外圓磨床產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景預測與投資戰(zhàn)略規(guī)劃

外圓磨床產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景預測與投資戰(zhàn)略規(guī)劃

機床行業(yè)發(fā)展歷程1952年，第一機械工業(yè)部改造和新建了十八個機床廠，俗稱十八羅漢，曾在中國工業(yè)發(fā)展過程中經(jīng)起到舉足輕重的作用。然而在計劃經(jīng)濟的背景下，相對單一的結構和僵化的管理模式使得地方機床國企無法適應快速變化的市場需求，從而導致目前除了濟南二機床，18羅漢多數(shù)被合并、收購或重組，說明已有的機床體系已經(jīng)走到盡頭，需要重構一套全新的體系。機床產(chǎn)業(yè)鏈上中下游清晰，包括上游基礎材料和零部件生產(chǎn)商、中游機床制造商和下游終端用戶。上游基礎材料和零部件生產(chǎn)商主要為機床制造商提供結構件（鑄鐵、鋼件等）、傳動系統(tǒng)（導軌、絲杠、主軸等）、數(shù)控系統(tǒng)等組成，涉及企業(yè)主要有發(fā)那科、西門子、海德漢、三菱等；中游是機床制造商，負責向終端用戶提供滿足其要求的各種機床或成套的集成產(chǎn)品；下游主要是汽車、消費電子、航天航空、船舶、工程機械等領域。在機床生產(chǎn)過程中，原材料成本占比最高，為73．9%，其次是人工、折舊與其他制造費用，分別占比11．9%、7．9%和6．4%。通常具備規(guī)模優(yōu)勢的企業(yè)，在進行原材料采購時能夠享受到和采購規(guī)模對應的折扣優(yōu)惠，能有效增加公司毛利率。機床作為高端裝備制造業(yè)的工業(yè)母機，下游行業(yè)廣泛。下游應用包括汽車、航空航天、模具、工程機械等多個行業(yè)。制造業(yè)景氣度回升帶動機床行業(yè)需求提升2023年2月我國PMI達到52．6，制造業(yè)恢復趨勢明顯。2023年2月我國PMI達到52．6，相比1月的50．1進一步提升，顯示我國制造業(yè)呈現(xiàn)逐步恢復態(tài)勢。以代表性通用設備機床及叉車產(chǎn)銷量情況與PMI數(shù)據(jù)進行擬合，可以看出機床及叉車產(chǎn)銷量與當月制造業(yè)景氣度呈現(xiàn)一定相關。隨制造業(yè)景氣度恢復，機床需求有望迎來提升。穩(wěn)增長政策推動內(nèi)需提升，企業(yè)中長期貸款持續(xù)高增，制造業(yè)景氣度有望延續(xù)。根據(jù)iFind統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2023年1、2月我國企業(yè)新增中長期貸款分別達到3．5萬億元、1．1萬億元，分別同比增長67%、120%，1月新增企業(yè)中長期貸款創(chuàng)歷史新高。企業(yè)中長期貸款增加支持企業(yè)擴充生產(chǎn)投資，有望帶動我國制造業(yè)景氣度延續(xù)。機床行業(yè)發(fā)展趨勢（一）機床行業(yè)控化率不斷提升下游產(chǎn)業(yè)的轉型升級將持續(xù)倒逼磨床市場供給結構的深化調(diào)整，減少低端磨床的供給量，逐步提高中高端磨床供給比例，我國磨床的數(shù)控化率將逐步提升。2020年我國金屬切削機床數(shù)控化率已達到43%，但與發(fā)達國家80%左右的數(shù)控化率水平仍存在較大差距，《中國制造2025》戰(zhàn)略綱領中將高檔數(shù)控機床列為未來十年制造業(yè)重點發(fā)展領域之一，明確提出到2025年，中國的關鍵工序數(shù)控化率將從現(xiàn)在的33%提升到64%，可見未來我國機床的數(shù)控化率將大幅提升。（二）機床行業(yè)核心部件自給能力提高數(shù)控磨床核心部件主要包括數(shù)控系統(tǒng)、主軸、絲桿、線軌等，目前國內(nèi)各核心部件技術距離國際水平存在一定差距，國內(nèi)機床廠商為提高機床精度和穩(wěn)定性，提高產(chǎn)品競爭力，核心部件以國際品牌為主，國產(chǎn)化率較低，對國際品牌部件依存度較高，特別是高檔數(shù)控機床配套的數(shù)控系統(tǒng)基本為發(fā)那科、西門子等境外廠商所壟斷?！丁粗袊圃?025〉重點領域技術路線圖》對數(shù)控機床核心部件國產(chǎn)化提出了明確規(guī)劃：到2025年，數(shù)控系統(tǒng)標準型、智能型國內(nèi)市場占有率分別達到80%、30%；主軸、絲桿、線軌等中高檔功能部件國內(nèi)市場占有率達到80%；高檔數(shù)控機床與基礎制造裝備總體進入世界強國行列。目前，國內(nèi)一批機床企業(yè)正在不斷突破掌握核心部件技術，隨著國家政策的大力支持，國內(nèi)中高檔機床自主研發(fā)水平的不斷提高，我國機床核心部件自給能力將會進一步提升。（三）高檔數(shù)控磨床進口替代提速從我國制造業(yè)整體發(fā)展來看，目前正在從制造大國向制造強國轉變，未來高端化、高利潤替代薄利多銷是我國制造業(yè)的發(fā)展趨勢，未來對高精度、高效率、高價值的高檔數(shù)控磨床需求的占比也將越來越高。高端磨床往往智能化程度高、磨削效率高、加工精度高、加工穩(wěn)定性強，其制造工藝涉及物理、化學、材料、微電子、數(shù)控技術等領域知識，需要大量基礎性研究的積累。西方國家在高檔數(shù)控機床和技術出口方面對我國進行了嚴格管制，使得我國在高檔數(shù)控機床行業(yè)面臨的難題，而中美貿(mào)易摩擦加劇了這一情況，進一步加速了我國推進高檔機床國產(chǎn)化、實現(xiàn)高端產(chǎn)品的自主可控的進程?！吨袊圃?025》也明確提出高端數(shù)控機床與基礎設施裝備到2025年國內(nèi)市場占有率超過80%；高檔數(shù)控機床與基礎制造裝備總體進入世界強國行列。長期以來，通過對國外先進技術的引進、自身工藝的創(chuàng)新，國內(nèi)廠商的自主研發(fā)、設計和制造能力不斷提升，國際市場競爭力不斷增強，未來將緊跟的浪潮，進一步擴大國內(nèi)高端市場份額。1、機床行業(yè)精密高效化隨著下游產(chǎn)業(yè)的轉型升級及新能源、新材料、高端裝備制造業(yè)等新興產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，制造業(yè)對其上游機械設備的加工精度、加工效率等要求也在逐步提高。于磨床行業(yè)而言，改進精密控制技術和加強新型磨具磨料的研發(fā)應用，進而較大程度地提高磨削精度、效率和穩(wěn)定性，是發(fā)展之必然趨勢。2、機床行業(yè)柔性集成化柔性化技術是制造業(yè)適應動態(tài)市場需求及產(chǎn)品迅速更新的主要手段之一，有利于提高設備應用的靈活性，其重點是以提高系統(tǒng)可靠性為前提，注重從單機開發(fā)向網(wǎng)絡集成制造系統(tǒng)的發(fā)展。同時，不同技術的融合、不同設計方案的組合以及機械結構公共平臺的靈活應用，將發(fā)揮集成創(chuàng)新優(yōu)勢，加快產(chǎn)品更新速度。目前國內(nèi)部分中高檔數(shù)控機床供應商已經(jīng)開始建立智能化磨削設備柔性生產(chǎn)線，以應對行業(yè)柔性集成化的要求。3、機床行業(yè)綠色節(jié)能化近年來，環(huán)境問題有目共睹，環(huán)保理念逐漸深入人心，綠色制造的相關要求體系也在逐步完善。自2021年全國兩會提出碳達峰碳中和的概念及設定相關指標和期限后，綠色節(jié)能化已成為經(jīng)濟發(fā)展的必然趨勢。磨床行業(yè)在追求智能化、高效化、柔性集成化等目標的同時也在盡可能提高資源的利用效率，減少污染物的排放，如變頻調(diào)速技術的應用、伺服電機的普及以及切削液的循環(huán)利用等，都顯示該行業(yè)正朝著綠色節(jié)能的方向發(fā)展。4、機床行業(yè)服務個性化長期以來，國內(nèi)大多數(shù)磨床企業(yè)專注于生產(chǎn)成本較低、精度較差，結構和功能偏標準化的低端磨床產(chǎn)品，并不具備提供自動化生產(chǎn)線解決方案的能力。隨著制造業(yè)的轉型升級及下游應用領域的不斷拓寬，市場對于傳統(tǒng)低端磨床的需求將越來越低，滿足客戶個性化、定制化、差異化的生產(chǎn)需求，進而提高客戶黏性是磨床行業(yè)的重要發(fā)展方向。機床行業(yè)競爭格局我國數(shù)控機床行業(yè)集中于中低端市場，高端數(shù)控機床仍然依賴進口，我國數(shù)控機床目前處于中高端產(chǎn)品國產(chǎn)化階段，目前我國數(shù)控機床市場第一陣營仍然以實力雄厚的外資企業(yè)、跨國公司為主，第二陣營為國企和具備一定技術實力和知名度的民企，如海天精工、創(chuàng)世紀、國盛智科、科德數(shù)控、浙海德曼等，第三陣營為技術含量低、規(guī)模小的眾多民營企業(yè)，我國機床企業(yè)的綜合競爭力逐步顯現(xiàn)，空間大。機床又被稱為工業(yè)母機，是用于制造機器的機器。由于機器設備都是需要通過機床對金屬或其他材料的坯料進行加工制造出來的，因而機床又被稱為工業(yè)母機，是一個國家所有制造的精度、效率、品質(zhì)的總起點。機床種類繁多，按材料成形方式分，機床主要可以分為金屬切削機床、金屬成形機床、鑄造機械、木工機械、機床附件、工量具及量儀、磨料磨具和其他金屬加工機械八個子行業(yè)。其中，金屬切削機床是使用最廣泛、數(shù)量最多的機床類別。一般而言，狹義上的機床便是指金屬切削機床。金屬切削機床是指用切削、磨削或特種加工方法加工各種金屬工件，使之獲得所要求的幾何形狀、尺寸精度和表面質(zhì)量的機床；按機床控制系統(tǒng)分類，機床主要可以分為傳統(tǒng)機床及數(shù)控精密機床兩類。機床行業(yè)集中度提升，但競爭格局仍分散從進出口格局來看，加工中心仍是主要進口產(chǎn)品，特種加工機床、車床是主要出口產(chǎn)品。加工中心是一種數(shù)控機床，具有兩種或兩種以上加工方式（如銑削、鏜削、鉆削），通過加工程序能夠從刀具或類似存儲單元進行自動換刀。根據(jù)中國機床工具工業(yè)協(xié)會公布的數(shù)據(jù)，2022年1-12月我國加工中心進口金額總計23．7億美元，在我國金屬加工機床進口中占比達36%，是第一大品類，進口前五位品種的進口金額合計占比達79．4%。而從出口來看，特種加工機床及車床分別占據(jù)31．2%、11．6%，是我國出口較多的機床產(chǎn)品，出口前五位品種在出口金額中合計占比達65．3%。各類加工中心產(chǎn)品應用領域差別大，均價差異高。加工中心作為我國進口量最大的機床產(chǎn)品，可按照主軸布置狀態(tài)進一步分為立式加工中心、臥式加工中心及龍門加工中心。由于加工范圍的不同，各類加工中心的應用領域不同。立式加工中心適用于小型零件的高速高效加工，多應用于汽車零部件等行業(yè)；臥式加工中心具有在一次裝夾中完成箱體孔系和平面加工的性能，既可加工大零件也可分度回轉加工，廣泛應用于汽車、軌交、航空航天等領域；而龍門加工中心適用于加工大型工件及復雜形狀工件，廣泛應用于模具、航空航天、軌道交通等領域。由于各類加工中心規(guī)模及生產(chǎn)難度的不同，各類加工中心的均價有較大差異。在相同配置及檔次的加工中心中，臥式加工中心及龍門加工中心均價普遍高于立式加工中心。以海天精工為例，公司臥式及龍門加工中心均價在近年基本維持在130-160萬元/臺，而立式加工中心均價則在25-35萬元/臺。機床高端化趨勢顯著，進口替代空間廣闊2022年中國機床行業(yè)營收與2021年基本持平，利潤總額增長。根據(jù)機床工具工業(yè)協(xié)會公布數(shù)據(jù)，2022年協(xié)會重點企業(yè)營業(yè)收入同比下降0．3%，在2021年同比增長26．2%的高基數(shù)下維持基本持平。利潤總額同比增長43．7%，主要是由于行業(yè)總體長期利潤總額基數(shù)較低，同時疊加產(chǎn)品結構升級影響。產(chǎn)品結構升級，金屬切削機床與金屬成形機床景氣度分化。根據(jù)協(xié)會重點聯(lián)系企業(yè)數(shù)據(jù)，2022年金屬切削機床產(chǎn)量同比下降23．3%，產(chǎn)值同比下降5．4%，從年內(nèi)數(shù)據(jù)來看，產(chǎn)值降幅低于產(chǎn)量降幅，反應金切機床產(chǎn)品結構升級，向高端化發(fā)展趨勢。根據(jù)協(xié)會重點聯(lián)系企業(yè)數(shù)據(jù)，2022年金屬切削機床新增訂單同比增長-10．9%，金屬成形機床新增訂單同比增長41．8%。金切機床新增訂單年內(nèi)一直處于同比下降狀態(tài)，但降幅已逐月收窄，生產(chǎn)經(jīng)營緩慢恢復；而金屬成形機床新增訂單及在手訂單同比顯著增長。影響機床行業(yè)發(fā)展的有利因素和不利因素（一）影響機床行業(yè)發(fā)展的有利因素1、機床行業(yè)國家相關政策的支持裝備制造業(yè)是保障國民經(jīng)濟高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展的基礎性產(chǎn)業(yè)，其中數(shù)控機床行業(yè)更是具有重要的戰(zhàn)略地位，是衡量國家工業(yè)發(fā)展水平的重要標志。為推動制造業(yè)的轉型升級，提升我國實體經(jīng)濟發(fā)展的硬實力，國家出臺了一系列扶持機床行業(yè)的相關政策，其中《中國制造2025》《智能制造發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）》等都將高檔數(shù)控機床列為重點發(fā)展的對象。國家相關產(chǎn)業(yè)政策的重點扶持將推動數(shù)控機床行業(yè)持續(xù)、快速、健康發(fā)展，壯大我國實體經(jīng)濟的硬實力。2、機床行業(yè)產(chǎn)業(yè)結構轉型升級產(chǎn)業(yè)結構轉型升級強調(diào)產(chǎn)業(yè)內(nèi)部的加工和再加工程度逐步向縱深化發(fā)展，實現(xiàn)技術集約化，不斷提高生產(chǎn)效率。其中，裝備制造業(yè)、高技術制造業(yè)是產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整和工業(yè)升級的先導產(chǎn)業(yè)，對產(chǎn)業(yè)轉型升級的整體帶動作用尤為重要。我國目前正處于產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整不斷深化的關鍵階段，制造業(yè)向數(shù)字化、智能化、環(huán)保化等方向的轉型升級，以及新材料、新能源等新興產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展，帶動了機床行業(yè)設備更新需求的增長，并推動著機床行業(yè)產(chǎn)品走向精密化、高效化、節(jié)能化，持續(xù)擴大機床行業(yè)市場規(guī)模并優(yōu)化其供給結構。3、機床行業(yè)基礎工業(yè)水平不斷提升數(shù)控機床行業(yè)屬于高端裝備制造業(yè)，研發(fā)制造周期較長且過程較為復雜，對生產(chǎn)國機械加工能力、工業(yè)自動化水平、電子元器件制造能力等工業(yè)基礎要求較高。近年來，我國基礎工業(yè)水平持續(xù)提高，已經(jīng)能夠實現(xiàn)機床行業(yè)大部分零部件的國產(chǎn)化生產(chǎn)，為數(shù)控機床行業(yè)的發(fā)展提供了重要物質(zhì)保障。（二）影響機床行業(yè)發(fā)展的不利因素1、機床行業(yè)核心零部件和關鍵功能部件生產(chǎn)能力不足數(shù)控機床的核心零部件包括決定機床運動精度的絲杠、伺服電機、傳感器等；關鍵的功能部件包括數(shù)控系統(tǒng)、主軸、導軌等，核心零部件和功能部件的研制水準直接影響數(shù)控機床及其所生產(chǎn)加工產(chǎn)品的精密度、密度、效率速度、穩(wěn)定性度等方面的性能。目前，雖然國家已出臺一系列政策鼓勵核心零部件和關鍵功能部件的自主研發(fā)，但短期內(nèi)，國內(nèi)數(shù)控機床產(chǎn)業(yè)尤其是中高端產(chǎn)品的部分核心部件仍以進口為主，一定程度上限制了我國機床行業(yè)發(fā)展。2、機床行業(yè)人才相對匱乏數(shù)控機床是機床行業(yè)發(fā)展的主流方向，是典型的技術密集型產(chǎn)業(yè)，而數(shù)控技術是應用最廣泛的機電光一體化綜合技術，需要大量從研究開發(fā)到使用維修的多層次復合型人才。據(jù)國家統(tǒng)計局相關資料顯示，國內(nèi)數(shù)控設備普及率不及30%，與國外工業(yè)發(fā)達國家仍有較大差距，其中一個重要原因就是缺乏相關領域的研發(fā)人才和操作人員。目前的數(shù)控設備操作人員絕大部分是由早期的普通機加工人員轉型而來，文化素質(zhì)參差不齊，普遍存在依賴過去普通設備加工思路使用新數(shù)控設備的現(xiàn)象，對磨削工具、切削參數(shù)的選用方式缺乏相關的科學性，無法完全發(fā)揮數(shù)控設備的全部潛力。因此，行業(yè)人才的相對匱乏亦成為國內(nèi)機床行業(yè)發(fā)展的制約因素之一。機床行業(yè)基本風險特征（一）機床行業(yè)宏觀經(jīng)濟周期波動的風險行業(yè)為機床行業(yè)的磨床子行業(yè)，產(chǎn)品類目較多，下游應用領域較廣，涉及行業(yè)較多，包括刀具工具、機械設備及零部件、超硬材料、電子電器、模具磨料、醫(yī)療器械、汽車零部件等。這些行業(yè)的發(fā)展大多與宏觀經(jīng)濟周期相關度較高，宏觀經(jīng)濟政策的調(diào)整及周期性波動會對下游產(chǎn)業(yè)的結構升級，以及終端客戶的經(jīng)營情況、資金周轉速度及固定資產(chǎn)投資決策產(chǎn)生較大影響，進而影響對磨床產(chǎn)品的需求。若宏觀經(jīng)濟未能回暖，主要下游行業(yè)持續(xù)不景氣，將對行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生不利影響。（二）機床行業(yè)競爭加劇的風險目前高端磨床生產(chǎn)廠商主要集中在德國、日本等發(fā)達國家，而國內(nèi)產(chǎn)品以中低端為主，中小廠商較多、競爭激烈。行業(yè)發(fā)展面臨發(fā)達國家先進企業(yè)以及部分國內(nèi)磨床企業(yè)在中高端市場的壓力，還面臨眾多國內(nèi)磨床企業(yè)的追趕。若市場競爭不斷加劇，如果無法在技術實力、產(chǎn)品性能以及產(chǎn)品性價比等方面不斷提升自身的競爭力，則可能導致市場份額下降。（三）機床行業(yè)原材料價格波動的風險行業(yè)磨床產(chǎn)品的主要原材料包括數(shù)控系統(tǒng)、主軸、絲桿/導軌、鑄件、鈑金、機加件、伺服/變頻器、砂輪、軸承等，原材料價格存在一定波動。若未來以上原料價格出現(xiàn)大幅波動，將對成本的控制造成一定壓力，進而可能對生產(chǎn)經(jīng)營、業(yè)績以及現(xiàn)金流量造成一定影響。（四）機床行業(yè)技術人才流失的風險數(shù)控磨床作為技術密集型產(chǎn)業(yè)，對創(chuàng)新性、多學科復合型的人才需求較大，技術人才對業(yè)內(nèi)企業(yè)的發(fā)展至關重要。隨著國內(nèi)磨床及其下游行業(yè)的快速發(fā)展，磨床行業(yè)對產(chǎn)品研發(fā)人員、高級