模擬器件分銷專題匯報

模擬器件分銷專題匯報

推動電子元器件及其配套材料和設備儀器企業(yè)、整機企業(yè)加強聯(lián)動，共同開展產品研制，加快新型電子元器件的產業(yè)化應用。引導上下游企業(yè)通過戰(zhàn)略聯(lián)盟、資本合作、技術聯(lián)動等方式，形成穩(wěn)定合作關系。影響電子信息行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素（一）影響電子信息行業(yè)發(fā)展的有利因素1、電子信息產業(yè)成為經濟高質量發(fā)展的關鍵領域2021年3月第十三屆全國人民代表大會第四次會議通過的《中華人民共和國國民經濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和2035年遠景目標綱要》（以下簡稱十四五）指出，當今世界正經歷百年未有之大變局。在下一個發(fā)展歷程中，我國將迎來向高質量發(fā)展的新階段，到2035年基本實現(xiàn)新型工業(yè)化、信息化、城鎮(zhèn)化和農業(yè)現(xiàn)代化，數(shù)字經濟核心產業(yè)增加值占GDP的比重將達到10%。在當前百年未有之大變局中，電子信息產業(yè)作為實現(xiàn)信息化的產業(yè)基礎，成為我國高質量發(fā)展的關鍵領域。在此背景下，發(fā)改委、工信部等多部委，將圍繞十四五所指出的指導方針，繼續(xù)包括對集成電路等電子元器件行業(yè)、電子信息制造業(yè)以及配套的電子元器件分銷行業(yè)進行方向性指導，并給予政策支持，為電子信息產業(yè)的發(fā)展提供有利環(huán)境。2、電子元器件分銷產業(yè)鏈價值進一步凸顯當今世界正經歷新一輪科技革命和產業(yè)變革，國際環(huán)境日趨復雜，不穩(wěn)定性、不確定性明顯增加，新冠肺炎疫情影響廣泛深遠。在此背景下，電子元器件分銷行業(yè)的產業(yè)鏈價值進一步凸顯。一方面，隨著2019年以來中美貿易摩擦不斷加劇、上游原廠產能緊張、下游需求旺盛等原因，中國電子信息產業(yè)供應鏈風險不斷增加。部分國內電子信息制造企業(yè)因面臨供應鏈管制，無法采購部分關鍵電子元器件；部分企業(yè)因受貿易管制，無法向國外客戶銷售其產品。在此背景下，電子元器件分銷商通過為客戶提供多元化供應鏈服務，保證產品供應穩(wěn)定性、降低產業(yè)波動，在電子信息制造業(yè)中的紐帶作用凸顯。另一方面，5G、人工智能等基礎前沿技術，因電子元器件成本高企等因素，造成了上游原廠研發(fā)生產意愿低、下游客戶采購需求不足等不利局面。電子元器件分銷商通過打破上下游信息不對稱，可助力電子信息產業(yè)在新興技術領域的快速發(fā)展、加快推動產業(yè)升級和技術進步。此外，2022年1月，中國國家發(fā)展和改革委員會發(fā)布的《國家發(fā)展改革委商務部關于深圳建設中國特色社會主義先行示范區(qū)放寬市場準入若干特別措施的意見》提到，深圳將組建市場化運作的電子元器件和集成電路國際交易中心，打造電子元器件、集成電路企業(yè)和產品市場準入新平臺，促進上下游供應鏈和產業(yè)鏈的集聚融合、集群發(fā)展，并將積極鼓勵、引導全球知名基礎電子元器件和芯片企業(yè)及上下游企業(yè)（含各品牌商、分銷商或生產商）依托中心開展銷售、采購、品牌展示、軟體方案研發(fā)、應用設計、售后服務、人員培訓等，電子元器件分銷產業(yè)鏈的價值進一步凸顯。數(shù)字經濟作為提高傳統(tǒng)產業(yè)數(shù)字化、智能化水平的新型經濟形態(tài)，在2020年新冠疫情沖擊下，依舊迎來逆勢增長。全年實現(xiàn)9．7%高位增長，是同期名義GDP增速的3．2倍多，成為穩(wěn)定經濟增長的關鍵動力。未來，數(shù)字經濟還將繼續(xù)加深與三大傳統(tǒng)產業(yè)的深度融合，迎來行業(yè)新機遇，為電子信息產業(yè)帶來廣闊市場需求。尤其在農業(yè)和工業(yè)方面，截至2020年數(shù)字經濟在以上行業(yè)的滲透率僅分別為8．9%和21．0%，遠低于在服務業(yè)的滲透率40．7%。而隨著工業(yè)互聯(lián)、智能制造等行業(yè)的全面加速，工業(yè)數(shù)字化轉型還將為數(shù)字經濟孕育廣闊成長空間。雖然新冠肺炎對全球制造業(yè)帶來較大沖擊，但中長期看，亦為我國電子信息制造業(yè)轉型升級、進一步鞏固在全球制造業(yè)的核心地位帶來了歷史性機遇。我國憑借穩(wěn)定疫情的優(yōu)勢，較早恢復了工業(yè)生產，進一步彰顯了我國制造業(yè)的穩(wěn)定性，提升我國電子信息制造業(yè)在全球產業(yè)鏈的地位。在疫情沖擊下，2022年上半年我國工業(yè)出口交貨值依舊保持較高水平，計算機、通信和其他電子設備制造業(yè)已成最重要構成部分，2022年1-6月工業(yè)出口交貨值為74，332．60億元，較去年同期增加11．49%，其中計算機、通信和其他電子設備制造業(yè)出口交貨值為31，765．50億元，占工業(yè)出口交貨值的比重達42．73%，凸顯我國電子信息制造業(yè)在疫情沖擊下的穩(wěn)定性。（二）影響電子信息行業(yè)發(fā)展的不利因素1、貿易摩擦加劇，我國電子信息產業(yè)發(fā)展面臨嚴峻挑戰(zhàn)貿易摩擦加劇的格局下，雖然進一步凸顯電子元器件分銷商的產業(yè)鏈價值，但亦對行業(yè)帶來巨大沖擊和挑戰(zhàn)。一方面，目前我國在高端電子元器件領域仍舊存在被的局面，國內原廠的產品無法滿足部分高端應用需求。若無法通過提升技術水平以突破關鍵技術瓶頸，可能會導致我國電子信息制造業(yè)面臨下滑的風險。另一方面，若境內分銷商無法合理應對國外貿易管制措施、發(fā)揮供應鏈穩(wěn)定者角色，亦將無法在此局勢下獲得長足發(fā)展。2、電子信息行業(yè)全球化分工進一步深化，制造業(yè)產能呈現(xiàn)向具有成本優(yōu)勢國家轉移的趨勢近年來，越南、印度、柬埔寨等東南亞國家憑借人工成本、土地成本等優(yōu)勢，承接了大量國內制造業(yè)的轉移產能，對我國電子信息制造業(yè)帶來一定沖擊。一方面，東南亞當?shù)卣恼咧С趾偷土某杀?，吸引國際頭部電子信息制造業(yè)向該地區(qū)遷移，或將導致我國境內的制造業(yè)產能需求下降。另一方面，我國本土制造業(yè)企業(yè)，為滿足客戶產能布局需求，亦需進行全球化布局。亞太地區(qū)作為全球電子信息制造業(yè)的核心區(qū)域，成為全球電子元器件分銷商的兵家必爭之地。以艾睿電子為例，近年來亞洲地區(qū)成為其業(yè)務主要增長點，2019年和2020年其亞洲地區(qū)收入分別為38%和46%。境內分銷商由于本土化服務優(yōu)勢，在覆蓋國內電子信息制造業(yè)客戶方面具備一定競爭優(yōu)勢。但在制造業(yè)開始向東南亞轉移的當下，國際電子元器件分銷商具備更加成熟的全球化運營經驗，可為客戶提供覆蓋區(qū)域更廣、產品授權區(qū)域更全的供應鏈服務。境內電子元器件分銷商需快速加強全球化運營能力，方能從容應對制造業(yè)外移對行業(yè)帶來的沖擊。夯實配套產業(yè)基礎（一）突破關鍵材料技術支持電子元器件上游電子陶瓷材料、磁性材料、電池材料等電子功能材料，電子漿料等工藝與輔助材料，高端印制電路板材料等封裝與裝聯(lián)材料的研發(fā)和生產。提升配套能力，推動關鍵環(huán)節(jié)電子專用材料研發(fā)與產業(yè)化。（二）提升設備儀器配套能力支持技術難度大、應用價值高、通用性強、對電子元器件行業(yè)帶動大的配套電子專用設備與儀器，如刻蝕顯影設備等工藝設備、顯微CT等檢測分析儀器的研發(fā)及產業(yè)化，提升設備儀器質量和可靠性水平。（三）健全產業(yè)配套體系鼓勵和引導化工、有色金屬、輕工機械、設備儀器等企業(yè)進入電子元器件領域，開展關鍵材料、設備的研發(fā)和生產，推進產學研用協(xié)同創(chuàng)新，實現(xiàn)全產業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展，增強試驗驗證能力，提升關鍵環(huán)節(jié)配套水平。電子元器件分銷行業(yè)特有經營模式（一）電子元器件授權分銷經營模該模式下，分銷商獲得原廠授權，產品直接來源于原廠。因此，在產品價格、產品品類、需求對接、供應穩(wěn)定性以及速度等方面，具備顯著的競爭優(yōu)勢，可幫助電子信息制造業(yè)客戶有效提升供應鏈管理能力，有效管控采購周期和采購成本。（二）電子元器件非授權分銷經營模指未取得原廠授權的情況下，通過向授權分銷商或其他非授權分銷商采購電子元器件的模式，部分情況下也可以直接向未授權的原廠采購。該種模式由于未取得原廠授權，在價格、供應穩(wěn)定性等方面競爭優(yōu)勢不及授權分銷，但因其具備一定靈活性，可滿足部分規(guī)模較小客戶或大客戶的臨時零星采購需求。加強公共平臺建設（一）建設分析評價公共平臺支持有能力、有資質的企事業(yè)單位建設國家級電子元器件分析評價公共服務平臺，加強質量品質和技術等級分類標準建設，圍繞電子元器件各領域開展產品檢測分析、評級、可靠性、應用驗證等服務，為電子系統(tǒng)整機設計、物料選型提供依據(jù)。（二）建設科技服務平臺支持地方、園區(qū)、企事業(yè)單位建設一批公共服務平臺，開展知識產權培訓與交易、科技成果評價、市場戰(zhàn)略研究等服務。鼓勵建設專用電子元器件生產線，為MEMS傳感器、濾波器、光通信模塊驅動芯片等提供流片服務。建設創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)孵化平臺。支持電子元器件領域眾創(chuàng)、眾包、眾扶、眾籌等創(chuàng)業(yè)支撐平臺建設，推動建立一批基礎電子元器件產業(yè)生態(tài)孵化器、加速器，鼓勵為初創(chuàng)企業(yè)提供資金、技術、市場應用及推廣等扶持。電子元器件分銷利潤水平的變動趨勢及變動原因（一）電子元器件分銷利潤水平的變動趨勢從凈利潤率水平看，大聯(lián)大、文曄科技等行業(yè)內經營規(guī)模大的企業(yè)凈利潤率略低，其他中等及小規(guī)模企業(yè)凈利潤率略高，主要與經營規(guī)模、產品線豐富程度及客戶數(shù)量等因素有關；從變動趨勢來看，大多數(shù)同行業(yè)企業(yè)凈利潤率有所上升，主要系受益于下游電子信息產業(yè)需求快速增長。隨著物聯(lián)網、大數(shù)據(jù)、5G和人工智能等下游領域需求不斷增長，以及各電子廠商受全球貿易環(huán)境影響逐漸加大對電子元器件供應鏈的重視程度，電子元器件分銷商通過提高行業(yè)集中度、提升服務能力，行業(yè)利潤水平預計將會維持在穩(wěn)定水平。（二）電子元器件分銷利潤水平的主要影響因素上游原廠產品供應是否充足、下游電子需求是否旺盛、客戶與供應商的議價能力等因素均將對電子元器件分銷行業(yè)的采購成本、銷售毛利產生一定影響，從而導致行業(yè)利潤水平的波動。由于目前我國高端電子元器件仍然依賴進口，且電子元器件分銷企業(yè)在向境外原廠采購時需以外幣進行結算。因此行業(yè)內企業(yè)在開展國際品牌產品線授權分銷業(yè)務時，將面臨國際匯率波動，較大的外匯波動將對行業(yè)內企業(yè)的利潤水平帶來一定影響。隨著電子元器件分銷行業(yè)競爭日趨激烈，頭部競爭格局逐步形成，部分電子元器件分銷企業(yè)開始進行縱向或橫向業(yè)務延伸，如通過收購等方式參與電子元器件設計等環(huán)節(jié)，如通過開展電商銷售的形式拓展電子元器件銷售模式，實現(xiàn)了毛利率和凈利率的提升。電子元器件分銷企業(yè)的利潤水平還受其代理的電子元器件產品類型及客戶結構的因素影響。如果分銷商在分銷服務的過程中賦予電子元器件產品較高的價值，則分銷商能獲得較高的利潤水平。電子元器件分銷市場供求狀況及變動原因（一）電子元器件分銷市場供給狀況及變動原因電子元器件行業(yè)存在頭部壟斷的格局，為行業(yè)供應鏈穩(wěn)定性帶來不確定性，同時我國在部分關鍵核心電子元器件領域仍存在受制于人的局面，進口依賴度仍較高。尤其在新冠疫情影響下，疊加全球大宗商品價格上升壓力，當下電子元器件行業(yè)面臨巨大供給缺口，電子信息制造業(yè)面臨缺芯困局。一方面，受疫情影響，眾多境外電子元器件原廠無法復工復產，產能受到嚴重制約，導致多個終端行業(yè)面臨因原材料不足無法正常生產的情形。以汽車制造業(yè)為例，近期包括大眾、奔馳在內的全球汽車品牌，普遍面臨因芯片不足無法生產的情形。另一方面，銅等金屬原材料價格近年來價格上升，導致多種電子元器件面臨巨大的成本上升壓力。此外，在國際貿易摩擦不斷加劇背景下，個別國家對我國電子信息企業(yè)采購國際品牌電子元器件進行了一定程度的限制。綜上，電子信息產業(yè)的供應情況，受產能、原材料價格和國際貿易局勢等多方面因素影響，且當下正面臨電子元器件供應不足的嚴峻挑戰(zhàn)。（二）電子元器件分銷市場需求狀況及變動原因電子信息產業(yè)的需求主要受下游電子信息制造業(yè)的產能需求波動影響。但近年來，我國電子信息制造業(yè)部分領域面臨一定的下行壓力。根據(jù)工信部公布的數(shù)據(jù)，我國規(guī)模以上電子信息產業(yè)的行業(yè)增加值增速在2021年實現(xiàn)兩位數(shù)增長，達到15．7％，是十年來的新高，主要受益于國內疫情受到控制，復工復產情況較海外好，規(guī)模以上電子信息制造業(yè)企業(yè)出口交貨值增速比上年增長12．7%。電子信息制造業(yè)的需求，主要受技術更新迭代、宏觀經濟發(fā)展局勢兩大因素影響。技術方面，電子信息技術的更新迭代是電子信息制造業(yè)得以實現(xiàn)快速增長的關鍵因素。以5G技術為例。根據(jù)中國產業(yè)信息網的預測，2020年起各年5G技術對全球經濟增長點的貢獻值將高達1，630億美元以上。宏觀經濟發(fā)展局勢，是影響終端消費者購買力的決定性因素。若因宏觀經濟形勢下行，導致終端消費者購買力不足，則將使得電子信息制造業(yè)面臨產能需求萎縮的風險。電子元器件分銷行業(yè)發(fā)展情況傳統(tǒng)的電子元器件分銷行業(yè)，通過采購原廠電子元器件、并向下游客戶銷售為盈利模式。但隨著電子信息產業(yè)在技術、客戶需求、國際供應鏈格局等方面的變革，電子元器件分銷行業(yè)的主要參與者逐漸由傳統(tǒng)的貿易商，向綜合技術及供應鏈服務商轉變，為上游原廠和下游電子信息制造業(yè)客戶提供多維度、多領域的高附加值服務。（一）電子元器件分銷行業(yè)國際市場頭部集中特征明顯目前，全球電子元器件分銷行業(yè)呈現(xiàn)頭部集中效應。電子元器件分銷商作為電子信息產業(yè)供應鏈穩(wěn)定性的重要保障，頭部電子元器件分銷商憑借資金實力和授權資源等多重優(yōu)勢，在電子元器件分銷行業(yè)占據(jù)絕對的領導地位。海外市場方面，艾睿電子、安富利、大聯(lián)大、文曄科技等幾大分銷商常年位居全球電子元器件分銷行業(yè)前列。根據(jù)國際電子商情網公布的數(shù)據(jù)，2021年全球市場前四大分銷商的營業(yè)收入總計達974．02億美元，占當年海外TOP50電子元器件分銷商營業(yè)收入總額的51．54%，頭部企業(yè)占據(jù)絕對的行業(yè)領導地位。（二）國內市場電子元器件分銷行業(yè)集中度尚有提升空間國內市場方面，國內電子元器件分銷行業(yè)集中度較海外市場而言偏低。根據(jù)國際電子商情網統(tǒng)計，2021年度境內25家電子元器件分銷商營業(yè)收入合計2，382．3億元，其中排名前四的分銷商收入合計占比為42．45%。完善人才引育機制（一）加大人才培養(yǎng)力度深化產教融合，推動高等