國(guó)泰君安中小企業(yè)私募債集合資產(chǎn)管理計(jì)劃基本情況表

國(guó)泰君安中小企業(yè)私募債集合資產(chǎn)管理計(jì)劃基本情況表管理人上海國(guó)泰君安證券資產(chǎn)管理計(jì)劃名稱國(guó)泰君安中小企業(yè)私募債集合資產(chǎn)管理計(jì)劃計(jì)劃類型限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃托管人XX銀行股份推廣機(jī)構(gòu)國(guó)泰君安證券股份、XX銀行股份注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司計(jì)劃募集規(guī)模本集合計(jì)劃推廣期內(nèi)募集目標(biāo)規(guī)模為30億元；本集合計(jì)劃未約定存續(xù)期規(guī)模上限存續(xù)期限3年投資目標(biāo)以中小企業(yè)私募債為主要投資對(duì)象，利用國(guó)泰君安的固定收益研究與投資優(yōu)勢(shì)，通過(guò)科學(xué)合理的資產(chǎn)配置和券種選擇、期限判斷與信用分析，為投資者提供債券投資增值服務(wù)，在以資產(chǎn)安全性為優(yōu)先考慮的前提下，獲取風(fēng)險(xiǎn)控制下更高的穩(wěn)健收益。投資策略資產(chǎn)配置策略本集合計(jì)劃資產(chǎn)配置將基于深入分析國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)、社會(huì)資金運(yùn)動(dòng)及各項(xiàng)宏觀經(jīng)濟(jì)政策對(duì)金融市場(chǎng)特別是貨幣市場(chǎng)和債券市場(chǎng)的影響，將集合資產(chǎn)在國(guó)債、央行票據(jù)、公司債、企業(yè)債、金融債、可轉(zhuǎn)換債券、可分離交易債券、可交換債券、短期融資券、中小企業(yè)私募債、中期票據(jù)（含非公開(kāi)定向債務(wù)融資工具）、資產(chǎn)支持證券、貨幣市場(chǎng)基金、債券型基金、債券逆回購(gòu)、債券正回購(gòu)、新股申購(gòu)及現(xiàn)金等資產(chǎn)間進(jìn)行合理配置，在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上盡可能提高投資組合收益。另外，本集合計(jì)劃將綜合資產(chǎn)的安全性、流動(dòng)性和收益性要求，根據(jù)安全性和流動(dòng)性優(yōu)先、追求適度收益的投資理念，在資產(chǎn)配置中保持一定比例的現(xiàn)金、銀行存款、到期日在一年以內(nèi)的政府債券、貨幣市場(chǎng)基金等投資品種，以滿足安全性和流動(dòng)性要求。中小企業(yè)私募債券投資策略中小企業(yè)私募債具有高風(fēng)險(xiǎn)、低流動(dòng)性以及高收益率的特點(diǎn)，因此管理人持有私募債的利率風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等各種風(fēng)險(xiǎn)均會(huì)比傳統(tǒng)債券要高，因此除了利用傳統(tǒng)債券的風(fēng)控措施來(lái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制以外，管理人還將專門針對(duì)私募債在以上三方面建立更為嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)控制制度及措施，控制投資風(fēng)險(xiǎn)，保障投資安全。首先，管理人將建立專門的信用違約評(píng)級(jí)模型，仔細(xì)甄別發(fā)行人資質(zhì)，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制；其次，管理人將嚴(yán)格控制私募債的投資比例上限，并在允許的投資比例內(nèi)，針對(duì)發(fā)行人不同的資質(zhì)情況進(jìn)一步細(xì)化投資比例；第三，管理人將對(duì)擬投資或已投資的品種進(jìn)行流動(dòng)性分析和監(jiān)測(cè)，盡量選擇流動(dòng)性相對(duì)較好的品種進(jìn)行投資；并且適當(dāng)控制所在投資組合的久期，保證賬戶總體的流動(dòng)性。普通債券投資策略本集合計(jì)劃將綜合分析宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、財(cái)政政策、貨幣政策以及債券市場(chǎng)資金供求關(guān)系的基礎(chǔ)上，主動(dòng)判斷市場(chǎng)利率變化趨勢(shì)，確定和動(dòng)態(tài)調(diào)整收益資產(chǎn)的平均久期，并根據(jù)收益最優(yōu)化的原則，通過(guò)量化模型確定組合中固定收益類資產(chǎn)的合理配置。本集合計(jì)劃投資組合中債券資產(chǎn)的超額收益主要通過(guò)信用評(píng)價(jià)、久期管理、期限結(jié)構(gòu)配置、類屬配置、個(gè)券選擇、組合優(yōu)化、以及把握市場(chǎng)低效或失效情況下的交易機(jī)會(huì)等策略來(lái)實(shí)現(xiàn)。投資范圍及資產(chǎn)組合比例1、集合計(jì)劃的投資范圍本集合計(jì)劃將投資于國(guó)債、央行票據(jù)、金融債、公司債、企業(yè)債、可轉(zhuǎn)換債券、可分離交易債券、可交換債券、短期融資券、中小企業(yè)私募債、中期票據(jù)（含非公開(kāi)定向債務(wù)融資工具）、資產(chǎn)支持證券、貨幣市場(chǎng)基金、債券型基金、逆回購(gòu)、債券正回購(gòu)及新股申購(gòu)以及其他法律法規(guī)或政策許可投資的固定收益證券品種。其中，債券正回購(gòu)等需中國(guó)證監(jiān)會(huì)明文認(rèn)可后方可投資。管理人投資該類產(chǎn)品時(shí)，無(wú)需履行合同變更程序。本集合計(jì)劃可以參與新股申購(gòu)，可持有可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股形成的股票、因所持股票所派發(fā)的權(quán)證以及因投資可分離交易債券而產(chǎn)生的權(quán)證，本集合計(jì)劃不通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)買股票和權(quán)證，本集合計(jì)劃持有的股票和權(quán)證等權(quán)益類資產(chǎn)的投資比例合計(jì)不超過(guò)集合資產(chǎn)凈值的20％，因所持股票所派發(fā)的權(quán)證以及因投資可分離交易債券而產(chǎn)生的權(quán)證不超過(guò)2%。持有現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值的5％。2、投資組合設(shè)計(jì)（占集合資產(chǎn)凈值）（1）國(guó)債、央行票據(jù)、公司債、企業(yè)債、金融債、可轉(zhuǎn)換債券、可分離交易債券、可交換債券、短期融資券、中小企業(yè)私募債、中期票據(jù)（含非公開(kāi)定向債務(wù)融資工具）、資產(chǎn)支持證券、債券逆回購(gòu)等：0%～90%；（2）貨幣市場(chǎng)基金、債券型基金：0%～50%；（3）現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于5%；（4）一級(jí)市場(chǎng)申購(gòu)的股票及其所派發(fā)的權(quán)證、因可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)股形成的股票以及因分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券產(chǎn)生的權(quán)證等權(quán)益類資產(chǎn)：0%～20%，其中因所持股票所派發(fā)的權(quán)證以及因投資可分離交易債券而產(chǎn)生的權(quán)證不超過(guò)2%，不從二級(jí)市場(chǎng)買入股票和權(quán)證。（5）債券正回購(gòu)：比例根據(jù)國(guó)家法律法規(guī)或政策規(guī)定執(zhí)行，未出明文政策前，不得投資。成立條件（一）集合計(jì)劃的成立條件和時(shí)間集合資產(chǎn)管理計(jì)劃推廣期結(jié)束后，管理人聘請(qǐng)具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃進(jìn)行驗(yàn)資，出具驗(yàn)資報(bào)告。如果集合計(jì)劃同時(shí)滿足：第一，集合計(jì)劃總份額超過(guò)1億份（即集合計(jì)劃金額超過(guò)1億元）；第二，委托人超過(guò)2人（含）時(shí)，集合計(jì)劃管理人依據(jù)《試行辦法》、《實(shí)施細(xì)則》及集合計(jì)劃說(shuō)明書(shū)可以決定停止集合計(jì)劃的參與，并報(bào)告集合計(jì)劃成立。如果集合計(jì)劃不能同時(shí)滿足上述2個(gè)條件，或在推廣期內(nèi)發(fā)生使集合計(jì)劃無(wú)法設(shè)立的戰(zhàn)爭(zhēng)、自然災(zāi)害等不可抗力事件，則不得成立。集合資產(chǎn)管理計(jì)劃推廣期間，管理人和推廣機(jī)構(gòu)必須將推廣期間客戶的資金存入中登公司指定的專門賬戶。在集合計(jì)劃設(shè)立完成、開(kāi)始投資運(yùn)作之前，任何人不得動(dòng)用集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的資金。參與資金在推廣期內(nèi)產(chǎn)生的利息將轉(zhuǎn)化成集合計(jì)劃份額歸委托人所有。（二）集合計(jì)劃設(shè)立失敗本集合計(jì)劃不成立時(shí)，集合計(jì)劃設(shè)立人承擔(dān)全部推廣費(fèi)用，將已參與資金并加計(jì)同期銀行活期存款利息在推廣期結(jié)束后30天內(nèi)退還集合計(jì)劃參與人，利息金額以本集合計(jì)劃注冊(cè)與過(guò)戶登記人的記錄為準(zhǔn)。（三）集合計(jì)劃存續(xù)期內(nèi)的份額限制本集合計(jì)劃成立后的存續(xù)期內(nèi)，連續(xù)20個(gè)交易日集合計(jì)劃凈值低于1億元，或者委托人少于2人時(shí)，本集合計(jì)劃應(yīng)當(dāng)終止，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)及管理人住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。推廣期參與安排本集合計(jì)劃推廣期指集合計(jì)劃接受委托人認(rèn)購(gòu)參與至集合計(jì)劃成立日。本集合計(jì)劃將在中國(guó)證監(jiān)會(huì)出具批準(zhǔn)文件之日起6個(gè)月內(nèi)啟動(dòng)計(jì)劃的推廣工作，推廣期最長(zhǎng)不超過(guò)60個(gè)工作日。管理人可以根據(jù)實(shí)際情況提前結(jié)束推廣期。如本集合計(jì)劃在推廣期內(nèi)認(rèn)購(gòu)金額達(dá)到30億元,可提前終止推廣期。在集合計(jì)劃存續(xù)期，不設(shè)規(guī)模上限。本集合計(jì)劃管理人在推廣期內(nèi)使用“末日渠道比例配售+先到先得”方法對(duì)集合計(jì)劃認(rèn)購(gòu)總規(guī)模實(shí)行限量控制。推廣期內(nèi)認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)不超過(guò)30億元（含30億元）的情形：若推廣期內(nèi)認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)全部確認(rèn)后本集合計(jì)劃認(rèn)購(gòu)的總金額不超過(guò)30億元（含30億元），則所有的有效認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)全部予以確認(rèn)。推廣期內(nèi)認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)高于30億元的情形：若推廣期內(nèi)認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)確認(rèn)資金的總額超過(guò)30億元，管理人將提前終止推廣期。推廣期規(guī)模上限日是指，在推廣期集合計(jì)劃認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)累計(jì)確認(rèn)份額超過(guò)規(guī)模上限的第一個(gè)交易日。在該交易日之前的有效認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)全部予以確認(rèn)；在該交易日的有效認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)采用“末日渠道比例配售+先到先得”的原則給予部分確認(rèn)，未確認(rèn)部分的認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)全額退還給委托人；在該交易日之下一日，管理人通知各銷售網(wǎng)點(diǎn)結(jié)束產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)，同時(shí)公告推廣期提前結(jié)束；在該交易日之后的申請(qǐng)全部予以拒絕。開(kāi)放期安排與流動(dòng)性安排本集合計(jì)劃自成立之日起每滿1年開(kāi)放一次參與和退出，開(kāi)放日為每滿1年的最后一個(gè)工作日。因不可抗力或其他情形致使集合計(jì)劃無(wú)法按時(shí)開(kāi)放參與和退出的，開(kāi)放日為不可抗力或其他情形影響因素消除之日的下一個(gè)工作日。為保持計(jì)劃的流動(dòng)性，本集合計(jì)劃現(xiàn)金類資產(chǎn)的投資比例不低于5%。對(duì)單個(gè)委托人單日退出份額超過(guò)集合計(jì)劃總份額3%，或者超過(guò)1億元，即視為單個(gè)委托人大額退出。委托人必須提前3個(gè)工作日直接或通過(guò)推廣機(jī)構(gòu)向管理人預(yù)約申請(qǐng)，否則管理人有權(quán)拒絕接受其退出申請(qǐng)。存續(xù)期內(nèi)參與、退出1、參與和退出的時(shí)間本集合計(jì)劃自成立之日起每滿1年的最后一個(gè)工作日為開(kāi)放日，接受辦理參與和退出申請(qǐng)。2、參與和退出的原則1）“未知價(jià)”原則，即參與、退出集合計(jì)劃的價(jià)格以開(kāi)放日（T日）收市后計(jì)算的份額凈值為基準(zhǔn)進(jìn)行計(jì)算,凈值在T＋1日公告；當(dāng)日參與的集合計(jì)劃份額不享受當(dāng)日的收益分配,當(dāng)日退出的集合計(jì)劃份額享受當(dāng)日的收益分配；2）“金額參與、份額退出”原則，即參與以金額申請(qǐng)，退出以份額申請(qǐng)；3）委托人部分退出集合計(jì)劃份額時(shí)，如其該筆退出完成后在該推廣機(jī)構(gòu)剩余的集合計(jì)劃份額低于1000份時(shí)，則管理人自動(dòng)將該委托人在該推廣機(jī)構(gòu)的全部份額退出給委托人；4）除非巨額退出，退出一般不受限制。單個(gè)委托人單日退出份額超過(guò)集合計(jì)劃總份額3%，或者超過(guò)1億元，即視為單個(gè)委托人大額退出，委托人必須提前3個(gè)工作日直接或通過(guò)推廣機(jī)構(gòu)向管理人預(yù)約申請(qǐng)，否則管理人有權(quán)拒絕接受其退出申請(qǐng)；5）先進(jìn)先出原則：當(dāng)委托人辦理多次退出時(shí)，先參與的份額先退出，后參與的份額后退出；銷售安排本集合計(jì)劃的代理推廣機(jī)構(gòu)已是管理人的客戶資金存管銀行，已經(jīng)取得代銷業(yè)務(wù)資格，并已經(jīng)與中國(guó)證券登記結(jié)算公司TA系統(tǒng)以及管理人相關(guān)系統(tǒng)完成聯(lián)機(jī)聯(lián)網(wǎng)測(cè)試并取得成功。代理推廣機(jī)構(gòu)已與管理人就代銷本計(jì)劃的各事項(xiàng)達(dá)成一致并簽署代理推廣協(xié)議。在推廣過(guò)程中，管理人與代理推廣機(jī)構(gòu)將按照有關(guān)規(guī)定，通過(guò)客戶信息調(diào)查問(wèn)卷的方式了解客戶身份，財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資偏好等，并予以妥善保存。管理人與代理推廣機(jī)構(gòu)將按照經(jīng)核準(zhǔn)的集合資產(chǎn)管理合同和推廣代理協(xié)議的約定推廣集合計(jì)劃，全面、準(zhǔn)確地介紹集合計(jì)劃的產(chǎn)品特點(diǎn)、投資方向、風(fēng)險(xiǎn)收益特征，講解有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、計(jì)劃說(shuō)明書(shū)和集合資產(chǎn)管理合同內(nèi)容以及客戶投資集合計(jì)劃的操作方法，并充分揭示投資風(fēng)險(xiǎn)。管理人與代理推廣機(jī)構(gòu)將按照有關(guān)規(guī)定，不通過(guò)電視、報(bào)刊、廣播及其他公共媒體推廣集合計(jì)劃，不通過(guò)簽訂保本保底補(bǔ)充協(xié)議等方式，或者采用虛假宣傳、夸大預(yù)期收益和商業(yè)賄賂等不正當(dāng)手段推廣集合計(jì)劃。本集合計(jì)劃采用電子合同簽約方式。委托人在各銷售網(wǎng)點(diǎn)，通過(guò)中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司集合計(jì)劃電子合同管理系統(tǒng)，簽署與管理人的電子合同。電子合同在管理人、托管人、委托人三方完成簽署，且委托人按合同約定將參與資金劃入指定賬戶并經(jīng)注冊(cè)與過(guò)戶登記人確認(rèn)有效后生效。在推廣本集合計(jì)劃過(guò)程中，將指定專人向客戶如實(shí)披露管理人的業(yè)務(wù)資格，全面、準(zhǔn)確地介紹集合計(jì)劃的產(chǎn)品特點(diǎn)、投資方向、風(fēng)險(xiǎn)收益特征以及所投資的市場(chǎng)及運(yùn)用的金融工具的常識(shí)，講解有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、計(jì)劃說(shuō)明書(shū)和集合資產(chǎn)管理合同內(nèi)容以及客戶投資集合計(jì)劃的操作方法。對(duì)于產(chǎn)品的每一個(gè)投資者，我公司和代理推廣機(jī)構(gòu)都要安排客戶經(jīng)理當(dāng)面或溝通，向其充分揭示投資本集合計(jì)劃的各類風(fēng)險(xiǎn)。本集合計(jì)劃在募集結(jié)束后，將不定期對(duì)委托人進(jìn)行回訪，了解委托人需求，對(duì)委托人反映的問(wèn)題進(jìn)行跟蹤處理，并在每季度結(jié)束后的15個(gè)工作日內(nèi)通過(guò)書(shū)面或電子郵件方式向當(dāng)季委托人提供對(duì)賬單。對(duì)賬單內(nèi)容包括集合計(jì)劃產(chǎn)品特性，投資風(fēng)險(xiǎn)提示，委托人持有計(jì)劃份額的數(shù)量及凈值，參與、退出明細(xì)，以及收益分配等情況。自有資金投入管理人不以自有資金參與本集合計(jì)劃。費(fèi)用與業(yè)績(jī)報(bào)酬安排（一）費(fèi)用安排（1）管理費(fèi)：1.0%/年，每日計(jì)算，逐日累計(jì)至每月月底，按月支付。（2）托管費(fèi)：0.2%/年，每日計(jì)算，逐日累計(jì)至每月月底，按月支付。閏年2月29日不計(jì)提管理費(fèi)和托管費(fèi)。（3）參與費(fèi)：0（4）退出費(fèi)：本集合計(jì)劃的退出費(fèi)用根據(jù)投資者持有年限遞減，持有滿1年，退出費(fèi)率為1%；持有滿2年，退出費(fèi)率為0.5%；持有滿3年不收取退出費(fèi)。退出費(fèi)全部歸入集合計(jì)劃資產(chǎn)。（5）本集合計(jì)劃投資運(yùn)作期間所發(fā)生的交易手續(xù)費(fèi)、印花稅等有關(guān)稅費(fèi)，作為交易成本在交易過(guò)程中直接扣除，其費(fèi)率由管理人根據(jù)有關(guān)政策法規(guī)確定。（6）在存續(xù)期間發(fā)生的集合計(jì)劃審計(jì)費(fèi)用，在合理期間內(nèi)攤銷計(jì)入集合計(jì)劃。本集合計(jì)劃的年度審計(jì)費(fèi)，按與會(huì)計(jì)師事務(wù)簽定協(xié)議所規(guī)定的金額，在被審計(jì)的會(huì)計(jì)期間，按直線法在每個(gè)自然日內(nèi)平均攤銷。（二）業(yè)績(jī)報(bào)酬在兩類情況下管理人將根據(jù)年化收益率（R）提取業(yè)績(jī)報(bào)酬，一類是委托人申請(qǐng)退出或本集合計(jì)劃期滿清算或結(jié)算時(shí)提取業(yè)績(jī)報(bào)酬，稱為退出提??；另一類是分紅時(shí)提取業(yè)績(jī)報(bào)酬，稱為分紅提取。退出提取當(dāng)委托人申請(qǐng)退出或本集合計(jì)劃期滿清算或結(jié)算時(shí)，管理人根據(jù)年化收益率（R）提取業(yè)績(jī)報(bào)酬，經(jīng)計(jì)算確認(rèn)的業(yè)績(jī)報(bào)酬從委托人退出計(jì)劃資金清算款中以現(xiàn)金支付。本章節(jié)的“結(jié)算日”指退出申請(qǐng)日或集合計(jì)劃到期日。A=結(jié)算日單位資產(chǎn)凈值；C=參與日單位資產(chǎn)凈值；T=份額持有天數(shù)；E=業(yè)績(jī)報(bào)酬；K=退出份額×參與日單位資產(chǎn)凈值；年化收益率；業(yè)績(jī)報(bào)酬計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)為：當(dāng)R≥5.5%時(shí)，對(duì)超額收益率部分提取20%的業(yè)績(jī)報(bào)酬，即E=K×（R-5.5%）×20%×(T÷365)；委托人退出時(shí)，托管人根據(jù)管理人的指令將退出金額（扣除業(yè)績(jī)報(bào)酬）劃撥給注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)，由注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)將扣除業(yè)績(jī)報(bào)酬的退出款項(xiàng)轉(zhuǎn)入委托人的交易賬戶。分紅提取當(dāng)發(fā)生分紅時(shí)，管理人將根據(jù)年化收益率（R）提取業(yè)績(jī)報(bào)酬，業(yè)績(jī)提取方式與退出提取相同，分紅時(shí)集合計(jì)劃參與份額的參與日重定為該分紅日（即參與份額以該分紅日作為新的參與日，以分紅后的份額凈值作為新的參與凈值，以此作為下次年化收益率的計(jì)算基準(zhǔn)）。當(dāng)分紅額不足提取業(yè)績(jī)報(bào)酬時(shí)，以分紅額為限。分紅時(shí)，托管人根據(jù)管理人的指令將分紅金額（扣除業(yè)績(jī)報(bào)酬）劃撥給注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)，由注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)將扣除業(yè)績(jī)報(bào)酬的分紅款項(xiàng)轉(zhuǎn)入委托人的交易賬戶。如管理人已經(jīng)提取業(yè)績(jī)報(bào)酬，即使委托人退出本集合計(jì)劃時(shí)凈值有所下跌，則該部分已提取業(yè)績(jī)報(bào)酬亦不退還委托人。業(yè)績(jī)報(bào)酬在業(yè)績(jī)報(bào)酬計(jì)提日計(jì)提并支付，由管理人在計(jì)提當(dāng)日向托管人發(fā)送業(yè)績(jī)報(bào)酬計(jì)提金額，托管人據(jù)此計(jì)提應(yīng)付管理人業(yè)績(jī)報(bào)酬。若遇法定節(jié)假日、休息日，支付日期順延。業(yè)績(jī)報(bào)酬的提取以管理人提供的計(jì)算數(shù)據(jù)為準(zhǔn)，托管人據(jù)此進(jìn)行賬務(wù)處理。估值方法中小企業(yè)私募債券等非上市交易債券，按有關(guān)規(guī)定估值技術(shù)確定公允價(jià)值。在沒(méi)有估值技術(shù)或估值技術(shù)難以可靠計(jì)量公允價(jià)值的情況下，按成本估值。收益分配（一）收益分配原則1、每份集合計(jì)劃份額享有同等分配權(quán)；2、在符合有關(guān)集合計(jì)劃分紅條件的前提下，本集合計(jì)劃每年收益分配次數(shù)最少為1次，全年分配比例不得低于上一年度期末可供分配收益的80%。若合同生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配；3、期末可供分配收益為截至可供分配收益計(jì)算日，未分配收益與未分配收益中已實(shí)現(xiàn)收益的孰低數(shù)。4、當(dāng)期收益應(yīng)先彌補(bǔ)上期虧損后，方可進(jìn)行當(dāng)期收益分配；5、集合計(jì)劃收益分配后，收益分配基準(zhǔn)日的份額凈值減去每單位份額收益分配金額后不能低于面值，收益分配基準(zhǔn)日即當(dāng)期期末可供分配利潤(rùn)計(jì)算截止日；6、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。（二）收益分配方案的內(nèi)容收益分配方案須載明收益范圍、凈收益、分配對(duì)象、分配原則、分配時(shí)間、分配數(shù)額及比例、分配方式等內(nèi)容。收益分配方案由管理人擬定，由托管人核實(shí)后由管理人報(bào)告委托人。管理人至少在R-5工作日之前（R為權(quán)益登記日）將收益分配方案向委托人公告。信息披露安排本集合計(jì)劃的信息披露將嚴(yán)格按照《試行辦法》、《實(shí)施細(xì)則》、《集合資產(chǎn)管理合同》及其它有關(guān)規(guī)定進(jìn)行。信息披露內(nèi)容包括凈值報(bào)告、定期報(bào)告（季度報(bào)告和年度報(bào)告）、重大事件披露和對(duì)賬單寄送等。集合資產(chǎn)管理定期報(bào)告、托管定期報(bào)告及其他臨時(shí)通告等信息披露文件放置于管理人網(wǎng)站（gtjazg），供委托人查閱。1、凈值報(bào)告。本集合計(jì)劃成立后，管理人每個(gè)工作日，通過(guò)管理人網(wǎng)站披露經(jīng)過(guò)托管人審核的截止前一個(gè)工作日的集合計(jì)劃份額凈值、累計(jì)凈值。2、季度報(bào)告。管理人、托管人在每季度向委托人提供一次準(zhǔn)確、完整的管理季度報(bào)告和托管季度報(bào)告。集合計(jì)劃季度管理報(bào)告和季度托管報(bào)告應(yīng)分別與每季度結(jié)束之日起15個(gè)工作日內(nèi)通告，并由管理人報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)及住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。集合計(jì)劃成立不足2個(gè)月時(shí)，管理人\托管人可以不編制當(dāng)期的季度報(bào)告。3、年度報(bào)告。管理人、托管人在每年度向委托人提供一次準(zhǔn)確、完整的管理年度報(bào)告和托管年度報(bào)告，對(duì)報(bào)告期內(nèi)集合計(jì)劃資產(chǎn)的配置狀況、價(jià)值變動(dòng)情況等做出說(shuō)明。上述報(bào)告應(yīng)于每個(gè)會(huì)計(jì)年度截止日后60個(gè)工作日內(nèi)通過(guò)管理人網(wǎng)站通告，并由管理人報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)及住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。集合計(jì)劃成立不足3個(gè)月時(shí)，管理人\托管人可以不編制當(dāng)期的年度報(bào)告。4、管理人按照《試行辦法》、《實(shí)施細(xì)則》的規(guī)定聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的運(yùn)營(yíng)情況單獨(dú)進(jìn)行年度審計(jì)，并在每年度結(jié)束之日起60個(gè)工作日內(nèi)將審計(jì)通告提供給托管人，并通過(guò)管理人網(wǎng)站向委托人提供，由管理人報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)及注冊(cè)地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。5、委托人查閱。集合計(jì)劃說(shuō)明書(shū)、《集合資產(chǎn)管理合同》存放在各推廣場(chǎng)所，委托人可在營(yíng)業(yè)時(shí)間免費(fèi)查閱。在支付工本費(fèi)后，可在合理時(shí)間內(nèi)取得上述文件復(fù)印件。對(duì)委托人按上述方式所獲得的文件及其復(fù)印件，管理人和托管人保證與所報(bào)告的內(nèi)容完全一致。6、重大事項(xiàng)披露。本集合計(jì)劃在運(yùn)作過(guò)程中發(fā)生下列可能對(duì)委托人權(quán)益產(chǎn)生重大影響的事項(xiàng)之一時(shí)，管理人必須按照法律法規(guī)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定在5個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)和管理人住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告，通過(guò)各推廣網(wǎng)點(diǎn)向委托人披露，并在管理人網(wǎng)站公布:1）推廣機(jī)構(gòu)變更；2）管理人在本集合計(jì)劃項(xiàng)下的高級(jí)管理人員和投資主辦人員（投資經(jīng)理）變動(dòng)或托管人的托管部總經(jīng)理變動(dòng)；3）管理人或托管人托管部門主要業(yè)務(wù)人員一年內(nèi)變更達(dá)30%以上；4）本計(jì)劃所投資證券的發(fā)行公司出現(xiàn)重大事件，導(dǎo)致本計(jì)劃所持有的該證券不能按正常的計(jì)價(jià)方法進(jìn)行計(jì)價(jià)，在管理人根據(jù)國(guó)家有關(guān)規(guī)定進(jìn)行調(diào)整后，調(diào)整金額影響到該日的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃份額凈值的0.5%以上；5）管理人或托管人托管部門受到重大處罰；6）涉及管理人、集合計(jì)劃資產(chǎn)、集合計(jì)劃資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的重大訴訟、仲裁事項(xiàng)；7）計(jì)劃發(fā)生巨額退出并延期支付；8）其它暫停計(jì)劃參與、退出申請(qǐng)的情形；9）暫停期間報(bào)告；10）暫停結(jié)束重新參與、退出報(bào)告；11）其他管理人認(rèn)為的重大事項(xiàng)。7、投資于存在關(guān)聯(lián)關(guān)系股票的事項(xiàng)披露。本集合計(jì)劃可以投資于以下存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的股票，但在發(fā)生該等事項(xiàng)時(shí)，管理人必須按照法律法規(guī)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，在首次交易完成之日起2個(gè)工作日內(nèi)向證券交易所報(bào)告，并向委托人披露。1）管理人將集合計(jì)劃資產(chǎn)用于申購(gòu)（包括網(wǎng)下申購(gòu)和網(wǎng)上申購(gòu)）管理人母公司擔(dān)任保薦人、主承銷商的證券或其他首次發(fā)行證券。2）本集合計(jì)劃投資于管理人、托管人及與管理人、托管人有關(guān)聯(lián)方關(guān)系的公司發(fā)行的證券。8、對(duì)賬單。管理人在每季度通過(guò)書(shū)面或電子郵件方式向當(dāng)季委托人提供對(duì)賬單。對(duì)賬單內(nèi)容應(yīng)包括集合計(jì)劃的產(chǎn)品特性、風(fēng)險(xiǎn)投資提示，委托人持有計(jì)劃份額的數(shù)量及凈值，參與、退出明細(xì)以及收益分配等情況。9、信息披露方式。集合資產(chǎn)管理定期報(bào)告、托管定期報(bào)告及其他臨時(shí)通告等信息披露文件放置于管理人網(wǎng)站（gtjazg），供委托人查閱。技術(shù)系統(tǒng)情況登記結(jié)算系統(tǒng)：管理人與中登公司就登記結(jié)算系統(tǒng)進(jìn)行聯(lián)網(wǎng)，并完成了聯(lián)網(wǎng)測(cè)試報(bào)告。推廣銷售系統(tǒng)：推廣機(jī)構(gòu)內(nèi)部進(jìn)行了技術(shù)系統(tǒng)聯(lián)機(jī)、聯(lián)網(wǎng)測(cè)試，并完成了測(cè)試報(bào)告。推廣機(jī)構(gòu)與管理人之間進(jìn)行了技術(shù)系統(tǒng)聯(lián)機(jī)、聯(lián)網(wǎng)測(cè)試，并完成了測(cè)試報(bào)告。交易清算系統(tǒng)：管理人已經(jīng)針對(duì)計(jì)劃業(yè)務(wù)對(duì)內(nèi)部交易、清算、核算等系統(tǒng)進(jìn)行了測(cè)試，并完成了測(cè)試報(bào)告。估值系統(tǒng)：管理人和托管人就估值系統(tǒng)已經(jīng)進(jìn)行了測(cè)試，并完成了聯(lián)網(wǎng)調(diào)試報(bào)告。風(fēng)險(xiǎn)揭示與防范本計(jì)劃將嚴(yán)格按嚴(yán)格按照《試行辦法》、《實(shí)施細(xì)則》、《集合資產(chǎn)管理合同》及其它有關(guān)規(guī)定向委托人全面揭示風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)《客戶調(diào)查表》了解客戶的投資偏好及風(fēng)險(xiǎn)承受能力，并通過(guò)與客戶簽署《風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》向客戶明示本計(jì)劃所可能具有的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)，以幫助客戶認(rèn)清投資風(fēng)險(xiǎn)。一、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)本集合計(jì)劃主要投資于證券市場(chǎng)，而證券市場(chǎng)中的投資品價(jià)格因受各種因素的影響而引起的波動(dòng)將對(duì)本集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)產(chǎn)生潛在風(fēng)險(xiǎn)，主要包括：1、政策風(fēng)險(xiǎn)貨幣政策、財(cái)政政策、產(chǎn)業(yè)政策、地區(qū)發(fā)展政策等國(guó)家政策的變化對(duì)證券市場(chǎng)產(chǎn)生一定的影響，導(dǎo)致市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)，影響集合資產(chǎn)管理計(jì)劃收益而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。2、經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險(xiǎn)證券市場(chǎng)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的晴雨表，而經(jīng)濟(jì)運(yùn)行具有周期性的特點(diǎn)。宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況將對(duì)證券市場(chǎng)的收益水平產(chǎn)生影響，從而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。3、利率風(fēng)險(xiǎn)金融市場(chǎng)利率波動(dòng)會(huì)導(dǎo)致股票市場(chǎng)及債券市場(chǎng)的價(jià)格和收益率的變動(dòng)，同時(shí)直接影響企業(yè)的融資成本和利潤(rùn)水平。集合計(jì)劃投資于股票和債券，收益水平會(huì)受到利率變化的影響，從而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。4、再投資風(fēng)險(xiǎn)由于金融市場(chǎng)利率下降造成的無(wú)法通過(guò)再投資而實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益的風(fēng)險(xiǎn)。5、基金業(yè)績(jī)風(fēng)險(xiǎn)所投資的證券投資基金由于其管理人的投資失誤，造成業(yè)績(jī)下降，也會(huì)影響到集合計(jì)劃的收益率。6、上市公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)上市公司的經(jīng)營(yíng)狀況受多種因素影響，如市場(chǎng)、技術(shù)、競(jìng)爭(zhēng)、管理、財(cái)務(wù)等都會(huì)導(dǎo)致公司盈利發(fā)生變化，從而導(dǎo)致集合計(jì)劃投資收益變化。7、新股/新債申購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)新股/新債申購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)是指獲配新股/新債上市后其二級(jí)市場(chǎng)交易價(jià)格下跌至申購(gòu)價(jià)以下的風(fēng)險(xiǎn)。由于網(wǎng)下獲配新股有一定的鎖定期，鎖定期間股票價(jià)格受各種市場(chǎng)因素、宏觀政策因素等的影響，股票價(jià)格有可能下跌到申購(gòu)價(jià)以下。8、購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)本集合計(jì)劃投資的目的是使集合計(jì)劃資產(chǎn)保值增值，如果發(fā)生通貨膨脹，集合計(jì)劃投資于證券所獲得的收益可能會(huì)被通貨膨脹抵消，從而影響集合計(jì)劃資產(chǎn)的保值增值。防范措施：管理人主要通過(guò)對(duì)國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)（基本面）社會(huì)資金運(yùn)動(dòng)（資金面）及各項(xiàng)宏觀經(jīng)濟(jì)政策（政策面）等要素的分析來(lái)把握市場(chǎng)走勢(shì)和精選投資品種，注重研究的運(yùn)用，堅(jiān)持各項(xiàng)投資決策必須建立在研究成果的基礎(chǔ)上；注重風(fēng)險(xiǎn)控制，利用技術(shù)指標(biāo)（如組合的久期、修正久期、凸性、基點(diǎn)價(jià)值、浮動(dòng)盈虧、VaR值、公司信用等級(jí)等）不斷監(jiān)測(cè)和評(píng)估計(jì)劃風(fēng)險(xiǎn)，并采取有效措施防范和控制風(fēng)險(xiǎn)。管理人在債券投資中注意選擇對(duì)利率上升有較強(qiáng)保護(hù)的品種，合理控制投資組合久期，根據(jù)當(dāng)時(shí)市場(chǎng)情況和未來(lái)利率走勢(shì)，對(duì)組合久期進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整：在利率上升時(shí)適當(dāng)縮短久期以控制風(fēng)險(xiǎn)，在利率下行時(shí)適當(dāng)拉長(zhǎng)久期以提高收益。管理人在公司債券和新股投資中首先注重對(duì)公司的以下情況進(jìn)行分析：行業(yè)背景情況、產(chǎn)銷規(guī)模與市場(chǎng)地位、技術(shù)領(lǐng)先程度、成本控制力、資源獨(dú)特性、定價(jià)權(quán)、盈利能力、盈利質(zhì)量、財(cái)務(wù)安全性、持續(xù)經(jīng)營(yíng)與盈利能力、未來(lái)發(fā)展前景、公司信用狀況、法人治理結(jié)構(gòu)、管理水平與人員素質(zhì)、未來(lái)市場(chǎng)走勢(shì)預(yù)測(cè)等。其次，通過(guò)資產(chǎn)配置對(duì)各類資產(chǎn)及單個(gè)證券的投資比例進(jìn)行控制。二、債券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)出于現(xiàn)金管理的需要，本集合計(jì)劃可能投資于債券市場(chǎng)，因此將面臨債券的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。主要包括：（1）交易品種的信用風(fēng)險(xiǎn)投資于公司債券等固定收益類產(chǎn)品，存在著發(fā)行人不能按時(shí)足額還本付息的風(fēng)險(xiǎn)；此外，當(dāng)發(fā)行人信用評(píng)級(jí)降低時(shí)，計(jì)劃所投資的債券可能面臨價(jià)格下跌風(fēng)險(xiǎn)。（2）債券收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)債券收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)是指與收益率曲線非平行移動(dòng)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，單一的久期指標(biāo)并不能充分反映這一風(fēng)險(xiǎn)的存在。（3）可轉(zhuǎn)債包括了回售條款、贖回條款和轉(zhuǎn)股價(jià)格修正條款等眾多遠(yuǎn)比普通債券和股票復(fù)雜的條款，可能帶來(lái)一定的投資風(fēng)險(xiǎn)。（4）債券正回購(gòu)為提升整體基金組合收益提供了可能，但也存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。債券回購(gòu)的主要風(fēng)險(xiǎn)包括信用風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)及波動(dòng)性加大的風(fēng)險(xiǎn)，其中，信用風(fēng)險(xiǎn)指回購(gòu)交易中交易對(duì)手在回購(gòu)到期時(shí)，不能償還全部或部分證券或價(jià)款，造成基金凈值損失的風(fēng)險(xiǎn)；投資風(fēng)險(xiǎn)是指在進(jìn)行回購(gòu)操作時(shí)，回購(gòu)利率大于債券投資收益而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)以及由于回購(gòu)操作導(dǎo)致投資總量放大，致使整個(gè)組合風(fēng)險(xiǎn)放大的風(fēng)險(xiǎn)；而波動(dòng)性加大的風(fēng)險(xiǎn)是指在進(jìn)行回購(gòu)操作時(shí)，在對(duì)基金組合收益進(jìn)行放大的同時(shí)，也對(duì)基金組合的波動(dòng)性（標(biāo)準(zhǔn)差）進(jìn)行了放大，即基金組合的風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)加大?；刭?gòu)比例越高，風(fēng)險(xiǎn)暴露程度也就越高，對(duì)基金凈值造成損失的可能性也就越大。防范措施：管理人在固定收益類證券投資過(guò)程中注意對(duì)該類證券所承受的信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估，做好久期管理，同時(shí)選擇與利率環(huán)境相適應(yīng)即承受較小利率風(fēng)險(xiǎn)的投資品種。管理人還將特別分析可轉(zhuǎn)債標(biāo)的公司的資質(zhì)，研究可轉(zhuǎn)債的特有條款。三、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指集合計(jì)劃資產(chǎn)不能迅速轉(zhuǎn)變成現(xiàn)金，或者轉(zhuǎn)變成現(xiàn)金會(huì)對(duì)資產(chǎn)價(jià)格造成重大不利影響的風(fēng)險(xiǎn)。在計(jì)劃存續(xù)期間，可能會(huì)發(fā)生個(gè)別偶然事件，如出現(xiàn)巨額退出的情形，短時(shí)間委托人大量退出或出現(xiàn)集合計(jì)劃到期時(shí)，證券資產(chǎn)無(wú)法變現(xiàn)的情況，上述情形的發(fā)生在特殊情況時(shí)可能會(huì)出現(xiàn)交易量急劇減少的情形，此時(shí)出現(xiàn)巨額退出，則可能會(huì)導(dǎo)致計(jì)劃資產(chǎn)變現(xiàn)困難，從而產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，甚至影響本計(jì)劃份額凈值。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)按照其來(lái)源可以分為兩類：外生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。1、外生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)外生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指的是由于來(lái)自資產(chǎn)管理人外部沖擊造成證券流動(dòng)性的下降，這樣的外部沖擊可能是影響所有證券的事件，也可能只是影響個(gè)別證券的事件，但是其結(jié)果都是使得所有證券、某類證券或者單只證券的流動(dòng)性發(fā)生一定程度的降低，造成證券持有者可能增加變現(xiàn)損失或者交易成本。2、內(nèi)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)所謂內(nèi)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指由于本集合計(jì)劃組合的資產(chǎn)需要及時(shí)調(diào)整倉(cāng)位而面臨的不能按照事前期望價(jià)格成交的風(fēng)險(xiǎn)，該風(fēng)險(xiǎn)可以以本集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)變現(xiàn)（或購(gòu)買證券）時(shí)成交價(jià)格小于（或大于）事前期望價(jià)格所產(chǎn)生的最大成本來(lái)度量。內(nèi)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)在一定程度上是可控的，但其可控程度取決于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源及外部沖擊。防范措施：為防止因贖回規(guī)模較大導(dǎo)致計(jì)劃無(wú)法變現(xiàn)或變現(xiàn)成本過(guò)高的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，計(jì)劃資產(chǎn)至少5%為現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的高信用級(jí)別債券，上述資產(chǎn)具有較好變現(xiàn)能力。本集合計(jì)劃還設(shè)計(jì)有巨額贖回制度，當(dāng)單個(gè)開(kāi)放日累計(jì)凈贖回額超過(guò)10%時(shí)，將進(jìn)行順延贖回或暫停贖回，給其他資產(chǎn)變現(xiàn)留下充足時(shí)間，減少變現(xiàn)損失。為防止投資過(guò)度集中，導(dǎo)致投資品種在投資組合的正常調(diào)整中難以買入賣出或沖擊成本過(guò)高的情況，計(jì)劃將同等條件下優(yōu)先選擇流動(dòng)性較高的品種，并對(duì)投資組合中單支證券的集中度（占該集合計(jì)劃的資產(chǎn)比例、占該證券發(fā)行量的比例等）進(jìn)行控制。四、管理風(fēng)險(xiǎn)本集合計(jì)劃為動(dòng)態(tài)管理的投資組合，存在管理風(fēng)險(xiǎn)。管理人在管理本集合計(jì)劃，做出投資決定的時(shí)候，會(huì)運(yùn)用其投資技能和風(fēng)險(xiǎn)分析方法，但是這些技能和方法不能保證一定會(huì)達(dá)到預(yù)期的結(jié)果。管理人在管理本計(jì)劃時(shí)，管理人的內(nèi)部控制制度和風(fēng)險(xiǎn)管理制度可能沒(méi)有被嚴(yán)格執(zhí)行而對(duì)集合計(jì)劃資產(chǎn)產(chǎn)生不利影響，特別是可能出現(xiàn)本集合計(jì)劃資產(chǎn)與管理人自有資產(chǎn)、或管理人管理的其他集合計(jì)劃資產(chǎn)之間產(chǎn)生利益輸送。防范措施：管理人將加強(qiáng)內(nèi)部控制，強(qiáng)化職業(yè)道德教育，從研究、投資、交易、會(huì)計(jì)核算、信息披露等各流程入手，避免操作層面上出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)：研究業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制研究工作應(yīng)保持獨(dú)立、客觀，不受任何部門及個(gè)人的不正當(dāng)影響；建立嚴(yán)密的研究工作業(yè)務(wù)流程，形成科學(xué)、有效的研究方法；建立投資產(chǎn)品備選庫(kù)制度，研究部門根據(jù)投資產(chǎn)品的特征，在充分研究的基礎(chǔ)上建立和維護(hù)備選庫(kù)。建立研究與投資的業(yè)務(wù)交流制度，保持暢通的交流渠道；建立研究報(bào)告質(zhì)量評(píng)價(jià)體系，不斷提高研究水平。投資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制集合計(jì)劃的投資應(yīng)確立科學(xué)的投資理念，根據(jù)決策的風(fēng)險(xiǎn)防范原則和效率性原則制定合理的決策程序；在進(jìn)行投資時(shí)應(yīng)有明確的投資授權(quán)制度，并應(yīng)建立與所授權(quán)限相應(yīng)的約束制度和考核制度。建立嚴(yán)格的投資禁止和投資限制制度，保證集合計(jì)劃投資的合法合規(guī)性。建立投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與管理制度，將重點(diǎn)投資限制在規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)限額度內(nèi)；對(duì)于投資結(jié)果建立科學(xué)的投資管理業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系。交易業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制建立專門的交易部和集中交易制度，投資指令通過(guò)交易部完成；應(yīng)建立交易監(jiān)測(cè)系統(tǒng)、預(yù)警系統(tǒng)和交易反饋系統(tǒng)，完善相關(guān)的安全設(shè)施；交易部應(yīng)對(duì)交易指令進(jìn)行審核，建立公平的交易分配制度；交易記錄應(yīng)完善，并及時(shí)進(jìn)行反饋、核對(duì)并存檔保管；同時(shí)應(yīng)建立科學(xué)的投資交易績(jī)效評(píng)價(jià)體系。會(huì)計(jì)核算的風(fēng)險(xiǎn)控制管理人根據(jù)法律法規(guī)及業(yè)務(wù)的要求建立會(huì)計(jì)制度，并根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)建立嚴(yán)密的會(huì)計(jì)系統(tǒng)，對(duì)于不同集合計(jì)劃獨(dú)立建賬，獨(dú)立核算；管理人通過(guò)復(fù)核制度、憑證制度、合理的估值方法和估值程序等會(huì)計(jì)措施真實(shí)、完整、及時(shí)地記載每一筆業(yè)務(wù)并正確進(jìn)行會(huì)計(jì)核算和業(yè)務(wù)核算。同時(shí)還建立會(huì)計(jì)檔案保管制度，確保檔案真實(shí)完整。信息披露管理人建立了完善的信息披露制度，保證公開(kāi)披露的信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。管理人應(yīng)設(shè)立信息披露負(fù)責(zé)人，并建立相應(yīng)的程序進(jìn)行信息的收集、組織、審核和發(fā)布工作，以此加強(qiáng)對(duì)信息的審查核對(duì)，使所公布的信息符合法律法規(guī)的規(guī)定，同時(shí)加強(qiáng)對(duì)信息披露的檢查和評(píng)價(jià)，對(duì)存在的問(wèn)題及時(shí)提出改進(jìn)辦法。五、信用風(fēng)險(xiǎn)債券交易除了場(chǎng)內(nèi)交易還有場(chǎng)外交易,在場(chǎng)外交易中,存在交易對(duì)手在交收過(guò)程中的違約風(fēng)險(xiǎn)。本集合計(jì)劃投資于公司債、企業(yè)債、金融債、可轉(zhuǎn)換債券、可分離交易債券、可交換債券、短期融資券、中小企業(yè)私募債、資產(chǎn)支持證券等，存在發(fā)行人無(wú)法支付到期本息的風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)目前處于信用債券發(fā)展的初級(jí)階段，由于缺乏歷史數(shù)據(jù)，難以準(zhǔn)確估計(jì)信用債的違約率和違約損失率，雖然本集合計(jì)劃對(duì)發(fā)行人的信用評(píng)級(jí)有明確的限定，但本集合計(jì)劃投向的公司債、企業(yè)債、金融債、可轉(zhuǎn)換債券、可分離交易債券、可交換債券、短期融資券、中小企業(yè)私募債、資產(chǎn)支持證券等仍然存在發(fā)行人無(wú)法支付到期本息的風(fēng)險(xiǎn)。集合計(jì)劃在交易過(guò)程中可能發(fā)生交收違約或者所投資債券的發(fā)行人倒閉、信用評(píng)級(jí)被降低、違約、拒絕支付到期本息的情況，從而導(dǎo)致集合計(jì)劃財(cái)產(chǎn)損失。防范措施：計(jì)劃因注重除國(guó)債、央行票據(jù)以外的固定收益類資產(chǎn)（公司債、企業(yè)債、金融債、可轉(zhuǎn)換債券、可分離交易債券、可交換債券、短期融資券、中小企業(yè)私募債、資產(chǎn)支持受益憑證券等）的投資，管理人將對(duì)投資品種的信用評(píng)估及信用風(fēng)險(xiǎn)防范作為投資決策過(guò)程的重要環(huán)節(jié)。通過(guò)以下幾方面來(lái)進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)的防范：進(jìn)行獨(dú)立的發(fā)行主體信用分析，不斷在實(shí)踐中完善分析方法和積累分析經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)；一般要求，國(guó)內(nèi)具有證券評(píng)級(jí)資格的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)所評(píng)級(jí)別達(dá)到A及其以上，國(guó)外著名評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)所評(píng)級(jí)別達(dá)到BBB及其以上，在不損害委托人利益的前提下，管理人可以根據(jù)市場(chǎng)實(shí)際情況對(duì)具體的信用等級(jí)要求予以適當(dāng)調(diào)整；嚴(yán)格遵守除國(guó)債、央行票據(jù)以外的固定收益類資產(chǎn)（公司債、企業(yè)債、金融債、可轉(zhuǎn)換債券、可分離交易債券、可交換債券、短期融資券、中小企業(yè)私募債、資產(chǎn)支持受益憑證等）的備選庫(kù)制度，根據(jù)不同的信用風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，按照不同的投資管理流程和權(quán)限管理制度，對(duì)入庫(kù)債券進(jìn)行定期信用跟蹤分析；采取分散化投資策略和集中度限制，嚴(yán)格控制組合整體的違約風(fēng)險(xiǎn)水平；交易對(duì)手的信用情況進(jìn)行分析和內(nèi)部評(píng)級(jí)（銀行間債券市場(chǎng)），在此基礎(chǔ)上確定與各交易對(duì)手的最大交易量，并在可能的情況下對(duì)實(shí)力較弱、評(píng)級(jí)不高的交易對(duì)手選擇風(fēng)險(xiǎn)較低的結(jié)算方式甚至不允許交易，以降低投資交易過(guò)程中的交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)。六、合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)指集合計(jì)劃管理或運(yùn)作過(guò)程中，違反國(guó)家法律、法規(guī)的規(guī)定，或者集合計(jì)劃投資違反法規(guī)及《集合資產(chǎn)管理合同》有關(guān)規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)。防范措施：建立了風(fēng)險(xiǎn)控制垂直管理體系，對(duì)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)進(jìn)行事前、事中和事后監(jiān)控，做到事前防范、事中控制和事后發(fā)現(xiàn)糾正，最大限度內(nèi)避免資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。七、操作風(fēng)險(xiǎn)指相關(guān)當(dāng)事人在業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)操作過(guò)程中，因內(nèi)部控制存在缺陷或者人為因素造成操作失誤或違反操作規(guī)程等所引致的風(fēng)險(xiǎn)，例如，越權(quán)違規(guī)交易、會(huì)計(jì)部門欺詐、交易錯(cuò)誤、IT系統(tǒng)故障等風(fēng)險(xiǎn)。八、管理人因停業(yè)、解散、撤銷、破產(chǎn)，或者被中國(guó)證監(jiān)會(huì)撤銷相關(guān)業(yè)務(wù)許可等原因不能履行職責(zé)的風(fēng)險(xiǎn)九、中小企業(yè)私募債的特定風(fēng)險(xiǎn)中小企業(yè)私募債為未上市中小微型企業(yè)以非公開(kāi)方式發(fā)行的公司債券，屬于高風(fēng)險(xiǎn)、高收益品種。由于發(fā)行主體資質(zhì)明顯弱于公募發(fā)行人，信用風(fēng)險(xiǎn)更高；私募債不能通過(guò)交易所競(jìng)價(jià)系統(tǒng)交易，而且投資者人數(shù)限于200人，私募債券流動(dòng)性較差；私募債只針對(duì)特有投資者披露，信息披露不透明。防范措施：針對(duì)中小企業(yè)私募債的風(fēng)險(xiǎn)。首先，管理人將建立私募債券的信用違約評(píng)級(jí)模型，仔細(xì)甄別發(fā)行人資質(zhì)，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制；其次，管理人將嚴(yán)格控制私募債的投資比例上限，并在允許的投資比例內(nèi)，針對(duì)發(fā)行人不同的資質(zhì)情況進(jìn)一步細(xì)化投資比例；第三，管理人將對(duì)擬投資或已投資的品種進(jìn)行流動(dòng)性分析和監(jiān)測(cè)，盡量選擇流動(dòng)性相對(duì)較好的品種進(jìn)行投資；并且適當(dāng)控制所在投資組合的久期，保證賬戶總體的流動(dòng)性。十、合同變更風(fēng)險(xiǎn)管理人經(jīng)托管人同意后對(duì)本合同做出調(diào)整和補(bǔ)充的，合同變更內(nèi)容應(yīng)當(dāng)及時(shí)通過(guò)管理人網(wǎng)站和書(shū)面形式通知委托人，征求委托人意見(jiàn)，委托人應(yīng)當(dāng)在20個(gè)工作日內(nèi)明確意見(jiàn)。同意的，按照通告規(guī)定的方式回復(fù)意見(jiàn)；不同意的，有權(quán)在管理人發(fā)出通告時(shí)規(guī)定的20個(gè)工作日期限屆滿后的首個(gè)開(kāi)放日內(nèi)退出計(jì)劃；不同意的，也未在管理人發(fā)出通告時(shí)規(guī)定的20個(gè)工作日期限屆滿后的首個(gè)開(kāi)放日內(nèi)退出計(jì)劃的，管理人有權(quán)在期限屆滿后將相關(guān)份額強(qiáng)制退出計(jì)劃；未在通告發(fā)出后的20個(gè)工作日內(nèi)回復(fù)意見(jiàn)，也未在管理人發(fā)出通告市規(guī)定的20個(gè)工作日期限屆滿后的首個(gè)開(kāi)放期內(nèi)提出退出計(jì)劃的，視為同意合同變更。防范措施：管理人要求推廣機(jī)構(gòu)特別提示合同修改有可能影響委托人實(shí)質(zhì)利益，提示委托人應(yīng)及時(shí)關(guān)注管理人的信息披露。十一、電子合同簽約風(fēng)險(xiǎn)本集合理財(cái)計(jì)劃采用經(jīng)中登驗(yàn)證的電子合同簽約方式，同所有網(wǎng)上交易一樣存在操作的風(fēng)險(xiǎn)。防范措施：（1）推廣機(jī)構(gòu)、管理人通過(guò)有效的技術(shù)手段提高現(xiàn)有網(wǎng)上交易的安全性。（2）推廣機(jī)構(gòu)、管理人在委托人簽訂電子合同之前，詳盡揭示并告知可能存在的操作風(fēng)險(xiǎn)，要求委托人妥善管理登錄密碼，防止他人盜用。十二、其它風(fēng)險(xiǎn)1、計(jì)劃管理人、托管人因重大違法、違規(guī)行為，被中國(guó)證監(jiān)會(huì)取消業(yè)務(wù)資格等而導(dǎo)致本集合計(jì)劃終止的風(fēng)險(xiǎn)；2、計(jì)劃管理人、托管人因停業(yè)、解散、破產(chǎn)、撤銷等原因不能履行相應(yīng)職責(zé)導(dǎo)致本集合計(jì)劃終止的風(fēng)險(xiǎn)；3、突發(fā)偶然事件的風(fēng)險(xiǎn)：指超出集合計(jì)劃管理人自身直接控制能力之外的風(fēng)險(xiǎn)，可能導(dǎo)致集合計(jì)劃或集合計(jì)劃委托人利益受損。其中“突發(fā)偶然事件”指任何無(wú)法預(yù)見(jiàn)、不能避免、無(wú)法克服的事件或因素，包括但不限于以下情形：(1)發(fā)生可能導(dǎo)致集合計(jì)劃短時(shí)間內(nèi)發(fā)生巨額退出的情形；(2)集合計(jì)劃終止時(shí)，證券資產(chǎn)無(wú)法變現(xiàn)的情形；(3)相關(guān)法律法規(guī)的變更，直接影響集合計(jì)劃運(yùn)行；(4)交易所停市、上市證券停牌，直接影響集合計(jì)劃運(yùn)行；(5)無(wú)法預(yù)測(cè)或無(wú)法控制的系統(tǒng)故障、設(shè)備故障、通訊故障。4、管理人操作或者技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、電力故障等都可能對(duì)本集合計(jì)劃的資產(chǎn)凈值造成不利影響；5、因集合計(jì)劃業(yè)務(wù)快速發(fā)展而在制度建設(shè)、人員配備、內(nèi)控制度建立等方面不完善而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)；6、因人為因素而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，如內(nèi)幕交易、欺詐行為等產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)；7、對(duì)主要業(yè)務(wù)人員如投資主辦人的依賴而可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)；8、因業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)壓力而可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)；9、因委托人部分退出集合計(jì)劃，在委托人退出完成后,委托人在該推廣機(jī)構(gòu)的剩余份額低于管理人規(guī)定的最低持有份額1000份時(shí)，存在管理人將委托人在該推廣機(jī)構(gòu)的剩余份額自動(dòng)全部退出的風(fēng)險(xiǎn)。10、金融市場(chǎng)危機(jī)、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、代理商違約、托管銀行違約等超出集合計(jì)劃管理人自身直接控制能力外的風(fēng)險(xiǎn)可能導(dǎo)致集合計(jì)劃或者集合計(jì)劃委托人利益受損；11、戰(zhàn)爭(zhēng)、自然災(zāi)害等不可抗力因素的出現(xiàn)，將會(huì)嚴(yán)重影響證券市場(chǎng)的運(yùn)行，可能導(dǎo)致集合計(jì)劃資產(chǎn)的損失。防范措施：針對(duì)本計(jì)劃的特有風(fēng)險(xiǎn)，管理人首先通過(guò)改造營(yíng)運(yùn)平臺(tái)嚴(yán)格限制和監(jiān)控委托人的參與資金金額，其次建立委托人退出的預(yù)約機(jī)制，當(dāng)出現(xiàn)大額退出時(shí)，對(duì)于因此而可能引起的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行著重防范，必要時(shí)采取拒絕退出或者部分順延的措施針對(duì)其他風(fēng)險(xiǎn)，如稅收風(fēng)險(xiǎn)，管理人在投資管理過(guò)程中將從本集合計(jì)劃的稅收待遇出發(fā)，根據(jù)各投資品種稅后收益率選擇投資品種，同時(shí)加強(qiáng)政策研究和與管理層的溝通，在可能的情況下為計(jì)劃持有人爭(zhēng)取較好的稅收待遇；當(dāng)計(jì)劃稅收待遇發(fā)生變化后，及時(shí)調(diào)整投資品種，努力提高計(jì)劃持有人的實(shí)際收益。此外，新興市場(chǎng)由于信息傳遞不充分、政策不穩(wěn)定、市場(chǎng)發(fā)育不成熟等因素，容易出現(xiàn)突發(fā)事件。管理人將重視突發(fā)事件和危機(jī)的防范和處理，根據(jù)其影響程度大小決定特殊的處理方式。對(duì)交易系統(tǒng)和托管系統(tǒng)等采取災(zāi)難備份系統(tǒng)和必要的應(yīng)急措施，以保證本集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的順利運(yùn)作。合同變更安排1、委托人、管理人、托管人不得通過(guò)簽訂補(bǔ)充協(xié)議、修改合同等方式，約定保證集合計(jì)劃資產(chǎn)投資收益、承擔(dān)投資損失，或排除委托人自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)和損失。2、合同補(bǔ)充、修改的程序（1）任何對(duì)本合同相關(guān)內(nèi)容的修改，管理人應(yīng)征得委托人和托管人的同意。（2）在集合計(jì)劃存續(xù)期間，如果管理人對(duì)本合同做出修改的，應(yīng)報(bào)管理人住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。如果本合同變更下列事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意：1）集合計(jì)劃存續(xù)期限；2）集合計(jì)劃規(guī)模上限、投資范圍、投資比例；3）計(jì)劃管理人、托管人的報(bào)酬標(biāo)準(zhǔn)；4）計(jì)劃管理人、托管人；5）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他事項(xiàng)。（3）合同變更方式管理人經(jīng)托管人同意后對(duì)本合同做出調(diào)整和補(bǔ)充的，合同變更內(nèi)容應(yīng)當(dāng)及時(shí)通過(guò)管理人網(wǎng)站和書(shū)面形式通知委托人，征求委托人意見(jiàn)，委托人應(yīng)當(dāng)在20個(gè)工作日內(nèi)明確意見(jiàn)。同意的，按照通告規(guī)定的方式回復(fù)同意意見(jiàn)；不同意的，有權(quán)在管理人發(fā)出通告時(shí)規(guī)定的20個(gè)工作日期限屆滿后的首個(gè)開(kāi)放日內(nèi)退出計(jì)劃；不同意的，也未在管理人發(fā)出通告時(shí)規(guī)定的20個(gè)工作日期限屆滿后的首個(gè)開(kāi)放日內(nèi)退出計(jì)劃的，管理人有權(quán)在期限屆滿后將相關(guān)份額強(qiáng)制退出計(jì)劃；未在通告發(fā)出后的20個(gè)工作日內(nèi)回復(fù)同意意見(jiàn)，也未在管理人發(fā)出通告時(shí)規(guī)定的20個(gè)工作日期限屆滿后的首個(gè)開(kāi)放期內(nèi)提出退出計(jì)劃的，視為同意合同變更。開(kāi)放期結(jié)束后的首個(gè)工作日同意合同變更的委托人數(shù)量應(yīng)不少于2人，其參與金額不低于1億元，集合計(jì)劃方能存續(xù)。合同變更事項(xiàng)涉及中國(guó)證監(jiān)會(huì)審批的，需獲中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后方可生效。3、集合計(jì)劃存續(xù)期內(nèi)當(dāng)法律法規(guī)或有關(guān)政策發(fā)生變化時(shí)，委托人特此授權(quán)管理人經(jīng)與托管人協(xié)商，可以對(duì)本集合計(jì)劃合同及說(shuō)明書(shū)與新的法律法規(guī)或有關(guān)政策不一致的內(nèi)容進(jìn)行更新或修改，更新或修改的內(nèi)容不得違反法律法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，管理人應(yīng)將更新或修改內(nèi)容報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)或者備案，更新或修改的內(nèi)容在管理人網(wǎng)站公告滿5個(gè)工作日后生效。委托人對(duì)更新或修改的內(nèi)容有異議，可在更新或修改內(nèi)容生效前按照本合同的規(guī)定申請(qǐng)退出本集合計(jì)劃。展期安排（一）展期的條件在集合計(jì)劃到期前3個(gè)月且不超過(guò)1個(gè)月期間，如滿足以下條件，管理人有權(quán)向監(jiān)管部門提出展期的申請(qǐng)：1、集合計(jì)劃運(yùn)作情況良好，未發(fā)生違法違規(guī)情況；2、申請(qǐng)日前連續(xù)20個(gè)工作日的集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值規(guī)模不低于證監(jiān)會(huì)規(guī)定；3、管理人認(rèn)為本集合計(jì)劃展期符合委托人利益；4、管理人與托管人協(xié)商，并取得托管人同意；5、中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。管理人認(rèn)為集合計(jì)劃符合市場(chǎng)要求，有必要進(jìn)行展期的，管理人將向監(jiān)管部門提出展期申請(qǐng)。管理人承諾展期期間不收回參與的自有資金（適用于以自有資金參與的集合計(jì)劃）。（二）展期的方式經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，管理人可以對(duì)本集合計(jì)劃進(jìn)行展期。委托人可以選擇退出申請(qǐng)展期的集合計(jì)劃，或繼續(xù)持有展期后的集合計(jì)劃。（三）展期的程序1、展期的申請(qǐng)存續(xù)期屆滿前，管理人可以決定到期清算終止本集合計(jì)劃，或申請(qǐng)展期繼續(xù)管理本集合計(jì)劃。存續(xù)期屆滿擬展期時(shí)，管理人應(yīng)當(dāng)至少在屆滿前3個(gè)月且不超過(guò)1個(gè)月期間向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出展期申請(qǐng)。管理人向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出展期申請(qǐng)期間，委托人可按照集合資產(chǎn)管理合同的約定退出。2、委托人參與展期若監(jiān)管部門批復(fù)同意集合計(jì)劃展期，管理人應(yīng)當(dāng)及時(shí)通過(guò)管理人網(wǎng)站或以書(shū)面或電子郵件形式通知委托人，征求委托人意見(jiàn)，委托人應(yīng)當(dāng)在20個(gè)工作日內(nèi)明確意見(jiàn)。若委托人不同意展期，委托人有權(quán)在存續(xù)期屆滿日前（含屆滿日）到推廣機(jī)構(gòu)辦理退出手續(xù)；若委托人同意展期，應(yīng)在存續(xù)期屆滿日前（不含屆滿日）到推廣機(jī)構(gòu)重新簽署集合計(jì)劃管理合同。截至存續(xù)期屆滿日，委托人未給出明確答復(fù)的，視為同意展期。截至到期日，如果同意集合計(jì)劃展期的委托人人數(shù)不少于2人且其合計(jì)持有集合計(jì)劃總份額不低于證監(jiān)會(huì)規(guī)定，則集合計(jì)劃存續(xù)期將依法展期到批準(zhǔn)期限；如果同意本集合計(jì)劃展期的委托人人數(shù)低于2人或者委托人合計(jì)持有集合計(jì)劃總份額低于證監(jiān)會(huì)規(guī)定，則集合計(jì)劃到期終止，將按照《資產(chǎn)管理合同》等相關(guān)法律文件的規(guī)定辦理計(jì)劃到期終止和清算事宜。3、展期的成立存續(xù)期屆滿，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，且符合展期條件和成立條件，管理人應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)本集合計(jì)劃進(jìn)行驗(yàn)資，并出具驗(yàn)資報(bào)告，在存續(xù)期屆滿后十個(gè)工作日之內(nèi)公告本集合計(jì)劃展期成立。并在計(jì)劃展期成立公告后五個(gè)工作日內(nèi)將展期情況報(bào)住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。展期的失敗若集合計(jì)劃的展期申請(qǐng)未獲得證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，或者不符合集合計(jì)劃的成立條件，則本集合計(jì)劃將進(jìn)入清算終止程序。終止和清算（一）集合計(jì)劃應(yīng)當(dāng)終止的情形按照證監(jiān)會(huì)的要求，如出現(xiàn)下列情形之一，本集合計(jì)劃應(yīng)當(dāng)終止：（1）管理人因重大違法、違規(guī)行為，被中國(guó)證監(jiān)會(huì)取消業(yè)務(wù)資格的；（2）托管人因重大違法、違規(guī)行為，被監(jiān)管機(jī)構(gòu)取消業(yè)務(wù)資格而管理人未在30個(gè)工作日內(nèi)與新的托管人簽訂托管協(xié)議的；（3）管理人因停業(yè)、解散、破產(chǎn)、撤銷等原因不能履行相應(yīng)職責(zé)的；（4）托管人因解散、破產(chǎn)、撤銷等原因不能履行相應(yīng)職責(zé)時(shí)，管理人未在30個(gè)工作日內(nèi)與新的托管人簽訂托管協(xié)議的；（5）存續(xù)期內(nèi)，連續(xù)20個(gè)交易日集合計(jì)劃凈值低于證監(jiān)會(huì)規(guī)定時(shí)；（6）存續(xù)期內(nèi)，任一開(kāi)放日集合計(jì)劃委托人少于2人時(shí)；（7）發(fā)生戰(zhàn)爭(zhēng)、自然災(zāi)害等不可抗力導(dǎo)致本集合計(jì)劃不能存續(xù)；（8）為委托人利益，管理人認(rèn)為必要時(shí)；（9）法律、法規(guī)規(guī)定或中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他情況。管理人需要在集合資產(chǎn)管理計(jì)劃終止后5個(gè)工作日內(nèi)將有關(guān)情況向中國(guó)證監(jiān)會(huì)及管理人住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。（二）資產(chǎn)返還在合同有效期內(nèi)，如本計(jì)劃因故終止，則自終止之日起30個(gè)工作日內(nèi)，管理人和托管人應(yīng)當(dāng)在扣除管理費(fèi)、托管費(fèi)及業(yè)績(jī)報(bào)酬后，將集合計(jì)劃資產(chǎn)按照委托人持有集合計(jì)劃份額的比例，以貨幣的形式分派給委托人。（三）管理人應(yīng)按以下程序進(jìn)行（1）計(jì)劃終止后，由管理人組織清算小組對(duì)計(jì)劃資產(chǎn)進(jìn)行清理和確認(rèn)；（2）對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估和變現(xiàn)；（3）聘請(qǐng)具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行審計(jì)；（4）將清算結(jié)果報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)；（5）將清算結(jié)果報(bào)告給委托人；（6）對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行分配。按照本部分“剩余資產(chǎn)分配”的規(guī)定分配和返還資產(chǎn)。（三）清算費(fèi)用清算費(fèi)用是指清算小組在進(jìn)行集合計(jì)劃清算過(guò)程中發(fā)生的所有合理費(fèi)用，清算費(fèi)用由清算小組從集合計(jì)劃資產(chǎn)中支付。（四）剩余資產(chǎn)分配清算報(bào)告披露后7個(gè)工作日內(nèi)，管理人和托管人應(yīng)當(dāng)在扣除管理費(fèi)、托管費(fèi)及清算費(fèi)用后，將集合計(jì)劃資產(chǎn)按照委托人持有集合計(jì)劃份額的比例，以貨幣的形式分派給委托人。若本集合計(jì)劃在終止之日有未能流通變現(xiàn)的證券，管理人可針對(duì)該部分未能流通變現(xiàn)證券制定二次清算方案，該方案應(yīng)經(jīng)托管人認(rèn)可，通過(guò)管理人網(wǎng)站進(jìn)行披露。若本集合計(jì)劃在終止之日有未能流通變現(xiàn)的證券，管理人應(yīng)根據(jù)二次清算方案的規(guī)定，對(duì)該部分未能流通變現(xiàn)的證券在可流通變現(xiàn)后進(jìn)行二次清算，并將變現(xiàn)后的資產(chǎn)按照委托人擁有份額的比例，以貨幣形式全部分配給委托人，并注銷集合計(jì)劃專用證券賬戶和資金賬戶。對(duì)于由本計(jì)劃交納、中國(guó)證券登記結(jié)算公司收取的最低結(jié)算備付金等，在中國(guó)證券登記結(jié)算公司對(duì)其進(jìn)行調(diào)整交收日才能收回。（五）終止與清算的報(bào)告本集合計(jì)劃終止后5個(gè)工作日內(nèi)管理人開(kāi)始清算集合計(jì)劃資產(chǎn)；清算過(guò)程中的有關(guān)重大事項(xiàng)須及時(shí)報(bào)告委托人；清算結(jié)果由管理人清算結(jié)束后5個(gè)工作日內(nèi)報(bào)告委托人，清算結(jié)束后15個(gè)工作日內(nèi)報(bào)住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。已獲批集合計(jì)劃發(fā)起設(shè)立運(yùn)作情況目前，國(guó)泰君安證券資產(chǎn)管理公司已獲批24只，發(fā)起設(shè)立23支，截至2011年5月底，具體情況如下：產(chǎn)品名稱成立日期到期時(shí)間產(chǎn)品類型最新規(guī)模單位凈值累計(jì)凈值投資主辦君得利一號(hào)貨幣增強(qiáng)2005-10-112013-10-11貨幣型7日年化收益率：4.5796%黃文卿君得益優(yōu)選基金2007-12-122012-12-12FOF田宏偉君得惠債券2009-9-242014-9-18債券型成飛明星價(jià)值股票2010-2-12無(wú)存續(xù)期股票型鄭曉川、唐潔君享精品基金一號(hào)2010-5-212018-5-21FOF田宏偉上證央企指數(shù)增強(qiáng)2010-7-15無(wú)存續(xù)期指數(shù)型鐘玉聰君富香江2010-9-302016-9-30QDII型陳義進(jìn)君享富利2010-10-272018-10-27股票型唐潔君得利二號(hào)貨幣增強(qiáng)2010-12-23無(wú)存續(xù)期貨幣型7日年化收益率：4.5338%黃文卿君得鑫2010-12-28無(wú)存續(xù)期股票型徐志敏君享穩(wěn)健2011-1-122016-1-12債券型黃文卿君享量化2011-3-142019-3-14量化型李玉剛君得益二號(hào)2011-6-7無(wú)存續(xù)期FOF田宏偉君享套利1號(hào)2011-7-192013-7-19量化型章飚、鐘玉聰君享套利2號(hào)2011-7-272013-7-27量化型章飚、鐘玉聰君享套利3號(hào)2011-8-172013-8-17量化型章飚、鐘玉聰君享套利5號(hào)2011-8-292013-8-29量化型章飚、鐘玉聰君享節(jié)能2011-9-92013-9-9量化型唐潔君享套利6號(hào)2011-9-142013-9-14量化型章飚、鐘玉聰君得惠二號(hào)2011-9-22無(wú)存續(xù)期債券型成飛君得發(fā)2011-12-292013-12-29股票型李玉剛、鄭曉川君享成長(zhǎng)2012-3-262014-3-26量化型章飚君得增2012-5-72014-5-7股票型李玉剛、鄭曉川國(guó)泰君安證券資產(chǎn)管理公司團(tuán)隊(duì)建設(shè)按照學(xué)歷統(tǒng)計(jì)，現(xiàn)有82人中，博士學(xué)歷為9人，占比10.98%；碩士學(xué)歷51人，占比62.20%；本科學(xué)歷22人，占比26.83%；按照從業(yè)時(shí)間統(tǒng)計(jì)，現(xiàn)有82人中，從業(yè)8年以上31人，占比37.8%；4至8年16人，占比19.5%；2至4年21人，占比25.6%；2年以下14人，占比17.1%。按照職能部門劃分，國(guó)泰君安證券資產(chǎn)管理公司各部門人員情況如下：投研部門為38人，市場(chǎng)部門為22人，后臺(tái)營(yíng)運(yùn)部門為22人。國(guó)泰君安證券四川分公司400-899-2011親愛(ài)的朋友，上文已完，為感謝你的閱讀，特加送另一篇范文，如果下文你不需要，可以下載后編輯刪除，謝謝！礦井水災(zāi)事故專項(xiàng)應(yīng)急演練方案1應(yīng)急演練目的、意義和目標(biāo)①評(píng)估我礦水災(zāi)事故的應(yīng)急準(zhǔn)備狀態(tài)，發(fā)現(xiàn)并修改我礦水災(zāi)事故專項(xiàng)應(yīng)急預(yù)案和執(zhí)行程序中存在的缺陷和不足；②評(píng)估我礦在發(fā)生水災(zāi)事故時(shí)的應(yīng)急能力，識(shí)別處理水災(zāi)事故的資源需求，澄清相關(guān)單位和人員的應(yīng)急職責(zé)，改善水災(zāi)事故應(yīng)急救援中的組織協(xié)調(diào)問(wèn)題；③檢驗(yàn)應(yīng)急響應(yīng)人員對(duì)水災(zāi)事故應(yīng)急預(yù)案及執(zhí)行程序的了解程度和實(shí)際操作技能；同時(shí)，通過(guò)調(diào)整演練難度，進(jìn)一步培訓(xùn)和提高應(yīng)急響應(yīng)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)和能力；④提高全員安全意識(shí)。1.2應(yīng)急演練意義：為了進(jìn)一步增強(qiáng)煤礦應(yīng)對(duì)水災(zāi)事故的快速反應(yīng)能力、應(yīng)急處理能力和協(xié)調(diào)作戰(zhàn)能力，提高米田煤礦的應(yīng)急救援水平，切實(shí)保障人民生命和公司財(cái)產(chǎn)的安全，米田煤礦特組織本次應(yīng)急救援演練。1.3.1報(bào)警當(dāng)發(fā)生水災(zāi)事故時(shí)，由現(xiàn)場(chǎng)施工單位當(dāng)班第一責(zé)任者采用報(bào)警的方式進(jìn)行報(bào)警。1.3.2接警處警調(diào)度室接到事故報(bào)警后，調(diào)度室調(diào)度員立即向當(dāng)天礦值班長(zhǎng)和應(yīng)急救援領(lǐng)導(dǎo)小組組長(zhǎng)（礦長(zhǎng)）匯報(bào)，同時(shí)通知水災(zāi)應(yīng)急演練指揮部有關(guān)人員到調(diào)度室待命，根據(jù)指揮部意見(jiàn)，啟動(dòng)水災(zāi)應(yīng)急救援預(yù)案。1.3.3應(yīng)急指揮①基層單位：一旦發(fā)生礦井水災(zāi)事故，現(xiàn)場(chǎng)施工單位立即成立水災(zāi)事故現(xiàn)場(chǎng)處置小組，掘進(jìn)隊(duì)當(dāng)班第一責(zé)任者為小組長(zhǎng)。②礦級(jí)應(yīng)急指揮：礦調(diào)度室接到事故報(bào)警后，礦成立礦井水災(zāi)事故應(yīng)急演練小組，指揮部設(shè)在礦調(diào)度室。1.3.4應(yīng)急行動(dòng)①基層單位應(yīng)急行動(dòng)現(xiàn)場(chǎng)組織人員按照避災(zāi)路線撤離至安全地點(diǎn)。模擬底板涌水的疏、排；②礦級(jí)應(yīng)急行動(dòng)礦調(diào)度室通知相關(guān)泵房，由開(kāi)泵人員立即開(kāi)動(dòng)工作、備用水泵開(kāi)始排水；同時(shí)檢查檢修水泵的完好狀況，保證檢修水泵能夠隨時(shí)投入運(yùn)轉(zhuǎn)。2應(yīng)急演練原則①安全第一、以人為本的原則。②統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、分級(jí)負(fù)責(zé)的原則。③反應(yīng)迅速、措施果斷的原則。④部門配合、分工協(xié)作的原則。3應(yīng)急演練類型和時(shí)間地點(diǎn)本次演練演練為實(shí)戰(zhàn)檢驗(yàn)性演練3.2應(yīng)急演練時(shí)間本次演練時(shí)間2012年3月10日八點(diǎn)班9：00－10：35。如果演練當(dāng)日出現(xiàn)特殊情況，應(yīng)急預(yù)案演練可順延或提前。3.3應(yīng)急演練地點(diǎn)①110401運(yùn)輸巷工作面②礦調(diào)度室4應(yīng)急演練組織機(jī)構(gòu)組長(zhǎng):陳仕副組長(zhǎng):董永海成員：孔家穩(wěn)何興八張蠻敖成衛(wèi)胡榮興黃志黨李登學(xué)牛建畢封志平職責(zé)：負(fù)責(zé)水災(zāi)事故應(yīng)急演練活動(dòng)全過(guò)程的組織領(lǐng)導(dǎo)，審批決定演練的重大事項(xiàng)。①總策劃：彭家福職責(zé)：負(fù)責(zé)演練準(zhǔn)備、演練實(shí)施、演練總結(jié)的組織實(shí)施。②文案組組長(zhǎng)：孔家穩(wěn)③協(xié)調(diào)組組長(zhǎng)：陳仕④控制組組長(zhǎng)：董永海4.3評(píng)估組共設(shè)四個(gè)評(píng)估組，每組2人。（評(píng)估組建議由安監(jiān)隊(duì)人員組成，每組2人，1人評(píng)估，1人記錄）第一組：位置：110401運(yùn)輸巷工作面記錄和評(píng)估水災(zāi)演練現(xiàn)場(chǎng)報(bào)警、現(xiàn)場(chǎng)處置小組成立及現(xiàn)場(chǎng)應(yīng)急處置情況第二組：位置：調(diào)度室記錄和評(píng)估主井采區(qū)工作。記錄和評(píng)估調(diào)度室接警、處警、礦井水災(zāi)應(yīng)急演練小組成立、應(yīng)急指揮部人員到位、應(yīng)急指揮、協(xié)調(diào)情況。5演練情景設(shè)計(jì)5.1應(yīng)急演練概述：110401運(yùn)輸巷工作面，目前已施工28m，煤層平均厚度2.62米，110401運(yùn)輸巷工作面安設(shè)有一部能直通調(diào)度室的。2013年3月10日下午3:00時(shí)，安全礦長(zhǎng)組織召開(kāi)礦井水災(zāi)應(yīng)急演練預(yù)備會(huì)議，進(jìn)一步確認(rèn)各演練情景準(zhǔn)備情況，確認(rèn)準(zhǔn)備完畢后，安全副礦長(zhǎng)要求各參演單位及裝備務(wù)必于2012年3月10日上午8:30分準(zhǔn)時(shí)到位，2013年3月10日上午9:00時(shí)準(zhǔn)時(shí)開(kāi)始演練。2013年3月10日上午9:00時(shí)，該巷工作面后138m，發(fā)生掘進(jìn)工作面滯后突水，突水水量60m3/h。2013年3月10日9：00，演練總指揮宣布應(yīng)急演練開(kāi)始。5.2演練情景1報(bào)警、現(xiàn)場(chǎng)處置小組成立及現(xiàn)場(chǎng)處置地點(diǎn):110401運(yùn)輸巷工作面總指揮宣布演練開(kāi)始后，調(diào)度室用通知110401運(yùn)輸巷工作面評(píng)估組人員，評(píng)估人員通知當(dāng)班第一責(zé)任者演練開(kāi)始。5.2.1水災(zāi)事故發(fā)生撤人9：05分，當(dāng)班第一責(zé)任者在掌子頭后130m處發(fā)現(xiàn)巷道頂板地鼓，隨后發(fā)生巷道頂板突水，當(dāng)班第一責(zé)任者喊“頂板出水了，人員趕快撤離”，并且立即通知班長(zhǎng)，班長(zhǎng)帶領(lǐng)全部人員撤離到運(yùn)輸石門盤口，當(dāng)班第一責(zé)任者最后撤離，由當(dāng)班第一責(zé)任者在運(yùn)輸石門盤口清點(diǎn)人數(shù)。當(dāng)班第一責(zé)任者清點(diǎn)人數(shù)后，當(dāng)班第一責(zé)任者立即向調(diào)度室匯報(bào)模擬水災(zāi)的具體情況。匯報(bào)內(nèi)容為：頂板突水位置、頂板突水大致水量、頂板突水人員撤出情況、支援需要以及現(xiàn)場(chǎng)處置方法。當(dāng)班第一責(zé)任者報(bào)警后，立即著手成立水災(zāi)事故現(xiàn)場(chǎng)處置小組組長(zhǎng)：當(dāng)班第一責(zé)任者副組長(zhǎng)：當(dāng)班班長(zhǎng)成員：當(dāng)班全體人員110401運(yùn)輸巷頂板突發(fā)性涌水，突水點(diǎn)不易堵，應(yīng)采取疏導(dǎo)措施，現(xiàn)場(chǎng)人員應(yīng)盡量使涌水沿水溝流入水倉(cāng)，同時(shí)清理水溝及兩側(cè)的浮煤、雜物，減少進(jìn)入水倉(cāng)的雜物。5.3演練情景2調(diào)度室接警、處警、礦井水災(zāi)應(yīng)急演練小組成立、應(yīng)急指揮、協(xié)調(diào)情況。地點(diǎn)：調(diào)度室5.3.1接警、處警9時(shí)10分，調(diào)度室接到現(xiàn)場(chǎng)報(bào)警后，迅速向值班礦長(zhǎng)和應(yīng)急救援領(lǐng)導(dǎo)小組組長(zhǎng)（礦長(zhǎng)）匯報(bào)，同時(shí)通知水災(zāi)應(yīng)急演練指揮部有關(guān)人員到調(diào)度室待命，根據(jù)指揮部意見(jiàn)，啟動(dòng)水災(zāi)應(yīng)急演練方案。5.3.2礦井水災(zāi)應(yīng)急演練小組成立9時(shí)20分，礦井應(yīng)急演練領(lǐng)導(dǎo)小組成員接到通知后到達(dá)調(diào)度室，礦井應(yīng)急演練小組隨即成立。5.3.3應(yīng)急指揮調(diào)度室通知各井下人員撤離。5.6應(yīng)急結(jié)束：①10時(shí)00分，中央水倉(cāng)向救援小組匯報(bào)：中央水倉(cāng)工作、備用水泵工作正常。②10時(shí)20分，1191機(jī)巷匯報(bào)：排水路線（自流）沿途浮渣、浮煤、雜物已清理干凈，機(jī)巷底板突水沿水溝流入井底水倉(cāng)。④調(diào)度室接到各處水災(zāi)應(yīng)急演練情況匯報(bào)，立即報(bào)告應(yīng)急演練小組，應(yīng)急救援小組經(jīng)過(guò)認(rèn)真研究分析，認(rèn)為本次水災(zāi)應(yīng)急演練目標(biāo)已全部實(shí)現(xiàn)，宣布水災(zāi)應(yīng)急演練全部結(jié)束，恢復(fù)正常狀態(tài)。6演練工作準(zhǔn)備①人力資源需求掘進(jìn)隊(duì)20人（其中一名跟班干部，三名班長(zhǎng)，井下11名職工，井上5名職工），機(jī)電隊(duì)2人，安檢隊(duì)10人，調(diào)度室3人、機(jī)電隊(duì)中央水倉(cāng)水泵司機(jī)2人。②場(chǎng)地資源需求110401運(yùn)輸巷調(diào)度室③物資器材需求A、110401運(yùn)輸巷掌子頭后5m，供水管路安裝三通一個(gè)，演練開(kāi)始后，打開(kāi)閥門作為模仿水災(zāi)水源；B、鐵锨、鎬各5把（1191機(jī)巷演練挖水溝、請(qǐng)浮渣用）④文件資料準(zhǔn)備采掘工程平面圖1套本次應(yīng)急演練為礦一級(jí)應(yīng)急演練，包括：①1191機(jī)巷水災(zāi)事故現(xiàn)場(chǎng)，掘進(jìn)隊(duì)處理水災(zāi)事故的應(yīng)急演練；②調(diào)度、指揮系統(tǒng)處理水災(zāi)事故應(yīng)急演練；7演練實(shí)施①演練啟動(dòng)方式2013