軌交裝備行業(yè)發(fā)展分析與投資前景分析報(bào)告

軌交裝備行業(yè)發(fā)展分析與投資前景分析報(bào)告匯報(bào)人：匯報(bào)時(shí)間2023目錄CONTENTS010302040506軌交裝備發(fā)展環(huán)境軌交裝備發(fā)展趨勢(shì)軌交裝備投資分析軌交裝備競(jìng)爭(zhēng)格局軌交裝備現(xiàn)狀分析軌交裝備行業(yè)綜述行業(yè)定義行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展歷程軌交裝備行業(yè)概述01&&&軌交裝備行業(yè)定義軌道交通裝備是鐵路和城市軌道交通運(yùn)輸所需各類裝備的總稱，主要涵蓋了機(jī)車車輛、工程及養(yǎng)路機(jī)械、通信信號(hào)、牽引供電、安全保障、運(yùn)營(yíng)管理等各種機(jī)電裝備。伴隨我國(guó)軌交行業(yè)不斷發(fā)展與突破，技術(shù)層面的國(guó)產(chǎn)化日程漸行漸近。根據(jù)科技部頒布的中國(guó)制造2025技術(shù)路線圖，軌道交通裝備行業(yè)未來(lái)十年的發(fā)展方向較為明晰。目前我國(guó)在自主化大功率機(jī)車制動(dòng)系統(tǒng)、自主化軌道交通通信信號(hào)裝備等方面技術(shù)基本成熟，并且掌握動(dòng)車組、城軌車輛車鉤材料、緩沖器吸能技術(shù)。行業(yè)定義行業(yè)發(fā)展歷程01020304第一輪（2008-2010）由投資拉動(dòng)，基建相關(guān)更為受益；第二輪（2013-2015）側(cè)重設(shè)備交付，疊加進(jìn)口替代，車輛及零部件彈性大；當(dāng)前動(dòng)車組將再迎來(lái)一輪交付高峰，而城軌市場(chǎng)仍為增量市場(chǎng)，二者疊加將呈現(xiàn)不一樣的軌交周期。行業(yè)政策1到2035年，基本建成便捷順暢、經(jīng)濟(jì)高效、綠色集約、智能先進(jìn)、安全可靠的現(xiàn)代化高質(zhì)量綜合立體交通網(wǎng)，交通基礎(chǔ)設(shè)施質(zhì)量、智能化與綠色化水平居世界前列:到本世紀(jì)中葉,全面建成現(xiàn)代化高質(zhì)量國(guó)家綜合立體交通網(wǎng),交通運(yùn)輸供需有效平衡，新技術(shù)廣泛應(yīng)用，出行實(shí)現(xiàn)“人享其行、物優(yōu)其流”。推廣智能化、數(shù)字化交通裝備,天萬(wàn)發(fā)展智慧交通;倡導(dǎo)綠色發(fā)展節(jié)約集約、低碳環(huán)保。研發(fā)新一代綠色智能、高速重載軌道交通裝備系統(tǒng)，建立世界領(lǐng)先的現(xiàn)代軌道交通產(chǎn)業(yè)體系。由“高速、重載”向“綠色、智能”方向轉(zhuǎn)變?！肿ブ悄芑?強(qiáng)力推進(jìn)云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等新興信息技術(shù)和城軌交通業(yè)務(wù)深度融合，推動(dòng)城軌交通數(shù)字技術(shù)應(yīng)用，推進(jìn)城軌信息.化,建設(shè)智慧城軌;—手抓自主化,增強(qiáng)自主技術(shù)創(chuàng)新能力、自主品牌創(chuàng)優(yōu)能力，不斷開(kāi)發(fā)新技術(shù)、新產(chǎn)品和新品牌。將“軌道交通裝備關(guān)鍵技術(shù)產(chǎn)業(yè)化”列為2018-2020年增強(qiáng)制造業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的九大重點(diǎn)領(lǐng)域之一。提出發(fā)展高速、智能、綠色鐵路裝備,發(fā)展先進(jìn)適用城市軌道交通裝備，構(gòu)建新型技術(shù)裝備研發(fā)試驗(yàn)檢測(cè)平臺(tái)等重點(diǎn)任務(wù)?！秶?guó)家綜合立體交通網(wǎng)規(guī)劃綱要》《中國(guó)城市智慧軌道交通智慧城軌發(fā)展綱要》《增強(qiáng)制造業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力(2018-2020年）》《交通強(qiáng)國(guó)建設(shè)綱要》行業(yè)市場(chǎng)分析5868億營(yíng)收10.5%年復(fù)合增長(zhǎng)率21462億2020資產(chǎn)總額567.6億凈利潤(rùn)根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，在城市人口數(shù)量不斷上升的背景下，軌道交通裝備行業(yè)迎來(lái)了發(fā)展機(jī)遇，2020年中國(guó)軌道交通裝備行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模為7762億元，同比增長(zhǎng)8.2%；2021年市場(chǎng)規(guī)模進(jìn)一步增長(zhǎng)至8425億元，較上年同比增長(zhǎng)約141%，其中鐵路軌道交通裝備市場(chǎng)規(guī)模約為3921億元，占比46.54%。中國(guó)軌交裝備行業(yè)可細(xì)分成鐵路交通裝備、城軌交通裝備和其他軌道交通裝備，其中鐵路交通裝備占比最重，占據(jù)了中國(guó)軌道交通裝備市場(chǎng)46%的市場(chǎng)份額，城軌交通裝備占比16%，其他軌道交通裝備占比38%。2）本土軌交裝備企業(yè)的研發(fā)技術(shù)不斷提高，逐漸發(fā)展擴(kuò)大，豐富了軌交裝備行業(yè)產(chǎn)品的種類，擴(kuò)大了市場(chǎng)規(guī)模；行業(yè)得以保持快速增長(zhǎng)，主要因?yàn)槭艿揭韵氯齻€(gè)因素的影響：1）軌交裝備行業(yè)的發(fā)展需要大量科學(xué)實(shí)驗(yàn)的支持，拉動(dòng)產(chǎn)品的需求提升；3）相關(guān)政策的逐漸完善，使得軌交裝備的監(jiān)管愈加完善，生產(chǎn)、消費(fèi)、使用流程得到安全保障，促進(jìn)了行業(yè)的發(fā)展。7驅(qū)動(dòng)因素15頁(yè)驅(qū)動(dòng)因素標(biāo)題115頁(yè)驅(qū)動(dòng)因素標(biāo)題215頁(yè)驅(qū)動(dòng)因素標(biāo)題415頁(yè)驅(qū)動(dòng)因素標(biāo)題3隨著中國(guó)軌道交通技術(shù)越來(lái)越發(fā)達(dá)，軌道交通裝備行業(yè)得以快速發(fā)展，近些年中國(guó)政府相繼出臺(tái)了政策幫助中國(guó)軌道交通裝備行業(yè)良好健康的發(fā)展，2021年國(guó)務(wù)院發(fā)布了《國(guó)家綜合立體交通網(wǎng)規(guī)劃綱要》，這有利于中國(guó)軌道交通裝備行業(yè)進(jìn)一步發(fā)展。國(guó)務(wù)院發(fā)布政策、十四五規(guī)劃、政府報(bào)告、領(lǐng)導(dǎo)講話等都有對(duì)軌交裝備行業(yè)做了一些綱領(lǐng)性的指導(dǎo)，合理的解讀能夠?yàn)樾袠I(yè)做了好的發(fā)展指引。優(yōu)勢(shì)競(jìng)爭(zhēng)，長(zhǎng)期盈利，依托中國(guó)，布局全球，立足核心能力，全力獲取顯著競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，創(chuàng)造得到廣泛認(rèn)可、深入人心的價(jià)值，通過(guò)成為“難以替代者”品牌致勝，涌現(xiàn)一批市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力突出的全球性與區(qū)域性中國(guó)品牌，以持續(xù)正現(xiàn)金流實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期盈利，這才是行業(yè)企業(yè)的發(fā)展之道。十二五以來(lái)我國(guó)城軌市場(chǎng)蓬勃發(fā)展，地鐵是我國(guó)城市軌道交通最重要的組成部分。根據(jù)中國(guó)城市軌道交通協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)，截至2018年末，中國(guó)內(nèi)地已開(kāi)通城市軌道交通包括地鐵、輕軌、單軌、市域快軌、現(xiàn)代有軌電車、磁浮交通、APM七種制式。其中，地鐵運(yùn)營(yíng)線路長(zhǎng)度達(dá)4354公里，占比76%，具有絕對(duì)的主導(dǎo)地位，其次是市域快軌（占比11%）和現(xiàn)代有軌電車（占比6%）等其他城軌制式。我國(guó)第一條地鐵線路于1969年在北京運(yùn)營(yíng)，經(jīng)過(guò)之后40年發(fā)展，截至2010年地鐵運(yùn)營(yíng)里程為1167公里，十二五期間的5年全國(guó)新增地鐵通車?yán)锍?257公里，開(kāi)始上臺(tái)階式發(fā)展。從應(yīng)用領(lǐng)域來(lái)看，軌交裝備行業(yè)產(chǎn)品廣泛的運(yùn)用于醫(yī)學(xué)、藥學(xué)、檢驗(yàn)學(xué)、衛(wèi)生免疫學(xué)、食品安全、農(nóng)業(yè)科學(xué)等民營(yíng)領(lǐng)域在市場(chǎng)發(fā)展中，行業(yè)企業(yè)為爭(zhēng)取競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，尤其是大中型企業(yè)，越來(lái)越重視自主研發(fā)實(shí)力，在企業(yè)科研方面投入逐年增長(zhǎng)，企業(yè)科研服務(wù)市場(chǎng)逐步打開(kāi)，未來(lái)科研用檢測(cè)試劑的服務(wù)主體趨于多元化經(jīng)濟(jì)環(huán)境社會(huì)環(huán)境02軌交裝備發(fā)展環(huán)境02政策環(huán)境行業(yè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境縱觀過(guò)去10年歷史，基建投資總在特定的歷史時(shí)期起到其“穩(wěn)經(jīng)濟(jì)”的宏觀調(diào)控作用，比較顯著的是2008-2009以及2012-2013兩個(gè)時(shí)期。2008年-2009年之間，由于四萬(wàn)億的作用，基建投資增速?gòu)?018年2月份的最低點(diǎn)（56%）回升至2019年6月份的高點(diǎn)（50.78%），絕對(duì)值從2008年的84萬(wàn)億提升至2009年的5.47萬(wàn)億。2012-2013年之間，基建投資增速?gòu)?012年2月份的最低點(diǎn)（-63%）回升至2013年8月份的高點(diǎn)（274%），絕對(duì)值從2012年的7.72萬(wàn)億提升至2013年的9.36萬(wàn)億。10社會(huì)環(huán)境1社會(huì)環(huán)境2行業(yè)社會(huì)環(huán)境2014-2015年是高鐵的第一輪通車高峰期，兩年通車?yán)锍谭謩e達(dá)到5491公里、3306公里，通車高峰帶來(lái)車輛交付數(shù)高峰，兩年車輛交付數(shù)分別達(dá)到453組、473組，加上南北車合并事件催化，中國(guó)中車作為整車龍頭企業(yè)股價(jià)騰飛。同時(shí)，中國(guó)高鐵技術(shù)在應(yīng)用中不斷進(jìn)步，自主化程度越來(lái)越高，高鐵核心配件的進(jìn)口替代加速，以康尼機(jī)電、鼎漢技術(shù)、永貴電器為代表的軌交零部件企業(yè)也實(shí)現(xiàn)了股價(jià)的大幅上漲。2008年，適逢國(guó)內(nèi)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)步入成熟期，鐵總發(fā)布了《中長(zhǎng)鐵路網(wǎng)規(guī)劃（2008年調(diào)整）》，提出“四縱四橫”，高鐵網(wǎng)絡(luò)快速布局，資金迅速向高鐵基建板塊聚攏，推動(dòng)第一輪軌交市場(chǎng)快速擴(kuò)張。晉億實(shí)業(yè)、時(shí)代新材等與高鐵軌道鋪設(shè)相關(guān)的企業(yè)受益，在2008-2011年股價(jià)上揚(yáng)。在第一輪全國(guó)鐵路投資快速增長(zhǎng)的大背景下，對(duì)主營(yíng)業(yè)務(wù)的分拆顯示，時(shí)代新材和晉億實(shí)業(yè)的鐵路相關(guān)業(yè)務(wù)均有顯著提升。時(shí)代新材是國(guó)內(nèi)唯一的國(guó)家軌道交通高分子材料及制品檢測(cè)中心，形成了材料技術(shù)、系統(tǒng)與結(jié)構(gòu)、工藝裝備、檢測(cè)分析等核心技術(shù)，實(shí)現(xiàn)了新材料領(lǐng)域和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)技術(shù)相結(jié)合的重大突破。晉億實(shí)業(yè)是國(guó)內(nèi)緊固件行業(yè)龍頭企業(yè)，主營(yíng)各類緊固件產(chǎn)成品、中間產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。11行業(yè)社會(huì)環(huán)境我國(guó)城鎮(zhèn)化率保持逐年穩(wěn)定增長(zhǎng)，據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2020年中國(guó)城鎮(zhèn)化率已達(dá)689%。大部分城市的人口數(shù)量逐年上升，人口數(shù)量的持續(xù)增長(zhǎng)加大了城市的交通壓力。軌交裝備作為城市交通工具，具有載客量大、效率高等特點(diǎn)，可以有效緩解城市的交通壓力。行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模行業(yè)現(xiàn)狀03軌交裝備現(xiàn)狀分析03行業(yè)現(xiàn)狀2015-2021年，全球軌道交通裝備行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模呈現(xiàn)平穩(wěn)波動(dòng)趨勢(shì)。2015年市場(chǎng)規(guī)模最大，達(dá)到655億歐元，這主要是受到中國(guó)南車和中國(guó)北車合并后市場(chǎng)信心大漲的影響。之后市場(chǎng)逐漸回歸正軌，趨于平穩(wěn)。2021年，全球市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到892億歐元。同比2020年上漲8.42%。14行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，在城市人口數(shù)量不斷上升的背景下，軌道交通裝備行業(yè)迎來(lái)了發(fā)展機(jī)遇，2020年中國(guó)軌道交通裝備行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模為7762億元，同比增長(zhǎng)8.2%；2021年市場(chǎng)規(guī)模進(jìn)一步增長(zhǎng)至8425億元，較上年同比增長(zhǎng)約141%，其中鐵路軌道交通裝備市場(chǎng)規(guī)模約為3921億元，占比46.54%。中國(guó)軌交裝備行業(yè)可細(xì)分成鐵路交通裝備、城軌交通裝備和其他軌道交通裝備，其中鐵路交通裝備占比最重，占據(jù)了中國(guó)軌道交通裝備市場(chǎng)46%的市場(chǎng)份額，城軌交通裝備占比16%，其他軌道交通裝備占比38%。15行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模各類軌交車輛保有量均屢創(chuàng)新高。截至2019年末，鐵路車輛的保有量達(dá)到動(dòng)車組3534標(biāo)準(zhǔn)組，機(jī)車擁有接近2萬(wàn)臺(tái)，客車7萬(wàn)輛，貨車超過(guò)85萬(wàn)輛，城軌車輛保有量達(dá)到5萬(wàn)輛。到2020年，動(dòng)車組保有量將接近4000組，機(jī)車保有量超過(guò)2萬(wàn)臺(tái)，客車保有量超過(guò)8萬(wàn)輛，貨車保有量超過(guò)90萬(wàn)輛；到2025年，動(dòng)車組保有量將超過(guò)5000組，機(jī)車保有量6萬(wàn)輛，客車保有量5萬(wàn)輛，貨車保有量超過(guò)110萬(wàn)輛。16行業(yè)現(xiàn)狀需求端隨著中國(guó)軌道交通的迅速發(fā)展，中國(guó)軌道交通車輛數(shù)量逐年上漲，根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)軌道交通數(shù)量從2014年的17軌道交通裝備企業(yè)龍頭國(guó)際上，軌道交通行業(yè)變革持續(xù)深化，全球行業(yè)巨頭正在深度整合，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局不斷變化，競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)不斷加劇。國(guó)內(nèi)軌道交通裝備市場(chǎng)、干線鐵路建設(shè)、鐵路運(yùn)營(yíng)權(quán)全面放開(kāi)，外資準(zhǔn)入門(mén)檻進(jìn)一步降低，各類軌道交通投資主體和運(yùn)營(yíng)主體日益多元化、經(jīng)營(yíng)意識(shí)不斷增強(qiáng)，部分區(qū)域和一些企業(yè)加快布局軌道交通全產(chǎn)業(yè)鏈并逐步形成系統(tǒng)解決方案提供能力，軌道交通行業(yè)新業(yè)態(tài)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)逐漸凸顯。2020年中國(guó)中車在全球軌交設(shè)備市場(chǎng)中地位仍然穩(wěn)固，市占率超50%。中國(guó)中車堅(jiān)持走國(guó)際化道路，以軌道交通裝備業(yè)務(wù)為重點(diǎn)，以“一帶一路”倡議和國(guó)際產(chǎn)能合作為契機(jī)，積極應(yīng)對(duì)國(guó)際環(huán)境復(fù)雜多變、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇等挑戰(zhàn)，全力拓展國(guó)際市場(chǎng)，全力打造受人尊敬的國(guó)際化公司，實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)品種類、市場(chǎng)區(qū)域、輸出模式的全新突破。2021年中國(guó)中車-軌道交通裝備及其延伸產(chǎn)業(yè)營(yíng)業(yè)收入2257.32億元；營(yíng)業(yè)成本為17903億元，毛利率為20.57%。行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)04軌交裝備發(fā)展趨勢(shì)04行業(yè)制約因素行業(yè)發(fā)展策略行業(yè)制約因素管理壁壘技術(shù)與資金壁壘市場(chǎng)準(zhǔn)入壁壘軌道交通裝備行業(yè)屬于技術(shù)與資金密集型行業(yè)。軌道交通裝備產(chǎn)品具有技術(shù)含量高、生產(chǎn)工藝流程復(fù)雜、裝車驗(yàn)證周期長(zhǎng)、質(zhì)量要求高、更新?lián)Q代速度快等特點(diǎn)，且產(chǎn)品供應(yīng)具有小批量、定制化特征，產(chǎn)品最終能夠裝車使用需要供應(yīng)商與整車制造商在長(zhǎng)期合作的過(guò)程中不斷進(jìn)行實(shí)踐和積累，因此，對(duì)進(jìn)入本行業(yè)形成較高的技術(shù)壁壘。同時(shí)，軌道交通裝備制造商在研發(fā)設(shè)備、生產(chǎn)設(shè)備和檢測(cè)設(shè)備上需要較大的投入，此外，由于項(xiàng)目實(shí)施周期較長(zhǎng)，也需要投入較多的流動(dòng)資金，這些都對(duì)新進(jìn)入者形成一定的資金壁壘。軌道交通車輛配套產(chǎn)品細(xì)分領(lǐng)域各產(chǎn)品生產(chǎn)工藝差別很大，要求配套產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)必須具備小批量、多品種、短交期的生產(chǎn)制造能力，具備多個(gè)項(xiàng)目同時(shí)進(jìn)行生產(chǎn)的管理能力。這對(duì)企業(yè)在原料采購(gòu)、生產(chǎn)、銷售等方面的精益化管理和快速響應(yīng)客戶要求的信息化管理能力提出了較高的要求，只有具備系統(tǒng)、成熟的管理能力，才能保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性和持續(xù)供貨能力。新進(jìn)入軌道交通車輛配件行業(yè)的企業(yè)難以在短時(shí)間內(nèi)建立高效的管理團(tuán)隊(duì)和穩(wěn)定的管理機(jī)制，較難獲得整車制造商的認(rèn)可。因此，本行業(yè)對(duì)新進(jìn)入者具有一定的管理壁壘。軌道交通關(guān)系公共安全，對(duì)配套產(chǎn)品的安全性、可靠性要求很高，進(jìn)入該行業(yè)需要經(jīng)過(guò)較長(zhǎng)時(shí)間的審核、驗(yàn)證，對(duì)企業(yè)的研發(fā)、設(shè)計(jì)、檢測(cè)和生產(chǎn)能力有較高要求。根據(jù)原中國(guó)鐵路總公司《鐵路產(chǎn)品認(rèn)證管理辦法》、《認(rèn)證目錄以外鐵路車輛零部件裝車前技術(shù)審查管理辦法》等規(guī)定的要求，不同類別的配套產(chǎn)品需通過(guò)鐵科院或主機(jī)廠認(rèn)證或需經(jīng)過(guò)技術(shù)審查、運(yùn)用考核合格后，方可批量應(yīng)用。流通環(huán)節(jié)有待完善軌交裝備產(chǎn)品種類繁多，消費(fèi)數(shù)量較大，質(zhì)量參差不齊，試劑流通管理難以完善，導(dǎo)致軌交裝備行業(yè)目前在流通領(lǐng)域還面臨許多問(wèn)題。（1）在產(chǎn)品的流通中，許多環(huán)節(jié)缺少安全的冷鏈和冷庫(kù)設(shè)施供應(yīng)。在目前運(yùn)輸多為汽車和鐵路運(yùn)輸?shù)那闆r下，軌交裝備行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)普遍采用運(yùn)輸箱內(nèi)置冰凍袋的冷藏方式，在高溫天氣或長(zhǎng)距離運(yùn)輸?shù)那闆r下無(wú)法確保運(yùn)輸溫度的穩(wěn)定，影響試劑的安全性。（2）監(jiān)管人員技術(shù)水平有待提高。軌交裝備產(chǎn)品是一種高技術(shù)含量的產(chǎn)品，產(chǎn)品研發(fā)涉及生物學(xué)、信息技術(shù)、電子技術(shù)、工程學(xué)等多項(xiàng)學(xué)科，而目前從事軌交裝備行業(yè)的人員50%以上是工商、質(zhì)檢管理等專業(yè)背景的人員，缺少必要的專業(yè)技術(shù)知識(shí)。知識(shí)背景的不匹配使得管理流程漏洞頻發(fā)，軌交裝備行業(yè)整體監(jiān)管水平有待提高。（3）中間環(huán)節(jié)加價(jià)嚴(yán)重。出于安全的考慮，國(guó)家對(duì)軌交裝備行業(yè)進(jìn)出口標(biāo)準(zhǔn)與流程嚴(yán)格把控，環(huán)節(jié)復(fù)雜，中間環(huán)節(jié)加價(jià)嚴(yán)重，代理公司的介入可能使產(chǎn)品出廠價(jià)格上漲至少一倍以上，導(dǎo)致產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力下降，阻礙本土軌交裝備行業(yè)企業(yè)的國(guó)際化進(jìn)程。流通環(huán)節(jié)問(wèn)題中間環(huán)節(jié)加價(jià)嚴(yán)重供應(yīng)鏈質(zhì)量監(jiān)管質(zhì)量提升在資本的加持下，軌交裝備的跑馬圈地仍在持續(xù)，預(yù)計(jì)2021年將會(huì)更加殘酷和激烈。同時(shí)，在線教育也面臨著更嚴(yán)格的監(jiān)管，合規(guī)成本提升。軌交裝備行業(yè)產(chǎn)品品種多、批量小、附加值高，產(chǎn)品質(zhì)量要求也較為嚴(yán)格。軌交裝備行業(yè)市場(chǎng)產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊，假冒偽劣等亂象仍普遍存在，嚴(yán)重阻礙軌交裝備行業(yè)發(fā)展進(jìn)步。未來(lái)，提升軌交裝備行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量是發(fā)展軌交裝備行業(yè)的核心任務(wù)，具體措施可分為以下兩大部分：（1）政府方面：政府應(yīng)當(dāng)制定行業(yè)生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范軌交裝備行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部門(mén)，對(duì)科研用軌交裝備行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點(diǎn)加強(qiáng)冷鏈運(yùn)輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級(jí)，保證軌交裝備行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進(jìn)行業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：軌交裝備行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場(chǎng)上已有多個(gè)本土軌交裝備行業(yè)企業(yè)加強(qiáng)生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對(duì)標(biāo)優(yōu)質(zhì)、高端的進(jìn)口產(chǎn)品，并憑借價(jià)格優(yōu)勢(shì)逐步替代進(jìn)口。此外，軌交裝備行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，也是未來(lái)行業(yè)發(fā)展的重要趨勢(shì)提升產(chǎn)品質(zhì)量生產(chǎn)企業(yè)方面政府方面21行業(yè)發(fā)展建議提升產(chǎn)品質(zhì)量（1）政府方面：政府應(yīng)當(dāng)制定行業(yè)生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范軌交裝備行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部門(mén)，對(duì)科研用軌交裝備行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點(diǎn)加強(qiáng)冷鏈運(yùn)輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級(jí)，保證軌交裝備行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進(jìn)行業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：軌交裝備行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場(chǎng)上已有多個(gè)本土軌交裝備行業(yè)企業(yè)加強(qiáng)生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對(duì)標(biāo)優(yōu)質(zhì)、高端的進(jìn)口產(chǎn)品，并憑借價(jià)格優(yōu)勢(shì)逐步替代進(jìn)口。此外，軌交裝備行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，也是未來(lái)行業(yè)發(fā)展的重要趨勢(shì)。全面增值服務(wù)單一的資金提供方角色僅能為軌交裝備行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，軌交裝備行業(yè)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)日趨嚴(yán)重，利潤(rùn)空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務(wù)收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉(zhuǎn)型除傳統(tǒng)的軌交裝備行業(yè)需求外，設(shè)備管理、服務(wù)解決方案、貸款解決方案、結(jié)構(gòu)化融資方案、專業(yè)咨詢服務(wù)等方面多方位綜合性的增值服務(wù)需求也逐步增強(qiáng)。中國(guó)本土軌交裝備行業(yè)龍頭企業(yè)開(kāi)始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位多元化融資渠道可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴(kuò)大非公開(kāi)定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場(chǎng)交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國(guó)有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來(lái)源的穩(wěn)定性。軌交裝備行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時(shí)，能夠綜合運(yùn)用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進(jìn)自身融資渠道的多元化，降低對(duì)單一產(chǎn)品和市場(chǎng)的依賴程度，實(shí)現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負(fù)債端的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。以遠(yuǎn)東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅(jiān)持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實(shí)時(shí)國(guó)內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢(shì)突出。行業(yè)趨勢(shì)交通裝備向高端化、智能化、網(wǎng)絡(luò)化轉(zhuǎn)變交通裝備的智能化必將融入智能交通生態(tài)圈，列車智能化需要圍繞用戶、司乘、旅客、檢修維護(hù)的需求，通過(guò)數(shù)據(jù)連通、信息協(xié)同互動(dòng)來(lái)構(gòu)建智能交通生態(tài)，提供安全測(cè)、運(yùn)行管理、智能維保、智慧旅服等，提升運(yùn)行安全、服務(wù)品質(zhì)和運(yùn)行效能。針對(duì)速度提升的本構(gòu)安全設(shè)計(jì)技術(shù)。速度提升后列車大系統(tǒng)耦合作用加劇，車輛系統(tǒng)安全保障的技術(shù)難度增加，需要持續(xù)深化本構(gòu)安全設(shè)計(jì)技術(shù)，包括新型制動(dòng)、高速輪軌、流固耦合、新型牽引技術(shù)等，持續(xù)推動(dòng)列車更高速度下更安全運(yùn)行。交通方式向現(xiàn)代綜合交通運(yùn)輸體系轉(zhuǎn)變行業(yè)趨勢(shì)標(biāo)準(zhǔn)化城市軌道交通技術(shù)裝備的標(biāo)準(zhǔn)程度是影響我國(guó)城市軌道交通行業(yè)的重要因素之一。我國(guó)的城市軌道技術(shù)裝備的制造商在近兩年呈現(xiàn)上升的趨勢(shì)，不同的制造商負(fù)責(zé)的系統(tǒng)不同，現(xiàn)階段，我國(guó)整車制造廣廠供應(yīng)商數(shù)量的增多，使得市場(chǎng)上城市軌道交通技術(shù)裝備的種類越來(lái)越豐富，在為人們提供更多選擇機(jī)會(huì)的同時(shí)也帶來(lái)了一定的弊端，例如:檢測(cè)平臺(tái)的多樣化、智能化水平較低、車輛零件的不統(tǒng)一等。這些弊端的存在不僅增加了城市軌道的維修成本，還影響了城市軌道交通事業(yè)的發(fā)展。因此，促進(jìn)城市軌道交通技術(shù)裝備標(biāo)準(zhǔn)化的措施必不可少基于綠色化、循環(huán)化、安全化系統(tǒng)開(kāi)展清潔能源綜合利用，大功率能量實(shí)施轉(zhuǎn)換利用等技術(shù)的研究，實(shí)現(xiàn)軌道交通能源的高效管理與環(huán)境融合，“且前已經(jīng)開(kāi)發(fā)了氫能源有軌電車、氫能源鐵路吊車機(jī)車等產(chǎn)品。下一步計(jì)劃在更高速度的城際動(dòng)車組和動(dòng)車組輔助系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)應(yīng)用能源供給向綠色化、循環(huán)化、安全化轉(zhuǎn)變行業(yè)典型企業(yè)05軌交裝備競(jìng)爭(zhēng)格局05行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)激烈價(jià)格戰(zhàn)授信加大行業(yè)并購(gòu)新進(jìn)企業(yè)（1）價(jià)格戰(zhàn)引發(fā)收益率報(bào)價(jià)逐年下降：部分軌交裝備行業(yè)公司為抓住優(yōu)質(zhì)客戶資源，依靠?jī)r(jià)格戰(zhàn)取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，導(dǎo)致行業(yè)毛利率下降，選擇合作企業(yè)時(shí)“唯價(jià)格論”，不利于行業(yè)良性發(fā)展；（2）過(guò)高授信加大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：軌交裝備行業(yè)公司對(duì)各家醫(yī)院的總體授信額度偏高，甚至超過(guò)醫(yī)院的償還能力，為自身帶來(lái)較大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，不利于企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展。未來(lái)，軌交裝備行業(yè)行業(yè)要想獲得突破，首先需要企業(yè)間形成差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。26軌交裝備行業(yè)受經(jīng)濟(jì)周期影響較弱，于軌交裝備企業(yè)而言具有“低風(fēng)險(xiǎn)、高收益”的特點(diǎn)，吸引眾多新興市場(chǎng)參與者加入其中。目前中國(guó)軌交裝備行業(yè)市場(chǎng)企業(yè)數(shù)量眾多，同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象日趨嚴(yán)重，成為制約中國(guó)軌交裝備行業(yè)行業(yè)發(fā)展的主要原因。中國(guó)軌交裝備行業(yè)公司數(shù)量眾多，但大多以簡(jiǎn)單融資租賃為主要業(yè)務(wù)方式，服務(wù)模式單一，同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，為中國(guó)軌交裝備行業(yè)行業(yè)的發(fā)展帶來(lái)以下不良影響：競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)

隨著科技不斷發(fā)展，軌交裝備企業(yè)對(duì)軌交裝備行業(yè)產(chǎn)品的研發(fā)投入不斷加大，企業(yè)形成自己的技術(shù)堡壘是在未來(lái)市場(chǎng)中取得市場(chǎng)份額的重要收到，因此技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)也是未來(lái)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的重要方向之一。軌交裝備行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)促進(jìn)了產(chǎn)品質(zhì)量與服務(wù)的持續(xù)優(yōu)化與創(chuàng)新，在滿足客戶需求的同時(shí)也給行業(yè)服務(wù)帶來(lái)不斷的新體驗(yàn)。優(yōu)質(zhì)的服務(wù)是軌交裝備行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的重要焦點(diǎn)與未來(lái)趨勢(shì)?？蛻羰巧系?，滿足客戶的需求是軌交裝備行業(yè)企業(yè)的價(jià)值實(shí)現(xiàn)，軌交裝備行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)首先在需求的分析與客戶痛點(diǎn)的把握。小眾運(yùn)動(dòng)場(chǎng)景日益崛起，帶動(dòng)了新的軌交裝備行業(yè)產(chǎn)品需求。隨著行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的本質(zhì)是人才的競(jìng)爭(zhēng)，軌交裝備行業(yè)企業(yè)都在不斷提升專業(yè)員工的技術(shù)水平。通過(guò)專項(xiàng)培訓(xùn)、高薪招聘吸引高端優(yōu)質(zhì)人才加入。人才競(jìng)爭(zhēng)是未來(lái)軌交裝備行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的核心點(diǎn)之一。

服務(wù)技術(shù)需求人才27隨著科技不斷發(fā)展，軌交裝備企業(yè)對(duì)軌交裝備行業(yè)產(chǎn)品的研發(fā)投入不斷加大，企業(yè)形成自己的技術(shù)堡壘是在未來(lái)市場(chǎng)中取得市場(chǎng)份額的重要收到，因此技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)也是未來(lái)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的重要方向之一。軌交裝備行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)促進(jìn)了產(chǎn)品質(zhì)量與服務(wù)的持續(xù)優(yōu)化與創(chuàng)新，在滿足客戶需求的同時(shí)也給行業(yè)服務(wù)帶來(lái)不斷的新體驗(yàn)。優(yōu)質(zhì)的服務(wù)是軌交裝備行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的重要焦點(diǎn)與未來(lái)趨勢(shì)?？蛻羰巧系?，滿足客戶的需求是軌交裝備行業(yè)企業(yè)的價(jià)值實(shí)現(xiàn)，軌交裝備行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)首先在需求的分析與客戶痛點(diǎn)的把握。小眾運(yùn)動(dòng)場(chǎng)景日益崛起，帶動(dòng)了新的軌交裝備行業(yè)產(chǎn)品需求。&&&行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局在鐵路裝備車輛方面，經(jīng)過(guò)2014年中國(guó)南車和北車合并后，我國(guó)鐵路交通裝備制造行業(yè)的集中度再次提升，據(jù)統(tǒng)計(jì)，合并后中國(guó)中車的市場(chǎng)份額達(dá)到90%的水平，形成了壟斷的效果，其余10%的份額則被例如青島四方龐巴迪鐵路運(yùn)輸設(shè)備有限公司等合資企業(yè)占有。目前中國(guó)中車的高速動(dòng)車組、大功率機(jī)車、鐵路貨車等產(chǎn)品已廣泛應(yīng)用于中國(guó)的鐵路軌道交通，也出口到海外的多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，在全球占有較大的市場(chǎng)份額。城軌交通裝備市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)上，根據(jù)RT軌道交通公布的按中標(biāo)金額劃分的城軌交通裝備市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局，目前城市軌道交通整車制造領(lǐng)域基本被中國(guó)中車壟斷，市場(chǎng)份額超過(guò)90%，旗下株洲電力機(jī)車、南京浦鎮(zhèn)、長(zhǎng)客合計(jì)占據(jù)了81%的市場(chǎng)份額，這一競(jìng)爭(zhēng)格局將繼續(xù)保持穩(wěn)定。行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局其他軌道交通裝備領(lǐng)域中，在軌道交通通信系統(tǒng)市場(chǎng)方面，目前，軌道交通信號(hào)系統(tǒng)領(lǐng)域國(guó)內(nèi)外廠商競(jìng)爭(zhēng)力相當(dāng)，產(chǎn)品國(guó)產(chǎn)化率高。交控科技、眾合科技是國(guó)內(nèi)城軌通信系統(tǒng)代表性企業(yè);中國(guó)通號(hào)是國(guó)內(nèi)鐵路通信系統(tǒng)代表性企業(yè)。在牽引變電一次設(shè)備企業(yè)里，臥龍電氣