及利潤(rùn)的分配;項(xiàng)目2為股利分配的程序和形式。實(shí)訓(xùn)的目的與要求是讓學(xué)生熟悉股利分配的程序和發(fā)放形式。實(shí)訓(xùn)的主要內(nèi)容是通過企業(yè)實(shí)例確定股利宣告日、股權(quán)登記日、除息日、股利支付日和四種股利形式的發(fā)放。

(五)基于Excel的企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算編制。這一模塊主要分為三個(gè)實(shí)訓(xùn)項(xiàng)目，安排6個(gè)實(shí)訓(xùn)學(xué)時(shí)。項(xiàng)目1為業(yè)務(wù)預(yù)算的編制。實(shí)訓(xùn)的目的與要求是讓學(xué)生能根據(jù)實(shí)際情況采用合適的預(yù)算編制方法編制各種業(yè)務(wù)預(yù)算。實(shí)訓(xùn)的主要內(nèi)容是利用Excel編制銷售預(yù)算和生產(chǎn)預(yù)算;項(xiàng)目2為專門決策預(yù)算的編制。實(shí)訓(xùn)的目的與要求是讓學(xué)生掌握資本預(yù)算的編制。實(shí)訓(xùn)的主要內(nèi)容是利用Excel編制長(zhǎng)期投資決策預(yù)算;項(xiàng)目3為財(cái)務(wù)預(yù)算的編制。實(shí)訓(xùn)的目的與要求是讓學(xué)生掌握現(xiàn)金預(yù)算和預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表的編制。實(shí)訓(xùn)的主要內(nèi)容是利用Excel編制現(xiàn)金預(yù)算以及編制預(yù)計(jì)的資產(chǎn)負(fù)債表和預(yù)計(jì)利潤(rùn)表。

(六)基于Excel的企業(yè)財(cái)務(wù)分析。這一模塊主要分為兩個(gè)實(shí)訓(xùn)項(xiàng)目，安排6個(gè)實(shí)訓(xùn)學(xué)時(shí)。項(xiàng)目1為企業(yè)償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力、發(fā)展能力的分析。實(shí)訓(xùn)的目的與要求是讓學(xué)生能熟練計(jì)算企業(yè)償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力、發(fā)展能力的各項(xiàng)評(píng)價(jià)指標(biāo)。實(shí)訓(xùn)的主要內(nèi)容是利用Excel計(jì)算企業(yè)償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力、發(fā)展能力的相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo);項(xiàng)目2為財(cái)務(wù)情況的趨勢(shì)分析與綜合分析。實(shí)訓(xùn)的目的與要求是讓學(xué)生能熟練計(jì)算各評(píng)價(jià)指標(biāo)，并熟練掌握趨勢(shì)分析法、杜邦分析法等綜合財(cái)務(wù)分析方法。實(shí)訓(xùn)的主要內(nèi)容是利用Excel進(jìn)行趨勢(shì)分析法、杜邦分析法的運(yùn)用。

(七)基于Excel的企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)。這一模塊主要分為兩個(gè)實(shí)訓(xùn)項(xiàng)目，安排6個(gè)實(shí)訓(xùn)學(xué)時(shí)。項(xiàng)目1為經(jīng)濟(jì)增加值(EVA)的計(jì)算和分析。實(shí)訓(xùn)的目的與要求是讓學(xué)生能熟練經(jīng)濟(jì)增加值(EVA)的概念、計(jì)算過程以及運(yùn)用經(jīng)濟(jì)增加值(EVA)對(duì)企業(yè)業(yè)績(jī)進(jìn)行評(píng)價(jià)和分析。實(shí)訓(xùn)的主要內(nèi)容是利用Excel計(jì)算實(shí)際企業(yè)的經(jīng)濟(jì)增加值(EVA)指標(biāo)，并利用經(jīng)濟(jì)增加值(EVA)分析和評(píng)價(jià)企業(yè)的業(yè)績(jī);項(xiàng)目2為平衡計(jì)分卡(BSC)的計(jì)算和分析。實(shí)訓(xùn)的目的與要求是讓學(xué)生能熟練平衡計(jì)分卡(BSC)的概念、計(jì)算過程以及運(yùn)用平衡計(jì)分卡(BSC)對(duì)企業(yè)績(jī)效進(jìn)行評(píng)價(jià)和分析。實(shí)訓(xùn)的主要內(nèi)容是利用Excel計(jì)算實(shí)際企業(yè)的平衡計(jì)分卡(BSC)指標(biāo)，并利用平衡計(jì)分卡(BSC)分析和評(píng)價(jià)企業(yè)的業(yè)績(jī)。

(八)基于Excel的企業(yè)并購(gòu)和國(guó)際投資決策。這一模塊主要分為兩個(gè)實(shí)訓(xùn)項(xiàng)目，安排6個(gè)實(shí)訓(xùn)學(xué)時(shí)。項(xiàng)目1為基于Excel的企業(yè)并購(gòu)決策。實(shí)訓(xùn)的目的與要求是讓學(xué)生掌握收益法、成本法和市場(chǎng)法等企業(yè)并購(gòu)的價(jià)值評(píng)價(jià)方法。實(shí)訓(xùn)的主要內(nèi)容是利用Excel按照收益法、成本法和市場(chǎng)法計(jì)算企業(yè)價(jià)值;項(xiàng)目2為基于Excel的企業(yè)國(guó)際投資決策。實(shí)訓(xùn)的目的與要求是讓學(xué)生掌握國(guó)際投資的評(píng)價(jià)指標(biāo)。實(shí)訓(xùn)的主要內(nèi)容是利用Excel計(jì)算國(guó)際投資的評(píng)價(jià)指標(biāo)。

二、實(shí)訓(xùn)案例

項(xiàng)目投資決策是指投資者為了實(shí)現(xiàn)其預(yù)期的投資目標(biāo)，運(yùn)用—定的科學(xué)理論、方法和手段，通過一定的程序?qū)ν顿Y的必要性、投資目標(biāo)、投資規(guī)模、投資方向、投資結(jié)構(gòu)、投資成本與收益等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中重大問題所進(jìn)行的分析、判斷和方案選擇。

項(xiàng)目投資決策過程中，需要計(jì)算項(xiàng)目的現(xiàn)金流量，并運(yùn)用凈現(xiàn)值、獲利指數(shù)和內(nèi)含報(bào)酬率等指標(biāo)對(duì)項(xiàng)目投資進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)。Excel是一個(gè)功能強(qiáng)大、操作簡(jiǎn)便、具有人工智能特性的電子表格系統(tǒng)，具有強(qiáng)大的數(shù)據(jù)處理功能、大量的函數(shù)以及多種多樣的分析工具，可以建立財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、分析和決策模型等，能夠幫助財(cái)務(wù)管理人員解決財(cái)務(wù)管理中的具體問題，大大提高工作效率。本實(shí)訓(xùn)案例運(yùn)用Excel，并結(jié)合某公司的項(xiàng)目投資闡述如何靈活運(yùn)用Excel進(jìn)行項(xiàng)目投資的決策。假設(shè)某企業(yè)的一項(xiàng)投資，固定資產(chǎn)投資1，500萬元，其中第0年和第1年分別投入1，000萬元和500萬元，預(yù)計(jì)2～10年每年的銷售收入為1，200萬元，年固定費(fèi)用第2年為800萬元，第三年為900萬元，4～10年每年為700萬元，按年數(shù)總和法折舊(折舊年限為10年)，不考慮殘值及營(yíng)運(yùn)資金收回，所得稅稅率25%，基準(zhǔn)收益率15%，使用凈現(xiàn)值(NPV)、內(nèi)含報(bào)酬率(IRR)和獲利指數(shù)(PI)分別評(píng)價(jià)項(xiàng)目是否可行。

首先在Excel工作表中設(shè)計(jì)該項(xiàng)目投資決策的模型結(jié)構(gòu)，將相關(guān)的數(shù)據(jù)填入到Excel單元中;然后，計(jì)算該項(xiàng)目的現(xiàn)金流量。一個(gè)投資項(xiàng)目的現(xiàn)金流量主要包括：

(一)初始現(xiàn)金流量。所謂初始現(xiàn)金流量，就是指項(xiàng)目在投入時(shí)購(gòu)買(購(gòu)建)固定資產(chǎn)，墊支營(yíng)運(yùn)資金及其他活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流。由于一個(gè)項(xiàng)目的啟動(dòng)往往需要很大的資金投入，這個(gè)時(shí)候的現(xiàn)金流主要是現(xiàn)金流出。具體包括：項(xiàng)目投資前的費(fèi)用，比如項(xiàng)目投資設(shè)計(jì)費(fèi)用、土地購(gòu)入費(fèi)及其他費(fèi)用;形成固定資產(chǎn)的費(fèi)用;營(yíng)運(yùn)資金墊支以及其他不可預(yù)見的費(fèi)用等。此案例中只涉及固定資產(chǎn)的投入，因此第0年和第1年的凈現(xiàn)金流量分別為-1，000萬元和-500萬元(負(fù)號(hào)表示現(xiàn)金流出)。

(二)營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量。所謂營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量，一般是以年為單位進(jìn)行計(jì)算。這里，現(xiàn)金流入量是指營(yíng)業(yè)現(xiàn)金收入?，F(xiàn)金流出量是指營(yíng)業(yè)現(xiàn)金支出和繳納的稅金等。那么，年?duì)I業(yè)現(xiàn)金凈流量可用下列公式計(jì)算：

每年?duì)I業(yè)現(xiàn)金凈流量(NCF)=年?duì)I業(yè)收入-年付現(xiàn)成本-所得稅上式中，年付現(xiàn)成本是指總成本扣去折舊后的成本。故又可以寫作：每年?duì)I業(yè)現(xiàn)金凈流量(NCF)=稅后凈利+折舊利用Excel可以計(jì)算出該項(xiàng)目從第2年到第10年的營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量分別為萬元、萬元、萬元、萬元、萬元、萬元、萬元、萬元、萬元。

(三)終結(jié)現(xiàn)金流量。所謂終結(jié)現(xiàn)金流量，主要包括：固定資產(chǎn)殘值收入或變價(jià)收入(指需扣除所需上繳的稅金等支出后的凈收入);原有墊支在各種流動(dòng)資產(chǎn)上的資金的回收;停止使用的土地的變價(jià)收入等。因?yàn)樵擁?xiàng)目不考慮殘值，所以其終結(jié)現(xiàn)金流量為0。

最后計(jì)算凈現(xiàn)值(NPV)、內(nèi)含報(bào)酬率(IRR)和獲利指數(shù)(PI)。在Excel中，凈現(xiàn)值(NPV)可以利用NPV函數(shù)，具體計(jì)算公式為“=NPV(B4，C13：L13)+B13”，計(jì)算得出NPV=萬元，由于NPV>0，該項(xiàng)目可行。內(nèi)含報(bào)酬率(IRR)的計(jì)算可以利用IRR函數(shù)，具體計(jì)算公式為“=IRR(B13：L13)”，計(jì)算得出IRR=%，由于IRR>15%，該項(xiàng)目可行。獲利指數(shù)的計(jì)算可以利用NPV函數(shù)，具體計(jì)算公式為“=NPV(B4，D13：L13)/(1+B4)/ABS((B13+NPV(B4，C13)))”，計(jì)算得出PI=，由于P