票據(jù)業(yè)務(wù)操作與產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)

票據(jù)業(yè)務(wù)操作與產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)第1頁(yè)/共75頁(yè)內(nèi)容一、票據(jù)業(yè)務(wù)基本概念二、票據(jù)業(yè)務(wù)產(chǎn)品介紹三、電子票據(jù)的創(chuàng)新運(yùn)用四、承兌費(fèi)率市場(chǎng)化定價(jià)五、如何營(yíng)銷(xiāo)票據(jù)業(yè)務(wù)2第2頁(yè)/共75頁(yè)333票據(jù)是指出票人約定自己或委托付款人在見(jiàn)票時(shí)或指定的日期向收款人或持票人無(wú)條件支付一定金額并可流通轉(zhuǎn)讓的有價(jià)證券，包括匯票、本票和支票。標(biāo)準(zhǔn)化的合約——商業(yè)匯票專(zhuān)項(xiàng)的法律——票據(jù)法統(tǒng)一的業(yè)務(wù)流程與會(huì)計(jì)處理制度信用工具與支付工具的結(jié)合可流通的信貸資產(chǎn)一、票據(jù)業(yè)務(wù)基本概念第3頁(yè)/共75頁(yè)44匯票的必要事項(xiàng)（一）表明“匯票”的字樣；（二）無(wú)條件支付的委托；（三）確定的金額；（四）付款人名稱；（五）收款人名稱；（六）出票日期；（七）出票人簽章。

匯票上未記載以上規(guī)定事項(xiàng)之一的，匯票無(wú)效。第4頁(yè)/共75頁(yè)5票據(jù)行為四個(gè)特征無(wú)因性。票據(jù)行為不因票據(jù)的基礎(chǔ)關(guān)系無(wú)效或有瑕疵而受影響。

要式性。票據(jù)行為必須依照票據(jù)法的規(guī)定在票據(jù)上載明法定事項(xiàng)并交付。

文義性。票據(jù)行為的內(nèi)容完全依據(jù)票據(jù)上記載的文義而定，即使其與實(shí)質(zhì)關(guān)系的內(nèi)容不一致，仍按票據(jù)上的記載而產(chǎn)生效力。

獨(dú)立性。票據(jù)上的各個(gè)票據(jù)行為各自獨(dú)立發(fā)生效力，不因其他票據(jù)行為的無(wú)效或有瑕疵而受影響。第5頁(yè)/共75頁(yè)票據(jù)法——特殊法第六十三條人民法院審理票據(jù)糾紛案件，適用票據(jù)法的規(guī)定；票據(jù)法沒(méi)有規(guī)定的，適用《中華人民共和國(guó)民法通則》、《中華人民共和國(guó)合同法》、《中華人民共和國(guó)擔(dān)保法》等民商事法律以及國(guó)務(wù)院制定的行政法規(guī)。6第6頁(yè)/共75頁(yè)7銀票承兌業(yè)務(wù)年均30%遞增年份20002001200220032004200520062007200820092010201120122013承兌額0.741.271.612.773.404.455.435.877.1010.312.215.117.920.3貼現(xiàn)額0.641.762.314.444.506.758.4910.113.423.226.025.031.645.7第7頁(yè)/共75頁(yè)宏觀經(jīng)濟(jì)角度十八屆三中全會(huì)提出：發(fā)展普惠金融，鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，豐富金融市場(chǎng)層次和產(chǎn)品；7月23日國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，確立了十項(xiàng)有力措施，緩解企業(yè)融資成本高問(wèn)題，縮短企業(yè)融資鏈條。票據(jù)業(yè)務(wù)的發(fā)展前景銀行經(jīng)營(yíng)角度票據(jù)貼現(xiàn)可以節(jié)省經(jīng)濟(jì)資本占用，提高資本收益率；票據(jù)融資可以實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化的理財(cái)產(chǎn)品和同業(yè)資管計(jì)劃；利率市場(chǎng)化的深入發(fā)展必將促進(jìn)票據(jù)融資的占比，形成融資工具票據(jù)化，票據(jù)工具電子化。8第8頁(yè)/共75頁(yè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)角度實(shí)體經(jīng)濟(jì)需要低成本的融資工具；票據(jù)融資的成本可由出票人和持票人分別承擔(dān)，尤其適合中小微企業(yè)的融資；日益發(fā)展的供應(yīng)鏈金融中的融資工具為票據(jù)；電子商務(wù)發(fā)展需要電子化融資工具。9票據(jù)融資對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的作用第9頁(yè)/共75頁(yè)貨幣供應(yīng)總體將趨緊，預(yù)期貨幣資金利率處于較高水平；承兌費(fèi)率將實(shí)行市場(chǎng)化，出票人資信度決定其銀票承兌成本錯(cuò)配交易和杠桿交易等套利交易將趨向普及；電票業(yè)務(wù)創(chuàng)新將加快：電票在商業(yè)保理中的運(yùn)用，在小貸公司的貼現(xiàn)，在融資租賃業(yè)務(wù)中的運(yùn)用；在跨境人民幣業(yè)務(wù)中的運(yùn)用，在自貿(mào)區(qū)與境外人民幣參加銀行的運(yùn)用；在互聯(lián)網(wǎng)金融中的運(yùn)用。票據(jù)融資引領(lǐng)利率市場(chǎng)化10第10頁(yè)/共75頁(yè)互聯(lián)網(wǎng)的昨天、今天和明天11昨天今天明天第11頁(yè)/共75頁(yè)票據(jù)業(yè)務(wù)與存款承兌業(yè)務(wù)爭(zhēng)取保證金存款貼現(xiàn)業(yè)務(wù)創(chuàng)造派生存款電票賬戶帶來(lái)結(jié)算存款12第12頁(yè)/共75頁(yè)13二、票據(jù)業(yè)務(wù)產(chǎn)品介紹

銀票貼現(xiàn)非本行客戶銀票貼現(xiàn)無(wú)追索權(quán)銀票貼現(xiàn)代理貼現(xiàn)買(mǎi)方付息貼現(xiàn)商票保貼

“兩方交易，三方結(jié)算”的商票貼現(xiàn)供應(yīng)鏈金融票據(jù)融資工程款票據(jù)貼現(xiàn)票據(jù)庫(kù)、票據(jù)池電票業(yè)務(wù)的創(chuàng)新運(yùn)用第13頁(yè)/共75頁(yè)141.非本行客戶銀票貼現(xiàn)

業(yè)務(wù)對(duì)象銀行承兌匯票由本行承兌或商業(yè)承兌匯票的出票人擁有本行對(duì)其的授信，貼現(xiàn)申請(qǐng)人為非本行開(kāi)戶企業(yè)；節(jié)約經(jīng)濟(jì)資本占用銀行承兌匯票雖非本行承兌，為獲取貼現(xiàn)利差而承做。關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)貼現(xiàn)申請(qǐng)人可以不在本行開(kāi)戶，但貼現(xiàn)款項(xiàng)必須匯入經(jīng)查詢確認(rèn)的其基本賬戶內(nèi)。第14頁(yè)/共75頁(yè)1515

商業(yè)匯票的持票人向其非開(kāi)戶銀行申請(qǐng)貼現(xiàn)，與向自己開(kāi)立存款賬戶的銀行申請(qǐng)貼現(xiàn)具有同等法律效力。

（最高法院司法解釋?zhuān)?/p>

非開(kāi)戶企業(yè)貼現(xiàn)第15頁(yè)/共75頁(yè)162.票據(jù)無(wú)追索權(quán)貼現(xiàn)《2001會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》對(duì)票據(jù)貼現(xiàn)的處理財(cái)政部《2006企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》第23號(hào)——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移中第七條對(duì)票據(jù)貼現(xiàn)協(xié)議是否附追索權(quán)而規(guī)定了不同的會(huì)計(jì)處理。第16頁(yè)/共75頁(yè)無(wú)追索權(quán)商業(yè)匯票貼現(xiàn)的制度背景根據(jù)國(guó)際慣例，我國(guó)《票據(jù)法》61規(guī)定了“匯票到期被拒絕付款的，持票人可以對(duì)背書(shū)人、出票人以及匯票的其他債務(wù)人行使追索權(quán)?！钡奶匦?，使票據(jù)的持票人較債券的債權(quán)人享有更充分的保護(hù)權(quán)，但也對(duì)票據(jù)關(guān)系人構(gòu)成了或有債務(wù)的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

17第17頁(yè)/共75頁(yè)《2006年企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定按照票據(jù)貼現(xiàn)協(xié)議是否附追索權(quán)規(guī)定了不同的會(huì)計(jì)處理。凡貼現(xiàn)協(xié)議中企業(yè)負(fù)有被追索責(zé)任的，相關(guān)的“應(yīng)收票據(jù)”不能從資產(chǎn)負(fù)債表中轉(zhuǎn)銷(xiāo)，須同時(shí)另以“銀行借款”列支；貼現(xiàn)協(xié)議中已列明應(yīng)收票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)由貼現(xiàn)銀行承擔(dān)的，企業(yè)不負(fù)有被追索責(zé)任的，相關(guān)的“應(yīng)收票據(jù)”可以從資產(chǎn)負(fù)債表中予以轉(zhuǎn)銷(xiāo)。

18第18頁(yè)/共75頁(yè)2006會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)票據(jù)貼現(xiàn)處理2006會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有追索權(quán)貼現(xiàn)借：銀行存款財(cái)務(wù)費(fèi)用貸：銀行借款到期后借：銀行借款貸：應(yīng)收票據(jù)無(wú)追索權(quán)貼現(xiàn)借：銀行存款財(cái)務(wù)費(fèi)用貸：應(yīng)收票據(jù)2001會(huì)計(jì)準(zhǔn)則借：銀行存款財(cái)務(wù)費(fèi)用貸：應(yīng)收票據(jù)轉(zhuǎn)至表外：已貼現(xiàn)未到期商業(yè)匯票第19頁(yè)/共75頁(yè)不附追索權(quán)的票據(jù)貼現(xiàn)可以優(yōu)化

企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表結(jié)構(gòu)票據(jù)貼現(xiàn)不附追索權(quán)后可以起到優(yōu)化企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)及經(jīng)營(yíng)成果，如降低資產(chǎn)負(fù)債率、減少應(yīng)收票據(jù)壞帳準(zhǔn)備計(jì)提從而提高當(dāng)期利潤(rùn)等作用。現(xiàn)上市公司、外資企業(yè)和發(fā)行短期融資券、中期票據(jù)、公司債的企業(yè)、外資金融機(jī)構(gòu)等需要披露財(cái)務(wù)報(bào)告的機(jī)構(gòu)都向銀行提出無(wú)追索權(quán)商業(yè)匯票貼現(xiàn)的需求。20第20頁(yè)/共75頁(yè)21凡貼現(xiàn)協(xié)議中企業(yè)負(fù)有被追索責(zé)任的，相關(guān)的“應(yīng)收票據(jù)”不能從資產(chǎn)負(fù)債表中予以轉(zhuǎn)銷(xiāo)，同時(shí)須以“銀行借款”列支；貼現(xiàn)協(xié)議中已列明應(yīng)收票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)由貼現(xiàn)銀行承擔(dān)的（即由貼現(xiàn)銀行買(mǎi)斷的），企業(yè)不負(fù)有被追索責(zé)任的，相關(guān)的“應(yīng)收票據(jù)”可以從資產(chǎn)負(fù)債表中予以轉(zhuǎn)銷(xiāo)。票據(jù)無(wú)追索權(quán)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)特點(diǎn)第21頁(yè)/共75頁(yè)22票據(jù)無(wú)追索權(quán)貼現(xiàn)的對(duì)象根據(jù)《2006會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》，票據(jù)貼現(xiàn)不附追索權(quán)后將可以優(yōu)化企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)及經(jīng)營(yíng)成果，如降低資產(chǎn)負(fù)債率、減少壞帳準(zhǔn)備計(jì)提而使當(dāng)期利潤(rùn)增加等?，F(xiàn)在一些上市公司、跨國(guó)公司和一些大型企業(yè)都會(huì)在報(bào)表披露前提出銀票貼現(xiàn)買(mǎi)斷式業(yè)務(wù)的需求。第22頁(yè)/共75頁(yè)貼現(xiàn)票據(jù)若系本行所承兌，則貼現(xiàn)銀行對(duì)貼現(xiàn)申請(qǐng)人及前手法定無(wú)追索權(quán)。商業(yè)承兌匯票屬于商業(yè)信用，承兌人為債務(wù)人，貼現(xiàn)申請(qǐng)人為法定擔(dān)保人，對(duì)無(wú)追索權(quán)商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)，其實(shí)質(zhì)就是對(duì)承兌人的信用貸款，因此，其必要的前提是該商業(yè)承兌匯票的承兌人須具有貼現(xiàn)銀行給予的免擔(dān)保信用貸款的授信。23第23頁(yè)/共75頁(yè)貼現(xiàn)銀行對(duì)假票或無(wú)效票仍有追索權(quán)鑒于對(duì)假票的認(rèn)定只有在提示付款后才能定論及《票據(jù)法》對(duì)假票的刑事責(zé)任追究制，貼現(xiàn)銀行對(duì)買(mǎi)入的假票只能且必須對(duì)前手追索；對(duì)因前手過(guò)錯(cuò)而買(mǎi)入的無(wú)效票據(jù)，相關(guān)程序法已界定因票據(jù)關(guān)系的消亡而只具有對(duì)貼現(xiàn)申請(qǐng)人的利益返還請(qǐng)求權(quán)。例因此對(duì)無(wú)追索權(quán)商業(yè)匯票貼現(xiàn)中的假票或司法部門(mén)宣布為無(wú)效的票據(jù)，貼現(xiàn)銀行仍享有對(duì)貼現(xiàn)申請(qǐng)人的追索權(quán)。以上兩點(diǎn)應(yīng)在貼現(xiàn)協(xié)議中加以明示24第24頁(yè)/共75頁(yè)某銀行無(wú)追索權(quán)項(xiàng)下的追索條件（1）貼現(xiàn)申請(qǐng)人發(fā)生本合同項(xiàng)下的違約事件；（2）貼現(xiàn)的銀行承兌匯票為偽造、變?cè)?、公示催告或掛失止付的票?jù)；（3）因貼現(xiàn)申請(qǐng)人原因?qū)е鲁袃度藢?duì)貼現(xiàn)人提出抗辯，從而導(dǎo)致貼現(xiàn)票據(jù)遭拒付；（4）貼現(xiàn)申請(qǐng)人承諾內(nèi)容存在虛假、錯(cuò)誤；（5）貼現(xiàn)申請(qǐng)人未能有效地將申請(qǐng)貼現(xiàn)的匯票的一切權(quán)利、利益及請(qǐng)求轉(zhuǎn)讓給貼現(xiàn)人。（6）其他因貼現(xiàn)申請(qǐng)人原因?qū)е缕睋?jù)遭拒付。25第25頁(yè)/共75頁(yè)某銀行轉(zhuǎn)貼現(xiàn)協(xié)議免追索條款存在法律瑕疵1、甲方或乙方在轉(zhuǎn)賣(mài)前必須擁有對(duì)每張轉(zhuǎn)賣(mài)商業(yè)匯票的完整票據(jù)權(quán)利，不存在任何抗辯事項(xiàng)。2、甲方或乙方轉(zhuǎn)賣(mài)商業(yè)匯票不得存在票面瑕疵，有礙商業(yè)匯票到期正常兌付，包括但不限于背書(shū)不連續(xù)、不規(guī)范等情形。3、甲方或乙方轉(zhuǎn)賣(mài)商業(yè)匯票不存在被利害關(guān)系人申請(qǐng)掛失止付、公示催告或被有權(quán)機(jī)關(guān)采取查封、凍結(jié)等保全或執(zhí)行措施的情形。26第26頁(yè)/共75頁(yè)無(wú)追索貼現(xiàn)條款之比較對(duì)假票有追索權(quán)；對(duì)無(wú)效票有追索權(quán)；對(duì)瑕疵票放棄追索權(quán)；對(duì)無(wú)貿(mào)易背景票放棄追索權(quán)對(duì)承兌人違約放棄追索權(quán)。對(duì)假票有追索權(quán)；對(duì)無(wú)效票有追索權(quán)；對(duì)瑕疵票有追索權(quán)；對(duì)無(wú)貿(mào)易背景票有追索權(quán)；對(duì)協(xié)議存在不真實(shí)的聲明有追索權(quán)；對(duì)承兌人違約放棄追索權(quán)。ＸＸ銀行協(xié)議條款其他銀行協(xié)議條款第27頁(yè)/共75頁(yè)283.委托代理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)對(duì)象出票人與收款人具有長(zhǎng)期的購(gòu)銷(xiāo)合同業(yè)務(wù)關(guān)系，銀行承兌匯票必須為本行承兌，收款人為異地企業(yè)。節(jié)約經(jīng)濟(jì)資本占用。業(yè)務(wù)關(guān)鍵點(diǎn)出票人、收款人須與本行簽訂《代理貼現(xiàn)協(xié)議》，明確出票人代理收款人貼現(xiàn)時(shí)所使用的公章、財(cái)務(wù)專(zhuān)用章、授權(quán)人章；貼現(xiàn)款項(xiàng)必須匯入《代理貼現(xiàn)協(xié)議》所約定并經(jīng)查詢確認(rèn)的收款人基本賬戶內(nèi)。第28頁(yè)/共75頁(yè)29票據(jù)代理簽章——票據(jù)法票據(jù)當(dāng)事人可以委托其代理人在票據(jù)上簽章，并應(yīng)當(dāng)在票據(jù)上表明其代理關(guān)系。沒(méi)有代理權(quán)而以代理人名義在票據(jù)上簽章的，應(yīng)當(dāng)由簽章人承擔(dān)票據(jù)責(zé)任；代理人超越代理權(quán)限的，應(yīng)當(dāng)就其超越權(quán)限的部分承擔(dān)票據(jù)責(zé)任。第29頁(yè)/共75頁(yè)收款人或被背書(shū)人可以委托他人代理背書(shū)。代理背書(shū)時(shí)應(yīng)加蓋代理人簽章并在背書(shū)人欄內(nèi)表明其代理關(guān)系。貼現(xiàn)票據(jù)背書(shū)欄內(nèi)須加注“××××（出票人名稱）代理××××（收款人名稱）簽章”等字樣，以符合《票據(jù)法》要式性。30第30頁(yè)/共75頁(yè)314.買(mǎi)方付息票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)對(duì)象產(chǎn)品較緊俏，賣(mài)方同意收取票據(jù)，但不愿承擔(dān)貼現(xiàn)利息，而買(mǎi)方愿意承擔(dān)貼現(xiàn)利息；買(mǎi)方實(shí)行繳納營(yíng)業(yè)稅，賣(mài)方實(shí)行繳納增值稅，采用買(mǎi)方付息貼現(xiàn)方式，賣(mài)方的銷(xiāo)項(xiàng)稅額可以減少，起到避稅作用。業(yè)務(wù)關(guān)鍵點(diǎn)貼現(xiàn)銀行必須在收到買(mǎi)方支付的貼現(xiàn)利息后或經(jīng)買(mǎi)方授權(quán)銀行主動(dòng)在其賬戶中借記貼現(xiàn)利息后再予劃付貼現(xiàn)款項(xiàng)。第31頁(yè)/共75頁(yè)325.商票保貼（票據(jù)包買(mǎi)）銀行對(duì)出票人進(jìn)行授信銀行給予商業(yè)承兌匯票的付款人一定的授信額度，銀行對(duì)持票人持有該付款人開(kāi)出的在授信額度內(nèi)的商業(yè)承兌匯票予以貼現(xiàn)。銀行對(duì)持票人進(jìn)行授信銀行給予商業(yè)承兌匯票的持票人一定的授信額度，銀行對(duì)該持票人持有其他付款人開(kāi)出的商業(yè)承兌匯票，在授信額度內(nèi)的予以貼現(xiàn)。第32頁(yè)/共75頁(yè)33商票保貼業(yè)務(wù)的特點(diǎn)將企業(yè)自身信用和銀行信用相結(jié)合，大幅提高商票信用等級(jí)，既增強(qiáng)票據(jù)流通性，又可以提高企業(yè)信譽(yù)；充分發(fā)揮使用商票的好處，不需要支付手續(xù)費(fèi)和承兌保證金；通過(guò)與包買(mǎi)銀行緊密合作，實(shí)現(xiàn)票據(jù)封閉運(yùn)作，減少案件發(fā)生，簡(jiǎn)便業(yè)務(wù)操作程序；在買(mǎi)方付息情況下，買(mǎi)方實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金采購(gòu)、約期支付，賣(mài)方取得包買(mǎi)票據(jù)等同于取得現(xiàn)金，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金銷(xiāo)售。

第33頁(yè)/共75頁(yè)346.“兩方交易，三方結(jié)算”的商票貼現(xiàn)簽發(fā)商票申請(qǐng)貼現(xiàn)支付貼現(xiàn)款支付貨款分公司總公司供貨商銀行第34頁(yè)/共75頁(yè)35風(fēng)控關(guān)鍵點(diǎn)本項(xiàng)商業(yè)承兌匯票的出票人和收款人為關(guān)聯(lián)企業(yè)，收款人是以結(jié)算平臺(tái)的身份介入，故需認(rèn)真做好出票人與供應(yīng)商的貿(mào)易背景調(diào)查；本項(xiàng)業(yè)務(wù)中，貼現(xiàn)銀行承擔(dān)了貼現(xiàn)款受托支付的責(zé)任，為防止母公司挪用貼現(xiàn)資金款，銀行應(yīng)將貼款的轉(zhuǎn)入和電匯款項(xiàng)的轉(zhuǎn)出同步進(jìn)行；本項(xiàng)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)系由買(mǎi)方付息，須收妥利息后再予發(fā)放貼現(xiàn)款。第35頁(yè)/共75頁(yè)367.工程款票據(jù)貼現(xiàn)申請(qǐng)貼現(xiàn)交付銀票開(kāi)立發(fā)票開(kāi)立銀票發(fā)包方總包方分包方銀行第36頁(yè)/共75頁(yè)3737業(yè)務(wù)流程在建設(shè)工程項(xiàng)目中，投資方、總包方、分包方三方簽訂《項(xiàng)目建設(shè)合同》，并約定采用工程款票據(jù)貼現(xiàn)的結(jié)算模式；分包商完成約定工程量后，向總包方開(kāi)出發(fā)票；總包商向投資方申請(qǐng)付款；投資方向承兌行申請(qǐng)開(kāi)立以分包方為收款人的銀行承兌匯票，并交付分包商；分包商持銀票向承兌行申請(qǐng)貼現(xiàn)。第37頁(yè)/共75頁(yè)38風(fēng)控關(guān)鍵點(diǎn)本項(xiàng)商業(yè)承兌匯票的出票人和收款人為建設(shè)項(xiàng)目合同的相關(guān)方，受理承兌與貼現(xiàn)業(yè)務(wù)時(shí)，須嚴(yán)格把好對(duì)合同和付款條件的審核工作；本項(xiàng)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)若由買(mǎi)方付息時(shí)，須收妥利息后再予發(fā)放貼現(xiàn)款。第38頁(yè)/共75頁(yè)398.先票（款）后貨存貨質(zhì)押第39頁(yè)/共75頁(yè)409.保兌倉(cāng)（提貨擔(dān)保）第40頁(yè)/共75頁(yè)41保兌倉(cāng)（提貨擔(dān)保）操作流程1.

企業(yè)、供應(yīng)商與銀行簽署《三方合作協(xié)議》；2.

企業(yè)與銀行簽署相關(guān)授信協(xié)議文本；3.

企業(yè)按協(xié)議向銀行繳存保證金；向供貨商下訂單；4.

銀行授信資金（銀票）支付給上游供應(yīng)商；5.企業(yè)劃付贖貨款項(xiàng)；6.

銀行簽發(fā)提貨通知書(shū)，通知供應(yīng)商按訂單發(fā)貨；7.

授信到期客戶若未完全提貨，供應(yīng)商承擔(dān)差額退款責(zé)任。第41頁(yè)/共75頁(yè)10.票據(jù)庫(kù)功能匯票預(yù)檢匯票歸集匯票先查匯票處理實(shí)時(shí)監(jiān)控核心企業(yè)及下屬企業(yè)將匯票交給銀行網(wǎng)點(diǎn)，匯票將傳遞到指定的銀行網(wǎng)點(diǎn)保管

銀行可對(duì)所保管匯票做先行查詢查復(fù)，為業(yè)務(wù)辦理節(jié)省時(shí)間客戶可實(shí)時(shí)對(duì)匯票的歸集、傳遞、管理及查詢查復(fù)狀態(tài)等進(jìn)行監(jiān)控主要功能

客戶指令對(duì)我行代為保管的商業(yè)匯票進(jìn)行取走、貼現(xiàn)、托收、凍結(jié)或質(zhì)押新開(kāi)等業(yè)務(wù)

銀行指定專(zhuān)人對(duì)票面進(jìn)行檢驗(yàn)，使假票、變?cè)炱焙丸Υ闷钡缺惶嵩绨l(fā)現(xiàn)42第42頁(yè)/共75頁(yè)434311.票據(jù)池質(zhì)押融資方案客戶與銀行簽訂最高額票據(jù)質(zhì)押合同，以持有票據(jù)作為擔(dān)保開(kāi)展的總量控制模式的融資業(yè)務(wù)。融資業(yè)務(wù)包括以票據(jù)質(zhì)押發(fā)放貸款、簽發(fā)銀行承兌匯票、開(kāi)立信用證、辦理商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)等。銀行提供票據(jù)鑒別、保管、托收等增值服務(wù)。第43頁(yè)/共75頁(yè)4444票據(jù)池質(zhì)押融資業(yè)務(wù)一二三與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)相比，好處體現(xiàn)在：提高企業(yè)資金使用效率增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制能力提升信息化管理水平由銀行把關(guān)驗(yàn)票，剔除假票、廢票和克隆票由銀行對(duì)票據(jù)進(jìn)行專(zhuān)業(yè)保管，避免票據(jù)遺失、損毀的風(fēng)險(xiǎn)票據(jù)保管于銀行，企業(yè)可通過(guò)電子銀行查詢票據(jù)信息通過(guò)電子銀行發(fā)送電子指令，申請(qǐng)辦理票據(jù)貼現(xiàn)、質(zhì)押融資等業(yè)務(wù)票據(jù)集中管理，加速資金回籠并調(diào)劑集團(tuán)公司收支平衡有效提升融資能力，實(shí)現(xiàn)“票據(jù)池融資”功能第44頁(yè)/共75頁(yè)4545產(chǎn)品設(shè)計(jì)靈活、業(yè)務(wù)辦理簡(jiǎn)便信息系統(tǒng)設(shè)計(jì)完善便于集團(tuán)企業(yè)融資及內(nèi)部管理產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品適用范圍廣泛票據(jù)池

票據(jù)結(jié)算量大的單一客戶、集團(tuán)客戶均可使用

可實(shí)現(xiàn)集團(tuán)核心企業(yè)對(duì)成員企業(yè)的靈活管控

通過(guò)電子銀行渠道輔助企業(yè)管理票據(jù)信息

電子票據(jù)、紙質(zhì)票據(jù)均可辦理質(zhì)押第45頁(yè)/共75頁(yè)三、電子票據(jù)的創(chuàng)新運(yùn)用近年來(lái)，電子票據(jù)業(yè)務(wù)在交易規(guī)模、客戶數(shù)量呈現(xiàn)快速發(fā)展態(tài)勢(shì)。央行統(tǒng)計(jì)，2013年度商業(yè)匯票發(fā)生筆數(shù)1630.67萬(wàn)筆，同比增長(zhǎng)5.0%；電票筆數(shù)52.09萬(wàn)筆，同比增長(zhǎng)70.93%；商業(yè)匯票發(fā)生額18.24萬(wàn)億，同比增長(zhǎng)13.57%；電票發(fā)生額1.59萬(wàn)億，同比增長(zhǎng)69.06%。電票占比8.7%電子票據(jù)業(yè)務(wù)用戶所屬行業(yè)逐步由汽車(chē)零售業(yè)，向家用電器批發(fā)、建材批發(fā)、有色金屬、電子商務(wù)等行業(yè)拓展。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與電子商務(wù)運(yùn)用，票據(jù)工具電子化已成必然趨勢(shì)。46第46頁(yè)/共75頁(yè)47電票業(yè)務(wù)趨勢(shì)圖第47頁(yè)/共75頁(yè)48承兌業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)排名第48頁(yè)/共75頁(yè)49承兌業(yè)務(wù)省市排名第49頁(yè)/共75頁(yè)50貼現(xiàn)業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)排名第50頁(yè)/共75頁(yè)51電子商票占比21%電子銀票占比79%電子商票提升占比第51頁(yè)/共75頁(yè)ECDS被代理銀行機(jī)構(gòu)被代理財(cái)務(wù)公司企業(yè)直聯(lián)接入銀行中信網(wǎng)銀中信網(wǎng)銀中信網(wǎng)銀代理接入機(jī)構(gòu)：擴(kuò)展同業(yè)客戶、提升同業(yè)存款、增加中間業(yè)務(wù)收入適合對(duì)象：政策性銀行、外資銀行、城商行、農(nóng)商行、農(nóng)信社、村鎮(zhèn)銀行、財(cái)務(wù)公司1.與直接接入功能相同2.無(wú)需開(kāi)發(fā)接入系統(tǒng)3.節(jié)省每月運(yùn)行成本4.接入即可運(yùn)行（1）電票代理接入業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介52第52頁(yè)/共75頁(yè)電子商業(yè)匯票接入銀行至2013年12月底，接入電子商業(yè)匯票系統(tǒng)的法人銀行機(jī)構(gòu)共有359家。接入方式：

1.直接接入；

2.通過(guò)商業(yè)銀行代理接入；

3.通過(guò)農(nóng)信銀資金清算中心或城商銀行資金清算中心接入。53第53頁(yè)/共75頁(yè)銀行機(jī)構(gòu)接入方式比較由于兩種接入方式的業(yè)務(wù)功能完全相同，但在運(yùn)用成本上存在大相徑庭，直接接入需要承擔(dān)系統(tǒng)建設(shè)費(fèi)用，系統(tǒng)維護(hù)費(fèi)用，通信專(zhuān)線租用費(fèi)用等。代理接入只需承擔(dān)代理接入服務(wù)費(fèi)。54第54頁(yè)/共75頁(yè)（2）商業(yè)保理公司電票貼現(xiàn)38人民銀行《電子商業(yè)匯票管理辦法》對(duì)電子商業(yè)匯票的用途已放寬至“真實(shí)交易關(guān)系或債權(quán)債務(wù)關(guān)系”。第四十六條“持票人申請(qǐng)貼現(xiàn)時(shí)，應(yīng)向貼入人提供用以證明其與直接前手間真實(shí)交易關(guān)系或債權(quán)債務(wù)關(guān)系的合同、發(fā)票等其他材料，并在電子商業(yè)匯票上作相應(yīng)記錄，貼入人應(yīng)負(fù)責(zé)審查。”《浦東新區(qū)商業(yè)保理辦法》商業(yè)保理企業(yè)可以通過(guò)銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)和股東借款、發(fā)行債券、再保理等合法渠道融資?！短旖蚴猩虡I(yè)保理辦法》支持銀行與商業(yè)保理公司合作發(fā)展保理業(yè)務(wù)。建立適用的保理業(yè)務(wù)模式。合規(guī)依據(jù)試點(diǎn)區(qū)域：上海、天津、重慶、蘇州、北京、浙江、河南、遼寧、深圳、廣州，至2013年末，全國(guó)已有284家。第55頁(yè)/共75頁(yè)39商業(yè)保理公司受讓供應(yīng)商電票的貼現(xiàn)?、ⅱ５?6頁(yè)/共75頁(yè)保理融資電票貼現(xiàn)業(yè)務(wù)40第57頁(yè)/共75頁(yè)保理公司受讓采購(gòu)商電票的貼現(xiàn)41第58頁(yè)/共75頁(yè)保理應(yīng)收賬款管理電票貼現(xiàn)業(yè)務(wù)42第59頁(yè)/共75頁(yè)（3）小貸公司電票貼現(xiàn)業(yè)務(wù)小貸公司具有自主選擇貸款對(duì)象、提供信貸服務(wù)的政策許可。小貸公司提供債權(quán)債務(wù)憑證、已給付對(duì)價(jià)的憑證和電子商業(yè)匯票，向銀行申請(qǐng)貼現(xiàn)43第60頁(yè)/共75頁(yè)（4）融資租賃公司電票融資業(yè)務(wù)1、融資租賃公司采購(gòu)設(shè)備，向銀行申請(qǐng)電子銀票承兌；租賃公司可節(jié)約現(xiàn)金流；2、承租人以電子商業(yè)匯票預(yù)付租賃公司未來(lái)季度、半年、一年內(nèi)的分期租賃費(fèi)，承租人未發(fā)生現(xiàn)金流出，但租賃公司持電票向銀行申請(qǐng)貼現(xiàn)，可提前實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流；3、承租人以電子商業(yè)匯票支付到期租賃費(fèi)，并承擔(dān)相應(yīng)貼現(xiàn)利息，租賃公司可持電票向銀行申請(qǐng)貼現(xiàn)，承租人可延緩現(xiàn)金流流出。44第61頁(yè)/共75頁(yè)四、承兌費(fèi)率市場(chǎng)化定價(jià)今年2月國(guó)家銀監(jiān)會(huì)和發(fā)改委頒發(fā)《商業(yè)銀行服務(wù)價(jià)格管理辦法》規(guī)定8月1日起“除實(shí)行政府指導(dǎo)價(jià)、政府定價(jià)的服務(wù)價(jià)格以外，商業(yè)銀行服務(wù)價(jià)格實(shí)行市場(chǎng)調(diào)節(jié)價(jià)。”此規(guī)定意味原《支付結(jié)算辦法》對(duì)銀行承兌“應(yīng)按票面金額向出票人收取萬(wàn)分之五的手續(xù)費(fèi)?！睂⒏囊浴吧虡I(yè)銀行市場(chǎng)調(diào)節(jié)價(jià)”，此舉將對(duì)國(guó)內(nèi)票據(jù)業(yè)務(wù)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。62第62頁(yè)/共75頁(yè)經(jīng)濟(jì)資本占用將成為承兌定價(jià)基礎(chǔ)銀行承兌費(fèi)率實(shí)行市場(chǎng)定價(jià)機(jī)制后，承兌銀行將依照其經(jīng)濟(jì)資本和出票人的資信度進(jìn)行個(gè)性化定價(jià)；經(jīng)濟(jì)資本由信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)權(quán)重（依據(jù)標(biāo)準(zhǔn)法或內(nèi)部評(píng)級(jí)法確定）、資本充足率、資本報(bào)酬率所構(gòu)成。

2013年銀監(jiān)會(huì)《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》，將銀行承兌歸入等同于貸款的授信業(yè)務(wù)，其資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為100%；現(xiàn)行大型銀行資本充足率為11.5%，中小銀行資本充足率為10.5%；資本報(bào)酬率由各家銀行自行確定。63第63頁(yè)/共75頁(yè)64按照銀監(jiān)會(huì)《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》規(guī)定，銀行承兌的經(jīng)濟(jì)資本占用：

承兌費(fèi)率＝資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重100%×資本充足率10.5%×資本收益率10%＝1.05％

承兌費(fèi)率市場(chǎng)化后的參照標(biāo)準(zhǔn)：

現(xiàn)行存貸利差為3個(gè)百分點(diǎn)；

融資擔(dān)保公司擔(dān)保費(fèi)率3.0%；

信用保險(xiǎn)公司信用保險(xiǎn)費(fèi)率1.51～4.74%。風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)覆蓋風(fēng)險(xiǎn)損失的市場(chǎng)定價(jià)機(jī)制第64頁(yè)/共75頁(yè)承兌費(fèi)率=經(jīng)濟(jì)資本+風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)若分支行機(jī)構(gòu)對(duì)銀票承兌風(fēng)險(xiǎn)敞口部分僅收取1.05%承兌費(fèi)率，那么在扣除了總行資本占用費(fèi)后的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)則為零，因此必須在此基礎(chǔ)上根據(jù)出票人的評(píng)級(jí)資信度加收風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，并須覆蓋該評(píng)級(jí)群體的違約概率。若某銀行能接受的風(fēng)險(xiǎn)違約概率以５%為限，則該銀行承兌費(fèi)率的區(qū)間為1.05～6.05%，亦相當(dāng)于該銀行貸款定價(jià)中的存貸利差水平。65第65頁(yè)/共75頁(yè)各家銀行現(xiàn)行承兌費(fèi)率66行別承兌風(fēng)險(xiǎn)管理費(fèi)（％.年）工商銀行A級(jí)以上0.64～1.6農(nóng)業(yè)銀行2.4中國(guó)銀行1.0～2.0/季2.0～3.0/年建設(shè)銀行0.05/季0.1/年中信銀行1.5～5.0民生銀行≤5.0招商銀行最低0.05%筆

最高4.0%年興業(yè)銀行0～1.5浦發(fā)銀行≤1.0第66頁(yè)/共75頁(yè)承兌費(fèi)率市場(chǎng)化將體現(xiàn)企業(yè)信用價(jià)值銀行承兌費(fèi)率實(shí)行市場(chǎng)定價(jià)機(jī)制后，將充分體現(xiàn)企業(yè)的信用價(jià)值，培育出票人信用觀念，塑造社會(huì)信用環(huán)境，使資信度高的出票人享受相對(duì)低的融資成本，資信度低的出票人則須承擔(dān)較高的融資成本；但資信度低的出票人也可通過(guò)供應(yīng)鏈金融等風(fēng)險(xiǎn)緩釋模式，借助核心企業(yè)的資信度，降低自身的融資成本。電子商業(yè)匯票系統(tǒng)構(gòu)建了信用環(huán)境，記載商業(yè)匯票債務(wù)人的所有出票與兌付的歷史詳情，簽發(fā)電子商業(yè)承兌匯票的行為越多，并都按期兌付，將可有效提升自身信用度，獲得向銀行申請(qǐng)承兌時(shí)的低費(fèi)率。67第67頁(yè)/共75頁(yè)承兌費(fèi)率將與存貸利差形成均衡價(jià)格承兌費(fèi)率作為利率市場(chǎng)化要素中的主要內(nèi)容之一，實(shí)行市場(chǎng)定價(jià)后，將會(huì)與其他信用工具產(chǎn)生相互影響的作用，最終形成市場(chǎng)均衡利率。票據(jù)融資成本＝承兌費(fèi)率＋貼現(xiàn)利率≈存貸利差＋資金利率＝貸款利率以取得貨幣資金為目的的票據(jù)融資將等同于貸款成本，長(zhǎng)期以來(lái)存在以過(guò)低承兌費(fèi)率進(jìn)行套利融資為目的的“融資性票據(jù)”需求將會(huì)自然衰減。68第68頁(yè)/共75頁(yè)融資性票據(jù)需求下降2013年，累計(jì)簽發(fā)商業(yè)匯票20.3萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)13.3%；期末未到期金額9.0萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)8.3%2