信貸管理資料

借款企業(yè)的信用分析責任風險制度性風險財產性風險領導性風險

政企不分權責不明管理混亂缺乏現(xiàn)代企業(yè)制度自然災害社會不測事件經濟原因

對他人的財產損害、人身損害承擔賠償責任品德才能為什么要進行信用分析？信用分析對借款人信譽及其償債能力進行分析信用分析1對借款人信用評價2財務分析3非財務分析信用分析的內容

信用分析重點是貸款企業(yè)的償債能力

什么是企業(yè)財務分析？以財務報告及其相關資料為主要依據，對企業(yè)的財務狀況、經營成果及其發(fā)展趨勢進行分析和評價，從而為判斷銀行貸款的風險程度提供一個基本依據。對借款企業(yè)的財務分析財務分析方法增減分析法絕對數(shù)據增減額=當期金額－基期金額

適用群體絕對數(shù)據增減額：規(guī)模較小的中小型企業(yè)增減比率：大型或超大型企業(yè)結構分析法

某項資產比重=某項資產金額×100%／全部資產總額財務報表中不同項目或類別之間，用比例反映出它們之間的關系，以了解企業(yè)實際情況，評估償債能力比率分析法

比率分析法搜集掌握資料02明確分析重點01選擇分析方法03評價建議報告04步驟償債能力企業(yè)在債務到期時支付借款和利息的能力盈利能力利用資源創(chuàng)造利潤的能力運營能力借款人資產利用率、管理資產等的能力財務評價指標償債能力短期償債能力流動比率=流動資產／流動負債

速動比率=速動資產／流動負債

現(xiàn)金比率=（現(xiàn)金＋現(xiàn)金等價物）／流動負債資產負債率產權比率有形債務比率利息保障倍數(shù)

企業(yè)對債務的承擔能力和對償還債務的保障能力長期償債能力全部負債總額除以全部資產總額的百分比，也稱之為債務比率。資產負債率反映在總資產中有多大比例是通過借債來籌資的，也反映了債權人權益的保障程度。負債總額指企業(yè)的全部負債，不僅包括長期負債，而且包括流動負債。資產總額則是扣除累計折舊后的凈額資產負債率資產負債率越低越好比率越大越好股東債權人資產負債率是衡量企業(yè)負債水平及風險程度的重要標志。一般認為，資產負債率的適宜水平是40-60%。

過高過低都不很好經營者為減少財務風險應選擇比較低的資產負債率為增加股東收益應選擇比較高的資產負債率經營風險低的企業(yè)經營風險高的企業(yè)例如供水、供電企業(yè)的資產負債率都比較高。我國交通、運輸、電力等基礎行業(yè)的資產負債率ABC公司2013年資產負債表：資產總額為82097.33萬元，流動負債為48126.76萬元，長期負債為1103.04萬元。計算資產負債率為多少？

資產負債率

=(49229.8÷82097.33)×100％=59.97％負債總額與所有者權益總額之間的比率，也稱之為債務股權比率。也是衡量企業(yè)長期償債能力的主要指標之一產權比率產權比率產權比率高高風險，高報酬產權比率低低風險，低報酬在2010年，債權人提供的自己是所有者提供的資金的2倍多，2011年雖然有所下降，但也仍然達到了148.73%，可見公司的整體的償債能力是較弱的，其債務風險是相當明顯的企業(yè)負債總額與有形資產凈值的百分比有形資產凈值是所有者權益減去無形資產、開發(fā)支出和商譽后的凈值，即所有者具有所有權的有形資產凈值用來反映企業(yè)在清算時債權人投入資本收到股東權益的保護程度該比率越高，債權人保障程度越低，企業(yè)風險越大，償債能力越差有形凈值債務率

有形凈值債務率揭示了負債總額與有形資產凈值之間的關系011最大的特點是在可用于償還債務的凈資產中扣除了無形資產022指標的分析與產權比率分析相同。033

有形凈值債務率指標實質上是產權比率指標的延伸，是更為謹慎、保守地反映企業(yè)清算時債權人投入資本受到股東權益的保障程度。從長期償債能力來說，該比率越低越好。

2011年與2010年相比，有形凈值債務率有所下降，說明公司的長期償債能力在不斷增強。為什么說有形凈值債務率

更為謹慎和保守?企業(yè)經營業(yè)務收益與利息費用的比率，用以衡量償付借款利息的能力

主要衡量企業(yè)支付利息的能力，倍數(shù)越大，償付能力越強一般公認的利息保障倍數(shù)為3利息保障倍數(shù)

利息保障倍數(shù)資產利潤率

=利潤總額×100%／資產總額銷售利潤率

=利潤總額×100%／銷售收凈額凈資產利潤=利潤總額*100%/凈資產總額成本費用利率=利潤總額/成本費用總額盈利能力銷售利潤率(RateofReturnonSale)是企業(yè)利潤總額與企業(yè)銷售收入凈額達比率該項比率越高，表明企業(yè)為社會新創(chuàng)價值越多，貢獻越大，也反映企業(yè)在增產的同時，為企業(yè)多創(chuàng)造了利潤，實現(xiàn)了增產增收銷售利潤率

=利潤總額×100%／銷售收凈額

此項比率越高，表明資產利用的效益越好，整個企業(yè)獲利能力越強,經營管理水平越高。資產利潤率

=利潤總額×100%／資產總額

這一比率高于貸款利息率，說明借款人適度負債經營成本低，經營有利；反之說明負債成本高凈資產利潤率=利潤總額*100%/資本金總額該比率越高，表明企業(yè)耗費所取得的收益越高。這是一個能直接反映增收節(jié)支、增產節(jié)約效益的指標。企業(yè)生產銷售的增加和費用開支的節(jié)約，都能使這一比率提高。成本費用利率=利潤總額/成本費用總額02流動資產周轉率01總資產周轉率03固定資產周轉率04應收賬款周轉率05存貨周轉率營運能力總資產周轉率

01平均總資產額02總資產周轉率

這一比率可用來分析企業(yè)全部資產的使用效率。比率較低，說明企業(yè)利用全部資產進行經營的效率較差，最終會影響企業(yè)的獲得能力。這樣，企業(yè)就應該采取措施提高各項資產的利用程度從而提高銷售收入或處理多余資產。流動資產周轉率

01平均流動資產02流動資產周轉率

在一定時期內，流動資產周轉次數(shù)越多，表明以相同的流動資產完成的周轉額越多，流動資產利用的效果越好固定資產周轉率

01平均固定資產凈值02固定資產周轉率

反映企業(yè)固定資產周轉情況，從而衡量固定資產利用效率的一項指標。周轉率高，企業(yè)固定資產利用充分，固定資產投資得當，結構合理，充分發(fā)揮效率。反之，固定資產使用效率不高，生產成果不多，營運能力不強在一定時期內應收帳款周轉次數(shù)越多，表明速度越快，企業(yè)管理工作效率越高。不僅有利于企業(yè)及時收回貸款，減少或避免發(fā)生壞帳損失的可能性而且有利于提高企業(yè)資產的流動性和短期債務的償還能力。應收賬款周轉率應收賬款周轉率應收賬款周轉率

賒銷收入凈值

應收賬款平均余額應收賬款周轉天數(shù)1

2

3存貨周轉率存貨周轉率反映企業(yè)銷售能力和流動資產流動性的一個指標，也是衡量企業(yè)生產經營各個環(huán)節(jié)中存貨運營效率的一個綜合性指標存貨周轉率越高，周轉越快，積壓越少，變現(xiàn)能力越強反義亦然”“資產項目負債和資本項目資產負債表分析現(xiàn)金1應收款項2存貨3固定資產4

資產項目

分析現(xiàn)金變動原因銷售規(guī)模變動信用政策變動、為大筆現(xiàn)金支出做準備、資金調度、所籌資金尚未使用分析現(xiàn)金規(guī)模、比重變動合理性貨幣資金的目標持有量；資產規(guī)模與業(yè)務量企業(yè)融資能力企業(yè)運用貨幣資金的能力；行業(yè)特點?，F(xiàn)金1、壞賬準備的提取方法、比例是否合理；2、比較企業(yè)前后會計期間壞賬準備提取方法、提取比例是否改變；3、區(qū)別壞賬準備提取數(shù)變動原因。壞賬準備1、其他應收款的規(guī)模及變動情況2、其他應收款包括的內容3、關聯(lián)方其他應收款余額及賬齡4、是否存在違規(guī)拆借資金5、會計政策變更對其他應收款影響其他應收款1、應收賬款的規(guī)模及變動情況2、會計政策變更和會計估計變更得影響3、企業(yè)是否利用應收賬款進行利潤調節(jié)4、關注企業(yè)是否有應收賬款巨額沖銷行為應收賬款應收款項ABC考察儲存期和規(guī)模橫向比較和縱向比較存貨流動性通過存貨周轉率或周轉天數(shù)考察，注意存貨價格穩(wěn)定性和市場適應性產品結構調整或轉產企業(yè)存貨分析對加工中的在產品、半成品及產成品的價值按市場價予以確認或打折存貨是否全額投保是否提足折舊固定資產用途是否具有通用性和廣泛性固定資產數(shù)額、期限；是否有過期未付或遺漏的負債；應繳稅款和預提費用是否提足1短期負債到期日和償債安排；履約情況2長期負債資本結構和是否有虛假成分；也住在企業(yè)外的資產、收益等3資本負債和資本項目損益表是以利潤表為對象進行的財務分析

分析損益表，可直接了解公司盈利狀況和獲利能力，通過收入、成本費用分析，較為具體地把握公司獲利能力高低的原因損益表分析利潤（或虧損）總額營業(yè)利潤＋投資收入＋營業(yè)外收入－營業(yè)外支出3產品銷售利潤產品銷售收－產品銷售成本－產品銷售費用－產品銷售稅金及附加1營業(yè)利潤產品銷售利潤＋其他銷售利潤－管理費用－財務費用2

現(xiàn)金流量分析現(xiàn)金指企業(yè)的庫存現(xiàn)金以及可以隨時用于支付的存款，包括現(xiàn)金、可以隨時用于支付的銀行存款和其他貨幣資金?，F(xiàn)金等價物必須同時具備四個條件：期限短、流動性強、易于轉換為已知金額現(xiàn)金、價值變動風險小現(xiàn)金流量企業(yè)在一定會計期間按照現(xiàn)金收付實現(xiàn)制，通過一定經濟活動而產生的現(xiàn)金流入流出及其總量情況的總稱，即企業(yè)一定時期的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的流入和流出的數(shù)量。為何對現(xiàn)金流量進行分析？對獲取現(xiàn)金的能力作出評價

對償債能力作出評價

對收益的質量作出評價

對投資活動和籌資活動作出評價現(xiàn)金流量的計算

現(xiàn)金流量的預測

現(xiàn)金流量分析可得出的主要結論

非財務因素分析作用有助于全面、動態(tài)地判斷借款人的還款能力有助于判斷貸款償還的可能性有利于促進銀行的信貸管理工作243經營風險因素管理風險因素行業(yè)風險因素還款意愿因素1

主要內容54326781行業(yè)成本結構成熟期行業(yè)經濟周期經濟科技環(huán)境法律政策行業(yè)盈利性依賴性產品替代性行業(yè)風險因素

行業(yè)整體衰退，銷售量呈負增長

出現(xiàn)重大的技術變革，影響到行業(yè)產皮和生產技術的改變

行業(yè)作為新興行尚未進入批量生產階段

政府對行業(yè)偵測進行了調整預警信號

經濟環(huán)境發(fā)生變化行業(yè)發(fā)展受到影響

存在密切依存關系的行業(yè)供應商或客戶發(fā)生需求變化

國家產業(yè)政策、貨幣政策、稅收政策等經濟政策變化

與行業(yè)相關的法律法規(guī)變化安徽蚌埠市XX集團的主要產品是氨基酸檸檬酸、淀粉糖及油脂。這些產品主要由玉米、花生和菜籽加工而成。該集團現(xiàn)擁有年產150萬噸玉米、40萬噸花生和菜籽等油料的加工能力。其中氨基酸和檸檬酸的年產量分別為4萬噸和18萬噸，且檸檬酸占世界年產量10%-12%。該集團的產品銷量很好，但是它的生產過程卻十分容易造成污染。2004年6月20日，國家環(huán)保總局公布了三個督察組隊沿淮河四省暗查發(fā)現(xiàn)的52家企業(yè)違法超標排污企業(yè)，其中該集團名列其中。作為當?shù)氐拇笃髽I(yè)，噶集團污水不達標引起各方高度重視，改產因此停止了味精和酒精的生產。后來，該廠排放的廢水被環(huán)保部門24小時監(jiān)測，這不僅影響了該廠正常的生產秩序，更對其收入造成了一定損失。1經營特征分析2經營循環(huán)分析

經營風險因素

經營風險與經營規(guī)模成反比，分析時必須將企業(yè)與同行業(yè)的其他企業(yè)比較有意義，也要注意企業(yè)所處額生命發(fā)展周期經營規(guī)模經營特征分析核心競爭力產品特征市場狀況核心競爭力有三個基本特征：用戶價值、獨特性、延伸性企業(yè)產品特征主要表現(xiàn)在產品的競爭方面；企業(yè)產品競爭力主要取決于產品自身的性價比企業(yè)要保持產品的競爭力，必須不斷進行產品創(chuàng)新借款人產品多元化也是其產品的重要特征借款人在行業(yè)中的地位、聲譽和形象是衡量其經營風險的重要因素評價指標：市場占有率、競爭激烈程度、企業(yè)保持和發(fā)展目標客戶的能力、企業(yè)對市格和需求的控制能力、企業(yè)客戶分散程度等采購主要分析采購價格、采購渠道和采購量等問題重點在于分析生產的連續(xù)性、生產技術更新的敏感性和產品質量的管理

經營循環(huán)經營循環(huán)分析采購

生產產品的銷售范圍、促銷能力、銷售的靈活性、銷售款的回籠等銷售環(huán)節(jié)：是否存在銷售環(huán)節(jié)過多、客戶群過分集中、產品售后服務等促銷能力：能否有效控制其銷售網絡、在質量和服務商與同類產品是否存在差異等靈活性：能否根據市場變化及同類廠家競爭策略的改變做出快速合理的反應

銷售經營循環(huán)是借款人從說到客戶訂單到向客戶出售產品和提供服務的全過程預警信號

借款人經營活動發(fā)生顯著變化處于停產、半停產或經營停止狀態(tài)

不能適應市場變化和客戶需求的變化

主要經營數(shù)據在行業(yè)中呈現(xiàn)不利的變動趨勢

兼營不熟悉的業(yè)務或在不熟悉地區(qū)開展業(yè)務

主營業(yè)務向跨度較大的新行業(yè)轉移在新的或不熟悉領域進行業(yè)務多樣化

進出口供應商所處國家的政局不穩(wěn)或金融形勢發(fā)生嚴重動蕩

外部經濟環(huán)境下出現(xiàn)重大技術變革濟政策變化

與行業(yè)相關的法律法規(guī)變化

產品較為單一

對一些客戶或供應商過分依賴

對存貨、生產和銷售的控制能力下降

購貨商減少了采購

喪失了主要產品系列、特許權等

廠房和設備未很好維護沒有及時更新或濤濤效率低下的廠房和設備

出售或變賣主要的生產經營性固定資產

借款人的產品質量或服務水平下降寶潔由英格蘭移民威廉.波克特與愛爾蘭移民詹姆斯.甘保于1837年在美國俄亥俄州辛辛那提市創(chuàng)立，至今已有170余年歷史。寶潔在全球80多個國家設有工廠和分公司，擁有雇員近140000人，所經營的300多個品牌的產品暢銷160多個國家和地區(qū)，設計多個產品系列包括洗發(fā)、護法、護膚、化妝品、嬰兒護理、婦女衛(wèi)生用品、醫(yī)藥、食品、飲料、織物、家居護理及個人清潔用品，其中銷售額超過10美元的有23個。寶潔在中國陸續(xù)推出20余種品牌為了能夠更加真實的了解消費者的需求，寶潔大量采用“就地研究”的方法。深入消費者的生活，到消費者家中觀察他們洗衣服、擦地板、給嬰兒換尿不濕等，從中了解其生活方式和希望解決的麻煩，尋找客戶對產品的需求和新產品的創(chuàng)意組織性及變化借款人的組織形式是否發(fā)生變化及其變化是否有利于企業(yè)經營管理管理層素質和穩(wěn)定管理層素質及穩(wěn)定是制約許多企業(yè)發(fā)展的關鍵因素，公司治理分析良好的公司治理是現(xiàn)代企業(yè)健康發(fā)展的的基礎，也是借款人持續(xù)穩(wěn)定的還款能力的保證經營思想正確的經營思想和健康的企業(yè)文化是企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的源泉

管理風險因素關聯(lián)企業(yè)經營思想關注借款人與其關聯(lián)企業(yè)之間的掛念程度，具體分析關聯(lián)企業(yè)的經營和財務，評估其對借款人管款能力的影響法律糾紛重大事項部分法律糾紛問題對還款能力產生實質影響財務管理能力有效的