鎳基導(dǎo)體材料行業(yè)市場現(xiàn)狀調(diào)查及投資策略

鎳基導(dǎo)體材料行業(yè)市場現(xiàn)狀調(diào)查及投資策略中國鋰電池精密結(jié)構(gòu)件市場規(guī)模現(xiàn)狀鋰電池精密結(jié)構(gòu)件的類型與鋰電池封裝形式密切相關(guān)。目前，圓柱、方形和軟包等三種封裝形式的鋰電池在全球市場呈三分天下的競爭格局，均有較大的市場發(fā)展空間。整體而言，終端應(yīng)用領(lǐng)域和國家強(qiáng)制標(biāo)準(zhǔn)對(duì)鋰電池的安全性要求不斷提升，有利于鋰電池精密結(jié)構(gòu)件行業(yè)的長期健康發(fā)展。2019年-2021年，中國圓柱鋰電池精密結(jié)構(gòu)件市場分別為8億元、14億元和24億元，呈快速上升趨勢(shì)。2020年以來，受電動(dòng)工具、電動(dòng)輕型車等終端應(yīng)用市場需求帶動(dòng)，圓柱鋰電池市場規(guī)模較快增長。GGII預(yù)計(jì)，2025年中國圓柱鋰電池精密結(jié)構(gòu)件的市場規(guī)模將達(dá)到48億元（不含在中國建廠的海外電池廠商的需求，如：松下、三洋、LG化學(xué)等）。2019年-2021年，中國方形鋰電池精密結(jié)構(gòu)件市場分別為54億元、62億元和101億元，呈持續(xù)快速增長趨勢(shì)，主要系新能源汽車用動(dòng)力電池裝機(jī)量持續(xù)上升的影響。未來，新能源汽車用動(dòng)力電池市場和新型儲(chǔ)能電池市場仍將持續(xù)推動(dòng)方形鋰電池精密結(jié)構(gòu)件市場快速擴(kuò)張。受鋰電池市場快速發(fā)展的影響，鋰電池精密結(jié)構(gòu)件行業(yè)產(chǎn)值持續(xù)增長。2017至2020年，中國鋰電池精密結(jié)構(gòu)件市場產(chǎn)值由31．4億元快速增至75．8億元，期間年復(fù)合增長率為34．15%，預(yù)計(jì)2025年將達(dá)270億元。受電動(dòng)工具、電動(dòng)輕型車等終端應(yīng)用市場需求帶動(dòng)，圓柱鋰電池市場規(guī)模較快增長。數(shù)據(jù)顯示，2020年中國圓柱鋰電池精密結(jié)構(gòu)件市場規(guī)模約14億元，較2019年增加6億元，預(yù)計(jì)到2025年其市場規(guī)模將達(dá)48億元。2017至2020年，中國方形鋰電池精密結(jié)構(gòu)件市場規(guī)模呈持續(xù)快速增長態(tài)勢(shì)，從21億元增長至62億元，主要是受到新能源汽車用動(dòng)力電池裝機(jī)量持續(xù)上升的影響。未來，新能源汽車用動(dòng)力電池市場和新型儲(chǔ)能電池市場仍將持續(xù)推動(dòng)方形鋰電池精密結(jié)構(gòu)件市場快速擴(kuò)張。預(yù)計(jì)到2021年我國方形鋰電池精密結(jié)構(gòu)件市場規(guī)模將有望突破100億元，至2025年達(dá)222億元。鋰電池精密結(jié)構(gòu)件市場規(guī)模增長預(yù)測(cè)動(dòng)力鋰電池精密結(jié)構(gòu)件包括外殼/蓋板等。動(dòng)力鋰電池精密結(jié)構(gòu)件作為鋰電池外殼，起到傳輸能量、承載電解液、保護(hù)安全性、固定支承電池、外觀裝飾等作用的部件，并根據(jù)應(yīng)用環(huán)境的不同，具備可連接性、抗震性、散熱性、防腐蝕性、防干擾性、抗靜電性等特定功能。方形電池領(lǐng)導(dǎo)地位穩(wěn)固。目前的三種封裝方式中，國內(nèi)企業(yè)更為偏好方形，目前國內(nèi)占比超過80%；以LGC和SK為代表的韓企則更加偏好軟包的形式，圓柱的封裝方式主要是特斯拉在采用。全球來看，方形封裝方式占據(jù)了半壁江山，根據(jù)SNE的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2020年方形封裝鋰電池占比達(dá)到了49．2%，軟包封裝電池占比27．8%，圓柱形鋰電池占比23%。相較于2018年的方形56．6%、軟包14．4%和圓柱29%的比例分布，軟包路線提升較為顯著，圓柱占比進(jìn)一步下降。主要是由于歐洲市場在過去兩年快速放量，而韓企在歐洲市場布局較早所致。隨著寧德海外客戶年底陸續(xù)開始放量，以及大眾宣布未來更多采用方形封裝，方形封裝的核心地位將依舊穩(wěn)固，未來方形電池的占比將保持穩(wěn)中有升的態(tài)勢(shì)。根據(jù)真鋰研究的數(shù)據(jù)，結(jié)構(gòu)件占鋰電池成本比例達(dá)到16%，是鋰電池非常重要的組成部分。鋰電池行業(yè)的特點(diǎn)（一）鋰電池安全問題亟待解決在新能源汽車對(duì)傳統(tǒng)燃油車的替代趨勢(shì)基本確定的背景下，鋰電池憑借能量密度高、放電功率高、循環(huán)壽命長等優(yōu)勢(shì)，是目前電動(dòng)汽車使用的主要?jiǎng)恿﹄姵?。然而近年來，鋰電池?zé)崾Э貙?dǎo)致的安全事故偶有發(fā)生，對(duì)消費(fèi)者的生命與財(cái)產(chǎn)安全造成了威脅。為應(yīng)對(duì)鋰電池安全性問題，促進(jìn)我國新能源汽車等戰(zhàn)略新興行業(yè)的健康發(fā)展，我國公布了《電動(dòng)汽車用動(dòng)力蓄電池安全要求》強(qiáng)制國家標(biāo)準(zhǔn)，該標(biāo)準(zhǔn)自2021年開始施行，強(qiáng)制要求鋰電池出廠前進(jìn)行嚴(yán)密的安全測(cè)試，包括電芯的6項(xiàng)與電池系統(tǒng)的15項(xiàng)安全性試驗(yàn)，以確保鋰電池的使用安全。隨著強(qiáng)制標(biāo)準(zhǔn)的施行，鋰電池安全性門檻明顯提升，電池安全性的保障程度將愈發(fā)受到生產(chǎn)企業(yè)、終端使用者和政府監(jiān)管部門的重視，而鋰電池企業(yè)將如何最大程度降低鋰電池的安全問題，是鋰電池及相關(guān)行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)。（二）鋰電池多種技術(shù)路線并存近年來，鋰電池商業(yè)化應(yīng)用快速發(fā)展，為應(yīng)對(duì)新能源汽車等終端應(yīng)用市場對(duì)鋰電池不斷提升的要求，鋰電池新興技術(shù)不斷涌現(xiàn)，呈現(xiàn)多種技術(shù)路線并存的情形。目前，鋰電池的技術(shù)路線差異主要表現(xiàn)在正極材料體系和封裝形式等方面。一是鋰電池的正極材料技術(shù)路線存在差異。正極材料是鋰電池的重要組成部分，其特性對(duì)于電池的能量密度、循環(huán)壽命、安全性能等具有重要影響，技術(shù)路線主要包括三元材料、錳酸鋰、磷酸鐵鋰、鈷酸鋰等。電池精密結(jié)構(gòu)件及材料憑借其較強(qiáng)的通用性可廣泛用作鋰電池的封裝或?qū)щ姴牧希话悴皇苷龢O材料技術(shù)路線的影響。二是鋰電池的封裝形式存在差異。封裝形式是指單體鋰電池的封裝結(jié)構(gòu)，不同的封裝形式對(duì)應(yīng)不同的工藝制程，也對(duì)應(yīng)了不同形態(tài)的電池精密結(jié)構(gòu)件。目前，鋰電池封裝形式技術(shù)路線主要包括圓柱、方形、軟包三種形式。目前，圓柱、方形和軟包三類鋰電池特性各有優(yōu)劣，在全球市場呈三分天下的競爭格局，均有較大的市場發(fā)展空間。2020年9月，特斯拉推出了46800大圓柱電池方案。與傳統(tǒng)的小圓柱電池相比，大圓柱電池技術(shù)可降低電池包中電池的數(shù)量以及相應(yīng)的結(jié)構(gòu)件數(shù)量，提升能量密度、簡化電池管理系統(tǒng)、降低制造成本，較大程度彌補(bǔ)圓柱電池電池管理系統(tǒng)要求高于方形電池的劣勢(shì)。從目前進(jìn)展來看，2022年1月特斯拉已實(shí)現(xiàn)自產(chǎn)100萬顆4680大圓柱電池，產(chǎn)品良率達(dá)到量產(chǎn)水平。2022年9月，寶馬集團(tuán)宣布從2025年起在其新車型中使用46系列圓柱電芯，并將首批合作伙伴鎖定為寧德時(shí)代和億緯鋰能。（三）其他電池行業(yè)概述1、鎳氫電池行業(yè)概述鎳氫電池的電化學(xué)特性與鎳鎘電池類似，但相較而言，鎳氫電池能量密度高、容量大、無記憶效應(yīng)、清潔環(huán)保。鎳氫電池發(fā)展至今，廣泛應(yīng)用在民用零售領(lǐng)域；隨著車聯(lián)網(wǎng)的興起，鎳氫電池作為車載T-Box電源的主流方案，發(fā)展前景廣闊。民用零售領(lǐng)域，鎳氫電池憑借綠色環(huán)保、高安全性、循環(huán)壽命長、性價(jià)比高等優(yōu)勢(shì)，通過商超等零售渠道，廣泛應(yīng)用于電動(dòng)玩具、照明燈具、遙控器等領(lǐng)域。根據(jù)日本富士經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)，2021年至2024年全球民用零售鎳氫電池將保持2．70億只的市場規(guī)模，市場趨于飽和，呈現(xiàn)平穩(wěn)的發(fā)展態(tài)勢(shì)。車載T-Box領(lǐng)域，車載T-Box是一種可深度讀取汽車CAN（控制器局域網(wǎng)絡(luò)）總線數(shù)據(jù)和私有協(xié)議的裝置，是智能網(wǎng)聯(lián)汽車的關(guān)鍵零部件之一。車載T-Box所配置的備用電源可確保外部電源斷電后，安全通訊、數(shù)據(jù)傳輸?shù)裙δ苷＿\(yùn)行，例如發(fā)生車禍時(shí)的緊急呼叫功能等。近幾年，各國政府開始鼓勵(lì)汽車配置E-Call功能，歐盟更是在2018年通過法規(guī)做出新車強(qiáng)制標(biāo)配E-Call的規(guī)定，鎳氫電池以良好的可靠性、循環(huán)壽命長、寬溫等特性被眾多T-Box廠商作為最佳的備用電源，具有較大的市場前景。2、鋅錳電池行業(yè)概述鋅錳電池是以二氧化錳為正極，鋅為負(fù)極的一次電池，是日常生活中最為常見的電池，如經(jīng)常接觸到的5號(hào)電池、7號(hào)電池等，其技術(shù)成熟、性能穩(wěn)定、安全可靠、使用方便，已成為消費(fèi)者日常生活中不可或缺的易耗品。鋅錳電池主要包括傳統(tǒng)的碳性電池和新興的堿性電池。在傳統(tǒng)市場領(lǐng)域，碳性鋅錳電池作為國際標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，尺寸大小、單體形狀等具有通用標(biāo)準(zhǔn)，能夠?qū)崿F(xiàn)快速的規(guī)模生產(chǎn)，便于攜帶，是生活不可缺少的主要獨(dú)立電源。目前來看，并無更好的替代產(chǎn)品，市場需求具有較高的剛性，市場規(guī)模較為穩(wěn)定；在新興下游產(chǎn)品市場，堿性鋅錳電池具有工作電壓高、內(nèi)阻低、單位質(zhì)量電極活性物質(zhì)容量高、續(xù)航時(shí)間長等優(yōu)點(diǎn)，作為小型電器的主要電源，適合于大電流放電及需要更長時(shí)間放電的場合。隨著日常生活用電器具的不斷智能化、無線化和便攜化，新興小型消費(fèi)電子產(chǎn)品、智能小型家用電器的普及和物聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，堿性電池市場需求將不斷增加。鋰電池行業(yè)的競爭格局從地區(qū)分布來看，經(jīng)過多年政策鼓勵(lì)，我國鋰電池產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，松下、LG化學(xué)、三星SDI等主要鋰電池外資制造商在我國均設(shè)有生產(chǎn)基地，目前中國已成為全球最主要的鋰電池產(chǎn)地之一。（一）動(dòng)力鋰電池競爭格局在汽車動(dòng)力鋰電池領(lǐng)域，國內(nèi)企業(yè)在汽車動(dòng)力鋰電池領(lǐng)域處于相對(duì)領(lǐng)先地位，中日韓三國頭部企業(yè)的寡頭格局基本形成。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020年，中資企業(yè)寧德時(shí)代市場占有率與LG化學(xué)份額十分接近，各占有25%左右的市場份額；日資企業(yè)松下與韓資企業(yè)三星SDI、中資企業(yè)比亞迪緊隨其后，分別占有16%、9%和6%的市場份額，前五家企業(yè)合計(jì)市場占有率為81%，已形成較為穩(wěn)定的寡頭格局。在電動(dòng)輕型車動(dòng)力鋰電池領(lǐng)域，國內(nèi)企業(yè)取得先發(fā)優(yōu)勢(shì)，未來格局存在變動(dòng)空間。2019年，全球輕型車用鋰電池出貨量中資企業(yè)星恒電源和天能股份位居前二，其余廠家目前份額較小，但大部分鋰電池企業(yè)都在進(jìn)行產(chǎn)能擴(kuò)張，未來市場格局仍會(huì)面臨調(diào)整。在電動(dòng)工具動(dòng)力鋰電池領(lǐng)域，日韓企業(yè)占據(jù)主要地位，趨勢(shì)明顯，國內(nèi)企業(yè)地位未來有望進(jìn)一步提升。2018年三星SDI、LG化學(xué)、村田合計(jì)占據(jù)電動(dòng)工具電池約75%份額，其中三星SDI為絕對(duì)龍頭，占據(jù)全球45%市場份額。近年來，隨著國內(nèi)電池廠商技術(shù)跟進(jìn)，電動(dòng)工具電池的趨勢(shì)明顯，國內(nèi)企業(yè)億緯鋰能和天鵬電源在2018年分別進(jìn)入國際電動(dòng)工具巨頭TTI和史丹利百得供應(yīng)鏈，均已實(shí)現(xiàn)大規(guī)模出貨。（二）消費(fèi)鋰電池競爭格局消費(fèi)鋰電池領(lǐng)域，日韓企業(yè)長期占有主要的市場份額，競爭格局較為穩(wěn)定，國內(nèi)企業(yè)位居第二梯隊(duì)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2018年，日資企業(yè)ATL、韓資企業(yè)三星SDI和LG化學(xué)是消費(fèi)鋰電池的三大巨頭，全球市場合計(jì)占比52%。國內(nèi)企業(yè)方面，經(jīng)過多年發(fā)展，珠海冠宇、比亞迪、力神電池、卓能、鵬輝能源、維科技術(shù)等企業(yè)緊隨其后，形成了消費(fèi)鋰電池市場的第二梯隊(duì)。（三）儲(chǔ)能鋰電池競爭格局儲(chǔ)能鋰電池領(lǐng)域，韓資企業(yè)目前處于市場優(yōu)勢(shì)地位，隨著國內(nèi)儲(chǔ)能鋰電池產(chǎn)業(yè)的成熟，國內(nèi)企業(yè)的競爭力有望進(jìn)一步增強(qiáng)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2019年，三星SDI、LG化學(xué)分別占有全球新增儲(chǔ)能的35%和23%的市場份額，日資企業(yè)松下占有8%的市場份額。排名靠前的國內(nèi)企業(yè)有比亞迪、南都電源、中天儲(chǔ)能、鵬輝能源、寧德時(shí)代、國軒高科、雙登集團(tuán)等?？傮w來看，我國電化學(xué)儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模尚小，主要與我國儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)起步較晚相關(guān)。未來，隨著國內(nèi)儲(chǔ)能項(xiàng)目廣泛應(yīng)用、技術(shù)水平快速提升、標(biāo)準(zhǔn)體系日趨完善，國內(nèi)儲(chǔ)能企業(yè)的國際競爭地位有望進(jìn)一步增強(qiáng)。中國動(dòng)力鋰電池結(jié)構(gòu)件市場規(guī)模隨著新能源汽車行業(yè)的快速發(fā)展，動(dòng)力鋰電池及相關(guān)材料行業(yè)迎來爆發(fā)式增長機(jī)遇，動(dòng)力鋰電池精密結(jié)構(gòu)件的市場也將迎來高速的發(fā)展。預(yù)計(jì)到2026年，動(dòng)力鋰電池結(jié)構(gòu)件市場規(guī)模將達(dá)到376．7億元。企業(yè)格局方面，我國動(dòng)力鋰電池精密結(jié)構(gòu)件產(chǎn)業(yè)兩級(jí)分化趨勢(shì)明顯：絕大多數(shù)企業(yè)處于技術(shù)和工藝品質(zhì)較低的水平，企業(yè)規(guī)模較小，區(qū)域性明顯，生存能力相對(duì)較弱；少數(shù)優(yōu)質(zhì)企業(yè)憑借早期的積極研發(fā)積累，先期占領(lǐng)中高端市場，并憑借與國際廠商的合作，實(shí)現(xiàn)了技術(shù)和生產(chǎn)工藝的突破，達(dá)到國際品質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)，具備較強(qiáng)的競爭能力。動(dòng)力鋰電池精密結(jié)構(gòu)件作為動(dòng)力鋰電池的重要配套行業(yè)，由于下游鋰電池生產(chǎn)行業(yè)集中度較高的原因，動(dòng)力鋰電池精密結(jié)構(gòu)件的市場格局也相對(duì)集中。未來幾年，隨著鋰電池能量密度等門檻的不斷提高對(duì)鋰電池生產(chǎn)企業(yè)提升鋰電池技術(shù)的需求也相應(yīng)增加，規(guī)模較小的鋰電池生產(chǎn)企業(yè)由于技術(shù)實(shí)力較弱，產(chǎn)品的市場競爭力將會(huì)下降，行業(yè)將進(jìn)入整合階段。動(dòng)力鋰電池行業(yè)集中度的提升也將進(jìn)一步提升鋰電池結(jié)構(gòu)件市場集中度。另外，受益于鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈向中國市場的轉(zhuǎn)移趨勢(shì)，中國國內(nèi)的優(yōu)質(zhì)動(dòng)力鋰電池精密結(jié)構(gòu)件供應(yīng)商快迎來快速發(fā)展的機(jī)遇，市場有進(jìn)一步擴(kuò)張的潛力。鋰電池及鋰電池精密結(jié)構(gòu)件市場現(xiàn)狀鋰電池自上世紀(jì)90年代初實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化以來，由于其具有能量密度高、工作電壓大、循環(huán)壽命長、充電速度快、放電功率高、自放電率小、記憶效應(yīng)小和綠色環(huán)保等突出優(yōu)勢(shì)，得到了迅速的發(fā)展；2000年以后，鋰電池在手機(jī)電池領(lǐng)域逐步占據(jù)主導(dǎo)地位，直至基本壟斷手機(jī)電池領(lǐng)域，同時(shí)在筆記本電腦、數(shù)碼相機(jī)、電動(dòng)工具等領(lǐng)域也得到了廣泛應(yīng)用，并逐步向新能源汽車等領(lǐng)域拓展。近些年來，隨著新能源汽車概念不斷深入人心，應(yīng)用于新能源汽車的動(dòng)力鋰電池精密結(jié)構(gòu)件領(lǐng)域發(fā)展迅速，其在總體鋰電池行業(yè)中的市場份額占比快速提升。全球鋰電池行業(yè)近年來快速增長。根據(jù)IIT的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2005至2015年，全球鋰電池總需求量8Gwh增長到57Gwh，市場規(guī)模從56億美元增長到221億美元，復(fù)合年增長率分別高達(dá)21．7%和14．7%；預(yù)計(jì)2025年全球鋰電池總需求量和市場規(guī)模將分別達(dá)到184Gwh和363億美元，未來十年復(fù)合年增長率預(yù)計(jì)分別為12．4%和5．1%，將繼續(xù)維持在較高水平。我國鋰電池市場規(guī)模亦不斷提升。根據(jù)高工鋰電的統(tǒng)計(jì)，2011至2015年間，中國鋰電池產(chǎn)量從12Gwh增長到46Gwh，增長了2．8倍，預(yù)計(jì)2016年將達(dá)到70Gwh；中國鋰電池市場規(guī)模亦從2011年的277億元增長到2015年的850億元，復(fù)合年增長率高達(dá)32．4%，預(yù)計(jì)2016年市場規(guī)模將達(dá)1，220億元。隨著消費(fèi)電子及新能源汽車行業(yè)形成全球化采購和資源配置格局，鋰電池產(chǎn)業(yè)正逐步向中國等發(fā)展中國家轉(zhuǎn)移。中國等發(fā)展中國家在全球鋰電池行業(yè)的地位迅速提升。在動(dòng)力鋰電池方面，由于我國政府大力支持、市場空間廣闊、相關(guān)上下游行業(yè)配套等因素的共同影響，中國動(dòng)力鋰電池企業(yè)在全球動(dòng)力鋰電池領(lǐng)域已擁有舉足輕重