國際合作國際保理服務(wù)

3.5國際保理服務(wù)——上講回顧——國際保理的含義——國際保理的種類——國際保理的流程——保理與傳統(tǒng)結(jié)算方式的比較——小結(jié)：保理的特點(diǎn)——案例討論第一頁，共三十三頁。

上講回顧

——貿(mào)易雙方，身處異國，互不了解。為使雙方順利達(dá)成交易，往往需要銀行信用的介入，由銀行為不被信任的一方提供擔(dān)保（即銀行保函），促成交易活動(dòng)的順利進(jìn)行。其適用范圍十分廣泛?！y行保函是銀行有條件付款的書面承諾(與信用證比較)。付款根據(jù)受益人提供的索償文件：一般包括受益人證明、索款書和有關(guān)單據(jù)的副件及其他證明文件等。——對于獨(dú)立性保函，只要受益人提供的索賠文件符合保函規(guī)定即可獲得賠付，而不管申請人是否履行了合同，是否同意支付；——受益人一般選擇接受國內(nèi)銀行的擔(dān)保，故國外擔(dān)保人會(huì)要求受益人所在地的一家銀行為轉(zhuǎn)開行，轉(zhuǎn)開保函給受益人。——同信用證業(yè)務(wù)一樣，擔(dān)保行對單據(jù)的審核，僅限于表面，即不對其真實(shí)性、準(zhǔn)確性負(fù)責(zé)。欺詐例外原則：只要沒發(fā)現(xiàn)受益人有欺詐行為，且受益人提出賠償要求和合格文件，擔(dān)保人就無權(quán)拒付。第二頁，共三十三頁。第三頁，共三十三頁。引子：國際保理的產(chǎn)生

信用證結(jié)算是一種更有利于出口商的結(jié)算方式。近年來，國際貿(mào)易中買方市場的形成，使得進(jìn)口商在國際貿(mào)易市場中有了更多的選擇余地和發(fā)言權(quán)，出口商要獲得進(jìn)口商為其開立的信用證越來越困難。進(jìn)口商往往要求出口商接受承兌交單（D/A）或賒帳（O/A）。

保理業(yè)務(wù)能夠很好地解決賒銷中出口商面臨的資金占用和進(jìn)口商信用風(fēng)險(xiǎn)的問題，因而在歐美、東南亞等地日漸流行。第四頁，共三十三頁。

一、國際保理的含義指商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)通過向消費(fèi)品出口商購買其出口債權(quán)，而提供壞賬擔(dān)保、貿(mào)易融資等服務(wù)的綜合性金融業(yè)務(wù)。

——提供保理服務(wù)的機(jī)構(gòu)稱為保理商（Factor）

——國際保理服務(wù)的貿(mào)易類型是賒銷貿(mào)易。因此，保理的核心：保理商通過收購債權(quán)方式為出口商提供出口融資或信用擔(dān)保。

——適用于消費(fèi)品貿(mào)易（保理業(yè)務(wù)為短期融資，一般6個(gè)月）第五頁，共三十三頁。

——國際保理的主要服務(wù)內(nèi)容：

A壞賬擔(dān)保：指保理商無追索權(quán)地購買出口商的出口債權(quán)所進(jìn)行的風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保。（如付款日進(jìn)口商拒付，90天后保理商付款）

B貿(mào)易融資：指出口商發(fā)貨后，將代表應(yīng)收款項(xiàng)的銷售發(fā)票（副本）交給保理商，即可得到不超過發(fā)票金額80%的預(yù)付款融資。（有追索權(quán)？）第六頁，共三十三頁。

C

債款催收：保理商一般有專業(yè)人員和專職律師進(jìn)行帳款追收，會(huì)根據(jù)應(yīng)收帳款逾期的時(shí)間采取信函通知、打電話、上門催款直至采取法律手段。

比較：與跟單托收？？？

D

銷售帳戶管理：在賣方申請保理業(yè)務(wù)后，保理商會(huì)根據(jù)賣方的要求，定期/不定期向其提供關(guān)于應(yīng)收帳款的回收情況、逾期帳款情況、對帳單等各種財(cái)務(wù)和統(tǒng)計(jì)報(bào)表，協(xié)助賣方進(jìn)行銷售帳戶管理（記賬、催收、清算、計(jì)息、收費(fèi)等工作）。第七頁，共三十三頁。

——國際保理業(yè)務(wù)中的當(dāng)事人出口商進(jìn)口商

出口保理商：對出口商的應(yīng)收賬款提供保理服務(wù)的機(jī)構(gòu)，和出口商在同一國家。

進(jìn)口保理商：接受出口商或出口保理商的委托提供保理服務(wù)的機(jī)構(gòu)，和進(jìn)口商在同一國家。第八頁，共三十三頁。

二、國際保理服務(wù)的種類根據(jù)所涉及到的當(dāng)事人及其權(quán)利義務(wù)，有5類。

1雙保理服務(wù)

——當(dāng)事人4個(gè)：進(jìn)、出口商，進(jìn)、出口保理商

——4個(gè)人單線聯(lián)系

出口商出口保理商進(jìn)口保理商進(jìn)口商第九頁，共三十三頁。12出口商進(jìn)口商出口保理商進(jìn)口保理商43雙保理的主要優(yōu)點(diǎn)：出口商收款方便、安全主要缺點(diǎn)：收費(fèi)較高（兩個(gè)保理商都收費(fèi)）第十頁，共三十三頁。

2單保理服務(wù)

——當(dāng)事人4個(gè)：進(jìn)、出口商，進(jìn)、出口保理商

——正常情況下，收款由出口保理商直接向進(jìn)口商進(jìn)行，進(jìn)口保理商只提供壞賬擔(dān)保（進(jìn)口商拒付超過60天，債權(quán)轉(zhuǎn)讓給進(jìn)口保理商，由其催收；90天后，必須支付擔(dān)保了的壞賬）。第十一頁，共三十三頁。1出口商進(jìn)口商出口保理商進(jìn)口保理商243單保理的主要優(yōu)點(diǎn)：出口商收款快、收費(fèi)低主要缺點(diǎn)：收款難度大（出口保理商直接聯(lián)系進(jìn)口商）第十二頁，共三十三頁。

3直接進(jìn)口保理服務(wù)

——當(dāng)事人3個(gè)：進(jìn)、出口商，進(jìn)口保理商

——出口商進(jìn)口保理商進(jìn)口商第十三頁，共三十三頁。出口商進(jìn)口商進(jìn)口保理商21直接進(jìn)口保理的主要優(yōu)點(diǎn)：出口商收款快、收費(fèi)低主要缺點(diǎn)：出口商與進(jìn)口保理商之間的溝通不便第十四頁，共三十三頁。

4直接出口保理服務(wù)

——當(dāng)事人3個(gè)：進(jìn)、出口商，出口保理商

——出口商出口保理商進(jìn)口商第十五頁，共三十三頁。1出口商進(jìn)口商出口保理商2直接出口保理的主要優(yōu)點(diǎn)：出口商收款方便、收費(fèi)低主要缺點(diǎn)：進(jìn)口商與出口保理商之間的溝通不便第十六頁，共三十三頁。

5背對背保理

——當(dāng)事人5個(gè)：出口商；出、進(jìn)口保理商；經(jīng)銷商；債務(wù)人（產(chǎn)品實(shí)際購買者）

——經(jīng)銷商（中介）：出口商設(shè)在進(jìn)口國的代理機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)進(jìn)口貨物并在進(jìn)口國銷售。

——出口商出口保理商進(jìn)口保理商債務(wù)人經(jīng)銷商

注意：一份國際保理、一份國內(nèi)保理第十七頁，共三十三頁。

三、雙保理業(yè)務(wù)的基本程序

雙保理業(yè)務(wù)是國際保理業(yè)務(wù)中運(yùn)用最廣泛的一種類型，具體的結(jié)算過程可分為三大部分。

——參見P260第十八頁，共三十三頁。

第一部分信用額度申請與核準(zhǔn)1.出口商與進(jìn)口商之間達(dá)成貿(mào)易意向2.出口商向出口保理商提出保理服務(wù)的需求，并要求為進(jìn)口商核準(zhǔn)信用額度3.出口保理商要求進(jìn)口保理商對進(jìn)口商進(jìn)行信用評(píng)估4.如進(jìn)口商信用良好,進(jìn)口保理商將為其核準(zhǔn)信用額度第十九頁，共三十三頁。

第二部分出單與融資5.出口商與進(jìn)口商簽訂合同后，出口商開始供貨,并將附有債權(quán)轉(zhuǎn)讓條款的發(fā)票寄送進(jìn)口商6.出口商將發(fā)票副本交出口保理商、轉(zhuǎn)讓債權(quán)7.出口保理商再次轉(zhuǎn)讓債權(quán)給進(jìn)口保理商8.如出口商有融資需求,出口保理商付給出口商不超過發(fā)票金額的80%的融資款第二十頁，共三十三頁。第三部分催收與結(jié)算9.進(jìn)口保理商于付款到期日前若干天開始向進(jìn)口商催收10.進(jìn)口商于付款到期日向進(jìn)口保理商付款11.進(jìn)口保理商將款項(xiàng)付出口保理商11.如果進(jìn)口商在付款到期日90天后仍未付款,進(jìn)口保理商做擔(dān)保付款（信用額度內(nèi)）12.出口保理商扣除融資本息及費(fèi)用,將余額付出口商第二十一頁，共三十三頁。

6貿(mào)易合同

出口商進(jìn)口商

7發(fā)貨、交單1申請8轉(zhuǎn)讓詢價(jià)融資10催款、付款

4報(bào)價(jià)

協(xié)議

9債權(quán)轉(zhuǎn)讓出口保理商

5協(xié)議

進(jìn)口保理商

3報(bào)價(jià)、信用額度

2選擇進(jìn)口Factor

11劃款第二十二頁，共三十三頁。

幾點(diǎn)說明：

——上述流程圖，少了一個(gè)環(huán)節(jié)？？？

——在第1個(gè)環(huán)節(jié)中，出口商為進(jìn)口商申請信用額度。

——核準(zhǔn)（信用額）：指進(jìn)口保理商根據(jù)對進(jìn)口商資信的評(píng)估，向出口保理商承諾對于受讓的債權(quán)承擔(dān)一定限額的壞賬風(fēng)險(xiǎn)的行為。第二十三頁，共三十三頁。

——上述流程中使用的文件：出口保理協(xié)議

出口保理業(yè)務(wù)申請書（信用額度申請書）融資申請書（發(fā)票金額80%）應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓通知書

代理保理協(xié)議（進(jìn)、出口保理商之間）

——在第7個(gè)環(huán)節(jié)中，出口商所交的單據(jù)中，發(fā)票上含有債權(quán)轉(zhuǎn)讓說明。

第二十四頁，共三十三頁。

——債權(quán)轉(zhuǎn)讓（兩次）

A出口商填制“應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓通知書”，交送給出口保理商，一般會(huì)附有發(fā)票副本，并在上面加注轉(zhuǎn)讓說明：“按照我們之間的協(xié)議，我通知你們（出口保理商）：所附發(fā)票副本系代表我公司與債務(wù)人（進(jìn)口商）之間的交易，我公司所附發(fā)票說明一切債務(wù)的全部權(quán)利、物權(quán)和利益轉(zhuǎn)讓給你們?！?/p>

第二十五頁，共三十三頁。

B

出口保理商在發(fā)票上加注再轉(zhuǎn)讓的說明，表示將此賬款再次轉(zhuǎn)讓給進(jìn)口保理商：“此項(xiàng)應(yīng)收款項(xiàng)已經(jīng)再次讓渡給進(jìn)口保理商，請按照面額付給：進(jìn)口保理商”第二十六頁，共三十三頁?！Q(mào)易合同的簽訂，是在簽訂保理協(xié)議之后？？？如果之后不簽訂貿(mào)易合同呢？（資信調(diào)查費(fèi)）——關(guān)于拒付因?yàn)橘Q(mào)易糾紛特別是出口方違約，保理商不負(fù)責(zé)任。

但是，什么是貿(mào)易糾紛呢？在保理協(xié)議中要明確規(guī)定。

比如，要有權(quán)威機(jī)構(gòu)對產(chǎn)品質(zhì)量的書面證明。

因?yàn)閭鶆?wù)人信用清償危機(jī)，如果已對壞賬擔(dān)保，保理商應(yīng)在一定期限內(nèi)（90天）必須付款；對于貿(mào)易融資，保理商可以向出口商追索。第二十七頁，共三十三頁。

四、與傳統(tǒng)結(jié)算方式比較

國際保理匯付托收信用證債權(quán)保障有無無有進(jìn)口商費(fèi)用

無有有有出口商費(fèi)用有無有有（議付）進(jìn)口銀行要求抵押無無無有出口商競爭力

較高較高（到付）

一般

低第二十八頁，共三十三頁。

保理對出口商和進(jìn)口商的好處1增加營業(yè)額出口商:可對新的或現(xiàn)有的客戶提供更有競爭力的O/A、

D/A付款條件，拓展海外市場，增加營業(yè)額。進(jìn)口商:利用O/A、D/A優(yōu)惠付款條件，用有限的資本，購進(jìn)更多貨物，加快資金流動(dòng)，擴(kuò)大營業(yè)額五、小結(jié)：國際保理服務(wù)的特點(diǎn)第二十九頁，共三十三頁。2風(fēng)險(xiǎn)保障出口商:出口商的信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)由保理商承擔(dān)，可以得

到部分或全部的收匯保障。進(jìn)口商:只要公司信譽(yù)和財(cái)務(wù)表現(xiàn)良好，即可享受賒

銷的好處，并且如果出口商違約可以拒付。3節(jié)約成本出口商:資信調(diào)查、帳務(wù)管理和債款追收都由保理商負(fù)責(zé)，減輕業(yè)務(wù)負(fù)擔(dān)，節(jié)約管理成本。進(jìn)口商:省掉開立信用證和處理繁雜文件的費(fèi)用。第三十頁，共三十三頁。

案例分析：

《保理商：國際討債專家》平時(shí)成績：

“傻傻的我，還在癡癡地等！”第三十一頁，共三十三頁。第三十二頁，共三十三頁。內(nèi)容總結(jié)3.5國際保理服務(wù)。付款根據(jù)受益人提供的索償文件：一般包括受益人證明